Нефть — один из самых зависимых от заголовков активов, и всё же иногда она просто не двигается. Переговоры по торговле вызывают оптимизм, запасы резко сокращаются, маршруты поставок колеблются... а цены на сырую нефть? Они движутся вбок.

По мнению экспертов, это происходит потому, что за шумом по-прежнему доминируют фундаментальные факторы. Спрос и предложение не претерпели значительных изменений, и трейдеры всё больше опасаются вступать в кратковременные ралли. Это ситуация, когда рынок говорит: «Хороший заголовок — теперь покажите реальные действия».

Реакция нефтяного рынка на мировые новости объяснена

Давайте проясним — нефть реагирует на новости. Большие сокращения запасов? Цены растут. Слухи о сокращении экспорта из России или торговых перемириях? То же самое. Но эти движения обычно поверхностны и чаще всего разворачиваются в течение нескольких дней.

Рынки ориентированы на будущее. К тому времени, как новости попадают в ленты, трейдеры обычно уже учли вероятности в ценах. Торговое соглашение между крупными экономиками может звучать бычьим для спроса на нефть, но если оно готовилось месяцами, оно не произведёт такого же эффекта, как настоящая неожиданность.

Другими словами, рынку нужно больше, чем обещания. Ему нужны доказательства — реальные изменения спроса, твёрдые данные, а не просто шум.

Почему цены на нефть остаются застрявшими несмотря на рост предложения

Сторона предложения тоже не способствует бычьему сценарию. OPEC+ осторожно увеличивает добычу, и постоянно ходят разговоры об ослаблении ограничений для санкционированных производителей, таких как Венесуэла или Иран. Каждая дополнительная капля нефти в мире с избытком предложения добавляет веса верхней границе ценового диапазона нефти.

В то же время прогноз спроса не зажигает энтузиазм. Рост остаётся вялым в ключевых экономиках, а восстановление Китая было, в лучшем случае, прерывистым. Даже в США, где потребление обычно стабильно, нефтепереработчики сталкиваются с противоречивыми сигналами — одна неделя активные летние поездки, следующая — снижение маржи на бензин.

Именно это противоборство — возвращение предложения при колеблющемся спросе — удерживает цены на нефть под контролем. Ни одна из сторон недостаточно сильна, чтобы доминировать, поэтому нефть дрейфует, а не стремится вперёд.

Почему технические уровни ограничивают движение цен на нефть

Есть также немалый вопрос технического сопротивления. Например, WTI постоянно не может уверенно преодолеть отметку в $70. Каждый раз, когда цена приближается к этому уровню, продавцы выходят на рынок. То же самое касается Brent, которая часто останавливается в диапазоне от высоких $60 до низких $70.

Поддержка держится не менее крепко, обычно в районе низких $60, создавая надёжный, хоть и раздражающий, диапазон, на который трейдеры научились опираться. Короче говоря, нефть стала мечтой для трейдеров диапазона и головной болью для трендовых трейдеров.

Пока что ничего не ломается — ни настоящий шок предложения, ни подтверждённый всплеск спроса — мало стимулов для крупных движений за пределы этих зон комфорта.

Ложные пробои заставляют трейдеров нефти опасаться движений, основанных на заголовках

Есть и психологический аспект. Трейдеры уже обжигались на ложных пробоях. Оптимизм по поводу дипломатии или макроданных редко приводит к взрывному продолжению, как раньше.

Сегодня рынки склонны занимать позицию «подождём и посмотрим». Эта осторожность отражается в ценовом движении — меньше покупателей на пробое, больше продавцов на всплеске. Все оглядываются через плечо, задаваясь вопросом, удержится ли это ралли.

Так что, несмотря на постоянный поток заголовков, рынок в некотором смысле стал нечувствительным. Чтобы заставить трейдеров действовать, нужно больше, чем просто шум.

Что может спровоцировать прорыв цен на нефть?

Если нефть хочет выйти из этого ценового тупика, ей понадобится что-то с реальной устойчивостью. Например:

• Крупное и продолжительное нарушение производства — не просто заголовок, а реальная узкая горловина.
  
  
• Неожиданность в спросе, например, более сильное, чем ожидалось, экономическое восстановление или холодная волна, которая растянет мировые запасы дизеля.
  
  
• Или даже скоординированные политические изменения — реальные сокращения OPEC, которые действительно ощущаются, или фискальные стимулы, стимулирующие потребление.
  
  

До тех пор нефть, скорее всего, будет продолжать реагировать на шум, оставаясь в пределах диапазона.

В нефтяных рынках хватает волнений — геополитика, погода, дипломатия и многое другое. Но волнение не всегда означает направление. Пока что нефть — это рынок, который движется, но не прорывается. И это, само по себе, история, за которой стоит следить.

На момент написания нефть показала небольшой рост в зоне покупок внутри своего недавнего диапазона — намекая на возможный дальнейший подъём перед достижением зоны продаж в верхней части диапазона. Объёмы подтверждают сценарий консолидации, где продавцы и покупатели явно ведут борьбу за контроль. 

Если рост продолжится, цены могут удержаться на верхней границе диапазона на уровне $67.59. В противном случае, при снижении, цены могут найти поддержку на уровнях $64.48 и $60.23. 

Торгуйте движением цен на нефть с помощью Deriv MT5 уже сегодня.

S&P 500 снова это сделал — очередной рекорд побит, на этот раз он взлетел выше отметки 6 350, словно это была всего лишь небольшая преграда. Это тот самый рубеж, который заставляет трейдеров волноваться, заголовки мелькать, а розничных инвесторов задумываться, не упустили ли они свой шанс — или же впереди ещё один этап роста.

На этой неделе, когда Big Tech выходит на сцену с отчётами о доходах, а разговоры о тарифах накаляются, рынки мчатся вперёд на волне оптимизма, импульса и немного классического FOMO. Но вот главный вопрос — сможет ли ралли удержаться до отметки 6 500 или этот канатоходец вот-вот пошатнётся?

