Is oil's century-long dominance over global markets finally ending? 

As renewable energy gains ground and demand patterns shift, understanding oil's historical influence becomes crucial for navigating today's energy transition.

From the first Texas oil boom to today’s volatile energy markets, oil has shaped global power, fuelled conflict, and driven economic growth. But as we enter a new era of renewables and climate goals, is its dominance finally fading?

In this video, we examine oil's journey through:

• The birth of Big Oil and its early impact on wars and industry growth
• OPEC’s rise and the geopolitical shocks of the 1970s
• Price crashes, oil wars, and modern market manipulation
• The 2020 oil collapse and the rise of renewable alternatives
• Is peak oil demand finally here?

This is your guide to understanding how oil shaped the past. And what role it will play in the future.

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It’s been a blockbuster year for AI stocks, and few have shone brighter than Palantir and IBM. One has been dubbed a “runaway freight train,” and the other is leading the Dow thanks to quantum computing ambitions that sound like something out of sci-fi. 

Both have surged to record highs, riding the AI wave with style - but here’s the real question: Is this just the warm-up, or have they already hit their stride for the year?

With analyst views all over the shop and market sentiment flickering between FOMO and caution, it’s time to take a closer look. 

Are Palantir and IBM still climbing - or are they now flirting with the ceiling?

Palantir stock outlook: The freight train that won’t slow down?

Let’s start with Palantir. Its stock has rocketed nearly 90% higher in 2025, fuelled by a heady mix of government contracts, AI narrative momentum, and big, bold projections.

Loop Capital recently called it a “runaway freight train never coming back,” raising their price target to a staggering $155, well above the Wall Street average of $95. Bold stuff. The firm was clear, though: “PLTR is not for the faint of heart.” 

Palantir’s software, particularly Foundry, has embedded itself in several key U.S. government agencies, including Homeland Security and Health and Human Services. These aren’t flashy consumer apps; they’re high-stakes, behind-the-scenes tools with long-term value. And they’re giving investors reasons to believe.

But here’s the issue: Palantir’s revenue is still relatively small - just $3.1 billion over the past 12 months. Even with a strong 39% year-on-year growth rate, it would take over a decade to reach $100 billion in revenue, and that’s assuming everything keeps going smoothly. That’s a long track for this freight train to ride.

Oh, and let’s not forget the TAM (total addressable market) debate. Optimists say it could hit $1.4 trillion by 2033. Realists? They point out that even Palantir’s own conservative estimate was $120 billion - still far from today’s actual numbers.

So, is Palantir still climbing? Possibly. But at these prices, analysts say a lot of future success could already be baked in.

IBM stock outlook: Big blue’s reboot

Then there’s IBM. The elder statesman of tech has found a fresh lease of life, charging above $284 and dragging the Dow Jones up with it. Not bad for a company that’s spent the last decade dodging the “has-been” label.

The buzz is mostly centred on two big things: AI and quantum computing. IBM isn’t trying to be trendy - it’s targeting the heavy-duty stuff. Its partnership with Finanz Informatik, serving Germany’s Sparkassen-Finanzgruppe, shows that its hybrid cloud and AI stack have real-world, enterprise-scale appeal.

Then there’s the quantum moonshot. IBM recently announced it’s building the world’s first large-scale, fault-tolerant quantum computer, with the Starling system set to land in Poughkeepsie, New York, by 2029 and scale up by 2033. 

It aims to handle 20,000 times more operations than today’s quantum machines. That’s not just incremental progress - it’s a full-blown tech revolution- if it works. The market liked it, and investors piled in. With annual revenue at $62.8 billion, IBM looks a lot more grounded than some of its smaller, flashier peers.

But analysts remain divided. Stifel’s all-in with a Buy rating and a $290 price target. UBS? Not impressed, slapping on a Sell and calling for a retrace to $170. Morgan Stanley sits in the middle, with an Equal-weight and a $233 target.

IBM’s story is solid, but it’s also slow-moving. Quantum won’t drive earnings tomorrow, and the stock’s recent rise may have priced in more excitement than execution.

What’s driving this AI stock rally, and is it sustainable?

Zooming out, the Palantir-IBM surge fits neatly into a bigger 2025 trend: AI euphoria. Investors are throwing serious capital at anything remotely AI-adjacent, especially if it smells like infrastructure.

But there’s a growing sense that we may be nearing the top of this particular leg of the rally. Macro headwinds, political instability, and a possible Fed pivot could change the mood quickly. Add in the unpredictable nature of AI regulation and quantum timelines, and you’ve got a recipe for volatility.

