Kuna kitu cha ajabu kinachoendelea katika masoko na Bitcoin huenda ikakipenda kimya kimya.

Kwa miaka mingi, dola ya Marekani na mavuno ya Treasury yalisogelea sambamba kama wachezaji wa ngoma waliyojifunza vyema. Mavuno yalipoongezeka, dola nayo iliongezeka. Ndivyo inavyopaswa kufanya kazi. Mavuno makubwa yanatumbuiza nguvu za kiuchumi, huvutia mtaji wa kigeni, na kuimarisha dola ya Marekani. Nini kinachoelezwa kwenye vitabu vya masomo.

Lakini siyo kwa sasa.

Tangu mwanzoni mwa Aprili, mavuno ya Treasury ya miaka 10 yameongezeka kutoka 4.16% hadi 4.43%. Wakati huo huo, Kielelezo cha Dola ya Marekani (DXY) kimeanguka zaidi ya 5%, kikisukuma hadi viwango ambavyo havijaonekana kwa karibu miaka mitatu. 

Wakati huo huo, Kielelezo cha Dola ya Marekani (DXY) kimeanguka zaidi ya 5%, kifikia viwango ambavyo havijaonekana kwa karibu miaka mitatu. 

Huu ni mgawanyiko mkubwa - wawili hawa hawajasogea kwa uhuru kwa njia hii kwa miaka mingi.

Hii si tu hitilafu ya kushangaza kwenye chati. Kuporomoka kwa uhusiano huu kunaashiria jambo la ndani zaidi: wasiwasi unaoongezeka kuhusu mali za Marekani, unaosababishwa na uingiliaji wa kisiasa, kutokuwa na utulivu wa kifedha, na shaka zinazoongezeka kuhusu uhuru wa benki kuu. Na katika hali hiyo ya ukosefu wa uhakika, Bitcoin inaweza kupata upepo usiotarajiwa wa msaada.

Kuporomoka katika matrix ya uhusiano wa soko la macro

Ili kuelewa kwa nini hili linahusu, tunahitaji kuangalia suala kuu: imani ya mwekezaji.

Katika hali za kawaida, mavuno ya Marekani yanayoongezeka ni ishara nzuri kwa dola. Yanadhibitisha ukuaji mzuri au kufungamana kwa Fed kunatarajiwa, zote zinazoleta mtiririko wa kigeni. Lakini katika kesi hii, mavuno yanaongezeka kwa sababu zisizofaa. Wawekeza wanadai fidia zaidi kushikilia deni la Marekani kwa sababu wanahisi hatari zaidi - si uimara zaidi.

Kwanini mabadiliko hayo?

• Matusi ya kodi ya hivi karibuni ya Trump na msimamo wa kifedha usiotabirika vimeongeza hofu kwamba uundaji wa sera unakuwa hatari na haubashiriki.
  
  
• Kuporomoka kwa Moody's na wasiwasi unaoongezeka juu ya deni la Marekani vinaongeza uvumi kuhusu uimara wa madeni ya Marekani.
  
  
• Na labda cha kuhuzunisha zaidi, mashambulizi ya umma ya Rais Trump dhidi ya Mwenyekiti wa Fed Jerome Powell yamezua hofu kubwa kuhusu uhuru unaoonekana wa benki kuu.
  
  

Yote haya yanajumuika kuwa kitu ambacho wawekezaji hawapendi: kutojua kanuni za mchezo.

Kama Shahab Jalinoos wa UBS alivyosema, “Kama faida zinaongezeka kwa sababu deni la Marekani lina hatari zaidi… wakati huo huo dola inaweza kudhoofika.” Kwa maneno mengine, Marekani inaanza kufanana na aina ya market ambapo faida kubwa hazileti kujiamini - zinachochea tahadhari. Hii ni jambo la kawaida zaidi katika market za nchi zinazoibuka kuliko sarafu kuu ya kuhifadhi thamani duniani.

Je, hii inaweza kumaanisha mabadiliko ya kudumu katika uhusiano wa faida za dola?

Athari za mabadiliko haya zimetoka mbali zaidi ya sasisho la bond na market za FX. Kama wachambuzi wa Goldman Sachs walivyobainisha, mgawanyiko katika uhusiano wa dola na faida umeleta changamoto kwa zote mbili za hedges za kawaida za portfolio. Kama dola na bonds zote ziko chini ya shinikizo wakati mmoja, mikakati ya utofauti wa kawaida inaanza kuvunjika.

Na wakati portfolios zinapopoteza stailai zao, wawekezaji hutatiza mbadala.

Zahabu kwa kawaida imekuwa na jukumu hilo - na sasa inaongezeka bei. Lakini Bitcoin sasa inaonekana pia, hasa kwa wale wanaoona kuporomoka kwa uaminifu wa taasisi kuwa suala kubwa zaidi. Kama Michael de Pass wa Citadel Securities alivyosema, nguvu ya dola ya Marekani inategemea “uintegrity wa taasisi… utawala wa sheria… sera inayoweza kutabirika.”

Toa hayo, na msingi unaanza kuharibika.

Jukumu la Bitcoin linapoingia.

Uchambuzi wa market ya Bitcoin: BTC ina nafasi gani?

Bitcoin mara nyingi hufafanuliwa kama kinga dhidi ya mfumuko wa bei au dhahabu ya kidigitali - lakini kwa vitendo, huwa kama rasilimali yenye hatari ya beta juu. Hii ina maana inaongezeka wakati wawekezaji wanajisikia kujiamini na mtoaji wa fedha zinazojaa na huishuka wanapoondoka.

Basi kwa nini inaongezeka sasa, hata faida zinapoongezeka? Kwa sababu si miongezeko yote ya faida inadhibitiwa sawa.

Wakati faida zinaongezeka kutokana na ukuaji wa uchumi au matumaini ya teknolojia kama vile mlipuko wa uzalishaji unaochochewa na AI, Bitcoin na hisa zinaweza kupanda pamoja. Lakini wakati faida zinaongezeka kwa sababu ya kushindwa kwa sera au hofu kuhusu uwezo wa Marekani kulipa madeni, hadithi hubadilika.

Katika mazingira ya sasa, crypto haisaidii tu kutokana na utabiri. Inafaidika kutokana na shaka - hasa, shaka katika mifumo iliyokuwa inaonekana isiyoyumba. Bitcoin ilijengwa kama jibu la kupoteza imani katika fedha za jadi. Wakati imani hiyo itapungua tena, si ajabu kuona BTC ikipata hisa.

Utendaji wa Bitcoin hua katika machafuko… wakati mwingine

Hata hivyo, tusijidanganye kwamba Bitcoin ni kinga kamili. Ni tete, yenye hisia, na bado inatafuta nafasi yake katika portfolios za taasisi.

Lakini nguvu yake iko katika neutraliti yake. Haitegemei serikali yoyote moja. Haitegemei uaminifu wa benki kuu. Na wakati maeneo salama ya jadi yanaanza kuonekana dhaifu, kama dola na Treasuries zinavyoonekana sasa, Bitcoin inakuwa aina ya kinga ya kifalsafa, ingawa si kamili ya kuaminika.

Zaidi ya hayo, wakati wasimamizi wa mitaji wanatafuta kujikinga dhidi ya mfichuko wa dola au kurekebisha usawa kutoka kwa mali zinazolenga Marekani, kuna mwelekeo unaoongezeka wa kufupisha dola au kununua mbadala kama dhahabu, yen, Swiss francs - na ndio, crypto.

Mtazamo wa kiufundi wa Bitcoin: Hii inamaanisha nini kwa wafanyabiashara

Kwa wafanyabiashara, mgawanyiko huu wa uhusiano si tu jambo la kitaaluma - ni ishara kwamba market inaweza kuwa haithamini hatari ipasavyo.

Wakati faida zinaongezeka, dola inashuka, na Bitcoin inaanza kupanda, yote kwa wakati pamoja, kuna jambo linalotokea tofauti na kawaida. Ongeza pia ukweli kwamba VIX, kipimo cha hofu cha Wall Street, kinaendelea kushuka, na unapata market inayotenda kwa utulivu uso huku misingi ikiwa inapasha kimya kimya.

Aina hii ya tofauti inaweza kuleta mtikisiko unaotokana na kuwa na amani, ambapo mabadiliko makali hayawezi kuletwa na hofu kubwa bali kwa sababu hakuna anayeona yanakuja. Kwa wafanyabiashara wenye ujuzi, hii hufungua mlango wa kuvunjika ghafla, upotoshaji, na michezo ya marejeo.