Отчёты Big Tech подталкивают импульс S&P 500 к рекордным максимумам

В основе этого рыночного подъёма лежит знакомый двигатель — Big Tech. Alphabet (материнская компания Google) и Tesla на этой неделе публикуют квартальные отчёты, открывая то, что многие называют грандиозным противостоянием «Великой семёрки» по доходам. Инвесторы готовятся к череде обновлений от технологических гигантов, которые могут либо поддержать, либо подорвать импульс S&P 500.

Пока что всё выглядит многообещающе. Alphabet резко выросла перед отчётом в среду, потянув за собой и более широкий рынок. Apple и Amazon тоже внесли свой вклад, удерживая S&P 500 и Nasdaq на рекордных уровнях. 

‍

Аналитики ожидают рост прибыли во втором квартале на 6,7%, в основном за счёт технологических гигантов, согласно LSEG I/B/E/S.

Это классическая история роста — с современным оттенком. Несмотря на упорную инфляцию и геополитическую неопределённость, инвесторы продолжают ставить на знакомые лица инноваций, ожидая от них новых успехов.

Сроки тарифов Трампа в августе: сорвёт ли это ралли S&P 500?

А теперь поворот сюжета. Пока Уолл-стрит сосредоточена на следующих 150 пунктах, приближается срок тарифов 1 августа президента Трампа, который может внести свои коррективы.

Трамп угрожает ввести 30% тарифы на импорт из ЕС и Мексики, а письма с уведомлениями о пошлинах до 50% также направляются в Канаду, Японию и Бразилию. Звучит знакомо? Потому что мы уже проходили через это.

Его первоначальные тарифы «Дня освобождения» в апреле опустили S&P 500 до самого низкого уровня за более чем год. 

С тех пор рынок совершил впечатляющее восстановление — рост почти на 27% с апрельских минимумов. Но сможет ли это ралли пережить ещё один тарифный всплеск — покажет время.

Текущий настрой говорит о том, что инвесторы не воспринимают угрозы буквально. Существует общее мнение, что сделки будут заключены, угрозы смягчатся, и здравый смысл возобладает. Но это рискованная игра в «курицу» — и ставки растут.

Розничные инвесторы подталкивают ралли акций

Одна из самых интересных сюжетных линий этого ралли — кто именно покупает. Розничные инвесторы вложили более 50 миллиардов долларов в мировые акции за последний месяц, согласно Barclays. Это серьёзные деньги — и признак того, что частные трейдеры уверенно поддерживают ралли, в то время как институциональные инвесторы остаются более осторожными.

Этот приток помог рынку пройти V-образное восстановление, при этом Nasdaq 100 провёл 62 подряд сессии выше своей 20-дневной скользящей средней — второй по длительности период с 1999 года. Такие показатели заставляют технических трейдеров обратить внимание.

Но импульс — вещь капризная. Он может быстро и далеко нести рынки — но когда он ослабевает, падение может быть столь же стремительным.

Трещины под поверхностью

Несмотря на оптимистичные заголовки, начинают появляться предупреждающие сигналы.

• Доллар США падает, снизившись почти на 11% с момента возвращения Трампа к власти.
  
• Золото и серебро тихо растут — на 30% и 35% соответственно — что говорит о том, что некоторые инвесторы хеджируют риски хаоса.
  
• Потребительские данные остаются смешанными, а заявки на пособия по безработице будут внимательно отслеживаться на этой неделе.
  
• И, наконец, Федеральная резервная система. Речь Джерома Пауэлла во вторник может полностью изменить тон, если ожидания снижения ставок начнут меняться.
  

Не забудем, что с конца июня рынки не двигались более чем на 1% в любую сторону. Эта тишина может означать уверенность — а может быть зловещей тишиной перед следующим штормом политики.

Прогноз S&P 500: 6500 или провал?

Итак, где мы сейчас? Путь к 6 500 открыт — но усеян потенциальными препятствиями. Аналитики утверждают, что если Big Tech оправдает ожидания, а Пауэлл останется «голубем», мы можем увидеть этот рубеж раньше, чем многие думают. Но если тарифы ударят сильно или отчёты разочаруют, это ралли может быстро столкнуться с преградой.

Сейчас инвесторы склоняются к надежде — а в некоторых случаях — к чистому импульсу. Как сказал один стратег, это ралли может быть слишком прибыльным, чтобы его бросать. Но рынки умеют ставить на место даже самых смелых быков.

Технический обзор S&P 500

На момент написания цены находятся в режиме поиска цены, и быки явно контролируют ситуацию. Объёмы также указывают на доминирование быков, что добавляет доверия к бычьему сценарию. Если движение к новым максимумам затормозится, мы можем увидеть более решительные действия продавцов, которые потянут цены вниз. В случае падения цены могут удержаться на уровнях поддержки $6 290, $6 200 и $5 920.

Торгуйте движениями S&P 500 с помощью Deriv MT5 уже сегодня. 

Не каждый день трейдеры шепчутся о carry trade по иене, как будто снова 2006 год. Но вот мы здесь. Пока заголовки были сосредоточены на «исторической» торговой сделке Трампа с Японией, с впечатляющими цифрами и тарифной драмой, рынок FX кажется менее впечатленным. USDJPY опустился ниже 147, импульс доллара колеблется, и настоящая история может быть той, что тихо возвращается: возвращение carry trade.

Поскольку Япония по-прежнему придерживается низких процентных ставок, а Fed не готов к повороту, условия, которые когда-то делали заимствование иены для поиска доходности таким привлекательным, могут снова постепенно возвращаться в игру.

Торговая сделка между Японией и США, которая должна была повлиять на рынки

По словам президента Трампа, США заключили «возможно, крупнейшую сделку в истории» с Японией. Большое заявление. Соглашение включает предполагаемые инвестиции в размере 550 миллиардов долларов от Японии в США — цифра, которая вызвала больше удивления, чем доходности облигаций — и взаимный тариф в 15% на японские товары, поступающие в США. Взамен Япония согласилась открыть свои традиционно защищённые рынки для американских автомобилей, грузовиков и даже риса.

