Evet - Analistlere göre Japonya'nın genişlemeci mali duruşu ve ultra düşük faiz oranları küresel taşıma ticaretini canlandırabilir. Yen yedi ayın en düşük seviyesine düşerken ve USD/JPY ile çıkmak 151'in üzerinde, tüccarlar daha yüksek getiri kovalamak için bir kez daha yen borç alıyor varlıklar. Piyasalar bir sonraki kilometre taşı olarak 155'i gördüğü için Tokyo şimdi para birimini savunmak için artan baskıyla karşı karşıyadır. Japonya Merkez Bankası (BoJ) daha sıkı bir politikaya dönmediği veya doğrudan müdahale etmediği sürece, yen finanse edilen işlemler 2025 yılına kadar küresel risk iştahını güçlendirmeye devam edebilir.

‍

Önemli çıkarımlar

• Yenilenen yen zayıflığı ve küresel risk duyarlılığı nedeniyle USD/JPY yedi ayın en yüksek seviyesine ulaştı.
  
  
• Sanae Takaichi'nin teşvik yanlısı politikaları, büyük ölçekli mali harcama beklentilerini artırarak BoJ sıkılaşmasını geciktiriyor.
  
  
• Yatırımcılar yurtdışında daha yüksek getirili varlıklara yatırım yapmak için yen'i ucuza ödünç aldıkça, Carry ticaret faaliyeti yeniden canlanıyor.
  
  
• Tokyo aşırı oynaklık konusunda uyarıyor, ancak piyasalar Japonya'nın müdahale eşiğini test etmeye devam ediyor.
  
  
• USD/JPY, keskin bir BoJ değişimi veya koordineli hükümet müdahalesi dışında 155'i test edebilir.
  
  

‍

Japonya mali teşvik 2025 ve yenin düşüşü

Japonya'nın siyasi değişimi, yen üzerinde yeni bir aşağı yönlü baskı yaratıyor. Sanae Takaichi'nin Liberal Demokrat Parti'nin (LDP) yeni lideri olarak seçilmesinin ardından yatırımcılar hükümetinin büyümeyi desteklemek için kamu harcamalarını artırmasını bekliyorlar.

Bu strateji ekonomiyi canlandırabilirken, mali sürdürülebilirlik endişelerini artırıyor ve BoJ'nin enflasyon kontrol çabalarını karmaşıklaştırıyor. Japonya'nın enflasyonu Ağustos ayında% 2.7 olarak gerçekleşti ve hala %2 hedefinin üzerinde kaldı ve bu da politikanın sıkı kalması gerektiğini gösteriyor.

‍

Japonya'nın enflasyon oranı

Yine de beklentiler tam tersi yönde ilerliyor: Piyasalar artık 30 Ekim'e kadar BoJ faiz artırımı için yalnızca %26'lık bir şans görüyor, bu da Takaichi'nin galibiyetinden önceki %60'lık bir düşüş.

‍

Japonya Merkez Bankası faiz oranları

Görünümdeki bu değişim, yen cinsinden yatırımları daha az çekici hale getirdi ve daha yüksek getirili piyasalara sermaye çıkışlarını körükleyerek para biriminin düşüşünü hızlandırdı.

‍

Japon yeni, Takaichi Jolts Markets olarak ticarete odaklanıyor

Taşıma ticareti, piyasanın dikkatinin merkezine geri döndü. Japonya'nın oranlarının sıfıra yakın olduğu için, tüccarlar ABD veya Avustralya gibi daha yüksek getirili ekonomilerde varlık satın almak için yen borç alıyor.

Bu strateji küresel olduğunda gelişir risk İştah yüksek ve 2025'in hisse senetlerindeki ralli mükemmel bir zemin sağladı. Nasdaq, S&P 500 ve Japonya'nın Nikkei 225, son zamanlarda geniş yatırımcı güvenini yansıtan yeni rekor seviyelere ulaştı. Aynı iyimserlik, yenin güvenli liman talebini aşındırdı ve dünyanın en iyi finansman para birimi olarak rolünü pekiştirdi.

Dinamik, yenin zayıflığının dünya çapında spekülatif yatırımları körüklediği 2000'lerin ortalarında ticaret patlamasını yansıtıyor - ta ki ani bir BoJ politikası değişikliği eğilimi tersine çevirene kadar. Bununla birlikte, şimdilik, Japonya'nın güdümlü parasal duruşu ve mali genişleme stratejiyi canlı tutuyor.

Ticaret anlayışı: Hareket işlemleri, oynaklık düşük olduğunda ve faiz oranı spreadleri geniş olduğunda karlı olur - ancak duyarlılık değiştiğinde şiddetli bir şekilde gevşeyebilirler. Çalkantılı piyasalarda alım satım hakkında daha fazla bilgi edinin piyasa oynaklığı rehberi.

‍

Tokyo'nun ikilemi: kaymaya müdahale edin veya tolere edin

Japonya Maliye Bakanlığı tanıdık bir sıkıntıya yakalandı. USD/JPY şu anda 151'in üzerindeyken, tüccarlar, parite 150-152'ye yaklaştığında tarihsel olarak tetiklenen hükümet müdahalesinin belirtilerini izliyorlar.

Maliye Bakanı Katsunobu Kato, Japonya'nın “aşırı oynaklığa” karşı koymaya hazır olduğunu yineledi, ancak piyasa şüpheci olmaya devam ediyor. Para politikası uyumuyla desteklenmedikçe müdahaleler maliyetli ve kısa ömürlüdür. Takaichi'nin yönetimi mali genişlemeye eğilirken, tek başına sözlü uyarıların yen satışını durdurması pek olası değil.

Bu da Tokyo'ya iki seçenek bırakıyor: doğrudan müdahale ederek sınırlı başarıyı riske atmak ya da beklemek ve piyasanın istikrara kavuşmasını ummak - spekülatif konumlandırma büyük ölçüde USD/JPY uzun seviyelerine doğru eğildiği için riskli bir çağrı.

‍

ABD faktörü: Karşı rüzgarlara rağmen esnek bir dolar

ABD doları, iç zorlukların ortasında bile sağlam kalıyor. Devamlı hükümetin kapanmasına ve beklentilerine rağmen Federal Rezerv Faiz düşüşleri - piyasalar Ekim ayında 25 baz bazlık bir düşüş olasılığını %95 ve Aralık ayında %84 oranında düşüşle - dolar güvenli liman talebinden yararlanmaya devam ediyor.

DXY Endeksi 98'in üzerinde duruyor ve bu da piyasanın ABD varlıklarının Japonya'nınkinden daha istikrarlı kaldığı görüşünü yansıtıyor.

Sonuç: Yumuşayan bir dolar bile yen'e göre güçlü görünüyor ve USD/JPY'yi iyi destekliyor.

Kadar Fed Gevşemeyi hızlandırır veya BoJ sıkılaşır, iki ekonomi arasındaki getiri farkı yen zayıflığını sabitlemeye devam edecek.

‍

Trendi ne değiştirebilir?

Birkaç tetikleyici yenin düşüşünü tersine çevirebilir veya yavaşlatabilir:

1. BoJ politika pivotu: Şahinli bir açıklama veya sürpriz faiz artışı piyasaları şok edebilir ve yen'i yükseltebilir.
   
   
2. Koordineli müdahale: Maliye Bakanlığı ve BoJ tarafından yapılan ortak eylem, daha keskin ve daha kalıcı bir toparlanma sağlayabilir.
   
   
3. Küresel risk düşürme etkinliği: Büyük bir hisse senedi düzeltmesi veya jeopolitik alevlenme, güvenli liman talebini geri getirebilir.
   
   
4. Daha hızlı ABD faiz indirimi: Düzgün bir Fed, getiri farklılıklarını daraltabilir ve USD/JPY momentumunu azaltabilir.
   
   

Ancak bu katalizörlerden biri olmadan yenin zayıflığı devam edecek gibi görünüyor.

‍

USD JPY teknik içgörüleri: USD/JPY 155 gözü

Yazım sırasında, günlük grafikte satın alma baskısı belirgindir ve parite 152.36 civarında fiyat keşif modunda. Hacim verileri alıcı hakimiyetini gösteriyor ve satıcılar henüz eğilime meydan okumak için yeterli inanç göstermedi.

Satış baskısı artarsa, yen geri dönüşü 147.10 ve 146.24 destek seviyelerine doğru bir geri çekilmeyi tetikleyebilir. Bununla birlikte, yükseliş ivmesi devam ederse, USD/JPY rallisini 155'e doğru uzatabilir ve bu da 2025 için potansiyel yeni bir yüksek seviyeye işaret edebilir.

‍

Teknik çıkarım: Trend yükselişe devam ediyor, ancak arttı volatilite yakın müdahale seviyeleri, tüccarların yönetmesi gerektiği anlamına gelir pozisyon büyüklüğü, marj kullanımı, ve koz dikkatlice pozlama.

Yatırımcılar bu USD/JPY seviyelerini kullanarak izleyebilir Deriv MT5'ler hassas giriş ve çıkış zamanlaması için gelişmiş grafik araçları.

‍

Yen Yatırım etkileri

Tüccarlar için politika farklılığı, USD/JPY'yi yönlendiren temel tema olmaya devam ediyor.

• Kısa vadeli stratejiler: Düşüşlerde alım satım 151 destek olduğu sürece olumlu kalabilir, ancak tüccarlar Tokyo'nun söylemini yakından izlemelidir.
  
  
• Orta vadeli konumlandırma: Esnekliği korumak olumlu olabilir - müdahale veya politika sürprizleri keskin geri dönüşleri tetikleyebilir.
  
  
• Piyasalar arası etki: Taşıma ticaretinin geri dönüşü, döviz piyasasının ötesine geçerek potansiyel olarak ucuz yen borçlanmasıyla finanse edilen küresel hisse senedi ve tahvil akışlarını artırıyor.

Forex'imiz ticaret hesaplayıcısı Taşıma ticareti stratejileri için optimum pozisyon boyutlandırmasını, marj gereksinimlerini ve potansiyel getirileri belirlemeye yardımcı olabilir.

Japonya politikasını yakında sıkılaştırmazsa, 2025, küresel nakliye ticaretinin tam geri dönüşünü ve uzun bir yenin zayıflığı dönemini işaret edebilir.