Wakati huu wa kuandika, Bitcoin inaona shinikizo la kushuka ndani ya eneo la kuuza, ikionyesha kwamba ongezeko linaweza kujitokeza hivi karibuni. Hata hivyo, siku chache zilizopita zimeona shinikizo sawa la kuuza na kununua huku vipaza sauti vya mwisho vinaonyesha shinikizo kubwa la kuuza linajengeka. Hii inaonyesha tunaweza kuona upungufu mkubwa kabla ya ongezeko.

‍

Ikiwa bei zitaendelea kushuka, zinaweza kupata msaada katika viwango vya bei vya $102,800, $93,400, na $82,800. Kama mwelekeo wa kupanda utaendelea, bei zinaweza kusimama katika kilele cha juu kabisa.

Je, unafuatilia mabadiliko ya bei ya Bitcoin? Unaweza kubashiri juu ya BTCUSD kwa kutumia akaunti ya Deriv MT5.

Sikio linasikia kelele huko nje, na si kwenye ghorofa ya biashara tu. Kutoka mashambulio ya makombora ndani ya Urusi hadi vitisho vipya vya ushuru kutoka kwa Donald Trump, masoko yamekuwa na wasiwasi tena. Mvutano unapotokea, bidhaa zinachukua kipaumbele.

Dhahabu inamulika, fedha inaongezeka, na wawekezaji kimya kimya wanapunguza bei ya amani. Kwa kuwa hatari za kisiasa zimerudi kuwa kipaumbele na diplomasia ya kimataifa iko kwenye hali tete, mabadiliko ya mali ngumu huenda bado hayajamalizika.

Dhahabu inajipatia tena taji la mali salama

Bei za dhahabu ziliongezeka zaidi ya asilimia 2 mwanzoni mwa wiki, zikifikia kiwango cha juu cha wiki tatu. Kichocheo? 

Mvutano mkamilifu wa kuanguka kwa imani, kudhoofika kwa dola, na soko ambalo linaonekana kuwa na wasiwasi. Kwa wawekezaji wengi, dhahabu bado ni kinga ya kuaminika wanapotoka matatani - iwe ni vita, mfumuko wa bei, au kutokuwa na utulivu wa kifedha.

Mvutano mpya kati ya Marekani na China, pamoja na mashambulio ya Ukraine yanayochipukia mvutano kwenye ardhi ya Urusi, yamezua tena hamu ya mali salama za jadi. Ongeza uwezekano wa kupunguzwa kwa viwango vya riba kutoka benki kuu kubwa, na dhahabu imetafuta msingi thabiti wa kuongeza thamani. Kumbuka, dhahabu haisi kulipa riba - hivyo wakati viwango vinapungua, gharama ya kumshikilia inapungua pia, na kuifanya ionekane ya kuvutia zaidi.

Lakini zaidi ya sera za fedha na mtazamo wa macro, dhahabu pia inafaidika na mabadiliko makubwa ya hadithi: masoko hayaogopi tu mfumuko wa bei au ukuaji wa uchumi tena - yanalipa kwa uwezekano wa dunia yenye hatari kwa njia ya muundo.

Mahitaji ya viwandani ya Fedha yanaingia uwanjani

Wakati dhahabu mara nyingi inakuwa mada kuu, fedha inachukua maoni polepole. Sio tu kufuata tu - inakua kwa manufaa yake yenyewe. Fedha iko katika makutano maalum: inatenda kama kimbilio wakati wa machafuko na kama msaidizi mzito katika dunia ya viwanda. Hii inafanya iwe nyeti sana kwa hofu za mlolongo wa usambazaji, na sasa hofu hizo zinaongezeka.

Kichocheo kikubwa? Kasisi ya wikendi ya Donald Trump ya madai kwamba China imevunjwa kabisa mkataba wa biashara uliofanyika Geneva. 

Ingawa maelezo ni machache, ripoti zinaonyesha kushindwa kwa China katika kuharakisha ahadi zake za madini adimu ya dunia, vifaa muhimu kwa utengenezaji wa teknolojia ya hali ya juu, hasa magari ya umeme. Maneno ya Trump hayakuleta mkanganyiko tu - yaliibua tena wasiwasi kuhusu upatikanaji wa kimataifa wa vipengele muhimu ambavyo sekta ya magari na teknolojia zinategemea.

Na hapa ndipo fedha inapoingia. Kwa kuwa sumaku za madini adimu huenda zikipungukiwa, na watengenezaji magari tayari wanatoa onyo la kusitisha uzalishaji, mahitaji ya fedha - inayotumika sana katika EV, umeme, na teknolojia ya jua, yanaongezeka. Sio tu kukimbia hatari, ni kujiandaa kwa usumbufu.

Kwa kuwa fedha inapata faida kutoka kwa mitiririko ya mali salama na shinikizo la viwandani linalochipuka, si jambo la kushangaza kwamba metali hii inazidi kujiimarisha pamoja na dhahabu - na kwa njia fulani, kwa sababu hata zenye mvuto zaidi.

Shaba pia ilijiunga na mabadiliko hayo, ikiwa imeongezeka karibu asilimia 6 wakati wawekezaji wanajiandaa kwa ushuru unaoweza kutolewa na Marekani. Ushuru juu ya metali ya viwandani na dola dhaifu ziliongeza kasi. Mabadiliko yanaonyesha wasiwasi unaoongezeka kuhusu mshtuko wa usambazaji unaohusiana na biashara unaopanuka zaidi ya metali za thamani pekee.

Dola inadhoofika wakati metali zinapoongezeka thamani

Wakati huo huo, dola inashuka nguvu, ikitoa fursa nyingine kwa bidhaa kuongezeka. Dola dhaifu huwa kuinua mali zilizo beiwa kwa dola kama dhahabu na fedha, na kuziifanya kuvutia zaidi kwa wanunuzi wa kimataifa. 

Ongeza matarajio yanayoongezeka ya kupunguzwa kwa viwango vya riba kutoka benki kuu kubwa, na hali zinaandaliwa vyema kwa mabadiliko ya thamani ya metali.

Benki Kuu ya Ulaya inatarajiwa sana kupunguza viwango vya riba wiki hii, na maafisa kadhaa wa Benki Kuu ya Marekani, ikiwa ni pamoja na Christopher Waller, wamesema kuwa upunguzaji unaweza kuja kabla ya mwisho wa mwaka. Viwango vya chini vinapunguza gharama ya fursa ya kumiliki mali zisizotoza faida kama dhahabu, ilhali pia kuna uwezekano wa kuongeza mfumko wa bei - msukumo wa mara mbili kwa metali za thamani. 

Ni fomula ya kawaida: mkazo wa kisiasa pamoja na benki kuu zenye sera ya kupunguza viwango vya riba ni sawa na nguvu ya dhahabu. Fedha, yenye hadithi zake mbili, sasa inapokea nguvu zaidi ya msukumo.

Hatari ya kisiasa inakutana na kutokuwa na uhakika kwa market

Haya yote yanaendelea huku wawekezaji wakijiandaa kwa wiki chache za mvutano mkubwa. Pamoja na maamuzi ya viwango vya riba na taarifa za mfumko wa bei, masoko yanangojea ripoti muhimu ya ajira Marekani, ambayo inaweza kuathiri matarajio ya sera za fedha zaidi. Kuna pia mazungumzo kuhusu simu inayowezekana kati ya Trump na Rais wa China Xi Jinping ili kuokoa mazungumzo ya biashara yaliyokwama. Lakini kwa sasa, masoko yanaonekana kutojali maneno na kuzingatia vitendo zaidi - au ukosefu wake.

Hofu si tu kuhusu diplomasia kushindwa - ni kuhusu kuvunjika kwa mikakati na matokeo ya kiuchumi. Kutoka kwa njia za nishati huko Ulaya Mashariki hadi madini yanayoiendesha teknolojia ya kizazi kijacho, masuala haya si ya kisiasa tu tena - ni ya kimantiki, kifedha, na yamejikita sana katika uchumi wa dunia.

Mwelekeo wa kiufundi wa bei ya dhahabu: Mlepuko au mwanzo wa mzunguko mkubwa?

Hivyo bidhaa zinaweza kuiendeleza hadi wapi kutoka hapa? Hiyo inategemea kama dunia itaendelea katika njia yake ya sasa ya migogoro na tahadhari. Kama hatari za kisiasa zitazidi, iwe kutokana na hatua kali zaidi huko Ukraine, uhusiano mbaya kati ya China na Marekani, au mkazo zaidi kwenye minyororo ya ugavi wa dunia, kuna sababu zote za kuamini kuwa dhahabu na fedha bado zina nafasi ya kuongezeka.

