Is oil's century-long dominance over global markets finally ending? 

As renewable energy gains ground and demand patterns shift, understanding oil's historical influence becomes crucial for navigating today's energy transition.

From the first Texas oil boom to today’s volatile energy markets, oil has shaped global power, fuelled conflict, and driven economic growth. But as we enter a new era of renewables and climate goals, is its dominance finally fading?

In this video, we examine oil's journey through:

• The birth of Big Oil and its early impact on wars and industry growth
• OPEC’s rise and the geopolitical shocks of the 1970s
• Price crashes, oil wars, and modern market manipulation
• The 2020 oil collapse and the rise of renewable alternatives
• Is peak oil demand finally here?

This is your guide to understanding how oil shaped the past. And what role it will play in the future.

‍

It’s been a blockbuster year for AI stocks, and few have shone brighter than Palantir and IBM. One has been dubbed a “runaway freight train,” and the other is leading the Dow thanks to quantum computing ambitions that sound like something out of sci-fi. 

Both have surged to record highs, riding the AI wave with style - but here’s the real question: Is this just the warm-up, or have they already hit their stride for the year?

With analyst views all over the shop and market sentiment flickering between FOMO and caution, it’s time to take a closer look. 

Are Palantir and IBM still climbing - or are they now flirting with the ceiling?

Palantir stock outlook: The freight train that won’t slow down?

Let’s start with Palantir. Its stock has rocketed nearly 90% higher in 2025, fuelled by a heady mix of government contracts, AI narrative momentum, and big, bold projections.

Loop Capital recently called it a “runaway freight train never coming back,” raising their price target to a staggering $155, well above the Wall Street average of $95. Bold stuff. The firm was clear, though: “PLTR is not for the faint of heart.” 

Palantir’s software, particularly Foundry, has embedded itself in several key U.S. government agencies, including Homeland Security and Health and Human Services. These aren’t flashy consumer apps; they’re high-stakes, behind-the-scenes tools with long-term value. And they’re giving investors reasons to believe.

But here’s the issue: Palantir’s revenue is still relatively small - just $3.1 billion over the past 12 months. Even with a strong 39% year-on-year growth rate, it would take over a decade to reach $100 billion in revenue, and that’s assuming everything keeps going smoothly. That’s a long track for this freight train to ride.

Oh, and let’s not forget the TAM (total addressable market) debate. Optimists say it could hit $1.4 trillion by 2033. Realists? They point out that even Palantir’s own conservative estimate was $120 billion - still far from today’s actual numbers.

So, is Palantir still climbing? Possibly. But at these prices, analysts say a lot of future success could already be baked in.

IBM stock outlook: Big blue’s reboot

Then there’s IBM. The elder statesman of tech has found a fresh lease of life, charging above $284 and dragging the Dow Jones up with it. Not bad for a company that’s spent the last decade dodging the “has-been” label.

The buzz is mostly centred on two big things: AI and quantum computing. IBM isn’t trying to be trendy - it’s targeting the heavy-duty stuff. Its partnership with Finanz Informatik, serving Germany’s Sparkassen-Finanzgruppe, shows that its hybrid cloud and AI stack have real-world, enterprise-scale appeal.

Then there’s the quantum moonshot. IBM recently announced it’s building the world’s first large-scale, fault-tolerant quantum computer, with the Starling system set to land in Poughkeepsie, New York, by 2029 and scale up by 2033. 

It aims to handle 20,000 times more operations than today’s quantum machines. That’s not just incremental progress - it’s a full-blown tech revolution- if it works. The market liked it, and investors piled in. With annual revenue at $62.8 billion, IBM looks a lot more grounded than some of its smaller, flashier peers.

But analysts remain divided. Stifel’s all-in with a Buy rating and a $290 price target. UBS? Not impressed, slapping on a Sell and calling for a retrace to $170. Morgan Stanley sits in the middle, with an Equal-weight and a $233 target.

IBM’s story is solid, but it’s also slow-moving. Quantum won’t drive earnings tomorrow, and the stock’s recent rise may have priced in more excitement than execution.

What’s driving this AI stock rally, and is it sustainable?

Zooming out, the Palantir-IBM surge fits neatly into a bigger 2025 trend: AI euphoria. Investors are throwing serious capital at anything remotely AI-adjacent, especially if it smells like infrastructure.