‍

Altın 4.000 dolardan kapanıyor, ons başına 3,970 dolar civarında işlem görüyor - tarihteki en yüksek seviyesi. Yıldan bugüne kadar %50'den fazla artan ralli, daha derin bir küresel eğilimi yansıtıyor: yatırımcılar kağıt paradan uzaklaşıp somut değere doğru hareket ediyor. Merkez bankası alımları, ETF girişleri ve net bir dolarsızlaştırma baskısı ile altın, 2025'te nihai “güven koruması” haline geldi.

Önemli çıkarımlar

• Altın, YTD% 50 arttı ve şimdiye kadarki en güçlü bitiş olan 3,970 ABD doları/oz'u test etti.
• Merkez bankası alımları: Ayda ~ 80 ton (Dünya Altın Konseyi, 2025).
• ETF girişleri: 2025'in ilk yarısında +200 ton (Bloomberg Financial LP).
• Fed faiz indirimi olasılığı: %94.6 (CME FedWatch Aracı).
• UBS hedefi: 4.200 dolar; Goldman Sachs: 2026 yılına kadar 4.900 dolar.
• Makro tema: Dolarsızlaşma ve itibari paraya olan güvenin azalması.

Altın'ın rekor rallisi - onu yönlendiren şey

Altın'ın 2025 rallisi Mart ayında fiyatların 3.000 doları, ardından Nisan'da 3.500 doları ve Eylül'e kadar 3.800 doları aştığında başladı. Her kırılma, birlikte yapısal alım baskısı yaratan tutarlı ETF girişleri ve merkez bankası talebi ile desteklenmiştir.

Bloomberg verileri, altın destekli ETF'lerin 2025'in ilk yarısında 200 ton arttığını gösteriyor - 2020'den bu yana en büyük sıçrama. Tüccarlar ayrıca SPDR Gold Shares ETF'ye yükseliş maruziyetini artırarak kurumsal ivmeyi güçlendirdi.

Bu arada, düşük faiz oranları, altını getiri getiren varlıklara göre daha çekici hale getirdi. ABD Merkez Bankası'nın Eylül ayında yaptığı 25 baz puan indirimi ve Ekim ayında başka beklentiler, doları zayıflatmaya ve güvenli liman varlıklarına olan talebi artırmaya devam ediyor.

Merkez bankası altın alımı: Altın üzerinde dolarsızlaşma etkisi

Dünya Altın Konseyi (WGC) verileri Asya, Orta Doğu ve Latin Amerika'daki merkez bankalarının rekor bir hızda altın satın aldığını gösteriyor - bu yıl ayda ortalama 80 ton.

Goldman Sachs, 70—80 ton/ay merkez bankası talebinin 2026'ya kadar devam edeceğini tahmin ediyor ve bu da rezervlerin ABD dolarından uzakta uzun vadeli yeniden dengelenmesinin sinyalini veriyor.

Belirli merkez bankalarındaki toplam rezerv varlıklarının yüzdesi olarak altın

Gelişmekte olan ekonomiler mali açıdan korunurken, bu değişim daha geniş bir dolarsızlaşma eğiliminin bir parçasını oluşturuyor. volatilite Ve jeopolitik şoklar. Batılı kurumsal yatırımcılar, küresel belirsizliğin ortasında bir istikrar çapa olarak altını kullanarak aynı şeyi takip ediyor.

JP Morgan, son birkaç yılda altın varlıklarındaki göreceli paylarını artıranların tek CB'lerin olmadığını belirtiyor. Finansal altın piyasalarında, yatırımcıların vadeli işlem pozisyonları, fiyatın gelecekte değerinin artacağı beklentisiyle uzun kalıyor. Metal ticareti için birincil vadeli işlem ve opsiyon piyasası olan COMEX altındaki ticari olmayan vadeli işlemler ve opsiyon uzun pozisyonları 2024'te reel olarak yeni bir zirveye ulaştı.

Makro arka plan: baskı altında güven

ABD hükümetinin Eylül ayında kapatılması resmi ekonomik verileri durdurarak piyasaları özel tahminlere güvenmeye zorladı. ABC News, bu kesintinin uzatılması durumunda 4. çeyrek GSYİH'sını yüzde 2.4 puana kadar azaltabileceğini bildirdi.

Veri kesintilerinin ortasında, Federal Rezerv daha yüksek belirsizlikle karşı karşıya ve piyasaları altın gibi istikrarlı varlıkları tercih etmeye yönlendiren daha yüksek bir belirsizlikle karşı karşıya.

Avrupa ve Asya'da, daha yüksek tahvil getirileri, mali gerginlik ve siyasi oynaklık, altının sadece bir enflasyon koruması değil, bir güven koruması olduğu anlatısını daha da güçlendirdi.

4.000 dolar tavan mı yoksa sadece bir kontrol noktası mı?

Analistler bölünmüş durumda.

• UBS, yıl sonuna kadar 4.200 dolar tahmin ediyor.
• Goldman Sachs, 2026 hedefini 4,900 dolara yükseltti.

Teknik veriler Deriv MT5 3,970—4,000 $ civarında kısa vadeli konsolidasyon mümkün olsa da, güçlü satın alma hacmi gösteriyor. Alıcılar bu bölgeyi elinde tutarsa, bir kırılma altını 4,200 dolara doğru itebilir. Destek seviyeleri 3,630 dolar ve 3,310 dolarda sabit kalıyor.

Altın teknik seviyeleri (Deriv MT5 günlük grafik)

Korku ticaretinden inanç ticaretine

Altının 2025'teki artışı paniğe bir tepki değil, inancın yeniden fiyatlandırılmasıdır. Bir stratejistin dediği gibi: “Bu bir kriz hareketi değil. Piyasa, kağıt vaatlerinin sınırları olduğunu kabul ediyor.”

Kalıcı enflasyon, artan açıklar ve jeopolitik istikrarsızlık itibari sistemlere olan güveni zayıflatmıştır. Altın, hem güvenli bir sığınak hem de stratejik bir yedek varlık olarak hizmet veren finansal güvenilirlik için yeni bir kriter haline geldi.

Deriv'de altın ticareti nasıl yapılır

Adım 1: Platformunuzu seçin

Ticaret tarzınıza uyan Deriv platformunu seçin:

• Deriv MT5 — Gelişmiş grafik oluşturma ve profesyonel analiz araçlarıyla CFD tabanlı maruziyet için.
• Deriv Tüccar — basitleştirilmiş, sezgisel bir arayüze sahip sabit süreli işlemler için.
• Deriv cTrader — derin likidite, yüksek hızlı yürütme ve profesyonel düzeyde sipariş yönetimi için.

Adım 2: Enstrüman türünüzü seçin

Ticaret hedeflerinize uyan ürünü seçin:

• CFD'ler (Fark Sözleşmeleri) - kaldıraçla yükselen veya düşen altın fiyatları ticareti yapın.
• Çarpanlar - aşağı yönü sınırlarken daha küçük sermaye ile daha büyük pozisyonları kontrol edin.
• Sabit süreli sözleşmeler - önceden tanımlanmış ödemelerle kısa vadeli fiyat hareketleri hakkında spekülasyon yapın.

Adım 3: Risk yönetimini uygulayın

Bir ticarete girmeden önce sermayenizi koruyun:

• Zararı durdurma ve kar alma emirlerini ayarlayın.
• Deriv'i kullanarak risk toleransınıza göre pozisyon büyüklüğünü hesaplayın ticaret hesaplayıcısı.
• Canlı yayına girmeden önce demo modunda stratejiler uygulayın.
  

Adım 4: İşleminizi gerçekleştirin

Hazırlandıktan sonra, altın ticaretinizi seçtiğiniz Deriv platformuna yerleştirin. Açık pozisyonları izleyin, marj kullanımını gözden geçirin ve fiyat hareketi ilerledikçe emirleri ayarlayın.

Altın teknik içgörüler: Altın nereye gidiyor?

Goldman Sachs, altının 2026 ortalarında ons başına 4.000 dolara ve Aralık 2026 yılına kadar 4.900 dolara ulaşabileceğini tahmin ediyor.

Öte yandan JP Morgan, altının 2025'in dördüncü çeyreğinde ons başına ortalama 3,675 dolara, büyük ölçüde merkez bankası alımları ve kalıcı piyasa belirsizliğinden kaynaklanan 2026'nın ikinci çeyreğinde 4.000 dolara yaklaşmasını bekliyor. Özellikle, yükseliş analistleri, mevcut eğilimler devam ederse 2030 yılına kadar ons başına 10.000 dolara kadar olası fiyatları tahmin ediyor, ancak bu senaryo devam eden küresel ekonomik kırılganlığa ve jeopolitik istikrarsızlığa bağlı.

Bazı teknik göstergeler, altının “aşırı alım” bölgesinde olduğunu ve daha fazla kazançtan önce kısa vadeli fiyat düzeltmelerini mümkün kıldığını gösteriyor. Kilit destek seviyeleri şu anda 3,800 doların üzerinde, direnç 3,900 dolar ve 4,000 dolar civarında ve merkez bankası talebi yavaşlarsa veya jeopolitik gerilimlerin azalması durumunda aşağı yönlü riski var.

Bitcoin’s climb above $125,000 marks the intersection of multiple bullish forces - a tightening supply, growing institutional inflows, and renewed investor confidence amid global economic uncertainty. With the number of coins on exchanges now at a six-year low and the macro “debasement trade” gaining momentum, Bitcoin’s latest rally reflects both structural scarcity and shifting capital flows into digital assets. Still, questions remain over whether the move extends straight to $150K or pauses for consolidation first.

Key takeaways

• Bitcoin hit a new all-time high near $125,700 during Sunday’s 5 October Asia session - lifting its market cap to $2.5 trillion - above Amazon and closing in on silver.
  
  
• Exchange balances have fallen to 2.83 million BTC, the lowest in six years, signalling long-term investor accumulation.
  
  
• Institutional inflows into crypto ETFs and treasury holdings are supporting sustained demand.
  
  
• Analysts highlight the “debasement trade” - rising demand for Bitcoin as investors hedge against debt, inflation, and dollar weakness.
  
  
• Rising volumes and reduced sell pressure indicate structural strength, not froth.
  
  
• $120K remains a key price level for sustaining medium-term momentum.
  