Still, it’s worth noting that both Palantir and IBM are not just riding the wave - they’re building the wave. PLTR’s edge in secure government data work and IBM’s enterprise AI and quantum roadmap are not fly-by-night fads. They’re long games, and investors may need the patience to match.

AI stock outlook: Ceiling or launchpad?

So, have they peaked?

Maybe - at least for now. These rallies are impressive, but they’ve also raised a lot of expectations. If you’re buying at these levels, you’re betting on execution, delivery, and vision playing out just right.

Then again, if AI really is the next industrial revolution, Palantir and IBM may just be getting started.

At the time of writing, PLTR is seeing some retracement after a significant move within a buy zone, hinting at further movement north. However, volume bars show an even tug-of-war between bulls and bears, hinting that we could see a consolidation in the immediate term before a decisive move in either direction.

Should bulls win the tug-of-war, prices could be held at around $145.00. Conversely, if sellers prevail, prices could find support at the $120.00 and $89.00 (in case of a major collapse). 

IBM is still showing bullish candles at the time of writing as prices hover around the all-time high. The bullish narrative is supported by the volume bars showing a clear upward bias. Should prices inch up, they could be held at the $284.50 all-time high. Conversely, should we see a crash, prices could find support at the $256.00 and $243.00 support levels.

Have Palantir and IBM stocks hit their ceiling for 2025?  You can speculate on the price trajectory of these two stocks with a Deriv MT5 account.

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Tras unos meses turbulentos de miedo, volatilidad y drama geopolítico, el cripto está comenzando a mostrar signos de vida, y no solo el típico rebote temporal. Bitcoin se está fortaleciendo de nuevo, superando los $107K con un aumento en el volumen de trading y el interés abierto que grita “apertura al riesgo”. Ethereum, aunque rezagado en precio, está construyendo silenciosamente su caso con un serio impulso institucional a través de soluciones reguladas de staking como stETH. Y luego está XRP, legalmente liberado y ahora formando una configuración técnica que tiene a los analistas mirando un breakout importante.

Cada uno de estos pesos pesados está tomando un camino diferente, pero juntos están impulsando lo que podría ser la próxima gran subida del mercado.

Volumen de trading de Bitcoin: ¿Está rugiendo de nuevo?

Empecemos con el peso pesado original del cripto. Bitcoin (BTC) se ha recuperado de sus mínimos recientes, superando los $107,000 luego de caer cerca de $102K durante la última ola de tensión geopolítica entre Israel e Irán. A pesar del caos, Bitcoin no solo se mantuvo firme, sino que repuntó.

Y no es solo el precio. Los datos de derivados muestran un incremento en el interés abierto hasta $72 mil millones, con un volumen de trading cercano a los $60 mil millones en tan solo 24 horas. 

Eso no es cualquier cosa. Es una señal de que los traders institucionales y los de alto apalancamiento están regresando, abrazando el riesgo en lugar de huir de él.

En resumen, Bitcoin está demostrando (una vez más) que sigue siendo el termómetro macro del mercado. Cuando BTC se mueve así, el resto del cripto suele seguirlo.

Staking de Ethereum: El motor institucional ruge silenciosamente

Ahora, Ethereum (ETH) no ha estado exactamente emocionando a los traders últimamente. Ha estado dentro de un rango, consolidándose entre niveles claves, y definitivamente está quedando atrás de BTC. Pero, ¿qué ocurre bajo la superficie? La historia es muy diferente.

El interés institucional en el staking de Ethereum está ganando tracción seria. Recientemente, Komainu, un custodio regulado de activos digitales, comenzó a ofrecer soporte para Lido Staked ETH (stETH), que ahora representa el 27 % de todo el Ether en staking. Eso es enorme. Especialmente cuando se considera que esto está ocurriendo en mercados que cumplen regulaciones como Dubái y Jersey.

¿Y por qué es esto importante? Los tokens de staking líquido como stETH permiten que las instituciones ganen rendimiento con ETH sin bloquear capital: permanecen líquidos, cumplidores y seguros. Sume el nuevo marco modular de contratos inteligentes de Ethereum (hola, Lido v3), y está claro que ETH está preparando el camino para una adopción a largo plazo. Puede que hoy no esté en una subida espectacular, pero está construyendo un caso sólido para la próxima fase del mercado alcista.

Token acelerando después de la actualización de la demanda contra XRP

Mientras Bitcoin se recupera y Ethereum crece, XRP se prepara para lo que algunos analistas creen que podría ser su mayor movimiento hasta ahora. A pesar de la victoria legal de XRP, cuando la jueza Analisa Torres declaró que XRP no es un valor, el mercado aún parece no haberlo asimilado completamente.

