네. 분석가들은 일본의 확장적 재정 기조와 초저금리가 글로벌 캐리 트레이드를 되살릴 수 있다고 합니다.엔화가 7개월 만에 최저치로 떨어지고 USD/JPY는 브레이크 아웃 151 이상에서 트레이더는 더 높은 수익률을 추구하기 위해 다시 엔화를 빌리고 있습니다. 자산.이제 도쿄는 155를 다음 이정표로 보고 있는 가운데 자국 통화를 방어해야 한다는 압력이 커지고 있습니다.일본은행 (BoJ) 이 긴축 정책을 채택하거나 직접 개입하지 않는 한, 엔화 자금이 투입되는 거래는 2025년까지 글로벌 위험 성향을 계속 강화할 수 있습니다.

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주요 시사점

• USD/JPY는 엔화 약세가 재개되고 글로벌 위험 감수 심리가 지속되면서 151.00을 상향 돌파하며 7개월 만에 최고치를 기록했습니다.
  
  
• 다카이치 사나에의 부양책 정책은 대규모 재정 지출에 대한 기대감을 높여 BoJ 긴축을 지연시킵니다.
  
  
• 투자자들이 해외 고수익 자산에 투자하기 위해 엔화를 저렴하게 차입함에 따라 캐리 트레이드 활동이 재개되고 있습니다.
  
  
• 도쿄는 과도한 변동성에 대해 경고하고 있지만 시장은 계속해서 일본의 개입 임계값을 테스트하고 있습니다.
  
  
• 급격한 BoJ 변동이나 조율된 정부 개입을 제외하고 USD/JPY는 155를 테스트할 수 있습니다.
  
  

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2025년 일본 재정 부양책과 엔화 하락

일본의 정치적 변화가 엔화 하락 압력을 가중시키고 있습니다.사나에 다카이치 (Sanae Takaichi) 가 자유민주당 (LDP) 의 새 지도자로 선출됨에 따라 투자자들은 일본 정부가 성장을 뒷받침하기 위해 공공 지출을 늘릴 것으로 기대하고 있습니다.

이 전략은 경제를 활성화할 수 있지만 재정 지속 가능성에 대한 우려를 불러일으키고 BoJ의 인플레이션 통제 노력을 복잡하게 만듭니다.일본 8월 인플레이션은 2.7% 로 여전히 목표치인 2% 를 상회하고 있어 긴축 정책을 유지해야 함을 시사합니다.

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일본의 물가상승률

하지만 전망치는 정반대로 움직이고 있습니다. 10월 30일까지 BoJ가 금리인상을 단행할 확률은 다카이치 총재 당선 전 60% 에서 하락한 26% 에 불과합니다.

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일본은행 이자율

이러한 전망 변화로 엔화 표시 투자의 매력이 떨어지고 수익률이 높은 시장으로의 자본 유출이 촉진되어 통화 하락이 가속화되었습니다.

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일본 엔화는 다카이치 졸트 시장으로서 거래에 초점을 맞추고 있습니다.

캐리 트레이드가 다시 시장 관심의 중심에 섰습니다.일본 금리가 0에 근접하면서 트레이더들은 미국이나 호주와 같이 수익률이 높은 경제국의 자산을 매수하기 위해 엔화를 빌리고 있습니다.

이 전략은 글로벌 시장에서 번창합니다. 위험 수요는 높고 2025년 주식 랠리는 완벽한 배경이 되었습니다.나스닥, S&P 500, 일본 니케이 225는 모두 최근 사상 최고치를 경신했는데, 이는 광범위한 투자자 신뢰를 반영한 결과입니다.이와 같은 낙관론이 엔화의 안전자산 수요를 약화시켜 세계에서 가장 많이 찾는 통화로서의 엔화 역할이 강화되었습니다.

이러한 움직임은 2000년대 중반 엔화 약세로 전 세계 투기 투자가 가속화되던 무역 호황이 반영되어 있습니다. 하지만 갑작스러운 BoJ 정책 변화로 추세가 역전되기 전까지는 말이죠.그러나 현재로서는 일본의 비둘기 통화 기조와 재정 확대로 인해 이 전략이 유지되고 있습니다.

트레이딩 인사이트: 캐리 트레이드는 변동성이 낮고 금리 스프레드가 넓을 때 수익성이 높지만 심리가 바뀌면 격렬하게 하락할 수 있습니다.격동적인 시장에서의 트레이딩에 대해 자세히 알아보려면 여기를 참조하십시오. 시장 변동성 가이드.

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도쿄의 딜레마: 개입하거나 하락을 용인하라

일본 재무부는 익숙한 곤경에 처해 있습니다.USD/JPY가 현재 151을 상회하고 있는 가운데 트레이더들은 과거 통화쌍이 150~152에 근접했을 때 촉발된 정부 개입 조짐을 주시하고 있습니다.

카토 가쓰노부 재무장관이 일본의 “과도한 변동성”에 대응할 준비가 되어 있다고 재차 강조했지만 시장은 여전히 회의적입니다.통화정책 조정이 뒷받침되지 않는 한 개입에는 비용이 많이 들고 단기적입니다.다카이치 행정부가 재정 확장 쪽으로 기울고 있는 상황에서 구두 경고만으로는 엔화 매도를 막을 수 없을 것입니다.

따라서 도쿄는 두 가지 옵션을 선택할 수 있습니다. 직접 개입하여 제한적인 성공 위험을 감수하거나, 아니면 기다렸다가 시장이 안정되기를 바라는 것입니다. 이는 투기적 포지셔닝이 USD/JPY 롱 쪽으로 크게 기울어져 있기 때문에 위험한 콜입니다.

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미국 요인: 역풍에도 불구하고 달러화 강세

미국 달러는 국내 위기 속에서도 여전히 견조합니다.계속되는 정부 폐쇄와 이에 대한 기대에도 불구하고 연방준비은행 금리인하 - 시장이 10월 25 bp 인하 가능성을 95%, 12월에 84% 로 책정하고 있는 가운데 달러화는 안전자산 수요에 힘입어 계속해서 이익을 얻고 있습니다.

DXY 지수는 미국 자산이 일본보다 안정적이라는 시장의 견해를 반영하여 98 이상을 유지하고 있습니다.

그 결과, 달러화 약세도 엔화 대비 강세를 보이고 있어 USD/JPY가 강세를 유지하고 있습니다.

까지 연준 금리인하 기조가 가속화되거나 BoJ가 금리인상에 나설 경우, 양국의 수익률 격차가 계속해서 엔화 약세를 유지할 것입니다.

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트렌드를 바꿀 수 있는 것은 무엇일까요?

다음과 같은 몇 가지 요인이 엔화 하락을 되돌리거나 늦출 수 있습니다.

1. BoJ 정책 피벗: 매파적 발언이나 깜짝 금리인상은 시장에 충격을 주고 엔화를 상승시킬 수 있습니다.
   
   
2. 조정된 개입: 재무부와 BoJ의 공동 조치는 더 빠르고 지속적인 반등을 가져올 수 있습니다.
   
   
3. 글로벌 리스크 오프 이벤트: 대규모 주식 조정 또는 지정학적 상승은 안전 자산 수요를 회복시킬 수 있습니다.
   
   
4. 미국 금리 인하 속도 향상: 비둘기 같은 연준은 수익률 차이를 좁혀 USD/JPY 모멘텀을 억제할 수 있습니다.
   
   

그러나 이러한 촉매제 중 하나가 없다면 엔화 약세는 계속될 것으로 보입니다.

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USD JPY 기술 인사이트: USD/JPY, 155 전망

이 글을 쓰는 시점에서 일봉 차트에서는 매수 압력이 분명하며, 152.36 근방에서 가격 발견 모드에 있습니다.거래량 데이터는 구매자 우세를 보여주고 있으며, 판매자는 아직 이러한 추세에 도전할 만큼 충분한 확신을 보여주지 못하고 있습니다.

매도 압력이 커지면 엔화 하락으로 지지선인 147.10과 146.24 지지선까지 하락할 수 있습니다.하지만 강세 모멘텀이 지속된다면 USD/JPY는 155까지 랠리를 연장해 2025년 최고점을 갱신할 수 있습니다.

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기술적 요점: 추세는 여전히 강세이지만 상승하고 있습니다 휘발성 개입 수준에 가깝다는 것은 트레이더가 관리해야 함을 의미합니다 포지션 크기, 마진 사용, 및 이점 노출을 조심하세요.

트레이더는 다음을 사용하여 이러한 USD/JPY 수준을 모니터링할 수 있습니다. MT5를 파생하세요 정확한 진입 및 퇴장 타이밍을 위한 고급 차트 도구

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엔화 투자에 미치는 영향

트레이더들에게는 정책 다이버전스가 USD/JPY를 이끄는 주요 테마로 남아 있습니다.

• 단기 전략: 151이 지지선으로 유지되는 한 하락 매수는 여전히 유리할 수 있지만, 트레이더는 도쿄의 전망을 면밀히 관찰해야 합니다.
  
  
• 중기 포지셔닝: 유연성을 유지하는 것이 유리할 수 있습니다. 개입이나 갑작스러운 정책이 급격한 반전을 촉발할 수 있습니다.
  
  
• 시장 간 영향: 캐리 트레이드의 수익률은 FX를 넘어서며, 이는 잠재적으로 저렴한 엔화 차입으로 자금을 조달하는 글로벌 주식 및 채권 흐름을 증가시킬 수 있습니다.

우리의 외환 트레이딩 계산기 캐리 트레이드 전략의 최적 포지션 규모, 마진 요구 사항 및 잠재적 수익을 결정하는 데 도움이 될 수 있습니다.

일본이 조만간 긴축 정책을 시행하지 않는 한, 2025년은 글로벌 캐리 트레이드의 완전한 회복을 의미하며 엔화 약세가 장기화될 수 있습니다.

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금은 4,000달러에 가까워지고 있습니다. 온스당 약 3,970달러에서 거래 - 역사상 최고 수준.전년 대비 50% 이상 상승한 이 랠리는 투자자들이 지폐에서 벗어나 가시적 가치로 이동하고 있다는 글로벌 추세가 더욱 깊어지고 있음을 반영합니다.중앙은행 매수, ETF 유입, 뚜렷한 탈달러화 추진으로 금은 2025년 궁극적인 “트러스트 헤지 (trust hedge)" 로 자리잡았습니다.

주요 시사점

• 금은 전년 동기 대비 50% 급등하여 온스당 3,970 달러 (USD) 를 테스트하며 사상 가장 강력한 마감세를 보였습니다.
• 중앙은행 구매: 월 최대 80톤 (세계 금위원회, 2025년).
• ETF 유입: 2025년 상반기에 200톤 이상 (블룸버그 파이낸셜 LP).
• 연준 금리 인하 확률: 94.6% (CME 페드워치 툴).
• UBS 목표: 2026년까지 4,200달러, 골드만 삭스: 4,900달러
• 거시적 주제: 탈달러화와 법정화폐에 대한 신뢰 하락.