  

Bitcoin supply shortage helps drive record highs

Bitcoin’s climb to a new all-time high around $125,400 marks a key moment in its 17-year history. Unlike past rallies, this surge isn’t driven primarily by leverage or speculative mania. Exchange data from CoinGlass and Swissblock shows that the BTC supply available to trade has dropped to just 2.83 million coins, the lowest since 2019.

This contraction means fewer coins are available for sale even as demand rises - creating a classic setup for price appreciation. Accumulation by long-term holders and institutional funds has steadily absorbed market supply since September, helping Bitcoin recover from its earlier dips below $110K.

For traders looking to capitalise on these shifts, trading Bitcoin on Deriv offers opportunities to speculate on price movements without owning the underlying asset - available across Deriv MT5 and Deriv Trader platforms.

Demand absorption and real investor conviction

According to Swissblock’s Bull Bear Indicator, Bitcoin’s rally is underpinned by genuine demand, not short-term speculation. Even during pullbacks, buying pressure has consistently outpaced selling. The firm’s Structure Shift metric - a gauge of trend conviction - remained upward during corrections, highlighting a market driven by accumulation, not hype.

Institutional activity has been another catalyst. Since mid-year, inflows into crypto ETFs and treasury allocations have expanded significantly, with large asset managers increasing exposure amid a friendlier regulatory stance in the U.S.

‍

The Bitcoin debasement trade takes centre stage

JPMorgan analysts describe the current environment as a “debasement trade,” where both retail and institutional investors hedge against currency risk and fiscal imbalances through assets like gold and Bitcoin.

The narrative is supported by:

• Rising government debt and fiscal stress in the U.S. and Europe.
  
  
• A weaker U.S. dollar amplifies Bitcoin’s relative strength.
  
  
• Heightened geopolitical uncertainty, from global elections to policy volatility.
  
  

Combined, these factors have boosted Bitcoin’s appeal as a store of value alternative - or, as analysts frame it, “digital gold.”

For context, similar dynamics have been driving gold’s recent breakout and renewed interest in oil market reversals - both reflecting investor demand for real assets in a high-debt environment.

‍

Bitcoin ETF inflows from institutions are also a driver

The shift in U.S. policy under the Trump administration - including the passage of three pro-crypto bills in mid-2025 - has spurred confidence across financial markets. Institutional investors have responded with record inflows into newly launched crypto ETFs, while corporate treasuries have begun treating Bitcoin as a long-term reserve asset.

This change in structure has reduced the market’s speculative character. Unlike in 2021, today’s buyers are largely longer-term participants, resulting in a steadier demand base and lower volatility per unit of volume.

‍

Bitcoin technical resistance and support levels

At the time of writing, the BTC price is bouncing off the $124,600 resistance level, hinting at a potential price reversal. However, volume bars show strong buy pressure with little seller pushback, suggesting the possibility of a further uptick.

Should the slowdown at resistance lead to a pullback, Bitcoin could find support near $112,700 and $108,430 - levels that align with prior consolidation zones and institutional buying interest.

‍

For traders monitoring these technical levels, Deriv’s trading calculator can help estimate potential profit, margin, and pip values across different account types.

‍

Market outlook and price scenarios

If exchange balances remain tight and ETF inflows continue, Bitcoin could test $150K over the medium term. However, a near-term cool-off is likely as traders digest gains and re-evaluate positioning.

• Bullish case: Continued institutional inflows, stable macro environment, and low exchange supply could push BTC towards $150K by year-end.
  
  
• Neutral case: A period of consolidation between $120K–$130K, reflecting market digestion after rapid appreciation.
  
  
• Bearish case: A break below $120K would signal waning momentum, though strong structural demand limits deeper downside.
  
  

‍

Investment implications

For traders, the near-term setup favours cautious optimism.

• Short-term: If momentum holds, a consolidation between $120K and $130K would provide attractive entry zones.
  
  
• Medium-term: Sustained ETF inflows and low supply could trigger a move toward $140K–$150K within months.
  
  
• Risk factors: A sharp rebound in the U.S. dollar or a drop in institutional participation could slow momentum.
  
  

Long-term investors should note that Bitcoin’s six-year exchange supply low points to a fundamentally tightening market - a structure that historically precedes major price expansion phases.

‍

Trading Bitcoin scarcity on Deriv platforms

Traders looking to capitalise on Bitcoin’s supply squeeze can use Deriv’s suite of tools designed for flexibility, speed, and precision across multiple market conditions.

• Trade Bitcoin CFDs on Deriv MT5, or Deriv Trader to speculate on both rising and falling prices without owning the underlying asset.
  
  
• Use Multipliers to amplify short-term price movements while keeping the downside limited. This is ideal for intraday trading during high-volatility phases.
  
  
• Apply technical indicators like RSI, MACD, and moving averages on Deriv MT5 to confirm momentum trends around key resistance and support levels (e.g., $124,600 and $112,700).
  
  
• Combine Deriv’s trading calculator with live crypto charts to assess margin, pip value, and potential profit for each trade setup.
  
  

These tools allow traders to navigate Bitcoin’s tightening supply and capitalise on volatility, whether positioning for a continuation to $150K or a near-term correction.

‍

Intel'in rallisinin arkasında bir ivme var, ancak 40 doların üzerinde kalıp kalamayacağı politikadan ziyade uygulamaya bağlı. 37 dolara yükseliş - sadece altı haftada %55'lik bir toparlanma - ABD hükümetinin desteği, Nvidia ve SoftBank'ın milyarlarca dolarlık yatırımları ve AMD ile görüşmeler de dahil olmak üzere yeni ortaklıklar hakkında spekülasyonlar tarafından körüklendi. Bu sürücüler kısa vadede muhtemelen 40 dolarlık bir test yaparlar. Ancak Intel'in AMD ve TSMC ile olan boşluğu kapatabileceğine veya dökümhanesini karlı hale getirebileceğine dair kanıt olmadan, iyimserlik kaybolduğunda ralli duraklama riski taşıyor.

Önemli çıkarımlar

• Intel hisse senedi Eylül başından bu yana %55 artarak 18 ayın en keskin rallisi oldu ve Perşembe günü 37.30 dolardan kapattı.
  
• Trump'ın 6 haftalık yatırımı %80 artarken, ABD hükümetinin %10 hissesi 8,9 milyar dolardan 16 milyar dolara yükseldi.
  
• Nvidia (5 milyar dolar), SoftBank ve Apple'ın ilgisi, iyileşme hikayesinin arkasına kurumsal ağırlık katıyor.
  
• AMD görüşmeleri, Intel'in uzun süredir rakibi için yonga üretme olasılığını artırıyor - yarı iletken ortamında büyük bir değişiklik.
  
• CEO Lip Bu-Tan, Intel'in tarihindeki en kötü yılı (2024'te -60%) ve kapsamlı işten çıkarmalardan sonra görevi devraldı.
  
• Analistler bölünmüş durumda: Citi, yatırımcılar bir geri dönüşe inansa bile, dökümhane işinin bir engel olduğunu savunarak Intel'i “satış” olarak nitelendiriyor.

Intel devlet yatırımı güveni artırıyor

Intel'in mitingi doğrudan siyasi ve endüstriyel desteğe bağlı. Ağustos ayında Trump yönetimi Intel'de %10'luk hisse senedi müzakere etti ve her biri 20,47 dolardan 8,9 milyar dolara 433,3 milyon hisse satın aldı. 37 dolarla bu hisse şu anda yaklaşık 16 milyar dolar değerinde.

Hükümetin öz sermaye alımı, başlangıçta Biden kapsamında tahsis edilen CHIPS ve Bilim Yasası hibeleri tarafından finanse edildi ve yarı iletkenlerin bir ulusal güvenlik meselesi olduğuna dair iki partili kabul görmenin altını çizdi. Intel şimdiden CHIPS hibelerinden 2,2 milyar dolar aldı, 5,7 milyar dolar daha artı ayrı bir programdan 3,2 milyar dolar aldı.

Washington için Intel'in hayatta kalması ve yeniden canlanması sadece pazar sorunları değil, aynı zamanda artan ABD - Çin gerilimlerinin ortasında üretimi yeniden düzenlemek ve Tayvan'ın TSMC'sine olan bağımlılığı azaltmakla ilgilidir. Bu siyasi boyut Intel'e çoğu şirketin sahip olmadığı bir güvenlik ağı sağlıyor.

Intel-Nvidia anlaşması ve diğer özel sektör onayları yakıt katıyor

Artış aynı zamanda ağır siklet özel yatırımcılar tarafından da yönlendiriliyor:

• Nvidia Eylül ayında 5 milyar dolar yatırım yaptı ve Intel CPU'ları gelecekteki veri merkezlerinde ve bilgisayarlarda Nvidia GPU'larla birleştirdi. Hareket, Intel'in yapay zeka ve bilgi işlem altyapısındaki ilgisini artırıyor.
  
• SoftBank, 2025 yılının başlarında sermaye çeşitlendirmesi ve bilanço gücü sağlayarak hisse senedi yatırımcısı oldu.
  
• Apple'ın gelecekteki ürün ekosistemlerinin Intel üretimini içerebileceğine dair spekülasyonlarla ortaklıkları düşündüğü bildirildi.
  

Bu gelişmeler, sadece bir yıl önce AMD ve TSMC'nin geride kalmasının, toplu işten çıkarmaların ve dökümhane kolunu satmayı düşündükten sonra yıllarca geride kalan bir şirkette iyimserliğin geri kazanılmasına yardımcı oldu.

Yine de, bazı analistler Nvidia'nın yatırımını küçümsedi. 67 milyar dolarlık nakit ile Nvidia için 5 milyar dolarlık taahhüt küçüktür ve Intel'in işlemcilerdeki veya AI yongalarındaki performans açığını mutlaka çözmez.

Intel-AMD ortaklığı: Potansiyel etki

Intel'in rallisi için en ilgi çekici katalizörlerden biri, Intel ve AMD'nin AMD'yi bir dökümhane müşterisi yapmak için ön görüşmelerde olduklarına dair raporlardı.

Böyle bir anlaşma tarihi olurdu - iki baş rakip işbirliği yapıyor. Intel için dökümhane modelini doğrulayabilir ve uzun süredir kârsız bir bölümden para kazanmaya yardımcı olabilir. AMD için üretimi, gelişmiş düğüm üretimindeki hakimiyeti endüstriyi Tayvan'da jeopolitik risklere maruz bırakan TSMC'den uzaklaştıracaktır.