Claro, XRP saltó tras la sentencia. Pero ahora se está consolidando alrededor de los $2, tras haberse retirado desde los $3.40. En escena: analistas como Crypto Beast y EGRAG, que señalan un enorme patrón de triángulo simétrico en el gráfico semanal. En su opinión, XRP no ha terminado; ni mucho menos.

Y aquí está lo importante: mientras gran parte de las criptomonedas aún camina sobre puntillas con la regulación, XRP tiene claridad. Eso lo convierte en un activo raro en este espacio: uno que los inversores institucionales pronto podrían encontrar mucho más atractivo, especialmente si la acción del precio empieza a alinearse con los fundamentos.

Tres señales que impulsan el reinicio del ciclo cripto

Entonces, ¿qué es diferente en esta recuperación de criptomonedas?

No es solo el bombo minorista ni la especulación desenfrenada. Esta vez es multidimensional:

• Bitcoin lidera en impulso y volumen.
  
• Ethereum está incorporando a las instituciones con staking líquido regulado.
  
• XRP cuenta con la claridad regulatoria que la mayoría de los activos solo pueden soñar, y sus indicadores técnicos apuntan a un gran movimiento próximo.
  

Si este es realmente el próximo tramo alcista, está por verse; pero todas las señales apuntan hacia un mercado maduro donde riesgo, infraestructura y regulación ya no están en conflicto. Están trabajando juntos.

Y si eso no grita “energía del próximo ciclo”, ¿qué lo hace? 

Al momento de escribir, BTC está rondando una zona de compra tras bajar desde su máximo histórico, lo que sugiere una posible recuperación. La narrativa alcista está respaldada por barras de volumen que muestran un sesgo alcista con poca resistencia por parte de los vendedores. Si los toros prevalecen, podrían enfrentar resistencia en el máximo histórico de $111,891. Sin embargo, si hay una caída, los precios podrían mantenerse en los niveles de $105,400 y $102,200. 

ETH también muestra algo de impulso positivo en una zona de compra, lo que sugiere un posible aumento del precio. Las barras de volumen que muestran un sesgo alcista apoyan la narrativa optimista. Si los toros prevalecen, podríamos ver que los precios encuentren resistencia en el nivel de $2,800. Por el lado negativo, los precios podrían encontrar soporte en los niveles de soporte de $2,485 y $1,765,

XRP también podría experimentar un impulso alcista con una configuración similar dentro de una zona de compra, ya que las barras de volumen indican una presión de compra dominante. Si vemos un nuevo movimiento al alza, los precios podrían encontrar resistencia en los niveles de $2.343 y $2.660. Si en cambio observamos una caída, los precios podrían encontrar soporte en el nivel de $2.077.

¿Se están preparando BTC, ETH y XRP para un gran movimiento al alza?  Puede especular sobre BTCUSD, ETHUSD y XRPUSD con una cuenta Deriv MT5.

Tambores de guerra en Oriente Medio. Susurros de una reducción de tasas de la Fed. Y el oro brillando justo por debajo de $3,450 mientras la plata coquetea con los $36. El mundo no escasea de riesgos en este momento, pero en lugar de esconderse en las sombras, están parpadeando a plena vista. Así que la pregunta ya no es por qué suben el oro y la plata, sino hasta dónde puede llegar este repunte antes de que algo ceda.

¿Qué hay detrás del auge del precio del oro?

Comencemos con el peso pesado. El oro ha llegado a un máximo de dos meses, rozando los $3,450 en el comercio temprano asiático. Eso no es solo un hito técnico, es una declaración. Los inversores están acumulando el metal amarillo no solo por su brillo, sino por su estatus: un refugio seguro clásico en un mundo que se siente lejos de ser seguro.

Una mezcla tóxica de tensiones en Oriente Medio, apuestas a recortes de tasas y un toque de debilidad del dólar. Los ataques aéreos israelíes en sitios militares de Irán han despertado al mercado, y la respuesta de Irán sugiere que esto no es algo aislado. Añade unas preocupantes conversaciones de Rusia y una escalada en el reposicionamiento de tropas de EE.UU., y tienes un polvorín geopolítico.

Impacto del recorte de tasas en el oro

Luego está la Fed. Antes de la semana pasada, la mayoría de los traders esperaban un posible recorte de tasas en diciembre. ¿Ahora? Septiembre parece casi seguro, con un 70% de probabilidad ya incluida en el precio. 

El dato de inflación de mayo fue más suave de lo esperado, e incluso una lectura sorprendentemente fuerte del sentimiento del consumidor (subiendo a 60.5 desde 52.2) no desvió la inclinación dovish.

