Is oil's century-long dominance over global markets finally ending? 

As renewable energy gains ground and demand patterns shift, understanding oil's historical influence becomes crucial for navigating today's energy transition.

From the first Texas oil boom to today’s volatile energy markets, oil has shaped global power, fuelled conflict, and driven economic growth. But as we enter a new era of renewables and climate goals, is its dominance finally fading?

In this video, we examine oil's journey through:

• The birth of Big Oil and its early impact on wars and industry growth
• OPEC’s rise and the geopolitical shocks of the 1970s
• Price crashes, oil wars, and modern market manipulation
• The 2020 oil collapse and the rise of renewable alternatives
• Is peak oil demand finally here?

This is your guide to understanding how oil shaped the past. And what role it will play in the future.

‍

It’s been a blockbuster year for AI stocks, and few have shone brighter than Palantir and IBM. One has been dubbed a “runaway freight train,” and the other is leading the Dow thanks to quantum computing ambitions that sound like something out of sci-fi. 

Both have surged to record highs, riding the AI wave with style - but here’s the real question: Is this just the warm-up, or have they already hit their stride for the year?

With analyst views all over the shop and market sentiment flickering between FOMO and caution, it’s time to take a closer look. 

Are Palantir and IBM still climbing - or are they now flirting with the ceiling?

Palantir stock outlook: The freight train that won’t slow down?

Let’s start with Palantir. Its stock has rocketed nearly 90% higher in 2025, fuelled by a heady mix of government contracts, AI narrative momentum, and big, bold projections.

Loop Capital recently called it a “runaway freight train never coming back,” raising their price target to a staggering $155, well above the Wall Street average of $95. Bold stuff. The firm was clear, though: “PLTR is not for the faint of heart.” 

Palantir’s software, particularly Foundry, has embedded itself in several key U.S. government agencies, including Homeland Security and Health and Human Services. These aren’t flashy consumer apps; they’re high-stakes, behind-the-scenes tools with long-term value. And they’re giving investors reasons to believe.

But here’s the issue: Palantir’s revenue is still relatively small - just $3.1 billion over the past 12 months. Even with a strong 39% year-on-year growth rate, it would take over a decade to reach $100 billion in revenue, and that’s assuming everything keeps going smoothly. That’s a long track for this freight train to ride.

Oh, and let’s not forget the TAM (total addressable market) debate. Optimists say it could hit $1.4 trillion by 2033. Realists? They point out that even Palantir’s own conservative estimate was $120 billion - still far from today’s actual numbers.

So, is Palantir still climbing? Possibly. But at these prices, analysts say a lot of future success could already be baked in.

IBM stock outlook: Big blue’s reboot

Then there’s IBM. The elder statesman of tech has found a fresh lease of life, charging above $284 and dragging the Dow Jones up with it. Not bad for a company that’s spent the last decade dodging the “has-been” label.

The buzz is mostly centred on two big things: AI and quantum computing. IBM isn’t trying to be trendy - it’s targeting the heavy-duty stuff. Its partnership with Finanz Informatik, serving Germany’s Sparkassen-Finanzgruppe, shows that its hybrid cloud and AI stack have real-world, enterprise-scale appeal.

Then there’s the quantum moonshot. IBM recently announced it’s building the world’s first large-scale, fault-tolerant quantum computer, with the Starling system set to land in Poughkeepsie, New York, by 2029 and scale up by 2033. 

It aims to handle 20,000 times more operations than today’s quantum machines. That’s not just incremental progress - it’s a full-blown tech revolution- if it works. The market liked it, and investors piled in. With annual revenue at $62.8 billion, IBM looks a lot more grounded than some of its smaller, flashier peers.

But analysts remain divided. Stifel’s all-in with a Buy rating and a $290 price target. UBS? Not impressed, slapping on a Sell and calling for a retrace to $170. Morgan Stanley sits in the middle, with an Equal-weight and a $233 target.

IBM’s story is solid, but it’s also slow-moving. Quantum won’t drive earnings tomorrow, and the stock’s recent rise may have priced in more excitement than execution.

What’s driving this AI stock rally, and is it sustainable?

Zooming out, the Palantir-IBM surge fits neatly into a bigger 2025 trend: AI euphoria. Investors are throwing serious capital at anything remotely AI-adjacent, especially if it smells like infrastructure.

But there’s a growing sense that we may be nearing the top of this particular leg of the rally. Macro headwinds, political instability, and a possible Fed pivot could change the mood quickly. Add in the unpredictable nature of AI regulation and quantum timelines, and you’ve got a recipe for volatility.

Still, it’s worth noting that both Palantir and IBM are not just riding the wave - they’re building the wave. PLTR’s edge in secure government data work and IBM’s enterprise AI and quantum roadmap are not fly-by-night fads. They’re long games, and investors may need the patience to match.

AI stock outlook: Ceiling or launchpad?

So, have they peaked?

Maybe - at least for now. These rallies are impressive, but they’ve also raised a lot of expectations. If you’re buying at these levels, you’re betting on execution, delivery, and vision playing out just right.

Then again, if AI really is the next industrial revolution, Palantir and IBM may just be getting started.

At the time of writing, PLTR is seeing some retracement after a significant move within a buy zone, hinting at further movement north. However, volume bars show an even tug-of-war between bulls and bears, hinting that we could see a consolidation in the immediate term before a decisive move in either direction.