금값 사상 최고치 랠리 - 상승의 원동력

골드 2025년 랠리 3월에 가격이 3,000달러를 돌파하면서 시작되었고, 4월에는 3,500달러, 9월에는 3,800달러를 돌파했습니다.각 돌파는 지속적인 ETF 유입과 중앙은행 수요에 힘입어 뒷받침되고 있으며, 이 두 가지가 합쳐져 구조적 매수 압력이 발생하고 있습니다.

블룸버그 데이터에 따르면 금 담보 ETF는 2025년 상반기에 200톤 증가하여 2020년 이후 가장 큰 폭의 상승세를 보였습니다.트레이더들은 또한 SPDR 금주 ETF에 대한 강세 노출을 늘려 기관 모멘텀을 강화했습니다.

한편, 금리가 낮아지면서 수익률 유지 자산에 비해 금 매력이 높아졌습니다.미국 연방준비제도 (Fed·연준) 의 9월 25bp 인하와 10월 추가 인하 전망은 계속해서 달러 약세를 이어가며 안전자산에 대한 수요를 부추기고 있습니다.

중앙은행 금 매수: 디달러화가 금에 미치는 영향

세계금위원회 (WGC) 데이터에 따르면 아시아, 중동, 라틴 아메리카의 중앙은행은 올해 들어 월 평균 80톤이라는 기록적인 속도로 금을 매입하고 있습니다.

골드만삭스 (Goldman Sachs) 는 2026년에도 월 70~80톤의 중앙은행 수요가 계속될 것으로 예측하고 있으며, 이는 장기적으로 미국 달러 대비 준비금 재조정이 이루어질 것으로 예상하고 있습니다.

일부 중앙은행의 총 준비금 보유량 중 금 (%)

신흥 경제국들이 재정에 대한 헤징에 나서면서 이러한 변화는 광범위한 탈달러화 추세의 일부를 형성합니다. 휘발성 그리고 지정학적 충격.서구 기관 투자자들도 글로벌 불확실성 속에서 금을 안정의 앵커로 삼아 그 뒤를 따르고 있습니다.

JP Morgan은 지난 몇 년 동안 상대적으로 금 보유량을 늘린 것은 CB만이 아니라고 지적합니다.금융 금 시장에서는 투자자들의 선물 포지셔닝이 오래 지속되고 있어 향후 가격이 상승할 것이라는 기대감이 있습니다.금속 거래의 주요 선물 및 옵션 시장인 COMEX 골드의 비상업용 선물 및 옵션 롱 포지션은 실질 기준으로 2024년 최고치를 경신했습니다.

거시적 배경: 압박 속에서의 신뢰

9월 미국 정부 폐쇄로 공식 경제 지표가 중단되면서 시장은 민간 추정치에 의존할 수밖에 없었습니다.ABC 뉴스는 이러한 혼란이 장기화될 경우 4분기 GDP 대비 최대 2.4% 포인트 하락할 수 있다고 보도했습니다.

경제지표 정전 속에서 연방준비은행은 불확실성이 높아져 시장이 금과 같은 안정적인 자산을 선호하게 되었습니다.

유럽과 아시아에서는 채권 수익률 상승, 재정 부담, 정치적 변동성 등으로 인해 금이 단순한 인플레이션 헤지가 아니라 신탁 헤지라는 이야기가 더욱 강화되었습니다.

4,000달러는 상한선인가요 아니면 그냥 검문소인가요?

분석가들은 의견이 분분합니다.

• UBS는 연말까지 4,200달러를 예상하고 있습니다.
• 골드만삭스는 2026년 목표치를 4,900달러로 상향 조정했다.

기술 데이터 출처 MT5를 파생하세요 매수량이 강하지만 단기적으로 $3,970-$4,000 정도의 통합이 가능합니다.매수자가 이 영역을 유지할 경우, 금이 돌파된다면 금은 $4,200 이상으로 밀릴 수 있습니다.지지선은 3,630달러와 3,310달러로 견고하게 유지되고 있습니다.

골드 테크니컬 레벨 (Deriv MT5 데일리 차트)

공포 거래에서 신앙 거래로

2025년 금의 급등은 패닉에 대한 반응이 아니라 신뢰의 가격 조정입니다.한 전략가는 이렇게 말했습니다. “이것은 위기 조치가 아닙니다.종이 약속에는 한계가 있다는 것을 시장이 인정하고 있습니다.”

지속적인 인플레이션, 증가하는 적자, 지정학적 불안정은 법정화폐 시스템에 대한 신뢰를 약화시켰습니다.금은 안전한 피난처이자 전략적 준비자산 역할을 하면서 금융 신뢰도의 새로운 기준이 되었습니다.

Deriv에서 금을 거래하는 방법

1단계: 플랫폼 선택

거래 스타일에 맞는 Deriv 플랫폼을 선택하세요.

• MT5를 파생하세요 — 고급 차트 및 전문 분석 도구를 사용한 CFD 기반 노출용.
• 데리브 트레이더 — 단순하고 직관적인 인터페이스를 갖춘 고정 시간 거래에 적합합니다.
• 데리브 트레이더 — 풍부한 유동성, 빠른 실행 및 전문가 수준의 주문 관리를 제공합니다.

2단계: 기기 유형 선택

거래 목표에 맞는 상품을 선택하세요.

• CFD (차액계약) — 레버리지로 금 가격 상승 또는 하락 거래를 할 수 있습니다.
• 멀티플라이어 — 적은 자본으로 더 큰 포지션을 관리하면서 단점은 제한할 수 있습니다.
• 고정 시간 계약 — 사전 정의된 지불금으로 단기 가격 변동을 예측합니다.

3단계: 위험 관리 적용

거래를 시작하기 전에 자본을 보호하세요:

• 손절매 및 차익실현 주문을 설정합니다.
• Deriv's를 사용하여 위험 허용 범위를 기반으로 포지션 규모를 계산합니다. 트레이딩 계산기.
• 라이브로 시작하기 전에 데모 모드에서 전략을 연습하세요.
  

4단계: 거래 실행

준비가 완료되면 선택한 Deriv 플랫폼에서 금 거래를 하세요.오픈 포지션을 모니터링하고, 마진 사용을 검토하고, 가격 움직임이 전개됨에 따라 주문을 조정하세요.

골드 기술 인사이트: 금은 어디로 향하고 있을까요?

골드만 삭스는 금이 2026년 중반까지 온스당 4,000달러, 2026년 12월에는 4,900달러에 달할 것으로 예상하고 있습니다.

반면 JP 모건은 중앙은행 매입과 지속적인 시장 불확실성에 힘입어 2025년 4분기 금 가격이 온스당 평균 3,675달러로, 2026년 2분기에는 4,000달러에 근접할 것으로 예상하고 있습니다.특히 낙관적인 애널리스트들은 현재의 추세가 지속될 경우 2030년까지 온스당 1만 달러까지 오를 것으로 예상하고 있습니다. 하지만 이러한 시나리오는 지속적인 글로벌 경제 취약성과 지정학적 불안정성에 따라 달라집니다.

일부 기술 지표에 따르면 금은 “극도로 과매수” 영역에 있기 때문에 추가 상승 전에 단기 가격 조정이 가능합니다.현재 주요 지지선은 $3,800를 상회하고 있고, 저항선은 $3,900~$4,000 정도이며, 중앙은행 수요가 둔화되거나 지정학적 긴장이 완화될 경우 하락 위험이 있습니다.

비트코인이 125,000달러를 넘어선 것은 글로벌 경제 불확실성 속에서 공급 긴축, 기관 유입 증가, 투자자 신뢰 회복 등 여러 강세 요인이 교차하고 있음을 나타냅니다.현재 거래소의 코인 수가 6년 만에 최저치를 기록하고 거시적 “가치 하락 거래”가 탄력을 받고 있는 가운데, 비트코인의 최근 랠리는 구조적 희소성과 디지털 자산으로의 자본 흐름 이동 모두를 반영합니다.하지만 이러한 움직임이 곧바로 15만 달러까지 이어질지 아니면 통합을 위해 잠시 멈출 것인지에 대해서는 여전히 의문이 남아 있습니다.

주요 시사점

• 비트코인은 일요일 10월 5일 아시아 거래시간 동안 125,700달러 근방에서 사상 최고치를 경신하며 시가총액을 2조 5000억 달러로 끌어올렸으며, 아마존을 제치고 은으로 마감했습니다.
  
  
• 거래소 잔고는 6년 만에 최저치인 283만 BTC로 떨어졌으며 이는 장기 투자자 축적을 의미합니다.
  
  
• 암호화폐 ETF와 국채 보유에 대한 기관 유입은 지속적인 수요를 뒷받침하고 있습니다.
  
  
• 애널리스트들은 투자자들이 부채, 인플레이션 및 달러 약세를 헤지하면서 비트코인에 대한 수요가 증가하는 “가치 하락 거래”를 강조합니다.
  
  
• 거래량 증가와 판매 압력 감소는 거품이 아니라 구조적 강도를 나타냅니다.
  
  
• 12만 달러는 여전히 중기 모멘텀을 유지하기 위한 주요 가격 수준입니다.
  
  

비트코인 공급 부족은 사상 최고치를 기록하는 데 도움이 됩니다

비트코인이 125,400달러를 중심으로 사상 최고치를 경신한 것은 비트코인의 17년 역사에서 중요한 순간입니다.과거 랠리와는 달리, 이러한 급등은 주로 다음과 같은 요인에 의해 주도되지 않습니다. 이점 아니면 투기 광란이요.코인글래스 (CoinGlass) 와 스위스블록 (Swissblock) 의 거래소 데이터에 따르면 거래 가능한 BTC 공급량은 283만 코인으로 떨어졌으며, 이는 2019년 이후 최저치입니다.

이러한 위축은 수요가 증가하더라도 판매할 수 있는 코인의 수가 적다는 것을 의미하며, 이는 전형적인 가격 상승을 위한 설정입니다.장기 보유자와 기관 자금의 축적은 9월 이후 꾸준히 시장 공급을 흡수하여 비트코인이 이전에 하락했던 11만 달러 이하에서 회복하는 데 도움이 되었습니다.

이러한 변화를 활용하고자 하는 트레이더에게는 비트코인 거래 on Deriv는 기초 자산을 소유하지 않고도 가격 변동을 추측할 수 있는 기회를 제공합니다. MT5를 파생하세요 과 데리브 트레이더 플랫폼.

