Oui, la politique budgétaire expansionniste du Japon et ses taux d'intérêt extrêmement bas pourraient relancer le carry trade mondial, selon les analystes. Alors que le yen est tombé à son plus bas niveau en sept mois et que l'USD/JPY avec déclenchement au-dessus de 151, les traders empruntent à nouveau des yens pour obtenir des rendements plus élevés actifs. Tokyo fait aujourd'hui face à une pression croissante pour défendre sa monnaie alors que les marchés envisagent 155 points comme prochaine étape. À moins que la Banque du Japon (BoJ) n'adopte une politique plus stricte ou n'intervienne directement, les transactions financées en yens pourraient continuer à stimuler l'appétit mondial pour le risque jusqu'en 2025.

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Principaux points à retenir

• L'USD/JPY atteint son plus haut niveau en sept mois au-dessus de 151,00 dans un contexte de nouvelle faiblesse du yen et d'un sentiment mondial de prise de risque.
  
  
• Les politiques de relance de Sanae Takaichi font craindre des dépenses budgétaires à grande échelle, retardant ainsi le resserrement de la BoJ.
  
  
• L'activité de carry trade reprend, les investisseurs empruntant des yens à moindre coût pour investir dans des actifs à haut rendement à l'étranger.
  
  
• Tokyo met en garde contre une volatilité excessive, mais les marchés continuent de tester le seuil d'intervention du Japon.
  
  
• L'USD/JPY pourrait atteindre 155, à moins d'un changement brusque de la BoJ ou d'une intervention gouvernementale coordonnée.
  
  

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Les mesures de relance budgétaire du Japon en 2025 et la chute du yen

L'évolution politique du Japon entraîne une nouvelle pression à la baisse sur le yen. À la suite de l'élection de Sanae Takaichi à la tête du Parti libéral-démocrate (PLD), les investisseurs s'attendent à ce que son gouvernement augmente les dépenses publiques pour soutenir la croissance.

Bien que cette stratégie puisse stimuler l'économie, elle soulève des préoccupations en matière de viabilité budgétaire et complique les efforts de maîtrise de l'inflation de la BoJ. L'inflation japonaise s'est établie à 2,7 % en août, toujours au-dessus de la cible de 2 %, ce qui suggère que la politique devrait rester stricte.

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Taux d'inflation au Japon

Pourtant, les attentes évoluent dans la direction opposée : les marchés n'entrevoient désormais que 26 % de chances d'une hausse des taux de la BoJ d'ici le 30 octobre, contre 60 % avant la victoire de Takaichi.

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Taux d'intérêt de la Banque du Japon

Cette évolution des perspectives a rendu les investissements libellés en yens moins attrayants et a stimulé les sorties de capitaux vers les marchés à haut rendement, accélérant ainsi la baisse de la devise.

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Le yen japonais met l'accent sur le commerce alors que Takaichi bouleverse les marchés

Le carry trade est de nouveau au centre de l'attention du marché. Les taux japonais étant proches de zéro, les traders empruntent des yens pour acheter des actifs dans des économies à rendements plus élevés, comme les États-Unis ou l'Australie.

Cette stratégie s'épanouit à l'échelle mondiale risque l'appétit est élevé et la reprise des actions en 2025 a fourni le contexte idéal. Le Nasdaq, le S&P 500 et le Nikkei 225 japonais ont tous récemment atteint de nouveaux records, reflétant la confiance générale des investisseurs. Ce même optimisme a érodé la demande de valeur refuge du yen, renforçant ainsi son rôle de devise de financement de référence au monde.

Cette dynamique reflète l'essor du carry trade au milieu des années 2000, lorsque la faiblesse du yen a stimulé les investissements spéculatifs dans le monde entier, jusqu'à ce qu'un changement soudain de politique de la BoJ renverse la tendance. Pour l'instant, toutefois, la politique monétaire accommodante et l'expansion budgétaire du Japon permettent de maintenir la stratégie.

Aperçu du trading : Les carry trades sont rentables lorsque la volatilité est faible et que les écarts de taux d'intérêt sont importants, mais ils peuvent se relâcher violemment lorsque les sentiments changent. Pour en savoir plus sur le trading sur des marchés turbulents, consultez notre guide sur la volatilité des marchés.

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Le dilemme de Tokyo : intervenir ou tolérer le toboggan

Le ministère des Finances du Japon est pris dans une situation bien connue. L'USD/JPY étant désormais au-dessus de 151, les traders sont à l'affût des signes d'intervention gouvernementale, qui se déclenchaient historiquement lorsque la paire se rapproche des 150 à 152.

Le ministre des Finances Katsunobu Kato a réaffirmé que le Japon était prêt à faire face à une « volatilité excessive », mais le marché reste sceptique. Les interventions sont coûteuses et de courte durée si elles ne sont pas soutenues par un alignement de la politique monétaire. L'administration de Takaichi penchant pour une expansion budgétaire, il est peu probable que les avertissements verbaux à eux seuls empêchent la vente du yen.

Tokyo a donc deux options : intervenir directement, au risque d'un succès limité, ou attendre et espérer que le marché se stabilise, une décision risquée car le positionnement spéculatif penche fortement vers les positions longues USD/JPY.

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Le facteur américain : un dollar résilient malgré des difficultés

Le dollar américain demeure ferme malgré les difficultés intérieures. Malgré la fermeture continue du gouvernement et les attentes de Réserve fédérale baisses de taux - les marchés évaluant une probabilité de 95 % d'une baisse de 25 points de base en octobre et de 84 % en décembre - le dollar continue de bénéficier d'une demande refuge.

L'indice DXY se maintient au-dessus de 98, reflétant l'opinion du marché selon laquelle les actifs américains restent plus stables que ceux du Japon.

Résultat : même un dollar en baisse semble solide par rapport au yen, ce qui maintient la paire USD/JPY bien soutenue.

Jusqu'à ce que Fed si la BoJ accélère l'assouplissement ou si la BoJ se resserre, l'écart de rendement entre les deux économies continuera d'ancrer la faiblesse du yen.

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Qu'est-ce qui pourrait changer la tendance ?

Plusieurs facteurs peuvent inverser ou ralentir la baisse du yen :

1. Pivot de la politique de la BoJ : Une déclaration belliciste ou une hausse surprise des taux pourraient choquer les marchés et faire monter le yen.
   
   
2. Intervention coordonnée : L'action conjointe du ministère des Finances et de la BoJ pourrait entraîner un rebond plus marqué et plus durable.
   
   
3. Événement mondial de prévention des risques : Une correction boursière majeure ou une flambée géopolitique pourrait rétablir la demande de valeurs refuges.
   
   
4. Baisses de taux plus rapides aux États-Unis : Une Fed accommodante pourrait réduire les écarts de rendement et freiner la dynamique entre la paire USD/JPY.
   
   

Sans l'un de ces catalyseurs, la faiblesse du yen devrait toutefois se poursuivre.

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Informations techniques sur l'USD JPY : l'USD/JPY vise 155

Au moment de la rédaction de cet article, la pression d'achat est évidente sur le graphique journalier, la paire étant en mode découverte de prix autour de 152,36. Les données relatives au volume montrent la prédominance des acheteurs, et les vendeurs n'ont pas encore fait preuve de suffisamment de conviction pour remettre en question cette tendance.

Si la pression de vente augmente, un retour du yen pourrait entraîner un repli vers les niveaux de support de 147,10 et 146,24. Toutefois, si la dynamique haussière persiste, l'USD/JPY pourrait prolonger son rallye vers 155, marquant ainsi un nouveau sommet potentiel pour 2025.

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Conclusion technique : la tendance reste haussière, mais s'est accentuée volatilité des niveaux d'intervention proches signifient que les traders devraient gérer taille de la position, utilisation de la marge, et effet de levier exposition avec soin.

Les traders peuvent surveiller ces niveaux USD/JPY en utilisant Dérive MT5 outils graphiques avancés pour un chronométrage précis des entrées et des sorties.

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Implications en matière d'investissement

Pour les traders, la divergence des politiques reste le principal moteur de la paire USD/JPY.

• Stratégies à court terme: Les achats en baisse peuvent rester favorables tant que 151 points de support seront maintenus, mais les traders devraient suivre de près la rhétorique de Tokyo.
  
  
• Positionnement à moyen terme: Le maintien de la flexibilité peut être favorable : une intervention ou des surprises politiques pourraient entraîner de brusques revirements.
  
  
• Impact sur tous les marchés : Le retour du carry trade s'étend au-delà des taux de change, ce qui pourrait stimuler les flux mondiaux d'actions et d'obligations financés par des emprunts à bas prix en yens.

Notre forex calculatrice de trading peut aider à déterminer la taille optimale des positions, les exigences de marge et les rendements potentiels pour les stratégies de carry trade.

À moins que le Japon ne resserre rapidement sa politique, 2025 pourrait marquer le retour complet du carry trade mondial et une période prolongée de faiblesse du yen.

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L'or se rapproche de la barre des 4 000 dollars, se négociant autour de 3 970$ l'once - son plus haut niveau de l'histoire. Cette hausse, en hausse de plus de 50 % depuis le début de l'année, reflète une tendance mondiale plus marquée : les investisseurs abandonnent le papier-monnaie pour se tourner vers la valeur tangible. Grâce aux achats des banques centrales, aux entrées d'ETF et à une nette poussée de dédollarisation, l'or est devenu la « couverture de confiance » ultime en 2025.