Ancak bu görüşmeler erken bir aşamadadır. AMD'nin üretiminin ne kadarının değişebileceği ve AMD'nin anlaşmanın bir parçası olarak doğrudan Intel'e yatırım yapıp yapmayacağı konusunda sorular devam ediyor. Şimdilik, hikaye kazanç katalizöründen çok duyarlılık itici gücü.

Intel'in en kötü yılından sonra liderlik sıfırlandı

Intel'in geri dönüş çabası yeni liderlik altında gelişiyor. Lip Bu-Tan, Aralık ayında Pat Gelsinger'ın ayrılmasından sonra CEO oldu. Atanması, Intel'in 2024'teki kayıtlı en kötü mali yılını izledi; bu yıl, hisselerin tedarik zinciri kesintileri, sert rekabet ve stratejik hatalar nedeniyle değerlerinin %60'ını kaybettiği 2024'teki kaydedilen en kötü mali yılını takip etti.

Şirket büyük işten çıkarmalar, varlık incelemeleri ve iç yeniden yapılanma yaşadı. Hükümet ve kurumsal sermaye ile birleşen bu acı verici sıfırlama, Intel'i potansiyel bir toparlanma için konumlandırdı - ancak aynı zamanda yürütme için yüksek bir çıtayı da belirliyor.

Şüpheciler devam eden riskleri vurguluyor

Ralliye rağmen şüpheciler Intel'in temellerinin henüz fiyatını yakalamadığı konusunda uyarıyor:

• Citi analisti Christopher Danely, Intel'in notunu “satmak” için düşürdü. Nvidia'nın 5 milyar dolarlık “önemli bir şey olmadığını” ve Intel'in rekabet konumunu maddi olarak değiştirmeyeceğini savundu.
  
• Intel, CPU'larda AMD'nin arkasında ve AI yongalarında Nvidia'nın arkasında kalıyor.
  
• Intel'in dökümhane işi hala para kaybediyor ve bu yolda devam etmek onu düşük performans döngüsünde sıkışıp kalabilir.
  
• Bazı analistler Intel'in dökümhane operasyonlarından tamamen çıkarak daha fazla değer yaratabileceğini öne sürüyor.
  

Bu durum gerginliğin altını çiziyor: Intel bugün kanıtlanmış uygulamadan ziyade umut, politika ve ortaklıklara dayalı olarak değerleniyor.

Piyasa etkisi ve fiyat senaryoları

Momentum Intel'in yakın vadede 40.00 dolara ulaşabileceğini öne sürüyor. Hükümet desteği, kurumsal yatırım ve AMD anlatısı, kısa vadeli tüccarlar için güçlü bir yakıt sağlıyor.

Ancak sürdürülebilirlik, Intel'in şunları yapma yeteneğine bağlıdır:

• Yapay zeka ve veri merkezi ürünlerinde ilerleme gösterin.
  
• Devlet ve özel desteği karlılığa çevirin.
  
• Gelişmiş çip üretiminde AMD ve TSMC ile performans farkını kapatın.
  

Bu olmadan, iyimserlik kaybolduğunda ralli durma veya tersine dönme riski taşır.

Intel hisse senedi tahmini bilgileri

Yazım sırasında, günlük grafik net bir yükseliş eğilimi gösteriyor ve potansiyel bir artışa işaret ediyor. Bununla birlikte, hacim çubukları satış baskısında bir yeniden canlanma olduğunu ortaya koyuyor ve bu da yukarı yönlü momentumun sınırlandırılabileceğini gösteriyor. Satıcılar hakim olursa, fiyatlar 24.00$ destek seviyesine doğru düşebilir ve 20.00$ fiyat seviyesinde daha derin destek görülebilir.

Bu kurulumları gerçek zamanlı olarak analiz etmek isteyen tüccarlar kullanabilir Deriv MT5Intel gibi momentum odaklı pazarlar için gelişmiş grafikler ve göstergeler sunar.

Intel'in ivmesinin Deriv platformlarında ticareti

Yatırımcılar için Intel'in mevcut oynaklığı Deriv platformlarında fırsatlar sunar:

• Deriv MT5 CFD'leri: Intel'in kaldıraçla kısa vadeli fiyat hareketleri hakkında spekülasyon yapın ve hem uzun (40,00 doların üzerinde yükseliş devamı) hem de kısa (dirençten geri dönüş) stratejileri mümkün kılan stratejileri mümkün kılar. Sıkı kayıpları durdurma hisse senedinin keskin dalgalanmaları göz önüne alındığında yerleştirme önemlidir.
  
  
• çarpanlar: Intel'in ivmesi, çarpanları tam olarak taahhüt etmeden kırılma seviyelerinde hızlı hareketler yakalamak isteyenler için çekici hale getiriyor CFD maruz kalma. 40.00 doların üzerinde bir kırılma, kısa vadeli için doğal bir giriş tetikleyicisi olabilir çarpan ticaretler.
  
  
• Risk yönetimi: Intel'in siyasi bağları ve spekülasyon odaklı ralli göz önüne alındığında, oynaklık artışları muhtemeldir. Deriv'in yerleşik risk araçlarını kullanma - stop-loss ve kâr almak ayarlar - disiplinli konumlandırma için gereklidir. Yatırımcılar ayrıca Deriv ile pozisyon boyutlarını ve risk/ödül oranlarını hesaplayabilirler. ticaret hesaplayıcısı Maruziyeti etkili bir şekilde yönetmek.

Yatırım sonuçları

Intel, momentum odaklı bir geri dönüşü temsil ediyor. Siyasi ve kurumsal destek yarı iletken endüstrisinde eşsizdir ve ona kısa vadeli dayanıklılık sağlar. 40.00 doların üzerinde bir kırılma mümkün görünüyor, özellikle AMD görüşmeleri ilerlerse veya daha fazla ortaklık duyurulursa.

Ancak, orta vadede riskler artmaktadır. Intel, yapay zeka ve dökümhane üretimindeki vaatlerini yerine getirmeli, aksi takdirde AMD ve TSMC'nin arkasına düşme riski taşıyor. Yatırımcılar için bu, yüksek riskli, yüksek ödüllü bir işlemdir: kısa vadede yükseliş, ancak kalıcı kazançlar için uygulamaya bağlıdır.

İlgili okuma: son analizimizi keşfedin Altının kırılma potansiyeli ve Petrol fiyat oynaklığı emtia ticareti ve teknoloji odaklı momentum piyasaları hakkında daha fazla bilgi için.

‍

On-chain data reveals Bitcoin demand is surging as October 2025 begins, with monthly spot demand growing by 62,000 BTC since July and whale wallets expanding positions at an annual rate of 331,000 BTC. This accumulation has pushed Bitcoin past $118,000, reinforcing the historical 'Uptober' pattern of strong Q4 rallies. 

As Bitcoin enters Q4 2025, analysts are revising their Bitcoin price predictions for 2025 upward, with projections ranging from $150K to $200K by year-end. ETF inflows are also accelerating, with U.S.-listed funds adding over 200,000 BTC in Q4 2024 and expected to show similar strength this quarter.

Key takeaways

• Bitcoin surged past $118,000 at the start of October, confirming Uptober’s bullish reputation.
  
• Spot demand is rising steadily, supported by ETF inflows and whale accumulation.
  
• The U.S. government shutdown delays economic data and could reshape Fed policy expectations.
  
• Rate cut odds for October stand at ~95%, fuelling demand for risk assets.
  
• Analysts project resistance at $122K and $138K, with upside potential to $150K–$200K by year-end.
  

Bitcoin Q4 outlook: October surge backed by historical strength

Bitcoin has long shown a seasonal tendency to perform best in Q4, with October frequently marking the start of major bull phases. 

Traders call this “Uptober,” a month when Bitcoin historically delivers above-average returns. In 2025, that narrative is reinforced by a strong September close (+5.35%), which on-chain analysts point out often precedes a bullish October.

The rally is also occurring alongside a broader move into safe-haven assets. Gold has reached fresh all-time highs above $3,900, while the Nasdaq and other U.S. indices show resilience. Bitcoin’s correlation to gold - historically with a 40-day lag - appears to be tightening, strengthening its case as “digital gold” during uncertain times.

Macro backdrop: Shutdown and the Fed’s next move

The U.S. government entered a shutdown on 30 September after Congress failed to pass a funding bill, leaving large parts of the federal apparatus shuttered. Immediate impacts include suspended federal pay, delayed Social Security services, and disruption to economic statistics. 

The Bitcoin government shutdown impact has been notable: while equities came under pressure, Bitcoin surged past $118,000 as traders positioned it as a hedge against political dysfunction, similar to gold. Jobless claims, the September payrolls report, and October inflation data may all be postponed.

This blackout of government statistics forces the Federal Reserve to make policy decisions with less visibility. Economists warn that each week of shutdown could trim 0.1–0.2 percentage points off GDP, with a quarter-long closure shaving as much as 2.4 points from Q4 growth.

Amid this backdrop, markets are turning heavily on a dovish pivot. Polymarket data assigns an 88% chance of a 25 bps cut this month, while CME’s FedWatch tool puts the likelihood closer to 99%. 

A cut would lower borrowing costs and typically increase appetite for risk assets, placing Bitcoin in a favourable position as liquidity conditions improve.

On-chain momentum: Bitcoin whale accumulation signals strong institutional demand

On-chain analytics confirm that Uptober’s rally is not solely sentiment-driven. Since July, monthly spot demand for Bitcoin has grown by more than 62,000 BTC, a pace that matches or exceeds levels seen before past Q4 rallies in 2020, 2021, and 2024.

Whale wallets - large holders often seen as market movers - are expanding their positions at an annual rate of 331,000 BTC. This compares with 255,000 BTC in Q4 2024 and just 238,000 at the start of Q4 2020. The presence of strong whale accumulation contrasts with 2021, when whales were net sellers.

Institutional flows via ETFs - investment products that allow traditional investors to gain exposure to Bitcoin without directly holding it - are equally significant. U.S.-listed funds purchased 213,000 BTC in Q4 2024, a 71% quarter-on-quarter increase, and early indications suggest similar inflows this quarter. Analysts argue this institutional call underpins Uptober’s rally, making it structurally different from past cycles dominated by retail traders.