But there’s a growing sense that we may be nearing the top of this particular leg of the rally. Macro headwinds, political instability, and a possible Fed pivot could change the mood quickly. Add in the unpredictable nature of AI regulation and quantum timelines, and you’ve got a recipe for volatility.

Still, it’s worth noting that both Palantir and IBM are not just riding the wave - they’re building the wave. PLTR’s edge in secure government data work and IBM’s enterprise AI and quantum roadmap are not fly-by-night fads. They’re long games, and investors may need the patience to match.

AI stock outlook: Ceiling or launchpad?

So, have they peaked?

Maybe - at least for now. These rallies are impressive, but they’ve also raised a lot of expectations. If you’re buying at these levels, you’re betting on execution, delivery, and vision playing out just right.

Then again, if AI really is the next industrial revolution, Palantir and IBM may just be getting started.

At the time of writing, PLTR is seeing some retracement after a significant move within a buy zone, hinting at further movement north. However, volume bars show an even tug-of-war between bulls and bears, hinting that we could see a consolidation in the immediate term before a decisive move in either direction.

Should bulls win the tug-of-war, prices could be held at around $145.00. Conversely, if sellers prevail, prices could find support at the $120.00 and $89.00 (in case of a major collapse). 

IBM is still showing bullish candles at the time of writing as prices hover around the all-time high. The bullish narrative is supported by the volume bars showing a clear upward bias. Should prices inch up, they could be held at the $284.50 all-time high. Conversely, should we see a crash, prices could find support at the $256.00 and $243.00 support levels.

Have Palantir and IBM stocks hit their ceiling for 2025?  You can speculate on the price trajectory of these two stocks with a Deriv MT5 account.

‍

После нескольких неспокойных месяцев страха, волатильности и геополитической драмы криптовалюта начинает подавать признаки жизни — и это не просто обычный отскок. Bitcoin снова демонстрирует силу, поднявшись выше $107K на фоне всплеска объема торгов и открытого интереса, что явно свидетельствует о «рисковом» настроении. Ethereum, хотя и отстает в цене, тихо укрепляет свои позиции благодаря серьезной институциональной поддержке через регулируемые стейкинг-решения, такие как stETH. И, наконец, XRP, юридически освобожденный, сейчас формирует техническую структуру, которая заставляет аналитиков ожидать значительного прорыва.

Каждый из этих лидеров идет своим путем, но вместе они подпитывают то, что может стать следующим крупным этапом роста рынка.

Объем торгов Bitcoin: возвращается ли он с ревом?

Начнем с оригинального тяжеловеса криптомира. Bitcoin (BTC) отыграл свои недавние минимумы, поднявшись выше $107 000 после падения до около $102K на фоне последней волны геополитической напряженности между Израилем и Ираном. Несмотря на хаос, Bitcoin не просто удержался на месте — он пошел в рост.

И дело не только в цене. Данные по деривативам показывают рост открытого интереса до $72 миллиардов, при этом объем торгов за 24 часа достиг почти $60 миллиардов. 

Это не мелочь. Это знак того, что институциональные и крупные трейдеры с кредитным плечом возвращаются — принимают риск, а не убегают от него.

Короче говоря, Bitcoin вновь доказывает, что он по-прежнему является барометром настроений на рынке. Когда BTC движется так, остальная крипта обычно следует за ним.

Стейкинг Ethereum: институциональный двигатель тихо ревет

Тем временем Ethereum (ETH) в последнее время не особенно впечатляет трейдеров. Он находится в диапазоне и консолидируется между ключевыми уровнями, однозначно уступая BTC по динамике. Но что скрывается под капотом? Это совсем другая история.

Институциональный интерес к стейкингу Ethereum набирает серьезные обороты. Совсем недавно Komainu, регулируемый хранитель цифровых активов, начал поддерживать Lido Staked ETH (stETH), который теперь составляет 27% от всего застейканного Ether. Это огромное достижение. Особенно если учесть, что это происходит в регулируемых рынках, таких как Дубай и Джерси.

Почему это важно? Токены ликвидного стейкинга, такие как stETH, позволяют институциям получать доход с ETH без блокировки капитала — они остаются ликвидными, соответствующими требованиям и уверенными в своих действиях. Добавьте к этому новую модульную инфраструктуру умных контрактов Ethereum (привет, Lido v3), и становится ясно, что ETH прокладывает путь для долгосрочного принятия. Сегодня это может не расти стремительно, но уже выстраивается весомое основание для следующей фазы бычьего ралли.