Principaux points à retenir

• L'or a bondi de 50 % depuis le début de l'année, atteignant 3 970 dollars américains l'once, sa meilleure performance jamais enregistrée.
• Achats des banques centrales : ~80 tonnes par mois (World Gold Council, 2025).
• Entrées d'ETF : +200 tonnes au premier semestre 2025 (Bloomberg Financial LP).
• Probabilité de baisse du taux de la Fed : 94,6 % (outil FedWatch du CME).
• Objectif UBS : 4 200 dollars ; Goldman Sachs : 4 900 dollars d'ici 2026.
• Thème macroéconomique : dédollarisation et baisse de confiance dans la monnaie fiduciaire.

Le rallye record de la médaille d'or : qu'est-ce qui le motive

Rallye Gold 2025 a commencé en mars, lorsque les prix ont dépassé la barre des 3 000 dollars, puis 3 500 dollars en avril et 3 800 dollars en septembre. Chaque cassure a été soutenue par des entrées constantes d'ETF et par la demande des banques centrales, qui, ensemble, créent une pression d'achat structurelle.

Les données de Bloomberg montrent que les ETF adossés à l'or ont augmenté de 200 tonnes au premier semestre 2025, soit la plus forte hausse depuis 2020. Les traders ont également accru leur exposition haussière au SPDR Gold Shares ETF, renforçant ainsi la dynamique institutionnelle.

Dans le même temps, la baisse des taux d'intérêt a rendu l'or plus attractif par rapport aux actifs productifs de rendement. La baisse de 25 points de base de la Réserve fédérale américaine en septembre et les attentes d'une autre baisse en octobre continuent de faire baisser le dollar et de stimuler la demande d'actifs refuges.

Achat d'or par les banques centrales : impact de la dédollarisation sur l'or

Les données du World Gold Council (WGC) montrent que les banques centrales d'Asie, du Moyen-Orient et d'Amérique latine achètent de l'or à un rythme record, avec une moyenne de 80 tonnes par mois cette année.

Goldman Sachs prévoit que la demande des banques centrales se poursuivra de 70 à 80 tonnes/mois en 2026, signe d'un rééquilibrage à long terme des réserves en faveur du dollar américain.

L'or en pourcentage du total des réserves détenues par certaines banques centrales

Cette évolution s'inscrit dans une tendance plus large à la dédollarisation, les économies émergentes se protégeant contre les problèmes budgétaires volatilité et des chocs géopolitiques. Les investisseurs institutionnels occidentaux emboîtent le pas, utilisant l'or comme point d'ancrage de stabilité dans un contexte d'incertitude mondiale.

JP Morgan note que les banques centrales n'ont pas été les seules à augmenter leur part relative des réserves d'or au cours des deux dernières années. Sur les marchés financiers de l'or, le positionnement des investisseurs sur les contrats à terme reste long, et l'on s'attend à ce que la valeur du prix augmente à l'avenir. Les contrats à terme non commerciaux et les positions longues sur options sur l'or du COMEX, le principal marché à terme et d'options pour le négoce des métaux, ont atteint un nouveau sommet en 2024 en termes réels.

Contexte macroéconomique : la confiance est mise à rude épreuve

La fermeture du gouvernement américain en septembre a interrompu les données économiques officielles, obligeant les marchés à se fier à des estimations privées. ABC News rapporte que cette perturbation pourrait réduire de 2,4 points de pourcentage le PIB du quatrième trimestre si elle se prolonge.

Dans un contexte de coupures de données, la Réserve fédérale fait face à une incertitude accrue, ce qui pousse les marchés à privilégier des actifs stables tels que l'or.

En Europe et en Asie, la hausse des rendements obligataires, les tensions budgétaires et la volatilité politique ont encore renforcé le discours selon lequel l'or n'est pas simplement une couverture contre l'inflation, mais une couverture de confiance.

Est-ce que 4 000$ sont un plafond ou juste un point de contrôle ?

Les analystes sont divisés.

• UBS prévoit 4 200 dollars d'ici la fin de l'année.
• Goldman Sachs a relevé son objectif pour 2026 à 4 900 dollars.

Données techniques de Dérive MT5 affiche un fort volume d'achats, bien qu'une consolidation à court terme autour de 3 970 à 4 000 dollars soit possible. Si les acheteurs maintiennent cette zone, une cassure pourrait pousser l'or vers plus de 4 200$. Les niveaux de support restent fermes à 3 630$ et 3 310$.

Niveaux techniques de l'or (graphique journalier Deriv MT5)

Du commerce de la peur au commerce de la foi

La hausse de l'or en 2025 n'est pas une réaction à la panique, mais une réévaluation de la foi. Comme l'a dit un stratège : « Il ne s'agit pas d'une mesure de crise. C'est le marché qui admet que les promesses sur papier ont des limites. »

L'inflation persistante, les déficits croissants et l'instabilité géopolitique ont affaibli la confiance dans les systèmes fiduciaires. L'or est devenu la nouvelle référence en matière de crédibilité financière, servant à la fois de valeur refuge et d'actif de réserve stratégique.

Comment échanger de l'or sur Deriv

Étape 1 : Choisissez votre plateforme

Sélectionnez la plateforme Deriv qui correspond à votre style de trading :

• Dérive MT5 — pour une exposition basée sur les CFD avec des graphiques avancés et des outils d'analyse professionnels.
• Dérive Trader — pour les transactions à durée fixe avec une interface simplifiée et intuitive.
• Dérive cTrader — pour une liquidité élevée, une exécution à grande vitesse et une gestion des ordres de qualité professionnelle.

Étape 2 : Sélectionnez votre type d'instrument

Choisissez le produit qui correspond à vos objectifs commerciaux :

• CFD (Contracts for Difference) : négociez les cours de l'or à la hausse ou à la baisse avec un effet de levier.
• Multiplicateurs : contrôlez les positions les plus importantes avec un capital plus faible, tout en limitant les baisses.
• Contrats à durée déterminée : spéculez sur les fluctuations de prix à court terme avec des paiements prédéfinis.

Étape 3 : Appliquer la gestion des risques

Protégez votre capital avant de vous lancer dans une transaction :

• Définissez des ordres stop-loss et take-profit.
• Calculez la taille de la position en fonction de votre tolérance au risque à l'aide de Deriv calculatrice de trading.
• Pratiquez des stratégies en mode démo avant la mise en ligne.
  

Étape 4 : Exécutez votre transaction

Une fois prêt, placez votre transaction sur l'or sur la plateforme Deriv de votre choix. Surveillez les positions ouvertes, examinez l'utilisation des marges et ajustez les commandes au fur et à mesure de l'évolution des cours.

Informations techniques sur l'or : où va l'or ?

Goldman Sachs prévoit que l'or pourrait atteindre 4 000 dollars l'once d'ici la mi-2026 et 4 900 dollars d'ici décembre 2026.

J.P. Morgan, quant à elle, s'attend à ce que l'or atteigne en moyenne 3 675 dollars l'once au quatrième trimestre 2025, pour atteindre les 4 000 dollars d'ici le deuxième trimestre 2026, en grande partie en raison des achats des banques centrales et de l'incertitude persistante des marchés. Les analystes optimistes prévoient notamment des prix potentiels pouvant atteindre 10 000 dollars l'once d'ici 2030 si les tendances actuelles se poursuivent, bien que ce scénario dépende de la fragilité économique mondiale et de l'instabilité géopolitique persistantes.

Certains indicateurs techniques suggèrent que l'or est en zone de « surachat extrême », ce qui permet des corrections de prix à court terme avant de nouvelles hausses. Les principaux niveaux de support sont désormais supérieurs à 3 800 dollars, avec une résistance autour de 3 900 dollars et 4 000 dollars, et un risque baissier en cas de ralentissement de la demande des banques centrales ou d'apaisement des tensions géopolitiques.

Bitcoin’s climb above $125,000 marks the intersection of multiple bullish forces - a tightening supply, growing institutional inflows, and renewed investor confidence amid global economic uncertainty. With the number of coins on exchanges now at a six-year low and the macro “debasement trade” gaining momentum, Bitcoin’s latest rally reflects both structural scarcity and shifting capital flows into digital assets. Still, questions remain over whether the move extends straight to $150K or pauses for consolidation first.

Key takeaways

• Bitcoin hit a new all-time high near $125,700 during Sunday’s 5 October Asia session - lifting its market cap to $2.5 trillion - above Amazon and closing in on silver.
  
  
• Exchange balances have fallen to 2.83 million BTC, the lowest in six years, signalling long-term investor accumulation.
  
  
• Institutional inflows into crypto ETFs and treasury holdings are supporting sustained demand.
  
  
• Analysts highlight the “debasement trade” - rising demand for Bitcoin as investors hedge against debt, inflation, and dollar weakness.
  
  
• Rising volumes and reduced sell pressure indicate structural strength, not froth.
  
  
• $120K remains a key price level for sustaining medium-term momentum.
  
  

Bitcoin supply shortage helps drive record highs

Bitcoin’s climb to a new all-time high around $125,400 marks a key moment in its 17-year history. Unlike past rallies, this surge isn’t driven primarily by leverage or speculative mania. Exchange data from CoinGlass and Swissblock shows that the BTC supply available to trade has dropped to just 2.83 million coins, the lowest since 2019.

This contraction means fewer coins are available for sale even as demand rises - creating a classic setup for price appreciation. Accumulation by long-term holders and institutional funds has steadily absorbed market supply since September, helping Bitcoin recover from its earlier dips below $110K.

For traders looking to capitalise on these shifts, trading Bitcoin on Deriv offers opportunities to speculate on price movements without owning the underlying asset - available across Deriv MT5 and Deriv Trader platforms.

Demand absorption and real investor conviction

According to Swissblock’s Bull Bear Indicator, Bitcoin’s rally is underpinned by genuine demand, not short-term speculation. Even during pullbacks, buying pressure has consistently outpaced selling. The firm’s Structure Shift metric - a gauge of trend conviction - remained upward during corrections, highlighting a market driven by accumulation, not hype.

