Sí, la política fiscal expansiva de Japón y sus tasas de interés ultrabajas podrían reactivar el carry trade mundial, según los analistas. Con el yen cayendo a mínimos de siete meses y el USD/JPY con escape por encima de 151, los operadores vuelven a pedir prestado el yen para perseguir rentabilidades más altas bienes. Tokio se enfrenta ahora a una presión creciente para defender su moneda, ya que los mercados consideran el 155 como el próximo hito. A menos que el Banco de Japón (BoJ) adopte una política más restrictiva o intervenga directamente, las operaciones financiadas con yenes podrían seguir alimentando el apetito mundial por el riesgo hasta 2025.

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Conclusiones clave

• El USD/JPY alcanza un máximo de siete meses por encima de los 151,00 en medio de una renovada debilidad del yen y un sentimiento global de riesgo.
  
  
• Las políticas favorables al estímulo de Sanae Takaichi aumentan las expectativas de un gasto fiscal a gran escala, lo que retrasa el endurecimiento del BoJ.
  
  
• La actividad de carry trade resurge, ya que los inversores piden prestado yenes a bajo precio para invertir en activos de mayor rendimiento en el extranjero.
  
  
• Tokio advierte de una volatilidad excesiva, pero los mercados siguen poniendo a prueba el umbral de intervención de Japón.
  
  
• El par USD/JPY podría poner a prueba el 155, a menos que se produzca un cambio brusco en el Banco de Japón o una intervención gubernamental coordinada.
  
  

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El estímulo fiscal de Japón en 2025 y la caída del yen

El cambio político de Japón está ejerciendo una nueva presión a la baja sobre el yen. Tras la elección de Sanae Takaichi como nueva líder del Partido Liberal Democrático (PLD), los inversores esperan que su gobierno aumente el gasto público para apoyar el crecimiento.

Si bien esta estrategia podría estimular la economía, plantea problemas de sostenibilidad fiscal y complica los esfuerzos del Banco de Japón para controlar la inflación. La inflación de Japón se situó en el 2,7% en agosto, aún por encima del objetivo del 2%, lo que sugiere que la política debería mantenerse ajustada.

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Tasa de inflación de Japón

Sin embargo, las expectativas van en la dirección opuesta: los mercados ahora solo ven un 26% de probabilidades de que el BoJ suba los tipos antes del 30 de octubre, frente al 60% anterior a la victoria de Takaichi.

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Tasas de interés del Banco de Japón

Este cambio de perspectiva ha hecho que las inversiones denominadas en yenes sean menos atractivas y ha impulsado las salidas de capital hacia los mercados de mayor rendimiento, lo que ha acelerado la caída de la moneda.

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El yen japonés centra la atención en las operaciones mientras Takaichi sacude los mercados

El carry trade vuelve a estar en el centro de la atención del mercado. Con los tipos japoneses anclados cerca de cero, los operadores están tomando yenes en préstamo para comprar activos en economías con rendimientos más altos, como EE. UU. o Australia.

Esta estrategia florece cuando es global riesgo el apetito es alto y el repunte de la renta variable de 2025 ha proporcionado el telón de fondo perfecto. El Nasdaq, el S&P 500 y el Nikkei 225 de Japón alcanzaron recientemente nuevos máximos históricos, lo que refleja la amplia confianza de los inversores. Ese mismo optimismo ha erosionado la demanda del yen, que es un refugio seguro, reforzando su papel como la divisa de financiación más importante del mundo.

La dinámica refleja el auge del carry trade de mediados de la década de 2000, cuando la debilidad del yen impulsó la inversión especulativa en todo el mundo, hasta que un repentino cambio de política del Banco de Japón invirtió la tendencia. Sin embargo, por ahora, la política monetaria acomodaticia y la expansión fiscal de Japón mantienen viva la estrategia.

Perspectiva bursátil: las operaciones carry son rentables cuando la volatilidad es baja y los diferenciales de los tipos de interés son amplios, pero pueden relajarse violentamente cuando la confianza cambia. Obtenga más información sobre cómo operar en mercados turbulentos en nuestro guía sobre la volatilidad del mercado.

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El dilema de Tokio: intervenir o tolerar la caída

El Ministerio de Finanzas de Japón está atrapado en un aprieto conocido. Con el par USD/JPY ahora por encima de los 151, los operadores están atentos a las señales de una intervención gubernamental, que históricamente se ha activado cuando el par se acerca a los 150-152.

El ministro de Finanzas, Katsunobu Kato, ha reiterado la disposición de Japón a contrarrestar la «volatilidad excesiva», pero el mercado sigue siendo escéptico. Las intervenciones son costosas y de corta duración a menos que estén respaldadas por una alineación de la política monetaria. Dado que la administración de Takaichi se inclina por la expansión fiscal, es poco probable que las advertencias verbales por sí solas detengan la venta del yen.

Esto deja a Tokio con dos opciones: intervenir directamente, con el riesgo de tener un éxito limitado, o esperar y esperar a que el mercado se estabilice, una decisión arriesgada, ya que el posicionamiento especulativo se inclina fuertemente hacia los largos del USD/JPY.

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El factor estadounidense: un dólar resiliente a pesar de los obstáculos

El dólar estadounidense se mantiene firme incluso en medio de los desafíos nacionales. A pesar del cierre continuo del gobierno y de las expectativas de Reserva Federal recortes de tipos (dado que los mercados valoran una probabilidad del 95% de una reducción de 25 puntos básicos en octubre y del 84% en diciembre), el dólar sigue beneficiándose de una demanda de refugio seguro.

El índice DXY se mantiene por encima de 98, lo que refleja la opinión del mercado de que los activos estadounidenses se mantienen más estables que los de Japón.

El resultado: incluso un dólar que se debilita parece fuerte en relación con el yen, lo que mantiene al USD/JPY con un buen respaldo.

Hasta que Reserva Federal acelera la flexibilización o el Banco de Japón se endurece, la brecha de tipos entre las dos economías seguirá anclando la debilidad del yen.

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¿Qué podría cambiar la tendencia?

Hay varios factores desencadenantes que podrían revertir o retrasar la caída del yen:

1. Pivote político del Banco de Japón: Una declaración de tendencia alcista o una subida sorpresiva de los tipos podrían sacudir a los mercados y hacer subir el yen.
   
   
2. Intervención coordinada: La acción conjunta del Ministerio de Finanzas y el Banco de Japón podría producir un repunte más agudo y duradero.
   
   
3. Evento global de reducción del riesgo: Una corrección importante de la renta variable o un recrudecimiento geopolítico podrían restablecer una demanda de refugio seguro.
   
   
4. Reducciones de tipos estadounidenses más rápidas: Una Reserva Federal acomodaticia podría reducir los diferenciales de rendimiento y frenar el impulso del USD/JPY.
   
   

Sin embargo, sin uno de estos catalizadores, parece que la debilidad del yen continuará.

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Perspectivas técnicas sobre el USD/JPY: el USD/JPY apunta a 155

En el momento de redactar este informe, la presión de compra es evidente en el gráfico diario, con el par en modo de descubrimiento de precios en torno a los 152,36. Los datos sobre el volumen muestran el dominio de los compradores, y los vendedores aún no se han mostrado lo suficientemente convencidos como para desafiar la tendencia.

Si aumenta la presión de venta, la recuperación del yen podría provocar un retroceso hacia los niveles de soporte de 147,10 y 146,24. Sin embargo, si el impulso alcista persiste, el par USD/JPY podría extender su repunte hacia los 155 puntos, lo que podría marcar un nuevo máximo para 2025.

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Conclusión técnica: la tendencia sigue siendo alcista, pero se ha intensificado volatilidad cerca de los niveles de intervención significa que los operadores deben gestionar tamaño de posición, uso del margen, y apalancamiento exposición con cuidado.

Los operadores pueden monitorear estos niveles de USD/JPY usando Derive MT5 herramientas gráficas avanzadas para tiempos precisos de entrada y salida.

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Implicaciones de inversión en yen

Para los operadores, la divergencia de políticas sigue siendo el tema clave que impulsa al USD/JPY.

• Estrategias a corto plazo: La compra en caso de caídas puede seguir siendo favorable mientras se mantenga el 151 puntos como soporte, pero los operadores deberían seguir de cerca la retórica de Tokio.
  
  
• Posicionamiento a medio plazo: Mantener la flexibilidad puede resultar favorable: las sorpresas en materia de intervención o políticas podrían provocar cambios bruscos.
  
  
• Impacto en todos los mercados: La rentabilidad del carry trade se extiende más allá de las divisas, lo que podría impulsar los flujos mundiales de acciones y bonos financiados con préstamos baratos en yenes.

Nuestro mercado de divisas calculadora de operaciones puede ayudar a determinar el tamaño óptimo de las posiciones, los requisitos de margen y los posibles retornos de las estrategias de carry-trade.