Bitcoin technical resistance levels: Buyers test control

At the time of writing, strong buy pressure is evident on the daily chart, hinting at further upside potential. On Deriv, you can explore these levels directly using advanced charting tools on Deriv MT5. However, volume bars show some sell-side resurgence, suggesting that sellers are not entirely out of the picture.

If buying momentum holds, Bitcoin could face resistance at the $123,000 level. Conversely, a sharper sell-off could drag prices toward the $112,700 support, with deeper support at $108,530. These levels frame the short-term battleground as Uptober progresses.

Regulatory and policy developments

Beyond on-chain data, the policy backdrop is shifting in crypto’s favour. President Trump’s administration has resolved the Corporate Alternative Minimum Tax (CAMT) issue, removing uncertainty around unrealised gains on Bitcoin and easing tax concerns for investors. Officials say this will strengthen the U.S. as a hub for Bitcoin innovation.

In the UK, Bank of England Governor Andrew Bailey has called for stablecoins to be regulated like money, suggesting they should have depositor protection and access to central bank reserves. This marks a significant change from Bailey’s earlier scepticism and highlights a gradual move towards regulatory integration of digital assets.

Bitcoin price prediction 2025

Analysts are increasingly optimistic about Uptober’s trajectory:

• CryptoQuant projects a range of $160K–$200K by year-end if demand persists.
  
• Standard Chartered forecasts Bitcoin could reach $500K by 2028, citing declining volatility and broadening investor access.
  
• Fundstrat’s Tom Lee and Bitwise also see $200K as achievable in 2025.

Still, near-term risks remain. A prolonged U.S. government shutdown could weigh on sentiment, and equities are showing weakness in premarket trading (S&P 500 futures –0.58%, Dow –0.52%, Nasdaq –0.67%).

Investment implications

For traders, Uptober’s breakout highlights a bullish setup supported by both macro and on-chain fundamentals. Short-term strategies should track the $122K–$123K resistance zone and supports at $112,700 and $108,530 for tactical entries.

For medium-term investors, ETF inflows, whale accumulation, and a friendlier policy environment point to stronger structural demand heading into year-end. The Bitcoin Q4 outlook remains strong as Uptober 2025 demonstrates robust fundamentals. 

On-chain demand, whale accumulation, and accelerating ETF inflows all point to sustained momentum. While resistance levels at $122K and $138K may trigger consolidation, analysts increasingly expect Bitcoin to test the $150K–$200K range before year-end.

How to trade Bitcoin’s October rally 2025 on Deriv

Bitcoin’s Uptober momentum is creating higher volatility, which can mean more trading opportunities. The recent Bitcoin government shutdown impact shows how quickly political events can shift sentiment and create trading setups. If you’re looking to engage with this market on Deriv’s platform, here are structured steps to get started:

You can also identify  entry and exit levels

• Watch the $123K resistance zones highlighted in this analysis.
  
• Monitor support levels at $112,700 and $108,530 as potential price floors.
  
• Use Deriv’s charting tools to set alerts for breakouts or retracements, and track pip value to measure the impact of price changes on your positions.

When applying risk management:

• Use stop-loss orders to limit downside if price moves against you.
  
• Set take-profit levels to secure gains in fast-moving markets.
  
• Trade with position sizes that align with your personal risk tolerance and monitor your margin requirements carefully to avoid forced liquidations. To calculate these precisely, try Deriv’s trading calculator.
  

Utilise Deriv's platform features by:

• Access real-time market data and customisable charts to track Uptober price action, and review the spread - the difference between buy and sell prices - to understand trading costs on Deriv.
  
• Try demo trading on Deriv MT5 to practise strategies before committing real funds.
  
• Use mobile and web platforms to monitor trades around the clock.
  

Reminder: Trading cryptocurrencies like Bitcoin involves risk due to high volatility.

Evet, gümüş - dünyanın en aktif işlem görenlerinden biri emtia - Uzmanlara göre, 2025'te 50 dolara yaklaşırken 1980 ve 2011 rekorlarını kırma konusunda güvenilir bir şansı var. Metal bu yıl şimdiden %55 arttı ve Ocak ayında 29 dolardan Eylül ayında yaklaşık 47 dolara yükseldi ve bu rekor tarihteki en yüksek üç aylık kapanışı oldu. Ralli, siyasi belirsizlik, Federal Rezerv faiz indirimleri, kalıcı arz açıkları ve güneş ve elektrikli araçlar gibi sektörlerde rekor endüstriyel kullanımın ortasında güvenli liman talebi ile destekleniyor.

Talebin 2025'te arzı 100 milyon ons'tan fazla aşması ve gümüş ETF'lere yatırımcı girişlerinin tarihi zirvelere yakın olduğu tahmin edilirken, analistler 50 doları gerçekçi bir kısa vadeli hedef olarak görüyor. Asıl soru, gümüşün bir sonraki ayakta bu seviyeyi daha yükseğe kaldırıp kaldırmadığı veya kırılmadan önce bir düzeltme için duraklayıp duraklamadığıdır.

Önemli çıkarımlar

• Gümüş, 2025 yılında YTD% 55 arttı ve yüzde cinsinden altından daha iyi performans gösterdi.
  
  
• Fed faiz indirimleri ve dolar zayıflığı, getirisiz varlıkları tutma maliyetini düşürüyor.
  
  
• 700 Moz'un üzerindeki endüstriyel talep, güneş enerjisi, elektrikli araçlar ve elektronik tarafından yönlendiriliyor.
  
  
• Arz açığı: Küresel üretim (~844 Moz) talebi takip ederek üst üste beşinci yılda 100 Moz+ açık yaratıyor.
  
  
• Yatırımcı akışları: Gümüş ETP holdingleri 2025'in ilk yarısında 95 Moz arttı ve 1,13 milyar ons oldu.
  
  
• Volatilite riskleri arttı: net satıcı 87,000 sözleşmede uzun VIX pozisyonları, VXX dolarlık varlıklar yıllık% 312 arttı.
  
  
• Riskler: Hisse senetlerindeki perakende spekülasyonu akışları yönlendirir ve kar alma geri çekilmeye neden olabilir.

‍

Gümüş güvenli liman talebi: Politik risk anlayışı

Silver'ın yükselişi, ABD'nin siyasi belirsizliğine bağlı güvenli liman akışlarıyla güçlendirildi. 30 Eylül gece yarısı öncesinde, hükümetin kapanması korkusu yatırımcıların altın ve gümüşe geçmesine neden oldu. Analistler, piyasalar devlet hizmetlerini ve veri yayınlarını kesintiye uğratarak fiyatlandırdıkça, yalnızca riskin - fiili bir kapanma olmasa bile - talebi artırdığı konusunda hemfikirdir.

Aynı zamanda, Ukrayna'da yenilenen çatışmalardan Orta Doğu'daki çatışma risklerine kadar jeopolitik gerilimler, altının yanı sıra gümüşün güvenli liman cazibesine katkıda bulunuyor.

Federal Rezerv politikası ve dolar fonu

ABD Federal Rezervi, sıkılaştırmadan bir seviyeye döndü Fed faiz indirimi. Eylül ayında yapılan 25 baz puanlık bir düşüş -yıllardır ilk- Ekim ayında bir başka düşüş için beklentileri belirledi ve piyasalar %94,6'lık bir takip kesintisi ihtimali belirledi.

Enflasyon verileri (PCE), enflasyonun Fed'in hedef oranının üzerinde kaldığını doğrulayarak takip kesintisi anlatısını güçlendirdi. Düşük oranlar külçe tutmanın fırsat maliyetini düşürürken, dolar zayıflığı gümüşü denizaşırı alıcılar için daha ucuz hale getirir. Bu parasal fon, gümüşün 2025 rallisinin arkasındaki en güçlü itici güçlerden biri olarak görülüyor.

Endüstriyel talep yapısal büyümeyi yönlendiriyor

Silver'ın talep hikayesi, güvenli liman akışlarının çok ötesine uzanıyor. Gümüş endüstriyel talep tahmini, tüketimin 2025'te üç ana sektör tarafından desteklenen 700 Moz'un üzerinde kaldığını gösteriyor:

• Güneş enerjisi: Gümüşün iletkenliği fotovoltaik hücreler için kritik öneme sahiptir.
  
  
• EV'ler: Elektrikli araçlar, akülerden şarj altyapısına kadar geleneksel otomobillerden çok daha fazla gümüş gerektirir.
  
  
• Elektronik: Küresel tüketici ve endüstriyel elektroniği kullanımı desteklemeye devam ediyor.
  
  

Bu sürücüler 2024'te rekor hacimler tükettiler ve 2025'te daha da hızlanacak. Analistler, bu temiz enerji değişimini, kısa vadeli makro oynaklıktan bağımsız olarak gümüş fiyatları için yapısal bir destek olarak görüyor.

Gümüş arz açığı: Gümüş yatırım görünümü 2025

Küresel gümüş üretiminin 2025'te 844 Moz'a yakın olması bekleniyor ve talebi karşılamak için yetersiz. Gümüşün kabaca %70'i baz metallerin bir yan ürünü olarak çıkarılırken, arz daha yüksek gümüş fiyatlarına yanıt olarak artmaz.

Yapısal zorluklar - düşen cevher sınıfları, düzenleyici engeller ve yatırım gecikmeleri - daha fazla sınırlama ekliyor. Gümüş Enstitüsü, 2025'te arzı 100 Moz'dan fazla aşan talebin ardışık beşinci yıllık açığını tahmin ediyor. Bu dengesizlik, daha uzun vadeli bir yükseliş görünümünü desteklemektedir.

Yatırımcı akışları ve piyasa duyarlılığı

Yatırım talebi ralliyi artırdı. Gümüş destekli ETP holdingleri 2025'in ilk yarısında 95 Moz arttı ve küresel toplamları tarihi zirvelere yakın olan 1.13 milyar ons seviyesine getirdi. Bu daha geniş kategoride, gümüş ETF holdingleri 2025, fonlar aracılığıyla maruz kalma konusundaki güçlü yatırımcıların iştahını yansıtan ivmenin önemli bir itici gücü olmuştur.