Institutional activity has been another catalyst. Since mid-year, inflows into crypto ETFs and treasury allocations have expanded significantly, with large asset managers increasing exposure amid a friendlier regulatory stance in the U.S.

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The Bitcoin debasement trade takes centre stage

JPMorgan analysts describe the current environment as a “debasement trade,” where both retail and institutional investors hedge against currency risk and fiscal imbalances through assets like gold and Bitcoin.

The narrative is supported by:

• Rising government debt and fiscal stress in the U.S. and Europe.
  
  
• A weaker U.S. dollar amplifies Bitcoin’s relative strength.
  
  
• Heightened geopolitical uncertainty, from global elections to policy volatility.
  
  

Combined, these factors have boosted Bitcoin’s appeal as a store of value alternative - or, as analysts frame it, “digital gold.”

For context, similar dynamics have been driving gold’s recent breakout and renewed interest in oil market reversals - both reflecting investor demand for real assets in a high-debt environment.

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Bitcoin ETF inflows from institutions are also a driver

The shift in U.S. policy under the Trump administration - including the passage of three pro-crypto bills in mid-2025 - has spurred confidence across financial markets. Institutional investors have responded with record inflows into newly launched crypto ETFs, while corporate treasuries have begun treating Bitcoin as a long-term reserve asset.

This change in structure has reduced the market’s speculative character. Unlike in 2021, today’s buyers are largely longer-term participants, resulting in a steadier demand base and lower volatility per unit of volume.

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Bitcoin technical resistance and support levels

At the time of writing, the BTC price is bouncing off the $124,600 resistance level, hinting at a potential price reversal. However, volume bars show strong buy pressure with little seller pushback, suggesting the possibility of a further uptick.

Should the slowdown at resistance lead to a pullback, Bitcoin could find support near $112,700 and $108,430 - levels that align with prior consolidation zones and institutional buying interest.

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For traders monitoring these technical levels, Deriv’s trading calculator can help estimate potential profit, margin, and pip values across different account types.

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Market outlook and price scenarios

If exchange balances remain tight and ETF inflows continue, Bitcoin could test $150K over the medium term. However, a near-term cool-off is likely as traders digest gains and re-evaluate positioning.

• Bullish case: Continued institutional inflows, stable macro environment, and low exchange supply could push BTC towards $150K by year-end.
  
  
• Neutral case: A period of consolidation between $120K–$130K, reflecting market digestion after rapid appreciation.
  
  
• Bearish case: A break below $120K would signal waning momentum, though strong structural demand limits deeper downside.
  
  

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Investment implications

For traders, the near-term setup favours cautious optimism.

• Short-term: If momentum holds, a consolidation between $120K and $130K would provide attractive entry zones.
  
  
• Medium-term: Sustained ETF inflows and low supply could trigger a move toward $140K–$150K within months.
  
  
• Risk factors: A sharp rebound in the U.S. dollar or a drop in institutional participation could slow momentum.
  
  

Long-term investors should note that Bitcoin’s six-year exchange supply low points to a fundamentally tightening market - a structure that historically precedes major price expansion phases.

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Trading Bitcoin scarcity on Deriv platforms

Traders looking to capitalise on Bitcoin’s supply squeeze can use Deriv’s suite of tools designed for flexibility, speed, and precision across multiple market conditions.

• Trade Bitcoin CFDs on Deriv MT5, or Deriv Trader to speculate on both rising and falling prices without owning the underlying asset.
  
  
• Use Multipliers to amplify short-term price movements while keeping the downside limited. This is ideal for intraday trading during high-volatility phases.
  
  
• Apply technical indicators like RSI, MACD, and moving averages on Deriv MT5 to confirm momentum trends around key resistance and support levels (e.g., $124,600 and $112,700).
  
  
• Combine Deriv’s trading calculator with live crypto charts to assess margin, pip value, and potential profit for each trade setup.
  
  

These tools allow traders to navigate Bitcoin’s tightening supply and capitalise on volatility, whether positioning for a continuation to $150K or a near-term correction.

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La reprise d'Intel est soutenue, mais sa capacité à se maintenir au-dessus de 40 dollars dépend de l'exécution plutôt que de la politique. La hausse à 37 dollars, soit un rebond de 55 % en seulement six semaines, a été alimentée par le soutien du gouvernement américain, des investissements de plusieurs milliards de dollars de Nvidia et SoftBank et des spéculations concernant de nouveaux partenariats, y compris des discussions avec AMD. Ces conducteurs font probablement un test de 40$ à court terme. Mais en l'absence de preuves qu'Intel peut combler l'écart avec AMD et TSMC ou rentabiliser sa fonderie, la reprise risque de s'arrêter une fois que l'optimisme s'estompe.

Principaux points à retenir

• Intel l'action a augmenté de 55 % depuis début septembre, sa plus forte hausse en 18 mois, clôturant à 37,30 dollars jeudi.
  
• L'investissement de Trump, vieux de 6 semaines, a augmenté de 80 %, tandis que la participation de 10 % du gouvernement américain est passée de 8,9 milliards de dollars à 16 milliards de dollars.
  
• Les intérêts de Nvidia (5 milliards de dollars), SoftBank et Apple ajoutent du poids institutionnel à la reprise.
  
• Les discussions avec AMD évoquent la possibilité qu'Intel produise des puces pour son rival de longue date, ce qui représente un changement majeur dans le paysage des semi-conducteurs.
  
• Le PDG Lip Bu-Tan a pris la relève après la pire année de l'histoire d'Intel (-60 % en 2024) et des licenciements massifs.
  
• Les analystes restent divisés : Citi qualifie Intel de « vente », affirmant que l'activité des fonderies est un frein, alors même que les investisseurs pensent à un redressement.

L'investissement du gouvernement dans Intel renforce la confiance

Le rassemblement d'Intel est directement lié au soutien politique et industriel. En août, l'administration Trump a négocié une participation de 10 % dans Intel, acquérant 433,3 millions d'actions à 20,47 dollars chacune pour 8,9 milliards de dollars. À 37 dollars, cette participation est aujourd'hui évaluée à près de 16 milliards de dollars.

L'achat d'actions par le gouvernement a été financé par des subventions CHIPS et Science Act initialement allouées sous Biden, soulignant la reconnaissance bipartisane du fait que les semi-conducteurs sont une question de sécurité nationale. Intel a déjà reçu 2,2 milliards de dollars sous forme de subventions CHIPS, et 5,7 milliards de dollars supplémentaires seront versés, plus 3,2 milliards de dollars provenant d'un programme distinct.

Pour Washington, la survie et la résurgence d'Intel ne sont pas seulement des problèmes de marché, elles concernent également la relocalisation de la production et la réduction de la dépendance à l'égard de la société taïwanaise TSMC dans un contexte d'escalade des tensions entre les États-Unis et la Chine. Cette dimension politique confère à Intel un filet de sécurité qui fait défaut à la plupart des entreprises.

L'accord Intel-Nvidia et d'autres approbations du secteur privé ajoutent du carburant

Cette hausse est également stimulée par de grands investisseurs privés :

• Nvidia a investi 5 milliards de dollars en septembre, associant les processeurs Intel aux GPU Nvidia dans les futurs centres de données et PC. Cette décision renforce la pertinence d'Intel en matière d'intelligence artificielle et d'infrastructure informatique.
  
• SoftBank est devenue un investisseur en actions plus tôt en 2025, ce qui lui a permis de diversifier son capital et de renforcer son bilan.
  
• Apple envisagerait des partenariats, avec l'hypothèse que les futurs écosystèmes de produits pourraient impliquer la fabrication d'Intel.
  

Ces développements ont contribué à rétablir l'optimisme dans une entreprise qui, il y a tout juste un an, avait été radiée après des années passées à prendre du retard sur AMD et TSMC, à licencier massivement et à envisager de vendre sa branche fonderie.

Certains analystes ont tout de même minimisé l'investissement de Nvidia. Avec 67 milliards de dollars de liquidités, l'engagement de 5 milliards de dollars est faible pour Nvidia, et cela ne résoudra pas nécessairement l'écart de performance d'Intel en matière de processeurs ou de puces d'IA.

Partenariat Intel-AMD : impact potentiel

L'un des catalyseurs les plus intrigants du rallye d'Intel a été l'information selon laquelle Intel et AMD sont en pourparlers préliminaires pour faire d'AMD un client de fonderie.

Un tel accord serait historique : deux grands rivaux coopéreraient. Intel pourrait valider son modèle de fonderie, contribuant ainsi à monétiser une division longtemps peu rentable. Pour AMD, cela diversifierait sa production en l'éloignant de TSMC, dont la position dominante dans la fabrication de nœuds avancés a exposé le secteur à des risques géopolitiques à Taïwan.

Pourtant, ces discussions n'en sont qu'à leurs débuts. Des questions demeurent quant à l'ampleur de la production d'AMD qui pourrait être modifiée et à la question de savoir si AMD investirait directement dans Intel dans le cadre de l'accord. Pour l'instant, cette histoire est davantage un moteur de sentiment qu'un catalyseur de bénéfices.

Une redéfinition de la direction après la pire année d'Intel

Les efforts de redressement d'Intel se déroulent sous une nouvelle direction. Lip Bu-Tan est devenu PDG en décembre après le départ de Pat Gelsinger. Sa nomination a fait suite au pire exercice financier jamais enregistré par Intel en 2024, lorsque les actions ont perdu 60 % de leur valeur en raison de perturbations de la chaîne d'approvisionnement, d'une concurrence féroce et de faux pas stratégiques.

L'entreprise a connu d'importants licenciements, des révisions d'actifs et des restructurations internes. Cette réinitialisation douloureuse, combinée au capital gouvernemental et institutionnel, a placé Intel dans une position favorable à un éventuel rebond, mais elle place également la barre très haute en matière d'exécution.

