Based on current momentum, Nvidia is positioned to take the lead in market valuation by 2026 - potentially becoming the first company closing in on a $5 trillion market cap. Its combination of record earnings, aggressive AI infrastructure investments, and vertical expansion across hardware and software ecosystems gives it a clear edge.

However, Microsoft remains its closest rival, leveraging its AI integration across productivity tools, cloud platforms, and gaming ecosystems to sustain stable, earnings-driven growth. The outcome may hinge on how effectively each company converts AI innovation into long-term revenue resilience.

Key takeaways

• Nvidia’s market value surged by $230 billion in one day, taking it within 3% of the $5 trillion mark - a first in market history.
  
• Nvidia’s share price closed at $201.03, up 5% on the day, and is now testing the $210 resistance as investors price in stronger AI infrastructure growth.
  
• The company announced a $1 billion partnership with Nokia to build AI-powered 5G and 6G networks, expanding its influence beyond data centres.
  
• Microsoft continues to build AI leadership through Azure, OpenAI partnerships, and the Activision-Blizzard acquisition, reinforcing its diversified model.
  
• Analysts expect Nvidia to report $4.51 EPS in 2026 and $6.43 in 2027, implying a P/E ratio near 28.7 - relatively modest for its growth rate.
  
• Both companies could exceed $5 trillion before 2026, but Nvidia’s pure-play AI exposure makes it more sensitive to the next phase of the AI investment cycle.
  

Nvidia Nokia partnership: Nvidia’s $230 billion day 

Nvidia’s stock rally in late October - adding over $230 billion in market value - marks a new phase in the AI investment cycle. 

The surge followed the company’s GTC Washington conference, where it announced multiple partnerships and new AI infrastructure projects. The headline deal was with Nokia, where Nvidia committed $1 billion to integrate its AI-RAN (Radio Access Network) systems into next-generation 5G and 6G infrastructure.

This expansion moves Nvidia beyond its traditional GPU dominance into telecom infrastructure, widening its total addressable market. The firm’s strategy mirrors its approach to data centres - owning both the hardware layer and the software stack that powers AI workloads.

Investors can track Nvidia’s price action and volatility directly through CFDs on Deriv MT5.

Race to $5 Trillion market cap: Nvidia’s vs Microsoft’s stability

The competition between Nvidia and Microsoft represents two distinct approaches to AI market leadership:

• Nvidia’s momentum-driven model: Fueled by exponential demand for GPUs, accelerated computing, and partnerships with every major AI player - including OpenAI, Meta, AWS, and Oracle.
  
• Microsoft’s diversified model: Built on recurring revenues from Azure, Microsoft 365, and gaming ecosystems like Activision-Blizzard, with AI woven throughout its services.
  

At current valuations, both companies are within reach of the $5 trillion milestone. Nvidia’s faster earnings trajectory - $86.59 billion in trailing 12-month net income - gives it a near-term advantage. Yet Microsoft’s consistent cash flow and balance sheet strength make it more resilient in the event of an AI market slowdown.

AI expansion through strategic partnerships

Nvidia has positioned itself as a central node in the AI economy by investing directly in its ecosystem.

Recent moves include:

• $100 billion investment plan with OpenAI to deploy at least 10 gigawatts of Nvidia systems for next-generation model training.
  
• $5 billion equity stake in Intel, focusing on joint AI chip and data centre development.
  
• $1 billion equity investment in Nokia, supporting AI-native 5G/6G networks.
  

These investments transform Nvidia from a chip supplier into an AI infrastructure conglomerate - similar to how Microsoft evolved from a software company into a diversified tech leader in the 2010s.

Nvidia & Microsoft Earnings and valuation outlook 2026

Nvidia’s forward-looking metrics suggest its valuation may still be grounded in fundamentals:

• Fiscal 2026 earnings estimates: $4.51 per share.
  
• Fiscal 2027 projections: $6.43 per share.
  
• Forward P/E ratio around 28–30, assuming price stability near $200.
  

For Microsoft, consensus expects steady double-digit earnings growth, supported by Azure expansion and monetisation of AI tools across Office, GitHub, and LinkedIn.