수요 흡수 및 실제 투자자 신념

Swissblock의 불베어 인디케이터에 따르면 비트코인의 랠리는 단기 투기가 아닌 진정한 수요에 의해 뒷받침됩니다.하락 기간에도 매수 압력이 지속적으로 매도세를 앞질렀습니다.추세에 대한 확신의 척도인 Structure Shift 지표는 조정 기간 동안 상승세를 유지했는데, 이는 과대 광고가 아닌 축적에 의해 주도되는 시장을 부각시키고 있다는 것을 보여줍니다.

기관 활동은 또 다른 촉매제였습니다.올해 중반부터 암호화폐 ETF와 자금 배분으로의 유입이 크게 확대되었으며, 미국의 규제 기조가 우호적인 가운데 대형 자산 운용사들의 투자 노출이 증가하고 있습니다.

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비트코인 가격 하락 거래가 중심이 되다

JPMorgan의 애널리스트들은 현재의 환경을 개인 투자자와 기관 투자자 모두가 금과 비트코인과 같은 자산을 통해 통화 위험과 재정 불균형을 헤지하는 “가치 하락 거래”라고 설명합니다.

내러티브는 다음과 같이 지원됩니다.

• 미국과 유럽의 정부 부채 증가와 재정 스트레스.
  
  
• 미국 달러 약세는 비트코인의 상대적 강세를 증폭시킵니다.
  
  
• 글로벌 선거부터 정책 변동성까지 지정학적 불확실성이 고조되었습니다.
  
  

이러한 요소들이 합쳐져 비트코인은 가치 저장 대안, 즉 분석가들이 말하는 “디지털 금”으로서의 매력을 높였습니다.

참고로 말씀드리자면, 비슷한 역동성이 나타나고 있습니다. 골드의 최근 브레이크아웃 에 대한 새로운 관심 석유 시장 반전 - 둘 다 부채가 많은 환경에서 실물 자산에 대한 투자자 수요를 반영합니다.

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기관으로부터의 비트코인 ETF 유입도 원동력입니다.

2025년 중반에 암호화폐를 지지하는 세 가지 법안 통과를 포함한 트럼프 행정부 하에서의 미국 정책의 변화는 금융 시장 전반에 걸쳐 신뢰에 박차를 가했습니다.기관 투자자들은 새로 출시된 암호화폐 ETF에 기록적인 자금 유입으로 대응했고, 기업 자금은 이에 대응하기 시작했습니다. 비트코인 장기 예비 자산으로.

이러한 구조 변화는 시장의 투기적 성격을 감소시켰습니다.2021년과 달리 오늘날의 구매자는 대부분 장기 투자자이기 때문에 수요층이 안정되고 단위 거래량당 변동성이 낮아집니다.

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비트코인 기술 저항 및 지원 수준

이 글을 쓰는 시점에서 BTC 가격은 $124,600 저항선에서 반등하여 잠재적인 가격 반전을 암시하고 있습니다.그러나 거래량 막대는 강한 매수 압력을 나타내지만 매도자의 반발 움직임은 거의 없어 추가 상승 가능성을 시사합니다.

저항선 둔화가 하락으로 이어진다면 비트코인은 이전 통합 구간 및 기관 매수 관심도와 일치하는 수준인 112,700 달러와 108,430 달러 근방에서 지지를 받을 수 있습니다.

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이러한 기술 수준을 모니터링하는 트레이더를 위해 Deriv's는 트레이딩 계산기 다양한 계정 유형에서 잠재적 수익, 마진 및 핍 가치를 추정하는 데 도움이 될 수 있습니다.

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시장 전망 및 가격 시나리오

거래소 잔고가 타이트하고 ETF 유입이 계속된다면 비트코인은 중기적으로 15만 달러를 테스트할 수 있습니다.그러나 트레이더들이 이익을 소화하고 포지셔닝을 재평가함에 따라 단기적으로 쿨오프 현상이 나타날 가능성이 높습니다.

• 낙관적 사례: 지속적인 기관 유입, 안정적인 거시 환경, 낮은 거래소 공급은 BTC를 연말까지 15만 달러까지 끌어올릴 수 있습니다.
  
  
• 중립적 사례: 12만 달러에서 13만 달러 사이의 통합 기간으로, 급격한 상승 이후 시장 소화를 반영합니다.
  
  
• 약세 사례: 12만 달러를 하향 돌파하면 모멘텀 약화를 의미할 수 있지만, 구조적 수요가 강하면 하락세가 심화될 수 있습니다.
  
  

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투자에 미치는 영향

트레이더의 경우 단기 설정은 신중한 낙관론을 선호합니다.

• 단기: 모멘텀이 유지된다면 12만 달러에서 13만 달러 사이의 횡보는 매력적인 진입 구간이 될 것입니다.
  
  
• 중기: 지속적인 ETF 유입과 낮은 공급으로 몇 개월 내에 14만 달러에서 15만 달러까지 오를 수 있습니다.
  
  
• 위험 요인: 미국 달러의 급격한 반등이나 기관 참여의 감소는 모멘텀을 둔화시킬 수 있습니다.
  
  

장기 투자자들은 비트코인의 6년물 거래소 공급량 저점이 근본적으로 긴축된 시장을 가리키고 있다는 점에 주목해야 합니다. 이는 역사적으로 주요 가격 확장 단계에 앞서 있었던 구조입니다.

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Deriv 플랫폼에서의 비트코인 품귀 거래

비트코인의 공급 압박을 활용하려는 트레이더는 다양한 시장 상황에서 유연성, 속도 및 정밀성을 위해 설계된 Deriv의 도구 모음을 사용할 수 있습니다.

• Deriv MT5 또는 Deriv Trader에서 비트코인 CFD를 거래하여 기초 자산을 소유하지 않고도 가격 상승과 하락을 모두 추측 할 수 있습니다.
  
  
• 멀티플라이어를 사용하여 단기 가격 움직임을 확대하고 하락폭을 제한할 수 있습니다.이는 변동성이 높은 단계의 장중 거래에 이상적입니다.
  
  
• Deriv MT5의 RSI, MACD, 이동평균선과 같은 기술 지표를 적용하여 주요 저항선 및 지지선 (예: $124,600 및 $112,700) 주변의 모멘텀 추세를 확인할 수 있습니다.
  
  
• Deriv의 거래 계산기를 실시간 암호화폐 차트와 결합하여 각 거래 설정에 대한 마진, 핍 가치 및 잠재적 수익을 평가하세요.
  
  

이러한 도구를 통해 트레이더는 비트코인의 긴축 공급을 헤쳐나가고 15만 달러로의 지속 포지셔닝이든 단기 조정이든 관계없이 변동성을 활용할 수 있습니다.

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인텔의 랠리는 그 이면에 탄력이 있지만 40달러 이상을 유지할 수 있을지는 정치보다는 실행에 달려 있습니다.미국 정부의 지원, Nvidia와 SoftBank의 수십억 달러 투자, AMD와의 회담을 포함한 새로운 파트너십에 대한 추측 등에 힘입어 단 6주 만에 55% 반등한 37달러까지 급등했습니다.이러한 동인으로 단기적으로 40달러를 테스트할 가능성이 높습니다.하지만 인텔이 AMD 및 TSMC와의 격차를 좁히거나 파운드리의 수익성을 높일 수 있다는 증거가 없다면 낙관론이 사라지면 랠리가 일시 중지될 위험이 있습니다.

주요 시사점

• 인텔 주가는 9월 초 이후 55% 상승하여 18개월 만에 가장 급격한 랠리를 기록했으며 목요일에는 37.30달러로 마감했습니다.
  
• 트럼프의 6주 후 투자금은 80% 증가했고, 미국 정부의 10% 지분은 89억 달러에서 160억 달러로 증가했습니다.
  
• 엔비디아 (50억 달러), 소프트뱅크, 애플의 지분 등이 경제 회복세를 뒷받침하고 있습니다.
  
• AMD 협상은 인텔이 오랜 경쟁사를 위해 칩을 생산할 가능성을 높여줍니다. 이는 반도체 환경의 주요 변화입니다.
  
• 인텔의 사상 최악의 해 (2024년 -60%) 와 대대적인 해고 이후 CEO Lip Bu-Tan이 인수했습니다.
  
• 애널리스트들은 여전히 의견이 분분합니다. Citi는 투자자들이 턴어라운드를 믿고 있음에도 불구하고 파운드리 사업이 걸림돌이라고 주장하면서 인텔을 “매도”라고 부릅니다.

인텔 정부 투자로 신뢰도 제고

인텔의 랠리는 정치적, 산업적 지원과 직접 관련이 있습니다.지난 8월, 트럼프 행정부는 인텔의 지분 10% 를 협상하여 각각 20.47달러씩 89억 달러에 4억 3,330만 주를 인수했습니다.37달러에 달하는 이 지분의 가치는 현재 거의 160억 달러에 달합니다.

정부 지분 매입은 원래 바이든 행정부에서 배정된 CHIPS and Science Act 보조금으로 자금을 조달했으며, 이는 반도체가 국가 안보의 문제라는 초당적 인식을 강조합니다.인텔은 이미 CHIPS 보조금을 통해 22억 달러를 지원받았으며, 57억 달러와 별도의 프로그램을 통해 32억 달러를 추가로 받게 될 예정입니다.

워싱턴의 경우 인텔의 생존과 부활은 단순한 시장 문제가 아닙니다. 미국과 중국의 긴장이 고조되는 가운데 생산을 리쇼어링하고 대만 TSMC에 대한 의존도를 줄이는 것입니다.이러한 정치적 차원은 인텔이 대부분의 기업에 부족한 안전망을 제공합니다.

인텔-엔비디아 거래 및 기타 민간 부문 보증에 가속화

대규모 개인 투자자들도 이러한 급증을 주도하고 있습니다.

• 엔비디아는 9월에 50억 달러를 투자하여 미래의 데이터 센터 및 PC에 인텔 CPU와 엔비디아 GPU를 연결했습니다.이러한 움직임은 AI 및 컴퓨팅 인프라 분야에서 인텔의 입지를 강화합니다.
  
• 소프트뱅크는 2025년 초에 주식 투자자가 되어 자본 다각화와 대차대조표 강점을 제공했습니다.
  
• Apple은 미래의 제품 생태계에 인텔 제조가 포함될 수 있다는 추측과 함께 파트너십을 고려하고 있는 것으로 알려졌습니다.
  

이러한 발전은 불과 1년 전만 해도 AMD와 TSMC에 뒤쳐져 대량 해고를 당하고 파운드리 부문의 매각을 고려하다가 매각된 회사의 낙관론을 회복하는 데 도움이 되었습니다.

그럼에도 불구하고 일부 분석가들은 Nvidia의 투자를 경시했습니다.현금 670억 달러를 보유한 엔비디아는 50억 달러를 약속한 금액으로, 프로세서나 AI 칩에 대한 인텔의 성능 격차를 반드시 해결할 수 있는 것은 아닙니다.