Les sceptiques soulignent les risques persistants

Malgré cette reprise, les sceptiques soulignent que les fondamentaux d'Intel n'ont pas encore rattrapé son cours :

• Christopher Danely, analyste chez Citi, a rétrogradé Intel au rang de « vente ». Il a fait valoir que les 5 milliards de dollars de Nvidia « ne sont pas un gros problème » et qu'ils ne modifieront pas sensiblement la position concurrentielle d'Intel.
  
• Intel reste derrière AMD pour les processeurs et derrière Nvidia pour les puces AI.
  
• L'activité de fonderie d'Intel continue de perdre de l'argent, et continuer sur cette voie pourrait la maintenir bloquée dans un cycle de sous-performance.
  
• Certains analystes suggèrent qu'Intel pourrait générer plus de valeur en abandonnant complètement ses activités de fonderie.
  

Ce scénario baissier souligne la tension : Intel est aujourd'hui valorisée sur la base de l'espoir, de la politique et des partenariats plutôt que sur la base d'une exécution éprouvée.

Scénarios d'impact sur le marché et de prix

Momentum suggère qu'Intel pourrait atteindre 40,00$ à court terme. Le soutien du gouvernement, les investissements institutionnels et le discours d'AMD constituent une source d'énergie solide pour les traders à court terme.

Mais la durabilité dépend de la capacité d'Intel à :

• Démontrez les progrès réalisés en matière d'IA et de produits pour centres de données.
  
• Traduisez le soutien public et privé en rentabilité.
  
• Comblez l'écart de performances avec AMD et TSMC dans la fabrication de puces avancées.
  

Sans cela, la reprise risque de stagner ou de s'inverser une fois que l'optimisme s'estompe.

Aperçu des prévisions boursières d'Intel

Au moment de la rédaction de cet article, le graphique journalier montre un biais haussier clair, laissant entrevoir une nouvelle hausse potentielle. Cependant, les barres de volume révèlent une recrudescence de la pression de vente, ce qui suggère que la dynamique haussière pourrait être plafonnée. Si les vendeurs dominent, les prix pourraient chuter vers le niveau de support de 24,00$, avec un support plus profond observé au niveau de prix de 20,00$.

Les traders qui souhaitent analyser ces configurations en temps réel peuvent utiliser Dérive MT5, qui propose des graphiques et des indicateurs avancés pour les marchés dynamiques tels qu'Intel.

Trading de la dynamique d'Intel sur les plateformes Deriv

Pour les traders, la volatilité actuelle d'Intel présente des opportunités sur toutes les plateformes Deriv :

• CFD Deriv MT5: Spéculez sur les mouvements de cours à court terme d'Intel grâce à l'effet de levier, permettant à la fois des stratégies longues (poursuite de la hausse au-dessus de 40,00$) et courtes (inversion de la résistance). Serré stop-loss le placement est essentiel compte tenu des fortes fluctuations du titre.
  
  
• Multiplicateurs: La dynamique d'Intel rend les multiplicateurs attrayants pour ceux qui cherchent à capturer des mouvements rapides autour des niveaux de cassure sans s'engager à les atteindre CFD exposition. Une cassure au-dessus de 40,00$ pourrait être un déclencheur d'entrée naturel à court terme multiplicateur métiers.
  
  
• Gestion des risques: Compte tenu des liens politiques d'Intel et de la reprise induite par la spéculation, des pics de volatilité sont probables. En utilisant les outils de gestion des risques intégrés de Deriv, tels que le stop-loss et prendre des bénéfices paramètres - est essentiel pour un positionnement discipliné. Les traders peuvent également calculer la taille des positions et les ratios risque/récompense avec Deriv's calculatrice de trading pour gérer efficacement l'exposition.

Implications en matière

Intel représente un revirement impulsé par la dynamique. Le soutien politique et institutionnel est inégalé dans l'industrie des semi-conducteurs, ce qui lui confère une résilience à court terme. Une cassure au-dessus de 40,00$ semble possible, surtout si les négociations avec AMD avancent ou si de nouveaux partenariats sont annoncés.

Les risques sont toutefois élevés à moyen terme. Intel doit tenir ses promesses en matière d'IA et de fabrication en fonderie, sinon il risque de prendre du retard sur AMD et TSMC. Pour les investisseurs, il s'agit d'une transaction à haut risque et à haut rendement : haussière à court terme, mais dépendante de l'exécution pour des gains durables.

Lecture connexe : explorez notre récente analyse sur Potentiel de cassure de l'or et Volatilité des cours du pétrole pour en savoir plus sur le négoce des matières premières et les marchés dynamiques axés sur la technologie.

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Les données en chaîne révèlent que la demande de bitcoins est en hausse au début du mois d'octobre 2025, la demande mensuelle au comptant augmentant de 62 000 BTC depuis juillet et les portefeuilles de baleines augmentant leurs positions à un taux annuel de 331 000 BTC. Cette accumulation a fait passer le Bitcoin à plus de 118 000 dollars, renforçant ainsi la tendance historique d'octobre marquée par de fortes hausses au quatrième trimestre.

Alors que le Bitcoin entre dans le quatrième trimestre 2025, les analystes révisent à la hausse leurs prévisions de prix du Bitcoin pour 2025, avec des projections allant de 150 000 dollars à 200 000 dollars d'ici la fin de l'année. Les entrées d'ETF s'accélèrent également, les fonds cotés aux États-Unis ayant ajouté plus de 200 000 BTC au quatrième trimestre 2024 et devant afficher une force similaire ce trimestre.

Principaux points à retenir

• Le bitcoin a dépassé les 118 000 dollars début octobre, confirmant la réputation haussière d'Uptober.
  
• La demande au comptant augmente régulièrement, soutenue par les flux entrants d'ETF et l'accumulation de baleines.
  
• La fermeture du gouvernement américain retarde les données économiques et pourrait redéfinir les attentes politiques de la Fed.
  
• Les chances de baisse des taux pour octobre s'élèvent à environ 95 %, ce qui alimente la demande d'actifs risqués.
  
• Les analystes prévoient une résistance à 122 000 dollars et 138 000 dollars, avec un potentiel de hausse de 150 000 à 200 000 dollars d'ici la fin de l'année.
  

Perspectives du Bitcoin pour le quatrième trimestre : la hausse d'octobre est soutenue par une vigueur historique

Le bitcoin affiche depuis longtemps une tendance saisonnière à mieux performer au quatrième trimestre, le mois d'octobre marquant fréquemment le début de phases haussières majeures.

Les traders appellent cela « Uptober », un mois où le Bitcoin affiche historiquement des rendements supérieurs à la moyenne. En 2025, ce scénario est renforcé par une solide clôture en septembre (+5,35 %), qui, selon les analystes de la chaîne, précède souvent un mois d'octobre haussier.

La reprise s'inscrit également dans le cadre d'une évolution plus large vers les actifs refuges. Doré a atteint de nouveaux sommets historiques supérieurs à 3 900 dollars, tandis que le Nasdaq et d'autres indices américains font preuve de résilience. La corrélation entre le bitcoin et l'or, historiquement décalée de 40 jours, semble se resserrer, renforçant ainsi sa position d' « or numérique » en période d'incertitude.

Contexte macroéconomique : le shutdown et la prochaine étape de la Fed

Le gouvernement américain est entré dans une impasse le 30 septembre après que le Congrès n'ait pas adopté de projet de loi de financement, laissant une grande partie de l'appareil fédéral fermée. Les impacts immédiats incluent la suspension des salaires fédéraux, le retard des services de sécurité sociale et la perturbation des statistiques économiques.

L'impact de la fermeture du gouvernement Bitcoin a été notable : alors que les actions étaient sous pression, le Bitcoin a dépassé les 118 000 dollars, les traders l'ayant positionné comme une couverture contre les dysfonctionnements politiques, comme l'or. Les demandes de chômage, le rapport sur les salaires de septembre et les données sur l'inflation d'octobre pourraient tous être reportés.

Ce blocage des statistiques gouvernementales force Réserve fédérale pour prendre des décisions politiques avec moins de visibilité. Les économistes préviennent que chaque semaine de fermeture pourrait entraîner une réduction de 0,1 à 0,2 point de pourcentage du PIB, une fermeture d'un trimestre réduisant de 2,4 points la croissance du quatrième trimestre.

Dans ce contexte, les marchés s'orientent fortement vers une approche plus accommodante. Les données de Polymarket attribuent une probabilité de 88 % à une baisse de 25 points de base ce mois-ci, tandis que l'outil FedWatch de CME rapproche cette probabilité de 99 %.

Une réduction réduirait les coûts d'emprunt et augmenterait généralement l'appétit pour les actifs risqués, plaçant le Bitcoin dans une position favorable à mesure que les conditions de liquidité s'améliorent.

Dynamique en chaîne : l'accumulation de bitcoins en baleines indique une forte demande institutionnelle

Les analyses en chaîne confirment que le rallye d'Uptober n'est pas uniquement motivé par les sentiments. Depuis juillet, la demande mensuelle au comptant de Bitcoin a augmenté de plus de 62 000 BTC, un rythme qui correspond ou dépasse les niveaux observés avant les derniers rallyes du quatrième trimestre en 2020, 2021 et 2024.

Les portefeuilles Whale, les grands détenteurs souvent considérés comme des acteurs du marché, élargissent leurs positions à un taux annuel de 331 000 BTC. Cela se compare à 255 000 BTC au quatrième trimestre 2024 et à seulement 238 000 au début du quatrième trimestre 2020. La présence d'une forte accumulation de baleines contraste avec celle de 2021, lorsque les baleines se vendaient sur le net.