Главный торговый переговорщик Японии, Рёсэй Акадзава, опубликовал триумфальное «Миссия выполнена» в X. Но рынки почти не отреагировали. USDJPY фактически снизился, а индекс доллара ослаб.

Несмотря на всю политическую театральность, трейдеры казались более сосредоточенными на ожиданиях по ставкам и динамике рисков, чем на заголовках из Вашингтона.

Что такое carry trade и почему это важно сейчас?

Слышали ли вы о carry trade? Он возвращается, и вот почему это важно сейчас. В своей основе это заимствование по низкой цене и инвестирование в активы с более высокой доходностью в другом месте. В течение многих лет почти нулевая процентная ставка в Японии делала её валютой финансирования по умолчанию.

Он вышел из моды после 2008 года, ненадолго вернулся во времена QE, а затем снова исчез с возвращением волатильности и сближением мировых доходностей.

Ниже показаны кумулятивные доходности carry trade до финансового кризиса.

А ниже мы видим кумулятивные доходности carry trade после финансового кризиса.

Но сейчас что-то меняется. Fed может всё ещё прогнозировать снижение ставок, но упорная инфляция и тарифное давление заставляют его быть осторожным. Тем временем Япония, с замедляющимся ростом, слабыми данными по зарплатам и хрупким политическим фоном, имеет мало возможностей для ужесточения. Это создаёт тот самый разрыв в ставках, который любят carry трейдеры.

USDJPY не уходит далеко вперёд

Несмотря на всё это, USDJPY не взмывает вверх. Скорее наоборот. Пара недавно опустилась ниже уровня 147.00, а индикаторы импульса показывают признаки усталости. Ранее в этом году она росла, опираясь на разницу процентных ставок и волну риск-он настроений. Но сейчас? Трейдеры делают паузу.

Частично причина в том, что BoJ остаётся в стороне, несмотря на глобальное ужесточение. Аналитики считают, что мягкие данные по инфляции в Японии и политическая нестабильность заставляют политиков быть осторожными. Добавьте к этому неопределённость в отношении того, сможет ли Япония действительно направить 550 миллиардов долларов в экономику США, и вы получите рынок, который заинтересован, но не убеждён.

Политика встречается с политикой в Токио

Не забудем и внутренний фон в Японии. Партия премьер-министра Сигэру Исибы только что потеряла большинство в верхней палате на три места. Он держится при поддержке мелких коалиционных партнёров, но его влияние ослабло, и это важно.

Уменьшение большинства означает меньше пространства для манёвра в экономических реформах, особенно если требования США усилятся. Тем не менее, рынки в целом приветствовали этот результат, не потому что любят Исибу, а потому что это предотвращает потенциально шокирующий рынок переход к оппозиции с высокими налогами. Пока что у BoJ ещё меньше причин раскачивать лодку.

Шёпот, а не рев — пока

Так вернулся ли carry trade по иене? Не в полной мере. Но условия, которые его поддерживали — низкая волатильность, разрыв в ставках и сдержанный BoJ — снова появляются. Пара USDJPY может и не прорываться, но уже не торгуется только на основе заголовков.

Спрос на иену как на безопасную гавань снижается, особенно с торговой сделкой, нейтрализующей срок действия тарифов 1 августа. Хотя инвестиционная цифра из Японии может быть больше пышностью, чем фактом, аналитики говорят, что структурная история — о расходящихся центральных банках и возвращении старых стратегий — имеет вес.

Carry trades не кричат. Они тихо возвращаются, когда никто не смотрит. Трейдеры могут всё ещё обсуждать тарифную тактику Трампа или достоверность инвестиционного обещания Японии, но на заднем плане иена может тихо находить свою старую роль — не как убежище, а как инструмент финансирования.

И если этот импульс наберёт силу? USDJPY может начать слушать.

Технический прогноз USDJPY

На момент написания пара отыграла часть потерь после предыдущих снижений, колеблясь около уровня поддержки, намекая на возможный рост.

Однако бары объёма показывают сильное давление продавцов за последние два дня с минимальным сопротивлением со стороны покупателей, что намекает на возможное дальнейшее снижение, если покупатели не проявят решительности. Движение вниз может найти поддержку на уровнях $146.74 и $142.67. Напротив, движение вверх может встретить сопротивление на уровнях $149.19 и $151.16.

Торгуйте движениями USDJPY с помощью Deriv MT5 уже сегодня.

Раньше инвесторы спешили в золото только тогда, когда казалось, что мир вот-вот охватит пожар. Война, рецессия, крах рынка — сигнал к бегству в безопасные активы. Но в последнее время происходит нечто любопытное. Золото растет, доллар колеблется, а спрос на безопасные активы увеличивается… при этом заголовки новостей, мягко говоря, не кричат о катастрофе.

Так в чем же дело?

По мнению аналитиков, торговля безопасными активами уже не просто кнопка паники — это становится постоянной частью портфелей. При смешанных сигналах от центральных банков, политическом шуме, который никогда полностью не утихает, и инфляции, которая может как появиться, так и нет, инвесторы страхуются не только от кризиса, но и от неопределенности.

Тенденции цен на золото: рост без паники

Цены на золото выросли более чем на 1%, достигнув пятинедельного максимума. Основные причины? Ослабление доллара США и снижение доходности казначейских облигаций — классические условия для роста золота. Но что отличается в этот раз — это фон. Вместо явной паники мы видим смешение оптимистичных настроений потребителей, неопределенных торговых угроз и нерешительности центральных банков.

Например, индекс потребительских настроений Университета Мичигана оказался выше ожиданий, что говорит о том, что американцы довольно оптимистично смотрят на экономику. Это не красный сигнал тревоги, но золото растет.

Почему? Потому что под поверхностью этого оптимизма скрывается тревожное ощущение, что макроэкономическая картина не так ясна, как кажется.