Токен набирает обороты после обновления по иску XRP

Пока Bitcoin растет, а Ethereum укрепляется, XRP готовится к тому, что некоторые аналитики считают его самым крупным движением на данный момент. Несмотря на юридическую победу XRP, когда судья Аналиса Торрес объявила, что XRP не является ценной бумагой, рынок, похоже, еще полностью это не осознал.

Конечно, XRP подскочил после решения суда. Но сейчас он консолидируется около $2 после отката с $3,40. Вот тут и появляются аналитики, такие как Crypto Beast и EGRAG, которые обращают внимание на огромный симметричный треугольник на недельном графике. По их мнению, XRP еще не закончил — далеко не так.

И вот что интересно: пока криптовалюта осторожно относится к регулированию, у XRP есть ясность. Это делает его редким активом в этом пространстве — таким, который институциональные инвесторы вскоре могут найти гораздо привлекательнее, особенно если ценовое движение начнет соответствовать фундаментальным показателям.

Три сигнала, запускающих перезагрузку криптоцикла

Итак, что отличает это восстановление криптовалюты?

Это не просто розничный ажиотаж или дикая спекуляция. На этот раз это многомерно:

• Bitcoin лидирует по импульсу и объему.
  
• Ethereum привлекает институции с помощью регулируемого и ликвидного стейкинга.
  
• XRP обладает регуляторной ясностью, о которой многие активы могут только мечтать, а его технические показатели намекают на большое движение вперед.
  

Будет ли это действительно следующий рост — покажет время, но все признаки указывают на зрелость рынка, где риск, инфраструктура и регулирование больше не находятся в противоречии. Они работают вместе.

Если это не вопит «энергия следующего цикла», то что тогда? 

На момент написания BTC находится в районе зоны покупки после отката от исторического максимума — намекая на возможное восстановление. Оптимистичный сценарий подтверждается объемами, демонстрирующими бычье настроение при слабом сопротивлении продавцов. Если быки победят, мы можем увидеть сопротивление на историческом максимуме в $111 891. Однако при падении цены могут задержаться на уровнях $105 400 и $102 200. 

ETH также демонстрирует положительный импульс в зоне покупки — намекая на потенциальный рост цены. Объемы, демонстрирующие бычье настроение, поддерживают оптимистичный сценарий. Если быки возьмут верх, цены могут встретить сопротивление на уровне $2 800. Наоборот, при падении цены могут найти поддержку на уровнях $2 485 и $1 765,

XRP также может показать рост с подобной конфигурацией в зоне покупки, поскольку объемы указывают на доминирующее давление покупателей. Если рост продолжится, цены могут встретить сопротивление на уровнях $2,343 и $2,660. Если же последует спад, цены могут найти поддержку на уровне $2,077.

Готовятся ли BTC, ETH и XRP к значительному росту?  Вы можете спекулировать на BTCUSD, ETHUSD и XRPUSD с аккаунтом Deriv MT5.

Боевые барабаны на Ближнем Востоке. Шепот о снижении ставки ФРС. И золото блестит чуть ниже $3 450, в то время как серебро флиртует с отметкой в $36. Мир сейчас не лишён рисков — но вместо того, чтобы скрываться в тени, они ярко светят на виду. Так что вопрос уже не в том, почему золото и серебро растут — а насколько далеко может зайти этот рост, прежде чем что-то изменится.

В чем причина резкого роста цены на золото?

Начнём с тяжеловеса. Золото взлетело до максимума за два месяца, коснувшись $3 450 в начале азиатской торговли. Это не просто технический рубеж — это заявление. Инвесторы стремятся к жёлтому металлу не только из-за его блеска, но и из-за статуса: классической безопасной гавани в мире, который кажется далеко не безопасным.

Токсичная смесь напряжённости на Ближнем Востоке, ставок на снижение ставки и слабости доллара. Израильские авиаудары по военным объектам Ирана взбудоражили рынок, а ответные действия Ирана показывают, что это не единичный случай. Добавьте тревожные слухи из России и нарастающее перемещение войск США, и вы получите геополитическую пороховую бочку.

Влияние снижения ставки на золото

А ещё ФРС. До прошлой недели большинство трейдеров ожидали возможного снижения ставки в декабре. Сейчас? Сентябрь практически гарантирован, с 70% вероятностью включенной в цены. 