Gümüş ETF'ler YTD %54'lük kazanç sağladı ve momentum odaklı yatırımcıları çekti. Bölgesel olarak, Hindistan'ın perakende talebi yıllık% 7 artarken, Avrupa pazarı toparlanıyor.

Aynı zamanda, oynaklık riskleri arttı:

• Net bayi uzun pozisyonlar $'da VIX, dört yılın en yüksek seviyesi olan 87.000 sözleşmeye ulaştı.
  
  
• En büyük VIX ETN olan $VXX, varlıkların yıllık bazda% 312 artarak yaklaşık 1 milyar dolara ulaştı.
  
  
• Kaldıraçlı ürün $UVIX %215 giriş kaydetti.

Bu, piyasalardaki geniş dikkati yansıtır - tipik olarak güvenli liman metallerine fayda sağlayan bir faktör.

Kısa vadeli riskler: Perakende çılgınlığı ve düzeltmeler

Güçlü temellere rağmen, riskler devam ediyor. ABD'li perakende tüccarlar, alım opsiyonu hacimlerini 9 milyon sözleşmeye (5 günlük ortalama) ulaştırdı - neredeyse iki kat satım ve üç kat 2020 seviyeleri - agresif risk konumlandırma sinyali veriyor. Hisse senetlerindeki bu spekülasyon, akışları güvenli liman metallerinden uzaklaştırabilir.

Analistler ayrıca gümüşteki düşüşlerin trendin tersine çevrilmesinden ziyade teknik kar almayı yansıttığını belirtiyorlar. Başka bir deyişle, gümüş 50 dolardan önce durabilirken, orta vadeli sürücüler bozulmadan kalır.

Gümüş teknik içgörü

Bu yazının yazıldığı sırada, Silver fiyat keşif modundadır ve en son 2011'de ulaştığı seviyeleri test eder ve potansiyel bir artışa işaret ediyor. Bununla birlikte, hacim çubukları, alıcılar daha fazla inançla baskı yapmazlarsa fiyatlar üzerinde baskı oluşturabilecek ve konsolidasyona yol açabilecek önemli satıcı geri tepkisini gösteriyor. Yeterli satıcı geri tepkisi ile fiyatların 44.00 dolara doğru çekildiğini görebiliriz destek seviyesi, 40.73$ ve 37.45$ gibi daha fazla destek seviyeleri ile.

Yatırım sonuçları

Yatırımcılar için, gümüşün 2025'teki kurulumu, sıkı arz ve ikili talep ile tanımlanır.

• Kısa vadeli: Görebildik volatilite 50 dolar civarında. Düzeltmeler muhtemeldir, ancak Fed kesintileri ve oynaklık korkuları devam ederse düşüşler satın alma fırsatları sunabilir.
  
  
• Orta vadeli: Kalıcı açıklar ve yapısal talep artışı, gümüşün 50 dolara çıkabileceğini ve daha yüksek seviyeleri sürdürebileceğini gösteriyor.
  
  
• Pazar konumlandırma: Gümüş madencileri güçlü fiyatlardan yararlanırken, endüstriyel kullanıcılar maliyet baskılarıyla karşı karşıya kalabilir. Tüccarlar, makro ve endüstriyel eğilimler destekleyici kaldığı sürece yukarı yönlü bir eğilim ile oynaklığa hazırlanmalıdır.
  
  

Gümüş ticaretinin 50 dolara yaklaşımı

Gümüş 50 dolara yaklaştıkça, tüccarlar fırsatları izliyor. Bu hareketi takas etme şekliniz tarzınıza ve zaman ufkunuza bağlıdır. Aşağıda, eğitim amaçlı açıklanan pazarlarda kullanılan yaygın yaklaşımlar bulunmaktadır.

1. Kısa vadeli tüccarlar: Oynaklığa binmek

• Nasıl ticaret yapıyorlar: Kısa vadeli tüccarlar genellikle 47-48 $ gibi kilit seviyelerde hızlı fiyat dalgalanmaları ararlar. Kırılmalar ve geri çekilmeler giriş noktaları olabilir, ancak ani geri dönüşlere yakalanmamak için genellikle pozisyonları daha küçük tutarlar.
  
  
• Risk uygulamaları: Maruziyeti yönetmek için genellikle durdurma kaybı veya arka durdurma gibi koruyucu aletler kullanılır.
  
  
• Deriv hakkında: Gümüş şu şekilde takas edilebilir XAGUSD CFD'leri Deriv MT5, esnek sözleşme boyutları ve kaldıraç sunar.
  
  

2. Orta vadeli tüccarlar: Trendi takip etmek

• Nasıl ticaret yapıyorlar: Orta vadeli katılımcılar trend devam sinyallerine odaklanma eğilimindedir - örneğin, gümüşün daha yüksek düşükler oluşturup oluşturmadığını veya desteğin üzerinde kalıp kalmadığını izlemek.
  
  
• Risk uygulamaları: Tüm sermayeyi bir kerede tahsis etmek yerine zaman içinde pozisyonlara ölçeklendirmek, riskin yayılmasına yardımcı olur.
  
  

3. Uzun vadeli yatırımcılar: Pozisyon kademeli olarak artırma

• Nasıl ticaret yapıyorlar: Yatırımcılar kademeli birikimi tercih edebilir ve düşüşleri mükemmel girişi zamanlamayı hedeflemekten ziyade risk ekleme fırsatları olarak değerlendirebilirler.
  
  
• Risk uygulamaları: Gümüşü diğer emtia veya varlıklarla dengelemek aşırı yoğunlaşmayı önlemeye yardımcı olabilir.
  
  
• Deriv hakkında: Gümüş, Deriv Trader'da emtialar ve ETF'den ilham alan ürünler aracılığıyla edinilebilir. Bir demo hesabı, para taahhüt etmeden önce stratejileri keşfetmenize olanak tanır.
  
  

4. Evrensel adım: Önce pratik yapın

Tarzından bağımsız olarak, birçok tüccar canlı işlem yapmadan önce bir demo ortamında stratejileri test eder. Gümüş keskin hareketlerle bilinir, bu nedenle simüle edilmiş ticaret, gerçek risk olmadan farklı seviyelerde nasıl tepki verdiğini görmenize yardımcı olabilir.

Evet - analistlere göre, altının ons başına 4.000$’a doğru yükselişi kısa ömürlü bir sıçramadan ziyade yapısal bir yükseliş trendinin işaretlerini gösteriyor. 2025’te 39 rekor seviye ve vadeli işlemlerin şu anda 3.900$/ons’un %1’ine kadar yaklaşmasıyla, koşullar potansiyel bir süper döngünün erken aşamalarına işaret ediyor: güvercin Federal Reserve dönüşü, zayıflayan ABD doları ve güçlü güvenli liman girişleri.

Kıtlığı, dayanıklılığı ve tarihsel olarak bir değer saklama aracı olması nedeniyle değerli bir emtia olan altın, belirsizlik zamanlarında her zaman yatırımcıların ilgisini çekmiştir. Ancak rallinin hızı ve Zinjin Gold’un rekor halka arzı gibi olaylar etrafındaki spekülatif coşku, piyasaların temellerden ziyade momentumu kovalıyor olabileceği ihtimalini gündeme getiriyor. Kanıtlar, altının süper döngü bölgesine doğru ilerlediğini gösteriyor, ancak 4.000$’ın bu trendin başlangıcı mı yoksa bir çılgınlığın zirvesi mi olacağı önümüzdeki aylarda yaşanacaklara bağlı olacak.

Öne çıkanlar

• Altın, 2025’te neredeyse 3.900$/ons’a yükseldi, 39 kez tüm zamanların en yüksek seviyesini gördü ve 4.000$’ı ufukta gösteriyor.
  
  
• Federal Reserve faiz indirimleri ve güvercin açıklamalar, altın gibi getiri sağlamayan varlıklar için önemli bir destek sağlıyor.
  
  
• ABD doları, borç endişeleri ve genel değer kaybı nedeniyle güvenli bir değer saklama aracı olarak cazibesini kaybediyor.
  
  
• Güvenli liman akışları güçlü, ancak yatırımcı coşkusu spekülatif aşırılığa dönüşme riski de taşıyor.
  
  
• Zinjin Gold’un halka arzındaki yükseliş (+%60), yatırımcı talebinin altın bağlantılı hisselere de taştığını gösteriyor.

Altının rekor kıran yükselişi

Altın fiyatları tarihe geçerken, vadeli işlemler ons başına 3.900$’a %1’den daha az bir mesafeye yükseldi.

Bu performans, 2025’i onlarca yılın en güçlü değerli metal yıllarından biri haline getiriyor; hem altın hem de gümüş öne çıkan getiriler sunuyor. Hisse senetleri dirençli kalmaya devam etse de, altının momentumu çoğu varlık sınıfını geride bıraktı ve yatırımcılar yıl sonundan önce 4.000$ seviyesinin kaçınılmaz olup olmadığını tartışıyor. Yatırımcılar için emtia CFD’leri, fiziksel varlığa sahip olmadan bu hareketlerden faydalanmanın bir yolunu sunuyor.

Federal Reserve’un Altın fiyatlarına etkisi

Federal Reserve’un daha güvercin bir tutuma yönelmesi, altına güçlü bir destek sağladı. 2025’in başlarında şahin bir duruş sergilenmiş olsa da, politika yapıcılar şimdi fon oranını düşürdü ve yılın kalan iki toplantısında daha fazla indirim olabileceğinin sinyalini verdi. 

Düşük faiz oranları, getiri sağlamayan varlıkları elde tutmanın fırsat maliyetini azaltır, bu da altını daha cazip hale getirir ve potansiyel bir altın süper döngüsü için gerekçeyi güçlendirir. Piyasalar, altın talebini 2026’ya kadar destekleyebilecek kalıcı bir gevşeme döngüsünü giderek daha fazla fiyatlıyor.

‍

Doların değer kaybı etkisi

Altındaki ralli, zayıflayan ABD dolarıyla yakından bağlantılı. Dolar Endeksi (DXY) yaklaşık 97,87’ye geriledi, bugün yaklaşık %0,08 düşüşte. 