Las tasas más bajas suelen significar menores rendimientos y un dólar más débil, un cóctel perfecto para el oro. Después de todo, cuando los bonos no pagan mucho, mantener activos sin rendimiento como el oro se vuelve mucho más atractivo.

Por qué la plata está bajando

Ahora hablemos de la plata. Mientras el oro acapara los titulares, la plata se ha quedado un poco rezagada, cayendo por debajo de $36.50 a pesar del mismo contexto global. ¿Por qué? Bueno, la plata cumple dos funciones: parte refugio seguro, parte metal industrial. Y ahora mismo, su lado industrial enfrenta vientos en contra por un dólar más fuerte y nerviosismo en el crecimiento global.

Dicho esto, la plata no se ha desplomado, ni mucho menos. Todavía mantiene terreno alrededor de $36.20, impulsada por las mismas preocupaciones geopolíticas que elevan al oro. Si el dólar se debilita aún más o las condiciones económicas se deterioran, la plata podría ponerse al día, y rápido.

Riesgo político: las conversaciones de aranceles de Trump

Justo cuando los mercados pensaban que podían respirar, el expresidente de EE. UU. Donald Trump lanzó una bomba comercial. Sus planes de imponer aranceles unilaterales — y notificar a los socios globales en dos semanas — echaron por tierra el reciente optimismo de las negociaciones comerciales entre EE. UU. y China. El riesgo político vuelve a estar en escena, y le está dando otra razón a los metales preciosos para brillar.

Perspectiva técnica de los metales preciosos: ¿Hasta dónde pueden llegar?

Aquí es donde las cosas se complican. Si Oriente Medio se complica más y la Fed aplica un recorte de tasas, el oro podría superar los $3,500 sin mucha resistencia. La plata, si logra liberarse del dominio del dólar, podría dirigirse rápidamente hacia los $37 a $38.

Pero, y es un gran pero, este rally no es invulnerable. Si las tensiones se enfrían o la Fed vuelve a mostrar cautela, parte de esa euforia podría desaparecer igual de rápido. El oro y la plata pueden estar prosperando con los riesgos a la vista, pero todavía son vulnerables a cambios repentinos en el sentimiento.

El oro y la plata no son solo materias primas: son brújulas que señalan lo que realmente mueve al mundo.

Perspectiva del precio del oro

Al momento de escribir, el oro experimenta un ligero retroceso después de un aumento significativo durante el fin de semana. Las barras de volumen que muestran una presión de compra dominante en los últimos días refuerzan la narrativa alcista. Si vemos un repunte, los precios podrían mantenerse en el nivel de resistencia de $3,500. Si la corrección actual del precio desciende más, los precios podrían mantenerse en los niveles de soporte de $3,300 y $3,185.

Perspectiva del precio de la plata

La plata también experimenta una corrección de precio significativa dentro de una zona de compra, lo que sugiere que los precios podrían recuperarse hacia el norte. Esta narrativa alcista está respaldada por barras de volumen que indican una presión de compra dominante en los últimos días. Si el rebote se materializa, los precios podrían enfrentar una barrera de resistencia en el nivel de $36.87. Por otro lado, si vemos una caída adicional, los precios podrían encontrar soporte en los niveles de soporte de $36.00 y $32.00.

¿Los riesgos están aumentando en todos los mercados globales? Puede especular sobre la trayectoria del precio del oro y la plata con una cuenta Deriv MT5.

Is Bitcoin’s latest surge the start of a bull run or just another hype cycle?

With Bitcoin prices crossing $110,000 last week, the crypto market is surging. But so are global risks. 

From the US credit downgrade and gold’s rally to Japan’s bond crisis and oil price pressures, markets are moving on multiple fronts.

In this video, we examine:

• Whether Bitcoin’s gains are sustainable amid institutional buying
• Gold’s resurgence and what it signals about safe-haven demand
• OPEC+ policy shifts and their impact on energy markets
• Japan’s bond market volatility and global spillover risks

Join us for a timely look at the market forces shaping both opportunity and risk, and what it could mean for traders worldwide.

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Market sentiment has shifted following new signals from the US-China trade front.

As geopolitical tensions ease, investors are grappling with a different set of pressures: inflation vs unemployment, currency weakness, and renewed volatility across asset classes.

In our latest analysis, we unpack:

• The latest in US-China trade dynamics and their market impact
• What the yield curve is signalling about economic outlook
• How dollar weakness is shaping global asset performance
• Key trends in crypto and digital assets
• The S&P 500 rally and what it reveals about investor sentiment 

This is your guide to understanding the cross-currents shaping today’s financial markets and how traders are responding.