A menos que Japón endurezca su política pronto, 2025 podría marcar el pleno retorno del carry trade mundial y un período prolongado de debilidad del yen.

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El oro se acerca a la marca de los 4.000$ cotiza en torno a los 3.970$ por onza - su nivel más alto de la historia. El repunte, con un aumento de más del 50% en lo que va de año, refleja una tendencia mundial más profunda: los inversores se están alejando del papel moneda y optando por el valor tangible. Con las compras efectuadas por los bancos centrales, las entradas de fondos cotizados en bolsa y una clara tendencia a la desdolarización, el oro se ha convertido en la mejor «cobertura fiduciaria» en 2025.

Conclusiones clave

• El oro ha subido un 50% hasta la fecha, alcanzando los 3.970 USD/oz, su mejor posición de la historia.
• Compras realizadas por los bancos centrales: aproximadamente 80 toneladas al mes (Consejo Mundial del Oro, 2025).
• Entradas de ETF: +200 toneladas en el primer semestre de 2025 (Bloomberg Financial LP).
• Probabilidad de reducción de tipos de la Fed: 94,6% (herramienta FedWatch de CME).
• Objetivo de UBS: 4.200 dólares; Goldman Sachs: 4.900 dólares para 2026.
• Tema macro: desdolarización y disminución de la confianza en el dinero fiduciario.

El repunte récord del oro: qué lo impulsa

El repunte del oro en 2025 comenzó en marzo, cuando los precios superaron la marca de los 3.000 dólares, luego los 3.500 dólares en abril y los 3.800 dólares en septiembre. Cada ruptura se ha visto respaldada por las constantes entradas de ETF y la demanda de los bancos centrales, que, en conjunto, están creando una presión estructural de compra.

Los datos de Bloomberg muestran que los ETF respaldados por oro aumentaron en 200 toneladas en la primera mitad de 2025, el mayor salto desde 2020. Los operadores también aumentaron su exposición alcista al ETF SPDR Gold Shares, lo que reforzó el impulso institucional.

Mientras tanto, los tipos de interés más bajos han hecho que el oro sea más atractivo en comparación con los activos que generan rentabilidad. El recorte de 25 puntos básicos de la Reserva Federal de los Estados Unidos en septiembre y las expectativas de otro recorte en octubre siguen debilitando al dólar y alimentando la demanda de activos seguros.

Compra de oro por parte del banco central: impacto de la desdolarización en el oro

Los datos del Consejo Mundial del Oro (WGC) muestran que los bancos centrales de Asia, Oriente Medio y América Latina están comprando oro a un ritmo récord, con un promedio de 80 toneladas por mes este año.

Goldman Sachs prevé que la demanda de los bancos centrales entre 70 y 80 toneladas al mes continúe en 2026, lo que indica un reequilibrio a largo plazo de las reservas alejándolas del dólar estadounidense.

Oro como porcentaje de las tenencias totales de reservas en bancos centrales seleccionados

Este cambio forma parte de una tendencia de desdolarización más amplia, a medida que las economías emergentes se protegen contra los impuestos volatilidad y choques geopolíticos. Los inversores institucionales occidentales siguen su ejemplo y utilizan el oro como ancla de estabilidad en medio de la incertidumbre mundial.

JP Morgan señala que los bancos centrales no han sido los únicos que han aumentado su participación relativa en las tenencias de oro en los últimos dos años. En los mercados financieros del oro, el posicionamiento futuro de los inversores sigue siendo largo, con la expectativa de que el precio suba de valor en el futuro. Las posiciones largas de futuros y opciones no comerciales sobre el oro de COMEX, el principal mercado de futuros y opciones para la negociación de metales, alcanzaron un nuevo máximo en 2024 en términos reales.

El contexto macroeconómico: confianza bajo presión

El cierre del gobierno estadounidense en septiembre paralizó los datos económicos oficiales, lo que obligó a los mercados a confiar en estimaciones privadas. ABC News informa que, si se prolonga, esta perturbación podría reducir el PIB del cuarto trimestre hasta 2,4 puntos porcentuales.

En medio de los bloqueos de datos, la Reserva Federal se enfrenta a una mayor incertidumbre, lo que lleva a los mercados a favorecer activos estables como el oro.

En Europa y Asia, el aumento de los rendimientos de los bonos, la presión fiscal y la volatilidad política han fortalecido aún más la narrativa de que el oro no es solo una cobertura contra la inflación, sino que es una cobertura de confianza.

¿4.000 dólares son un límite o solo un punto de control?

Los analistas están divididos.

• UBS prevé 4.200 dólares para fin de año.
• Goldman Sachs elevó su objetivo para 2026 a 4.900 dólares.

Datos técnicos de Derive MT5 muestra un fuerte volumen de compras, aunque es posible una consolidación a corto plazo entre 3.970 y 4.000 dólares. Si los compradores se mantienen en esta zona, una ruptura podría empujar al oro hacia más de 4.200$. Los niveles de soporte se mantienen firmes en 3.630 y 3.310$.

Niveles técnicos del oro (gráfico diario Deriv MT5)

Del comercio del miedo al comercio de la fe

El aumento del oro en 2025 no es una reacción al pánico, sino una revaluación basada en la fe. Como dijo un estratega: «Este no es un movimiento de crisis. Es el mercado el que admite que las promesas en papel tienen límites».

La inflación persistente, los crecientes déficits y la inestabilidad geopolítica han debilitado la confianza en los sistemas fiduciarios. El oro se ha convertido en el nuevo punto de referencia para la credibilidad financiera, ya que sirve tanto de refugio seguro como de activo de reserva estratégico.

Cómo operar con oro en Deriv

Paso 1: Elige tu plataforma

Seleccione la plataforma Deriv que se adapte a su estilo de negociación:

• Derive MT5 — para la exposición basada en CFD con herramientas avanzadas de gráficos y análisis profesionales.
• Deriv Trader — para operaciones de tiempo fijo con una interfaz simplificada e intuitiva.
• Derive cTrader — para una liquidez profunda, una ejecución a alta velocidad y una gestión de pedidos de nivel profesional.

Paso 2: Selecciona tu tipo de instrumento

Elija el producto que se adapte a sus objetivos comerciales:

• CFD (contratos por diferencia): opere con precios del oro al alza o a la baja con apalancamiento.
• Multiplicadores: controle las posiciones más grandes con un capital menor y, al mismo tiempo, limite las desventajas.
• Contratos de tiempo fijo: especule con movimientos de precios a corto plazo con pagos predefinidos.

Paso 3: Aplicar la gestión de riesgos

Proteja su capital antes de iniciar una operación:

• Establezca órdenes de stop-loss y de obtención de beneficios.
• Calcule el tamaño de la posición en función de su tolerancia al riesgo con Deriv's calculadora de operaciones.
• Practica estrategias en el modo demo antes de lanzarlas al mercado.
  

Paso 4: Ejecute su operación

Una vez preparado, coloque sus operaciones con oro en la plataforma de Deriv que elija. Supervise las posiciones abiertas, revise el uso de los márgenes y ajuste las órdenes a medida que se desarrolle la acción del precio.

Perspectivas técnicas sobre el oro: ¿Hacia dónde se dirige el oro?

Goldman Sachs proyecta que el oro podría alcanzar los 4.000 dólares por onza a mediados de 2026 y los 4.900 dólares en diciembre de 2026.

J.P. Morgan, por otro lado, espera que el oro alcance un promedio de 3.675 dólares por onza en el cuarto trimestre de 2025 y que se acerque a los 4.000 dólares en el segundo trimestre de 2026, impulsado en gran medida por las compras de los bancos centrales y la persistente incertidumbre del mercado. Cabe destacar que, si se mantienen las tendencias actuales, los analistas optimistas pronostican que los precios podrían alcanzar los 10 000 dólares por onza de aquí a 2030, aunque este escenario depende de la actual inestabilidad geopolítica y de la fragilidad económica mundial.

Algunos indicadores técnicos sugieren que el oro se encuentra en un territorio de «sobrecompra extrema», lo que posibilita correcciones de precios a corto plazo antes de nuevas ganancias. Los niveles de soporte clave se sitúan ahora por encima de los 3.800$, con una resistencia en torno a los 3.900 y 4.000$, y existe un riesgo a la baja si la demanda de los bancos centrales se ralentiza o las tensiones geopolíticas disminuyen.

Bitcoin’s climb above $125,000 marks the intersection of multiple bullish forces - a tightening supply, growing institutional inflows, and renewed investor confidence amid global economic uncertainty. With the number of coins on exchanges now at a six-year low and the macro “debasement trade” gaining momentum, Bitcoin’s latest rally reflects both structural scarcity and shifting capital flows into digital assets. Still, questions remain over whether the move extends straight to $150K or pauses for consolidation first.

Key takeaways

• Bitcoin hit a new all-time high near $125,700 during Sunday’s 5 October Asia session - lifting its market cap to $2.5 trillion - above Amazon and closing in on silver.
  