Lakini bidhaa ni maarufu kwa kuwa za mabadiliko ya haraka. Amani ya mshangao, data za kiuchumi zisizotarajiwa, au mabadiliko makali kutoka benki kuu unaweza kubadilisha mwelekeo wa hadithi haraka. Kwa sasa, ingawa, kasi ni dhahiri: mali ngumu zinahitajiwa, sio tu kama kinga dhidi ya mfumko wa bei au udhaifu wa sarafu bali pia kama bima dhidi ya dunia inayohisi kuwa haistahiki kuaminika zaidi.

Katika nyakati kama hizi, wawekezaji hawawezi kununua metali tu - wananunua amani ya akili.

Wakati wa kuandika, dhahabu inaonekana kurudi kidogo nyuma baada ya kuongezeka kwa kasi. Kurudi nyuma kunaendelea ndani ya eneo la ununuzi, ambalo linaunga mkono kesi ya kuendelea kwa harakati za bei za kupanda. Mstari wa kiasi unaonyesha pendeleo la kupanda kwa siku chache zilizopita unaongeza kwenye hadithi ya kupanda bei. 

Iwapo ongezeko la bei litatimia, tunaweza kuona mlipuko kuelekea kiwango cha juu zaidi cha $3,500 kwa mara zote. Kwenye upande mbaya, bei zinaweza kupata msaada kwenye viwango vya msaada vya $3,250 na $3,160.

Dhani dhahabu inaweza kupanda kiasi gani? Unaweza kudhani bei ya metali ya manjano kwa kutumia akaunti ya Deriv X na Deriv MT5.

Kumbuka: Kuanzia Agosti 2025, hatutoi tena jukwaa la Deriv X.

‍

Kwa miaka mingi, masoko ya Marekani yamekuwa mfano wa uwekezaji wa kimataifa - yenye mvuto, yenye nguvu, na kwa kuaminika ikiongezeka. Lakini ghafla, pesa zinaondoka. Wawekeza fedha kote Ulaya na Asia wanavuta mabilioni kutoka kwa fedha zinazohusiana na Marekani, na si kwa polepole tu. Hii inaonekana kama mbio za haraka kuelekea kutoka.

Basi kuna nini kinatokea? Je, hii ni ishara kwamba mwangaza wa kiuchumi wa Amerika unaanza kupungua, au tunashuhudia tu mwitikio wa ghafla kwa mfululizo mwingine wa vurugu za kisiasa kutoka Washington? 

Kurudi kwa Trump Ikulu na ushuru wake mpana umewatawaza wawekezaji wa kimataifa. Lakini je, wawekezaji wanazidi kupindukia, au hatimaye wanapanga upya uhusiano wao wa miongo kadhaa na masoko ya Marekani?

Wawekeza fedha wanaoondoka masoko ya Marekani: Mabadiliko ya hisia au jambo la kina?

Kati ya Desemba na Aprili, fedha za hisa za kimataifa zisizojumuisha Marekani zilipokea mtiririko wa $2.5 bilioni unaovutia macho. 

Hii si tu kurejea, ni mabadiliko ya rekodi baada ya miaka mitatu ya mtiririko wa fedha unaoendelea kutoka. Na kwa kuzingatia, pesa nyingi zilikuja tu katika miezi mitatu ya mwisho. Kwa wawekezaji, inaonekana kitu kimevunjika.

Nini kilichosababisha?

Ushuru wa Trump haukuwa tu jasiri - ulikuwa wa ghafla, mpana, na wa kasi. Masoko hayawezi kuvumilia mshangao, na huu ulileta mshangao katika vyumba vya mikutano na sakafu za biashara. Hofu si tu kuhusu biashara ya kimataifa iliyokandamizwa; ni kwamba Marekani, ambayo hapo awali ilikuwa kitovu thabiti cha ulimwengu wa uwekezaji, inaanza kuonekana isiyotabirika kisiasa. Aina hiyo ya kutotabirika hufanya mtaji kuwa na wasiwasi, lakini tusidanganyike hii si kuhusu siasa tu.

Ugawaji upya wa uwekezaji wa kimataifa: Kupoa kwa Marekani kumekuwa kwa wakati?

Kwa sehemu kubwa ya muongo uliopita, wawekezaji walikuwa wakijaza masoko ya Marekani - na kwanini wasingefanya hivyo? S&P 500 ilizidi karibu kila kiashiria kingine kikubwa, ikitekelezwa na makampuni makubwa ya teknolojia na mwelekeo wa soko la kuendelea kuongezeka. Hadi mwaka 2024 ulipofika, mifuko mingi ya kimataifa ilikuwa na uzito mkubwa wa Marekani, mara nyingine bila hata kusudiwa. 

Mifuko inayofuatilia viashiria kama MSCI World ilikuwa ikifanya kazi kubwa, na Marekani ikiwa ni zaidi ya 70% ya hiyo, utofauti ulikuwa ni udanganyifu zaidi kuliko ukweli.

Katika muktadha huo, mabadiliko haya ya hivi karibuni huenda si hofu. Huenda ni tu mabadiliko yaliyochelewa.

Baada ya yote, ikiwa mfuko wako umejaa hisa za Marekani, hasa majina makubwa ya teknolojia kama Tesla na Nvidia, na majina hayo yanadhoofika, marekebisho fulani ni busara tu. Ongeza mvutano wa biashara, vurugu za kisiasa, na thamani za juu, na si ajabu kwamba wawekezaji wanaanza kuangalia maeneo mengine. Ulaya, Asia, na masoko yanayokua yamerudi kwenye rada, si kwa sababu yanazidi kufanya vizuri ghafla, bali kwa sababu hayabeba mzigo ule ule.

Wakati wengine wanapunguza, wengine wanaona fursa

Kivutio ni kwamba, wakati wengi wanatoka, wengine, kama nguvu ya usawa wa hisa binafsi ya Ulaya EQT, wanajiingiza. Mwanzilishi wao, Conni Jonsson, amependekeza sasa inaweza kuwa wakati mzuri wa kupanua uwekezaji Marekani, wakati wengine wameshangazwa mno kushindana. Je, ni kinyume? Kabisa. Lakini pia ni ukumbusho kwamba kile kinachoonekana kama uhamaji mkubwa kwa wengine kinaweza kuonekana kama ununuzi wa punguzo kwa wengine.

Fikra za EQT ni za kimkakati. Ikiwa wengine wanapunguza, thamani zinaweza kushuka, malengo ya ununuzi yanakuwa rahisi kufikiwa, na kampuni yenye maono ya muda mrefu inaweza kujenga nguvu kimya kimya wakati soko lote likiwa na wasiwasi. Hii si dau kwamba Marekani haina matatizo - mbali na hilo. 

Ni dau kwamba woga huu wa sasa unaweza kuwa umezidiwa.

Basi, kweli kuna nini kinatokea?

Mwisho wa siku, hii si kuhusu Marekani kuanguka, wala si mpangilio mpya wa kimataifa kwa kiwango kikubwa - angalau bado si sasa. Lakini inaashiria mabadiliko. Kwa miaka mingi, Marekani ilikuwa chaguo la kawaida kwa mtaji. Sasa, inahojiwa - si kuachwa, bali kuchunguzwa kwa njia ambazo hazijawahi kufanyika kwa muda mrefu.

Je, hii ni kupoa kwa muda mfupi au mabadiliko ya kudumu inategemea kinachotokea baadaye. Ikiwa sera za Trump zitaendelea kuleta wasiwasi masoko au ikiwa wawekezaji wa taasisi wataendelea kutathmini hatari zao za Marekani, huenda tunashuhudia mwanzo wa enzi ya uwekezaji wa kimataifa yenye usawa zaidi - si kutoka Marekani bali mwisho wa utawala wake wa moja kwa moja.

Basi, je, soko la Marekani limepoteza mvuto wake au ni baridi tu? 

Kulingana na wachambuzi, kwa sasa ni zaidi ya baridi tu. Lakini ikiwa wasiwasi wa wawekezaji utageuka kuwa ugawaji upya wa muda mrefu, mvuto huo unaweza kuchukua muda mrefu kidogo kurudi.

Maarifa ya kiufundi ya S&P 500

Wakati wa kuandika, S&P 500 imeona kushuka kwa kiasi kikubwa. Mwelekeo wa kushuka unaonekana kwenye chati ya kila siku ingawa nguzo za kiasi zinaonyesha shinikizo karibu sawa za upande wa mauzo na ununuzi - ikionyesha uwezekano wa kuunganishwa kwa bei. Ikiwa S&P 500 itaona kuongezeka, bei zinaweza kukutana na upinzani katika viwango vya $5,980 na $6,144. Kwa upande mwingine, ikiwa S&P 500 itaendelea kushuka, bei zinaweza kushikiliwa katika viwango vya msaada vya $5,790 na $5,550. 