Инфляция за май оказалась ниже ожидаемой, и даже неожиданно сильные показатели потребительского настроения (рост до 60.5 с 52.2) не развернули мягкий настрой.

Ниже ставки обычно означают низкую доходность и ослабление доллара — идеальный коктейль для золота. В конце концов, когда облигации приносят мало, владение не приносящими дохода активами, такими как золото, становится гораздо привлекательнее.

Почему серебро падает

А теперь поговорим о серебре. Пока золото на слуху, серебро немного отстаёт, опускаясь ниже $36,50, несмотря на аналогичный мировой фон. Почему? Серебро носит две шляпы: часть безопасной гавани и часть промышленного металла. И сейчас его промышленная сторона сталкивается с препятствиями из-за укрепления доллара и волнений в мировой экономике.

Тем не менее, серебро не обрушилось — далеко не так. Оно всё ещё держится около $36,20, поддерживаемое теми же геополитическими опасениями, что и золото. Если доллар продолжит ослабевать или экономическая ситуация ухудшится, серебро может быстро наверстать упущенное.

Политический риск: разговоры Трампа о тарифах

Когда рынок думал, что сможет вздохнуть свободно, бывший президент США Дональд Трамп бросил торговую «бомбу». Его планы ввести односторонние тарифы — с уведомлением мировых партнёров в течение двух недель — охладили недавний оптимизм в переговорах между США и Китаем. Риски политики возвращаются, предоставляя драгоценным металлам ещё один повод для роста.

Технический прогноз для драгоценных металлов: насколько высоко они смогут подняться?

Вот где всё становится сложным. Если ситуация на Ближнем Востоке обострится и ФРС понизит ставку, золото может преодолеть отметку $3 500 без значительного сопротивления. Если серебро освободится от влияния доллара, цена быстро может достичь $37–38.

Но, и это большое «но», этот ралли не является непробиваемым. Если напряженность спадет или ФРС вновь станет осторожной, часть этого «пены» может быстро исчезнуть. Золото и серебро процветают, несмотря на очевидные риски, но они остаются уязвимыми к резким переменам настроений.

Золото и серебро — это не просто товары, это компасы, указывающие на то, что действительно движет миром.

Прогноз цены на золото

На момент написания золото слегка откатилось после значительного роста в выходные. Графики объёмов показывают доминирующее давление покупателей за последние несколько дней — это подкрепляет оптимистичный сценарий. При увеличении спроса цены могут удержаться на уровне сопротивления $3 500. Если текущая коррекция цены опустится ниже, поддержка может оказаться на уровнях $3 300 и $3 185.

Перспективы цены серебра

Серебро также демонстрирует значительное снижение цены в зоне покупок, что намекает на возможный отскок вверх. Эта бычья картина подкрепляется объёмами, указывающими на доминирующее давление покупателей за последние дни. Если отскок произойдет, цены могут встретить сопротивление на уровне $36,87. С другой стороны, при дальнейшем снижении цены могут получить поддержку на уровнях $36,00 и $32,00. 

Риски обостряются по всему глобальному рынку? Вы можете спекулировать на траектории цен золота  и серебра с помощью аккаунта Deriv MT5.

Is Bitcoin’s latest surge the start of a bull run or just another hype cycle?

With Bitcoin prices crossing $110,000 last week, the crypto market is surging. But so are global risks. 

From the US credit downgrade and gold’s rally to Japan’s bond crisis and oil price pressures, markets are moving on multiple fronts.

In this video, we examine:

• Whether Bitcoin’s gains are sustainable amid institutional buying
• Gold’s resurgence and what it signals about safe-haven demand
• OPEC+ policy shifts and their impact on energy markets
• Japan’s bond market volatility and global spillover risks

Join us for a timely look at the market forces shaping both opportunity and risk, and what it could mean for traders worldwide.

‍

Market sentiment has shifted following new signals from the US-China trade front.

As geopolitical tensions ease, investors are grappling with a different set of pressures: inflation vs unemployment, currency weakness, and renewed volatility across asset classes.

In our latest analysis, we unpack:

• The latest in US-China trade dynamics and their market impact
• What the yield curve is signalling about economic outlook
• How dollar weakness is shaping global asset performance
• Key trends in crypto and digital assets
• The S&P 500 rally and what it reveals about investor sentiment 

This is your guide to understanding the cross-currents shaping today’s financial markets and how traders are responding.

