Mlango wa vita Mashariki ya Kati. Sauti za mabadiliko ya riba ya Fed. Na dhahabu inang'aa karibu $3,450 wakati fedha inapendelea $36. Dunia haina ukosefu wa hatari sasa hivi - lakini badala ya kujificha kwenye vivuli, zipo wazi na zinaangaza. Kwa hiyo swali si tena kwa nini dhahabu na fedha zinaongezeka - ni hadi wapi mteremko huu unaweza kufikia kabla kitu kingine kinapotea.

Nini kinachosababisha ongezeko la bei ya dhahabu?

Tuanze na mzito. Dhahabu imepanda hadi viwango vya juu vya miezi miwili, ikikaribia $3,450 katika biashara ya Asia mapema. Hiyo si tu hatua ya kiufundi - ni taarifa. Wainvestiwana wanang'oa dhahabu si kwa mwangaza wake tu, bali kwa hadhi yake: hifadhi salama ya kawaida katika dunia ambayo haijisikii salama.

Mchanganyiko hatari wa mizozo ya Mashariki ya Kati, mabeti ya kupunguza riba, na udhaifu kidogo wa dola. Mashambulizi ya anga ya Israeli kwenye maeneo ya kijeshi ya Iran yameamsha market, na jibu la Iran linaonyesha kuwa hili si tukio la mara moja tu. Ongeza mazungumzo ya wasiwasi kutoka Urusi na kuongezeka kwa uhamisho wa vikosi vya jeshi la Marekani. na sasa una mchetano wa kisiasa wenye hatari kubwa.

Athari ya kupunguza riba kwa dhahabu

Kisha kuna Fed. Kabla ya wiki iliyopita, wachezaji wengi walitarajia kupunguzwa kwa kiwango cha riba mwezi Desemba. Sasa? Septemba inaonekana karibu hakika, na nafasi ya 70% imekadirwa. 

Viashiria vya mfumuko wa bei kwa mwezi Mei vilikuwa hafifu kuliko ilivyotarajiwa, na hata msomaji mwenye hisia za wateja ulioimarika (ukiongezeka hadi 60.5 kutoka 52.2) hakuathiri mwelekeo wa kushuka kwa riba.

Viwango vya chini vinamaanisha mapato ya chini na dola dhaifu - mchanganyiko kamili kwa dhahabu. Baada ya yote, wakati dhamana hazilipi mengi, kushikilia mali zisizotoa mapato kama dhahabu kunakuwa kuvutia zaidi.

Kwa nini fedha zinashuka

Sasa hebu tuzungumzie fedha. Wakati dhahabu inavutia habari kuu, fedha zimekuwa nyuma kidogo - zikipungua chini ya $36.50 licha ya mazingira sawa ya dunia. Kwa nini? Fedha ina majukumu mawili: sehemu hifadhi salama, sehemu chuma cha viwandani. Na sasa, upande wake wa viwandani unakumbwa na matatizo kutokana na dola imara na wasiwasi wa ukuaji wa uchumi duniani.

Hata hivyo, fedha hazijashuka kabisa - mbali na hapo. Bado zinaendelea kushikilia thamani karibu $36.20, zikisaidiwa na wasiwasi wa kisiasa unaoinua dhahabu. Kama dola itapungua zaidi au hali za kiuchumi zitazidi kuwa mbaya, fedha zinaweza kufululiza - na kwa kasi.

Hatari za kisiasa: Maneno ya tozo ya Trump

Wakati market zilidhani zinaweza kupumua, Rais wa zamani wa Marekani Donald Trump alitoa 'bomaa' la biashara. Mipango yake ya kuweka tozo peke yake - na kuwajulisha washirika wa dunia ndani ya wiki mbili - ilipunguza matumaini ya mazungumzo ya biashara ya Marekani na China. Hatari za sera zimeanza tena na zinaleta sababu nyingine ya metali za thamani kung'ara.

Mtazamo wa kiufundi wa metali za thamani: zinaweza kupanda hadi wapi?

Hapa ndipo mambo yanapokuwa magumu. Ikiwa mizozo ya Mashariki ya Kati itaongezeka na Fed itatekeleza kupunguza riba, dhahabu inaweza kufikia $3,500 bila upinzani mkubwa. Fedha, ikiwa itaachilia mtego wa dola, inaweza kulenga $37 hadi $38 haraka.

Lakini, na ni la msingi, huu mteremko si salama kabisa. Kama mizozo itapungua au Fed ikawa waangalifu tena, baadhi ya shauku hiyo inaweza kupotea haraka sana. Dhahabu na fedha zinaendelea vizuri huku hatari zipo wazi - lakini bado zinaweza kuathiriwa kwa ghafla na mabadiliko ya hisia za watu.

Dhahabu na fedha si tu bidhaa - ni dira zinazoonyesha kinachohamisha dunia kweli.

Mtazamo wa bei ya dhahabu

Wakati huu wa kuandika, Dhahabu inaashiria kupungua kidogo baada ya ongezeko kubwa mwishoni mwa wiki. Vipimo vya kiasi vinavyoonyesha shinikizo kubwa la kununua katika siku chache zilizopita - vinathibitisha simulizi ya kuongezeka bei. Ikiwa tutaona ongezeko, bei zinaweza kushikiliwa kwenye kiwango cha upinzani cha $3,500. Ikiwa kurejea kwa bei kwa sasa kutashuka zaidi, bei zinaweza kupata msaada kwenye viwango vya msaada vya $3,300 na $3,185.

Mtazamo wa bei ya fedha

Fedha pia inaonyesha kurejea kwa bei katika eneo la ununuzi, ikionyesha kuwa bei zinaweza kurudi juu kaskazini. Simulizi hii ya kuongezeka kwa bei inasaidiwa na vipimo vya kiasi vinavyoonyesha shinikizo la ununuzi uliotawala katika siku chache zilizopita. Ikiwa kurejea kutatimia, bei zinaweza kukutana na kizingiti cha upinzani cha $36.87. Kwenye upande mwingine, ikiwa tutashuhudia kushuka zaidi, bei zinaweza kupata msaada kwenye viwango vya msaada vya $36.00 na $32.00.

Je, hatari zinaenea kwenye market zote duniani? Unaweza kubashiri mwelekeo wa bei ya dhahabu na fedha kwa kutumia akaunti ya Deriv MT5.

Hisia za soko zimebadilika kufuatia ishara mpya kutoka kwenye nyanja ya biashara ya US-China.

Wakati mivutano ya kijiografia ikipungua, wawekezaji wanapambana na seti tofauti ya shinikizo: mfumuko wa bei dhidi ya ukosefu wa ajira, udhaifu wa sarafu, na kuyumba upya katika aina mbalimbali za rasilimali.

Katika uchambuzi wetu wa hivi punde, tunafafanua:

• Mambo ya hivi punde katika mienendo ya biashara ya US-China na athari zake sokoni
• Kile ambacho yield curve inaashiria kuhusu mtazamo wa kiuchumi
• Jinsi udhaifu wa dola unavyoathiri utendaji wa rasilimali za kimataifa
• Mienendo muhimu katika crypto na rasilimali za kidijitali
• Kupanda kwa S&P 500 na kile kinachofichua kuhusu hisia za wawekezaji 

Huu ni mwongozo wako wa kuelewa mikondo inayounda masoko ya fedha ya leo na jinsi wafanyabiashara wanavyoitikia.