인텔-AMD 파트너십: 잠재적 영향

Intel 랠리의 가장 흥미로운 촉매제 중 하나는 Intel과 AMD가 AMD를 파운드리 고객으로 만들기 위한 예비 협의 중이라는 보도입니다.

이러한 거래는 역사적인 일이 될 것입니다. 두 명의 라이벌이 협력하고 있기 때문입니다.인텔의 입장에서는 파운드리 모델을 검증하여 오랫동안 수익을 내지 못했던 사업부에서 수익을 창출하는 데 도움이 될 수 있었습니다.AMD의 경우 첨단 노드 제조 분야에서 우위를 점하고 있어 업계가 대만의 지정학적 위험에 노출된 TSMC에서 벗어나 생산을 다양화할 수 있을 것입니다.

그러나 이러한 회담은 아직 초기 단계에 있습니다.AMD 생산량이 얼마나 달라질 수 있는지, 그리고 AMD가 이번 거래의 일환으로 인텔에 직접 투자할 것인지에 대한 의문이 남아 있습니다.현재로서는 이 이야기가 수익 촉매제라기보다는 심리 동인으로 작용하고 있습니다.

인텔의 최악의 한 해 이후 리더십 재설정

인텔의 턴어라운드 노력은 새로운 리더십 아래 펼쳐지고 있습니다.립 부탄은 팻 겔싱어가 떠난 후 12월에 CEO가 되었습니다.그의 임명은 2024년 인텔이 사상 최악의 회계연도를 기록한 후 이어졌습니다. 당시 공급망 붕괴, 치열한 경쟁, 전략적 실수 등으로 인해 주가가 60% 의 손실을 입었습니다.

회사는 대규모 해고, 자산 검토 및 내부 구조 조정을 경험했습니다.이러한 고통스러운 리셋은 정부 및 기관 자본과 결합되어 인텔의 잠재적인 반등 가능성이 높았지만 실행 기준도 높습니다.

회의론자들은 지속적인 위험을 강조합니다

이러한 랠리에도 불구하고 회의론자들은 인텔의 펀더멘털이 아직 가격을 따라잡지 못했다고 경고합니다.

• Citi 애널리스트 크리스토퍼 데인리는 인텔을 “매도”로 하향 조정했습니다.그는 엔비디아의 50억 달러는 “별거 아닌 일”이며 인텔의 경쟁 우위를 실질적으로 바꾸지는 못할 것이라고 주장했습니다.
  
• 인텔은 CPU에서 AMD에 뒤쳐져 있고 AI 칩에서는 엔비디아에 뒤쳐져 있습니다.
  
• 인텔의 파운드리 사업은 여전히 손실을 보고 있으며, 이러한 경로를 계속 따라가면 실적 저하 악순환에 빠질 수 있습니다.
  
• 일부 분석가들은 인텔이 파운드리 운영을 완전히 종료함으로써 더 많은 가치를 창출할 수 있다고 제안합니다.
  

이러한 하락 사례는 긴장감을 잘 보여줍니다. 오늘날 인텔은 검증된 실행력보다는 희망, 정치, 파트너십을 기반으로 가치를 인정받고 있습니다.

시장 영향 및 가격 시나리오

모멘텀 인텔이 단기적으로 $40.00까지 상승할 수 있다고 제안합니다.정부 지원, 기관 투자, AMD 내러티브는 단기 트레이더에게 강력한 동력을 제공합니다.

하지만 지속 가능성은 인텔의 다음과 같은 능력에 달려 있습니다.

• AI 및 데이터센터 제품의 발전을 시연합니다.
  
• 정부 및 민간 지원을 수익성으로 전환하십시오.
  
• 첨단 칩 제조에서 AMD 및 TSMC와의 성능 격차를 좁히십시오.
  

그렇지 않으면 낙관론이 사라지면 랠리가 지연되거나 역전될 위험이 있습니다.

인텔 주식 예측 인사이트

이 글을 쓰는 시점에서 일봉 차트는 분명한 강세 편향을 보여주고 있어 추가 상승 가능성을 암시합니다.하지만 거래량 막대를 보면 매도 압력이 다시 상승하고 있는 것으로 나타나 상승 모멘텀이 제한될 수 있음을 시사합니다.매도자가 우세할 경우 가격은 지지선인 $24.00까지 하락할 수 있고, $20.00 가격 수준에서 지지선이 더 깊어질 수 있습니다.

이러한 설정을 실시간으로 분석하려는 트레이더는 다음을 사용할 수 있습니다. MT5를 파생하세요Intel과 같은 모멘텀 중심 시장을 위한 고급 차트 및 지표를 제공합니다.

Deriv 플랫폼에서 인텔의 모멘텀을 거래하다

트레이더에게 인텔의 현재 변동성은 Deriv 플랫폼 전반에 걸쳐 기회를 제공합니다.

• MT5 CFD 파생: 레버리지를 통해 인텔의 단기 가격 움직임을 추측하여 롱 ($40.00 이상의 강세 지속) 전략과 숏 (저항선에서 반전) 전략을 모두 사용할 수 있습니다.긴축 스탑로스 주식의 급격한 변동을 고려할 때 배치가 중요합니다.
  
  
• 멀티플라이어: Intel의 모멘텀은 멀티플라이어를 최대한 활용하지 않고도 브레이크아웃 레벨을 빠르게 돌파할 수 있는 움직임을 포착하고자 하는 고객에게 매력적으로 다가옵니다. CFD 노출.$40.00을 상회하는 돌파는 단기적으로 자연스러운 진입 트리거가 될 수 있습니다. 승수 거래.
  
  
• 리스크 매니지먼트: 인텔의 정치적 유대 관계와 투기 중심의 랠리를 고려할 때 변동성이 급증할 가능성이 높습니다.손절매 및 손절매와 같은 Deriv에 내장된 위험 도구 사용 이익 실현 설정 - 체계적인 위치 지정에 필수적입니다.트레이더는 Deriv's를 사용하여 포지션 규모와 위험/보상 비율을 계산할 수도 있습니다. 트레이딩 계산기 노출을 효과적으로 관리합니다.

투자에 미치는 영향

인텔은 모멘텀 중심의 턴어라운드를 나타냅니다.정치적, 제도적 지원은 반도체 산업에서 타의 추종을 불허하며 단기적인 탄력성을 제공합니다.특히 AMD 협상이 진전되거나 추가 파트너십이 발표될 경우 40.00 달러 이상의 돌파가 가능할 것으로 보입니다.

그러나 중기적으로는 위험이 높아집니다.인텔은 AI 및 파운드리 제조 분야에서 약속한 바를 이행하지 않으면 AMD 및 TSMC에 뒤쳐질 위험을 감수해야 합니다.투자자들에게 이 거래는 위험도 높고 보상도 높은 거래입니다. 단기적으로는 낙관적이지만 지속적인 이익을 얻기 위해서는 실행에 의존합니다.

관련 자료: 에 대한 최근 분석 살펴보기 금의 브레이크 아웃 잠재력 과 유가 변동성 원자재 거래 및 기술 주도 모멘텀 시장에 대한 더 많은 통찰력을 얻으십시오.

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온체인 데이터에 따르면 2025년 10월이 시작되면서 비트코인 수요가 급증하고 있습니다. 7월 이후 월간 현물 수요는 62,000BTC 증가하고 있으며 고래 지갑은 연간 331,000 BTC의 속도로 포지션을 확장하고 있습니다.이러한 누적으로 인해 비트코인은 118,000 달러를 넘어섰고, 이는 강력한 4분기 랠리의 역사적 '업토버' 패턴을 뒷받침합니다.

비트코인이 2025년 4분기로 접어들면서 애널리스트들은 2025년 비트코인 가격 예측을 상향 조정하고 있으며, 연말까지 15만 달러에서 20만 달러에 이를 것으로 전망하고 있습니다.ETF 유입도 가속화되고 있는데, 미국 상장 펀드가 2024년 4분기에는 200,000 BTC 이상을 추가했으며 이번 분기에도 비슷한 강세를 보일 것으로 예상됩니다.

주요 시사점

• 비트코인은 10월 초에 118,000 달러 이상으로 급등하여 업토버 (Uptober) 의 낙관적 평판을 확인시켜주었습니다.
  
• 현물 수요는 ETF 유입과 고래 축적에 힘입어 꾸준히 증가하고 있습니다.
  
• 미국 정부 폐쇄로 경제 지표가 지연되고 연준 정책 기대치가 바뀔 수 있습니다.
  
• 10월 금리 인하 배당률은 약 95% 에 달하며 위험자산에 대한 수요를 부추기고 있습니다.
  
• 애널리스트들은 저항선이 12만 2천 달러와 13만 8천 달러일 것으로 예상하고 있으며, 연말까지 15만 달러에서 20만 달러까지 상승 가능성이 있을 것으로 예상합니다.
  

비트코인 4분기 전망: 역사적 강세에 힘입어 10월 급등

비트코인은 4분기에 가장 좋은 성과를 보이는 계절적 경향을 오랫동안 보여 왔으며, 10월은 주요 강세 국면의 시작을 알리는 경우가 많습니다.

트레이더들은 비트코인이 역사적으로 평균 이상의 수익을 내던 이 달을 “업토버 (Uptober)”라고 부릅니다.2025년에는 9월 종가 (+5.35%) 가 강세를 보이면서 이러한 이야기를 더욱 강화하는데, 온체인 애널리스트들은 이 지점이 강세인 10월 이전에 나타나는 경우가 많다고 지적합니다.

이 랠리는 안전자산으로의 광범위한 움직임과 함께 나타나고 있습니다. 골드 나스닥과 다른 미국 지수는 3,900달러 이상으로 사상 최고치를 경신했고, 나스닥과 다른 미국 지수는 탄력성을 보이고 있습니다.비트코인과 금의 상관관계는 역사적으로 40일 동안 지속되었으나, 불확실한 시기에 “디지털 금”으로서의 입지가 강화되고 있는 것으로 보입니다.

거시적 배경: 셧다운과 연준의 다음 조치

미국 정부는 의회가 자금 지원 법안을 통과시키지 못해 연방 기구의 상당 부분이 폐쇄된 후 9월 30일에 폐쇄에 들어갔다.즉각적인 영향으로는 연방 급여 중단, 사회보장 서비스 지연, 경제 통계 중단 등이 있습니다.

비트코인 정부 폐쇄의 영향은 주목할 만합니다. 증시가 압박을 받는 동안 비트코인은 트레이더들이 금과 마찬가지로 정치적 역기능에 대한 헤지 수단으로 포지셔닝하면서 118,000 달러를 넘어섰습니다.실업수당 청구 건수, 9월 급여 보고서, 10월 인플레이션 지표가 모두 연기될 수 있습니다.

이러한 정부 통계의 정전으로 인해 연방준비은행 가시성이 떨어지는 상태에서 정책 결정을 내리기 위해서죠.경제학자들은 셧다운이 발생할 때마다 GDP가 0.1~ 0.2% 포인트 감소할 수 있으며, 분기 폐쇄로 4분기 성장률보다 2.4포인트까지 하락할 수 있다고 경고합니다.