Should bulls win the tug-of-war, prices could be held at around $145.00. Conversely, if sellers prevail, prices could find support at the $120.00 and $89.00 (in case of a major collapse). 

IBM is still showing bullish candles at the time of writing as prices hover around the all-time high. The bullish narrative is supported by the volume bars showing a clear upward bias. Should prices inch up, they could be held at the $284.50 all-time high. Conversely, should we see a crash, prices could find support at the $256.00 and $243.00 support levels.

Have Palantir and IBM stocks hit their ceiling for 2025?  You can speculate on the price trajectory of these two stocks with a Deriv MT5 account.

‍

두려움과 변동성, 지정학적 긴장이 교차했던 몇 개월간의 혼란 뒤에, 암호화폐가 활기를 띠기 시작했습니다 — 그리고 이는 단순한 죽은 고양이 반등이 아닙니다. 비트코인이 다시 힘을 내어, 거래량과 미결제약정이 급증하며 ‘리스크 온’ 분위기를 자아내면서 107,000달러를 넘어서고 있습니다. 가격 상승은 다소 더딘 편이지만, 이더리움은 stETH 같은 규제된 스테이킹 솔루션을 통한 진지한 기관 모멘텀을 조용히 쌓아가고 있습니다. 그리고 법적으로 자유로워진 XRP가 강력한 기술적 구성을 형성하며 주요 돌파를 앞두고 있다는 분석가들의 관심을 받고 있습니다.

각각의 주요 자산들은 각기 다른 경로를 택하고 있지만, 그들의 움직임이 합쳐져 시장의 다음 큰 상승 국면에 활력을 불어넣고 있습니다.

비트코인 거래량: 다시 폭발하고 있나?

오리지널 암호화폐 강자부터 시작해 봅시다. 비트코인(BTC)은 최근 저점에서 반등하여, 이스라엘과 이란 간의 최근 지정학적 긴장 속에서 약 102,000달러까지 하락했다가 107,000달러 이상으로 상승했습니다. 혼란 속에서도 비트코인은 단순히 버틴 것이 아니라 강하게 상승했습니다.

그리고 이는 단순한 가격 변화만이 아닙니다. 파생상품 데이터에 따르면 미결제약정이 720억 달러로 급증했고, 거래량은 단 24시간 만에 거의 600억 달러에 달했습니다. 

이 숫자는 적은 규모가 아닙니다. 이는 기관과 고레버리지 트레이더들이 다시 시장에 들어와 리스크를 수용하고 있음을 보여줍니다.

요컨대, 비트코인은 여전히 시장의 거시적 심리를 나타내는 척도임을 (또 한 번) 증명하고 있습니다. BTC가 이런 움직임을 보이면 나머지 암호화폐들도 대체로 따라 움직입니다.

이더리움 스테이킹: 조용히 달아오르는 기관 엔진

최근 이더리움(ETH)은 트레이더들을 크게 흥분시키지 못했습니다. 가격이 제한 범위 내에서 움직이며 주요 지지와 저항 사이를 오가면서, BTC 대비 성과는 다소 부진했습니다. 하지만 속을 들여다보면? 전혀 다른 이야기입니다.

이더리움 스테이킹에 대한 기관의 관심이 본격적으로 늘어나고 있습니다. 최근 규제된 디지털 자산 수탁사인 Komainu가 이제 전체 스테이킹된 이더의 27%를 차지하는 Lido Staked ETH (stETH) 지원을 시작했습니다. 이는 매우 큰 일입니다. 특히 이 움직임이 두바이와 저지 같은 규제 준수 시장에서 일어나고 있다는 점을 고려하면 더욱 그렇습니다.

그렇다면 왜 이것이 중요할까요? stETH 같은 유동성 스테이킹 토큰은 기관들이 자본을 묶지 않고도 ETH 수익을 올릴 수 있게 하며, 유동성을 유지하고 규정을 준수하며 자신감을 제공합니다. 여기에 새로운 모듈형 스마트 계약 프레임워크인 Lido v3가 더해지면서, ETH가 장기 채택을 위한 기반을 다지고 있음이 분명해졌습니다. 오늘 당장 급등하지는 않더라도, 다음 강세장 단계로 나아가기 위한 탄탄한 기반을 다지고 있습니다.

XRP 소송 업데이트 후 토큰이 활력을 얻다

비트코인이 반등하고 이더리움이 기반을 다지는 동안, XRP는 일부 분석가들이 역대 최대 움직임이 될 수 있다고 보는 움직임을 준비하고 있습니다. XRP가 법적 승리를 거두었음에도 불구하고, Judge Analisa Torres 판사가 XRP가 증권이 아니라고 선언했을 때도 시장은 아직 완전히 반응하지 않은 듯합니다.

물론, 판결 후 XRP 가격은 올랐습니다. 하지만 현재는 $2 부근에서 가격이 모여 있으며, 이전의 $3.40에서 조정된 상태입니다. 여기서 Crypto Beast와 EGRAG 같은 분석가들이 등장하는데, 이들은 주간 차트에서 거대한 대칭 삼각형 패턴을 가리키고 있습니다. 그들 의견에 따르면, XRP의 싸움은 아직 끝나지 않았습니다 - 결코 멀지 않았죠.