Торговля золотом в условиях экономической неопределенности

Один из главных источников беспокойства — срок 1 августа по тарифам, установленный бывшим президентом Трампом, который угрожает ввести высокие пошлины на крупные экономики, включая тарифы до 20% на ЕС, даже если будет достигнуто соглашение. Трудно планировать в таких условиях непредсказуемости.

В то же время Федеральная резервная система стала своего рода непредсказуемым фактором. Губернатор Кристофер Уоллер недавно поддержал снижение ставки уже в июле, в то время как другие в Феде призывают к терпению. Добавьте к этому растущие вопросы о структуре руководства ФРС — с разговорами о замене председателя Джерома Пауэлла — и вы получите идеальный рецепт для нервозности инвесторов.

В такой обстановке золото — это не просто страховка от краха, а страховка от шума.

Политика Федеральной резервной системы: стала ли путаница катализатором?

Эксперты теперь утверждают, что спрос на безопасные активы сегодня движется не страхом, а сомнением, а сомнение имеет долгосрочную силу.

Золото выигрывает не потому, что экономика рушится, а потому, что никто точно не знает, куда она движется. Выростет ли инфляция, если тарифы вступят в силу? Отступит ли ФРС или сохранит ставки? Является ли оптимизм потребителей устойчивым или это лишь запоздалая реакция на старые данные?

Рынки не любят смешанных сигналов, а их сейчас много. Поэтому, вместо того чтобы ждать взрыва, инвесторы предпочитают оставаться застрахованными, по словам аналитиков. Безопасные активы, такие как золото, уже не рассматриваются как реакция паники — их воспринимают как стратегическую страховку в условиях неопределенности.

Рынок в диапазоне с мышлением в диапазоне

Тем не менее трейдеры не бросаются в золото с головой. Цены остаются в диапазоне, многие ждут более сильных подтверждений, прежде чем делать крупные бычьи ставки. Металл находится чуть ниже многонедельного уровня сопротивления, и в воздухе чувствуется осторожность.

Некоторые ждут новых катализаторов, таких как глобальные данные PMI на этой неделе, чтобы определить, прорвется ли золото вверх или откатится назад. Но независимо от краткосрочных колебаний, структурный потенциал золота сейчас выглядит сильным.

Доллар по-прежнему под давлением, доходность остается низкой, а следующий шаг ФРС далеко не ясен.

Добавьте сюда непредсказуемую торговую политику и долю геополитической напряженности — и вы получите достаточно неопределенности, чтобы поддерживать торговлю безопасными активами.

Технический прогноз по золоту: новый взгляд на безопасные активы

Итак, мы здесь — в мире, где экономика на поверхности выглядит нормально, но инвесторы все равно тихо покупают защиту.

Торговля безопасными активами уже не паническая бегство в золото при первых признаках хаоса. Это превращается в стабильное, стратегическое распределение — способ оставаться на плаву, лавируя в мутных водах.

Потому что в 2025 году риск не всегда приходит с мигающими огнями. Иногда он подкрадывается тихо, завернутый в смешанные данные, неясную политику и лидеров, которые заставляют рынки гадать. И именно для такой неопределенности золото и создано.

На момент написания рост золота, похоже, замедляется на уровне сопротивления в зоне продаж, намекая на возможное снижение. С другой стороны, бары объема рисуют картину нерешительности рынка и возможной фазы консолидации. Если рост продолжится, цены могут удерживаться на уровнях сопротивления $3,403 и $3,444. В случае снижения цены могут найти поддержку на уровнях $3,338, $3,302 и $3,265. 

Сезон альткоинов уже не просто слух — по мнению некоторых наблюдателей рынка, он начинает выглядеть реальным. Пока Bitcoin делает паузу, XRP и Dogecoin стремительно идут вперед, привлекая внимание и создавая такой импульс, которого мы не видели месяцами. С миллиардами вливаний и техническими индикаторами, светящимися как рождественская елка, аналитики считают, что рынок находится на пороге чего-то большого. Так это начало полноценного возвращения альткоинов? 

XRP и Dogecoin задают темп

Начнем с очевидных лидеров. XRP только что достиг $3.66, отметив многолетний максимум и подавая сигналы, что это далеко не предел. С апреля он вырос почти на 90%, и аналитики теперь рассматривают потенциальные цели в диапазоне от $7 до $10 — да, действительно.

Тем временем Dogecoin, любимая мем-монета, ставшая серьезным игроком на рынке, впервые за более чем шесть недель вернулся выше $0.20. За неделю он вырос более чем на 18%, привлек почти $10 миллиардов нового капитала, а открытый интерес на фьючерсных рынках удвоился. Это могло начаться как шутка, но сейчас Doge — это уже не повод для смеха.

Другие альткоины значительно растут

Внимание привлекают не только XRP и Dogecoin. Solana и Cardano также сделали уверенный рывок, поднявшись на 5–8% за 24 часа. Мем-монеты снова в центре внимания, подпитываемые токеновой лихорадкой Pump.fun и даже некоторыми вызывающими удивление появлениями монет на темы Трампа и Мелании.

Короче говоря, многие считают, что это не просто случайный всплеск — это начинает ощущаться как скоординированная ротация капитала обратно в альткоины. Такой тип движения, который обычно набирает обороты… и внимание.

Доминирование Bitcoin, по-видимому, слабеет

Интересно, что все это происходит на фоне стабильности Bitcoin. Даже после недавних новых максимумов BTC немного потерял в доминировании, снизившись с 65% до менее чем 61,5% от общей рыночной капитализации. 

Это может показаться незначительным, но в крипто-терминах это явный знак того, что трейдеры ищут возможности в других местах.

И куда они смотрят? Правильно — на альткоины.

Это альтсезон?

Много говорят, что настоящие сезоны альткоинов — это прошлое, реликт криптоциклов до появления ETF. Но когда вы видите 77 из топ-100 монет в плюсе, миллиарды вливаются в спекулятивные активы, а Bitcoin теряет часть внимания… начинает казаться, что ветер меняется.