‍

Как только рынки начали расслабляться, на Ближнем Востоке зажгли фитиль. Один неожиданный израильский удар по иранским целям вызвал резкий рост цен на нефть, колебания акций и панику среди трейдеров, стремящихся к безопасным активам. Brent пробила отметку в $77, WTI последовал за ней, и теперь все задаются вопросом: сможет ли нефть преодолеть $80? Или, если предупреждение J.P. Morgan оправдается, не направляемся ли мы прямиком к $120 и новому инфляционному шоку?

Влияние геополитики на цены нефти: $80 - уже близко

$80 — это вполне реально. При том, что WTI уже колеблется около $72, а Brent приближается к $73, следующий скачок может произойти даже из-за нескольких новостных заголовков.

Военные напряжённости не утихают, трейдеры находятся в состоянии напряжения, а энергетические рынки любят панику. Что же подстёгивает этот рост? Идеальный коктейль: сокращение запасов нефти в США, растущий летний спрос и беспрекословная неопределённость на Ближнем Востоке. Добавьте к этому нотку оптимизма относительно торговых переговоров между США и Китаем, и вы получите устойчивый рост цен.

Тенденции цен на сырую нефть: предупреждение JPMorgan о $120

А вот и самая интересная часть. Согласно J.P. Morgan, атака на Иран может поднять цену нефти до $120 за баррель. Это не просто плохие новости для вашего бюджета на топливо — инфляция в США может снова вырасти до 5%, в то время как ФРС только начала расслабляться.

«Нефть по $120 поставит вопрос о повышении ставок на повестку дня вновь», — предупреждает банк.

Внезапно центральные банки могут оказаться между двух огней: бороться с инфляцией снова или рисковать задушить шаткое восстановление. И не забудем про президента Трампа, который сделал дешёвую энергию краеугольным камнем своей стратегии борьбы с инфляцией. Такой скачок может подорвать эту концепцию.

Напряжённость на Ближнем Востоке держит трейдеров в напряжении

Фондовые рынки негативно отреагировали на новости о ракетных ударах. Фьючерсы США упали более чем на 1%, золото и швейцарский франк резко выросли, а инвесторы переключились на защитные активы, такие как энергетика, коммунальные услуги и производители оружия. Классическое поведение в условиях снижения риска.

Тем временем трейдеры нефти хеджируются перед выходными. С обострением напряжённости и обещаниями ответа от Ирана, мало кто хочет оказаться застигнутым врасплох в понедельник. Баланс между опасениями по поводу поставок и неопределённостью спроса устойчиво сместился в пользу быков — по крайней мере на данный момент.

Может ли это быть началом нефтяного суперцикла?

За краткосрочным шумом зреет более масштабный нарратив. Это начало нового нефтяного суперцикла, вызванного не бурным спросом, а геополитической нестабильностью? Рынок давно отвергал такие идеи. Но теперь, с ростом цен на нефть и обострением конфликта, этот разговор вернулся на повестку дня.

Технический взгляд на нефтяной рынок: будет ли $80 лишь остановкой по пути к $120?

Ответ зависит от двух факторов: дипломатии и ответных мер. Если ситуация дальше обострится, $80 может быть лишь началом. Но если в выходные будет достигнута пауза в боевых действиях, трейдеры смогут немного снять напряжение с рынка — по крайней мере временно.

Тем не менее, при высокой инфляции, нервозности центральных банков и нефти под прицелом ракет и политики, ценовая динамика крайне нестабильна.

Следите за ростом цен на нефть? Вы можете спекулировать на ценовом движении Tesla и Alphabet с аккаунтом Deriv MT5.

На время забудьте о технологических акциях и доходности казначейских облигаций. Настоящая история, потрясающая глобальные финансы, не блестящая — она тяжёлая, жёлтая и насчитывает тысячи лет. Золото, когда-то запертое в пыльных хранилищах, может серьезно вернуться в центр внимания центральных банков.

С евро, утратившим звание второго по величине резервного актива в мире, и с более чем тысячей метрических тонн золота, приобретённых центральными банками третий год подряд, это уже не тренд — это тихая революция. 