Les flux institutionnels via les ETF, des produits d'investissement qui permettent aux investisseurs traditionnels de s'exposer au Bitcoin sans le détenir directement, sont tout aussi importants. Les fonds cotés aux États-Unis ont acheté 213 000 BTC au quatrième trimestre 2024, soit une augmentation de 71 % en glissement trimestriel, et les premières indications suggèrent des entrées similaires ce trimestre. Les analystes affirment que cet appel institutionnel sous-tend la reprise d'Uptober, la rendant structurellement différente des cycles précédents dominés par les traders de détail.

Niveaux de résistance technique du Bitcoin : les acheteurs testent le contrôle

Au moment de la rédaction de cet article, une forte pression d'achat est évidente sur le graphique journalier, laissant entrevoir un potentiel de hausse supplémentaire. Sur Deriv, vous pouvez explorer ces niveaux directement en utilisant outils graphiques avancés sur Deriv MT5. Cependant, volume les bars montrent une certaine résurgence du côté vente, ce qui suggère que les vendeurs ne sont pas totalement exclus.

Si la dynamique d'achat se maintient, le Bitcoin pourrait faire face à une résistance au niveau de 123 000$. À l'inverse, une vente plus marquée pourrait entraîner les prix vers le support de 112 700$, avec un support plus profond à 108 530$. Ces niveaux définissent le champ de bataille à court terme au fur et à mesure de la progression d'Uptober.

Évolution de la réglementation et des politiques

Au-delà des données en chaîne, le contexte politique évolue en faveur de la cryptographie. L'administration du président Trump a résolu le problème de l'impôt minimum alternatif sur les sociétés (CAMT), levant ainsi l'incertitude quant aux gains latents sur Bitcoin et apaisant les préoccupations fiscales des investisseurs. Les responsables affirment que cela renforcera les États-Unis en tant que plaque tournante de l'innovation en matière de Bitcoin.

Au Royaume-Uni, le gouverneur de la Banque d'Angleterre, Andrew Bailey, a demandé que les pièces stables soient réglementées comme la monnaie, suggérant qu'elles devraient bénéficier de la protection des déposants et d'un accès aux réserves des banques centrales. Cela marque un changement significatif par rapport au scepticisme antérieur de Bailey et met en évidence une évolution progressive vers l'intégration réglementaire des actifs numériques.

Prévision du prix du Bitcoin 2025

Les analystes sont de plus en plus optimistes quant à la trajectoire d'Uptober :

• CryptoQuant prévoit une fourchette de 160 000 à 200 000 dollars d'ici la fin de l'année si la demande persiste.
  
• Standard Chartered prévoit que le Bitcoin pourrait atteindre 500 000 dollars d'ici 2028, invoquant une baisse de la volatilité et un accès élargi aux investisseurs.
  
• Tom Lee et Bitwise de Fundstrat considèrent également que 200 000 dollars sont réalisables en 2025.

Néanmoins, les risques à court terme persistent. Une fermeture prolongée du gouvernement américain pourrait peser sur le sentiment, et les actions font preuve de faiblesse avant la mise en marché (contrats à terme sur le S&P 500 — 0,58 %, Dow — 0,52 %, Nasdaq — 0,67 %).

Implications en matière

Pour les traders, la cassure d'Uptober met en évidence une configuration haussière soutenue à la fois par des fondamentaux macroéconomiques et en chaîne. Les stratégies à court terme devraient suivre la zone de résistance de 122 000$ à 123 000$ et se maintenir à 112 700$ et à 108 530$ pour les entrées tactiques.

Pour les investisseurs à moyen terme, les flux entrants d'ETF, l'accumulation de baleines et un environnement politique plus favorable laissent présager une hausse de la demande structurelle à l'approche de la fin de l'année. Les perspectives du Bitcoin pour le quatrième trimestre restent solides, car octobre 2025 présente des fondamentaux solides.

La demande en chaîne, l'accumulation de baleines et l'accélération des entrées d'ETF indiquent tous une dynamique soutenue. Alors que les niveaux de résistance à 122 000 dollars et 138 000 dollars peuvent déclencher une consolidation, les analystes s'attendent de plus en plus à ce que Bitcoin teste la fourchette de 150 000 à 200 000 dollars avant la fin de l'année.

Comment négocier le rallye d'octobre 2025 de Bitcoin sur Deriv

La dynamique d'Uptober de Bitcoin crée une plus grande volatilité, ce qui peut se traduire par davantage d'opportunités de trading. L'impact récent de la fermeture du gouvernement Bitcoin montre à quelle vitesse les événements politiques peuvent modifier les sentiments et créer des configurations commerciales. Si vous souhaitez vous engager sur ce marché sur la plateforme de Deriv, voici les étapes structurées pour commencer :

Vous pouvez également identifier les niveaux d'entrée et de sortie

• Regardez les zones de résistance de 123 000$ mises en évidence dans cette analyse.
  
• Moniteur niveaux de support à 112 700 dollars et 108 530 dollars en tant que prix planchers potentiels.
  
• Utilisez les outils graphiques de Deriv pour définir des alertes en cas de ruptures ou de retracements, et effectuez le suivi valeur pip pour mesurer l'impact des variations de cours sur vos positions.

Lors de l'application de la gestion des risques :

• Utiliser stop-loss ordres pour limiter la baisse si le prix évolue contre vous.
  
• Fixez des niveaux de prise de bénéfices pour garantir des gains sur des marchés en évolution rapide.
  
• Négociez avec des tailles de position qui correspondent à votre tolérance personnelle au risque et surveillez attentivement vos exigences de marge pour éviter les liquidations forcées. Pour les calculer avec précision, essayez Deriv calculatrice de trading.
  

Utilisez les fonctionnalités de la plateforme Deriv en :

• Accédez à des données de marché en temps réel et à des graphiques personnalisables pour suivre l'évolution du cours d'Uptober et consultez les propager - la différence entre les prix d'achat et de vente - pour comprendre les coûts de négociation sur Deriv.
  
• Essayez le trading démo sur Dérive MT5 pour mettre en pratique des stratégies avant d'engager des fonds réels.
  
• Utiliser plateformes mobiles et Web pour surveiller les transactions 24 heures sur 24.
  

Rappel: Le trading de cryptomonnaies comme le Bitcoin comporte des risques en raison de leur forte volatilité.

Oui, l'argent, l'un des métaux les plus activement négociés au monde produits de base - a de bonnes chances de battre ses records de 1980 et 2011 en approchant les 50 dollars en 2025, selon les experts. Le métal a déjà bondi de 55 % cette année, passant de 29 dollars en janvier à près de 47 dollars en septembre, soit sa plus haute clôture trimestrielle jamais enregistrée. Cette hausse est soutenue par une demande refuge dans un contexte d'incertitude politique, de baisses de taux de la Réserve fédérale, de déficits d'approvisionnement persistants et d'une utilisation industrielle record dans des secteurs tels que l'énergie solaire et les véhicules électriques.

Alors que la demande devrait dépasser l'offre de plus de 100 millions d'onces en 2025 et que les entrées d'investisseurs dans les ETF sur l'argent avoisinent des sommets historiques, les analystes considèrent que 50 dollars constituent un objectif réaliste à court terme. La principale question est de savoir si l'argent franchit ce niveau lors de l'étape suivante ou s'il fait une pause pour corriger la situation avant de le franchir.

Principaux points à retenir

• L'argent a augmenté de 55 % depuis le début de l'année 2025, surperformant l'or en termes de pourcentage.
  
  
• Les baisses de taux de la Fed et la faiblesse du dollar réduisent le coût de détention d'actifs non productifs.
  
  
• La demande industrielle supérieure à 700 Moz est alimentée par l'énergie solaire, les véhicules électriques et l'électronique.
  
  
• Déficit d'offre : la production mondiale (~844 Moz) est inférieure à la demande, créant un déficit de 100 Moz+ pour la cinquième année consécutive.
  
  
• Flux d'investisseurs : les avoirs en ETP d'argent ont augmenté de 95 Moz au premier semestre 2025 pour atteindre 1,13 milliard d'onces.
  
  
• Les couvertures contre la volatilité ont augmenté : les positions longues des courtiers nets sur le VIX pour 87 000 contrats, les actifs VXX en dollars ont augmenté de 312 % en glissement annuel.
  
  
• Risques : la spéculation de détail sur les actions détourne les flux et les prises de bénéfices peuvent entraîner des reculs.

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Demande de valeur refuge pour l'argent : aperçu des risques politiques

La hausse de l'argent a été renforcée par des flux refuges liés à l'incertitude politique américaine. Avant minuit le 30 septembre, les craintes d'une fermeture du gouvernement ont poussé les investisseurs à se tourner vers l'or et l'argent. Les analystes s'accordent à dire que le risque à lui seul, même en l'absence d'un véritable arrêt, a accru la demande, les cours des marchés ayant perturbé les services gouvernementaux et la publication des données.

Dans le même temps, les tensions géopolitiques, qu'il s'agisse de la reprise des combats en Ukraine ou des risques de conflit au Moyen-Orient, renforcent l'attrait de l'argent comme valeur refuge aux côtés de l'or.

La politique de la Réserve fédérale et le contexte du dollar

La Réserve fédérale américaine est passée d'un resserrement à une baisse du taux de la Fed. Une baisse de 25 points de base en septembre, la première depuis des années, a fait prévoir une nouvelle baisse en octobre, les marchés évaluant une probabilité de 94,6 % d'une nouvelle baisse.

Les données sur l'inflation (PCE) ont confirmé que l'inflation restait supérieure au taux cible de la Fed, renforçant ainsi le discours d'une baisse de suivi. La baisse des taux réduit le coût d'opportunité lié à la détention de lingots, tandis que la faiblesse du dollar rend l'argent moins cher pour les acheteurs étrangers. Ce contexte monétaire est considéré comme l'un des principaux moteurs de la hausse de l'argent en 2025.