‍

Wakati market zilipokuwa zikipata utulivu, Mashariki ya Kati yaliwaka fuseli. Shambulio la mshangao la Israel dhidi ya malengo ya Iran lilisababisha bei za mafuta kupanda, hisa kutetemeka, na wafanyabiashara kukimbilia maeneo salama. Brent ilipindukia $77, WTI ikafuata karibu, na sasa kila mtu anauliza swali lile lile: Je mafuta yanaweza kuvunja $80? Au, kama J.P. Onyo la Morgan linatimia, tuko mbele kuelekea $120 na mshtuko mpya wa mfumuko wa bei?

Athari za kisiasa katika bei za mafuta: $80 iko karibu kufikiwa

$80 sio la mbali. WTI tayari iko karibu $72 na Brent ikikaribia $73, hatua inayofuata ya kupanda inaweza kuanzia hata kichwa cha habari kimoja au viwili.

Mivutano ya kijeshi haijapungua, wafanyabiashara wako katika tahadhari, na markets ya nishati yanapenda pia wasiwasi. Nini kinachochochea mabadiliko haya? Mchanganyiko kamili: hesabu kali za mafuta Marekani, mahitaji ya majira ya joto yanayoongezeka, na kutokuwa na uhakika Mashariki ya Kati kunakoendelea. Ongeza kidogo matumaini kuhusu mazungumzo ya biashara kati ya Marekani na China, ndipo kuna ongezeko la bei lenye nguvu.

Mwelekeo wa bei za mafuta ghafi: Onyo la JPMorgan la $120

Hapa ndipo mambo yanapoanza kuwa moto zaidi. Kulingana na J.P. Morgan, shambulio dhidi ya Iran lingeweza kusukuma bei za mafuta hadi $120 kwa ndoo. Hii si habari mbaya tu kwa bili yako ya mafuta - inaweza kusababisha mfumuko wa bei Marekani kurudi hadi asilimia 5, wakati Fed ilianza kupumua kwa urahisi kidogo.

“Mafuta kuwa $120 yatafuta tena ongezeko la viwango vya riba,” benki inatilia shaka.

Ghafla, benki kuu zinaweza kujikuta kwenye hali ngumu: kuamua kupigana na mfumuko wa bei tena au kuhatarisha kuzuia uponyaji dhaifu. Na tusisahau Rais Trump, ambaye amejenga sera yake ya kupambana na mfumuko wa bei kwa kutumia nishati nafuu. Kuongezeka kama huu kunaweza kuondoa msingi wa hadithi hiyo.

Mivutano ya mafuta Mashariki ya Kati inawaweka wafanyabiashara katika tahadhari.

Market za hisa hazikukubali habari za mizinga. Mikataba ya baadaye ya Marekani iliporomoka zaidi ya 1%, dhahabu na franc ya Uswisi zikakuja juu, na wawekezaji wakageuza mwelekeo kuelekea michezo ya ulinzi kama nishati, huduma za umma, na wazalishaji wa silaha. Tabia ya kawaida ya kuepuka hatari.

Wakati huo huo, wafanyabiashara wa mafuta wanajikinga kwa ajili ya wikendi. Hali ya mivutano kuongezeka na Iran kuahidi majibu, wachache wanataka kushindwa kufanikisha mpango siku ya Jumatatu. Mzani kati ya wasiwasi wa usambazaji na kutokuwa na uhakika kwa mahitaji umeelekeza wazi upande wa bulls - angalau kwa sasa.

Je, hii inaweza kuwa mwanzo wa mzunguko mkubwa wa mafuta?

Chini ya kelele ya muda mfupi, hadithi kubwa zaidi inaendelea kupikwa. Je, hii ni mwanzo wa mzunguko mpya wa mafuta, usioendeshwa na mahitaji makubwa, bali na kutokuwa na utulivu wa kisiasa? Market imekuwa ikipuuzia mawazo haya kwa miezi. Lakini sasa, pamoja na bei za mafuta kuongezeka na mgogoro kuimarika, mazungumzo hayo yamerudi mezani.

Uchambuzi wa kiufundi wa market ya mafuta: Je, $80 itakuwa sehemu ya kusimama kabla ya $120?

Jibu linategemea upande mbili: diplomasia na kulipiza kisasi. Kama mambo yatazidi kuwa mbaya, $80 inaweza kuwa mwanzo tu. Lakini ikiwa wikendi itafikisha mapumziko kwa mizozo, wafanyabiashara wanaweza kupunguza joto la market - kwa sasa.

Hata hivyo, kwa mfumuko wa bei kuwa juu, benki kuu kutokuwa na utulivu, na mafuta kuwa dhahiri kwa risasi na siasa, mienendo ya bei haiko thabiti kabisa.

Je, unatazama kupanda kwa bei za mafuta? Unaweza kubashiri mwelekeo wa bei ya Tesla na Alphabet kwa kutumia akaunti ya Deriv MT5.

Sahau hisa za teknolojia na mavuno ya Hazina kwa muda mfupi. Hadithi halisi inayotikisa fedha za kimataifa sio ya kuvutia tu - ni nzito, ya manjano, na ina umri wa maelfu ya miaka. Dhahabu, ambayo hapo awali iliwekwa kwenye hazina za vumbi, inaweza kurudi kwa nguvu katika mkakati wa benki kuu.

Baada ya euro kupokonya taji kama fedha ya hifadhi ya pili kwa ukubwa duniani na zaidi ya tani elfu moja za mita kuchukuliwa na benki kuu kwa mwaka wa tatu mfululizo, hii haionekani kama mwelekeo tena - inaonekana kama mapinduzi ya kimya. 

Katika enzi ya mshtuko wa mfumuko wa bei, vikwazo, na mvutano unaoongezeka wa kijiopolitiki, dhahabu haibaki tu kama njia ya kujikinga. Inaonekana zaidi na zaidi kama munda mpya katika dunia inayoyumba.

Dhahabu inazidi euro (kimya kimya)

Kulingana na ripoti mpya kutoka Benki Kuu ya Ulaya (ECB), dhahabu sasa inachangia asilimia 20 ya akiba za benki kuu duniani, ikipita asilimia 16 ya euro na kukaa nyuma kidogo ya dola ya Marekani. dola bili 46%. Kubwa kwa mabadiliko haya ni ya kushangaza.

Benki kuu zlinunua zaidi ya tani elfu 1,000 za mita za dhahabu mwaka 2024 - kwa mwaka wa tatu mfululizo. Hiyo ni mara mbili ya kiasi cha wastani cha kila mwaka kilichopatikana katika miaka ya 2010 na takriban sehemu moja ya tano ya uzalishaji wote wa dhahabu duniani kwa mwaka. Pia iliongeza hisa rasmi za dhahabu hadi tani 36,000, karibu kufikia kiwango cha juu baada ya Vita Vikuu vya Pili vya Dunia kilichotokea wakati wa kipindi cha Bretton Woods ambapo sarafu zilikuwa zimefungwa kwa dola, na dola kufungwa kwa dhahabu.

Basi ndiyo - misingi ya fedha duniani inahama, na dhahabu ghafla iko katikati ya yote haya.

Dhahabu kama mali salama na zaidi

Hakika, dhahabu imepanda sana. Bei zilipanda asilimia 30 mwaka 2023, na zimeongezeka tena kwa asilimia 27 mwaka 2024, hivi karibuni zikifikia rekodi ya juu ya $3,500 kwa unzi. Lakini hili linahusu zaidi ya faida zinazoonekana tu.