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Justo cuando los mercados se estaban acomodando, Medio Oriente encendió la mecha. Un ataque sorpresa israelí a objetivos iraníes hizo que los precios del petróleo se dispararan, las acciones vacilaran y los operadores buscaran refugios seguros. El Brent superó los 77 dólares, el WTI le siguió de cerca, y ahora todos se hacen la misma pregunta: ¿podría el petróleo superar los 80 dólares? O, si J.P. Si se cumple la advertencia de Morgan, ¿iremos directo a los 120 dólares y a un nuevo impacto inflacionario?

Impacto geopolítico en los precios del petróleo: 80 dólares al alcance

80 dólares no es una exageración. Con el WTI ya rondando los 72 dólares y el Brent acercándose a los 73 dólares, la próxima subida podría venir con tan solo un titular o dos.

Las tensiones militares no se han enfriado, los operadores están tensos, y los mercados de energía adoran un buen pánico. ¿Qué está impulsando este movimiento? Un cóctel perfecto: inventarios estadounidenses más ajustados, creciente demanda de verano e incertidumbre en Medio Oriente que simplemente no se detiene. Agregue un toque de optimismo en torno a las negociaciones comerciales entre EE. UU. y China, y tiene una subida de precios con potencial.

Tendencias del precio del petróleo crudo: Advertencia de 120 dólares de JPMorgan

Aquí es donde se pone interesante. Según J.P. Morgan, un ataque a Irán podría hacer que el petróleo suba a 120 dólares por barril. Eso no es solo una mala noticia para su factura de combustible; podría hacer que la inflación en EE. UU. vuelva a subir al 5%, en un momento en que la Fed comenzaba a respirar un poco más tranquila.

“El petróleo a 120 dólares volvería a poner en la mesa las subidas de tipos,” advierte el banco.

De repente, los bancos centrales podrían encontrarse en un aprieto: luchar contra la inflación de nuevo o arriesgarse a asfixiar una recuperación frágil. Y no olvidemos al presidente Trump, que hizo de la energía más barata una piedra angular de su plan para combatir la inflación. Una subida como esta podría derribar esa narrativa.

Las tensiones petroleras en Medio Oriente mantienen a los operadores en tensión.

Los mercados bursátiles no recibieron bien la noticia de los misiles. Los futuros de EE. UU. cayeron más del 1%, el oro y el franco suizo subieron, y los inversores rotaron hacia posiciones defensivas como energía, servicios públicos y fabricantes de armas. Comportamiento clásico de huida al riesgo.

Mientras tanto, los operadores de petróleo están cubriéndose para el fin de semana. Con las tensiones aumentando e Irán prometiendo una respuesta, pocos quieren estar desprevenidos el lunes. El equilibrio entre las preocupaciones por el suministro y la incertidumbre de la demanda se ha inclinado firmemente a favor de los toros, al menos por ahora.

¿Podría ser este el comienzo de un superciclo petrolero?

Más allá del ruido a corto plazo, una narrativa mayor está gestándose. ¿Es este el comienzo de un nuevo superciclo petrolero, impulsado no por la demanda en auge, sino por la inestabilidad geopolítica? El mercado ha estado descartando esas ideas durante meses. Pero ahora, con el crudo subiendo y el conflicto intensificándose, esa conversación vuelve a estar sobre la mesa.

Perspectiva técnica del mercado petrolero: ¿Será 80 dólares una parada en camino a 120?

La respuesta depende de dos frentes: diplomacia y represalias. Si la situación escala aún más, 80 dólares podrían ser solo el comienzo. Pero si el fin de semana trae una pausa en las hostilidades, los operadores podrían aliviar la presión sobre el mercado, al menos por ahora.

Sin embargo, con la inflación alta, los bancos centrales nerviosos y el petróleo a merced de misiles y política, la acción del precio está lejos de ser estable.

¿Está observando el aumento del petróleo? Puede especular sobre la trayectoria del precio de Tesla y Alphabet con una cuenta Deriv MT5.

Olvídese por un momento de las acciones tecnológicas y los rendimientos del Tesoro. La verdadera historia que está sacudiendo las finanzas globales no es llamativa: es pesada, amarilla y tiene miles de años. El oro, antes relegado a bóvedas polvorientas, podría estar haciendo un serio regreso en el corazón de la estrategia de los bancos centrales.

Con el euro destronado como el segundo mayor activo de reserva mundial y más de mil toneladas métricas adquiridas por bancos centrales por tercer año consecutivo, esto ya no parece una tendencia, sino una revolución silenciosa. 