La demande industrielle est le moteur de la croissance structurelle

L'évolution de la demande d'argent va bien au-delà des flux refuges. Les prévisions de la demande industrielle d'argent indiquent que la consommation restera supérieure à 700 Moz en 2025, soutenue par trois secteurs principaux :

• Énergie solaire : La conductivité de l'argent est essentielle pour les cellules photovoltaïques.
  
  
• Véhicules électriques : Les véhicules électriques nécessitent beaucoup plus d'argent que les voitures traditionnelles, qu'il s'agisse de batteries ou d'infrastructures de recharge.
  
  
• Appareils électroniques : L'électronique grand public et industrielle mondiale continue de sous-tendre l'utilisation.
  
  

Ces moteurs ont consommé des volumes records en 2024 et devraient encore accélérer en 2025. Les analystes considèrent cette transition vers les énergies propres comme un soutien structurel aux cours de l'argent, indépendamment de la volatilité macroéconomique à court terme.

Déficit d'approvisionnement en argent : perspectives d'investissement dans l'argent 2025

La production mondiale d'argent devrait avoisiner les 844 Moz en 2025, ce qui est insuffisant pour répondre à la demande. Comme environ 70 % de l'argent extrait est un sous-produit des métaux de base, l'offre n'augmente pas en réponse à la hausse des cours de l'argent.

Les défis structurels (baisse de la teneur en minerai, obstacles réglementaires et retards d'investissement) ajoutent des limites supplémentaires. Le Silver Institute prévoit un cinquième déficit annuel consécutif en 2025, la demande dépassant l'offre de plus de 100 Moz. Ce déséquilibre soutient une perspective haussière à long terme.

Flux d'investisseurs et sentiment du marché

La demande d'investissement a amplifié la reprise. Les avoirs en ETP adossés à l'argent ont augmenté de 95 Moz au premier semestre 2025, portant les totaux mondiaux à 1,13 milliard d'onces, soit près des sommets historiques. Au sein de cette catégorie plus large, les titres d'ETF sur l'argent en 2025 ont joué un rôle clé dans cette dynamique, reflétant le fort appétit des investisseurs pour une exposition par le biais de fonds.

Les ETF sur l'argent ont enregistré des gains de 54 % depuis le début de l'année, attirant des investisseurs motivés par leur dynamique. Au niveau régional, la demande de détail en Inde a augmenté de 7 % en glissement annuel, tandis que le marché européen se redresse.

Dans le même temps, les couvertures contre la volatilité ont augmenté :

• Concessionnaire net positions en dollars VIX a atteint 87 000 contrats, soit le niveau le plus élevé en quatre ans.
  
  
• Le plus grand ETN VIX, $VXX, a vu ses actifs bondir de 312 % en glissement annuel pour atteindre près de 1 milliard de dollars.
  
  
• Le produit à effet de levier $UVIX a enregistré 215 % de flux entrants.

Cela reflète la grande prudence qui règne sur les marchés, un facteur qui profite généralement aux métaux refuges.

Risques à court terme : frénésie du commerce de détail et corrections

Malgré des fondamentaux solides, les risques persistent. Les traders de détail américains ont porté le volume des options d'achat à un niveau record de 9 millions de contrats (moyenne sur 5 jours), soit presque le double des options de vente et le triple des niveaux de 2020, ce qui témoigne d'un positionnement agressif en matière de risque. Cette spéculation sur les actions peut détourner les flux des métaux refuges.

Les analystes notent également que les baisses de l'argent reflètent des prises de bénéfices techniques plutôt qu'un renversement de tendance. En d'autres termes, alors que l'argent peut faire une pause avant 50$, les moteurs à moyen terme restent intacts.

Informations techniques sur Silver

Au moment de la rédaction de cet article, Silver était en mode découverte des cours, testant les niveaux qu'il avait atteints pour la dernière fois en 2011, laissant entrevoir une nouvelle hausse potentielle. Cependant, les barres de volume indiquent une forte résistance des vendeurs, ce qui pourrait exercer une pression sur les prix et entraîner une consolidation si les acheteurs ne font pas preuve de plus de conviction. Avec suffisamment de réticence des vendeurs, nous pourrions voir les prix reculer vers 44,00$ niveau de support, avec des niveaux de support supplémentaires à 40,73$ et 37,45$.

Implications en matière

Pour les investisseurs, la configuration de l'argent en 2025 est définie par une offre restreinte et une double demande.

• À court terme : Nous pouvions voir volatilité autour du niveau de 50$. Des corrections sont probables, mais des baisses pourraient offrir des opportunités d'achat si les baisses de la Fed et les craintes de volatilité persistent.
  
  
• À moyen terme : Les déficits persistants et la croissance structurelle de la demande suggèrent que l'argent pourrait franchir les 50 dollars et maintenir des niveaux plus élevés.
  
  
• Positionnement sur le marché : Les mineurs d'argent devraient bénéficier de la hausse des prix, tandis que les utilisateurs industriels pourraient être confrontés à des pressions sur les coûts. Les traders doivent se préparer à la volatilité, avec une tendance haussière tant que les tendances macroéconomiques et industrielles restent favorables.
  
  

L'approche de Trading Silver vers 50$

Alors que l'argent se rapproche de la barre des 50$, les traders sont à l'affût des opportunités. La façon dont vous pourriez négocier ce mouvement dépend de votre style et de votre horizon temporel. Vous trouverez ci-dessous des approches couramment utilisées sur les marchés, expliquées à des fins pédagogiques.

1. Traders à court terme : tirer parti de la volatilité

• Comment ils négocient : Les traders à court terme recherchent souvent des fluctuations de prix rapides autour de niveaux clés tels que 47$ à 48$. Les breakouts et les pullbacks peuvent être des points d'entrée, mais ils permettent généralement de réduire les positions pour éviter d'être surpris par des retournements brusques.
  
  
• Pratiques de gestion des risques : Des outils de protection tels que le stop-loss ou le trailing stops sont couramment utilisés pour gérer l'exposition.
  
  
• Sur Deriv : L'argent peut être échangé comme CFD XAGUSD sur Dérive MT5, offrant des tailles de contrat flexibles et un effet de levier.
  
  

2. Traders à moyen terme : suivre la tendance

• Comment ils négocient : Les participants à moyen terme ont tendance à se concentrer sur les signaux de poursuite de la tendance, par exemple en surveillant si l'argent atteint des niveaux plus bas ou se maintient au-dessus du support.
  
  
• Pratiques de gestion des risques : L'évolution des positions au fil du temps plutôt que d'engager la totalité du capital en une seule fois permet de répartir le risque.
  
  

3. Investisseurs à long terme : renforcer progressivement leur exposition

• Comment ils négocient : Les investisseurs peuvent préférer une accumulation graduelle, en considérant les baisses comme des opportunités d'augmenter leur exposition plutôt que de chercher à chronométrer l'entrée parfaite.
  
  
• Pratiques de gestion des risques : Équilibrer l'argent avec d'autres matières premières ou actifs peut aider à éviter une surconcentration.
  
  
• Sur Deriv : L'argent est disponible via les matières premières et les produits inspirés des ETF sur Deriv Trader. Un compte démo vous permet d'explorer des stratégies avant d'engager des fonds.
  
  

4. Étape universelle : Pratiquez d'abord

Quel que soit leur style, de nombreux traders testent leurs stratégies dans un environnement de démonstration avant de négocier en direct. L'argent est connu pour ses mouvements brusques. Le trading simulé peut donc vous aider à voir comment il réagit à différents niveaux sans risque réel.

Oui – la progression de l'or vers 4 000 $ l'once montre des signes de tendance haussière structurelle plutôt qu'un simple pic temporaire, selon les analystes. Avec 39 records historiques en 2025 et des contrats à terme désormais à moins de 1 % de 3 900 $/oz, les conditions indiquent les prémices d'un potentiel supercycle : un pivot accommodant de la Federal Reserve, un dollar américain affaibli et de forts flux vers les valeurs refuges.

L'or, une matière première précieuse prisée pour sa rareté, sa durabilité et son rôle historique de réserve de valeur, a toujours attiré les investisseurs en période d'incertitude. Pourtant, la rapidité de la hausse et la ferveur spéculative autour d'événements comme l'introduction en bourse spectaculaire de Zinjin Gold soulèvent la possibilité que les marchés poursuivent la dynamique plutôt que les fondamentaux. Les éléments suggèrent que l'or se dirige vers un territoire de supercycle, mais savoir si les 4 000 $ marquent le début de cette tendance ou le sommet de la frénésie dépendra de l'évolution des prochains mois.

Points clés à retenir

• L'or a grimpé à près de 3 900 $/oz en 2025, enregistrant 39 records historiques et plaçant le seuil des 4 000 $ en ligne de mire.
  
  
• Les baisses de taux de la Federal Reserve et les discours accommodants constituent un important soutien pour les actifs sans rendement comme l'or.
  
  
• Le dollar américain perd de son attrait en tant que valeur refuge face aux inquiétudes sur la dette et à une dévaluation généralisée.
  
  
• Les flux vers les valeurs refuges sont forts, mais l'enthousiasme des investisseurs risque aussi de basculer dans l'excès spéculatif.
  
  
• La flambée de l'introduction en bourse de Zinjin Gold (+60 %) souligne la demande des investisseurs qui se reporte sur les actions liées à l'or.

L'ascension record de l'or

Alors que les prix de l'or battaient des records, les contrats à terme se sont hissés à moins de 1 % de 3 900 $/oz l'once.