Mvuto unaokua wa dhahabu uko katika kile isichokuwa: haitegemei serikali yoyote, haina hatari ya mwenzake, na haiwezi kugandishwa, kusimamishwa au kudhihirishwa kama akiba za fiat zinavyoweza kufanyiwa.

Hiyo ni muhimu sana. Baada ya vita vya Urusi na Ukraine kuanza 2022, Magharibi yalifunga takriban dola bilioni 280 za hifadhi za benki kuu ya Urusi. Wakati huo uliwafanya wengi wa uchumi unaoibuka kuzidi kuwa na wasiwasi. Ghafla, wazo la kuweka utajiri katika sarafu za kigeni lianza kuonekana kama kamari. Dhahabu, kwa upande mwingine? Hapana masharti yaliyoambatana nayo.

Hisia hii imeenea haraka - hasa katika nchi zinazoibuka na zinazoendelea. ECB ilibaini kwamba nchi hizi sasa zinaona dhahabu kama mali inayokidhi vikwazo na mbadala wa kuaminika zaidi kutokana na mashaka yanayoongezeka kuhusu uimara wa dola, euro, na sarafu nyingine kubwa.

Mwelekeo wa soko la dhahabu 

Kwa kihistoria, bei za dhahabu zilikuwa zinapindana na mavuno halisi - mavu zikipanda, dhahabu hupanda chini. Lakini uhusiano huo umevunjika tangu awali mwa 2022. Nini kimebadilika?

Sasa masoko yanaona dhahabu si kama hifadhi rahisi dhidi ya mfumuko wa bei, bali kama hifadhi dhidi ya machafuko ya kimataifa: vita, vikwazo, kugawanyika kwa biashara, na hatari zinazoongezeka za matumizi ya sarafu kama silaha.

Data za hivi karibuni za masoko zinathibitisha hili. Baada ya Marekani. Wakati wa Mei, Kielelezo cha Mfumuko wa Bei (CPI) kilikuja chini ya matarajio, ikionyesha kupungua kwa mfumuko wa bei, bei za dhahabu zilipanda zaidi ya $3,350, kwa muda mfupi zikafikia $3,380 kabla ya kusawazika. 

Wafanyabiashara wanakisia kupunguzwa kwa riba ya Fed mwezi Septemba, jambo ambalo kawaida huongeza mali zisizo na mavuno kama dhahabu.

Ongeza hapo, kuanguka kwa index ya dola ya Marekani (DXY), sasa karibu na viwango vya chini vya siku nne, na mavuno ya Hazina ya Marekani yanayopanda kwa alama tano za msingi, na unaweza kupata msaada zaidi kwa dhahabu. kiashiria cha dola (DXY), kwa sasa kikiwa karibu na kiwango cha chini cha siku nne, na Marekani. Mapato ya hazina yanashuka kwa alama tano za msingi, na unapata upepo mzuri zaidi kwa dhahabu.

Siasa za kimataifa, ushuru, na mazungumzo ya biashara: Mchanganyiko wa ongezeko la dhahabu

Zaidi ya mfumuko wa bei, hali nyingine zisizojulikana duniani zinasababisha mahitaji ya dhahabu kushuka:

• Mvutano wa Mashariki ya Kati unaongezeka tena, na Rais Trump akitoa onyo kwamba Iran inakuwa na msimamo mkali zaidi katika mazungumzo ya nyuklia.
  
• Mazungumzo ya biashara kati ya Marekani na China yanaendelea, kwa makubaliano ya mfumo lakini yanangojea idhini kutoka kwa Trump na Xi Jinping.
  
• Hata ndani ya Marekani. siasa na kodi zinafanya masoko kuwa na wasiwasi, pamoja na kuimarisha mahitaji ya maeneo salama.

Kwa ufupi, hali ya dunia ni nyeti - na dhahabu inastawi katika mazingira ya aina hiyo.

Ununuzi wa dhahabu unachelewa au ni mapumziko tu?

Wakati ununuzi wa benki kuu umekuwa mkubwa, kuna dalili kwamba unaweza kupunguza mwendo wake - angalau kwa muda mfupi. Kulingana na Baraza la Dhahabu Duniani na ING, robo ya kwanza ya 2025 iliona kupungua kwa ununuzi wa dhahabu kwa asilimia 33 ikilinganishwa na robo iliyopita, na kasi ya China ikionekana kupungua hasa.

Lakini wachambuzi bado hawajaleta tahadhari kubwa. Kama Janet Mui wa RBC Brewin Dolphin anavyosema, "Kutokana na kuongezeka kwa bei ya dhahabu, mwendo wa ununuzi wa dhahabu unaweza kupungua. Lakini kwa muda mrefu, mazingira yasiyotabirika ya kijiopolitiki na hamu ya utofauti yataunga mkono ukusanyaji wa dhahabu kama fedha za hifadhi."

Kwa maneno mengine: benki kuu zinaweza kupumzika, lakini hazitokei kabisa. Mwelekeo, wa imani ya muda mrefu kwa dhahabu, unabaki imara kabisa.

Naam, hakika inaonekana hivyo. Sasa inashikiliwa zaidi kuliko euro, ikipanda polepole hadi ngazi za hifadhi za Vita Baridi, na kutumika kama kinga dhidi ya hatari za mwelekeo wa nguvu dunia.

Kwa kitu ambacho hakilipi riba na kinahitaji hazina, dhahabu inaonyesha bado ina nafasi muhimu - si tu kama kumbukumbu ya kale ya utajiri, bali kama msingi mpya katika dunia isiyothabirika, isiyotabirika.

Matarajio ya bei ya dhahabu

Wakati wa kuandika, Dhahabu inakabiliwa na presha ya kuuza bei inapokaribia eneo kubwa la upinzani - ikionyesha uwezekano wa kupungua kwa bei. Hata hivyo, mistari ya kiasi inaonyesha presha kubwa ya kununua huku wauzaji wakitoa majibu madogo - ikionyesha kuwa tunaweza kuona ongezeko la bei. Endapo ongezeko hilo litapatikana, wanunuzi wanaweza kushikiliwa kwenye kiwango cha bei cha $3,400, na kuvunja juu ya kiwango hicho, ambayo inaweza kupata upinzani kwenye rekodi ya juu ya $3,500. Kinyume chake, tukiona kupungua kwa bei, bei zinaweza kupata msaada kwenye viwango vya msaada vya $3,245 na $3,170.

Anza kufanya biashara ya dhahabu ya baadaye kwa kutumia akaunti ya Deriv MT5 leo. 

Soko la hisa la Marekani sasa ni kubwa kwa 50% ikilinganishwa na soko la dhamana, pengo ambalo hatujawahi kuliona tangu miaka ya 1970. Na kwa utulivu uko karibu na katikati ya yote haya? Alphabet na Tesla, majina mawili yanayojulikana yanayopitia wakati wa AI ambao unabadili njia ya uwekezaji.

Hii si ongezeko la kawaida la soko la hisa tu. Ni hadithi ya mabadiliko ya kipaumbele: hatari ikilinganishwa na usalama, tamaa ikilinganishwa na utulivu, algorithimu ikilinganishwa na viwango vya riba. Tangu 2020, wawekezaji wamewekeza mabilioni katika hisa - sio tu kufuatilia ukuaji, bali kufuatilia mustakabali, popote AI inapoweza kupeleka.