Je, S&P 500 iko tayari kwa kurudi kubwa? Unaweza kubashiri masoko ya Marekani kwa Deriv X na akaunti ya Deriv MT5.

Bitcoin iko karibu viwango vya juu kabisa, vichwa vya habari vinazungumza mengi, na GameStop imenunua thamani ya milioni mia tano kwa urahisi. Kwa nini basi nyangumi, wamiliki wakuu wa Bitcoin, wanatafakari kimya kimya kuhamisha sarafu kwenda kwenye ubadilishaji?

Taarifa za mtandao zinaonyesha baadhi ya wachezaji wakuu katika mchezo wanapunguza kasi. Hawakununui BTC kama zamani, badala yake, wanakaribia kutoka sokoni. 

Hii ni ishara ya onyo? Au ni hadithi ya kawaida katika simulizi ya crypto ambayo haijatulia kamwe?

Nyangumi wa Bitcoin wamesimamisha kidogo

Wataalamu wa blockchain wamekutana na kitu cha kuvutia: pochi kubwa zinazoshikilia BTC zaidi ya 10,000, zinazojulikana kama nyangumi, hazipo tena katika hali ya kuongeza. Kulingana na Glassnode, Alama yao ya Mwelekeo wa Akiba imepungua mpaka 0.4. 

Tafsiri? Sasa tuko katika eneo la “tupate faida kidogo”.

Kushangaza zaidi, pochi hizi, nyingi zikiwa zikinunua Bitcoin wakati BTC ilikuwa karibu na $75K, sasa zinahamisha sarafu kwenda kwenye ubadilishaji. Kwa kihistoria, hili sio bahati ya mtukutu tu. Hicho ndicho nyangumi hufanya kabla ya kuuza.

Je, Bitcoin iko kileleni?

Sio lazima. Wakati Bitcoin inapofikia kilele kikubwa, ni kawaida kwa wamiliki wakubwa kufunga faida zao. Hii haimaanishi kilele kimefikiwa, ni kwamba pesa za werevu zinafanya kile zinachofanya vizuri zaidi: kusimamia hatari.

Pia kumekuwa na wimbi la matumaini kutoka kwenye Mkutano wa Bitcoin 2025 huko Las Vegas - yote kuanzia matangazo ya sera za kuunga mkono crypto hadi maneno ya siri kuhusu akiba ya taifa ya Bitcoin. Mafanikio haya yote huunda mazingira bora kwa whales kuuza nguvu wakati wengine wote wakiwa na furaha sana.

Lakini tujue wazi: whales si wachawi. Wamejaa pesa na wana mantiki tu. Mikakati yao kawaida inaakisi mzunguko mpana wa market - sio kitufe cha taharuki cha watu wa ndani.

Ununuzi wa taasisi wa Bitcoin

Wakati whales wanapunguza, taasisi bado zinaendelea kuongeza. Wiki hii, GameStop ilifichua ilinunua BTC 4,710, takriban dola milioni 500, kama sehemu ya hatua yake jasiri ya kuingia kwenye mali za kidijitali.

MicroStrategy haikusubiri pia. Ilimongeza BTC 4,020 nyingine, ikifanya jumla yake kufikia sarafu 580,250 zinazoshangaza.

Hivyo, wakati wengine wanachukua chipsi kutoka kwenye meza, wengine wanaweka kila kitu ndani. Ikiwa jambo lolote, imani ya muda mrefu kwenye Bitcoin bado inasimama imara.

Hatua ya akiba ya kimkakati ya XRP

Kuhusu imani ya crypto, XRP inawapata vichwa vya habari mwenyewe. Webus International imetangaza mipango ya kukusanya dola milioni 300 kuanzisha akiba ya kimkakati ya XRP. Lengo? Kutumia XRP kuendesha malipo yanayoambatana kati ya mipaka kupitia mtandao wake wa usafirishaji unaoendeshwa na AI.

Na si yeye peke yake kujiunga na kikosi cha XRP. VivoPower, kampuni ya nishati iliyoorodheshwa Nasdaq, hivi karibuni ilipata dola milioni 121 kuanzisha mkakati wake wa hazina ya XRP - ikifanya iwe kampuni ya kwanza ya umma kufanya hivyo.

Mwenyeji wa zamani wa bodi ya Ripple Adam Traidman akiingia kama mshauri na msaada mkubwa kutoka kwa familia ya kifalme, ni wazi XRP si tu inaendeshwa na shangwe - ina mvuto wa pesa za kweli. 

Utabiri wa bei ya Bitcoin 2025

Kwa muda mfupi, Bitcoin inaweza kuwa na mabadiliko kidogo. Inaruka kati ya $107K na $109K, na ikiwa mauzo ya whale yataongezeka, tunaweza kuona mtihani wa viwango vya msaada.

Lakini ukitazama kwa undani, hii si kuanguka kama wanavyosema wachambuzi - ni kupumua tu. Mifuko ya ukubwa wa katikati na wamiliki wadogo bado wanaongeza, jambo linaloashiria imani ya ngazi ya msingi.

Na kuhusu XRP? Maslahi ya taasisi yanaongezeka, na mikakati ya hazina, uvumi wa ETF, na matumizi halisi ya malipo ya dunia ya kweli yanapata nguvu.

Hitimisho: usiruhusu kelele za whale zikukatikie mchezo wako. Iwe uko kwenye Bitcoin, XRP, au vyote viwili, kumbuka kwamba markets husonga kwa mizunguko. Ufundi ni kubaki na umakini, si kuchanganyikiwa.

Uchambuzi wa kiufundi wa Bitcoin: Kushuka kwa whale au kuongezeka kwa taasisi?

Whales wanauza. Hutokea. Wamepata faida nzuri, na sasa wanadhibiti hatari. Hii haimaanishi anga linashuka -  ni tu kwamba market inazima moto baada ya mfululizo wa mafanikio.

Wakati huo huo, taasisi zina kununua, rejareja wanashikilia, na mwelekeo mpana wa matumizi bado unaendelea mbele.

Swali si kama whales wanauza. Ni kama una mpango ambao unaweza kuushughulikia. Wakati wa kuandika, BTC iko karibu kilele chake cha juu kabisa katika eneo la kununua - ikiashiria uwezekano wa kuendelea kupanda. Hadithi ya waumini wa mwelekeo mzuri inakabiliwa na chati za volumu zinazodhibitisha shinikizo kuu la mauzo siku chache zilizopita. Waumini wanaweza kukutana na kizuizi kwenye kilele cha juu kabisa, na kama tukiona kushuka, bei zinaweza kupata msaada kwa viwango vya msaada vya $102,800, $93,400, na $82,800.

Je, Bitcoin imepata kilele chake kwa sasa?  Unaweza kubahatisha BTCUSD na akaunti ya Deriv MT5.

Wakati msimu wa joto unapoanza, masoko ya mafuta yanaandaa kwa msimu wa harakati kali na ishara zilizochanganywa. Kulingana na ripoti, vichwa vya habari vya usambazaji vinageuza vichwa - kuondoka kwa Chevron kutoka Venezuela, moto wa mwitu wa Canada, na OPEC+inafanya kiwango cha chini kabisa. Lakini mahitaji? Bado kulala nusu, hata na msimu wa kuendesha gari wa majira ya joto unaonekana.

Siasa za kijiografia zinaongeza mafuta kwenye moto: mazungumzo ya nyuklia ya Marekani na Iran, kubadilisha mvutano wa kibiashara, na mazungumzo ya vikwazo yote yanaweka wafanyabiashara

Hili sio soko lenye mwelekeo wazi. Ni moja ambayo inaweza kusonga kwa nguvu, haraka - na mara nyingi. Piga juu.

Uharibifu wa usambazaji wa mafut

Hebu tuanze na maigizo kutoka Venezuela. Chevron imeambiwa kuwa haiwezi tena kusafirisha ghafi kutoka nchi hiyo - hatua ambayo mara moja inapunguza usambazaji kwa Marekani, ambapo wasafishaji sasa wanapaswa kwenda kununua mahali pengine. Uwezekano mkubwa? Mashariki ya Kati. Hiyo sio tu mabadiliko ya pipa, ni mabadiliko katika hatari ya kijiografia.

Wakati huo huo, moto wa mwituni wa Canada ni kutishia uzalishaji wa mchanga wa mafuta, na haitachukua mengi kwa hiyo kuongezeka kuwa upungufu wa maana - haswa ikiwa mahitaji yanaongezeka (zaidi juu ya hilo kwa dakika moja).