If both companies meet current projections, Nvidia could exceed $5 trillion in market cap before mid-2026, while Microsoft may reach that milestone through consistent compound growth over a longer horizon.

Market drivers and risks ahead

The AI market is entering a capital-intensive phase where hyperscalers are increasing infrastructure spending, driving Nvidia’s top-line expansion.
However, potential risks include:

• A slowdown in corporate AI investment if macroeconomic conditions tighten.
  
• Competitive advances from AMD or custom silicon by hyperscalers.
  
• Regulatory pressures on AI model deployment that could affect demand.
  

For Microsoft, the key risk lies in monetisation speed - whether Copilot, Azure AI, and AI-integrated products deliver enough incremental revenue to justify its valuation expansion.

Use Deriv’s trading calculator to estimate price risk exposure to highly volatile AI tech stocks like Nvidia and Microsoft.

Nvidia technical insights

At the time of writing, Nvidia’s stock is trading around the $201 mark, breaking decisively above the upper band of the Bollinger Bands - a sign of strong bullish momentum. However, such a sharp move beyond the upper band often indicates overextension, suggesting the stock could be due for a short-term pullback or consolidation.

The Relative Strength Index (RSI) is rising sharply, currently hovering around 65, and heading towards the overbought region (above 70). This momentum implies that bullish sentiment remains strong, but traders should watch for potential profit-taking once the RSI crosses into overbought territory.

In terms of support levels, Nvidia has established key zones at $180, $174.50, and $168. A break below these levels could trigger sell liquidations and increased downside pressure. Conversely, as long as the stock holds above $180, the current trend remains bullishly intact, though volatility is expected to stay elevated.

Nvidia & Microsoft investment implications

The AI market’s next two years will likely be defined by how fast companies can convert hype into sustained profit growth. Nvidia’s $230 billion single-day gain underscores its dominance in the current cycle, but maintaining that pace requires continuous innovation and client investment.

Microsoft’s diversified model gives it a defensive edge - less volatility, more predictable cash flow - making it a potential co-leader in the long-term AI economy.

For investors, 2026 may mark the first true test of AI’s market maturity: whether hardware-driven earnings (Nvidia) or ecosystem-based monetisation (Microsoft) delivers the stronger foundation for the next decade of growth.

According to analysts, WTI crude could slide toward $55 per barrel as hedge funds pile into record short positions and oversupply fears dominate the market. Short calls on Brent surged by 40,233 contracts in the week ending 21 October, bringing total bearish positions to 197,868 - the most on record. 

This marks the third consecutive weekly increase and a doubling of short exposure in just three months. Institutional traders are signalling a clear message: supply is rising faster than demand, OPEC+ is pumping more barrels, and global demand remains too weak to absorb the excess.

Still, with fresh U.S. sanctions on Russian oil and OPEC production politics adding new variables, short-covering rallies back toward $65 per barrel remain possible. The battle between macro fundamentals and geopolitical risk continues to define oil’s volatile range.

Key takeaways

• Record hedge-fund shorts: Brent and WTI short positions have doubled since July, signalling broad institutional pessimism.
  
• Short-term volatility: U.S. sanctions on Russia lifted Brent +10% in a week, but analysts expect the effect to fade.
  
• Bearish fundamentals: Rising OPEC output, record U.S. supply, and weak demand point to continued downside pressure.
  
• Structural shift: U.S. shale costs are climbing, setting the stage for longer-term tightening once oversupply eases.
  
• Price risk: If oversupply persists, WTI could test $55, though a short-covering rally toward $65 remains possible.
  

Hedge fund oil trading takes control of the narrative

Speculative funds are now at their most bearish on record. In the week ending 21 October, short positions in Brent futures surged by over 40,000 contracts, marking the third consecutive weekly increase. This sharp rise suggests confidence that near-term fundamentals - particularly oversupply and weak demand - will push prices lower.

By comparison, short-only positions stood at just 26,000 contracts a year ago. The current build-up mirrors the mid-2018 and 2020 oil corrections, when rising inventories and a strong U.S. dollar fuelled steep sell-offs.