Alphabet, licha ya kukumbwa na vitisho kwa himaya yake ya utafutaji, inaripotiwa kukopesha miundombinu yake ya wingu kwa OpenAI. Tesla, hata ikiwa na drama za kisiasa, inakaribia kuzindua robotaxi zisizo na dereva huko Texas. Hatua yoyote haihakikishi udhibiti - lakini zote zinaonyesha jinsi AI inavyotumika katika mikakati inayoweza kubadilisha kampuni hizi na thamani ya soko ijayo.

Soko la Marekani haliko katika usawa

Tuchunge mbali.

Thamani jumla ya hisa za Marekani imeongezeka kwa dola trillion 38 tangu 2020, ikiwa imeongezeka kwa 69%. Dhamana, ambazo kawaida ni mkono imara wa dunia ya kifedha, zimeongezeka kwa dola trillion 17.8 katika kipindi hicho, ongezeko la 40%. Ukaguzi huo umesababisha soko la dhamana kushuka hadi asilimia 68 tu ya ukubwa wa soko la hisa - uwiano wa chini kabisa tangu enzi za disco.

Hii ni muhimu kwa sababu wakati hisa zinapozidi dhamana sana, mara nyingi inaashiria soko linaloendeshwa na msukumo badala ya misingi. Tumeiona hapo awali. Na ingawa historia haijirudii, mara nyingi husikika kama wimbo.

Tofauti kubwa wakati huu ni mwelekeo wa hivi punde wa soko, akili bandia, na kampuni zinazochukuliwa kuwa mabeba wake wakuu.

Alphabet AI: Mwakilishi asiyezidiwa wa AI

Moja ya maendeleo ya kushangaza wiki iliyopita ilikuwa habari kwamba Alphabet inaweza kuwa ikishirikiana na OpenAI - kampuni hiyo hiyo inayochukua sehemu ya biashara yake ya utafutaji.

Kulingana na Reuters, OpenAI imekubaliana kutumia miundombinu ya Google Cloud kusaidia kufundisha na kutekeleza modeli zake za AI. Ijapokuwa makubaliano hayajathibitishwa rasmi, ripoti pekee iliongeza bei ya hisa ya Alphabet kwa zaidi ya 3% kabla ya kushuka kidogo.

Kwanini kelele? 

Hii si hadithi tu ya teknolojia - ni hadithi ya mkakati. ChatGPT ya OpenAI inaonekana sana kama changamoto moja kwa moja kwa uongozi wa utafutaji wa Google, na baadhi ya wachambuzi wanatabiri inaweza kuchukua 30% ya market ya utafutaji kufikia 2030. Hiyo ni takriban paundi bilioni 80 kwa mapato ya matangazo kwa mwaka yanayoweza kupotea.

Hivyo basi, Alphabet inafanya nini, ikionekana kuwawezesha mshindani? Jibu lipo katika kiwango. Kufunza mifano mikubwa ya AI kunahitaji nguvu kubwa ya kompyuta, na Google Cloud inataka sehemu ya biashara - hata ikiwa inamaanisha kufanya biashara na kampuni inayoshirikiana na Microsoft.

Ni hatua iliyoandaliwa kwa makusudi, lakini si bila hatari. Wachambuzi wameiita ni ushindi kwa kitengo cha wingu cha Google, lakini tishio kwa biashara yake ya matangazo halijatoweka. Thamani ya Alphabet inaonekana ya haki kwa mara 19 ya mapato, lakini punguzo hilo linaweza kuonyesha wasiwasi mkubwa zaidi wa wawekezaji kuhusu mkakati wake wa muda mrefu.

Tesla AI: Jaribio halisi la AI

Wakati Alphabet inaendesha biashara ya seva na programu, Tesla inaweka AI barabarani - kwa maana halisi.

Kampuni hiyo inajiandaa kuzindua huduma yake ya robotaxi huko Austin, Texas. Usajili wake kama mtoaji wa huduma za magari yanayojiendesha umewekwa wazi sasa kwenye tovuti ya Usafiri na Kazi za Umma ya mji huo. Majaribio ya awali yatajumuisha magari 10 hadi 20, kila moja likifuatiliwa na waendeshaji wa mbali kwa ajili ya kesi ya hitilafu.

Kwa mazungumzo yote kuhusu AI katika chatbots na API za wingu, mtazamo wa Tesla unaonekana zaidi - na kwa hoja, ni dhaifu zaidi. Kuendesha magari yenyewe daima ni lengo lenye hatari kubwa, na robotaxi zinaongeza mgawanyo mwingine wa ugumu, kiufundi na kisiasa.

Hisa imekuwa tete - si kwa sababu ya teknolojia peke yake bali pia kutokana na migongano ya hadharani ya Elon Musk na Donald Trump. Mgogoro kuhusu matumizi ya serikali hivi karibuni ulipunguza thamani ya soko la Tesla kwa asilimia 15 ndani ya siku chache. 

Baada ya hilo, kulikuwepo na nafuu kidogo wakati Trump alivyoumba sauti yake, lakini tukio hilo lilionyesha wasiwasi mkubwa zaidi kwa wawekezaji: hatari ya mtu muhimu.

Hata hivyo, matarajio ya Tesla bado hayajaharibika. Ikiwa majaribio ya mwanzo yatafanikiwa, wachambuzi wanatarajia mpango wa robotaxi kuenea hadi miji 20-25 katika mwaka ujao. Je, hiyo itakuwa mafanikio ya kibiashara au jaribio la gharama kubwa bado halijulikani, lakini matarajio ya AI ya Tesla na hisia za wawekezaji vinaonekana vinahusiana moja kwa moja.

Maana ya kuongezeka kwa hisa za AI kwa market

Kuongezeka kwa hisa zinazohusiana na AI kama Alphabet na Tesla kunatokea wakati wa kutokuwa sawa kwa record katika market.

Katika nyakati za kawaida, dhamana hutoa paa la usalama - mahali pa kujificha kwa mtaji wakati hisa zinatetemeka. Lakini viwango vya riba vilivyopanda na wasiwasi kuhusu mfumuko wa bei vimefanya dhamana zisipendeke kuchaguliwa, na mvuto wa AI umeongeza zaidi mwelekeo wa hisa.

Hiyo haimaanishi kuwa ajali ina karibia kutokea. Lakini kihistoria, wakati upande mmoja wa market unakuwa mtawala sana, kama hisa zilivyo sasa, marekebisho fulani huwahi kuja. Je, hilo ni mzunguko wa kurejea kwenye dhamana au mvutano mkubwa wa market, hutegemea nini kinachofuata: mapato halisi au matarajio yaliyodhoofika.

Maarifa ya kiufundi: Tesla na Alphabet

Alphabet na Tesla si kamili, na si washindi waliothibitishwa. Lakini wao ni vinaashiria wa wakati huu - makampuni yanayojibadilisha (au kuwekeza zaidi) katika market inayoundwa zaidi na hadithi za AI na matumaini ya teknolojia.

Soko la hisa linapofikia viwango ambavyo havijawahi kuonekana kulinganisha na dhamana kwa nusu karne, na matumaini ya AI yakiwa kama mafuta kwenye moto, swali si kama Alphabet na Tesla wataweza kufanikisha.

Lakini ni kama mpangilio mpya wa market - jasiri, lisilo na usawa, na lenye kuzidiwa na AI - limejengwa kudumu.