В эпоху инфляционных шоков, санкций и нарастающей геополитической напряжённости золото перестало быть просто защитой. Все больше кажется, что это новый якорь в мире, плывущем в никуда.

Золото обгоняет евро (тихо)

Согласно новому отчету Европейского центрального банка (ЕЦБ), золото теперь составляет 20% мировых резервов центральных банков, обгоняя долю евро в 16% и уступая лишь доллару США. доллару США с 46%. Масштаб этого сдвига поражает.

Центральные банки приобрели более 1 000 метрических тонн золота в 2024 году — третий год подряд. Это вдвое больше средней годовой закупки, наблюдаемой в 2010-х, и составляет около одной пятой мировой годовой добычи золота. Это также вывело официальные золотовалютные резервы на уровень в 36 000 тонн, почти вернувшись к послевоенным максимумам времен Бреттон-Вудса, когда валюты были привязаны к доллару, а доллар — к золоту.

Итак, да — финансовые основы мира наклоняются, и золото внезапно оказывается в самом центре всего.

Золото как актив-убежище и не только

Конечно, золото растет быстрыми темпами. Цены выросли на 30% в 2023 году и еще на 27% в 2024-м, недавно достигнув рекордных $3500 за унцию. Но дело не только в блестящей прибыли.

Растущая привлекательность золота заключается в том, чего оно не имеет: оно не связано с правительством, не несет контрагентских рисков и не может быть заморожено, санкционировано или подвергнуто манипуляциям, как это происходит с фиатными резервами.

Этот последний момент очень важен. После начала войны между Россией и Украиной в 2022 году Запад заморозил около 280 миллиардов долларов резервов центрального банка России. Этот момент всколыхнул многие развивающиеся экономики. Вдруг идея хранения богатства в иностранных валютах стала выглядеть как ставка наугад. А золото? Без всяких условий.

Это мнение быстро приобрело популярность — особенно в странах с развивающейся и переходной экономикой. ЕЦБ отметил, что эти страны теперь рассматривают золото как актив, устойчивый к санкциям, и более надёжную альтернативу на фоне растущих сомнений в стабильности доллара, евро и других основных валют.

Тенденции на рынке золота 

Исторически цены на золото двигались противоположно реальной доходности — когда доходность росла, золото падало. Но с начала 2022 года эта связь нарушилась. Что изменилось?

Рынки теперь рассматривают золото не просто как защиту от инфляции, а как защиту от глобального беспорядка: войн, санкций, фрагментации торговли и растущих рисков использования валют в качестве оружия.

Недавние рыночные данные это подтверждают. После того, как индекс потребительских цен (CPI) США за май оказался ниже ожиданий, указывая на охлаждение инфляции, цены на золото взлетели выше $3 350, ненадолго достигнув $3 380 перед консолидацией.  Индекс потребительских цен (CPI) за май оказался ниже ожиданий, что указывает на замедление инфляции, цены на золото взлетели выше $3 350, кратковременно достигнув $3 380, прежде чем стабилизироваться. 

Трейдеры ставят на снижение ставки ФРС в сентябре, что обычно способствует росту активов без доходности, таких как золото.

К этому добавляется снижение курса доллара США. индекс доллара (DXY), сейчас около четырехдневных минимумов, и США. Доходности казначейских облигаций снизились на пять базисных пунктов, и у вас есть еще больше благоприятных условий для золота.

Геополитика, тарифы и торговые переговоры: рецепт для скачка золота

Помимо инфляции, другие глобальные неопределённости поддерживают спрос на золото:

• Напряжённость на Ближнем Востоке растёт, президент Трамп предупреждает о том, что Иран становится более агрессивным на ядерных переговорах.
  
• Торговые переговоры между США и Китаем затягиваются, рамочные соглашения достигнуты, но ждут утверждения Трампом и Си Цзиньпином.
  
• Даже внутренние вопросы США. Политика и тарифы заставляют рынки нервничать, ещё больше подогревая спрос на безопасные активы.

В общем, глобальный настрой напряжённый — и золото процветает в такой обстановке.

Замедляется ли покупка золота или это просто передышка?

Хотя покупка центральными банками была масштабной, есть признаки того, что она может замедляться — по крайней мере временно. По данным World Gold Council и ING, в первом квартале 2025 года покупка золота сократилась на 33% по сравнению с предыдущим кварталом, при этом темпы в Китае заметно снизились.