Конечно, мы еще не на пике лихорадки. Но если XRP преодолеет сопротивление, а Dogecoin продолжит рост, это может стать началом гораздо более масштабного движения.

Технический анализ альткоинов указывает на бычий импульс

С точки зрения графиков, все складывается. Доминирование XRP тестирует уровень, который он не пробивал более 2200 дней. История показывает, что когда он пробивает этот уровень, цена обычно быстро следует за этим. Один аналитик назвал это потенциальной «мега бычьей волной», и, честно говоря, настрой выглядит убедительно.

Dogecoin тоже давит на ключевое сопротивление, крупные игроки занимают маржинальные длинные позиции, а ликвидность сосредоточена около уровня $0.24. Это часто предвестник волатильности, к лучшему или худшему. 

На момент написания XRP по-прежнему выглядит бычьим после сильного скачка, хотя на дневном графике видны признаки усталости. Объемы также поддерживают бычий сценарий, но с осторожностью, так как продавцы теперь оказывают значительное сопротивление. Если продавцы возьмут верх, мы можем увидеть падение цен с поддержкой на уровнях $2.2618 и $2.1342. С другой стороны, если будет рост, ценам может быть сложно пробить текущие уровни около $3.5013. 

DOGE также демонстрирует параболический рост, переходя в режим ценового открытия. Бычий сценарий подтверждается объемами, показывающими слабое сопротивление продавцов доминированию покупателей за последние несколько дней. Если продавцы начнут активнее сопротивляться, мы можем увидеть значительный разворот цены с возможной поддержкой на уровнях $0.1964 и $0.1678.

Chainlink в последнее время привлекает внимание — не только своим движением цены, но и реальными признаками импульса, которые выходят за пределы обычного крипто-шума. Отскочив уверенно от $15, LINK стремительно поднимается по графикам и испытывает ключевые уровни сопротивления.

Спрос на спотовом рынке силен, трейдеры деривативами активно входят в позиции, а обсуждения о реальном применении только подливают масло в огонь. Но надолго ли эта ралли — или это ещё один перегруженный рывок, грозящий споткнуться?

Покупатели вернулись к власти

Начнем с того, что вызывает такой ажиотаж: аналитики утверждают, что график Chainlink явно бычий. С начала июля формируется устойчивый восходящий тренд с более высокими максимумами и минимумами — классическая структура, сигнализирующая о силе. После уверенной поддержки около уровня $15,20, LINK медленно поднимается, с лишь незначительными откатами, каждый из которых встречается с возобновленным энтузиазмом покупателей.

Такой импульс — это не просто шум цены — он подкреплен настоящей уверенностью. Объем покупок Spot Taker показывает, что агрессивные покупатели стабильно опережали продавцов за последние 90 дней.

Многие считают, что это не случайность — это сигнал, что быки контролируют ситуацию, по крайней мере пока. Кроме того, объем торгов недавно превысил $659 миллионов за один день. По словам аналитиков, это не пустое число. Это реальная рыночная активность, что свидетельствует о том, что рост цены LINK — не в вакууме, а с участием, ликвидностью и реальным интересом на этом уровне.

Данные по деривативам показывают смешанную картину

Сторона фьючерсов и опционов накаливается — но, возможно, слишком сильно. Фандинг ставки снова стали положительными после нескольких недель в минусе.

Проще говоря, трейдеры готовы платить премию, чтобы удерживать длинные позиции. Это обычно признак уверенности — бычье настроение, когда люди готовы вложить деньги, подтверждая свои слова делом.

Открытый интерес также вырос на 8,47% за 24 часа, достигнув внушительных $843 миллионов.

Этот рост ясно показывает увеличение спекулятивной активности. Но есть нюанс: когда открытый интерес резко растет рядом с ключевым сопротивлением, это часто говорит о перегреве рынка. Если импульс цены замедлится, те, кто сильно завышены в длинных позициях, могут столкнуться с проблемами, и последующие ликвидации способны вызвать резкое падение.

Ончейн-сигналы указывают на осторожность

Если отойти в сторону, аналитики заявляют, что ончейн-метрики подают тихий сигнал тревоги. Коэффициент MVRV, который отслеживает, сколько прибыли держатели теперь имеют, поднялся до 37,87%. Это означает, что сейчас многие находятся в прибыли, и исторически именно здесь многие начинают фиксировать прибыль. Это не является сигналом к продаже, но напоминает, что страх пропустить выгоду (FOMO) — не единственная движущая сила.

А вот коэффициент NVT продолжает расти. Этот коэффициент сравнивает капитализацию рынка с активностью сети, и рост означает, что цена опережает реальное использование. Таким образом, хоть ралли и выглядит впечатляюще на бумаге, оно развивается быстрее, чем фундаментальные показатели, что не является хорошим долгосрочным признаком.

Реальное внедрение Chainlink придает дополнительный импульс

Тем не менее, в этом ралли есть нечто большее, чем просто спекуляции. Технологии Chainlink набирают обороты в реальной экономике, и это немаловажно.

Возьмём, к примеру, Tokenyze. Они только что присоединились к программе Chainlink BUILD, сосредоточившись на токенизации физических активов — таких как медь и алюминий, подкрепленных реальными складскими квитанциями. Это не цифровые обещания — это реальные, осязаемые товары, перенесённые в блокчейн с использованием Proof of Reserve, потоков цен в реальном времени и протоколов кроссчейн-совместимости Chainlink.

Tokenyze использует стандарты ERC-3643 для выпуска токенов, которые можно обернуть в ERC-20, обеспечивая мгновенную совместимость с платформами DeFi. Инвесторы могут покупать, выдавать в кредит или использовать эти токены, обеспеченные активами, в качестве залога, как и любые криптовалюты, но при этом основанные на реальной стоимости.