여기서 핵심은 이렇습니다: 많은 암호화폐가 여전히 규제를 조심스럽게 다루는 반면, XRP는 명확성이 확보되어 있다는 점입니다. 이는 이 분야에서 드문 자산이 되어, 가격 동향이 펀더멘털과 맞물리기 시작하면 기관 투자자들에게 훨씬 더 매력적으로 다가올 수 있습니다.

암호화폐 사이클 재개를 촉진하는 세 가지 신호

그렇다면 이번 암호화폐 회복은 무엇이 다를까요?

이는 단순한 개인 투자자의 열광이나 무모한 투기가 아닙니다. 이번에는 여러 측면을 포함합니다:

• 비트코인이 모멘텀과 거래량에서 선도하고 있습니다.
  
• 이더리움이 규제된 유동성 스테이킹으로 기관 투자자들을 유치하고 있습니다.
  
• XRP는 대부분 자산이 꿈꾸기만 하는 규제 명확성을 지녔으며, 기술적 지표는 앞으로 큰 움직임을 예고합니다.
  

이것이 정말로 다음 상승 국면인지 여부는 지켜봐야 하지만 - 모든 징후가 위험, 인프라, 규제가 더 이상 충돌하지 않는 성숙한 시장을 가리킵니다. 이 요소들이 상호작용하고 있습니다.

이것이 ‘다음 사이클의 에너지’를 의미하지 않는다면, 무엇이겠습니까? 

작성 시점에서 BTC는 사상 최고점에서 하락 후 매수 구역 주변에 머무르며 잠재적 회복을 암시하고 있습니다. 거래량 막대는 매수 강세를 보여주며, 판매자의 저항은 미약해 강세 시나리오를 뒷받침합니다. 강세가 우세하면, $111,891의 사상 최고점에서 저항에 부딪힐 수 있습니다. 다만 하락 시에는 가격이 $105,400 및 $102,200에서 지지를 받을 수 있습니다. 

ETH도 매수 구역에서 긍정적인 모멘텀을 보이며 가격 상승 가능성을 시사합니다. 거래량 막대에서 보이는 매수 강세는 강세 시나리오를 지지합니다. 강세가 계속될 경우, 가격은 $2,800 부근에서 저항에 직면할 수 있습니다. 반대로 하락이 나타나면, 가격은 $2,485와 $1,765 부근에서 지지를 찾을 수 있습니다,

XRP 역시 매수 구역 내에서 유사한 패턴이 형성되어 상승 가능성을 보이며, 거래량 막대는 강력한 매수 압력을 나타냅니다. 추가 상승세가 나타난다면, 가격은 $2.343 및 $2.660 부근에서 저항에 직면할 수 있습니다. 반대로 하락할 경우, 가격은 $2.077 부근에서 지지를 받을 수 있습니다.

BTC, ETH, XRP가 큰 상승을 준비하고 있을까요? Deriv MT5 계정으로 BTCUSD, ETHUSD, XRPUSD를 거래할 수 있습니다.

중동 지역에서 전쟁의 북소리가 울리고 있습니다. 연준 금리 인하 소문이 돌고 있습니다. 금 가격은 $3,450에 가까이 빛나고 있으며, 은은 $36 근처에서 움직이고 있습니다. 현재 세계는 위험이 부족하지 않습니다 - 하지만 그림자 속에 숨어 있기보다는 명확하게 드러나 있습니다. 따라서 이제 질문은 금과 은이 왜 오르는지가 아니라, 이 랠리가 언제까지 지속될 수 있는지입니다.

금 가격 급등의 배경은 무엇일까요?

무거운 메탈부터 시작해 봅시다. 금은 두 달 만에 최고치를 기록하며 아시아 장 초반에 $3,450에 육박했습니다. 이것은 단순한 기술적 이정표가 아니라 하나의 메시지입니다. 투자자들은 단순히 광택 때문이 아니라 금이 가진 지위를 위해 이 노란 금속에 몰리고 있습니다. 그것은 안전하지 않은 세계에서 고전적인 안전 자산이기 때문입니다.

중동 긴장, 금리 인하 기대감, 그리고 약간의 달러 약세가 위험한 혼합을 이루고 있습니다. 이스라엘의 이란 군사 시설 공습은 시장을 깨어나게 했으며, 이란의 대응은 이것이 단발성 사건이 아님을 시사합니다. 러시아의 우려스러운 발언과 미국의 병력 재배치가 더해지면서 지정학적 폭발 위험이 점점 커지고 있습니다. troop repositioning, and you’ve got a geopolitical powder keg.

금에 대한 금리 인하 영향

그리고 연준이 있습니다. 지난주 이전에는 대부분 트레이더들이 12월 금리 인하 가능성을 예상했습니다. 지금? 9월 인하는 거의 확실해 보이며, 70%의 확률이 반영되어 있습니다. 

5월의 물가 상승률은 예상보다 낮았고, 매우 강한 소비자 심리 지수(52.2에서 60.5로 상승)조차도 비둘기파 기조를 흔들지 못했습니다.

금리는 보통 낮은 수익률과 약한 달러를 의미하며, 금에 완벽한 환경을 조성합니다. 결국, 채권 수익률이 낮을 때, 이자 수익이 없는 금 같은 자산을 보유하는 것이 훨씬 매력적이 됩니다.