OPEC oil production increases are overwhelming the market

Oil prices rallied nearly 8% last week after the U.S. announced sanctions on Russia’s Rosneft and Lukoil, but quickly lost steam as OPEC signalled more output ahead. Eight member states are backing another production hike in November, roughly 137,000 bpd, as Saudi Arabia leads an effort to reclaim market share.

This deliberate oversupply strategy aims to undercut higher-cost U.S. producers while keeping a lid on global prices. With both OPEC+ and non-OPEC producers such as the U.S., Brazil, and Canada expanding supply, the market remains saturated despite geopolitical tension.

Demand weakness compounds the pressure

Analysts from Standard Chartered cut their 2026–2027 oil price forecasts by $15 per barrel, citing a shift to contango - where futures prices exceed spot prices, signalling near-term softness.

Global demand growth has slowed as trade frictions and tariff uncertainty weigh on consumption. The International Energy Agency and S&P Global both expect oil to dip below $60 early next year as oversupply persists.

Even with record refining runs, estimated above 85 million bpd, the market may not be able to absorb the extra barrels.

Geopolitical shocks can still spark short-covering rallies

The short trade is not risk-free. The Trump administration’s sanctions on Russia drove a brief 10% rally, showing how exposed shorts are to policy moves.

If tensions in Ukraine, Iran, or China–U.S. trade talks escalate, supply disruptions could trigger a short-covering surge, temporarily driving WTI back above $65.

Still, analysts expect such rallies to fade quickly as long as U.S. production remains strong and OPEC continues to loosen output controls.

The structural story: rising shale costs and long-term tightness

While the near-term trend is bearish, the cost base of U.S. shale is climbing. Enverus analysts project that marginal production costs could rise from $70 to $95 per barrel by the mid-2030s as producers exhaust their most efficient wells. 

This implies that if prices fall too far, supply could contract sharply, setting the stage for future tightness once demand stabilises.

WTI crude oil price prediction: Market impact and price scenarios

If current dynamics persist, analysts see Brent testing $60 and WTI near $55 by early 2026. However, a shift in positioning - such as hedge-fund short-covering or renewed sanctions risk - could trigger rebounds toward $65–$70. For now, the balance of risk remains skewed lower as supply continues to exceed demand. 

Commodities traders tracking these scenarios often rely on Deriv’s trading calculator to manage position sizes and evaluate exposure in volatile markets.

Oil price technical insights

Oil is hovering near the upper Bollinger Band on Deriv MT5 following a rebound from recent lows - signalling fading bearish momentum and a potential short-term continuation higher. 

The RSI is climbing slowly around the midline, suggesting improving buying pressure but no overbought conditions yet. Key resistance levels sit at 62.35 and 65.00, where profit-taking could emerge. On the downside, 56.85 remains a crucial support - a break below it may trigger renewed selling pressure.

Oil Price investment implications

The current setup suggests heightened downside risk over the medium term for traders and portfolio managers. If volatility spikes, short-term strategies may favour tactical buying near support levels around $61–$62. However, medium-term positioning should reflect the bearish demand outlook and the likelihood of prolonged oversupply. 

Energy equities with low-cost production and strong balance sheets - particularly U.S. shale and Middle Eastern producers - could outperform, while high-cost offshore and frontier projects may struggle. Refiners, meanwhile, stand to benefit from strong margins even in a lower-price environment.

Eurozone business activity surged to a 17-month high in October, led by Germany’s strongest private-sector expansion in over two years, while inflation stayed near the European Central Bank’s 2% target. With the ECB pausing rate cuts and the Federal Reserve preparing to ease, traders see scope for EUR/USD to climb toward 1.20 in the short term.

However, the rally faces limits: France’s weakness, sliding business confidence, and uneven growth across the bloc suggest the recovery may not last long enough to sustain a breakout.

Key takeaways

• The Hamburg Commercial Bank (HCOB) Flash Eurozone Composite,  Purchasing Manager’s Index (PMI) rose to 52.2 in October, its 10th straight month of expansion and the highest since mid-2024, defying expectations of a slowdown.
  
• Germany’s services-led rebound powered the region’s growth, while France contracted faster than forecast, creating a two-speed recovery.
  