Cette performance fait de 2025 l'une des meilleures années pour les métaux précieux depuis des décennies, avec des rendements remarquables pour l'or comme pour l'argent. Si les actions restent résilientes, la dynamique de l'or a surpassé la plupart des classes d'actifs, laissant les traders débattre de l'inévitabilité du seuil des 4 000 $ avant la fin de l'année. Pour les traders, les CFD sur matières premières offrent un moyen de profiter de ces mouvements sans posséder l'actif physique.

Impact de la Federal Reserve sur les prix de l'or

Le pivot de la Federal Reserve vers une position plus accommodante a fortement soutenu l'or. Malgré une posture restrictive en début d'année 2025, les décideurs ont désormais réduit le taux des fonds fédéraux et signalé que d'autres baisses sont possibles lors des deux réunions restantes de l'année. 

Des taux plus bas réduisent le coût d'opportunité de la détention d'actifs sans rendement, rendant l'or plus attractif et renforçant l'hypothèse d'un potentiel supercycle de l'or. Les marchés intègrent de plus en plus un cycle d'assouplissement durable qui pourrait soutenir la demande d'or jusqu'en 2026.

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Effet de la dévaluation du dollar

La hausse de l'or est étroitement liée à l'affaiblissement du dollar américain. Le Dollar Index (DXY) a glissé autour de 97,87, en baisse d'environ 0,08 % aujourd'hui. 

Mais au-delà des mouvements de change, l'inquiétude des investisseurs concernant la dette souveraine américaine a érodé la confiance dans le dollar comme réserve de valeur à long terme. Ce changement est significatif : si l'or a toujours eu une corrélation inverse avec l'USD, l'ampleur de la dévaluation en 2025 pousse les capitaux vers l'or de façon plus marquée que lors des cycles précédents – l'une des dynamiques clés qui sous-tendent les discussions sur un supercycle de l'or.

Comment les forces clés interagissent avec les prix de l'or

L'or, valeur refuge en 2025

La demande des investisseurs pour les actifs refuges s'est intensifiée. Alors que le S&P 500, le Dow Jones et le Nasdaq ont enregistré des gains, l'incertitude politique – notamment autour de la menace d'un shutdown du gouvernement américain – a renforcé l'attrait de l'or. 

Le possible report de la publication des données sur l'emploi par le Bureau of Labor Statistics ajoute un niveau de risque supplémentaire, compte tenu de la dépendance de la Fed à ces données pour ses décisions de politique monétaire. À l'inverse, les refuges traditionnels comme le dollar et le yen sous-performent, laissant l'or, l'argent et le franc suisse comme alternatives solides.

Frénésie ou supercycle de l'or ?

La combinaison de prix records, d'enthousiasme des investisseurs et d'événements spectaculaires comme l'introduction en bourse de Zinjin Gold (+60 % lors de la première séance) suggère un marché animé non seulement par les fondamentaux mais aussi par la dynamique. 

Pour certains analystes, il s'agit là d'un signe distinctif d'un supercycle de l'or – une tendance haussière structurelle prolongée sur les métaux précieux, soutenue par des changements macroéconomiques. Pour d'autres, la rapidité de l'ascension de l'or suscite des inquiétudes quant à un excès spéculatif. Savoir si les 4 000 $ constituent une étape vers un bull market pluriannuel ou un sommet à court terme dépendra de la trajectoire de la Fed, de la confiance mondiale dans les monnaies fiduciaires et de la solidité de la demande refuge.

Prévision du prix de l'or : analyse technique

Au moment de la rédaction, la dynamique de l'or ne montre aucun signe de ralentissement. Les volumes soutiennent ce sentiment haussier, les vendeurs ne réagissant pas avec suffisamment de conviction. Si les acheteurs maintiennent la pression, les prix pourraient franchir le seuil historique des 4 000 $. À l'inverse, si les vendeurs reprennent la main, on pourrait assister à un repli significatif vers le niveau de support des 3 630 $. Un effondrement des prix serait probablement contenu au niveau de support des 3 310 $.

Conséquences pour l'investissement

Pour les traders et investisseurs, la hausse de l'or présente à la fois des opportunités et des risques. Les stratégies à court terme peuvent profiter du trading sur la dynamique vers le seuil des 4 000 $, notamment en période de tensions politiques accrues. Les positions à moyen terme doivent prendre en compte le risque de surchauffe : si l'or ne parvient pas à franchir durablement les 4 000 $, une consolidation ou une correction est probable. L'allocation à long terme dépendra de la validité de la thèse du supercycle. Dans ce cas, l'or pourrait rester l'un des actifs les plus performants jusqu'à la seconde moitié de la décennie.

Comment trader l'or sur Deriv : étape par étape

La hausse de l'or regorge d'opportunités – mais transformer l'analyse en action nécessite de la méthode. Voici comment les traders peuvent aborder l'or sur les plateformes Deriv :

1. Configurer le trading de l'or sur Deriv MT5

• Connectez-vous à votre compte Deriv et sélectionnez Deriv MT5 (DMT5).
  
  
• Ouvrez un compte CFD (Synthetic, Financial ou Financial STP, selon vos préférences de trading).
  
  
• Recherchez XAUUSD (Gold vs US Dollar) dans la liste de surveillance du marché et ajoutez-le à vos symboles.
  
  
• Commencez à analyser le graphique en direct avec les outils techniques intégrés.
  
  

2. Idées de stratégies pour différents scénarios de prix

• Breakout trade : Si l'or franchit nettement les 4 000 $, les techniques de trading sur la dynamique peuvent accompagner la hausse, avec des ordres stop-loss serrés pour se protéger contre les retournements.
  
  
• Range trading : Si l'or évolue entre 3 630 $ (support) et les niveaux actuels, l'utilisation d'oscillateurs (RSI, Stochastics) peut être utile pour entrer en position près du support et sortir près de la résistance.
  
  
• Entrée sur repli : Si les prix reculent vers 3 310 $, cela pourrait constituer un point d'entrée pour des positions haussières à long terme, à condition que les fondamentaux (baisses de taux de la Fed, dollar faible) restent en place.

3. Gestion des risques sur des marchés de l'or volatils

• Des ordres stop-loss placés sous les niveaux de support (par exemple, 3 630 $ ou 3 310 $) peuvent aider à gérer le risque de baisse.
  
  
• Utilisez le position sizing : les traders n'exposent généralement que 1 à 2 % de leur compte par trade pour tenir compte de la volatilité de l'or.
  
  
• Diversifiez : équilibrer l'or avec d'autres actifs comme les indices, le forex ou les CFD sur l'argent sur Deriv MT5 peut aider à gérer le risque global du portefeuille.
  
  
• Suivez l'actualité : les annonces de la Fed, les nouvelles sur la dette américaine et les événements de risque politique peuvent influencer les prix de l'or, il est donc utile de surveiller ces développements.
  
  

4. Prochaines étapes

Prêt à trader ? Découvrez les CFD sur l'or sur Deriv et mettez ces stratégies en pratique avec un compte démo avant d'engager des capitaux réels.

Les prix du pétrole représentent la valeur marchande mondiale du pétrole brut, servant d’indicateur économique clé qui influence l’inflation, les coûts de l’énergie, le commerce mondial et les stratégies d’investissement. Lorsque les prix du pétrole évoluent brusquement, les traders, investisseurs et décideurs politiques sont tous attentifs.

Cette semaine, le West Texas Intermediate (WTI) s’est établi juste au-dessus de 65 $, atteignant son plus haut niveau depuis début août. Ce mouvement a été alimenté par une combinaison d’approvisionnements plus restreints, de risques géopolitiques renouvelés et de données surprenantes sur les stocks américains. Mais la question clé pour les traders est de savoir si le WTI a l’élan nécessaire pour se maintenir au-dessus de 65 $ et viser les 70 $ – ou si le retour des approvisionnements d’Irak et du Kurdistan, ainsi que la hausse des coûts du schiste américain, pourraient freiner le rallye.

Résumé rapide 

• Baisse des stocks américains → sentiment haussier → le WTI dépasse les 65 $
  
• Frappes de drones ukrainiens → interdictions d’exportation russes → offre mondiale plus restreinte
  
• Hausse des coûts de revient du schiste américain → flexibilité réduite pour compenser les chocs → planchers de prix plus élevés
  
• Reprise des exportations d’Irak/Kurdistan → offre accrue → possible plafonnement des gains
  
• Croissance plus forte du PIB américain → demande de pétrole robuste mais Fed prudente → perspectives mitigées pour la consommation mondiale
  

Action des prix : Brent et WTI à des plus hauts de plusieurs mois

• Le Brent, référence internationale pour plus des deux tiers du pétrole mondial, a progressé de 2,48 % à 69,31 $.
  
• Le WTI, référence américaine, a gagné 2,49 % à 65,00 $.
  

Ces gains marquent les clôtures les plus fortes depuis début août, renforçant la dynamique haussière sur les marchés du brut.

Les données sur les stocks de pétrole brut américain surprennent le marché  

L’Energy Information Administration (EIA) – la branche statistique du Département de l’Énergie américain – a signalé une baisse de 607 000 barils des stocks de brut américains, contredisant les attentes d’une hausse de 235 000 barils.

Ce recul généralisé sur le brut, l’essence et les distillats a surpris les traders et soutenu le moral du marché. Bien qu’inférieur à l’estimation de 3,8 millions de barils de l’American Petroleum Institute, cela a suffi à faire grimper les prix.

Interdiction d’exportation de pétrole russe et risques géopolitiques

Le vice-Premier ministre russe Alexander Novak a annoncé la prolongation de l’interdiction d’exportation d’essence et une interdiction partielle d’exportation de diesel jusqu’à la fin de l’année.

• Cette décision fait suite à des frappes de drones ukrainiens ayant endommagé des raffineries et des stations de pompage, réduisant l’activité des raffineries russes.
  
• Le port russe de Novorossiisk a déclaré l’état d’urgence, soulignant la fragilité des infrastructures d’exportation en temps de conflit.
  