은 가격 하락의 이유

이제 은에 대해 이야기해 보겠습니다. 금이 주목받는 동안, 은은 약간 뒤처져 있으며, 같은 글로벌 환경에도 불구하고 $36.50 아래로 미끄러지고 있습니다. 왜일까요? 은은 두 가지 역할을 합니다: 일부는 안전 자산으로, 일부는 산업용 금속으로서 말이죠. 현재 은의 산업 부문은 강한 달러와 글로벌 경기 둔화 우려로 인해 역풍을 맞고 있습니다.

그렇다고 해서 은 가격이 붕괴된 것은 아니며, 전혀 그렇지 않습니다. 은은 여전히 $36.20 부근을 유지하고 있으며, 금 가격을 끌어올리는 같은 지정학적 우려에 힘입고 있습니다. 달러가 더 약해지거나 경기 상황이 악화되면 은은 빠르게 따라잡을 수 있습니다.

정치적 위험: 트럼프의 관세 발언

시장이 한숨 돌리려는 순간, 전 미국 대통령 도널드 트럼프가 무역 폭탄을 투척했습니다. 그는 일방적 관세 부과 계획을 발표했으며, 2주 내에 글로벌 파트너들에게 통보할 예정입니다. 이는 최근 미중 무역 회담에서의 낙관론에 찬물을 끼얹었습니다. 그가 일방적 관세를 부과하고 2주 내에 글로벌 파트너들에게 이를 알리겠다는 계획은 미중 무역 협상에 대한 최근 낙관적인 분위기에 찬물을 끼얹었다. 정책 위험이 다시 부상하면서 귀금속이 다시 빛날 이유가 생겼습니다.

귀금속 기술적 전망: 얼마나 더 높이 오를 수 있을까?

여기서 상황이 복잡해집니다. 중동 상황이 더 악화되고 연준이 금리 인하를 단행한다면, 금 가격은 큰 저항 없이 $3,500를 돌파할 수 있습니다. 달러의 영향에서 벗어난 은은 단기간에 $37에서 $38을 목표로 할 수 있습니다.

하지만, 그리고 이 점이 매우 중요합니다, 이 랠리는 무적이 아닙니다. 긴장이 완화되거나 연준이 다시 신중한 태도로 돌아서면, 일부 거품이 빠르게 사라질 수 있습니다. 금과 은은 위험이 명확하게 드러난 가운데서도 번창하고 있지만, 여전히 시장 심리의 급변에 취약합니다.

금과 은은 단순한 상품이 아니라, 세계의 움직임을 정확히 가리키는 나침반입니다.

금 가격 전망

작성 시점에 금은 주말 동안 크게 오른 후 약간 후퇴하고 있습니다. 지난 며칠간 우세한 매수 압력을 보여준 거래량은 강세 시나리오를 뒷받침합니다. 가격이 반등한다면, $3,500 저항선에서 가격이 머무를 수 있습니다. 현재 가격 조정이 더 하락할 경우, 가격은 $3,300 및 $3,185 지지선에서 지지를 받을 수 있습니다.

은 가격 전망

은 또한 매수 구역 내에서 의미 있는 가격 조정을 보이며 가격이 다시 상승할 수 있음을 시사합니다. 이 강세 흐름은 최근 며칠간 우세한 매수세를 보여주는 거래량 막대 그래프에 의해 뒷받침됩니다. 반등이 현실화될 경우, 가격은 $36.87 저항선에서 저항벽에 부딪힐 수 있습니다. 반면, 추가 하락이 발생한다면, 가격은 $36.00 및 $32.00 지지선에서 지지를 받을 수 있습니다.

글로벌 시장 전반에 위험 신호가 확산되고 있나요? Deriv MT5 계정으로 금과 은의 가격 움직임에 대해 투기할 수 있습니다.

Is Bitcoin’s latest surge the start of a bull run or just another hype cycle?

With Bitcoin prices crossing $110,000 last week, the crypto market is surging. But so are global risks. 

From the US credit downgrade and gold’s rally to Japan’s bond crisis and oil price pressures, markets are moving on multiple fronts.

In this video, we examine:

• Whether Bitcoin’s gains are sustainable amid institutional buying
• Gold’s resurgence and what it signals about safe-haven demand
• OPEC+ policy shifts and their impact on energy markets
• Japan’s bond market volatility and global spillover risks

Join us for a timely look at the market forces shaping both opportunity and risk, and what it could mean for traders worldwide.

‍

Market sentiment has shifted following new signals from the US-China trade front.

As geopolitical tensions ease, investors are grappling with a different set of pressures: inflation vs unemployment, currency weakness, and renewed volatility across asset classes.

In our latest analysis, we unpack:

• The latest in US-China trade dynamics and their market impact
• What the yield curve is signalling about economic outlook
• How dollar weakness is shaping global asset performance
• Key trends in crypto and digital assets
• The S&P 500 rally and what it reveals about investor sentiment 

This is your guide to understanding the cross-currents shaping today’s financial markets and how traders are responding.