Wakati wa kuandika, hisa za Alphabet zinaonyesha mwelekeo wazi wa kununua kwenye chati ya kila siku. Hadithi ya ununuzi inaungwa mkono na vipimo vya sauti vinavyoonyesha mapigano kati ya wanyama wanaojaribu kuzuia na wanyama wanaoshindana - ambapo wanyama wa kununua wamekuwa wakishinda. Kama mwelekeo wa ununuzi utaendelea, wanyama wa kununua wanaweza kupata ugumu kuvuka kiwango cha bei cha $182.00. Kinyume chake, kama wauzaji watachukua hatua madhubuti, kushuka kunaweza kukataliwa katika viwango vya bei vya $167.00 na $149.70.

Tesla pia inaona ongezeko kubwa baada ya kushuka kwa siku kadhaa huku bei zikiruka kutoka kwenye viwango vya msaada na upinzani. Hadithi hii ya ununuzi inaungwa mkono na vipimo vya sauti vinavyoonyesha mwendo wa kina zaidi wa wanyama wa kununua kwa siku chache zilizopita. Kama wanyama wa kununua wataendelea kuwa wakuu, tunaweza kuona ongezeko ambalo linaweza kuwa na shida kuvuka kiwango cha bei cha $347. Kama tunaona kushuka kwa bei, wauzaji wanaweza kujizuia katika viwango vya bei vya $285.00 na $224.00.

Je, unafuatilia hisa kubwa za AI? Unaweza kubashiri mwelekeo wa bei wa Tesla na Alphabet kwa kutumia akaunti ya Deriv MT5.

Tweet moja kutoka kwa akaunti ya rais aliyekamatwa ilisababisha Bitcoin kupanda zaidi ya $110K. Wakati huo huo, nusu dunia mbali, Chainlink ilisaidia kimya kimya benki kuu mbili kuhamisha pesa za kidijitali kuvuka mipaka. Hadithi mbili tofauti kabisa. Soko moja. Na swali kuu la mwaka 2025: Je, crypto hatimaye inayoendeshwa na kile inachofanya - au bado na kile inachosema katika vichwa vya habari?

Kichwa cha habari cha crypto kilichosomwa ulimwenguni kote

Tuanze na machafuko.

Jumatatu tulivu, akaunti ya X ya Rais wa Paraguay Santiago Peña ilitekwa. Chapisho la mpiganiaji lilidai kwa jasiri kuwa Paraguay ilitangaza Bitcoin kama sarafu halali, ikiwa na akiba ya BTC ya dola milioni 5 kuiiunga mkono. 

Chapisho hilo hata liliweka anwani ya pochi likiwahimiza watu "kulinda hisa yako". Ndani ya dakika chache, serikali halisi ililitambua kama la uongo. Lakini madhara, au badala yake, ongezeko lilikuwa tayari limefanyika. Bitcoin iliruka kwa 4%, ikipita $110,000, ikifuata wimbi la wafanyabiashara wa algorithimu na msisimko wa rejareja.

Ilikuwa crypto ya kawaida: kichwa kimoja cha ajabu na masoko yalikuwa yamelipuka kama mti wa Krismasi. Na hata hivyo, hakuna aliye pita fedha. Pochi ilihifadhi tu $4, na tweet ilifutwa ndani ya saa hiyo. Lakini mfumuko wa bei? Hiyo ilidumu.

Wakati huo huo, habari za crypto za Chainlink zilikuwa zikinyoosha dunia halisi...

Wakati Twitter (X) ilikuwa ikiigiza sera za fedha, Chainlink ilikuwa ikiruhusu moja kwa moja.

Kama sehemu ya majaribio makubwa ya kuvuka mipaka, Protokoli ya Chainlink ya Cross-Chain Interoperability (CCIP) ilitumika kubadilisha sarafu ya benki kuu ya kidijitali ya Hong Kong (e-HKD) kwa sarafu thabiti ya dola ya Australia. Hii haikuwa onyesho kwenye maonyesho ya blockchain. Ilikuwa sehemu ya majaribio ya moja kwa moja yaliyoidhinishwa na serikali ya Hong Kong yanayohusisha Visa, Fidelity, na ChinaAMC.

Na lilifanya kazi.

Ni rahisi kupuuza nyakati hizi tulivu, hakuna tweet inayosambaa, hakuna kushuka kwa haraka kwa bei. Lakini zinahitajika. Hii ndiyo miundombinu halisi inayowekwa chini ya crypto, mnyororo wa umma wa blockchains unaounganisha sarafu zinazothibitishwa na serikali. Hiyo ni huduma, sio hype.

Ishara nyingine ya kujiamini? Kiwango cha Coinglass cha LINK cha long-to-short kimefikia 1.25 - kiwango chake cha juu zaidi katika zaidi ya mwezi. Kiwango cha zaidi ya 1 kina maana kuwa wafanyabiashara wengi wanabashiri ongezeko la bei kuliko kupungua, jambo linaloonyesha kuongezeka kwa matumaini katika market.

Hatua ya nguvu ya Ripple nchini Japan

Nchini Japan, Ripple pia inacheza mchezo wa muda mrefu. Kampuni ilishirikiana na mradi wa Web3 Salon, unaoungwa mkono na JETRO, kutoa ruzuku hadi $200,000 kwa kila startup kupitia Mfuko wake wa XRPL Japan na Korea. Lengo? Fedha zisizo za kati (DeFi), mali zilizowekwa tokeni, na malipo - yote yamejengwa kwenye XRP Ledger.

Hii ni sehemu ya azimio kubwa la Ripple la dola bilioni 1 za XRP, linalolenga kuinua matumizi halisi duniani. Japan inaweza kuwa na uwazi wa kanuni, lakini mazingira yake ya startup yanakabiliwa na miundo mikali na vizingiti vya juu vya kuingia. Hatua ya Ripple siyo tu ya ukarimu - ni mkakati.

Na market ziliitambua. XRP ilirudi kwa nguvu, ikilenga siku yake ya nne mfululizo ya kupata faida huku riba wazi katika mkataba wa siku zijazo wa XRP ikifikia $4.1 bilioni - kiwango cha juu zaidi kwa zaidi ya mwezi mmoja.

Habari za cryptocurrency kutoka SEC: Mabadiliko ya kanuni

Hapa ndipo mambo yanapochukua mwelekeo wa kuvutia zaidi.

Katika meza ya mizungumzo ya DeFi ya SEC huko Washington D.C., Mwenyekiti Paul Atkins alifanya jambo lisilotarajiwa: alikubali dhana ya kujihifadhi binafsi. Aliiita “thamani ya msingi ya Marekani” na alipendekeza kuwa wasanidi wa zana za DeFi wasipaswe kuadhibiwa kwa kujenga pochi zinazowaruhusu watumiaji kushikilia mali zao wenyewe.

Kwa kifupi: Msimamizi wa Marekani tu amesema waendelee wasanidi wa DeFi kuendelea kujenga. Msimamizi ameambia waendelee kujenga zana za DeFi.

Hii ni tofauti kubwa na kipindi cha miongo iliyopita ambapo tu utekelezaji wa pochi zisizodhibitiwa ungeweza kusababisha matatizo. Bado si uwazi kamili wa kanuni, lakini ni mabadiliko makubwa - na yanayoweza kufungua uvumbuzi mkubwa endapo yataendelea.