이러한 상황에서 시장은 크게 비둘기 양상을 보이고 있습니다.폴리마켓 데이터에 따르면 이번 달 25bp 인하 가능성은 88% 에 달하며, CME의 FedWatch 도구에 따르면 금리 인하 가능성은 99% 에 가깝습니다.

인하는 차입 비용을 낮추고 일반적으로 위험 자산에 대한 선호도를 높여 유동성 상황이 개선되면 비트코인이 유리한 위치에 놓이게 됩니다.

온체인 모멘텀: 비트코인 고래 축적은 강력한 기관 수요를 나타냅니다

온체인 분석을 통해 업토버의 랠리가 단순히 센티멘트에 기반한 것은 아님을 확인할 수 있습니다.7월 이후 비트코인에 대한 월간 현물 수요는 62,000BTC 이상 증가했는데, 이는 2020년, 2021년, 2024년의 지난 4분기 랠리 이전 수준과 같거나 상회하는 속도입니다.

대형 홀더는 종종 시장을 움직이는 것으로 여겨지는 웨일 월렛이 연간 331,000 BTC의 비율로 포지션을 확장하고 있습니다.이는 2024년 4분기에는 255,000BTC, 2020년 4분기 초에는 238,000BTC에 불과한 것과 비교됩니다.고래가 많이 축적된 것은 고래가 순매도했던 2021년과 대조를 이룹니다.

전통적인 투자자가 비트코인을 직접 보유하지 않고도 비트코인을 활용할 수 있는 투자 상품인 ETF를 통한 기관 흐름도 마찬가지로 중요합니다.미국 상장 펀드는 2024년 4분기에 213,000 BTC를 매입했는데, 이는 전분기 대비 71% 증가한 수치이며, 초기 조짐에 따르면 이번 분기에도 비슷한 유입이 예상됩니다.애널리스트들은 이러한 제도적 움직임이 업토버 랠리를 뒷받침하며, 소매 트레이더가 지배했던 과거 사이클과는 구조적으로 다르다고 주장합니다.

비트코인 기술 저항 수준: 구매자 테스트 제어

이 글을 쓰는 시점에서 일봉 차트에 강력한 매수 압력이 나타나고 있어 추가 상승 가능성을 암시하고 있습니다.Deriv에서는 다음을 사용하여 이러한 레벨을 직접 살펴볼 수 있습니다. Deriv MT5의 고급 차트 작성 도구.하지만 음량 막대는 매도측 상승세를 보이고 있어 매도자가 완전히 빗나간 것은 아님을 시사합니다.

매수 모멘텀이 유지된다면 비트코인은 123,000달러 수준에서 저항에 직면할 수 있습니다.반대로 급격한 매도세는 지지선인 112,700달러까지 끌어올릴 수 있고, 지지선은 108,530달러가 더 깊어질 수 있습니다.이러한 레벨은 업토버 (Uptober) 가 진행됨에 따라 단기 격전지로 작용할 수 있습니다.

규제 및 정책 개발

온체인 데이터 외에도 정책 배경이 암호화폐에 유리하게 바뀌고 있습니다.트럼프 행정부는 기업 대체 최소세 (CAMT) 문제를 해결하여 비트코인의 미실현 이익에 대한 불확실성을 없애고 투자자들의 세금 문제를 완화했습니다.당국자들은 이것이 비트코인 혁신의 허브로서 미국을 강화할 것이라고 말합니다.

영국의 앤드루 베일리 영란은행 (BoE) 총재는 스테이블코인을 화폐처럼 규제할 것을 요구하면서 스테이블코인이 예금자 보호와 중앙은행 준비금에 접근할 수 있어야 한다고 제안했습니다.이는 베일리의 기존 회의론과는 크게 달라진 것으로, 디지털 자산에 대한 규제 통합을 향한 점진적인 움직임을 보여줍니다.

비트코인 가격 예측 2025

애널리스트들은 업토버의 전망에 대해 점점 더 낙관적입니다.

• 크립토퀀트는 수요가 지속될 경우 연말까지 1억 6천만 달러에서 20만 달러에 달할 것으로 예상합니다.
  
• 스탠다드차타드는 변동성 감소와 투자자 접근성 확대를 이유로 2028년까지 비트코인이 50만 달러에 달할 것으로 예측합니다.
  
• 펀드스트랫의 톰 리와 비트와이즈도 2025년에 20만 달러를 달성할 수 있을 것으로 보고 있습니다.

그러나 단기적 위험은 여전히 남아 있습니다.미국 정부 셧다운이 장기화되면 심리가 하락할 수 있으며, 증시는 개장전 거래에서 약세를 보이고 있습니다 (S&P 500 선물 — 0.58%, 다우 — 0.52%, 나스닥 — 0.67%).

투자에 미치는 영향

업토버 (Uptober) 의 브레이크아웃은 거시적 펀더멘털과 온체인 펀더멘털이 모두 뒷받침하는 강세 설정을 강조합니다.단기 전략은 122만 달러~12만 3천 달러 저항대를 추적하고 전술 진입에 대한 지지선은 112,700달러와 108,530달러를 지지하는 것이 좋습니다.

중기 투자자의 경우 ETF 유입, 고래 축적, 우호적인 정책 환경으로 인해 연말로 접어들면서 구조적 수요가 강세를 보일 것으로 보입니다.2025년 10월은 탄탄한 펀더멘털을 보여주므로 비트코인 4분기 전망은 여전히 견고합니다.

온체인 수요, 고래 축적, ETF 유입 가속화는 모두 지속적인 모멘텀을 나타냅니다.$122K 및 $138K의 저항선이 통합을 촉발할 수 있지만, 애널리스트들은 비트코인이 연말 전에 15만~20만 달러 범위를 테스트할 것으로 점점 더 예상하고 있습니다.

비트코인 2025년 10월 랠리를 Deriv에서 거래하는 방법

비트코인의 상승 모멘텀은 변동성을 높이고 있으며, 이는 더 많은 거래 기회를 의미할 수 있습니다.최근의 비트코인 정부 폐쇄 영향은 정치적 사건들이 얼마나 빠르게 심리를 변화시키고 거래 환경을 조성할 수 있는지를 보여줍니다.Deriv 플랫폼에서 이 시장에 진출하려는 경우, 시작하기 위한 체계적인 단계는 다음과 같습니다.

입구와 출구 레벨을 확인할 수도 있습니다.

• 이 분석에서 강조된 $123K 저항 영역을 살펴보십시오.
  
• 모니터 지원 수준 잠재적 최저 가격으로는 112,700달러와 108,530달러입니다.
  
• Deriv의 차트 도구를 사용하여 브레이크 아웃 또는 되돌림에 대한 알림을 설정하고 추적하십시오. 핍 값 가격 변동이 포지션에 미치는 영향을 측정합니다.

위험 관리 적용 시:

• 용도 스탑로스 가격이 불리하게 움직일 경우 하락을 제한하기 위한 주문.
  
• 이익 실현 수준을 설정하여 빠르게 변화하는 시장에서 이익을 확보하세요.
  
• 개인의 위험 허용 한도에 맞는 포지션 규모로 거래하고 강제 청산을 방지하기 위해 마진 요건을 주의 깊게 모니터링하세요.이를 정확하게 계산하려면 Deriv's를 사용해 보십시오. 거래 계산기.
  

Deriv의 플랫폼 기능을 다음과 같이 활용하십시오.

• 실시간 시장 데이터 및 맞춤형 차트에 액세스하여 Uptober 가격 행동을 추적하고 검토하십시오. 전파 - 구매 가격과 판매 가격의 차이 - Deriv의 거래 비용을 이해합니다.
  
• 에서 데모 트레이딩을 시도해 보세요 MT5를 파생하세요 실제 자금을 투입하기 전에 전략을 연습하는 것.
  
• 용도 모바일 및 웹 플랫폼 24시간 내내 거래를 모니터링할 수 있습니다.
  

리마인더: 비트코인과 같은 암호화폐 거래는 높은 변동성으로 인한 위험을 수반합니다.

네, 은 - 세계에서 가장 활발하게 거래되는 상품 중 하나 상품 - 전문가들에 따르면 2025년에는 50달러에 가까워지면서 1980년과 2011년 기록을 깨뜨릴 가능성이 높습니다.금값은 올해 들어 이미 55% 급등하여 1월의 29달러에서 9월에는 47달러에 육박하며 분기별 종가 사상 최고치를 기록했습니다.이 랠리는 정치적 불확실성, 연방준비은행 (Fed·연준) 금리 인하, 지속적인 공급 적자, 태양광 및 전기 자동차 같은 부문의 기록적인 산업 사용에 따른 안전 자산 수요에 힘입어 뒷받침되고 있습니다.

2025년에는 수요가 공급을 1억 온스 이상 초과할 것으로 예상되고 실버 ETF에 대한 투자자 유입이 역사적 고점에 근접함에 따라 애널리스트들은 50달러를 현실적인 단기 목표로 보고 있습니다.주된 질문은 은이 다음 구간 상승장에서 이 레벨을 클리어할지 아니면 돌파하기 전에 조정을 위해 잠시 멈출지 여부입니다.

주요 시사점

• 은은 2025년 전년 동기 대비 55% 상승하여 백분율 기준으로 금을 능가했습니다.
  
  
• 미연준 금리 인하와 달러 약세로 비수익률 자산 보유 비용이 줄어듭니다.
  
  
• 700Moz 이상의 산업 수요는 태양광, EV 및 전자 제품에 의해 주도됩니다.
  
  
• 공급 부족: 글로벌 생산량 (~844Moz) 이 수요를 따라가지 못해 5년 연속 100Moz+ 적자가 발생했습니다.
  
  
• 투자자 흐름: 실버 ETP 보유량은 2025년 상반기 95Moz 증가하여 11억 3천만 온스로 증가했습니다.
  
  
• 변동성 헤지가 급증했습니다. 넷 딜러는 VIX 포지션을 87,000 계약으로 매수했고 VXX 자산은 전년 동기 대비 312% 증가했습니다.
  
  
• 위험: 소매업의 주식 투기는 흐름을 전환시키고 차익 실현은 하락을 촉발할 수 있습니다.

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은 안전자산 수요: 정치적 위험 인사이트

은의 급등은 미국의 정치적 불확실성과 관련된 안전자산 흐름에 힘입어 강화되었습니다.9월 30일 자정을 앞두고 정부 폐쇄에 대한 우려로 투자자들은 금과 은으로 전환했습니다.애널리스트들은 시장이 정부 서비스와 데이터 발표에 차질을 빚으면서 실제로 셧다운을 하지 않았더라도 리스크만으로도 수요가 증가했다는 데 동의합니다.