‍

시장 분위기가 안정될 즈음 중동이 도화선을 당겼습니다. 이스라엘의 기습 공격 한 번에 이란 표적이 타격을 받았고, 유가는 급등했으며 주식은 흔들리고 거래자들은 안전자산을 찾느라 분주해졌습니다. 브렌트유는 77달러를 넘어섰고, WTI도 뒤따랐으며 이제 모두가 같은 질문을 던집니다: 유가가 80달러를 돌파할 수 있을까요? 혹은, 만약 J.P. 모건의 경고가 현실화된다면, 우리는 바로 120달러와 새로운 인플레이션 충격으로 향하는 것일까요?

유가에 대한 지정학적 영향: 80달러가 코앞에

80달러는 충분히 가능한 수준입니다. WTI는 이미 72달러 근처에서 맴돌고 있고, 브렌트유는 73달러에 가까워지면서, 다음 상승세는 헤드라인 한두 개만으로도 시작될 수 있습니다.

군사적 긴장은 가라앉지 않았고, 거래자들은 긴장한 상태이며, 에너지 시장은 위기 상황을 좋아합니다. 이 움직임을 촉진하는 원인은 무엇일까요? 완벽한 조합: 미국 재고 감소, 여름철 수요 증가, 그리고 멈추지 않는 중동의 불확실성. 미중 무역 협상에 대한 희망까지 더해져, 견고한 가격 상승세가 형성되고 있습니다.

원유 가격 동향: J.P.모건의 120달러 경고 등장

여기서 상황이 더 치열해집니다. J.P. 모건에 따르면, 이란에 대한 공격은 원유 가격을 배럴당 120달러까지 끌어올릴 수 있습니다. Morgan에 따르면, 이란에 대한 공격은 원유 가격을 배럴당 120달러까지 급등시킬 수 있습니다. 이는 단순히 유류비 상승의 문제가 아니라, 미국 인플레이션을 5%까지 다시 끌어올릴 수 있는 위험이며, 연준이 조금 숨통이 트이기 시작한 시점에 벌어지는 일입니다.

“유가가 120달러가 되면 금리 인상 가능성이 다시 논의될 것”이라고 은행은 경고합니다.

갑자기 중앙은행들은 딜레마에 빠질 수 있습니다: 인플레이션과 다시 싸우거나, 불안한 경기 회복을 질식시킬 위험을 감수하거나. 그리고 인플레이션 억제 전략의 한 축으로 저렴한 에너지를 내세운 트럼프 대통령도 잊지 말아야 합니다. 이런 가격 급등은 그 전략의 기반을 흔들 수 있습니다.

중동 석유 긴장, 거래자들의 긴장감 지속

주식 시장은 미사일 소식에 민감하게 반응했습니다. 미국 선물은 1% 이상 하락했고, 금과 스위스 프랑은 급등했으며 투자자들은 에너지, 유틸리티, 무기 제조업체 같은 방어주로 자금을 이동시켰습니다. 전형적인 리스크 회피 행동입니다.

한편, 유가 거래자들은 주말을 대비해 헤지 전략을 펼치고 있습니다. 긴장이 고조되고 이란이 대응을 약속하면서, 월요일에 대비해 빈손으로 있길 원치 않는 사람이 많습니다. 공급 우려와 수요 불확실성 간 균형은 지금으로서는 확실히 강세 측에 기울어져 있습니다.

이것이 원유 초대주기(supercycle)의 시작일까요?

단기적인 소음 속에 더 큰 이야기가 끓어오르고 있습니다. 이것이 수요 폭발이 아닌 지정학적 불안정성으로 추진되는 새로운 원유 초대주기의 시작일까요? 시장은 몇 달간 이런 아이디어를 무시해왔습니다. 하지만 지금, 원유가 오르고 갈등이 심화되면서 그 논의가 다시 시작되었습니다.

원유 시장 기술적 통찰: 80달러가 120달러로 가는 길의 잠깐 멈춤이 될까?

답은 두 가지 측면에 달려있습니다: 외교와 보복. 상황이 더 악화된다면, 80달러는 단지 시작일 뿐일 수 있습니다. 하지만 주말 동안 적대 행위가 잠시 멈춘다면, 거래자들은 당분간 시장의 열기를 완화시킬 수 있을 것입니다.

그럼에도 불구하고, 인플레이션이 높고 중앙은행들이 예민한 상황에서, 유가는 미사일과 정치의 영향을 받아 안정적이지 않은 가격 움직임을 보이고 있습니다.

유가 급등을 주시하고 계신가요? Deriv MT5 계정을 통해 테슬라와 알파벳의 가격 움직임을 추측할 수 있습니다.

잠시 동안 기술주와 국채 수익률은 잊어버리세요. 글로벌 금융계를 뒤흔들고 있는 진짜 이야기는 화려하지 않습니다 - 무겁고, 노랗고, 수천 년의 역사를 지녔습니다. 한때 먼지 쌓인 금고에만 있던 금이 중앙은행 전략의 핵심에서 진지한 귀환을 하고 있을지도 모릅니다.

유로화가 세계에서 두 번째로 큰 준비자산 자리에서 물러났고, 중앙은행들이 3년 연속으로 천여 톤 이상의 금을 매입하면서, 이것은 단순한 추세가 아닌 조용한 혁명처럼 보입니다.

인플레이션 충격, 제재, 그리고 고조되는 지정학적 긴장 속에서, 금은 더 이상 단순한 헤지가 아닙니다. 표류하는 세상에서 점점 새로운 닻으로 보이고 있습니다.