• Inflation pressures remain moderate, with services prices rising slightly but staying near the ECB’s long-term average.
  
• The ECB is expected to hold rates, contrasting with the Fed’s upcoming 25 bps cut, which could weaken the dollar.
  
• Despite strong data, business confidence fell to a five-month low, hinting that firms remain cautious about future demand.
  
• EUR/USD trades near 1.1650, supported by monetary divergence but capped by fragile sentiment and uneven growth.
  

Eurozone PMI data: Economic activity hits a 17-month high

The Eurozone economy accelerated unexpectedly at the start of Q4. The HCOB Flash Eurozone Composite PMI, compiled by S&P Global, climbed to 52.2 in October from 51.2 in September, far above the consensus estimate of 51.0. Readings above 50 indicate growth, marking the tenth consecutive month of expansion.

New orders grew at their fastest pace in 2½ years, suggesting renewed business momentum. 

"October’s flash PMIs suggest the euro-zone economy may have gained momentum at the start of the quarter."

- Adrian Prettejohn, Capital Economics

Germany was the standout performer. Its private sector recorded its strongest growth since early 2023, driven by a robust rise in services activity. This boosted the euro in currency markets and revived optimism that Europe’s largest economy could anchor a broader recovery.

France, however, painted a different picture. Its PMI fell deeper into contraction as demand for goods and services weakened amid political tensions and fiscal uncertainty. 

For traders analysing these developments on Deriv MT5, the PMI figures serve as a clear indicator of economic momentum likely to influence the EUR/USD trend through Q4.

ECB interest rate decision: Holding the line as inflation steadies

Inflation in the services sector remains moderate, with price increases near the ECB’s long-term average. Cyrus de la Rubia, chief economist at Hamburg Commercial Bank, said the data “confirms the ECB’s stance not to implement further interest rate cuts.”

The central bank is widely seen as ending its easing cycle, with inflation hovering around 2%. In contrast, the U.S. Federal Reserve is expected to cut rates by 25 bps this week, following a softer-than-expected September CPI of 3.% year-on-year. Core CPI slowed to 3.1% from 2.9% in August, reinforcing bets on a dovish shift.

This policy divergence - ECB steady, Fed easing - creates favourable conditions for the euro, especially as the U.S. Dollar Index (DXY) trades near 99.00, its lowest in months.

Confidence falls despite the rebound

While headline data impressed, underlying sentiment weakened.

• Business confidence slipped to a five-month low, showing that firms remain cautious about demand.
  
• Employment rose again in October, with services hiring at the fastest pace since June 2024.
  
• Manufacturing employment, however, fell at the quickest pace in four months, underscoring uneven demand across sectors.
  

Operating costs increased at a slower pace, yet selling prices ticked higher, suggesting mild inflationary pressure but no signs of overheating. This dynamic - rising activity, but subdued confidence - suggests the current rebound could lose momentum if new-order growth cools.

U.S. factors: Fed cuts and dollar weakness

The U.S. Dollar Index (DXY) slipped below 99.00 after the soft CPI print, reflecting investor expectations for a 25-basis-point Fed rate cut. The Fed’s easing bias contrasts sharply with the ECB’s pause, reducing yield spreads in favour of the euro.

Geopolitical developments add another tailwind:

• U.S.–China trade talks in Kuala Lumpur have eased tariff concerns, with Washington dropping threats of 100% import duties.
  
• China’s delay of its rare-earth export restrictions and expected purchases of U.S. soybeans have improved global risk sentiment.
  

These factors have helped push EUR/USD higher for four consecutive sessions, now trading near 1.1630.

EUR/USD market outlook: 1.20 or fade?

Bullish case:

• Strong German services growth and 17-month-high PMIs signal a broader recovery.
  
• ECB’s rate stability supports euro yields versus a softening dollar.
  
• U.S. disinflation and dovish Fed policy narrow the transatlantic rate gap.
  
• Positive sentiment from trade diplomacy may lift risk assets, supporting the euro.
  

Bearish case:

• France’s weakness and Europe’s political instability could undermine confidence.
  