  
• Exchange balances have fallen to 2.83 million BTC, the lowest in six years, signalling long-term investor accumulation.
  
  
• Institutional inflows into crypto ETFs and treasury holdings are supporting sustained demand.
  
  
• Analysts highlight the “debasement trade” - rising demand for Bitcoin as investors hedge against debt, inflation, and dollar weakness.
  
  
• Rising volumes and reduced sell pressure indicate structural strength, not froth.
  
  
• $120K remains a key price level for sustaining medium-term momentum.
  
  

Bitcoin supply shortage helps drive record highs

Bitcoin’s climb to a new all-time high around $125,400 marks a key moment in its 17-year history. Unlike past rallies, this surge isn’t driven primarily by leverage or speculative mania. Exchange data from CoinGlass and Swissblock shows that the BTC supply available to trade has dropped to just 2.83 million coins, the lowest since 2019.

This contraction means fewer coins are available for sale even as demand rises - creating a classic setup for price appreciation. Accumulation by long-term holders and institutional funds has steadily absorbed market supply since September, helping Bitcoin recover from its earlier dips below $110K.

For traders looking to capitalise on these shifts, trading Bitcoin on Deriv offers opportunities to speculate on price movements without owning the underlying asset - available across Deriv MT5 and Deriv Trader platforms.

Demand absorption and real investor conviction

According to Swissblock’s Bull Bear Indicator, Bitcoin’s rally is underpinned by genuine demand, not short-term speculation. Even during pullbacks, buying pressure has consistently outpaced selling. The firm’s Structure Shift metric - a gauge of trend conviction - remained upward during corrections, highlighting a market driven by accumulation, not hype.

Institutional activity has been another catalyst. Since mid-year, inflows into crypto ETFs and treasury allocations have expanded significantly, with large asset managers increasing exposure amid a friendlier regulatory stance in the U.S.

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The Bitcoin debasement trade takes centre stage

JPMorgan analysts describe the current environment as a “debasement trade,” where both retail and institutional investors hedge against currency risk and fiscal imbalances through assets like gold and Bitcoin.

The narrative is supported by:

• Rising government debt and fiscal stress in the U.S. and Europe.
  
  
• A weaker U.S. dollar amplifies Bitcoin’s relative strength.
  
  
• Heightened geopolitical uncertainty, from global elections to policy volatility.
  
  

Combined, these factors have boosted Bitcoin’s appeal as a store of value alternative - or, as analysts frame it, “digital gold.”

For context, similar dynamics have been driving gold’s recent breakout and renewed interest in oil market reversals - both reflecting investor demand for real assets in a high-debt environment.

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Bitcoin ETF inflows from institutions are also a driver

The shift in U.S. policy under the Trump administration - including the passage of three pro-crypto bills in mid-2025 - has spurred confidence across financial markets. Institutional investors have responded with record inflows into newly launched crypto ETFs, while corporate treasuries have begun treating Bitcoin as a long-term reserve asset.

This change in structure has reduced the market’s speculative character. Unlike in 2021, today’s buyers are largely longer-term participants, resulting in a steadier demand base and lower volatility per unit of volume.

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Bitcoin technical resistance and support levels

At the time of writing, the BTC price is bouncing off the $124,600 resistance level, hinting at a potential price reversal. However, volume bars show strong buy pressure with little seller pushback, suggesting the possibility of a further uptick.

Should the slowdown at resistance lead to a pullback, Bitcoin could find support near $112,700 and $108,430 - levels that align with prior consolidation zones and institutional buying interest.

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For traders monitoring these technical levels, Deriv’s trading calculator can help estimate potential profit, margin, and pip values across different account types.

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Market outlook and price scenarios

If exchange balances remain tight and ETF inflows continue, Bitcoin could test $150K over the medium term. However, a near-term cool-off is likely as traders digest gains and re-evaluate positioning.

• Bullish case: Continued institutional inflows, stable macro environment, and low exchange supply could push BTC towards $150K by year-end.
  
  
• Neutral case: A period of consolidation between $120K–$130K, reflecting market digestion after rapid appreciation.
  
  
• Bearish case: A break below $120K would signal waning momentum, though strong structural demand limits deeper downside.
  
  

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Investment implications

For traders, the near-term setup favours cautious optimism.

• Short-term: If momentum holds, a consolidation between $120K and $130K would provide attractive entry zones.
  
  
• Medium-term: Sustained ETF inflows and low supply could trigger a move toward $140K–$150K within months.
  
  
• Risk factors: A sharp rebound in the U.S. dollar or a drop in institutional participation could slow momentum.
  
  

Long-term investors should note that Bitcoin’s six-year exchange supply low points to a fundamentally tightening market - a structure that historically precedes major price expansion phases.

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Trading Bitcoin scarcity on Deriv platforms

Traders looking to capitalise on Bitcoin’s supply squeeze can use Deriv’s suite of tools designed for flexibility, speed, and precision across multiple market conditions.

• Trade Bitcoin CFDs on Deriv MT5, or Deriv Trader to speculate on both rising and falling prices without owning the underlying asset.
  
  
• Use Multipliers to amplify short-term price movements while keeping the downside limited. This is ideal for intraday trading during high-volatility phases.
  
  
• Apply technical indicators like RSI, MACD, and moving averages on Deriv MT5 to confirm momentum trends around key resistance and support levels (e.g., $124,600 and $112,700).
  
  
• Combine Deriv’s trading calculator with live crypto charts to assess margin, pip value, and potential profit for each trade setup.
  
  

These tools allow traders to navigate Bitcoin’s tightening supply and capitalise on volatility, whether positioning for a continuation to $150K or a near-term correction.

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El repunte de Intel está respaldado por el impulso, pero que pueda mantenerse por encima de los 40 dólares depende de la ejecución más que de la política. La subida hasta los 37 dólares (un repunte del 55% en tan solo seis semanas) se ha visto impulsada por el respaldo del Gobierno de EE. UU., las inversiones multimillonarias de Nvidia y SoftBank y las especulaciones sobre nuevas asociaciones, incluidas las conversaciones con AMD. Estos pilotos hacen una prueba con una probabilidad de 40 dólares a corto plazo. Sin embargo, si no hay pruebas de que Intel pueda cerrar la brecha con AMD y TSMC o hacer que su fundición sea rentable, la recuperación corre el riesgo de detenerse una vez que el optimismo se desvanezca.

Conclusiones clave

• Intel las acciones subieron un 55% desde principios de septiembre, su mayor repunte en 18 meses, y cerraron en 37,30$ el jueves.
  
• La inversión de Trump, de hace seis semanas, aumentó un 80%, mientras que la participación del 10% del gobierno de los Estados Unidos pasó de 8.900 millones de dólares a 16 000 millones de dólares.
  
• Los intereses de Nvidia (5000 millones de dólares), SoftBank y Apple añaden peso institucional a la historia de recuperación.
  
• Las conversaciones con AMD plantean la posibilidad de que Intel produzca chips para su antiguo rival, lo que supone un cambio importante en el panorama de los semiconductores.
  
• El CEO Lip Bu-Tan asumió el cargo tras el peor año de la historia de Intel (-60% en 2024) y unos despidos generalizados.
  
• Los analistas siguen divididos: Citi califica a Intel de «venta», con el argumento de que el negocio de la fundición es un lastre, aun cuando los inversores creen en una recuperación.

La inversión gubernamental de Intel aumenta la confianza

La manifestación de Intel está directamente vinculada al apoyo político e industrial. En agosto, la administración Trump negoció una participación accionaria del 10% en Intel y adquirió 433,3 millones de acciones a 20,47 dólares cada una, por un valor de 8.900 millones de dólares. Con 37 dólares, esa participación ahora está valorada en casi 16 000 millones de dólares.

La compra de acciones del gobierno se financió con subvenciones de CHIPS y la Ley de Ciencias asignadas originalmente bajo Biden, lo que subraya el reconocimiento bipartidista de que los semiconductores son una cuestión de seguridad nacional. Intel ya ha recibido 2.200 millones de dólares de las subvenciones de CHIPS, de los que llegarán 5.700 millones más, además de 3.200 millones de dólares de un programa independiente.

Para Washington, la supervivencia y el resurgimiento de Intel no son solo cuestiones de mercado, sino que tienen que ver con la reubicación de la producción y la reducción de la dependencia del TSMC de Taiwán en un contexto de crecientes tensiones entre Estados Unidos y China. Esa dimensión política proporciona a Intel una red de seguridad de la que carecen la mayoría de las empresas.

El acuerdo entre Intel y Nvidia y otros apoyos del sector privado añaden combustible

El aumento también está siendo impulsado por inversores privados de peso pesado:

• Nvidia invirtió 5000 millones de dólares en septiembre, vinculando las CPU de Intel con las de Nvidia en los futuros centros de datos y ordenadores. Esta medida refuerza la relevancia de Intel en la infraestructura informática y de inteligencia artificial.
  