Na kisha kuna OPEC +. Kundi hilo lilikutana na kufanya chochote - hakuna kupunguza uzalishaji, hakuna kupanda, ahadi isiyojulikana tu ya maamuzi ya baadaye. Mkutano mwingine umepangwa kufanyika Jumamosi 31 Mei, ambapo kikundi kidogo linaweza kukubaliana na ongezeko la kidogo mnamo Julai. Lakini pamoja na masuala ya kufuata tayari yanaendelea muungano huo, ni vigumu kusema ikiwa hiyo ingemaanisha pipa zaidi au kelele zaidi.

Mahitaji ya Mafuta hayajaji haswa mbele

Sasa kwa nusu nyingine ya picha: mahitaji.

Wakati huu wa mwaka kawaida huona ongezeko la matumizi ya mafuta, haswa nchini Marekani, ambapo safari za barabara na safari za likizo huongeza matumizi ya petroli. Lakini kufikia sasa, imekuwa ya kutambaa zaidi kuliko mpindi. Hesabu bado ni kubwa sana, na viashiria vya mapema vinaonyesha msimu wa kuendesha gari wa majira ya joto unaweza kupunguzwa zaidi kuliko inavyotarajiwa.

China, ambayo wengi walikuwa wakitegemea kuimarisha mahitaji ya ulimwengu, haichukua uzito wake pia. Ukuruaji wake baada ya Covid umekuwa ya joto, na shughuli za viwanda bado zisizo. Sio hadithi hasa ya ukuaji ambayo ng'ombe wa mafuta walikuwa wakibenki

Kwa kifupi, upande wa mahitaji haukufa, lakini hakika haifanyi mengi kuhalalisha mafuta ya $90.

GeoPolitics na mafuta

Wakati misingi halisi ya usambazaji na mahitaji yanapokuwa wazi, mafuta huwa yanachukua vidokezo vyake kutoka kwa siasa. Na hakuna uhaba wa hilo.

Marekani na Iran zimerudi kwenye meza, kwa njia hii, wakijaribu kufufua makubaliano ya nyuklia. Ikiwa chochote kinasainiwa, ambayo ni kubwa ikiwa, inaweza kumaanisha mafuta zaidi ya Iran kurudi sokoni, haraka. Hiyo ni wafanyabiashara wa kadi mbaya hawawezi kupuuza.

Wakati huo huo huo, EU na Marekani zinaonekana kuwa zinaonekana tena, huku Brussels ikiweka kimya msingi wa uhusiano wa kina wa biashara. Ikiwa hiyo inatafsiriwa kuwa shughuli bora za kiuchumi, inaweza kutoa mahitaji kidogo.

Wacha tusisahau nyuma iliyopo kila wakati wa vikwazo vya Urusi. Mauzo ya mafuta ya Urusi umethibitisha kuwa na uthabiti wa kushangaza baada ya muda licha ya kufanya changamoto za ulimwengu.

Hatua yoyote mpya au mshangao wa utekelezaji zinaweza kusababisha msukumo mwingine wa

Kwa hivyo, hii yote inamaanisha nini kwa soko la mafuta?

Kwa maneno rahisi: usitarajie safari laini.

Bei ya mafuta zinaweza kuongezeka kwa sababu ya usumbufu wa usambazaji, mshangao kutoka kwa OPEC+, au mvutano wa kijiografia. Vivyo hivyo, wanaweza kushuka sana ikiwa mafuta ya Iran irudi, mahitaji yanaendelea laini, au hesabu zinazungua.

Hili sio soko ambapo misingi ni wazi ya kupanda au ya chini. Ni soko ambalo linaloendeshwa na kihemko, linaloendeshwa na mstari wa kichwa, na linaloweza kisikivu.

Na hiyo, zaidi ya chochote, ndio sababu msimu huu wa joto unaweza kuwa moja ya kutabirika zaidi ambayo tumeona kwa muda.

Ufahamu wa kiufundi wa ma

Wakati wa kuandika, tunaona ongezeko kubwa la bei ya mafuta ndani ya eneo la kuuza - inaonyesha kupungua kwa uwezekano wa kupungua. Walakini, baa za kiasi huchora picha ya shinikizo la kupungua kwa uuzaji, na kuweka hatua ya kuongezeka kwa bei inayowezekana. Ikiwa bei zione kupanda zaidi, tungeweza kuona bei zilizoshikiliwa kwenye ukuta wa upinzani wa $64.00.

Kuongezeka kubwa linaweza kuona bei zinapata dari kwa kiwango cha bei cha $71.00. Kinyume chake, ikiwa tunaona kushuka ndani ya eneo la kuuza, bei zinaweza kupata sakafu za msaada kwa viwango vya usaidizi vya $60.15 na $57.30.

Je, bei ya mafuta zitaendelea kuongezeka? Unaweza kutazama juu ya MAFUTA na MT5 Derive akaunti.

Imekuwa wiki ya ajabu kwa sarafu inayotazamwa zaidi dunia. Dola ya Marekani imeonesha kidogo - ikipata nguvu kutokana na kuongezeka kwa imani ya watumiaji na yen inayotetemeka. Lakini chini ya vichwa vya habari, kuna hisia inayoongezeka kwamba mambo siyo sawa kabisa katika ufalme wa greenbacks.

Kuanzia mizozo ya kodi hadi deni kubwa la Marekani, na hata Christine Lagarde akiwa na mawazo kusema euro inaweza kuimarika, utawala wa dola siyo kama ulivyokuwa hapo awali. Hivyo, tunaangalia mwanzo wa upungufu wa nguvu ya dola duniani, au huu ni tu tukio dogo katika mfululizo mrefu wa ustahimilivu?

Tuchambue kweli kinachosababisha mabadiliko haya na wapi matatizo yanaweza kuwa yanazidi kuibuka.

Msukumo wa dola: Nguvu ya muda mfupi, maswali ya muda mrefu

Msukumo wa dola wiki hii ulikuwa zaidi kutokana na udhaifu wa sehemu nyingine kuliko mafanikio makubwa kutoka uchumi wa Marekani. Yen ya Kijapani ilidondoka kwa shinikizo baada ya kushuka kwa viwango vya riba vya dhamana za serikali za muda mrefu, hatua inayohusiana na dhana kuwa Wizara ya Fedha ya Japan inaweza kupunguza utoaji wa dhamana hizo za muda mrefu sana. 

Kupungua kwa viwango vya riba kulisababisha wapenzi wa yen kuogopa na kutoa nafasi kidogo kwa dola.

Ongeza kwa hiyo usomaji bora zaidi wa imani ya watumiaji wa Marekani mwezi Mei, na dola ilikuwa na mafuta ya kutosha kwa kuinuka kwa muda mfupi. Lakini kuna zaidi ya shaka kidogo inayojitokeza chini ya uso.

Kashkari anabaki mtulivu

Wakati baadhi ya wafanyabiashara walimshikilia mshale wa imani ya watumiaji kama ishara ya nguvu ya uchumi, Federal Reserve bado iko makini. Rais wa Fed wa Minneapolis Neel Kashkari aliangazia hofu yoyote ya kupunguzwa kwa viwango vya riba, akashauri viwango vishikwe hadi pale panaeleweka jinsi mizozo ya kodi itakavyoathiri mfumuko wa bei.

Kashkari alionya dhidi ya “kuangalia kupitia” athari za ghafla upande wa ugavi wa bei, ikionyesha athari zisizotarajiwa za sera za biashara kwenye bei. Lugha yake ilikuwa ya utulivu, lakini ujumbe ulikuwa wazi: bado kuna mambo mengi yanayoweza kwenda mrama.

Mbadala wa Euro unaowezekana

Euro haikuwa na wiki nzuri. Mfumuko wa bei nchini Ufaransa ulipungua hadi kiwango cha chini kabisa tangu Desemba 2020, ukilemea sarafu ya kawaida na kuipa dola faida nyingine ya ulinganisho.

Hata hivyo, Rais wa Benki Kuu ya Ulaya Christine Lagarde aliweka maoni yaliyozua mjadala. Akizungumza mwanzoni mwa wiki hii, alitoa wazo kwamba euro inaweza kuwa mbadala wa maana kwa dola ikiwa, na ni ikiwa kubwa, EU itaimarisha muundo wake wa kifedha na usalama.

Ilikuwa ni maono zaidi kuliko uamuzi, lakini bado ukweli kwamba mazungumzo yanaendelea unaashiria mabadiliko katika fedha za kimataifa.

Mizozo ya biashara ikizidi kuonekana

Kuhusu biashara, Rais Trump aliondoka kwenye tishio la kuweka kodi ya asilimia 50 kwa bidhaa zinazoingia EU mwezi ujao, hatua iliyotuliza market na kuongeza hisia za hatari. Hata hivyo, hofu iliyopo haijapotea.