Lakini je, huu ndio mwelekeo wowote unaosukuma zaidi katika soko la crypto?

Hapa ndipo mapambano halisi yanapoanza.

Kwa upande mmoja, bei za crypto bado zinajibu kwa haraka zaidi kelele za nje - tweets zilizoibiwa, mazungumzo ya biashara, idhini za ETF, na mara kwa mara memes za Elon Musk. Kwa upande mwingine, sababu za msingi za thamani ya muda mrefu, majaribio ya CBDC yanayovuka mipaka, miundombinu ya DeFi, ufadhili kwa waendelezaji, yote yamekubwa kimya kimya nyuma ya pazia.

Ripoti ya hivi karibuni ya Bernstein inaonyesha mfano wa mzozo huu. Kampuni ilithibitisha tena utabiri wake wa bei ya Bitcoin ya $200,000, ikiita ni “thabiti”. Kwa nini? Sio msisimko, sio mzunguko wa kugawanyika - bali ni muunganiko wa kimuundo wa Bitcoin katika market za mtaji za kimataifa, unaosukumwa na uanzishaji wa taasisi na kuongezeka kwa ETFs za spot zinazotawala mali za dola bilioni 120.

Hiyo ni halisi. Na inatokea.

Kwa hiyo, ni nini kitasukuma kweli bei za crypto mwaka 2025?

Pengine vyote viwili.

Vichwa vya habari vitaendelea kuhamasisha market kwa muda mfupi. Tunaishi katika zama ambapo tweet moja - halali au bandia - inaweza kusababisha biashara za mabilioni. Lakini kwa muda mrefu, ni kazi za kimya zinazofanywa na Chainlink, Ripple, na wasanidi wanaojenga juu ya itifaki za wazi zitakazounda msingi wa utulivu wa bei na ukuaji wa kudumu.

Msisimko unaweza kuwasha mshumaa. Lakini matumizi ndio huanzisha moto.

Uchambuzi wa kiufundi wa Chainlink

Wakati huu wa kuandika, kuna ongezeko la bei lililoonekana katika eneo la kuuza - ikionyesha kuwa huenda tukapata mwendo wa kurudi nyuma. Hata hivyo, chati za kiwango cha ununuzi zimeonyesha mwelekeo wa shinikizo la ununuzi katika siku chache zilizopita - ikiashiria kuwa shinikizo la ununuzi linaweza kuendelea, na kusababisha ongezeko zaidi la bei. Ikiwa ongezeko zaidi litatokea, tunaweza kuona bei kukutana na kuta za upinzani kwenye viwango vya bei vya $15.30 na $16.75. Kinyume chake, ikiwa tutashuhudia kushuka, bei zinaweza kusalia kwenye viwango vya msaada vya $13.65 na $12.90.

Fanya biashara ya sarafu hizi maarufu leo ukiwa na akaunti ya Deriv MT5.

Uso unaonekana tulivu, lakini historia inaonyesha kuwa dhoruba inakuja. USD/JPY imekuwa katika mzunguko mdogo, lakini kwa kuwa data ya mfumuko wa bei ya Marekani na madai ya elimu kwaajili ya ukosefu wa ajira zipo, zote ni vichocheo vyenye ushahidi wa kutegemewa, utulivu huo huenda haukuwepo kwa muda mrefu. Ongeza marekebisho ya mshangao ya Pato la Taifa (GDP) la Japan, kuongezeka kwa kamari za kuongezeka kwa riba kutoka BoJ, na mazungumzo ya biashara ya kizingiti cha juu kati ya Marekani na China, na utapata hali kamili ya kutokea kwa mabadiliko makubwa. Wafanyabiashara huenda wanashikilia pumzi sasa, lakini hatua inayofuata inaweza kuwa yote isipokuwa utulivu.

Hatari ya CPI: Tamasha linalotokana na data linakuja

Tuanze na ukweli. Katika mwaka uliopita, USD/JPY imekuwa na mzunguko wa wastani wa biashara za kila siku wa takriban pips 160. Lakini katika siku ambazo takwimu za NFP (US Nonfarm Payrolls) au CPI hutolewa, nambari hiyo huongezeka sana - hadi pips 198 na pips 205 kwa mtiririko huo. Kwa maneno mengine, data inapogonga, jozi huchukua hatua.

Wiki hii, wafanyabiashara wanatazama data ya CPI ya Marekani na madai ya ukosefu wa ajira, zote ambazo ni vichocheo vinavyojulikana. Ikiwa moja kati ya hizi itatokea kwa mshangao, na tukubali, mara nyingi hutokea, tunaweza kuona USD/JPY ikivunja hali yake ya hivi karibuni kwa nguvu.

Nguvu ya dola na mashaka kuhusu mtazamo wa USD

Unaweza kufikiria kuwa Dola ya Marekani ingeweza kuwa na nguvu zaidi hasa baada ya data ya ajira yenye nguvu zaidi iliyoripotiwa Ijumaa iliyopita. Uchumi wa Marekani uliongeza kazi 139K katika Mei, ukizidi matarajio, wakati mishahara ilidumu kwa asilimia 3.9, na kiwango cha ukosefu wa ajira kikidumu kwa asilimia 4.2%. Ni mambo mazuri, sivyo?

Lakini hata akiwa na data upande wake, dollar haijalizidi kusonga mbele kwa kasi. Hii inawezekana ni kwa sababu soko bado lina mashaka makubwa kuhusu mtazamo wa Marekani, huku kutokuwa na uhakika kunavyozidi kuhusu sera za Fed, siasa, na mvutano wa biashara kunakuwa kizingiti kwa wawekezaji.

Mtazamo wa Yen ya Kijapani: Mchezo wa nguvu kimya kimya

Wakati huo huo, Yen ya Kijapani imekuwa ikijirejesha kimyakimya - si kwa sababu tu ya udhaifu wa dollar. Kuchochea halisi kulitokana na marekebisho ya Pato la Taifa (GDP) la robo ya kwanza la Japan. Badala ya kupunguzwa kwa asilimia 0.2 kama ilivyoripotiwa awali, takwimu zilizorekebishwa zilionyesha ukuaji wa wastani. 

Kupunguzwa kwa mwaka kulirekebishwa kutoka -0.7% hadi -0.2% tu, wakati matumizi binafsi hata yaliongezeka kwa asilimia 0.1%.

Kwa Benki Kuu ya Japani (BoJ), hii ni ishara ya kuanzia hatua. Kwa kuwa mfumuko wa bei tayari unaenea, data hii yenye nguvu inampa BoJ nafasi zaidi ya kuinua viwango vya riba, ikisaidia zaidi Yen. Ndiyo maana sarafu hii imevunja mfululizo wa hasara wa hivi karibuni na kujiimarisha dhidi ya dollar dhaifu kwa ujumla.

Siasa za kimataifa, ushuru, na mazungumzo ya biashara 

Bado hujashawishika kuwa kuna mabadiliko makubwa yanayokuja? Tuchangie kidogo pilipili za kisiasa za kimataifa.

Maafisa wakuu wa Marekani na China wanakutana London wiki hii kwa mazungumzo makubwa ya biashara, wakitarajia kupunguza mvutano baada ya miezi ya migogoro inayozidi kuongezeka. Wafanyabiashara hawachukui hatari yoyote - hamu ya hatari ni ndogo, na mahali salama kama Yen inaweza kuwa chaguo ikiwa mazungumzo yatahitana.