• SoftBank se convirtió en inversor de capital a principios de 2025, lo que le permitió diversificar el capital y fortalecer su balance.
  
• Según se informa, Apple está considerando la posibilidad de asociarse, con especulaciones de que los futuros ecosistemas de productos podrían implicar la fabricación de Intel.
  

Estos avances han ayudado a recuperar el optimismo en una empresa que, hace apenas un año, había sido cancelada tras años de quedarse atrás de AMD y TSMC, de despidos masivos y de considerar la posibilidad de vender su división de fundición.

Aun así, algunos analistas han restado importancia a la inversión de Nvidia. Con 67 000 millones de dólares en efectivo, el compromiso de 5 000 millones de dólares es pequeño para Nvidia y no resuelve necesariamente la brecha de rendimiento de Intel en cuanto a procesadores o chips de inteligencia artificial.

Asociación entre Intel y AMD: impacto potencial

Uno de los catalizadores más interesantes del repunte de Intel han sido los informes de que Intel y AMD están en conversaciones preliminares para convertir a AMD en un cliente de fundición.

Un acuerdo así sería histórico: dos archirrivales cooperarían. En el caso de Intel, podría validar su modelo de fundición, lo que ayudaría a monetizar una división que durante mucho tiempo no fue rentable. Para AMD, diversificaría la producción y dejaría de lado a TSMC, cuyo dominio en la fabricación avanzada de nodos ha dejado a la industria expuesta a riesgos geopolíticos en Taiwán.

Sin embargo, estas conversaciones se encuentran en una fase inicial. Aún quedan dudas sobre qué parte de la producción de AMD podría cambiar y si AMD invertiría directamente en Intel como parte del acuerdo. Por ahora, la historia es más una fuente de confianza que un catalizador de ganancias.

Un restablecimiento del liderazgo tras el peor año de Intel

El esfuerzo de recuperación de Intel se está desarrollando bajo un nuevo liderazgo. Lip Bu-Tan se convirtió en director ejecutivo en diciembre tras la marcha de Pat Gelsinger. Su nombramiento se produjo tras el peor ejercicio fiscal registrado por Intel, en 2024, cuando las acciones perdieron el 60% de su valor debido a las interrupciones de la cadena de suministro, la dura competencia y los errores estratégicos.

La empresa ha sufrido importantes despidos, revisiones de activos y reestructuraciones internas. Ese doloroso restablecimiento, combinado con el capital gubernamental e institucional, ha colocado a Intel en una posición de cara a una posible recuperación, pero también ha puesto el listón muy alto en cuanto a la ejecución.

Los escépticos destacan los riesgos actuales

A pesar del repunte, los escépticos advierten que los fundamentos de Intel aún no han alcanzado su precio:

• El analista de Citi, Christopher Danely, rebajó la calificación de Intel para «vender». Argumentó que los 5.000 millones de dólares de Nvidia «no son para tanto» y no cambiarán sustancialmente la posición competitiva de Intel.
  
• Intel sigue por detrás de AMD en CPU y por detrás de Nvidia en chips de IA.
  
• El negocio de fundición de Intel sigue perdiendo dinero y seguir por ese camino podría mantenerlo atrapado en un ciclo de bajo rendimiento.
  
• Algunos analistas sugieren que Intel podría generar más valor si abandonara por completo las operaciones de fundición.
  

Este argumento bajista subraya la tensión: hoy en día, se valora a Intel en función de la esperanza, la política y las asociaciones, más que en una ejecución comprobada.

Impacto en el mercado y escenarios de precios

Impulso sugiere que Intel podría superar los 40 dólares a corto plazo. El respaldo gubernamental, la inversión institucional y el discurso de AMD proporcionan un fuerte impulso a los operadores a corto plazo.

Sin embargo, la sostenibilidad depende de la capacidad de Intel para:

• Demuestre los avances en los productos de centros de datos e inteligencia artificial.
  
• Traduzca el apoyo gubernamental y privado en rentabilidad.
  
• Cierre la brecha de rendimiento con AMD y TSMC en la fabricación avanzada de chips.
  

Sin esto, el repunte corre el riesgo de estancarse o revertirse una vez que el optimismo se desvanezca.

Información sobre las previsiones bursátiles de Intel

En el momento de redactar este informe, el gráfico diario muestra un claro sesgo alcista, lo que apunta a un posible repunte adicional. Sin embargo, las barras de volumen revelan un resurgimiento de la presión vendedora, lo que sugiere que el impulso alcista podría estar limitado. Si los vendedores dominan, los precios podrían caer hacia el nivel de soporte de los 24,00$, con un mayor soporte en el nivel de precios de los 20,00$.

Los operadores que deseen analizar estas configuraciones en tiempo real pueden utilizar Derive MT5, que ofrece gráficos e indicadores avanzados para mercados impulsados por el impulso, como Intel.

Aproveche el impulso de Intel en las plataformas Deriv

Para los operadores, la volatilidad actual de Intel presenta oportunidades en todas las plataformas Deriv:

• Derive los CFD de MT5: Especule con los movimientos de precios a corto plazo de Intel con apalancamiento, lo que permite tanto estrategias largas (continuación alcista por encima de los 40,00 USD) como cortas (inversión de la resistencia). Estrecho stop-loss la colocación es clave dadas las fuertes oscilaciones de las acciones.
  
  
• Multiplicadores: El impulso de Intel hace que los multiplicadores sean atractivos para quienes buscan capturar movimientos rápidos en torno a los niveles de ruptura sin comprometerse al máximo CFD exposición. Una ruptura por encima de los 40$ podría ser un factor desencadenante natural de entrada a corto plazo multiplicador oficios.
  
  
• Gestión de riesgos: Dados los vínculos políticos de Intel y el repunte impulsado por la especulación, es probable que se produzcan picos de volatilidad. Utilizar las herramientas de riesgo integradas en Deriv, como el stop-loss y obtener ganancias ajustes: es esencial para un posicionamiento disciplinado. Los operadores también pueden calcular el tamaño de las posiciones y la relación riesgo/recompensa con Deriv calculadora de operaciones para gestionar la exposición de forma eficaz.

Implicaciones de inversión

Intel representa un cambio impulsado por el impulso. El apoyo político e institucional no tiene parangón en la industria de los semiconductores, lo que le confiere resiliencia a corto plazo. Parece posible que supere los 40 dólares, especialmente si AMD avanza en las negociaciones o si se anuncian nuevas asociaciones.

Sin embargo, los riesgos son elevados a medio plazo. Intel debe cumplir sus promesas en materia de inteligencia artificial y fabricación artesanal o corre el riesgo de quedar rezagada con respecto a AMD y TSMC. Para los inversores, se trata de una operación de alto riesgo y alta rentabilidad: alcista a corto plazo, pero que depende de la ejecución para obtener ganancias duraderas.

Lectura relacionada: explore nuestro análisis reciente sobre El potencial de expansión del oro y Volatilidad del precio del petróleo para obtener más información sobre la negociación de materias primas y los mercados impulsados por la tecnología.

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On-chain data reveals Bitcoin demand is surging as October 2025 begins, with monthly spot demand growing by 62,000 BTC since July and whale wallets expanding positions at an annual rate of 331,000 BTC. This accumulation has pushed Bitcoin past $118,000, reinforcing the historical 'Uptober' pattern of strong Q4 rallies. 

As Bitcoin enters Q4 2025, analysts are revising their Bitcoin price predictions for 2025 upward, with projections ranging from $150K to $200K by year-end. ETF inflows are also accelerating, with U.S.-listed funds adding over 200,000 BTC in Q4 2024 and expected to show similar strength this quarter.

Key takeaways

• Bitcoin surged past $118,000 at the start of October, confirming Uptober’s bullish reputation.
  
• Spot demand is rising steadily, supported by ETF inflows and whale accumulation.
  
• The U.S. government shutdown delays economic data and could reshape Fed policy expectations.
  
• Rate cut odds for October stand at ~95%, fuelling demand for risk assets.
  
• Analysts project resistance at $122K and $138K, with upside potential to $150K–$200K by year-end.
  

Bitcoin Q4 outlook: October surge backed by historical strength

Bitcoin has long shown a seasonal tendency to perform best in Q4, with October frequently marking the start of major bull phases. 

Traders call this “Uptober,” a month when Bitcoin historically delivers above-average returns. In 2025, that narrative is reinforced by a strong September close (+5.35%), which on-chain analysts point out often precedes a bullish October.

The rally is also occurring alongside a broader move into safe-haven assets. Gold has reached fresh all-time highs above $3,900, while the Nasdaq and other U.S. indices show resilience. Bitcoin’s correlation to gold - historically with a 40-day lag - appears to be tightening, strengthening its case as “digital gold” during uncertain times.