Wafadhili na watunga sera wanajua kuwa ongezeko la kodi, iwe na EU, China, au mahali pengine, linaweza kuvuruga ukuaji na kuongeza mfumuko wa bei. Tahadhari ya Fed inaonyesha hayo, na ndiyo maana wengi katika market bado wanashikilia kuchukua nafasi ya mapunguzio ya viwango vya riba mapema, hata mfumuko ukiwa katika hali ya kudhibitiwa kwa sasa.

Deni la serikali na ukuaji wa uchumi

Kisha kuna elefanti ndani ya chumba: deni la serikali la Marekani. Sheria mpya ya matumizi na kodi inapitia Congress, inayotarajiwa kuongeza trilioni kwenye hesabu nzito ya nchi. Wakati wachambuzi fulani wanaona inaweza kuboresha kidogo uwiano wa deni dhidi ya Pato la Taifa, wachache wana uhakika itaweka Marekani katika njia endelevu ya kifedha.

Si cha kushangaza, hakuna anayefurahia. Wenye msimamo wa kuhifadhi wanadhani maradufu hayakuwa ya kutosha; wapinzani wanadhani yalienda mbali sana mahali pasipofaa. Market kwa sasa inaendelea kuwa imara - lakini matokeo ya muda mrefu ya matumizi ya deni yanayodumu ni vigumu kuyapuuza.

Mtazamo wa USDJPY: Mivunjiko kwenye taji, au muungurumo wa kawaida?

Je, utawala wa dola uko hatarini? Kwa muda mfupi, si kweli. Dola bado ni sarafu inayoaminika duniani, hasa wakati wa mzunguko wa mabadiliko. Lakini sauti ya tahadhari inaongezeka - kutoka kwa benki kuu, wataalamu wa fedha walioko makini, na wachambuzi wa siasa za dunia.

Hatari halisi inaweza isiwe kuondolewa ghafla bali kupungua kwa nguvu taratibu. Wakati wachezaji wa dunia kama EU wanafanya kazi kuimarisha taasisi zao na Marekani ikishtushwa na deni linaloongezeka pamoja na mgawanyiko wa kisiasa, utawala wa dola unaweza kupungua kabisa.

Wakati wa kuandika, jozi ya USDJPY inaonyesha kuongezeka kwa thamani wakati dola inarejea nyuma. Marekebisho yanayotokea ndani ya eneo la kuuza yanaashiria kuwa yanaweza kusimamiwa. Hata hivyo, mistari ya wingi inaeleza mkazo mkubwa wa kuongeza thamani unaozuiwa na shinikizo dhaifu la kuuza, ikionyesha uwezekano wa kuongezeka zaidi.

Ikiwa tutaona kuongezeka zaidi, bei inaweza kukutana na kizuizi kwa viwango vya $145.40 na $148.00. Kwa upande mwingine, ikiwa tutashuhudia kushuka, bei inaweza kusimama katika ghorofa la msaada la $142.20.

Unatazamia kufanya biashara na dola? Unaweza kubashiri mwelekeo wa jozi ya USDJPY kwa kutumia akaunti ya Deriv MT5.

Kumbuka: Kuanzia Agosti 2025, hatutoi tena jukwaa la Deriv X.

‍

Wimbi la kwanza la mlipuko wa AI lilikuwa na moto na mwangaza, maonyesho ya kushangaza, uhaba wa GPU, na msisimko wa kutosha kuendesha kituo kidogo cha data. Lakini wakati msimu wa mapato unapoanza, wawekezaji wanabadilisha mtazamo kutoka burudani hadi ukweli. Swali sasa si tu kile AI inaweza kufanya bali ni nani anayeifanya ifanye kazi kwa kiwango kikubwa, na muhimu zaidi, ni nani anayepewa malipo kwa hiyo.

Nvidia na Salesforce wako kwenye mwisho tofauti wa mnyororo wa thamani wa AI, lakini wote wanajiandaa kwa ripoti za mapato zinazotarajiwa kwa karibu wiki hii. Nvidia, mfalme asiye na mpinzani wa vifaa vya AI, imepata ongezeko la kihistoria la mahitaji - lakini shinikizo la udhibiti na ushindani unaoongezeka unaanza kuathiri. Salesforce, kwa upande mwingine, inajaribu kuthibitisha kuwa jukwaa lake linalotumia AI, Agentforce, si tu nyongeza mpya yenye mvuto - ni injini ya ukuaji kwa awamu inayofuata ya teknolojia ya biashara.

Wakati AI ya kizazi inavyohamia kutoka maabara na vichwa vya habari hadi vyumba vya mikutano na hesabu za usawa, hatari zinabadilika. Sio kuhusu nani aliingia mapema; ni kuhusu nani anaweza kuongoza wimbi la pili.

Nvidia: Inapanda juu, lakini na mawingu machache juu

Tuanze na Nvidia. Wall Street inatarajia robo ya mafanikio tena, ikiendelea kipindi chake cha ukuaji wa mapato wa kushangaza.

Mtengenezaji wa chipu anatarajiwa kutoa mapato ya $43.4 bilioni, ongezeko la 66% mwaka hadi mwaka, na faida ya zaidi ya $21 bilioni. Hiyo ndicho kinachotokea wakati GPU zako ni uti wa mgongo wa AI ya kisasa.

Lakini hata wafalme wa teknolojia hawawezi kupuuza siasa za kimataifa. Vizuizi vya usafirishaji kwenda China tayari vimegharimu Nvidia mabilioni - gharama ya $5.5 bilioni inayohusiana na chipu zake za H20, kwa usahihi. Mkurugenzi Mtendaji Jensen Huang hajazuilia maneno, akielezea sera ya Marekani kama "kushindwa" ambayo imeathiri ubunifu wa Marekani zaidi kuliko malengo ya China. Ongeza vikwazo vya usambazaji na makampuni makubwa ya teknolojia yanayotengeneza chipu zao wenyewe, na njia mbele inaonekana kuwa na changamoto zaidi kuliko robo zilizopita.

Hata hivyo, Nvidia bado ni kiwango cha dhahabu katika miundombinu ya AI. Swali ni kama thamani yake inaonyesha uwezo wa baadaye au tayari imepimwa kwa ukamilifu. Wawekezaji wataisikiliza kwa makini kwa ishara zozote za kupungua kwa mahitaji, hasa wakati dunia inavyohamia kutoka maendeleo ya AI hadi utekelezaji wa AI.

Uunganishaji wa AI wa Salesforce: Kutoka ahadi hadi ushahidi

Kama Nvidia ni muuzaji wa silaha wa mlipuko wa AI, Salesforce inajaribu kuwa mkakati - kuuza zana zinazosaidia biashara kutumia AI kweli. Juhudi yake ya hivi karibuni ni katika mfumo wa Agentforce, jukwaa linalotumia AI ambalo limepata mvuto mzuri wa mapema na wateja zaidi ya 3,000 wanaolipia. Ni rahisi kutumia, limeunganishwa na Slack, na limeundwa kuongeza huduma kwa wateja, utabiri wa mauzo, na zaidi.

Lakini kiwango ni kikubwa. Ukuaji wa mapato ya msingi wa Salesforce umepungua hadi karibu 9%, na ingawa faida na mtiririko wa fedha vinaimarika, inahitaji kuonyesha kuwa AI inaweza kuharakisha tena mstari wa juu kwa maana.

Wachambuzi wanatarajia EPS isiyo ya GAAP ya $2.54, ambayo itakuwa ongezeko la 4% mwaka hadi mwaka - la heshima, lakini si la kushangaza sana.

Robo hii, jukumu la Salesforce ni kuthibitisha kuwa Agentforce si tu mapambo kwenye jukwaa la zamani. Je, AI inaweza kusaidia kufunga mikataba haraka? Je, inaweza kupunguza mzunguko wa wateja, kuongeza uzalishaji, na kuhalalisha viwango vya juu vya usajili? Haya ndiyo maswali ambayo wawekezaji wanataka majibu.

Jaribio halisi: AI ya biashara ikifanya kazi

Tumezidi awamu ya AI ambapo kuwashangaza wawekezaji ilikuwa ya kutosha. Sasa ni kuhusu kuwashangaza CFOs, viongozi wa operesheni, na wanunuzi wa IT - watu wanaohitaji kuhalalisha matumizi kwa matokeo halisi. Katika muktadha huo, Nvidia na Salesforce ni dau mbili tofauti juu ya mustakabali wa AI.