Na kisha kuna mzozo wa ECB. Mwenyekiti wa bodi, Isabel Schnabel, anasema mfumuko wa bei uko karibu na lengo na viwango sasa viko katika “eneo la neutral.” Sauti ni kama ile ya Rais wa ECB Lagarde - mzunguko wa kupunguza viwango unaweza kuwa unakaribia kuisha. Hii inapaswa kuwa habari njema kwa euro, lakini mwanapolisi wa ECB Yannis Stournaras aliziba simo kwenye kazi, akitoa onyo kwamba ushuru wa Marekani unaweza kuathiri ukuaji wa eurozone.

Udanganyifu wa kiufundi kwa USD/JPY: Nini kinatokea baadaye? 

Kwa nguvu hizi zote zikiwa zinafanya kazi, masoko yamepachikwa hoja. Ikiwa data za Marekani zitashindwa au mazungumzo ya biashara yatavunjika, Yen inaweza kupanda na USD/JPY inaweza kuendelea kwenye mwelekeo wake wa kushuka. Lakini ikiwa CPI itashangaza kwa upande wa juu, kufungua viwango vya riba na Fed kunaweza kucheleweshwa, ikitoa sababu kwa Dola kurudi nyuma. Hali yoyote iwe ile, siku za mzunguko wa kutokuona mabadiliko makubwa ya USD/JPY zinaweza kuwa zimehesabiwa. 

Wakati wa kuandika, jozi ya sarafu iko chini kidogo huku Yen ikiimarika, ndani ya eneo la kuuza - ikionyesha kwamba tunaweza kuona mwendo zaidi wa kushuka. Hata hivyo, vibonye vya kiasi vinaonyesha shinikizo dogo la kuuza na shinikizo kubwa la kununua - ikionyesha kwamba kupanda kunaweza kuwa kwenye mipango. 

Ikiwa wauzaji watafanikiwa, bei zinaweza kupata msaada wa kando katika kiwango cha bei cha $142.50. Kwa upande mwingine, tukiona kuinuka, bei zinaweza kukumbana na kizuizi katika kiwango cha $145.70 na $148.30.

Tofauti kati ya faida inayoweza kupatikana na kufikia kiwango cha usawa mara nyingi hutegemea pips chache tu. Ndiyo maana tunazindua vipindi maalum ambapo spread kwenye vyombo vilivyochaguliwa zinapunguzwa kwa kiasi kikubwa, ili biashara zako zibaki na sehemu kubwa zaidi ya kila harakati ya kifaida ya soko.

Wakati wa Saa za Faida ya Spread, spread hupunguzwa kiotomatiki hadi 50%. Hakuna haja ya kujisajili, hakuna kiwango cha chini cha biashara, ni gharama zilizopunguzwa na uboreshaji wa viingilio na kutoka.

Vyombo na saa za dirisha la biashara

Inapatikana kwenye: Akaunti ya Deriv MT5 Standard
Inafanya kazi kuanzia: 15 Septemba–17 Oktoba (Jumatatu–Ijumaa)

* Upunguzaji wa spread unaweza kutofautiana kulingana na kifaa.

** Kwa masasisho ya hivi punde, ratiba, na orodha ya vyombo, angalia ukurasa wa Saa za Faida ya Spread.

Madirisha haya ya biashara yanafanyika kila siku kwa muda uleule wakati wa kipindi husika, hivyo inakuwa rahisi kupanga mkakati wako wa biashara kulingana na masharti haya.

Kwa nini spread ndogo ni muhimu kwa biashara yako

Spread ndogo inamaanisha gharama ndogo za biashara na nafasi zaidi kwa mikakati yako kufanikiwa. Wakati spread inapopunguzwa:

• Unaingia kwenye nafasi karibu zaidi na viwango vya bei unavyokusudia
• Unapunguza umbali ambao bei inahitaji kusogea kabla ya kufikia faida
• Unanufaika na ufanisi bora wa gharama

Iwe unafanya biashara za haraka za muda mfupi au unajenga nafasi za muda mrefu, spread zilizopunguzwa zinatoa nafasi zaidi kwa mikakati yako kufanya vizuri.

Spread zilizopunguzwa zinatumika kiotomatiki

Saa hizi za Faida ya Spread zinafanya kazi bila usumbufu wowote. Ikiwa unafanya biashara ya vyombo vinavyostahiki wakati wa saa za ofa kwenye akaunti yako ya Deriv MT5 Standard, spread zilizoboreshwa zitatumika bila hatua yoyote kutoka kwako.

Hii inafaa kwa biashara ya mikono na mikakati ya kiotomatiki. Weka Washauri Wataalamu wako au roboti za biashara ili kunufaika na masharti haya, au endelea tu kufanya biashara kama kawaida.

Ingia kwenye akaunti yako ya Deriv na anza kufanya biashara wakati wa madirisha haya maalum ya muda. Ni mgeni kwenye Deriv? Jisajili leo na uone tofauti ambayo spread ndogo inaweza kuleta kwenye matokeo yako ya biashara.

Kitu cha kipekee kinaendelea kwenye masoko na kinavaa taji la silicon.

Tangu tarehe 7 Aprili 2025, S&P 500 imeongeza thamani ya soko ya dola bilioni 7.5 kisichowahi kushuhudiwa. Lakini jambo la kushangaza ni hili: zaidi ya nusu ya hiyo, takriban dola bilioni 4, limetokana na kampuni saba tu. Unazijua vizuri: Alphabet, Amazon, Apple, Tesla, Meta, Microsoft, na Nvidia.

Kwa pamoja zinajulikana kama Saba Maarufu, mabingwa hawa wa teknolojia ni zaidi ya viongozi wa market pekee. Wanaendesha tamasha lote. Lakini hili linaashiria mwanzo wa uchumi mpya unaoongozwa na AI - au je, tunakimbia kuelekea kurudiwa kwa mtikisiko wa dot-com, lakini kwa msimbo wenye mng’ao zaidi?

Hisa kubwa za teknolojia: Kuinua kwa dola trilioni kwa kutumia injini saba tu

Tuzungumze kuhusu takwimu.

Tangu mwanzoni mwa Aprili, Saba Maarufu zimeleta pointi 9.1 za asilimia katika faida ya S&P 500 ya asilimia 16.8. Hii inamaanisha kampuni 493 zilizobaki karibu hazijafanya mabadiliko yoyote makubwa.

Ni sawa na kuangalia mashindano ya Formula 1 ambapo timu moja tu ilikumbuka kuweka mafuta kwenye magari.

Majina mawili yanaendesha kuongezeka kwa bei kama haya zaidi kuliko mengine:

• Nvidia, imeongezeka kwa asilimia 42.6
  
  
• Tesla, imeongezeka kwa asilimia 53.6 inayoshangaza sana
  

Kupenda kwa market kwa AI na uhuru ni kubwa sana kiasi kwamba kinang'aa gizani. Lakini kwa kuzingatia umakini mkubwa kwa kampuni chache, tunapaswa kuuliza - nini kitakapotokea kama mwanga huo utapungua?

Hisa saba maarufu: Kutoka kwa wachache wasio wa kawaida hadi viongozi wakuu

Mnamo 2015, Nvidia ilikuwa mchezaji mdogo miongoni mwa mabingwa wa teknolojia. Haraka majuzi miaka kumi, sasa ni ya pili kwa ukubwa miongoni mwa kundi hilo, na imeongeza thamani ya dola bilioni 3.2. Kwa nini? Neno moja: AI.