Но аналитики пока не бьют тревогу. Как говорит Джанет Муи из RBC Brewin Dolphin: «Учитывая сильный рост цен на золото, темпы покупок могут замедлиться. Но в долгосрочной перспективе неопределённый геополитический фон и стремление к диверсификации будут поддерживать накопление золота в резервах.»

Иными словами: центральные банки могут сделать паузу, но не откажутся от золота. Тренд — долгосрочное доверие к золоту — остаётся неизменным.

Видимо, именно так и есть. Теперь золото держат больше, чем евро, оно возвращается к запасам времен Холодной войны и используется как щит от рисков глобальных политических игр.

Для актива, который не приносит проценты и требует сейфа, золото доказывает, что по-прежнему играет ключевую роль — не только как старый символ богатства, но и как новый якорь в нестабильном, непредсказуемом мире.

Прогноз цен на золото

На момент написания золото испытывает некоторое давление продаж, поскольку цены приближаются к важной зоне сопротивления — намекая на возможное снижение цены. Однако объёмные бары показывают доминирующее давление покупки, при этом продавцы реагируют слабо — что может указывать на потенциальный рост цены. Если рост состоится, покупателей могут удержать на уровне $3 400, а пробой выше может столкнуться с сопротивлением на рекордном уровне $3 500. С другой стороны, в случае снижения цены поддержка может проявиться на уровнях $3 245 и $3 170.

Начните торговлю фьючерсами на золото с аккаунтом Deriv MT5 сегодня. 

Фондовый рынок США теперь на 50% больше рынка облигаций — разрыв, которого не было с 1970-х годов. И тихо находящиеся в центре всего этого? Alphabet и Tesla, два знакомых имени, которые ориентируются в моменте, заряженном AI, перераспределяющем инвестиционный ландшафт.

Это не просто очередной рост акции. Это история сдвига приоритетов: риск вместо безопасности, амбиции вместо стабильности, алгоритмы вместо процентных ставок. С 2020 года инвесторы вложили триллионы в акции — не просто гоняясь за ростом, а гоняясь за будущим, куда бы ни привел AI.

Alphabet, несмотря на угрозы своему поисковому империи, по сообщениям, предоставляет свою облачную инфраструктуру OpenAI. Tesla, даже с политическими драмами, постепенно приближается к запуску автономных роботакси в Техасе. Ни один из этих шагов не гарантирует доминирование — но оба отражают, как AI внедряется в стратегии, которые могут переопределить сущность этих компаний и то, что рынок оценит следующими.

Рынок США вне баланса

Давайте отойдем назад.

Общая стоимость акций США выросла на $38 трлн с 2020 года, увеличившись на 69%. Облигации, традиционно являющиеся устойчивой опорой финансового мира, выросли всего на $17,8 трлн за тот же период, что составляет 40% прироста. Этот дисбаланс снизил размер рынка облигаций до всего 68% от размера фондового рынка — самый низкий показатель с диско-эры.

Это важно, потому что когда акции слишком сильно опережают облигации, это часто сигнализирует о рынке, движимом моментумом, а не фундаментальными показателями. Мы уже видели это раньше. И хотя история не повторяется, она часто рифмуется.

Большое отличие на этот раз — последняя мания рынка, искусственный интеллект, и компании, рассматриваемые как его главные носители.

Alphabet AI: неожиданный посредник AI

Одним из самых удивительных событий на прошлой неделе стали новости о том, что Alphabet может сотрудничать с OpenAI — той самой компанией, которая отнимает часть ее поискового бизнеса.

По данным Reuters, OpenAI согласилась использовать инфраструктуру Google Cloud для обучения и развертывания своих AI-моделей. Хотя сделка официально не подтверждена, само сообщение подняло цену акций Alphabet более чем на 3%, прежде чем она немного снизилась.

Почему такой ажиотаж? 

Это не просто история о технологии — это история о стратегии. ChatGPT от OpenAI широко считается прямым вызовом доминированию Google в поиске, при этом некоторые аналитики прогнозируют, что к 2030 году он займет 30% рынка поиска. На кону потенциально стоят 80 миллиардов фунтов стерлингов ежегодного рекламного дохода.

Итак, что же делает Alphabet, фактически помогая конкуренту? Ответ кроется в масштабе. Обучение больших моделей ИИ требует огромной вычислительной мощности, и Google Cloud хочет получить свою долю - даже если для этого придется работать с компанией, связаной с Microsoft.