동시에 우크라이나에서의 재분쟁, 중동에서의 분쟁 위험에 이르기까지 지정학적 긴장이 금과 함께 은의 안전자산에 대한 매력을 더하고 있습니다.

연방준비제도 정책과 달러 배경

미국 연방준비제도 (Fed·연준) 가 긴축에서 금리인상으로 방향을 틀었습니다 피드 레이트 인하.지난 9월의 25베이시스 포인트 인하는 몇 년 만에 처음인 것으로, 10월에 다시 인하할 것으로 예상되며, 시장에서는 후속 인하 가능성을 94.6% 로 보고 있습니다.

인플레이션 데이터 (PCE) 는 인플레이션이 연준 목표금리 위에 머물고 있음을 확인시켜 후속 인하에 대한 이야기를 뒷받침합니다.금리가 낮아지면 금괴 보유에 드는 기회 비용이 줄어드는 반면, 달러 약세로 인해 해외 구매자들은 은 가격이 낮아집니다.이러한 금전적 배경은 2025년 은 랠리를 이끄는 가장 강력한 요인 중 하나로 여겨집니다.

산업 수요가 구조적 성장을 주도하고 있습니다

은의 수요는 안전자산 흐름을 훨씬 뛰어넘습니다.은 산업 수요 예측에 따르면 2025년에도 소비량이 700Moz 이상으로 유지되고 있는데, 이는 세 가지 주요 부문의 지지를 받고 있습니다.

• 태양 에너지: 은의 전도도는 광전지에 매우 중요합니다.
  
  
• EV: 전기 자동차는 배터리부터 충전 인프라에 이르기까지 기존 자동차보다 훨씬 더 많은 은이 필요합니다.
  
  
• 전자제품: 전 세계 소비자 및 산업용 전자 제품이 계속해서 사용을 뒷받침하고 있습니다.
  
  

이러한 드라이버는 2024년에 기록적인 양을 소비했으며 2025년에는 더욱 가속화될 것으로 예상됩니다.애널리스트들은 이러한 청정에너지 전환이 단기적인 거시 변동성과 관계없이 은 가격을 구조적으로 지지하는 것으로 보고 있습니다.

은 공급 부족: 실버 투자 전망 2025

2025년 전 세계 은 생산량은 844Moz에 육박할 것으로 예상되며, 이는 수요를 충족시키기에 충분하지 않습니다.은의 약 70% 가 비금속의 부산물로 채굴되고 있기 때문에 은 가격 상승에 대응하여 공급량은 증가하지 않습니다.

광석 등급 하락, 규제 장애, 투자 지연 등 구조적 문제로 인해 한계가 더욱 가중되고 있습니다.실버 인스티튜트는 2025년에 연간 5년 연속 적자가 발생할 것으로 예상하고 있으며, 이로 인해 수요는 공급을 100Moz 이상 초과할 것으로 예상됩니다.이러한 불균형은 장기적인 낙관적 전망을 뒷받침합니다.

투자자 흐름 및 시장 심리

투자 수요가 랠리를 확대했습니다.은 기반 ETP 보유량은 2025년 상반기에 95Moz 증가하여 전 세계 총액은 11억 3천만 온스로 역사적 최고점에 근접했습니다.더 넓은 범주에서는 2025 실버 ETF 보유량이 모멘텀의 주요 동인으로 작용했는데, 이는 펀드를 통한 익스포저에 대한 투자자들의 강한 관심을 반영합니다.

은 ETF는 전년 동기 대비 54% 의 수익을 올렸으며 모멘텀 중심의 투자자를 끌어들였습니다.지역별로 보면 인도의 소매 수요는 전년 대비 7% 증가했고 유럽 시장은 회복세를 보이고 있습니다.

이와 동시에 변동성 헤지스도 급증했습니다.

• 넷 딜러 롱 직위 VIX 달러로 87,000건의 계약을 체결했는데, 이는 4년 만에 가장 높은 수치입니다.
  
  
• 가장 큰 VIX ETN인 VXX 달러는 자산이 전년 동기 대비 312% 증가하여 거의 10억 달러에 달했습니다.
  
  
• 레버리지 상품 $UVIX는 215% 의 유입을 기록했습니다.

이는 일반적으로 안전 자산인 금속에 도움이 되는 요인인 시장의 광범위한 주의를 반영합니다.

단기적 위험: 소매업 열풍과 경기 조정

탄탄한 펀더멘털에도 불구하고 위험은 여전히 남아 있습니다.미국 리테일 트레이더들은 콜 옵션 거래량을 사상 최대인 9백만 계약 (5일 평균) 으로 끌어 올렸습니다. 이는 풋은 거의 두 배, 2020년 수준은 세 배에 달하며, 이는 공격적인 리스크 온 포지셔닝을 의미합니다.이러한 주식 시장 투기로 인해 유동성이 안전한 금속으로부터 멀어질 수 있습니다.

분석가들은 또한 은의 하락이 추세 반전보다는 기술적 이익 실현을 반영한다고 지적합니다.다시 말해, 은은 50달러 앞에서 멈출 수 있지만, 중기 추세는 변하지 않습니다.

실버 기술 인사이트

이 글을 쓰는 시점에서 은은 가격 발견 모드에 있으며 2011년에 마지막으로 도달한 수준을 테스트하고 있어 추가 상승 가능성을 암시합니다.하지만 거래량 막대를 보면 매도자가 크게 밀어붙이고 있어 매수자가 확신을 갖고 밀어붙이지 않을 경우 가격 하락 압력으로 이어질 수 있습니다.매도자의 압박이 충분하다면 가격은 $44.00까지 하락할 수 있습니다. 지원 수준추가 지원 수준은 40.73 달러와 37.45 달러입니다.

투자에 미치는 영향

투자자들의 입장에서 보면 2025년 은의 상승세는 타이트한 공급과 이중 수요로 정의됩니다.

• 단기: 우리는 볼 수 있었다 휘발성 약 50달러 수준입니다.조정될 가능성이 높지만, 연준의 금리인하 기회와 변동성에 대한 우려가 지속된다면 하락은 매수 기회를 제공할 수 있습니다.
  
  
• 중기: 지속적인 적자와 구조적 수요 증가는 은이 50달러를 돌파하고 더 높은 수준을 유지할 수 있음을 시사합니다.
  
  
• 시장 포지셔닝: 은 채굴업체는 높은 가격의 혜택을 받을 수 있지만 산업 사용자는 비용 압박에 직면할 수 있습니다.거시적 추세 및 산업 추세가 지지적으로 유지되는 한, 트레이더는 상승 추세에 편중하여 변동성에 대비해야 합니다.
  
  

실버 트레이딩, $50에 대한 접근

은값이 50달러 선에 가까워지면서 트레이더들은 기회를 주시하고 있습니다.이러한 움직임을 거래하는 방법은 본인의 스타일과 기간에 따라 달라집니다.다음은 시장에서 일반적으로 사용되는 접근 방식이며 교육 목적으로 설명되어 있습니다.

1.단기 트레이더: 변동성 극대화

• 거래 방법: 단기 트레이더는 종종 $47~$48과 같은 주요 수준에서 빠른 가격 변동을 찾습니다.브레이크아웃과 풀백은 진입점이 될 수 있지만, 일반적으로 갑작스러운 반전에 휘말리지 않도록 포지션을 작게 유지합니다.
  
  
• 위험 관행: 노출 관리에는 스탑-로스 또는 트레일링 스탑과 같은 보호 도구가 일반적으로 사용됩니다.
  
  
• 파생에서: 은은 다음과 같이 거래할 수 있습니다. XAGUSD CFD 거래 MT5를 파생하세요, 유연한 계약 규모 및 레버리지를 제공합니다.
  
  

2.중기 트레이더: 트렌드 따라가기

• 거래 방법: 중기 투자자들은 은의 저점이 높아지는지 아니면 지지선 위에 머물러 있는지를 지켜보는 등 추세 지속 시그널에 집중하는 경향이 있습니다.
  
  
• 위험 관행: 모든 자본을 한 번에 투입하는 대신 시간이 지남에 따라 포지션을 확장하는 것이 위험을 분산하는 데 도움이 됩니다.
  
  

3.장기 투자자: 점진적으로 익스포저 구축

• 거래 방법: 투자자들은 완벽한 진입 타이밍을 목표로 하기보다는 하락을 익스포저 추가 기회로 간주하여 점진적인 누적을 선호할 수 있습니다.
  
  
• 위험 관행: 은과 다른 원자재 또는 자산의 균형을 맞추면 과잉 집중을 방지하는 데 도움이 될 수 있습니다.
  
  
• 파생에서: 은은 Deriv Trader의 원자재 및 ETF에서 영감을 받은 상품을 통해 구입할 수 있습니다.데모 계좌를 사용하면 자금을 투입하기 전에 전략을 탐색할 수 있습니다.
  
  

4.유니버설 스텝: 먼저 연습하세요

스타일에 관계없이 많은 트레이더는 라이브 트레이딩 전에 데모 환경에서 전략을 테스트합니다.은은 급격한 움직임을 보이는 것으로 알려져 있습니다. 따라서 모의 거래를 통해 실제 위험 없이 다양한 수준에서 은의 반응을 확인할 수 있습니다.

네 - 분석가들에 따르면 금이 온스당 $4,000을 향해 급등하는 것은 단기 급등이 아닌 구조적 상승세의 신호를 보이고 있습니다. 2025년에 39번의 사상 최고치를 기록하고, 선물 가격이 현재 $3,900/온스에서 1% 이내에 도달한 상황에서, 비둘기파적 Federal Reserve의 정책 전환, 약세를 보이는 미국 달러, 강력한 안전자산 유입 등은 잠재적 슈퍼사이클의 초기 단계를 시사합니다.

금은 희소성, 내구성, 그리고 역사적으로 부의 저장 수단으로서의 역할로 귀중한 원자재로 평가받으며, 불확실한 시기에 항상 투자자들의 관심을 받아왔습니다. 그러나 이번 랠리의 속도와 Zinjin Gold의 대형 IPO와 같은 이벤트를 둘러싼 투기적 열기는 시장이 펀더멘털보다는 모멘텀을 쫓고 있을 가능성을 제기합니다. 증거들은 금이 슈퍼사이클 영역으로 이동하고 있음을 시사하지만, $4,000이 그 트렌드의 시작점이 될지, 아니면 투기적 광기의 정점이 될지는 앞으로 몇 달간의 전개에 달려 있습니다.

핵심 요약

• 2025년 금 가격은 거의 $3,900/온스까지 상승하며, 39번의 사상 최고치를 기록했고 $4,000 돌파가 가시권에 들어왔습니다.
  
  
• Federal Reserve의 금리 인하와 비둘기파적 발언은 금과 같은 무이자 자산에 큰 순풍이 되고 있습니다.
  