Это не просто громкое партнерство. Это явный сигнал того, что Chainlink развивается из поставщика ораклов в инфраструктурный слой для токенизированных финансов. В рамках сотрудничества Tokenyze делится частью собственного токен-снабжения с участниками стейкинга и провайдерами услуг Chainlink — модель, которая согласует стимулы и укрепляет экосистему.

Прогноз цены Chainlink: сможет ли LINK преодолеть отметку в $25?

Аналитики считают, что ралли имеет реальные перспективы. Одновременно проявляются спрос на спотовом рынке, интерес к деривативам и институциональное принятие. Но это не значит, что путь до $25 будет прямым.

Да, импульс силён, и если LINK сможет пробить сопротивление около $18,81, путь к $25 быстро откроется. Но высокий открытый интерес, кошельки с большой прибылью и нестабильные ончейн-коэффициенты предполагают, что возможна нервная проверка перед следующим этапом роста.

На момент написания Chainlink всё ещё движется вверх, но есть признаки ослабления импульса — формируется длинная верхняя тень свечи. Останется наблюдать, будет ли эта тень признаком усталости цены или же рост снова ускорится. Если мы увидим возобновление роста, быки перейдут в режим поиска ценового максимума на пути к $25. Соответственно, если будет разворот цены, продавцы могут найти поддержку на уровнях $15,00 и $13,41.

Спекулируйте на движениях LINK с аккаунтом Deriv MT5 прямо сегодня.

Вы знаете этот момент на графике — тот, который трейдеры называют свечой Бога? Тот славный, небесно-высокий зелёный всплеск, из-за которого хочется, чтобы ты купил всего десять минут назад? Да, похоже, Ethereum готовится к такому движению.

После недель медленного и стабильного роста Ethereum теперь балансирует на грани прорыва. Аналитики бросают большие цифры — $3500, $4000, даже $5000 — и на этот раз они, похоже, не перегибают палку. Активность фьючерсов растёт, казначейские компании скупают ETH, словно мода уходит, а графики начинают шептать что-то очень бычье.

Так что это передышка перед тем, как Ethereum взорвётся свечой, плавящей лица, и достигнет 5К? Или это просто ещё одна игра от богов рынка?

Прогноз цены ETH: серьёзный бычий настрой

Ethereum (ETH) не просто медленно растёт — он посылает сигналы, что может грядуть нечто большее. И не в расплывчатом, исполненном надежды смысле. Мы говорим о росте активности по фьючерсам, свежем открытом интересе и необычно спокойном рынке деривативов — условиях, которые обычно предшествуют взрывным движениям.

По данным Glassnode, объём торгов фьючерсами на ETH за последние 24 часа вырос на внушительные 27%, а открытый интерес увеличился на 6%. Но вот фишка — ставки финансирования всё ещё нейтральны на уровне 0,0047%, что говорит о том, что трейдеры открывают позиции без чрезмерного кредитного плеча. Это здоровый сигнал. Это значит, что это не истерия из-за страха упустить возможность... по крайней мере, пока.

ETH также пробивает уровни, которых не видели месяцами. Пройдя отметки $3 200 и превысив $3 350, сейчас он торгуется на самом высоком уровне с февраля. Аналитики, использующие метод Wyckoff, говорят, что ETH завершил фазу реаккумуляции — проще говоря, тест закончен, и ракета может быть готова. 

Институциональный интерес к Ethereum

В то время как заголовки часто фокусируются на Bitcoin, тихая революция Ethereum происходит в кабинетах и бухгалтерских балансах. Только за последние два месяца публичные компании приобрели более 570 000 ETH, привлекая более миллиарда долларов для накопления резервов ETH.

SharpLink Gaming возглавила покупку, вложив $225 миллионов в Ethereum — и это только один пример.

Компании, такие как BitMine, Bit Digital, BTCS и GameSquare, все приняли ETH, создавая тренд, который трудно игнорировать в корпоративном мире. Почему именно сейчас? Отчасти причина в регулировании.

Недавно принятый в США закон GENIUS о стаблоках считается благосклонным к Ethereum, предоставляя ему регуляторное преимущество, привлекательное для осторожных инвесторов. Добавьте к этому запуск спотовых ETF на ETH, которые привлечли $3,27 миллиарда чистых инвестиций с мая, и внезапно, Ethereum — это не просто децентрализованная сеть. Это серьёзный финансовый актив с поддержкой уровня Уолл-стрит.

Катализатор альтсезона? Ралли Ethereum может возглавить движение

Ethereum может разогреваться, но остальной альткоиновый market всё ещё буксует. Тем не менее, ситуация может быстро измениться, и ETH может стать искрой, которая всё запустит, считают аналитики.

Смотря на график ниже, видно чёткий паттерн: каждый раз, когда индекс поднимался выше 20%, он не останавливался — он рос, иногда превышая 80%, когда ранее «отстающие» альткоины внезапно начали обгонять Bitcoin.

График индекса альткоинов ниже показывает, что индекс сейчас выше 20%.

Обычно Ethereum возглавляет это движение. Если ETH пробьёт сопротивление и начнёт стремительно расти, остальной market часто следует за ним. По словам аналитика Rekt Capital, доминирование Bitcoin всего в 5,5% от пика 2021 года в 71%. Разворот оттуда может стать зелёным светом для полноценного альтсезона — и ETH наверняка окажется в авангарде.

Деривативы, стейкинг и ончейн-сила

Что делает это ралли Ethereum отличным от хайповых циклов прошлого — это прочная основа под ним. Открытый интерес по деривативам на ETH вырос на 1,84 миллиона ETH в июле, при этом ставки финансирования остаются разумными. Это указывает на то, что серьезные трейдеры занимают позиции, а не просто группа переавторизованных игроков, надеющихся на резкий рывок.