Macro backdrop: Shutdown and the Fed’s next move

The U.S. government entered a shutdown on 30 September after Congress failed to pass a funding bill, leaving large parts of the federal apparatus shuttered. Immediate impacts include suspended federal pay, delayed Social Security services, and disruption to economic statistics. 

The Bitcoin government shutdown impact has been notable: while equities came under pressure, Bitcoin surged past $118,000 as traders positioned it as a hedge against political dysfunction, similar to gold. Jobless claims, the September payrolls report, and October inflation data may all be postponed.

This blackout of government statistics forces the Federal Reserve to make policy decisions with less visibility. Economists warn that each week of shutdown could trim 0.1–0.2 percentage points off GDP, with a quarter-long closure shaving as much as 2.4 points from Q4 growth.

Amid this backdrop, markets are turning heavily on a dovish pivot. Polymarket data assigns an 88% chance of a 25 bps cut this month, while CME’s FedWatch tool puts the likelihood closer to 99%. 

A cut would lower borrowing costs and typically increase appetite for risk assets, placing Bitcoin in a favourable position as liquidity conditions improve.

On-chain momentum: Bitcoin whale accumulation signals strong institutional demand

On-chain analytics confirm that Uptober’s rally is not solely sentiment-driven. Since July, monthly spot demand for Bitcoin has grown by more than 62,000 BTC, a pace that matches or exceeds levels seen before past Q4 rallies in 2020, 2021, and 2024.

Whale wallets - large holders often seen as market movers - are expanding their positions at an annual rate of 331,000 BTC. This compares with 255,000 BTC in Q4 2024 and just 238,000 at the start of Q4 2020. The presence of strong whale accumulation contrasts with 2021, when whales were net sellers.

Institutional flows via ETFs - investment products that allow traditional investors to gain exposure to Bitcoin without directly holding it - are equally significant. U.S.-listed funds purchased 213,000 BTC in Q4 2024, a 71% quarter-on-quarter increase, and early indications suggest similar inflows this quarter. Analysts argue this institutional call underpins Uptober’s rally, making it structurally different from past cycles dominated by retail traders.

Bitcoin technical resistance levels: Buyers test control

At the time of writing, strong buy pressure is evident on the daily chart, hinting at further upside potential. On Deriv, you can explore these levels directly using advanced charting tools on Deriv MT5. However, volume bars show some sell-side resurgence, suggesting that sellers are not entirely out of the picture.

If buying momentum holds, Bitcoin could face resistance at the $123,000 level. Conversely, a sharper sell-off could drag prices toward the $112,700 support, with deeper support at $108,530. These levels frame the short-term battleground as Uptober progresses.

Regulatory and policy developments

Beyond on-chain data, the policy backdrop is shifting in crypto’s favour. President Trump’s administration has resolved the Corporate Alternative Minimum Tax (CAMT) issue, removing uncertainty around unrealised gains on Bitcoin and easing tax concerns for investors. Officials say this will strengthen the U.S. as a hub for Bitcoin innovation.

In the UK, Bank of England Governor Andrew Bailey has called for stablecoins to be regulated like money, suggesting they should have depositor protection and access to central bank reserves. This marks a significant change from Bailey’s earlier scepticism and highlights a gradual move towards regulatory integration of digital assets.

Bitcoin price prediction 2025

Analysts are increasingly optimistic about Uptober’s trajectory:

• CryptoQuant projects a range of $160K–$200K by year-end if demand persists.
  
• Standard Chartered forecasts Bitcoin could reach $500K by 2028, citing declining volatility and broadening investor access.
  
• Fundstrat’s Tom Lee and Bitwise also see $200K as achievable in 2025.

Still, near-term risks remain. A prolonged U.S. government shutdown could weigh on sentiment, and equities are showing weakness in premarket trading (S&P 500 futures –0.58%, Dow –0.52%, Nasdaq –0.67%).

Investment implications

For traders, Uptober’s breakout highlights a bullish setup supported by both macro and on-chain fundamentals. Short-term strategies should track the $122K–$123K resistance zone and supports at $112,700 and $108,530 for tactical entries.

For medium-term investors, ETF inflows, whale accumulation, and a friendlier policy environment point to stronger structural demand heading into year-end. The Bitcoin Q4 outlook remains strong as Uptober 2025 demonstrates robust fundamentals. 

On-chain demand, whale accumulation, and accelerating ETF inflows all point to sustained momentum. While resistance levels at $122K and $138K may trigger consolidation, analysts increasingly expect Bitcoin to test the $150K–$200K range before year-end.

How to trade Bitcoin’s October rally 2025 on Deriv

Bitcoin’s Uptober momentum is creating higher volatility, which can mean more trading opportunities. The recent Bitcoin government shutdown impact shows how quickly political events can shift sentiment and create trading setups. If you’re looking to engage with this market on Deriv’s platform, here are structured steps to get started:

You can also identify  entry and exit levels

• Watch the $123K resistance zones highlighted in this analysis.
  
• Monitor support levels at $112,700 and $108,530 as potential price floors.
  
• Use Deriv’s charting tools to set alerts for breakouts or retracements, and track pip value to measure the impact of price changes on your positions.

When applying risk management:

• Use stop-loss orders to limit downside if price moves against you.
  
• Set take-profit levels to secure gains in fast-moving markets.
  
• Trade with position sizes that align with your personal risk tolerance and monitor your margin requirements carefully to avoid forced liquidations. To calculate these precisely, try Deriv’s trading calculator.
  

Utilise Deriv's platform features by:

• Access real-time market data and customisable charts to track Uptober price action, and review the spread - the difference between buy and sell prices - to understand trading costs on Deriv.
  
• Try demo trading on Deriv MT5 to practise strategies before committing real funds.
  
• Use mobile and web platforms to monitor trades around the clock.
  

Reminder: Trading cryptocurrencies like Bitcoin involves risk due to high volatility.

Sí, el avance del oro hacia los $4,000 por onza muestra señales de una tendencia alcista estructural más que de un repunte pasajero, según los analistas. Con 39 máximos históricos en 2025 y los futuros ahora a menos del 1% de $3,900/oz, las condiciones apuntan a las primeras etapas de un posible superciclo: un giro dovish de la Federal Reserve, debilitamiento del dólar estadounidense y fuertes flujos hacia activos refugio.

El oro, una materia prima preciosa valorada por su escasez, durabilidad y su papel histórico como reserva de valor, siempre ha atraído a los inversores en tiempos de incertidumbre. Sin embargo, la velocidad del repunte y el fervor especulativo en torno a eventos como la exitosa salida a bolsa de Zinjin Gold plantean la posibilidad de que los mercados estén persiguiendo el impulso más que los fundamentos. La evidencia sugiere que el oro se está moviendo hacia territorio de superciclo, pero si los $4,000 marcan el inicio de esa tendencia o el pico de la euforia dependerá de lo que ocurra en los próximos meses.

Puntos clave

• El oro ha subido hasta casi $3,900/oz en 2025, registrando 39 máximos históricos y poniendo los $4,000 al alcance.
  
  
• Los recortes de tasas de la Federal Reserve y los comentarios dovish son un gran impulso para activos sin rendimiento como el oro.
  
  
• El dólar estadounidense está perdiendo atractivo como reserva de valor segura en medio de preocupaciones por la deuda y una devaluación generalizada.
  
  
• Los flujos hacia activos refugio son fuertes, pero el entusiasmo de los inversores también corre el riesgo de convertirse en un exceso especulativo.
  
  
• El auge de la IPO de Zinjin Gold (+60%) subraya la demanda de los inversores que se traslada a acciones vinculadas al oro.

El récord histórico del oro

A medida que los precios del oro hacían historia, los futuros subieron a menos del 1% de $3,900/oz por onza.

Este desempeño convierte a 2025 en uno de los años más fuertes para los metales preciosos en décadas, con tanto el oro como la plata ofreciendo rendimientos destacados. Si bien las acciones se mantienen resilientes, el impulso del oro ha superado a la mayoría de las clases de activos, dejando a los traders debatiendo si la marca de $4,000 es inevitable antes de fin de año. Para los traders, los CFDs de materias primas ofrecen una forma de capturar estos movimientos sin poseer el activo físico.

Impacto de la Federal Reserve en los precios del oro

El giro de la Federal Reserve hacia una postura más dovish ha brindado un fuerte apoyo al oro. A pesar de una posición hawkish a principios de 2025, los responsables de la política monetaria han reducido ahora la tasa de fondos y han señalado que son posibles más recortes en las dos reuniones restantes del año. 

Las tasas más bajas reducen el costo de oportunidad de mantener activos sin rendimiento, haciendo que el oro sea más atractivo y reforzando el argumento de un posible superciclo del oro. Los mercados están valorando cada vez más un ciclo de relajación sostenido que podría respaldar la demanda de oro bien entrado 2026.