Changamoto ya Nvidia ni kudumisha mwendo katika mazingira yanayokomaa na yenye ushindani. Changamoto ya Salesforce ni kuthibitisha kuwa zana zake za AI zinafanya kazi katika ulimwengu halisi - na kwamba wateja wako tayari kulipia.

Kinachowafanya wawe sawa ni shinikizo. Shinikizo la kufikia matarajio makubwa. Shinikizo la kuonyesha kuwa AI ni zaidi ya mstari kwenye ramani ya bidhaa au simu ya mapato na shinikizo la kutoa uwazi katika soko ambalo tayari limeona mzunguko mmoja wa msisimko kuja na kwenda.

Mtazamo wa kiufundi: Nani anaongoza wimbi la pili la AI?

Wimbi la kwanza la AI lilihusu uwezekano - kujenga mifano, chipu, miundombinu. Hiyo ilikuwa hadithi ya Nvidia kuisimulia. Wimbi la pili ni kuhusu uhalisia: kuingiza AI katika mtiririko wa kazi, kuboresha matokeo ya biashara, na kuthibitisha ROI. Hapo ndipo makampuni kama Salesforce yanahitaji kujiimarisha.

Kwa mapato yanayokaribia, mwangaza uko wazi kwa hawa wakubwa wawili wa teknolojia. Nvidia inahitaji kulinda taji lake. Salesforce inahitaji kuthibitisha imepata nafasi mezani.

Kwa njia yoyote, wiki hii inaweza kusaidia kuunda sura inayofuata katika AI ya biashara - si tu nani anayeunda mustakabali, bali nani anayeuza kweli.

Wakati wa kuandika, Nvidia inaonyesha shinikizo la kununua kwenye chati ya kila siku. Kwa bei zinazozunguka eneo la kuuza, kuna hoja ya kupungua kwa bei. Hata hivyo, nguzo za kiasi zinaonyesha shinikizo la kununua linaongezeka, likijenga hoja ya mwendo wa kupanda. Ikiwa wanyama wa soko la kupanda watachukua udhibiti, bei zinaweza kukutana na kizuizi kwenye kiwango cha bei cha $135.95. Ikiwa tutashuhudia kushuka kwa kiasi kikubwa, bei zinaweza kupata msaada kwenye viwango vya msaada vya $113.92 na $104.80.

Salesforce kwa upande mwingine inaonyesha shinikizo la kuuza kwenye chati ya kila siku ndani ya eneo la kuuza - ikionyesha uwezekano wa kushuka zaidi. Hadithi ya kushuka pia inaungwa mkono na nguzo za kiasi zinazoonyesha mwendo wa kushuka unaoongezeka. Ikiwa tutashuhudia kushuka kwa kiasi kikubwa, bei zinaweza kusimama kwenye kiwango cha msaada cha $262.75. Ikiwa tutashuhudia kurudi, bei zinaweza kukutana na kizuizi kwenye viwango vya kizuizi vya $290 na $330.

Unasubiri mapato ya Nvidia na CRM? Unaweza kubashiri mwenendo wa bei wa Nvidia na CRM kwa kutumia Deriv MT5 au akaunti ya Deriv X.

Apple haizoei kuwa tofauti - hasa si kati ya mduara wa watu bora wa teknolojia. Lakini wakati “Magnificent Seven” wengine wakiwa wamefikia mafanikio nzuri hivi karibuni, hisa za Apple zimeanza kupungua kimya kimya. Hisa zimepungua zaidi ya 20% mwaka huu na ziko nyuma ya wenzao mwezi Mei, chapa yenye thamani kubwa duniani kwa ghafla inaonekana kuwa dhaifu kidogo.

Nini kinachosababisha kushuka? Mchanganyiko wa siasa, matatizo ya uzalishaji, na maneno makali kutoka kwa Donald Trump, ambaye sasa anatishia kodi ya 25% kwa iPhones zisizotengenezwa Marekani. Kwa kampuni iliyotumia miaka kujenga mnyororo wa usambazaji uliobadilishwa kwa ukamilifu duniani, hili ni pigo - na tayari limewafanya wawekezaji kuwa na hofu.

Lakini kabla ya kufuta Apple kama imefikia kileleni, ni vyema kuchunguza zaidi kidogo. Je, hii ni dalili ya matatizo huko Cupertino - au ni jeraha la muda mfupi kwenye biashara imara?

Matitizo ya kodi ya Apple na athari ya Trump

Yote yalianza tena kwa chapisho kwenye Truth Social. Donald Trump alimkumbusha hadharani Mkurugenzi Mtendaji wa Apple, Tim Cook, kuwa anatarajia iPhones zinazosambazwa Marekani zitengenezwe Marekani. Sio India. Sio China. Sio sehemu nyingine yoyote. Kama sivyo, Apple inapaswa kutegemea kulipa "angalau" kodi ya 25% tariff. Si kitu cha kuficha.

Kwa kampuni isiyotengeneza iPhones nchini Marekani kwa sasa, hayo ni matatizo makubwa. Apple tayari imeanza kuhamisha baadhi ya uzalishaji wake kutoka China kwenda India na Vietnam - sehemu zinazolenga utofauti na epuka kodi za awali. Lakini wazi, hilo halitoshi kumfurahisha Rais.

Soko halikushangaa pia. Hisa za Apple zilipungua zaidi ya 3% kufuatia kauli hizo, zikibeba siku nane mfululizo za hasara.

Ingawa kodi inaweza kuonekana kama kichwa cha habari kinachovutia, ni zaidi ya mazungumzo tu. Mnyororo wa usambazaji wa Apple si kitu rahisi kubadilisha mara moja usiku mmoja. Wataalamu wanasema kuhamisha uzalishaji wote Marekani kunaweza kuchukua miaka mitano hadi kumi - na kuongeza bei ya iPhone hadi karibu $3,500. Hilo ni suala gumu.

Maumivu ya muda mfupi, kujiamini kwa muda mrefu?

Licha ya kelele za kisiasa, wachambuzi hawajakimbia. Kwa kweli, wengi wanabaki wakiwa na utulivu. Gil Luria wa D.A. Davidson analilinganisha na kizunguzungu kwenye ndege, kinachosumbua kwa wakati huu, lakini si sababu ya kuacha safari.

Kwanini matumaini hayo? Kwa sababu biashara ya Apple haijengi kwenye vichwa vya habari vya muda mfupi. Imeiundwa juu ya mfumo mzuri unaojikunja kwa urahisi. Ukipata iPhone, ni rahisi kushika MacBook, AirPods, na Apple Watch - na huduma zinazoendelea pia. Uaminifu wa wateja kama huo ni vigumu kupotoshwa, hata pale ambapo kuna vitisho vya kodi.

Kama kodi zitatekelezwa kwa Apple, huenda zikaathiri Samsung na wazalishaji wengine wa simu duniani pia. Hii inawapa soko usawa na kuufanya Apple isizidi kushindana kwa mbaya. Hata hivyo, kulingana na kiasi gani gharama Apple itavumilia na kiasi gani kitapita kwa walaji au wasambazaji, inaweza kupunguza mapato kwa muda mfupi.

Kwa hiyo, je, bado ni busara kununua Apple?

Hapa ndipo inaleta shauku. Hisa za Apple zinauzwa kwa mara 26 ya mapato ya baadaye - kidogo chini kuliko baadhi ya ndugu zake wa Magnificent Seven kama Nvidia au Microsoft. Hata hivyo, pia inatarajiwa kukua polepole zaidi. Kiwango chake cha ukuaji wa mchanganyiko wa kila mwaka (CAGR) cha miaka mitatu kinakisiwa kuwa zaidi ya 9%.

Lakini ukuaji polepole si kusema kuwa hakuna ukuaji. Apple bado ni faida sana, yenye mtiririko wa fedha imara na moja ya chapa za kipekee duniani. Na ingawa vichwa vya habari vimekuwa na ushindani mkubwa, wachambuzi wengi wanakubali hili si shida ya muundo, bali ni mzozo wa kisiasa uliofungwa katika wasiwasi wa soko.

Tatizo kubwa linaweza kuwa si kodi peke yake, bali mabadiliko ya mtindo kati ya Trump na Cook. Katika muhula wake wa kwanza, wawili hao walikuwa na uhusiano wa kila siku. Sasa? Siyo tena hivyo. Hiyo inaweza kufanya mazungumzo kuwa magumu ikiwa Trump atashinda muhula wa pili na kuleta vitisho vya kodi kuwa vitendo.

Mtazamo wa kiufundi:

Apple inaweza kuwa imedhuru, lakini kwa mujibu wa wachambuzi, bado haivunjiki. Vitisho vya kodi ni halisi, na utendaji wa hisa umeishiwa nguvu, lakini msingi bado imara. Hii ni kampuni yenye uwezo mkubwa wa kifedha, wateja waaminifu, na bidhaa zinazowafanya wateja warejee mara kwa mara.