Это продуманный шаг, но не без риска. Аналитики назвали это победой для облачного подразделения Google, однако угроза для рекламного бизнеса пока не исчезла. Оценка Alphabet может казаться разумной при коэффициенте 19 к прибыли, но эта скидка может отражать более глубокую неуверенность инвесторов в долгосрочной стратегии компании.

Tesla AI: Реальное испытание ИИ

Если Alphabet работает с серверами и программным обеспечением, то Tesla буквально выводит ИИ на дороги.

Компания готовится запустить сервис роботакси в Остине, штат Техас. Ее регистрация в качестве оператора автономных транспортных средств теперь доступна на сайте городского департамента транспорта и общественных работ. Первоначальные испытания включат от 10 до 20 автомобилей, за каждым из которых будут дистанционно наблюдать телоператоры на случай непредвиденных ситуаций.

Несмотря на разговоры о ИИ в чатботах и облачных API, подход Tesla более заметен - и, возможно, более уязвим. Автономное вождение всегда было амбициозной целью, а роботакси добавляют еще один уровень сложности как технически, так и политически.

Акции были волатильны — не только из-за технологий, но и из-за все более публичных конфронтаций Илона Маска с Дональдом Трампом. Недавняя ссора вокруг государственных расходов привела к снижению рыночной капитализации Tesla на 15% всего за несколько дней.

Некоторое восстановление последовало после смягчения тона Трампа, но этот эпизод подчеркнул более глубокую тревогу инвесторов: риск, связанный с ключевой персоной.

Тем не менее амбиции Tesla остаются неизменными. Если первые тесты пройдут успешно, аналитики ожидают, что программа роботакси расширится до 20–25 городов в течение следующего года. Будет ли это коммерческим успехом или дорогостоящим экспериментом — покажет время, но амбиции Tesla в области ИИ и настроение инвесторов явно взаимосвязаны.

Что рост акций, связанных с ИИ, значит для рынка

Рост акций, связанных с ИИ, таких как Alphabet и Tesla, происходит на фоне рекордного дисбаланса на рынке.

В обычные времена облигации служат страховкой — местом для сохранения капитала, когда акции нестабильны. Но повышение процентных ставок и инфляционные опасения сделали облигации менее популярными, а привлекательность ИИ лишь усилила сдвиг в сторону акций.

Это не значит, что крах неизбежен. Но исторически, когда одна сторона рынка становится слишком доминирующей, как сейчас акции, обычно следует какое-то корректирующее движение. Будет ли это повернуть назад к облигациям или более широкая коррекция рынка зависит от того, что наступит дальше: реальные прибыли или разбитые ожидания.

Технические прогнозы: Tesla и Alphabet

Alphabet и Tesla не идеальны, и их успех не гарантирован. Но они — индикаторы текущего момента: компании, которые адаптируются (или удваивают ставки) на рынке, всё сильнее формируемом нарративами об ИИ и техническом оптимизме.

Рынок акций достиг уровней, не виданных в сравнении с облигациями за полвека, а оптимизм по поводу ИИ лишь подливает масла в огонь, так что вопрос не только в том, смогут ли Alphabet и Tesla оправдать ожидания.

Вопрос в том, сможет ли этот новый рынок — смелый, несбалансированный и одержимый ИИ — продержаться долго.

На момент написания акции Alphabet демонстрируют явный бычий настрой на дневном графике. Бычий настрой подтверждается объемами торгов, показывающими борьбу между медведями и быками, в которой побеждают быки. Если рост продолжится, быкам будет сложно пробить уровень цены в 182,00 доллара. Напротив, если продавцы сделают решительный шаг, падение может остановиться на уровнях 167,00 и 149,70 доллара.

Tesla также демонстрирует значительный рост после многодневного спада, когда цены отскакивают от уровней поддержки и сопротивления. Этому бычьему настрою способствуют объемы торгов, показывающие доминирование быков в последние несколько дней. Если быки сохранят контроль, мы можем увидеть рост, который может не преодолеть цену в 347 долларов. Если цена упадет, продавцы могут быть сдержаны на уровнях 285,00 и 224,00 доллара.

Вы следите за крупнейшими акциями ИИ? Вы можете спекулировать на ценовых траекториях Tesla и Alphabet с помощью аккаунта Deriv MT5.