  
• 미국 달러는 부채 우려와 전반적 평가절하로 인해 안전한 가치 저장 수단으로서의 매력을 잃고 있습니다.
  
  
• 안전자산 유입은 강하지만, 투자자들의 열정이 투기적 과열로 이어질 위험도 존재합니다.
  
  
• Zinjin Gold의 IPO 급등(+60%)은 금 관련 주식으로까지 투자 수요가 확산되고 있음을 보여줍니다.

금의 사상 최고치 경신

금 가격이 역사를 새로 쓰면서, 선물 가격은 온스당 $3,900에서 1% 미만까지 상승했습니다.

이러한 성과로 2025년은 수십 년 만에 귀금속 시장에서 가장 강력한 해 중 하나가 되었으며, 금과 은 모두 두드러진 수익률을 기록했습니다. 주식 시장이 견조함을 유지하는 가운데, 금의 모멘텀은 대부분의 자산군을 앞질렀고, 트레이더들은 연말 전에 $4,000 돌파가 불가피한지 논쟁하고 있습니다. 트레이더들에게 원자재 CFD는 실물 자산을 보유하지 않고도 이러한 움직임을 포착할 수 있는 방법을 제공합니다.

Federal Reserve의 금 가격 영향

Federal Reserve가 보다 비둘기파적인 스탠스로 전환하면서 금에 강력한 지지력을 제공하고 있습니다. 2025년 초 매파적 입장을 보였던 정책 입안자들은 이제 기준금리를 인하했고, 올해 남은 두 번의 회의에서도 추가 인하 가능성을 시사했습니다. 

금리가 낮아지면 무이자 자산 보유의 기회비용이 줄어들어 금의 매력이 높아지고, 잠재적 금 슈퍼사이클의 근거가 강화됩니다. 시장은 2026년까지 금 수요를 뒷받침할 수 있는 지속적인 완화 사이클을 점점 더 반영하고 있습니다.

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달러 평가절하 효과

금 랠리는 약세를 보이는 미국 달러와 밀접하게 연관되어 있습니다. Dollar Index(DXY)는 약 97.87까지 하락했으며, 오늘만 약 0.08% 하락했습니다. 

하지만 환율 변동을 넘어, 미국 국채에 대한 투자자들의 우려는 달러를 장기적 가치 저장 수단으로서의 신뢰를 약화시켰습니다. 이 변화는 매우 중요합니다. 금은 항상 USD와 역상관 관계를 보여왔지만, 2025년의 평가절하 규모는 이전 사이클보다 더 공격적으로 자본을 금으로 이동시키고 있습니다. 이것이 금 슈퍼사이클 논의를 뒷받침하는 핵심 역학 중 하나입니다.

주요 요인과 금 가격의 상호작용

2025년 금의 안전자산 투자

안전자산에 대한 투자자 수요가 더욱 강해졌습니다. S&P 500, Dow Jones, Nasdaq이 상승세를 보였음에도, 특히 미국 정부 셧다운 위협 등 정치적 불확실성이 금의 매력을 더욱 강화시켰습니다. 

Bureau of Labor Statistics의 고용 데이터 발표 지연 가능성은 Fed의 정책 결정이 데이터에 의존한다는 점에서 또 다른 위험 요소를 더합니다. 반면, 달러와 엔화 등 전통적 안전자산은 부진을 보이고 있어, 금, 은, 스위스 프랑이 강력한 대안으로 부상하고 있습니다.

광기인가, 금 슈퍼사이클인가?

사상 최고가, 투자자 열기, Zinjin Gold의 IPO(+60% 첫날 급등)와 같은 대형 이벤트의 조합은 시장이 펀더멘털뿐 아니라 모멘텀에 의해 움직이고 있음을 시사합니다. 

일부 분석가들은 이를 금 슈퍼사이클의 전형적 특징, 즉 거시경제적 변화에 의해 뒷받침되는 귀금속의 장기 구조적 상승세로 봅니다. 반면, 금의 급등 속도에 대해 투기적 과열을 우려하는 시각도 있습니다. $4,000이 수년간 이어질 강세장의 디딤돌이 될지, 단기적 정점이 될지는 Fed의 정책 방향, 법정화폐에 대한 글로벌 신뢰, 안전자산 수요의 지속성에 달려 있습니다.

금 가격 전망: 기술적 인사이트

작성 시점에서 금의 모멘텀은 둔화 조짐을 보이지 않고 있습니다. 거래량 바는 이러한 강세 심리를 뒷받침하며, 매도세가 충분한 확신으로 반격하지 못하고 있습니다. 매수세가 계속 힘을 낸다면, 가격은 역사적인 $4,000을 돌파할 수 있습니다. 반대로 매도세가 다시 힘을 얻는다면, $3,630 지지선까지 큰 조정이 나올 수 있습니다. 가격 폭락 시에는 $3,310 지지선에서 방어될 가능성이 높습니다.

투자 시사점

트레이더와 투자자에게 금 랠리는 기회와 위험을 모두 제공합니다. 단기 전략은 특히 정치적 긴장이 고조될 때 $4,000 돌파를 노린 모멘텀 트레이딩에 유리할 수 있습니다. 중기 포지션은 과도한 상승에 대한 리스크를 고려해야 합니다. 금이 $4,000을 확실히 돌파하지 못하면 횡보 또는 조정이 나타날 수 있습니다. 장기적 자산 배분은 슈퍼사이클 논리가 맞는지에 달려 있습니다. 만약 그렇다면, 금은 10년대 후반까지도 최고의 수익률을 내는 자산 중 하나로 남을 수 있습니다.

Deriv에서 금 거래하는 방법: 단계별 가이드

금 랠리는 기회로 가득하지만, 분석을 실제 행동으로 옮기려면 체계가 필요합니다. Deriv 플랫폼에서 금 거래를 시작하는 방법은 다음과 같습니다:

1. Deriv MT5에서 금 거래 설정하기

• Deriv 계정에 로그인한 후 Deriv MT5(DMT5)를 선택하세요.
  
  
• CFD 계정(시뮬레이티드, 파이낸셜, 또는 파이낸셜 STP 중 거래 선호도에 따라)을 개설하세요.
  
  
• 마켓 워치 리스트에서 XAUUSD(Gold vs US Dollar)를 검색해 심볼에 추가하세요.
  
  
• 내장된 기술적 도구로 실시간 차트를 분석하기 시작하세요.
  
  

2. 다양한 가격 시나리오별 전략 아이디어

• 돌파 매매: 금이 $4,000을 확실히 돌파하면, 모멘텀 트레이딩 기법으로 상승세를 따라가되, 반전 위험에 대비해 타이트한 스톱로스를 설정하세요.
  
  
• 박스권 매매: 금이 $3,630(지지선)과 현재 가격 사이에서 횡보한다면, 오실레이터(RSI, 스토캐스틱 등)를 활용해 지지선 부근 진입, 저항선 부근 청산 전략이 유용할 수 있습니다.
  
  
• 되돌림 진입: 가격이 $3,310까지 조정된다면, 펀더멘털(금리 인하, 약한 달러)이 유지되는 한 장기 강세 포지션 진입 기회가 될 수 있습니다.

3. 변동성 높은 금 시장에서의 리스크 관리

• 지지선($3,630 또는 $3,310 등) 아래에 스톱로스 주문을 설정해 하락 위험을 관리하세요.
  
  
• 포지션 사이징 활용: 트레이더들은 일반적으로 계좌의 1~2%만 거래에 노출시켜 금의 변동성에 대응합니다.
  
  
• 분산 투자: Deriv MT5에서 금 외에도 지수, 외환, 은 CFD 등 다양한 자산과의 균형을 통해 전체 포트폴리오 리스크를 관리하세요.
  
  
• 뉴스 흐름 추적: Fed 발표, 미국 부채 뉴스, 정치적 리스크 이벤트 등은 금 가격에 영향을 미치므로, 이러한 이슈를 모니터링하는 것이 유용합니다.
  
  

4. 다음 단계

거래할 준비가 되셨나요? Deriv에서 금 CFD를 탐색하고, 데모 계정으로 전략을 실전 적용해 본 후 실제 자본을 투입하세요.

유가 원유의 글로벌 시장 가치를 나타내며 인플레이션, 에너지 비용, 세계 무역 및 투자 전략에 영향을 미치는 중요한 경제 지표로 사용됩니다.유가가 급등하면 트레이더, 투자자, 정책 입안자 모두가 이를 주목합니다.

이번 주 서부 텍사스 중질유 (WTI) 는 65달러를 약간 상회하며 8월 초 이후 최고 수준을 기록했습니다.이러한 움직임은 공급 긴축, 지정학적 위험 증가, 놀라운 미국 재고 지표가 혼재한 데 힘입은 결과입니다.하지만 트레이더들에게 중요한 질문은 WTI가 65달러 이상을 유지하고 70달러까지 상승할 모멘텀이 있는지, 아니면 미국 셰일 가격 상승과 함께 이라크와 쿠르디스탄으로부터 물량을 반납하는 것이 랠리를 지연시킬 수 있는지입니다.

간략한 요약

• 미국 재고 감소 → 심리 강세 → WTI 원유, 65 달러 돌파
  
• 우크라이나 드론 공격 → 러시아 수출 금지 → 글로벌 공급 강화
  
• 미국 셰일 손익분기 비용 상승 → 충격 상쇄를 위한 유연성 감소 → 하한선 상승
  
• 이라크/쿠르디스탄 수출 재개 → 공급 증가 → 이익 제한 가능성
  
• 미국 GDP 성장률 호조 → 석유 수요 호조, 연준 신중 → 글로벌 소비에 대한 엇갈린 전망
  

가격 움직임: 브렌트유와 WTI, 수개월 만에 최고치 기록

• 전 세계 원유의 3분의 2 이상을 차지하는 국제 벤치마크인 브렌트 원유는 2.48% 상승한 69.31달러를 기록했습니다.
  
• 미국의 벤치마크인 WTI 원유는 2.49% 상승한 65.00달러를 기록했습니다.
  

이러한 상승은 8월 초 이후 가장 강력한 종가를 기록하며 원유 시장의 강세 모멘텀을 강화합니다.

시장을 놀라게 하는 미국 원유 재고 데이터

미국 에너지부의 통계 기관인 에너지 정보국 (EIA) 은 미국 원유 재고가 607,000배럴 감소했다고 보고했으며, 이는 235,000배럴 생산량에 대한 기대치를 하회했습니다.

원유, 휘발유 및 증류주 전반에 걸친 이러한 광범위한 하락은 트레이더들을 놀라게 했고 투자심리를 상승시켰습니다.미국 석유협회 (American Petroleum Institute) 의 추정치인 380만 배럴보다 작았지만 여전히 물가를 상승시키기에는 충분했습니다.