В блокчейне ситуация выглядит не менее уверенно. После обновления Pectra, которое улучшило функциональность стейкинга, больше инвесторов начали блокировать свой ETH. Фактически, с начала июня в стейкинговые пулы добавлено 1,51 миллиона ETH, согласно отчетам. Это не просто выражение доверия — это вывод предложения с рынка. И при том, что треть из этого может поступать от казначейских фирм, это придаёт ещё больше веса институциональному сценарию.

Добавьте к этому постоянно высокий уровень транзакционной активности, и Ethereum начинает выглядеть как сеть, работающая на полную мощность.

Технический прогноз цены ETH: наступит ли God Candle?

В криптоиндустрии нет хрустального шара, и никто не предупреждает перед прорывом. Но звёзды сходятся.

У нас есть бычьи технические показатели. Институциональные притоки. Надёжные данные по деривативам. Сильный стейкинг. И рынок, который, кажется, за задержкой дыхания. Это может не случиться завтра или даже на следующей неделе — но если Ethereum пробьёт $3,700 и начнёт движение к $4,000, тот $5K God Candle может перестать быть мечтой. Возможно, это будет следующий график, который обсуждает каждый. И наоборот, если мы увидим падение цены, то продавцы могут удержаться на уровнях поддержки $2,945, $2,505 и $2,400.

Как вы думаете, скоро ли ETH достигнет God Candle? Догадайтесь о следующих движениях крипты с помощью аккаунта Deriv MT5.

Сообщается, что рынок облигаций Японии не просто пошатнулся, а переживает полный кризис. Доходность растет, убытки накапливаются, а баланс центрального банка трещит под тяжестью десятилетий легких денег. В течение многих лет Япония была классическим примером низких ставок и высокого долга без последствий. Но теперь последствия догоняют. Если история долга Японии кажется далекой, США не стоит слишком расслабляться. Трещины в Токио могут стать предварительным показателем того, что грядёт в Вашингтоне.

Отношение государственного долга к ВВП: крепости больше нет

Доходность по 30-летним государственным облигациям Японии достигла 3,209% в середине июля — максимума за годы — отметив скачок на 100 базисных пунктов всего за 12 месяцев.

На первый взгляд, это просто число. Но за ним скрывается нечто более глубокое: падение стоимости облигаций на 45% с 2019 года. Это не просто сползание вниз — это коллапс.

Рынок облигаций Японии когда-то был эталоном безопасности. Но этот статус слабеет, поскольку инвесторы всё больше беспокоятся о растущем долговом бремени страны и, что важнее, о способности Банка Японии (BOJ) управлять этим.

С отношением долга к ВВП, превышающим 260% — более чем вдвое выше, чем в США, — финансовое положение Японии с каждым днём становится всё шатким.

Убытки Банка Японии по облигациям: цена доверия

Банк Японии, некогда гарант стабильности рынка, теперь имеет рекордные нереализованные убытки по государственным облигациям на сумму ¥198 трлн (около $198 млрд) — утроение за всего один год. Это не просто бумажная царапина. Это зияющая рана.

Последствия на этом не заканчиваются. Крупнейшие страховщики жизни Японии, долгосрочные держатели госдолга, сообщили о совокупных нереализованных убытках в размере ¥60 млрд только в первом квартале 2025 года — вчетверо больше, чем годом ранее. Растущая доходность оказывает эффект домино в финансовой системе, тихо размывая балансы и сжимая ликвидность.

Возможно, самое показательное: более 52% всех японских государственных облигаций теперь принадлежат самому Банку Японии. Когда покупатель последней инстанции становится основным держателем, система начинает выглядеть странно самообращающейся и опасно хрупкой.

Долговая стратегия, известная всему миру

Экономическая история Японии во многом уникальна — быстрое старение населения, дефляционное мышление и склонность к долгосрочному планированию. Но её стратегия — низкие процентные ставки, масштабные закупки облигаций и растущий государственный долг — вовсе не изолирована.

На самом деле это начинает звучать весьма знакомо. В США доходность 10-летних казначейских облигаций с 2020 года выросла более чем на 500%.

Банки несут более $500 миллиардов нереализованных убытков по облигациям. Дефицитные расходы ускоряются. А балансы центральных банков по-прежнему раздуты после многих лет стимулов. Хотя США не достигли уровня 260% отношения долга к ВВП Японии, они движутся быстро — и с меньшим количеством оправданий.

Глобальная ликвидность рынка облигаций

То, что происходит в Японии, касается не только Японии. Это сигнал того, что происходит, когда доверие начинает ослабевать — когда обещание, что правительства всегда смогут погасить свои долги, уже не кажется бесспорным.

Ликвидность рынка иссякает. Индекс ликвидности государственных облигаций Bloomberg опустился ниже уровней, наблюдавшихся во время кризиса 2008 года, и инвесторы это замечают. Золото и Bitcoin растут не только из-за спекуляций, но и из-за страха, что правила старой денежной системы могут рушиться.

Этот момент также ставит под сомнение долгосрочные убеждения. Десятилетиями экономисты утверждали, что высокий уровень долга управляем, если процентные ставки остаются низкими. Но Япония удерживала ставку на уровне 0,50%, и всё же сталкивается с доходностью облигаций около 3,1%, сопоставимой с Германией, чей долговой груз значительно меньше. Это расхождение говорит о более глубокой проблеме: доверие разрушается.

Послание, которое посылают рынки

Рынок облигаций Японии предлагает миру урок в реальном времени — урок, который политикам и инвесторам стоит изучить. Страна может долго нести высокий долг и низкие ставки… пока не сможет. Когда доходность растет, запускается обратная связь: убытки растут, доверие падает, ликвидность испаряется.

Настоящее предупреждение для таких экономик, как США, не только в числах — оно в динамике. Именно инструменты, которые держали системы на плаву — такие как выкуп облигаций, ультранизкие ставки и фискальное расширение — теперь могут усиливать риски. И в отличие от прошлого, нет простого выхода.

Прогноз цены USDJPY

По мнению экспертов, падение рынка облигаций Японии — не изолированный случай и не временное колебание. Это стресс-тест для глобального финансового порядка — и он показывает, насколько этот порядок может быть хрупким. Поскольку второй по величине держатель облигаций мира начинает давать трещину, другим стоит обратить внимание.