En una era de shocks inflacionarios, sanciones y creciente tensión geopolítica, el oro ya no es solo una cobertura. Cada vez se ve más como el nuevo ancla en un mundo a la deriva.

El oro supera al euro (silenciosamente)

Según un informe reciente del Banco Central Europeo (BCE), el oro ahora representa el 20 % de las reservas globales de bancos centrales, superando la cuota del 16 % del euro y situándose justo detrás del billete de dólar estadounidense%. billete de dólar estadounidense% con un 46 %. La magnitud de este cambio es asombrosa.

Los bancos centrales compraron más de 1,000 toneladas métricas de oro en 2024, por tercer año consecutivo. Eso es el doble de la cantidad media anual observada en los años 2010 y aproximadamente una quinta parte de toda la producción anual mundial de oro. También elevó las reservas oficiales de oro a 36,000 toneladas métricas, casi volviendo a los máximos posteriores a la Segunda Guerra Mundial vistos durante la era de Bretton Woods, cuando las monedas estaban vinculadas al dólar y el dólar al oro.

Así que sí, los cimientos financieros del mundo están inclinándose, y el oro está repentinamente en el centro de todo.

El oro como activo refugio y más

Claro, el oro ha estado en auge. Los precios subieron un 30 % en 2023, y ya llevan otro 27 % en 2024, alcanzando recientemente un récord de $3,500 por onza. Pero esto es sobre más que solo retornos brillantes.

El atractivo creciente del oro radica en lo que no es: no está ligado a ningún gobierno, no conlleva riesgo de contraparte y no puede ser congelado, sancionado o manipulado como las reservas fiduciarias.

Esa última parte es crucial. Después de que estallara la guerra entre Rusia y Ucrania en 2022, Occidente congeló alrededor de 280.000 millones de dólares de las reservas del banco central de Rusia. Ese momento sacudió a muchas economías emergentes. De repente, la idea de estacionar riqueza en monedas extranjeras empezó a parecer una apuesta arriesgada. ¿Y el oro? Sin condiciones.

Este sentimiento se ha difundido rápidamente, especialmente en países emergentes y en desarrollo. El BCE señaló que estas naciones ahora ven el oro como un activo resistente a sanciones y una alternativa más confiable en medio de crecientes dudas sobre la durabilidad del dólar, el euro y otras monedas principales.

Tendencias del mercado del oro

Históricamente, los precios del oro se movían en dirección opuesta a los rendimientos reales: cuando los rendimientos subían, el oro caía. Pero esa relación se ha roto desde principios de 2022. ¿Qué ha cambiado?

Ahora los mercados ven el oro menos como una simple cobertura contra la inflación y más como una cobertura contra el desorden global: guerras, sanciones, fragmentación comercial y los riesgos crecientes de la militarización de la moneda.

Los datos recientes del mercado respaldan esto. En cambio, el billete de dólar estadounidense El Índice de Precios al Consumidor (IPC) de mayo sorprendió a la baja, sugiriendo una inflación en enfriamiento; los precios del oro superaron los $3,350, alcanzando brevemente los $3,380 antes de consolidarse.

Los operadores apuestan a un recorte de tasas de la Fed en septiembre, lo que normalmente impulsaría activos sin rendimiento como el oro.

A eso súmele la caída del dólar estadounidense. índice del dólar (DXY), ahora cerca de mínimos de cuatro días, y EE. UU. Los rendimientos del Tesoro están cayendo cinco puntos básicos, y tienes aún más vientos de cola para el lingote.

Geopolítica, aranceles y conversaciones comerciales: una receta para el auge del oro

Más allá de la inflación, otras incertidumbres globales mantienen la demanda de oro:

• Las tensiones en Medio Oriente vuelven a aumentar, con el presidente Trump advirtiendo que Irán se está volviendo más agresivo en las negociaciones nucleares.
  
• Las negociaciones comerciales entre EE. UU. y China se prolongan, con marcos acordados pero a la espera de la aprobación de Trump y Xi Jinping.
  
• Incluso la política y los aranceles internos de EE. UU. están poniendo nerviosos a los mercados, alimentando aún más la demanda de refugio seguro.

En resumen, el ambiente global está tenso, y el oro prospera en ese tipo de entorno.

¿Está disminuyendo la compra de oro o es solo un respiro?

Aunque las compras por parte de los bancos centrales han sido masivas, hay señales de que podrían estar desacelerándose, al menos temporalmente. Según el Consejo Mundial del Oro y ING, el primer trimestre de 2025 mostró una caída del 33% en las compras de oro trimestre a trimestre, con un notable desaceleramiento en China.