Avec Moscou déjà limitée par les sanctions, chaque nouvelle perturbation de l’offre amplifie les inquiétudes mondiales.

Turquie, Trump et politique énergétique

Ajoutant une nouvelle couche de complexité géopolitique, l’ancien président américain Donald Trump a exhorté la Turquie à cesser d’importer du pétrole russe en échange d’une réévaluation de la participation d’Ankara au programme d’avions de chasse F-35.

Bien qu’aucun accord n’ait été conclu, le message souligne à quel point les flux énergétiques restent profondément liés à la politique étrangère et aux négociations de défense. Pour les traders, cela introduit un risque de volatilité supplémentaire.

Nouvelle ère de coûts plus élevés pour le schiste

Le schiste américain servait autrefois d’« amortisseur de choc » du marché. Désormais, la hausse des coûts érode ce rôle :

• Enverus Intelligence Research prévoit une hausse des coûts de revient d’environ 70 $/baril aujourd’hui à jusqu’à 95 $ d’ici le milieu des années 2030.
  
• Des entreprises comme Diamondback Energy réduisent leurs budgets, signalant que la croissance de la production a peut-être atteint un pic.
  
• L’enquête énergétique de la Fed de Dallas a mis en avant des retards d’investissements et des inquiétudes croissantes concernant une « nouvelle ère de coûts plus élevés ».
  

Ce changement structurel signifie que le schiste ne peut plus inonder rapidement les marchés pour freiner les rallyes — rendant les chocs d’offre plus influents.

Retour des exportations d’Irak et du Kurdistan

Le gouvernement régional du Kurdistan a annoncé la reprise des exportations dans les 48 heures, suite à un accord avec le gouvernement fédéral irakien et les compagnies pétrolières.

Si les approvisionnements reprennent sans encombre, cela pourrait atténuer la dynamique haussière et ramener le scénario de surabondance, surtout si l’OPEP+ maintient des niveaux de production élevés.

Contexte macro : Croissance vs taux

L’économie américaine a progressé à un rythme annualisé de 3,8 %, dépassant les attentes.

• Croissance plus forte → soutient la demande de pétrole.
  
• Mais croissance plus forte → réduit la pression sur la Fed pour baisser les taux, resserrant les conditions financières.
  

Ce contexte mitigé suggère une consommation résiliente, mais avec le risque que des coûts d’emprunt plus élevés freinent la demande mondiale.

Analyse technique du prix du pétrole brut WTI

Niveaux de support et de résistance sur la plateforme Deriv MT5 :

• Niveaux de résistance : 65,15 $ et 68,00 $
  
• Niveaux de support : 61,58 $
  

Si le WTI franchit nettement les 68,00 $, 70 $ devient le prochain objectif clé. À l’inverse, un nouveau test des 61,58 $ pourrait avoir lieu si la dynamique baissière s’intensifie.

Comment trader le pétrole dans le marché actuel

1. Configurez le trading du pétrole sur Deriv MT5.
   
2. Surveillez les indicateurs techniques – RSI, moyennes mobiles et volume – pour confirmer la dynamique.
   
3. Support proche du niveau de prix de 61,58 $, avec une résistance à 68,00 $.
   
4. Appliquez une gestion des risques – placez des ordres stop-loss juste en dessous du support ou au-dessus de la résistance.
5. Tenez compte des fondamentaux – surveillez les données de l’EIA, les mises à jour de l’OPEP+ et les actualités géopolitiques.

Implications d’investissement du prix du pétrole

• Traders court terme : Opportunités autour des niveaux techniques (61,58 $–68,00 $).
  
• Perspectives moyen terme : Planchers plus élevés en raison des coûts du schiste, mais potentiel haussier limité par l’offre irakienne/OPEP+.‍
• Actions : Les raffineurs et producteurs à faible coût pourraient en bénéficier le plus, tandis que les projets à coût élevé subissent une pression sur les marges.

Suivez l’évolution du prix du pétrole avec un compte Deriv MT5.

La prévision du prix de l’Ethereum en 2025 est devenue un point central du marché alors que le token se maintient près du seuil de support des 4 000 $. L’ETH fait face à des vents contraires immédiats en raison d’un passage en territoire négatif du taux de financement de l’Ethereum et de sorties de 79,36 millions de dollars des ETF. Malgré ces pressions, des analystes menés par Tom Lee de Fundstrat et BitMine estiment que l’Ethereum reste en bonne voie pour un rallye vers 12 000–15 000 $ en 2025, alors que l’adoption institutionnelle et les avoirs en Ethereum de BitMine renforcent sa thèse à long terme.

Points clés à retenir

• Le prix de l’Ethereum se stabilise près du seuil de support des 4 000 $
  
• Les taux de financement sont passés deux fois en négatif cette semaine, signalant une augmentation des positions vendeuses.
  
• Les sorties des ETF Ethereum ont atteint 79,36 millions de dollars au cours des dernières 24 heures.
  
• Les avoirs en Ethereum de BitMine se sont accrus avec l’ajout de 264 000 ETH la semaine dernière, portant le total à 2,15 millions.
  
• Tom Lee prévoit un ETH à 10 000–12 000 $ d’ici la fin 2025, avec un potentiel de hausse jusqu’à 15 000 $.

Les taux de financement de l’Ethereum passent en négatif

Les taux de financement de l’Ethereum sont tombés à -0,0013 cette semaine, marquant la deuxième lecture négative en cinq jours.

Une lecture négative du taux de financement de l’Ethereum se produit lorsque les contrats à terme perpétuels se négocient en dessous du spot, les traders vendeurs payant les traders acheteurs pour conserver leurs positions. Cela souligne une tendance baissière sur le marché des dérivés, où les traders se positionnent pour de nouvelles baisses.

Les flux des ETF Ethereum incitent à la prudence

La pression à court terme est renforcée par les flux dans les véhicules d’investissement institutionnels. Selon SoSoValue, les sorties des ETF Ethereum ont totalisé 79,36 millions de dollars en seulement 24 heures. Cela met en évidence une appétence au risque institutionnelle réduite et suggère que les fonds réduisent leur exposition après des mois d’entrées. Bien que les flux d’ETF puissent fluctuer, ils restent un indicateur important du sentiment institutionnel envers l’ETH.

Avoirs en Ethereum de BitMine et adoption institutionnelle

Malgré les vents contraires à court terme, les avoirs en Ethereum de BitMine redéfinissent la narration institutionnelle autour de l’Ethereum. BitMine Immersion Technologies a rapidement accumulé 2,4 millions d’ETH, faisant d’elle la plus grande trésorerie d’Ethereum au monde. La capitalisation boursière de l’entreprise est passée de 37,6 millions de dollars en juin à 9,45 milliards de dollars en septembre 2025.

Tom Lee, cofondateur de BitMine et président de Fundstrat, décrit l’Ethereum comme une « chaîne neutre » qui séduit Wall Street et Washington. Il affirme que la décentralisation de l’Ethereum en fait l’infrastructure naturelle pour la tokenisation, les systèmes financiers et l’identité numérique.

Au-delà des entreprises, la tendance s’étend. La DBS Bank de Singapour a récemment lancé des notes structurées tokenisées sur Ethereum, tandis que les décideurs politiques américains sous l’administration Trump ont commencé à mentionner l’Ethereum dans le cadre de stratégies plus larges pour l’économie numérique.

La thèse d’un super cycle

Lee prévoit que l’Ethereum grimpera à 10 000–12 000 $ d’ici la fin 2025, avec un potentiel de hausse jusqu’à 15 000 $ si l’adoption s’accélère. Il inscrit cela dans un super cycle Ethereum plus large de 10 à 15 ans, porté par :

• L’adoption institutionnelle via les ETF et les trésoreries.
  
• L’alignement gouvernemental avec des politiques pro-crypto.
  
• Les cas d’usage de l’IA et de l’automatisation, avec l’Ethereum comme couche d’infrastructure.
  
• La corrélation avec la hausse projetée du Bitcoin à 200 000–250 000 $.
  

Cette vision à long terme contraste avec le pessimisme à court terme reflété par les sorties d’ETF et les taux de financement négatifs, suggérant que la volatilité pourrait simplement faire partie de la transition de l’Ethereum vers un actif d’infrastructure financière.

Prévision du prix de l’ETH et analyse technique

Au moment de la rédaction, l’Ethereum évolue autour du seuil de support des 4 000 $. La prévision du prix de l’ETH fait ressortir deux scénarios :

• Baissier : si les vendeurs gardent la main, l’ETH pourrait retester le support à 4 000 $, avec un repli supplémentaire vers 3 730 $.
  
• Haussier : un rebond significatif pourrait propulser l’ETH plus haut, avec une résistance à 4 800 $.

Les indicateurs de volume montrent que les vendeurs restent dominants pour l’instant, mais des acheteurs défendant les 4 000 $ pourraient préparer le terrain pour un rebond.

Comparaison des prévisions de prix futures de l’Ethereum

Prévision du prix de l’ETH : perspectives d’investissement

L’Ethereum fait face à une opposition entre des signaux baissiers à court terme et des moteurs haussiers à long terme. Les taux de financement négatifs et les sorties d’ETF incitent à la prudence chez les traders, tandis que les trésoreries institutionnelles, les tendances d’adoption et la neutralité de l’Ethereum soutiennent son potentiel à long terme.

Pour les traders, le support des 4 000 $ est le niveau clé à surveiller. Pour les investisseurs à long terme, le rôle de l’Ethereum dans les trésoreries, la tokenisation et l’infrastructure financière suggère qu’il se construit vers un super cycle avec des objectifs au-dessus de 10 000 $ en 2025.

Négociez les prochains mouvements de l’ETH avec un compte Deriv MT5 dès aujourd’hui.