Ancak döviz kuru hareketlerinin ötesinde, ABD devlet borcuna ilişkin yatırımcı endişeleri, doların uzun vadeli bir değer saklama aracı olarak güvenini zedeledi. Bu değişim önemli: Altın her zaman USD ile ters korelasyona sahip olsa da, 2025’teki değer kaybının boyutu, sermayeyi önceki döngülere göre çok daha agresif şekilde altına yönlendiriyor - bu da altın süper döngüsü tartışmalarının temel dinamiklerinden biri.

Temel güçlerin altın fiyatlarıyla etkileşimi

2025’te Altın güvenli liman yatırımı

Yatırımcıların güvenli liman varlıklarına olan talebi arttı. S&P 500, Dow Jones ve Nasdaq yükseliş kaydetmiş olsa da, özellikle ABD hükümetinin kapanma tehdidi etrafındaki siyasi belirsizlik, altının cazibesini güçlendirdi. 

Çalışma İstatistikleri Bürosu’ndan gelecek istihdam verilerinin olası gecikmesi, Fed’in politika kararlarında veriye olan bağımlılığı göz önüne alındığında, başka bir risk katmanı ekliyor. Buna karşılık, geleneksel güvenli limanlar olan dolar ve yen zayıf performans gösteriyor; altın, gümüş ve İsviçre frangı ise güçlü alternatifler olarak öne çıkıyor.

Çılgınlık mı, Altın süper döngüsü mü?

Rekor fiyatlar, yatırımcı coşkusu ve Zinjin Gold’un halka arzı gibi büyük olayların birleşimi (+%60 ilk günde), piyasada sadece temellerin değil, aynı zamanda momentuma dayalı bir hareket olduğunu gösteriyor. 

Bazı analistlere göre bu, değerli metallerde makroekonomik değişimlerle desteklenen uzun vadeli yapısal bir yükseliş trendi olan altın süper döngüsünün bir göstergesi. Diğerleri ise altının hızlı yükselişinin spekülatif aşırılıklara dair endişeleri artırdığını düşünüyor. 4.000$’ın çok yıllı bir boğa piyasasına bir basamak taşı mı yoksa kısa vadeli bir zirve mi olacağı, Fed’in rotasına, küresel itibari para birimlerine olan güvene ve güvenli liman talebinin kalıcılığına bağlı olacak.

Altın fiyatı tahmini: Teknik analiz

Bu yazı yazılırken, altının momentumu yavaşlama belirtisi göstermiyor. Hacim çubukları bu yükseliş eğilimini destekliyor; satıcılar yeterli kararlılıkla karşılık veremiyor. Alıcılar baskıyı sürdürürse, fiyatlar tarihi 4.000$’ı aşabilir. Tersine, satıcılar momentumu geri kazanırsa, 3.630$ destek seviyesine doğru önemli bir geri çekilme görebiliriz. Bir fiyat çöküşü muhtemelen 3.310$ destek seviyesinde durdurulacaktır.

Yatırım sonuçları

Yatırımcılar ve traderlar için altındaki ralli hem fırsat hem de risk sunuyor. Kısa vadeli stratejiler, özellikle siyasi gerilimin arttığı dönemlerde, 4.000$ seviyesine doğru momentum işlemlerinden faydalanabilir. Orta vadeli pozisyonlar, aşırı yükseliş riskini dikkate almalı: Altın 4.000$’ı güçlü şekilde kıramazsa, konsolidasyon veya düzeltme olasıdır. Uzun vadeli tahsis ise süper döngü tezinin doğruluğuna bağlı. Bu durumda, altın on yılın ikinci yarısına kadar en iyi performans gösteren varlıklardan biri olmaya devam edebilir.

Deriv’de Altın nasıl işlem görür: Adım adım

Altındaki ralli fırsatlarla dolu - ancak analizi eyleme dökmek için yapı gerekir. İşte yatırımcıların Deriv platformlarında altına nasıl yaklaşabileceği:

1. Deriv MT5’te altın işlemlerini kurun

• Deriv hesabınıza giriş yapın ve Deriv MT5’i (DMT5) seçin.
  
  
• Bir CFD hesabı açın (Sentetik, Finansal veya Finansal STP, işlem tercihinize göre).
  
  
• Piyasa izleme listesinde XAUUSD’yi (Altın vs ABD Doları) arayın ve sembollerinize ekleyin.
  
  
• Yerleşik teknik araçlarla canlı grafiği analiz etmeye başlayın.
  
  

2. Farklı fiyat senaryoları için strateji fikirleri

• Kırılma işlemi: Altın 4.000$’ı güçlü şekilde aşarsa, momentum işlemleri bu hareketten faydalanabilir; tersine dönüşlere karşı sıkı stop-loss emirleriyle korunmak gerekir.
  
  
• Bant aralığında işlem: Altın 3.630$ (destek) ile mevcut seviyeler arasında sıkışırsa, osilatörler (RSI, Stokastik) destek yakınında alım, direnç yakınında satış için faydalı olabilir.
  
  
• Geri çekilmede giriş: Fiyatlar 3.310$’a gerilerse, temel göstergeler (Fed indirimleri, zayıf dolar) yerinde olduğu sürece bu, uzun vadeli yükseliş pozisyonları için potansiyel bir giriş noktası olabilir.

3. Volatil altın piyasaları için risk yönetimi

• Destek seviyelerinin (ör. 3.630$ veya 3.310$) altına stop-loss emirleri koymak, aşağı yönlü riski yönetmeye yardımcı olabilir.
  
  
• Pozisyon büyüklüğünü ayarlayın: Traderlar genellikle altının volatilitesine karşı, işlem başına hesaplarının yalnızca %1–2’sini riske atar.
  
  
• Çeşitlendirin: Deriv MT5’te altını endeksler, forex veya gümüş CFD’leriyle dengelemek, genel portföy riskini yönetmeye yardımcı olabilir.
  
  
• Haber akışını takip edin: Fed açıklamaları, ABD borç haberleri ve siyasi risk olayları altın fiyatlarını etkileyebilir; bu gelişmeleri izlemek faydalı olacaktır.
  
  

4. Sonraki adımlar

İşlem yapmaya hazır mısınız? Deriv’de altın CFD’lerini keşfedin ve bu stratejileri gerçek sermaye taahhüt etmeden önce bir demo hesap ile uygulamaya koyun.

Petrol fiyatları ham petrolün küresel piyasa değerini temsil eder ve enflasyonu, enerji maliyetlerini, küresel ticareti ve yatırım stratejilerini etkileyen kritik bir ekonomik gösterge olarak hizmet eder. Petrol fiyatları keskin bir şekilde hareket ettiğinde, tüccarlar, yatırımcılar ve politika yapıcılar bunu fark eder.

Bu hafta West Texas Intermediate (WTI) ham petrolü 65 doların hemen üzerine çıktı ve Ağustos başından bu yana en yüksek seviyesini işaret etti. Hareket, daha sıkı arz, yenilenen jeopolitik riskler ve şaşırtıcı ABD envanter verilerinin bir karışımı tarafından yönlendirildi. Ancak tüccarlar için kilit soru, WTI'nin 65 doların üzerinde tutunup 70 dolara doğru ilerleme ivmesine sahip olup olmadığıdır - yoksa Irak ve Kürdistan'dan gelen malzemelerin ABD kaya maliyetlerinin artmasının ralliyi durdurup durmayacağıdır.

Hızlı özet

• ABD envanter düşüşü → yükseliş duyarlılığı → WTI ham petrolü 65 doların üzerine çıktı
  
• Ukrayna insansız hava aracı saldırıları → Rus ihracat yasakları → daha sıkı küresel tedarik
  
• Artan ABD kaya kırılma maliyetleri → şokları dengelemek için daha az esneklik → daha yüksek fiyat katları
  
• Irak/Kürdistan ihracatının yeniden başlaması → arz artışı → kazançların potansiyel sınırı
  
• ABD GSYİH büyümesi daha güçlü → güçlü petrol talebi ancak temkinli Fed → küresel tüketim için karışık görünüm
  

Fiyat hareketi: Brent ve WTI çok ayın en yüksek seviyelerinde

• Küresel petrolün üçte ikisinden fazlası için uluslararası referans noktası olan Brent ham petrol% 2.48 artarak 69,31 dolara yükseldi.
  
• ABD göstergesi olan WTI ham petro% 2.49 artışla 65.00 dolara geriledi.
  

Bu kazançlar, Ağustos başından bu yana en güçlü kapanışları işaret ederek ham petrol piyasalarındaki yükseliş ivmesini güçlendirdi.

ABD ham petrol envanter verileri piyasayı şaşırtıyor

ABD Enerji Bakanlığı'nın istatistik kolu olan Enerji Bilgi İdaresi (EIA), 235.000 varil üretim beklentilerine meydan okuyarak ABD ham petrol stoklarında 607.000 varil çekildiğini bildirdi.

Ham petrol, benzin ve damıtılmış ürünlerdeki bu geniş tabanlı düşüş tüccarları şaşırttı ve duyarlılığı yükseltti. Amerikan Petrol Enstitüsü'nün 3.8 milyon varil tahmininden daha küçük olmasına rağmen, fiyatları yükseltmek için hala yeterliydi.

Rusya'nın petrol ihracat yasağı ve jeopolitik riskler

Rusya Başbakan Yardımcısı Alexander Novak, benzin ihracat yasağının ve kısmi dizel ihracat yasağının yıl sonuna kadar uzatıldığını duyurdu.

• Hareket, Ukrayna drone saldırılarının rafinerilere ve pompa istasyonlarına zarar vererek Rus rafineri çalışmalarını kesmesinden sonra geldi.
  
• Rusya'nın Novorossiisk limanı olağanüstü hal ilan ederek ihracat altyapısının çatışma altındaki kırılganlığını vurguladı.
  

Moskova zaten yaptırımlarla kısıtlanırken, her yeni tedarik kesintisi küresel endişeleri artırıyor.

Türkiye, Trump ve enerji siyaseti

Başka bir jeopolitik karmaşıklık katmanı ekleyen eski ABD Başkanı Donald Trump, Ankara'nın F-35 savaş uçağı programına katılımını yeniden gözden geçirmesi karşılığında Türkiye'yi Rus petrol ithalatını durdurmaya çağırdı.

Anlaşmaya varılmamış olsa da, mesaj enerji akışlarının dış politika ve savunma müzakerelerine nasıl derinden karışık kaldığının altını çiziyor. Yatırımcılar için bu ek oynaklık riski getirir.