금이 유로를 조용히 앞서다

유럽중앙은행(ECB)의 최신 보고서에 따르면, 금은 이제 세계 중앙은행 보유액의 20%를 차지하며 유로의 16%를 넘어섰고 미국 달러 46% 바로 뒤에 자리하고 있습니다. 이 변화의 규모는 놀랍습니다.

중앙은행들은 2024년에 1,000미터톤 이상의 금을 3년 연속 매입했습니다. 이는 2010년대 평균 연간 매입량의 두 배에 해당하며, 전 세계 연간 금 생산량의 약 5분의 1에 해당합니다. 금 보유량은 공식적으로 36,000mt까지 상승해, 통화가 달러에 연동되었고 달러가 금에 연동되던 브레튼우즈 시대 이후 최고치를 거의 회복했습니다.

즉, 세계 금융의 기초가 기울고 있으며 금이 그 중심에 갑자기 자리잡고 있습니다.

안전 자산으로서의 금과 그 이상

물론, 금 가격이 급등했습니다. 가격은 2023년에 30% 상승했고, 2024년에는 추가로 27% 올라 최근 온스당 3,500달러라는 기록적인 고점을 찍었습니다. 하지만 이것은 단지 반짝이는 수익 이상의 문제입니다.

금의 매력은 그것이 아닌 것에서 비롯됩니다: 어떤 정부에도 묶여있지 않고, 상대방 위험을 지니지 않으며, 법정화폐 보유고처럼 동결, 제재, 조작될 수 없습니다.

이 마지막 부분이 매우 중요합니다. 2022년 러시아-우크라이나 전쟁이 발발한 후, 서방은 러시아 중앙은행 준비금 약 2,800억 달러를 동결했습니다. 그 순간은 많은 신흥 경제국들을 흔들었습니다. 갑자기 외화에 자산을 맡기는 것이 도박처럼 보이기 시작했습니다. 반면 금은 어떨까요? 부담 없는 자산.

이러한 심리는 신흥국과 개발도상국에서 특히 빠르게 확산되었습니다. ECB는 이 나라들이 금을 제재에 강한 자산, 그리고 달러, 유로 및 기타 주요 통화의 지속 가능성에 대한 의문이 커지는 가운데 더 신뢰할 수 있는 대안으로 보고 있다고 밝혔습니다.

금 시장 동향

역사적으로 금 가격은 실질 수익률과 반대로 움직였습니다 - 수익률이 오르면 금은 내렸습니다. 하지만 이 관계는 2022년 초 이후로 깨졌습니다. 무엇이 변했습니까?

시장은 금을 단순한 인플레이션 헤지보다 세계 혼란에 대비하는 헤지로 보고 있습니다: 전쟁, 제재, 무역 분열과 지속적으로 커지는 통화 무기화 위험까지.

최근 시장 데이터가 이를 뒷받침합니다. 미국의 5월 소비자물가지수(CPI)가 예상치를 밑돌아 인플레이션 둔화를 시사하자 금 가격은 $3,350를 넘어 잠시 $3,380까지 치솟은 뒤 조정을 받았습니다.

Bureau of Labor Statistics via FRED

트레이더들은 9월 연준 금리 인하에 베팅하고 있으며, 이는 일반적으로 금과 같은 무수익 자산을 부양하는 효과가 있습니다.

여기에 하락하는 미국 달러 지수(DXY)가 현재 4일 최저점 근처에 있으며, 미국의 국채 수익률이 5bp 하락했고, 금에 대한 지원이 더욱 커졌습니다.

지정학, 관세, 무역 협상: 금 가격 급등의 조리법

인플레이션 외에도, 다른 글로벌 불확실성 요인이 금 수요를 유지하고 있습니다:

• 중동 긴장이 다시 고조되고 있으며, 트럼프 대통령은 이란이 핵 협상에서 더욱 공격적으로 변하고 있다고 경고했습니다.
  
• 미중 무역 협상이 지연되고 있으며, 프레임워크는 합의되었으나 트럼프와 시진핑의 최종 승인 대기 중입니다.
  
• 미국 내적인 문제조차도. 정치와 관세가 시장을 불안하게 만들고, 안전 자산 수요를 더욱 자극하고 있습니다.

요컨대, 세계 분위기는 긴장 상태이며, 그런 환경 속에서 금은 번성합니다.

금 매입이 둔화되고 있나요, 아니면 잠시 숨 고르기일까요?

중앙은행의 매입은 거대했지만, 적어도 일시적으로는 둔화 조짐이 보입니다. 세계금협의회와 ING에 따르면, 2025년 1분기 금 매입이 분기 대비 33% 감소했고, 특히 중국의 매입 속도가 현저히 둔화되었습니다.

하지만 애널리스트들은 아직 경고 신호를 울리고 있지 않습니다. RBC 브루인 돌핀의 자넷 무이(Janet Mui)는 이렇게 말합니다, "금 가격이 강하게 상승했던 만큼, 금 매입 모멘텀은 둔화할 수 있습니다. 하지만 장기적으로는 불확실한 지정학적 배경과 분산 투자 열망이 금 보유량 축적을 뒷받침할 것입니다."