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El efecto de la devaluación del dólar

El repunte del oro está estrechamente ligado a un dólar estadounidense debilitado. El Dollar Index (DXY) ha caído hasta alrededor de 97.87, bajando aproximadamente un 0.08% hoy. 

Pero más allá de los movimientos del tipo de cambio, la preocupación de los inversores por la deuda soberana de EE. UU. ha erosionado la confianza en el dólar como reserva de valor a largo plazo. Este cambio es significativo: aunque el oro siempre ha tenido una correlación inversa con el USD, la magnitud de la devaluación en 2025 está impulsando el capital hacia el oro de manera más agresiva que en ciclos anteriores, una de las dinámicas clave que sustentan la conversación sobre un superciclo del oro.

Cómo interactúan las fuerzas clave con los precios del oro

Inversión refugio en oro en 2025

La demanda de los inversores por activos refugio se ha intensificado. Aunque el S&P 500, Dow Jones y Nasdaq han registrado ganancias, la incertidumbre política, especialmente en torno a la amenaza de un cierre del gobierno de EE. UU., ha fortalecido el atractivo del oro. 

El posible retraso en los datos de empleo de la Bureau of Labor Statistics añade otra capa de riesgo, dado que la Fed depende de los datos para tomar decisiones de política. En contraste, los refugios tradicionales como el dólar y el yen están teniendo un rendimiento inferior, dejando al oro, la plata y el franco suizo como alternativas sólidas.

¿Manía o superciclo del oro?

La combinación de precios récord, entusiasmo de los inversores y eventos destacados como la IPO de Zinjin Gold (+60% en su debut) sugiere un mercado impulsado no solo por los fundamentos, sino también por el impulso. 

Para algunos analistas, esto es un sello distintivo de un superciclo del oro: una tendencia alcista estructural prolongada en los metales preciosos, respaldada por cambios macroeconómicos. Para otros, la velocidad del ascenso del oro genera preocupaciones sobre un exceso especulativo. Si los $4,000 marcan un peldaño hacia un mercado alcista de varios años o un pico a corto plazo dependerá de la trayectoria de la Fed, la confianza global en las monedas fiduciarias y la durabilidad de la demanda de refugio.

Pronóstico del precio del oro: Perspectiva técnica

Al momento de escribir esto, el impulso del oro no muestra señales de desaceleración. Las barras de volumen respaldan este sentimiento alcista, ya que los vendedores no están presionando con suficiente convicción. Si los alcistas continúan empujando, los precios podrían superar el histórico nivel de $4,000. Por el contrario, si los vendedores recuperan impulso, podríamos ver un retroceso significativo hacia el nivel de soporte de $3,630. Una caída de precios probablemente se detendría en el soporte de $3,310.

Implicaciones de inversión

Para traders e inversores, el repunte del oro presenta tanto oportunidades como riesgos. Las estrategias a corto plazo pueden beneficiarse del trading por impulso hacia el nivel de $4,000, especialmente en tiempos de mayor tensión política. Las posiciones a mediano plazo deben considerar el riesgo de sobreextensión: si el oro no logra superar los $4,000 de manera convincente, es probable una consolidación o corrección. La asignación a largo plazo depende de si la tesis del superciclo resulta correcta. En ese caso, el oro podría seguir siendo uno de los activos con mejor desempeño bien entrada la segunda mitad de la década.

Cómo operar con oro en Deriv: Paso a paso

El repunte del oro está lleno de oportunidades, pero convertir el análisis en acción requiere estructura. Así es como los traders pueden operar con oro en las plataformas de Deriv:

1. Configura el trading de oro en Deriv MT5

• Inicia sesión en tu cuenta de Deriv y selecciona Deriv MT5 (DMT5).
  
  
• Abre una cuenta CFD (Synthetic, Financial o Financial STP, según tu preferencia de trading).
  
  
• Busca XAUUSD (Gold vs US Dollar) en la lista de vigilancia del mercado y agrégalo a tus símbolos.
  
  
• Comienza a analizar el gráfico en vivo con las herramientas técnicas integradas.
  
  

2. Ideas de estrategia para diferentes escenarios de precios

• Operación de ruptura: Si el oro supera de manera convincente los $4,000, las técnicas de trading por impulso pueden aprovechar el movimiento al alza, con órdenes de stop-loss ajustadas para protegerse contra retrocesos.
  
  
• Trading en rango: Si el oro se estanca entre $3,630 (soporte) y los niveles actuales, el uso de osciladores (RSI, Estocásticos) puede ser útil para entrar en operaciones cerca del soporte y salir cerca de la resistencia.
  
  
• Entrada en retroceso: Si los precios retroceden hacia $3,310, esto podría ser un punto de entrada potencial para posiciones alcistas a más largo plazo, siempre que los fundamentos (recortes de la Fed, dólar débil) se mantengan intactos.

3. Gestión de riesgos para mercados de oro volátiles

• Órdenes de stop-loss por debajo de los niveles de soporte (por ejemplo, $3,630 o $3,310) pueden ayudar a gestionar el riesgo a la baja.
  
  
• Utiliza el tamaño de la posición: los traders suelen exponer solo el 1–2% de su cuenta por operación para tener en cuenta la volatilidad del oro.
  
  
• Diversifica: equilibrar el oro con otros activos como índices, forex o CFDs de plata en Deriv MT5 puede ayudar a gestionar el riesgo general de la cartera.
  
  
• Sigue el flujo de noticias: los anuncios de la Fed, noticias sobre la deuda de EE. UU. y eventos de riesgo político pueden influir en los precios del oro, por lo que es útil monitorear estos desarrollos.
  
  

4. Próximos pasos

¿Listo para operar? Explora los CFDs de oro en Deriv y pon en práctica estas estrategias con una cuenta demo antes de comprometer capital real.

Los precios del petróleo representan el valor de mercado global del petróleo crudo, sirviendo como un indicador económico clave que afecta la inflación, los costos energéticos, el comercio global y las estrategias de inversión. Cuando los precios del petróleo se mueven bruscamente, tanto los traders, como los inversores y los responsables de políticas toman nota.

Esta semana, el crudo West Texas Intermediate (WTI) cerró apenas por encima de $65, marcando su nivel más alto desde principios de agosto. El movimiento fue impulsado por una combinación de suministros más ajustados, renovados riesgos geopolíticos y sorprendentes datos de inventarios en EE. UU. Pero la pregunta clave para los traders es si el WTI tiene el impulso suficiente para mantenerse por encima de $65 y avanzar hacia $70, o si el regreso de suministros desde Irak y Kurdistán, junto con el aumento de los costos del shale estadounidense, podría frenar el repunte.

Resumen rápido 

• Reducción de inventarios en EE. UU. → sentimiento alcista → el crudo WTI superó los $65
  
• Ataques con drones ucranianos → prohibiciones de exportación rusas → suministro global más ajustado
  
• Aumento de los costos de equilibrio del shale estadounidense → menor flexibilidad para compensar shocks → pisos de precios más altos
  
• Reanudación de exportaciones de Irak/Kurdistán → mayor suministro → posible límite a las ganancias
  
• Mayor crecimiento del PIB de EE. UU. → demanda robusta de petróleo pero Fed cautelosa → perspectiva mixta para el consumo global
  

Acción del precio: Brent y WTI en máximos de varios meses

• El crudo Brent, referencia internacional para más de dos tercios del petróleo mundial, subió un 2,48% hasta $69,31.
  
• El crudo WTI, referencia estadounidense, ganó un 2,49% hasta $65,00.
  

Estas ganancias marcan los cierres más fuertes desde principios de agosto, reforzando el impulso alcista en los mercados de crudo.

Datos de inventarios de crudo en EE. UU. sorprenden al mercado  

La Energy Information Administration (EIA), el brazo estadístico del Departamento de Energía de EE. UU., reportó una reducción de 607.000 barriles en los inventarios de crudo estadounidenses, desafiando las expectativas de un aumento de 235.000 barriles.

Este descenso generalizado en crudo, gasolina y destilados sorprendió a los traders y elevó el sentimiento. Aunque fue menor que la estimación de 3,8 millones de barriles del American Petroleum Institute, fue suficiente para impulsar los precios al alza.

Prohibición de exportaciones de petróleo de Rusia y riesgos geopolíticos

El viceprimer ministro ruso Alexander Novak anunció una extensión de la prohibición de exportación de gasolina y una prohibición parcial de exportación de diésel hasta fin de año.

• La medida se produjo después de que ataques con drones ucranianos dañaran refinerías y estaciones de bombeo, reduciendo la actividad de las refinerías rusas.
  
• El puerto ruso de Novorossiisk declaró estado de emergencia, destacando la fragilidad de la infraestructura de exportación en medio del conflicto.
  

Con Moscú ya limitada por sanciones, cada nueva interrupción del suministro amplifica las preocupaciones globales.

Turquía, Trump y la política energética

Añadiendo otra capa de complejidad geopolítica, el expresidente estadounidense Donald Trump instó a Turquía a detener las importaciones de petróleo ruso a cambio de reconsiderar la participación de Ankara en el programa de aviones de combate F-35.