Shale'in yüksek maliyetlerin yeni dönemi

ABD kaya taşı bir zamanlar pazarın “amortisörü” olarak hizmet etti. Şimdi, artan maliyetler bu rolü aşındırıyor:

• Enverus Intelligence Research, 2030'ların ortalarında bugünkü 70 $/varilden 95 dolara yükseldiğini tahmin ediyor.
  
• Diamondback Energy gibi şirketler bütçelerini kesiyor ve çıktı büyümesinin zirveye ulaşmış olabileceğine işaret ediyor.
  
• Dallas Fed enerji anketi, yatırımlardaki gecikmeleri ve “yüksek maliyetlerin yeni bir çağı” konusundaki artan endişeleri vurguladı.
  

Bu yapısal değişim, şeyl artık rallileri bastırmak için piyasaları hızla dolduramayacağı ve arz şoklarını daha etkili hale getiremeyeceği anlamına geliyor.

Irak ve Kürdistan ihracatı geri döndü

Kürdistan Bölgesel Hükümeti, Irak federal hükümeti ve petrol şirketleri ile yapılan anlaşmanın ardından ihracatın 48 saat içinde yeniden başlayacağını duyurdu.

Arzlar sorunsuz bir şekilde geri dönerse, bu, özellikle OPEC+ güçlü üretim seviyelerini sürdürürse, yükseliş ivmesini yumuşatabilir ve aşırı arz anlatısını tekrar devreye sokabilir.

Makro arka plan: Büyüme ve Oranlar

ABD ekonomisi, beklentileri aşarak yıllık% 3.8 hızla büyüdü.

• Daha güçlü büyüme → petrol talebini destekler.
  
• Ancak daha yüksek büyüme → Fed üzerindeki faizleri düşürme baskısını azaltarak finansal koşulları sıkılaştırıyor.
  

Bu karışık zemin, esnek tüketimi gösteriyor, ancak daha yüksek borçlanma maliyetlerinin küresel talebi azaltma riski taşıyor.

WTI ham petrol fiyatı teknik analizi

Deriv MT5 platformunda destek ve direnç seviyeleri:

• Direnç seviyeleri: $65.15 ve $68.00
  
• Destek seviyeleri: $61.58
  

WTI 68,00 doların üzerinde kararlı bir şekilde kırılırsa, 70 dolar bir sonraki kilit hedef haline gelir. Tersine, düşüş ivmesi artarsa, $61.58'lik bir yeniden test kartlarda olabilir.

Mevcut piyasada petrol ticareti nasıl yapılır

1. Deriv MT5'te petrol ticareti kurun.
   
2. Momentumu onaylamak için teknik göstergeleri - RSI, hareketli ortalamalar ve hacim - izleyin.
   
3. $61.58 fiyat seviyesinin yakınında destek, direnç 68.00 dolar.
   
4. Risk yönetimini uygulayın - zararı durdurma emirlerini desteğin hemen altında veya direncin üstünde ayarlayın.
5. Temelleri hesaba katın - ÇED verilerini, OPEC+ güncellemelerini ve jeopolitik başlıkları izleyin.

Petrol fiyatı yatırımı etkileri

• Kısa vadeli tüccarlar: Teknik seviyeler çevresindeki fırsatlar ($61.58-$68.00).
  
• Orta vadeli görünüm: Şeyl maliyetleri nedeniyle daha yüksek katlar, ancak Irak/OPEC+ arzından yukarı yönlü sınırlandırıldı.‍
• Hisse senetleri: Yüksek maliyetli projeler marj baskısı ile karşı karşıya kalırken, rafineriler ve düşük maliyetli üreticiler en çok fayda sağlayabilir.

Bir ile petrol fiyatı yörüngesini takip edin Deriv MT5 hesabı.

Ethereum fiyat tahmini 2025, token 4,000 dolarlık destek seviyesine yakın olduğu için önemli bir pazar odağı haline geldi. ETH, Ethereum fonlama oranındaki olumsuz bir değişimden ve 79.36 milyon dolarlık ETF çıkışlarından anında ters rüzgarlarla karşı karşıya. Bu baskılara rağmen, Fundstrat ve BitMine'den Tom Lee liderliğindeki analistler, kurumsal benimseme ve BitMine Ethereum holdinglerinin uzun vadeli durumunu güçlendirdiği için Ethereum'un 2025'te 12.000—15.000 dolara doğru bir ralli yolunda kaldığını savunuyorlar.

Önemli çıkarımlar

• Ethereum fiyatı 4,000 dolarlık destek seviyesinin yakınında sabit kaldı
  
• Finansman oranları bu hafta iki kez negatife döndü ve artan kısa pozisyonlara işaret etti.
  
• Ethereum ETF çıkışları son 24 saat içinde 79.36 milyon dolara ulaştı.
  
• BitMine Ethereum holdingleri geçen hafta eklenen 264,000 ETH ile büyüdü ve toplamı 2.15 milyona çıkardı.
  
• Tom Lee, ETH'yi 2025 yıl sonuna kadar 10.000—12.000 $ olarak tahmin ediyor ve potansiyel artışı 15.000$ olarak tahmin ediyor.

Ethereum finansman oranları negatifti

Ethereum finansman oranları bu hafta -0.0013'e düşerek beş gün içindeki ikinci olumsuz okumayı işaret etti.

Ethereum fonlama oranı negatif okuması, kalıcı vadeli işlemler spot altında işlem yaptığında ve kısa tüccarlar uzun yatırımcılara pozisyon tutmaları için ödeme yaptığında meydana gelir. Bu, tüccarların daha fazla düşüş için konumlandırıldığı türev piyasada düşüş eğilimini vurguluyor.

Ethereum ETF akışları dikkat çekiyor

Kısa vadeli baskı, kurumsal yatırım araçlarındaki akışlarla güçlendirilmektedir. SosoValue'ye göre, Ethereum ETF'si Çıkışlar sadece 24 saatte 79,36 milyon dolara ulaştı. Bu, kurumsal risk iştahının azaldığını vurgular ve fonların aylarca süren girişlerden sonra maruziyeti azalttığını göstermektedir. ETF akışları dalgalanabilirken, ETH'ye yönelik kurumsal duyarlılığın önemli bir göstergesi olmaya devam ediyor.

BitMine Ethereum holdingleri ve kurumsal benimseme

Kısa vadeli ters rüzgarlara rağmen, BitMine Ethereum holdingleri Ethereum'un kurumsal anlatısını yeniden şekillendiriyor. BitMine Immersion Technologies hızla 2,4 milyon ETH biriktirerek onu dünyanın en büyük Ethereum hazinesi haline getirdi. Şirketin piyasa değeri Haziran ayında 37.6 milyon dolardan Eylül 2025'e kadar 9.45 milyar dolara yükseldi.

BitMine'in kurucu ortağı ve Fundstrat Başkanı Tom Lee, Ethereum'u Wall Street ve Washington'a hitap eden “tarafsız bir zincir” olarak tanımlıyor. Ethereum'un merkeziyetçiliğinin onu tokenizasyon, finansal sistemler ve dijital kimlik için doğal altyapı haline getirdiğini savunuyor.

Şirketlerin ötesinde, eğilim yayılıyor. Singapur'un DBS Bankası kısa süre önce Ethereum üzerinde tokenize yapılandırılmış banknotlar piyasaya sürerken, Trump yönetimi altındaki ABD'deki politika yapıcılar daha geniş dijital ekonomi stratejilerinin bir parçası olarak Ethereum'a atıfta bulunmaya başladı.

Süper bir döngü için durum

Lee, Ethereum'un 2025 sonuna kadar 10.000-12.000 dolara tırmanacağını ve benimseme hızlanırsa potansiyel yükseliş potansiyelinin 15.000 dolara çıkacağını tahmin ediyor. Bunu, aşağıdakiler tarafından yönlendirilen daha geniş bir 10-15 yıllık Ethereum süper döngüsüne yerleştiriyor:

• ETF'ler ve hazineler aracılığıyla kurumsal benimseme.
  
• Kripto yanlısı politikalarla hükümet uyumluluğu.
  
• Altyapı katmanı olarak Ethereum ile yapay zeka ve otomasyon kullanım senaryoları.
  
• Bitcoin'in öngörülen 200,000-250,000 dolarlık artışla korelasyon.
  

Bu uzun vadeli görüş, ETF çıkışlarına ve negatif finansman oranlarına yansıyan kısa vadeli karamsarlıkla çelişiyor ve bu da oynaklığın Ethereum'un bir finansal altyapı varlığına geçişinin bir parçası olabileceğini düşündürüyor.

ETH fiyat tahmini ve teknik analizi

Yazının yazıldığı sırada Ethereum, 4,000 dolarlık destek seviyesi etrafında dolaşıyor. ETH fiyat tahmini iki senaryoya işaret ediyor:

• Düşüş: Satıcılar hakimiyeti sürdürürse, ETH desteği 4,000 dolardan yeniden test edebilir ve 3,730 dolara doğru daha fazla düşüş yapabilir.
  
• Yükseliş: Önemli bir sıçrama, 4,800 dolarlık dirençle ETH'yi yükseltebilir.

Hacim göstergeleri, satıcıların şimdilik baskın kaldığını gösteriyor, ancak 4.000 doları savunan alıcılar bir toparlanma için zemin hazırlayabilir.

Ethereum gelecek fiyat tahminleri karşılaştırması

ETH fiyat tahmini: Yatırım görünümü

Ethereum, kısa vadeli düşüş sinyalleri ve uzun vadeli yükseliş sürücüleri arasında bir bölünmeyle karşı karşıyadır. Negatif fonlama ve ETF çıkışları tüccarlar için uyarı yaratırken, kurumsal hazineler, benimseme eğilimleri ve Ethereum'un tarafsızlık anlatısı uzun vadeli potansiyelini desteklemektedir.

Tüccarlar için 4,000 dolarlık destek, izlenecek kilit seviyedir. Uzun vadeli yatırımcılar için Ethereum'un hazine tahvilleri, tokenizasyon ve finansal altyapıdaki rolü, 2025'te 10.000 doların üzerindeki hedeflerle süper bir döngüye doğru ilerlediğini gösteriyor.

Bir sonraki ETH hareketlerini a ile işlem yapın Deriv MT5 hesabı bugün.