즉, 중앙은행들이 잠시 멈출 수는 있어도, 완전히 떠나지는 않을 것입니다. 장기적으로 금에 대한 신뢰라는 추세는 확고히 유지되고 있습니다.

분명 그렇게 보입니다. 금은 이제 유로화보다 더 널리 보유되고 있으며, 냉전 시대의 비축 수준으로 서서히 돌아가면서 글로벌 권력 다툼의 위험에 대응하는 방패로 활용되고 있습니다.

이자는 지급하지 않고 금고가 필요한 것임에도 불구하고, 금은 여전히 주인공 역할을 하고 있으며, 단순한 오래된 부의 유물이 아니라 변동성이 큰 예측 불가능한 세계의 새로운 중심점으로 자리 잡고 있습니다.

금 가격 전망

작성 시점에서 금 가격은 주요 저항 구간에 접근하며 일부 매도 압력이 나타나 가격 하락을 암시합니다. 하지만 거래량 막대는 매수 압력이 우세하며, 매도자들이 거의 반응하지 않아 가격 상승 가능성을 시사합니다. 가격이 상승하면 매수세가 $3,400 가격대에서 머무를 수 있으며, 이 가격대를 넘어설 경우 $3,500의 사상 최고가에서 저항에 부딪힐 가능성이 있습니다. 반대로 가격 하락이 나타날 경우, $3,245와 $3,170의 지지선에서 가격이 머물을 수 있습니다.

지금 Deriv MT5 계정으로 금 선물을 거래하기 시작하세요. 

미국 주식 시장은 이제 채권 시장보다 50% 더 커졌으며, 이는 1970년대 이후 처음 보는 격차입니다. 그리고 조용히 그 중심에 자리잡은 것은? Alphabet과 Tesla, 익숙한 두 이름이 AI가 주도하는 순간을 이끌며 투자 환경을 재편하고 있습니다.

이것은 단순한 또 하나의 주식 랠리가 아닙니다. 안전보다 위험, 안정성보다 야망, 금리보다 알고리즘이 우선시되는 변화의 이야기입니다. 2020년 이후 투자자들은 수조 달러를 주식에 쏟아 부었으며, 단순 성장만 쫓은 것이 아니라 AI가 어디로 이끌지 모르는 미래를 향해 달려가고 있습니다.

Alphabet은 검색 제국이 위협받고 있음에도 불구하고, 클라우드 인프라를 OpenAI에 제공하는 것으로 알려졌습니다. Tesla는 정치적 드라마에도 불구하고 텍사스에서 자율 로보택시 출시를 점점 가깝게 준비하고 있습니다. 이 움직임들이 지배를 보장하지는 않지만, 두 회사가 AI를 전략에 녹여내어 기업의 본질과 시장이 다음에 가치 있게 여길 것을 재정의하려는 모습을 반영합니다.

미국 시장 불균형

전체적인 모습을 살펴봅시다.

미국 주식의 총 가치는 2020년 이후 38조 달러 급증하며 69% 상승했습니다. 전통적으로 금융 세계의 안정적인 역할을 해온 채권은 같은 기간 17.8조 달러, 40% 상승하는 데 그쳤습니다. 이 불균형으로 인해 채권 시장 규모는 주식 시장의 68%에 불과해졌으며, 이는 디스코 시대 이후 가장 낮은 비율입니다.

이는 주식이 채권보다 너무 멀리 앞서 나갈 때, 그 시장이 기본 요소보다 모멘텀에 의해 움직이고 있음을 종종 의미하기 때문에 중요합니다. 우리는 이러한 현상을 예전에 본 적이 있습니다. 역사는 반복되지 않지만 종종 유사한 양상을 보입니다.

이번 차이점은 시장의 최신 집착 대상인 인공지능과 이를 주도하는 주요 기업들입니다.

Alphabet AI: 예상치 못한 AI 중개자

이번 주 가장 놀라운 소식 중 하나는 Alphabet이 OpenAI와 협력할 가능성이 있다는 것이었습니다 - 바로 검색 사업에 위협이 되는 그 회사입니다.

Reuters에 따르면, OpenAI는 AI 모델 학습과 배포를 위해 Google Cloud의 인프라를 사용하기로 합의했습니다. 거래가 공식 확인되지는 않았지만, 이 보도만으로도 Alphabet의 주가가 3% 이상 상승했다가 약간 조정되었습니다.

왜 이렇게 큰 관심을 받는 걸까요? 

이것은 단순한 기술 이야기가 아니라 전략에 관한 이야기입니다. OpenAI의 ChatGPT는 구글의 검색 지배력에 직접적인 도전으로 널리 인식되고 있으며, 일부 분석가들은 2030년까지 검색 시장의 30%를 차지할 것으로 예측합니다. 이는 잠재적으로 연간 800억 파운드 규모의 광고 수익이 걸려 있다는 뜻입니다.

그렇다면 구글의 모회사인 Alphabet은 왜 경쟁자를 지원하는 듯한 행동을 하고 있을까요? 그 해답은 규모에 있습니다. 대규모 AI 모델을 훈련시키기 위해서는 막대한 컴퓨팅 파워가 필요하며, Google Cloud는 Microsoft와 제휴한 회사와 거래를 하더라도 그 기회에 참여하려고 합니다.