Pero los analistas aún no están lanzando señales de alarma. Como dice Janet Mui de RBC Brewin Dolphin: “Dado el fuerte repunte en los precios del oro, el impulso en la compra de oro podría desacelerarse. Pero a largo plazo, el incierto contexto geopolítico y el deseo de diversificación apoyarán la acumulación de oro como reservas.”

En otras palabras: los bancos centrales pueden hacer una pausa, pero no se están retirando. La tendencia, de una confianza a largo plazo en el oro, se mantiene firmemente intacta.

Bueno, ciertamente parece así. Ahora tiene una tenencia más amplia que el euro, acercándose a niveles de reservas de la era de la Guerra Fría y utilizándose como un escudo contra los riesgos de las jugadas de poder globales.

Para algo que no paga intereses y necesita una bóveda, el oro demuestra que aún tiene un papel protagonista: no solo como una reliquia antigua de riqueza, sino como el nuevo ancla en un mundo volátil e impredecible.

Pronóstico del precio del oro

Al momento de escribir, el oro enfrenta cierta presión de venta a medida que los precios se acercan a una zona importante de resistencia, lo que sugiere una posible caída de precios. Sin embargo, las barras de volumen muestran una presión de compra dominante con poca respuesta de los vendedores, lo que indica que podríamos ver un repunte en el precio. Si el repunte se materializa, los compradores podrían ser retenidos en el nivel de $3,400, con una ruptura por encima de ese nivel que podría encontrar resistencia en el máximo histórico de $3,500. Por el contrario, si vemos una caída, los precios podrían encontrar soporte en los niveles de soporte de $3,245 y $3,170.

Comience a operar futuros del oro con una cuenta Deriv MT5 hoy mismo. 

El mercado de valores de EE. UU. ahora es un 50 % más grande que el mercado de bonos, una brecha que no hemos visto desde la década de 1970. ¿Y sentados tranquilamente cerca del centro de todo? Alphabet y Tesla, dos nombres familiares que navegan un momento impulsado por IA que está remodelando el panorama de inversión.

Esto no es solo otro rally bursátil. Es una historia de prioridades cambiantes: riesgo sobre seguridad, ambición sobre estabilidad, algoritmos sobre tasas de interés. Desde 2020, los inversionistas han invertido billones en acciones - no solo persiguiendo el crecimiento, sino persiguiendo el futuro, donde sea que la IA los lleve.

Alphabet, a pesar de enfrentar amenazas a su imperio de búsqueda, supuestamente está prestando su infraestructura en la nube a OpenAI. Tesla, incluso con drama político, se acerca cada vez más a lanzar robotaxis autónomos en Texas. Ninguno de estos movimientos garantiza dominio, pero ambos reflejan cómo la IA se está integrando en estrategias que podrían redefinir qué son estas empresas y qué valora el mercado a continuación.

Mercado de EE. UU. fuera de equilibrio

Ampliemos la vista.

El valor total de las acciones de EE. UU. ha aumentado en 38 billones de dólares desde 2020, un 69 % de incremento. Los bonos, tradicionalmente la mano firme del mundo financiero, solo han subido 17,8 billones de dólares en el mismo período, un aumento del 40 %. Ese desequilibrio ha empujado al mercado de bonos a ser solo el 68 % del tamaño del mercado de valores, la proporción más baja desde la era disco.

Esto importa porque cuando las acciones se adelantan demasiado a los bonos, a menudo señala un mercado que funciona con impulso más que con fundamentos. Lo hemos visto antes. Y aunque la historia no se repite, a menudo rima.

La gran diferencia esta vez es la última obsesión del mercado, la inteligencia artificial, y las empresas vistas como sus principales portadoras.

Alphabet AI: El improbable intermediario de la IA

Una de las noticias más sorprendentes de la semana pasada fue que Alphabet podría estar trabajando con OpenAI, la misma empresa que está afectando su negocio de búsqueda.

Según Reuters, OpenAI ha acordado utilizar la infraestructura de Google Cloud para ayudar a entrenar y desplegar sus modelos de IA. Aunque el acuerdo no ha sido confirmado oficialmente, el solo informe elevó el precio de las acciones de Alphabet en más de un 3% antes de asentarse un poco más abajo.

¿Por qué tanto alboroto? 

Esto no es solo una historia tecnológica, es una historia de estrategia. ChatGPT de OpenAI es ampliamente visto como un desafío directo al dominio de búsqueda de Google, con algunos analistas que predicen que podría captar el 30% del mercado de búsqueda para 2030. Eso supone potencialmente 80 mil millones de libras en ingresos publicitarios anuales en juego.