Это не паника. Это подготовка. Потому что если Япония начинает расплату, настоящий вопрос не в том, столкнутся ли с ней США и другие, а когда. Тем временем пара USDJPY продолжает расти, отражая нервозность инвесторов и растущий разрыв между доходностями облигаций США и Японии.

На момент написания пара остается достаточно бычьей, выходя из 4-месячной консолидации. Столбцы объёмов показывают, что продавцы едва ли оказывали сопротивление в последние дни, намекая на путь к дальнейшему росту для пары. Если рост продолжится, цены могут столкнуться с сопротивлением на уровне 149,93. Напротив, при снижении цены могут найти поддержку на уровнях 146,100 и 144,200.

Nvidia совершила немыслимое — достигла рыночной оценки в четыре триллиона долларов. Это не просто впечатляет; это исторический момент. Она превышает всю фондовую биржу Великобритании и дороже, чем объединённые Франция и Германия. И все же, с акциями, колеблющимися около $163, вопрос, который волнует каждого инвестора, прост: может ли цена вырасти?

 С бурным ростом ИИ, взлётом прибыли и оживлением на Уолл-стрит Nvidia кажется неудержимой. Но на рынках то, что растёт, не всегда продолжает расти. Итак, $180 уже не за горами?

Спрос на AI-чипы Nvidia: обоснование дальнейшего роста

Нет сомнений, что рост Nvidia основан на фундаментальных факторах. Выручка за первый квартал выросла на 69% до $44,1 миллиарда, а аналитики прогнозируют рекордный 2025 год: продажи в $200 миллиардов, чистая прибыль свыше $100 миллиардов и маржа, приближающаяся к 70%. 

Неплохо для компании, которая шесть лет назад стоила всего $144 миллиарда. Настоящий драйвер? ИИ. Чипы Nvidia используются во всем: от вычислительных кластеров OpenAI до умных фабрик в Китае. 

Такие крупные игроки, как Microsoft и Amazon, инвестируют в инфраструктуру ИИ, и Nvidia остается предпочтительным поставщиком. Неудивительно, что у Angelo Zino из CFRA есть целевая цена $196, что предполагает рыночную капитализацию почти в $4,8 триллиона.

Если прибыль Nvidia за 27 августа оправдает ожидания, некоторые считают, что акции могут прибавить $10–20 всего за несколько дней. С ростом оптимизма на X (бывший Twitter) и весом 7,5% в S&P 500, эффект FOMO может подтолкнуть цену к зоне $180–$200, согласно аналитикам.

Прогноз прибыли Nvidia

Чтобы понять масштабы успеха Nvidia, стоит вспомнить эру доткомов. В пике в 2000 году оценка Cisco достигала $550 миллиардов, что составляло 1,6% мирового ВВП. Nvidia теперь занимает 3,6%. Это не опечатка.

Тем не менее, сравнение рыночной капитализации с ВВП вызывает критику. ВВП — это ежегодный поток товаров и услуг, а рыночная капитализация — это снимок будущих ожиданий. Как правильно отмечают некоторые аналитики на X, это не совсем сопоставимые вещи.

 Однако другие отмечают, что прогнозируемая чистая прибыль Nvidia в $153 миллиарда через три года почти равна всей FTSE 100. Вот сравнение, над которым стоит задуматься.

Что может пойти не так?

Конечно, ни одна акция не растёт вечно. Прогнозируемое отношение цены к прибыли Nvidia составляет «разумные» 33 (ниже среднего за 5 лет — 41), но всё равно отражает ожидание исключительного результата. Любые колебания, будь то в прибыли, расходах на ИИ или глобальном спросе на чипы, могут ослабить её позиции, по мнению аналитиков.

Также есть сложный вопрос геополитики. Nvidia сильно зависит от Тайваня для производства чипов, а обострение напряжённости между США и Китаем представляет реальные риски. Возможность новых экспортных ограничений или пошлин может сделать перебои с поставками не просто риском в заголовках новостей.

Потом есть динамика торговли. С доходностью дивидендов всего 0,02% и большой кредитной нагрузкой на рынке любой скачок процентных ставок или распродажа на марже могут вызвать резкое падение. Не забудем: Nvidia потеряла почти $600 миллиардов в этом году после неожиданного анонса AI-модели DeepSeek, который напугал рынок.

Краткосрочный прогноз цены Nvidia: что дальше — $150 или $185?

По мнению аналитиков, в ближайшие месяц-два цена Nvidia может колебаться между $150 и $185. Сильный отчёт о прибылях за август может привести к пробитию недавних максимумов и тесту $180, тогда как промах или геополитический неожиданный фактор могут опустить её ниже $150.

В перспективе пути расходятся. Если внедрение ИИ продолжит стремительно расти, а Nvidia останется впереди конкурентов, таких как AMD, то к концу года можем увидеть $200–$250. Но если макроусловия ужесточатся или конкуренты наберут обороты, откат до $125–$140 не исключён.

Отметка в $4 триллиона для Nvidia — это не просто оценка, это заявление. Сигнал о том, что рынок верит: ИИ — это не хайп, а полноценная экономическая революция. Тем не менее, даже революции встречают сопротивление.

По мнению экспертов, сможет ли Nvidia прорваться к $180 и выше, будет зависеть от прибыли, настроений и определённой доли геополитической удачи. Пока акции летают высоко, но они не защищены от гравитации. 

На момент написания наблюдается небольшая коррекция от рекордных максимумов, что указывает на сопротивление продавцов и возможное значительное снижение. Однако объемы торгов показывают почти равное давление покупателей и продавцов — что намекает на возможную консолидацию. Цена $167.74 может стать потенциальным уровнем сопротивления, если цены пойдут вверх. Если же случится падение, уровни поддержки могут оказаться на $162.61, $141.85 и $116.26.