Aunque no se llegó a un acuerdo, el mensaje subraya cómo los flujos energéticos siguen profundamente entrelazados con la política exterior y las negociaciones de defensa. Para los traders, esto introduce un riesgo adicional de volatilidad.

La nueva era de mayores costos del shale

El shale estadounidense alguna vez sirvió como el “amortiguador” del mercado. Ahora, el aumento de los costos está erosionando ese papel:

• Enverus Intelligence Research proyecta que los costos de equilibrio aumentarán de ~$70/bbl hoy hasta $95 para mediados de la década de 2030.
  
• Empresas como Diamondback Energy están recortando presupuestos, lo que indica que el crecimiento de la producción podría haber alcanzado su punto máximo.
  
• La encuesta energética del Dallas Fed destacó retrasos en inversiones y crecientes preocupaciones sobre una “nueva era de mayores costos”.
  

Este cambio estructural significa que el shale ya no puede inundar rápidamente los mercados para frenar los repuntes, haciendo que los shocks de oferta sean más influyentes.

Regreso de las exportaciones de Irak y Kurdistán

El Gobierno Regional del Kurdistán anunció que las exportaciones se reanudarán en un plazo de 48 horas tras un acuerdo con el gobierno federal de Irak y las compañías petroleras.

Si los suministros regresan sin problemas, esto podría suavizar el impulso alcista y devolver la narrativa de sobreoferta, especialmente si la OPEP+ mantiene altos niveles de producción.

Contexto macro: Crecimiento vs. tasas

La economía estadounidense creció a un ritmo anualizado del 3,8%, superando las expectativas.

• Mayor crecimiento → respalda la demanda de petróleo.
  
• Pero mayor crecimiento → reduce la presión sobre la Fed para recortar tasas, endureciendo las condiciones financieras.
  

Este contexto mixto sugiere un consumo resiliente, pero con el riesgo de que mayores costos de endeudamiento puedan frenar la demanda global.

Análisis técnico del precio del crudo WTI

Niveles de soporte y resistencia en la plataforma MT5 de Deriv:

• Niveles de resistencia: $65.15 y $68.00
  
• Niveles de soporte: $61.58
  

Si el WTI supera de forma decisiva los $68.00, $70 se convierte en el siguiente objetivo clave. Por el contrario, una nueva prueba de $61.58 podría estar en el horizonte si aumenta el impulso bajista.

Cómo operar con petróleo en el mercado actual

1. Configura el trading de petróleo en Deriv MT5.
   
2. Observa los indicadores técnicos – RSI, medias móviles y volumen – para confirmar el impulso.
   
3. Soporte cerca del nivel de precio de $61.58, con resistencia en $68.00.
   
4. Aplica gestión de riesgos – coloca órdenes de stop-loss justo por debajo del soporte o por encima de la resistencia.
5. Ten en cuenta los fundamentales – monitorea los datos de la EIA, actualizaciones de la OPEP+ y titulares geopolíticos.

Implicaciones de inversión del precio del petróleo

• Traders a corto plazo: Oportunidades en torno a los niveles técnicos ($61.58–$68.00).
  
• Perspectiva a medio plazo: Pisos más altos debido a los costos del shale, pero alza limitada por el suministro de Irak/OPEP+.‍
• Acciones: Los refinadores y productores de bajo costo pueden beneficiarse más, mientras que los proyectos de alto costo enfrentan presión en los márgenes.

Sigue la trayectoria del precio del petróleo con una cuenta Deriv MT5.

La predicción del precio de Ethereum para 2025 se ha convertido en un foco clave del mercado mientras el token se mantiene cerca del nivel de soporte de $4,000. ETH enfrenta obstáculos inmediatos debido a un cambio negativo en la tasa de financiación de Ethereum y salidas de ETF por $79.36 millones. A pesar de estas presiones, analistas liderados por Tom Lee de Fundstrat y BitMine sostienen que Ethereum sigue en camino hacia un repunte hasta los $12,000–$15,000 en 2025, ya que la adopción institucional y las tenencias de Ethereum de BitMine refuerzan su caso a largo plazo.

Puntos clave

• El precio de Ethereum se estabiliza cerca del nivel de soporte de $4,000
  
• Las tasas de financiación se volvieron negativas dos veces esta semana, lo que indica un aumento en las posiciones cortas.
  
• Las salidas de ETF de Ethereum alcanzaron $79.36 millones en las últimas 24 horas.
  
• Las tenencias de Ethereum de BitMine aumentaron con 264,000 ETH añadidos la semana pasada, llevando el total a 2.15 millones.
  
• Tom Lee proyecta ETH en $10,000–$12,000 para finales de 2025, con un potencial alza hasta $15,000.

Las tasas de financiación de Ethereum se vuelven negativas

Las tasas de financiación de Ethereum cayeron a -0.0013 esta semana, marcando la segunda lectura negativa en cinco días.

Una lectura negativa de la tasa de financiación de Ethereum ocurre cuando los futuros perpetuos se negocian por debajo del spot, y los traders en corto pagan a los traders en largo para mantener posiciones. Esto subraya una inclinación bajista en el mercado de derivados, donde los traders se posicionan para nuevas caídas.

Los flujos de ETF de Ethereum generan cautela

La presión a corto plazo se ve reforzada por los flujos en los vehículos de inversión institucional. Según SoSoValue, las salidas de ETF de Ethereum totalizaron $79.36 millones en solo 24 horas. Esto resalta una menor apetencia de riesgo institucional y sugiere que los fondos están reduciendo exposición tras meses de entradas. Si bien los flujos de ETF pueden fluctuar, siguen siendo un indicador importante del sentimiento institucional hacia ETH.

Tenencias de Ethereum de BitMine y adopción institucional

A pesar de los obstáculos a corto plazo, las tenencias de Ethereum de BitMine están remodelando la narrativa institucional de Ethereum. BitMine Immersion Technologies ha acumulado rápidamente 2.4 millones de ETH, convirtiéndose en la mayor tesorería de Ethereum del mundo. La capitalización de mercado de la empresa se disparó de $37.6 millones en junio a $9.45 mil millones en septiembre de 2025.

Tom Lee, cofundador de BitMine y presidente de Fundstrat, describe a Ethereum como una “cadena neutral” que atrae tanto a Wall Street como a Washington. Sostiene que la descentralización de Ethereum la convierte en la infraestructura natural para la tokenización, los sistemas financieros y la identidad digital.

Más allá de las empresas, la tendencia se está expandiendo. El DBS Bank de Singapur lanzó recientemente notas estructuradas tokenizadas en Ethereum, mientras que los responsables políticos en EE. UU. bajo la administración Trump han comenzado a referirse a Ethereum como parte de estrategias más amplias para la economía digital.

El caso de un superciclo

Lee pronostica que Ethereum subirá a $10,000–$12,000 para finales de 2025, con un potencial alza hasta $15,000 si la adopción se acelera. Sitúa esto dentro de un superciclo de Ethereum de 10–15 años impulsado por:

• Adopción institucional a través de ETF y tesorerías.
  
• Alineación gubernamental con políticas pro-cripto.
  
• Casos de uso de IA y automatización, con Ethereum como capa de infraestructura.
  
• Correlación con el aumento proyectado de Bitcoin a $200,000–$250,000.
  

Esta visión a largo plazo contrasta con el pesimismo a corto plazo reflejado en las salidas de ETF y las tasas de financiación negativas, lo que sugiere que la volatilidad puede ser simplemente parte de la transición de Ethereum hacia un activo de infraestructura financiera.

Pronóstico del precio de ETH y análisis técnico

Al momento de escribir, Ethereum ronda el nivel de soporte de $4,000. El pronóstico del precio de ETH apunta a dos escenarios:

• Bajista: Si los vendedores mantienen el dominio, ETH podría volver a probar el soporte en $4,000, con una caída adicional hacia $3,730.
  
• Alcista: Un rebote significativo podría impulsar a ETH al alza, con resistencia en $4,800.

Los indicadores de volumen muestran que los vendedores siguen dominando por ahora, pero los compradores que defienden los $4,000 podrían preparar el terreno para un rebote.

Comparación de predicciones futuras del precio de Ethereum

Pronóstico del precio de ETH: Perspectiva de inversión

Ethereum enfrenta una división entre señales bajistas a corto plazo y factores alcistas a largo plazo. Las tasas de financiación negativas y las salidas de ETF generan cautela entre los traders, mientras que las tesorerías institucionales, las tendencias de adopción y la narrativa de neutralidad de Ethereum respaldan su potencial a largo plazo.

Para los traders, el soporte de $4,000 es el nivel clave a vigilar. Para los inversores a largo plazo, el papel de Ethereum en tesorerías, tokenización e infraestructura financiera sugiere que se está construyendo hacia un superciclo con objetivos por encima de $10,000 en 2025.