Entonces, ¿qué está haciendo Alphabet, aparentemente habilitando a un rival? La respuesta está en la escala. Entrenar grandes modelos de IA requiere una enorme potencia computacional, y Google Cloud quiere participar – incluso si eso significa hacer negocios con una empresa alineada con Microsoft.

Es una jugada calculada, pero no está exenta de riesgos. Los analistas la han llamado una victoria para la división de cloud de Google, pero la amenaza a su negocio publicitario no ha desaparecido. La valoración de Alphabet puede parecer razonable con un PER de 19 veces, pero ese descuento podría reflejar una incertidumbre más profunda entre los inversores sobre su estrategia a largo plazo.

Tesla IA: Una prueba real de IA

Mientras Alphabet se dedica a servidores y software, Tesla está poniendo IA en las calles - literalmente.

La empresa se está preparando para lanzar su servicio de robotaxis en Austin, Texas. Su inscripción como operador de vehículos autónomos ya está activa en el sitio web de Transportes y Obras Públicas de la ciudad. Las pruebas iniciales incluirán entre 10 y 20 vehículos, cada uno monitoreado por teleoperadores remotos en caso de que algo falle.

Por toda la conversación sobre IA en chatbots y APIs de cloud, el enfoque de Tesla es más visible – y posiblemente más frágil. La conducción autónoma siempre ha sido un objetivo de alto riesgo, y los robotaxis añaden una capa extra de complejidad, tanto técnica como política.

Las acciones han sido volátiles, no solo por la tecnología sino también por los cada vez más públicos enfrentamientos de Elon Musk con Donald Trump. Una disputa sobre el gasto gubernamental borró recientemente el 15 % de la capitalización de mercado de Tesla en cuestión de días. 

Hubo cierta recuperación cuando Trump suavizó su tono, pero el episodio destacó una preocupación más profunda para los inversionistas: el riesgo de persona clave.

Aun así, las ambiciones de Tesla permanecen intactas. Si las pruebas iniciales salen bien, los analistas esperan que el programa de robotaxis se expanda a 20-25 ciudades durante el próximo año. Si eso se convierte en un éxito comercial o en un experimento costoso está por verse, pero las ambiciones de IA de Tesla y el sentimiento de los inversores están claramente entrelazados.

Qué significa el auge de las acciones de IA para el mercado

El auge de las acciones vinculadas a la IA como Alphabet y Tesla sucede en un contexto de un desequilibrio récord en el mercado.

En tiempos normales, los bonos ofrecen una red de seguridad, un lugar donde el capital puede refugiarse cuando las acciones titubean. Pero las tasas de interés más altas y las preocupaciones sobre la inflación han hecho que los bonos sean menos populares, y el atractivo de la IA solo ha amplificado la inclinación hacia las acciones.

Esto no quiere decir que un colapso sea inminente. Pero históricamente, cuando un lado del mercado se vuelve demasiado dominante, como sucede ahora con las acciones, suele seguir algún tipo de ajuste. Si eso es una rotación de nuevo hacia los bonos o un retroceso más amplio del mercado depende de lo que venga después: ganancias reales o expectativas frustradas.

Análisis técnicos: Tesla y Alphabet

Alphabet y Tesla no son perfectos, y no son garantías de éxito. Pero son indicadores clave de este momento actual: empresas que se adaptan (o redoblan esfuerzos) en un mercado cada vez más moldeado por las narrativas de IA y el optimismo tecnológico.

Con el mercado de acciones alcanzando niveles no vistos en comparación con los bonos en medio siglo, y el optimismo por la IA avivando el fuego, la pregunta no es solo si Alphabet y Tesla pueden cumplir.

Es si este nuevo orden del mercado - audaz, desequilibrado y obsesionado con la IA - está construido para durar.

Al momento de escribir, las acciones de Alphabet muestran un claro sesgo alcista en el gráfico diario. La narrativa alcista está respaldada por las barras de volumen que muestran una lucha entre bajistas y alcistas, con los segundos ganando terreno. Si el repunte continúa, los alcistas podrían tener dificultades para superar el nivel de precio de 182,00 $. Por el contrario, si los vendedores toman una acción decisiva, la caída podría mantenerse en los niveles de precio de 167,00 $ y 149,70 $.

Tesla también muestra un repunte significativo tras una caída de varios días, ya que los precios rebotan en un nivel de soporte y resistencia. Esta narrativa alcista está respaldada por las barras de volumen que revelan un dominio de los alcistas durante los últimos días. Si los alcistas se mantienen dominantes, podríamos ver un aumento que podría tener dificultades para superar el nivel de precio de 347 $. Si se produce una caída del precio, los vendedores podrían encontrar soporte en los niveles de precio de 285,00 $ y 224,00 $.

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