이는 계산된 전략적 움직임이지만 위험이 전혀 없는 것은 아닙니다. 분석가들은 이를 구글의 클라우드 부문 승리로 평가하는 반면, 광고 사업에 대한 위협은 계속되고 있습니다. Alphabet의 기업가치는 19배 수익 배수로 합리적으로 보이지만, 이 할인율은 장기 전략에 대한 투자자들의 불확실성을 반영할 수 있습니다.

Tesla AI: AI의 실제 테스트

Alphabet은 서버와 소프트웨어를 다루는 반면, Tesla는 말 그대로 AI를 도로 위에 올려놓고 있습니다.

회사는 텍사스 오스틴에서 로보택시 서비스를 시작할 준비를 하고 있습니다. 해당 도시에 있는 교통 및 공공사업 웹사이트에 자율주행차 운영자로서의 등록이 현재 게시되어 있습니다. 초기 시험 운행에는 10~20대의 차량이 포함되며, 이상 상황 발생 시 원격 조작자가 모니터링할 예정입니다.

챗봇과 클라우드 API에서 AI에 대해 많은 이야기가 있지만, Tesla의 접근 방식은 더욱 실체적이며 어쩌면 더 취약할 수도 있습니다. 자율주행은 항상 위험 부담이 큰 목표였으며, 로보택시는 기술적·정치적으로 또 다른 복잡성을 더합니다.

주가는 변동성이 컸는데, 이는 기술 문제뿐 아니라 Elon Musk와 Donald Trump 간의 공개적 충돌 때문이기도 합니다. 정부 지출을 둘러싼 다툼으로 인해 최근 며칠 만에 Tesla의 시가총액이 15% 감소했었습니다.

Trump가 어조를 누그러뜨리면서 일부 회복이 있었지만, 이 사건은 투자자들에게 핵심 인물 리스크에 대한 깊은 우려를 드러냈습니다.

그럼에도 Tesla의 야망은 여전히 건재합니다. 초기 테스트가 순조롭게 진행된다면, 분석가들은 로보택시 프로그램이 내년에 20~25개 도시로 확대될 것으로 예상합니다. 그것이 상업적 성공이 될지 비용이 많이 드는 실험이 될지는 두고 봐야 하지만, Tesla의 AI 야망과 투자자 심리는 명백히 얽혀 있습니다.

AI 주식 상승이 시장에 의미하는 바

Alphabet과 Tesla 같은 AI 관련 주식의 상승은 기록적인 시장 불균형이라는 배경 속에서 전개되고 있습니다.

일반적으로 채권은 주식이 흔들릴 때 자본이 피신할 수 있는 안전망 역할을 합니다. 하지만 금리 상승과 인플레이션 우려로 인해 채권의 인기가 떨어졌고, AI의 매력은 주식 쏠림 현상을 더욱 부추겼습니다.

이는 곧 폭락이 임박했다는 뜻은 아닙니다. 하지만 역사적으로 시장의 한 편이 지금처럼 너무 우위를 점할 경우, 일정한 조정이 뒤따르는 경향이 있습니다. 그 조정이 채권으로의 자금 이동인지, 아니면 더 넓은 시장의 조정인지는 향후 실제 수익과 기대치 충족 여부에 달려 있습니다.

기술적 인사이트: Tesla와 Alphabet

Alphabet과 Tesla는 완벽하지 않으며, 승리가 보장된 것도 아닙니다. 그러나 이들은 AI 이야기와 기술 낙관주의가 점점 더 시장을 형성하는 현재 시기를 반영하는 척도입니다 - 변화에 적응하거나 배팅을 강화하는 기업들입니다.

주식 시장이 반세기 만에 채권 대비 최고 수준으로 치솟고 AI 낙관주의가 불을 지피는 상황에서, 질문은 단순히 Alphabet과 Tesla가 성과를 낼 수 있느냐가 아닙니다.

이 새 시장 질서가 대담하고, 불균형하며, AI에 집착하는 상태로 오래 지속될 수 있을지 여부가 중요합니다.

작성 시점 기준으로 Alphabet 주식은 일간 차트상 명확한 강세 흐름을 보이고 있습니다. 강세 국면은 곰과 황소 간의 경쟁을 보여주는 거래량 막대와, 그 중에서 황소가 우위를 점하는 모습에 의해 뒷받침됩니다. 상승세가 계속된다면, 황소는 182.00달러 가격대를 돌파하는 데 어려움을 겪을 수 있습니다. 반대로 매도세가 결정적인 움직임을 보인다면 하락세는 167.00달러와 149.70달러 가격대에서 지지를 받을 수 있습니다.

Tesla 또한 며칠간의 하락 후 지지와 저항 수준에서 반등하며 큰 상승세를 보이고 있습니다. 이 강세 흐름은 최근 며칠간 황소가 우세했음을 드러내는 거래량 막대에 의해 지지됩니다. 황소의 우세가 지속된다면 347달러 가격대를 돌파하는 상승세를 기대할 수 있습니다. 가격이 하락한다면 매도세는 285.00달러와 224.00달러 가격대에서 지지받을 수 있습니다.

가장 큰 AI 주식들을 추적하고 계신가요? Deriv MT5 계정을 사용하면 Tesla와 Alphabet 주가의 가격 변동에 대해 투기해볼 수 있습니다.