AI siyo tu #miondoko ya sasa - inaibadilisha sekta zote kwa ujumla. Lakini pale Motley Fool aliposema mwanzoni mwa mwaka huu kwamba Saba Maarufu zilikuwa zikitenda chini (kupungua kwa asilimia 4 YTD wakati S&P 500 ilikuwa imeongezeka asilimia 0.2 tu), ilionyesha jinsi hisia zinavyobadilika kwa kasi.

Mabadiliko hayo yalikuja kwa nguvu kamili pamoja na msisimko wa AI - na Nvidia ilikuwa ikikalia kiti cha mwendeshaji.

Mwelekeo wa soko la AI: Je, supercycle ni halisi?

Haidhibiriki ahadi ya AI. Lakini hata Nvidia Rise inasababisha watu wengine kurudisha kumbukumbu. Watafiti sasa wanalinganisha mzunguko wa sasa wa Nvidia na mzunguko wa Tesla wa 2017–2021, wakati Tesla ilipandishwa kwa nguvu kisha ikaanguka zaidi ya 50% kufikia 2024.

Mchambuzi wa soko Adam Sarhan alitoa maoni ya kejeli lakini ya kuamsha fahamu:

“Wakati wawekezaji wanapopenda wazo la uvumbuzi wa kiteknolojia wa siku, mantiki huachwa upande.”

Na siyo msisimko tu unaozusha hili. Kulingana na MIT Technology Review, Big Tech - fikiria Microsoft, Google, Amazon - inasimamia miundombinu, nguvu za hesapato, na upatikanaji wa AI ulimwenguni. Aina hiyo ya uongozi inaweza kuimarisha enzi ya uchumi ijayo.. au kutuogopesha katika hadithi dhaifu ya soko yenye kizingiti.

Anga ya Tesla inaanguka

Kuhusu Tesla - licha ya kuongezeka kwa hisa zake, sehemu ya magari ya umeme inaonyesha dalili za matatizo, hasa nchini China, mojawapo ya masoko yake muhimu.

Usajili wa bima nchini China umeshuka kwa 21% mwaka hadi mwaka katika robo ya pili, na mauzo mwezi Mei yameshuka kwa 15% ikilinganishwa na mwaka jana. Hiyo ni pungufu ya nane mfululizo mwaka hadi mwaka nchini China.

Kisasa, Tesla inapata shida katika Ulaya na Marekani pia - kutokana sehemu na siasa za Elon Musk, hasa uhusiano wake na Donald Trump. Wawekeza wana matarajio kuwa uzinduzi wa robotaxi Austin tarehe 12 Juni utaweza kubadilisha hadithi, lakini makadirio ya usambazaji yanapendekeza Tesla inaweza kushindwa kufikia jumla ya Q1 ya magari 336,681.

Hata Musk alikiri kwamba wamepoteza "mauzo upande wa kushoto lakini wameyapata upande wa kulia." Lakini bado, anasisitiza Tesla inaendelea vizuri. Je, soko linaelewa, tutajua hivi karibuni.

Ukusanyaji wa hisa za kiteknolojia: Mzigo mkubwa kwa watu wachache?

Hii ndiyo hatari. Kama mtumiaji wa X SightBringer alivyo sema: “S&P 500 ni mzigo mzito uliofichwa na uso wa Nvidia.” Anasema kwamba wakati 54% ya faida zinatokana na hisa saba tu, hatuoni nguvu ya soko - tunaona udhaifu uliovaa vazi la nguvu.

Ikiwa vizuizi vya GPU (kama ukandamizaji wa Marekani kwa chip ya Nvidia H20), kupungua kwa matumizi ya AI, au migogoro ya kisiasa itatatiza maendeleo, mzunguko wa teknolojia unaweza kufifia haraka. Ongeza kuongezeka kwa viwango vya riba kwenye mchanganyiko, na tunaweza kuangalia mabadiliko yasiyofurahisha.

Lakini, daima kuna “lakini”, Goldman Sachs inaonyesha kuwa soko limekuwa likipanda baada ya ukusanyaji huo. Mnamo 2024, wakati hisa 10 za juu zilikuwa na 33% ya S&P 500, index bado iliendelea kupanda.

Hivyo, ni hadithi gani tunaishi: alama ya onyo au msingi wa kuruka?

Je, huu ni wakati wa Bitcoin au kelele tu zaidi?

Kivutio, baadhi ya wawekezaji tayari wanajikinga. Kuongezeka kwa Bitcoin mwaka huu kumesababisha mjadala kuhusu mwelekeo wa kuhamia kwenye mali ngumu zaidi - crypto, dhahabu, na hata bidhaa.

SightBringer aliuita hisa za kiteknolojia “sarafu za imani zilizosaidiwa kimfano” huku akisifu "kuchukuliwa kwa asili na mahitaji ya kiuhuru" ya Bitcoin.

Ni methali yenye rangi nyingi - lakini yenye maana. Ikiwa AI itashindwa na wawekezaji waanze kushuku mustakabali usio na kikomo wa Big Tech, mali kama Bitcoin zinaweza kuonekana si kama kamari bali kama Mpango B.

Hivyo, je, tuko kwenye enzi mpya ya uchumi au bado ni kiputo?

Wawekeaji kama MacroInsight360 wanahimiza tahadhari, wakiwambia kwamba “Maendeleo ni muhimu zaidi kuliko wakati mwingine wowote.” Sean Wilson anasema wazi zaidi: “Yale yanayolileta juu, ndivyo yatakalileta chini.”

Kulingana na uchambuzi wa hivi karibuni kutoka The Kobeissi Letter, Nvidia pekee ilichangia 12.1% ya faida ya S&P 500. Hiyo ilifuatiwa na Microsoft (10%) na Apple (5.5%). Kudondoka kutoka kwa moja yao kunaweza kuathiri soko lote.

Mtazamo wa kiufundi wa Tesla

Big Tech si sehemu tu ya soko - ni soko. AI, uhuru, na hisa za wingu vinaumba upya kila kitu kutoka jinsi tunavyowekeza hadi jinsi tunavyofanya kazi. Lakini kuna hatari halisi ya kuweka kila kitu upande mmoja wa meza.

Hivyo, je, Big Tech inakupeleka kwenye enzi mpya ya uchumi? Inawezekana. Lakini historia ina njia ya kuwapunguza hata makadirio yenye uhakika zaidi.

Wakati wa kuandika, ongezeko la Nvidia linaonyesha dalili za uchovu kwenye kiwango kikubwa cha upinzani, kinachoashiria kushuka kwa bei. Hata hivyo, sabuni za kiasi cha hivi karibuni zinaonyesha shinikizo la kuuza linapungua likikumbatiwa na shinikizo kali la kununua, likielezea uwezekano wa kuongezeka kidogo. 

Kama kupungua kutatokea, bei zinaweza kupata msaada kwenye viwango vya bei vya $133.45 na $110.00. Kama wanunuzi watafanya juhudi, wanaweza kupata shida kwenye kiwango kikubwa cha upinzani cha $143.75 ambacho kimeshika soko hapo awali.

Je, unaangalia hisa saba bora? Unapaswa kufanya hivyo! 

Unaweza kubahatisha NVDA ukitumia akaunti ya Deriv MT5.