러시아의 석유 수출 금지와 지정학적 위험

알렉산더 노박 러시아 부총리가 휘발유 수출 금지와 경유 부분 수출 금지를 연말까지 연장한다고 발표했습니다.

• 이 조치는 우크라이나의 드론 공격으로 정유소와 펌프장이 손상되어 러시아 정유 공장이 중단된 후 이루어졌습니다.
  
• 러시아의 노보로시스크 항구는 분쟁 중인 수출 인프라의 취약성을 강조하면서 비상사태를 선포했습니다.
  

모스크바는 이미 제재의 제재를 받고 있는 상황에서 새로운 공급 중단이 발생할 때마다 전 세계의 우려가 증폭되고 있습니다.

터키, 트럼프, 에너지 정치

또 다른 지정학적 복잡성을 더하면서 도널드 트럼프 전 미국 대통령은 터키에 앙카라의 F-35 전투기 프로그램 참여를 재고하는 대가로 러시아 석유 수입을 중단할 것을 촉구했습니다.

합의에 도달하지는 못했지만, 이 메시지는 에너지 흐름이 외교 정책 및 국방 협상과 어떻게 깊이 얽혀 있는지를 강조합니다.이로 인해 트레이더 입장에서는 추가적인 변동성 리스크가 발생할 수 있습니다.

셰일의 새로운 비용 상승 시대

미국 셰일은 한때 시장의 “충격 흡수 장치” 역할을 했습니다.이제 비용 상승으로 이러한 역할이 약화되고 있습니다.

• 엔베루스 인텔리전스 리서치는 손익분기 비용이 현재 bbl당 약 70달러에서 2030년대 중반에는 95달러까지 상승할 것으로 예상하고 있습니다.
  
• Diamondback Energy와 같은 회사는 예산을 삭감하고 있습니다. 이는 생산량 증가가 정점에 이르렀을 수 있다는 신호입니다.
  
• 댈러스 연준 에너지 설문조사에서는 투자 지연과 “비용 상승의 새로운 시대”에 대한 우려가 커지고 있다는 점을 강조했습니다.
  

이러한 구조적 변화는 셰일이 랠리를 억제하기 위해 더 이상 시장에 빠르게 몰려들 수 없다는 것을 의미하며, 이로 인해 공급 충격이 더 큰 영향을 미치고 있습니다.

이라크와 쿠르디스탄 수출 반품

쿠르디스탄 지방 정부는 이라크 연방 정부 및 석유 회사와의 합의에 따라 48시간 이내에 수출이 재개될 것이라고 발표했습니다.

공급이 순조롭게 회복된다면, 특히 OPEC+가 견조한 생산량을 유지할 경우, 이는 상승 모멘텀을 약화시키고 공급 과잉 이야기를 다시 불러올 수 있습니다.

거시적 배경: 성장률 vs. 금리

미국 경제는 연간 3.8% 성장하여 기대치를 상회했습니다.

• 성장 강화 → 석유 수요 지원.
  
• 그러나 성장률 상승→은 연준의 금리 인하 압력을 줄여 금융 상황을 긴축시킵니다.
  

이러한 엇갈린 배경은 탄력적인 소비를 시사하지만, 높은 차입 비용이 글로벌 수요를 억제할 위험이 있습니다.

WTI 원유 가격 기술적 분석

Deriv MT5 플랫폼의 지원 및 저항 수준:

• 저항 수준: 65.15달러 및 68.00달러
  
• 서포트 레벨: 61.58달러
  

WTI가 68.00달러를 확실히 상향 돌파하면 70달러가 다음 주요 목표가 됩니다.반대로 하락 모멘텀이 형성될 경우 61.58달러가 재테스트될 수 있습니다.

현재 시장에서 석유를 거래하는 방법

1. Deriv MT5에서 석유 거래를 시작하세요.
   
2. RSI, 이동평균선, 거래량 등의 기술 지표를 보고 모멘텀을 확인하십시오.
   
3. 지지선은 61.58 달러 근방이고 저항선은 68.00 달러입니다.
   
4. 위험 관리 적용 — 손절매 주문을 지지선 바로 아래 또는 저항선 위로 설정합니다.
5. 펀더멘털 고려 — EIA 데이터, OPEC+ 업데이트, 지정학적 헤드라인을 모니터링하세요.

유가 투자에 미치는 영향

• 단기 트레이더: 기술 수준의 기회 (61.58~68.00달러).
  
• 중기 전망: 셰일 비용 때문에 층수가 높아졌지만 이라크/OPEC+ 공급으로 인해 상한선이 생겼습니다.‍
• 주식: 정유 업체와 저비용 생산자가 가장 큰 이익을 얻을 수 있지만 고비용 프로젝트는 마진 압력에 직면할 수 있습니다.

다음과 같은 방법으로 유가 추세를 따라가세요. MT5 계정 파생.

이더리움 가격 예측 2025는 토큰이 4,000달러 지지선 근처에 머물면서 시장의 주요 초점이 되었습니다.이더리움 펀딩 금리의 마이너스 변동과 7,936만 달러의 ETF 유출로 ETH는 즉각적인 역풍에 직면하고 있습니다.이러한 압력에도 불구하고 펀드스트랫과 비트마인의 톰 리가 이끄는 애널리스트들은 이더리움이 기관 채택 및 비트마인 이더리움 보유량이 장기적 추세를 강화함에 따라 2025년에도 12,000~15,000달러를 향해 랠리를 이어갈 것으로 예상하고 있습니다.

주요 시사점

• 이더 리움 가격은 $4,000 지지선 근처에서 꾸준히 하락하고 있습니다
  
• 이번 주 펀딩 금리는 두 차례 마이너스로 전환되어 숏 포지션 상승을 가리키고 있습니다.
  
• 이더리움 ETF 유출은 지난 24시간 동안 7,936만 달러에 달했습니다.
  
• 지난 주에 264,000 ETH가 추가되면서 비트마인 이더리움 보유량이 증가하여 총 215만 개에 달했습니다.
  
• 톰 리는 2025년 말까지 ETH가 1만 달러에서 12,000달러에 달할 것으로 예상하고 있으며, 잠재적으로 15,000달러까지 상승할 것으로 예상하고 있습니다.

이더리움 펀딩 금리가 마이너스로 변하다

이더리움 펀딩 금리는 이번 주 -0.0013으로 하락하여 5일 만에 두 번째로 마이너스를 기록했습니다.

무기한 선물이 현물 이하로 거래되고 숏 트레이더가 포지션을 보유하기 위해 롱 트레이더에게 돈을 지불할 때 이더리움 펀딩 금리가 마이너스로 읽힙니다.이는 트레이더들이 추가 하락을 예상하고 있는 파생상품 시장이 약세를 보이고 있다는 것을 의미합니다.

이더리움 ETF 흐름이 주의를 환기시킵니다

기관 투자 수단의 흐름으로 인해 단기 압력이 강화됩니다.SosoValue에 따르면 이더리움 ETF 유출액은 단 24시간 만에 총 7,936만 달러에 달했습니다.이는 기관의 위험 성향 감소를 부각시키고 있는 것으로, 자금 유입이 수개월간 지속되면서 자금 노출이 줄어들고 있음을 시사합니다.ETF 흐름은 변동될 수 있지만 여전히 ETH에 대한 기관 심리를 가늠하는 중요한 지표입니다.

비트마인 이더리움 보유 및 기관 채택

단기적인 역풍에도 불구하고 비트마인 이더리움 보유량은 이더리움의 제도적 내러티브를 재편하고 있습니다.비트마인 이머젼 테크놀로지스는 240만 ETH를 빠르게 축적하여 세계 최대의 이더리움 재무부가 되었습니다.이 회사의 시가총액은 6월의 3,760만 달러에서 2025년 9월에는 94억 5천만 달러로 급증했습니다.

비트마인의 공동 설립자이자 펀드스트랫 회장인 톰 리는 이더리움을 월스트리트와 워싱턴에 어필하는 “중립 체인”이라고 설명합니다.그는 이더리움의 탈중앙화가 이더리움을 토큰화, 금융 시스템 및 디지털 신원을 위한 자연스러운 인프라로 만들어준다고 주장합니다.

이러한 추세는 기업을 넘어 확산되고 있습니다.싱가포르의 DBS 은행은 최근 이더리움에 토큰화된 구조화 지폐를 출시했으며, 트럼프 행정부 하에서 미국의 정책 입안자들은 이더리움을 광범위한 디지털 경제 전략의 일환으로 언급하기 시작했습니다.

슈퍼 사이클의 경우

Lee는 이더리움이 2025년 말까지 10,000~12,000달러까지 상승할 것으로 예상하고, 채택이 가속화되면 15,000달러까지 상승할 가능성이 있다고 예측합니다.그는 다음과 같은 요인에 의해 주도되는 10~15년의 이더리움 슈퍼 사이클 내에 이를 두고 있습니다.

• ETF 및 국채를 통한 기관 채택.
  
• 암호화폐를 지지하는 정책에 대한 정부 차원의 조정.
  
• 이더리움을 인프라 레이어로 사용하는 AI 및 자동화 사용 사례
  
• 비트코인이 예상하는 20만~25만 달러 급등세와의 상관관계
  

이러한 장기적 관점은 ETF 유출 및 마이너스 펀딩 금리에 반영된 단기 비관론과 대조를 이루며, 이는 변동성이 단순히 이더리움의 금융 인프라 자산으로의 전환의 일부일 수 있음을 시사합니다.

ETH 가격 예측 및 기술적 분석

이 글을 쓰는 시점에서 이더리움은 4,000달러 지원 수준을 맴돌고 있습니다.ETH 가격 예측은 두 가지 시나리오를 가리킵니다.

• 약세: 매도자가 지배력을 유지한다면 ETH는 4,000 달러에서 지지선을 다시 테스트하고 3,730 달러까지 하락할 수 있습니다.
  
• 강세: 큰 폭으로 반등하면 ETH가 상승할 수 있으며 저항선은 $4,800에 달할 수 있습니다.

거래량 지표에 따르면 당분간 매도세가 지배적이지만 4,000달러를 방어하는 매수자는 반등의 발판을 마련할 수 있습니다.

이더리움 미래 가격 예측 비교

ETH 가격 예측: 투자 전망

이더리움은 약세 단기 신호와 장기 강세 동인 사이의 격차에 직면해 있습니다.마이너스 자금과 ETF 유출은 트레이더들에게 경계심을 불러일으키며, 기관 채권, 채택 추세, 이더리움의 중립성 내러티브는 장기적인 잠재력을 뒷받침합니다.

트레이더에게는 $4,000 지지선이 주목해야 할 주요 수준입니다.장기 투자자의 경우, 이더리움이 국채, 토큰화, 금융 인프라 분야에서 차지하는 역할은 2025년에 10,000달러 이상을 목표로 하는 슈퍼 사이클을 향해 나아가고 있음을 시사합니다.

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