Kwa hiyo, ni wakati wa kufadhaika? Labda sio. Ni wakati wa kuangalia kwa makini? Kabisa. Kwa sababu iwe Apple itahamisha utengenezaji wake Marekani au la, jambo moja ni dhahiri: shinikizo la kisiasa halitaisha. Na pia, inaonekana, Apple.

Wakati wa kuandika, Apple inaonyesha dalili za kurejea ndani ya eneo la kuuza. Vipimo vya kiasi vinaonyesha kwamba shinikizo la kununua linaongezeka - likiongeza hadithi ya matumaini. Ikiwa tutashuhudia kurejea, bei zinaweza kupata upinzani katika viwango vya bei vya $212.40 na $223.35. Ikiwa tutashuhudia kushuka, bei zinaweza kupata msaada kwenye kiwango cha msaada cha $192.96.

Je, unafuatilia Apple? Unaweza kutabiri mwelekeo wa bei ya hisa za Apple kwa kutumia akaunti ya Deriv MT5 au Deriv X.

Baada ya wiki za shinikizo kubwa, dola ya Marekani inaonyesha dalili za kuamka - kana kwamba wachezaji wake wakuu wawili, euro na yen, wanapata kasi kutokana na ishara tofauti za kiuchumi. Wakati mtiririko wa mali salama na madhaifu ya Bank of Japan yameimarisha yen, bahati ya euro imefungwa kwa takwimu mchanganyiko za PMI na matumaini ya tahadhari kutoka kwa watendaji wa ECB. 

Soko linapokadiri upunguzaji wa riba kutoka Fed dhidi ya kuimarisha uwezekano wa kigeni, kuna swali muhimu: je, dola inakwenda kusitisha tu kupungua kwake, au hii ni mwanzo wa kurudi upya kwa kiwango kikubwa?

Euro inadumu imara huku data za Marekani zikikosa malengo

Euro imekuwa ikitumia fursa za mikwaruzo ya dola, ambapo EUR/USD iligonga juu ya 1.1300 kabla ya kurudi chini hadi karibu 1.1270. Hatua hii ilikuja baada ya data za Marekani kuwa hafifu zaidi kulinganisha na matarajio na matumaini mapya kwenye eurozone, hata kama takwimu za PMI za eurozone zilikosa kufikia vidokezo.

Nchini Marekani, takwimu mpya za S&P Global PMIs zilizidi matarajio, kwa sekta za uzalishaji na huduma zote mbili kuandikisha 52.3 - ni ishara thabiti ya ustahimilivu. 

Hata hivyo, haikuwa vya kutosha kurejesha kabisa kujiamini kwa dola. Hisia za soko zilikuwa tayari zimechanganyika kwa hofu kuhusu mswada mpya wa kodi wa Trump, ambao, kulingana na CBO, unaweza kuongeza dola trilioni 3.8 kwa deni la taifa katika muongo ujao.

Kwenye bara la Ulaya, takwimu za PMI za eurozone zilidhihirika, hasa katika sekta ya huduma, ambayo ilishuka chini ya 50 - ishara ya mnyororo. 

Hata hivyo, wanunuzi wa euro walipata raha kidogo kutoka kwa hali ndogo ya biashara ya IFO ya Ujerumani na watendaji wa ECB waliendelea kuzungumza kwa mtindo wa tahadhari wenye matumaini. Makamu wa Rais Luis De Guindos alibaini kuwa mfumuko wa bei unaweza kurudi kwa lengo la 2% hivi karibuni, huku wengine wakionyesha kuwa upunguzaji wa viwango bado uko mezani - lakini tu kama utafungamana na data.

Kwa kifupi, euro haikuzidi kabisa - ni zaidi kuwa dola inajitahidi kudumisha mshikamano wake.

Mwanzo wa yen umeimarishwa na mtiririko wa sarafu salama na mabadiliko ya BOJ

Kinyume chake, yen inapata nguvu kutokana na sababu zinazozidi dhaifu ya dola peke yake. Huku masoko ya hisa yanavyopaguliwa na mvutano wa kisiasa kuongezeka, mahitaji ya mali salama kama yen yameongezeka. Ongeza hofu mpya za ushuru na ukungu unaoendelea juu ya uchumi wa Marekani, na ni wazi kwanini wawekezaji wanajikinga na sarafu ya Japan.

Lakini hapa kuna kinachoshangaza kweli: Bank of Japan, kijulikanacho kwa sera zake zisizo ngumu sana kwa muda mrefu, sasa inaonyesha dalili za mabadiliko. Chini ya uongozi wa Kazuo Ueda, faida ya dhamana za Japan imepanda. Faida ya miaka 30 ilifikia kiwango cha juu cha miaka 25 karibu 3.2%, wakati faida ya miaka 40 sasa iko juu ya 3.5%, kiwango cha juu tangu chombo hicho kilipozinduliwa mwaka 2007.

Hii imepunguza kwa kiasi kikubwa tofauti ya faida kati ya deni la Marekani na la Japan, na kufanya dola ionekane kutovutia. Changanya hiyo na mtazamo wa mfumuko wa bei wa Marekani unaopoa na dhana kwamba Fed inaweza kupunguza riba mara mbili kufikia mwisho wa mwaka, na yen inavyoonekana kuwa chaguo bora zaidi kwa muda mrefu.

Kwa kuongeza matatizo kwa dola, biashara ya kubeba yen, ambayo imekuwa kipendwa kwa wafanyabiashara kukopa kwa riba ndogo kwa yen ili kuwekeza mahali pengine, inaanza kuondolewa. Hii inamaanisha matatizo zaidi kwa USD/JPY, ambayo tayari imeshuka takriban 1.09% wiki hii.

Mtazamo wa kiufundi wa fahirisi ya dola: Je, ni kuruka au ni dalili ya muda?

Licha ya yote haya, dola haisimamii kimya kimya. Alhamisi, USD/JPY ilivunja mfululizo wa kushuka kwa siku tatu, ikipanda zaidi ya 0.20% mwishoni mwa kipindi cha New York, labda kutokana na kunasa faida kabla ya wikendi badala ya mabadiliko ya msingi. Jozi hiyo ilipata kusimama karibu na 143.96, baada ya kushuka mapema hadi 142.80.

Wakati huo huo, Fahirisi ya Dola ya Marekani (DXY) ilipanda tena juu ya kiwango muhimu cha 100.00, ikisaidiwa na takwimu thabiti za PMI na kupungua kidogo kwa maombi ya msaada wa kazi, ambayo yalikuwa 227K, bora zaidi kuliko ilivyotarajiwa.

Lakini je, hii ni vya kutosha kusema kwamba dola imefikia kiwango cha chini?

Matarajio ya EURUSD: Dola katika wakati wa muhimu kabisa?

Kuruka kwa dola hivi karibuni kunaweza kuwa mwanzo wa kurudi upya - lakini si jambo la uhakika. Eurozone bado inakumbana na wasiwasi wa ukuaji, na ECB bado imegawanyika juu ya hatua za sera za baadaye. Nchini Japan, BOJ bado inaweza kupunguza mabadiliko yake makali ikiwa mfumuko wa bei utapoa au hatari za kiuchumi zikiongezeka.

Hata hivyo, tofauti za sera kati ya Fed, ECB, na BOJ zinaendelea kupungua - na hiyo si habari njema kwa dola ya Marekani. Ikiwa Fed itapunguza viwango huku benki nyingine kuu zikidumisha au kuimarisha sera, dola inaweza kuendelea kushinikizwa hadi sehemu ya pili ya mwaka.

Kwa sasa, tuko katika hali ya kusubiri. Dola inaweza kuwa imepata msingi wa muda mfupi, lakini kama itaweza kujenga uokoaji kutoka hapa inategemea takwimu zijazo na jinsi meza ya michezo ya benki kuu itakavyochezwa. Jozi la EURUSD linaonyesha shinikizo la kuongezeka, huku simulizi la ununuzi likiungwa mkono na viashiria vya kiasi vinavyoonyesha mauzo dhaifu. Ikiwa tutashuhudia ongezeko, bei zinaweza kukutana na kizuizi katika ngazi za bei za $1.14271 na $1.15201. Ikiwa tutashuhudia kushuka, bei zinaweza kupata msaada kwa ngazi za $1.10947 na $1.04114. 

Je, dola itarudi nyuma? Unaweza kubashiri mwelekeo wa bei ya jozi la EURUSD kwa kutumia akaunti ya Deriv MT5 au Deriv X.