Opera los próximos movimientos de ETH con una cuenta Deriv MT5 hoy.

Sí, según los analistas, aunque el precio de Bitcoin en 2025 enfrenta riesgos inmediatos por $12.5 mil millones en posibles liquidaciones, el impulso para abrir $9.3 billones en activos de jubilación 401 (k) a las criptomonedas proporciona un poderoso motor de adopción a largo plazo. La perspectiva a corto plazo es volátil y podría experimentar correcciones bruscas, pero las fuerzas estructurales de los flujos de jubilación, la acumulación institucional y las tendencias macroeconómicas favorables sugieren que Bitcoin está posicionado para superar los temores de liquidación y potencialmente avanzar hacia objetivos de precio más altos, incluyendo los $200,000.

Puntos clave

• $12.5 mil millones en posiciones apalancadas de Bitcoin podrían desencadenar liquidaciones en cascada si el precio cae solo un 5%.
  
  
• Una Orden Ejecutiva de EE. UU. y la presión del Congreso podrían permitir pronto que $9.3 billones en activos 401 (k) accedan a las criptomonedas.
  
  
• Incluso una asignación del 1% de las cuentas 401 (k) representaría una posible entrada de $122 mil millones, una escala que podría impulsar a Bitcoin hacia los $200,000.
  
  
• Instituciones como MicroStrategy, Metaplanet y Strive están acumulando Bitcoin durante periodos de debilidad del mercado.
  
  
• El recorte de tasas de la Federal Reserve en septiembre de 2025, a pesar de una inflación del 2.9%, respalda a Bitcoin y al oro como coberturas contra la inestabilidad monetaria.

$12.5 mil millones en riesgo de liquidación de Bitcoin pesan sobre el mercado

Los datos de CoinGlass destacan que $12.5 mil millones en posiciones apalancadas están en riesgo en los principales exchanges. 

Aproximadamente $4.8 mil millones están concentrados en Binance, $2.7 mil millones en Bybit y varios miles de millones más en OKX. La preocupación es que incluso una modesta caída del 5% en el precio de Bitcoin —que actualmente cotiza alrededor de $112,000— podría desencadenar una ola de liquidaciones forzadas.

La mecánica es sencilla: cuando los traders apalancados no pueden cumplir con los requisitos de margen, los exchanges venden automáticamente sus posiciones. Esto crea presión bajista sobre los precios, lo que puede provocar más liquidaciones en un bucle en cascada. El mercado cripto ya ha visto esto antes.

En mayo de 2021, Bitcoin se desplomó un 12% en cuestión de horas, eliminando casi $10 mil millones en posiciones apalancadas. Una investigación publicada en el Journal of Risk and Financial Management encontró que el apalancamiento puede amplificar los movimientos en un 30–40%, convirtiendo la volatilidad normal en movimientos que sacuden el mercado. En otras palabras, la estructura del mercado sigue siendo frágil a corto plazo.

La adopción cripto en los 401(k) podría eclipsar los riesgos a corto plazo

Mientras que las liquidaciones dominan la narrativa a corto plazo, la historia a largo plazo es mucho más trascendental. En agosto de 2025, el presidente Trump firmó una Orden Ejecutiva que llama a la “democratización del acceso a activos alternativos”, abriendo efectivamente la puerta a la exposición a cripto en los planes de jubilación 401(k). A principios de este mes, legisladores estadounidenses enviaron una carta instando a la SEC a implementar la directiva rápidamente.

Las cifras son asombrosas. Las cuentas 401(k) de EE. UU. gestionan alrededor de $9.3 billones, en comparación con una capitalización de mercado global de cripto de aproximadamente $3.89 billones. Incluso una pequeña asignación del 1% de los activos de jubilación a cripto representaría $122 mil millones en entradas, aproximadamente la mitad del volumen anual de trading actual de Bitcoin. Los analistas argumentan que tales flujos podrían llevar a Bitcoin muy por encima de los $200,000.

El acceso a la jubilación marca un cambio estructural. Hasta ahora, las cuentas 401(k) solo podían comprar ETFs de cripto o proxies de acciones como las de Coinbase. El acceso directo a Bitcoin democratizaría la adopción a gran escala, integrando la clase de activo en los ahorros tradicionales por primera vez.

Las instituciones siguen comprando en las caídas

Los actores institucionales ya se están posicionando para la adopción a largo plazo, independientemente de los riesgos a corto plazo. MicroStrategy, bajo Michael Saylor, compró recientemente $99.7 millones en Bitcoin, sumando a sus ya enormes tenencias. La empresa japonesa Metaplanet fue noticia con una compra de $632 millones, llevando su reserva total a 25,555 BTC por un valor cercano a $3 mil millones. Strive, tras su fusión con Semler Scientific, asignó $675 millones a Bitcoin, construyendo una tesorería de más de 10,900 BTC.

Estas compras no son operaciones tácticas, sino movimientos estratégicos de balance. Demuestran confianza en que Bitcoin se está convirtiendo en un activo de reserva para las corporaciones. Las instituciones ven la debilidad del mercado y las caídas impulsadas por liquidaciones no como razones para salir, sino como oportunidades para acumular.

Las condiciones macroeconómicas impulsan la adopción

La Federal Reserve recortó las tasas de interés en septiembre de 2025 a pesar de que la inflación aún se mantiene en 2.9%, el primer movimiento de este tipo en más de 30 años. 

Esto indica que los responsables de la política priorizan el crecimiento y el mercado laboral sobre los riesgos inflacionarios. Para los inversores, esto genera dudas sobre la estabilidad del fiat y la efectividad de las herramientas de política tradicionales.

Bitcoin y el oro ya han respondido, subiendo ante la perspectiva de una política laxa en un entorno de alta inflación. Para muchos inversores institucionales y minoristas, Bitcoin no es solo una apuesta especulativa, sino una cobertura contra la inestabilidad monetaria. Combinado con la adopción de los 401(k), este contexto macroeconómico crea un terreno fértil para la demanda de Bitcoin a largo plazo.

Impacto en el mercado de Bitcoin y escenarios de precio

• Riesgos a corto plazo: Bitcoin podría enfrentar caídas repentinas si se superan los umbrales de liquidación. Una caída del 5–10% podría desencadenar ventas forzadas por varios miles de millones de dólares, repitiendo caídas pasadas. La volatilidad a corto plazo sigue siendo alta.
  
  
• Impulsores a medio plazo: La acumulación institucional y el aumento de los saldos en cuentas de jubilación sugieren una demanda creciente. Al 30 de junio, los millonarios de 401(k) alcanzaron los 595,000, un aumento del 16% respecto al primer trimestre, según Fidelity.
  
  
• Perspectiva a largo plazo: Si los flujos de jubilación se materializan, los analistas creen que Bitcoin podría avanzar hacia los $200,000. Incluso si solo una fracción de los $9.3 billones del fondo 401(k) entra al mercado, el efecto superaría los shocks de liquidación.

Perspectiva técnica de Bitcoin

Al momento de escribir, los precios de Bitcoin se mantienen alrededor de los $112,458, cerca del nivel de soporte de $110,000. Esto sugiere un posible rebote desde el soporte. Sin embargo, las barras de volumen muestran que los compradores están presionando con suficiente convicción, lo que podría dificultar un rebote. Si los vendedores continúan presionando, pondrán a prueba el nivel de soporte de $110,000, con una caída adicional encontrando soporte en los $108,000. Por el contrario, si vemos un rebote, los precios podrían alcanzar la resistencia en los niveles de $117,000 y $120,000.

Implicaciones de inversión en Bitcoin

La configuración actual apunta a un mayor riesgo de volatilidad a corto plazo para los traders. Los clústeres de liquidación apalancada significan que incluso una modesta caída del 5% podría provocar movimientos desproporcionados, por lo que la gestión del riesgo es fundamental. Los stop-loss y el tamaño de las posiciones serán más importantes de lo habitual hasta que se despeje el exceso de apalancamiento.

La tendencia de acumulación institucional proporciona un contrapeso para los inversores a medio plazo. El hecho de que tesorerías y corporaciones estén comprando agresivamente durante periodos de debilidad sugiere que las caídas pueden presentar oportunidades de entrada para quienes tienen horizontes más largos.

Para los inversores a largo plazo, la historia de la adopción de los 401(k) es el factor decisivo. Si los cambios regulatorios abren los flujos de jubilación hacia las criptomonedas, podría marcar un cambio estructural que eclipsaría los riesgos a corto plazo. Esto hace que Bitcoin sea cada vez más adecuado como parte de una asignación de cartera diversificada, especialmente para quienes lo consideran una cobertura contra la inestabilidad monetaria más que una operación especulativa.

En general, el balance de riesgos sugiere cautela para los traders en el corto plazo, pero optimismo para los inversores que pueden soportar la volatilidad y centrarse en las fuerzas estructurales de la adopción.