• A fragile manufacturing sector and slower new orders may limit follow-through.
  
• If U.S. data rebounds or the Fed signals caution on further cuts, dollar strength could return.
  

Most analysts see EUR/USD supported above 1.16, with 1.18–1.20 as near-term resistance. Sustained momentum above 1.20 will likely require a continuation of German outperformance and further confirmation that Eurozone growth is broad-based.

EUR/USD technical analysis

EUR/USD remains range-bound between 1.1870 resistance and 1.1566 support, with price hovering near the mid-Bollinger band and the RSI flat around 58, signalling neutral momentum. 

The narrowing Bollinger Bands indicate fading volatility and the potential for a breakout. A move above 1.1728 could invite renewed buying toward 1.1870, while a drop below 1.1566 may trigger further selling. Until then, the pair is likely to trade sideways, with traders watching for an RSI breakout or band expansion as the next directional cue.

EUR/USD investment implications

For traders and investors, the balance of risk in EUR/USD tilts upward in the short term but remains fragile.

• Short-term strategies: Buying dips near 1.1600 may offer upside toward 1.1850–1.20 if Fed dovishness persists and Eurozone data confirms sustained momentum.
  
• Medium-term positioning: Caution is warranted; if business sentiment fails to recover or German strength fades, EUR/USD could retreat toward 1.1550.
  
• Macro context: The ECB’s steady policy and Germany’s rebound contrast with the Fed’s softening stance - creating a favourable environment for euro resilience into Q4.
  
• Political watchpoints: France’s budget tensions and any disruption in U.S.–China trade progress could quickly dampen euro optimism.

Using Deriv’s trading calculator before entering positions helps estimate margin and pip values, a crucial step when managing risk around volatile currency pairs like EUR/USD.

Após uma semana de fortes reversões que puniram tanto os touros quanto os ursos, analistas dizem que a recuperação do Bitcoin para $111.000 pode ser o estágio inicial de uma fuga para $120.000, apoiada por uma mudança no posicionamento das baleias, flexibilização das condições macro e renovado apetite pelo risco. Embora a volatilidade permaneça elevada, sinais institucionais e na cadeia sugerem que a recente ação brusca pode ter menos a ver com confusão e mais com acumulação silenciosa antes do próximo movimento de alta.

Principais conclusões

• O Bitcoin se recupera para $111 mil depois de cair abaixo de $107 mil no meio da semana, formando um padrão clássico.
  
• As baleias estão fechando posições curtas no valor de centenas de milhões, sinalizando uma possível reversão da tendência.
  
• Os mineradores estão se desacoplando dos preços do Bitcoin, migrando para a infraestrutura de IA para obter retornos mais estáveis.
  
• Os detentores de médio porte continuam se acumulando, reforçando a estrutura otimista de longo prazo.
  
• Os mercados esperam mais dois cortes nas taxas do Fed em 2025, com condições macro favorecendo os ativos de risco.
  
• A recuperação de $112 mil pode confirmar uma nova tendência de alta, enquanto os dados do CPI continuam sendo o próximo grande catalisador.

A configuração volátil do Bitcoin: caos ou o início de uma nova tendência?

A semana da montanha-russa do Bitcoin viu isso mergulho abaixo de $107.000 na quarta-feira, antes de se recuperar acima de $111.000 na quinta-feira. Esse vai-e-vem nítido - conhecido como padrão de chicote - normalmente abala os seguidores de tendências que compram altas e vendem quedas tarde demais.

A medida coincidiu com o perdão presidencial dos EUA para o fundador da Binance, Changpeng “CZ” Zhao, um desenvolvimento visto como uma luz verde regulatória para os mercados de criptomoedas. Os ganhos nas ações dos EUA, especialmente o aumento de 1% da Nasdaq, aumentaram ainda mais o sentimento antes do relatório crucial do Índice de Preços ao Consumidor (CPI) de sexta-feira. Apesar do volatilidade, a capacidade do Bitcoin de se recuperar acima do nível de $111.000 indica força subjacente.

Para comerciantes que usam ferramentas como Derive MT5, essas reversões bruscas destacam a importância da flexibilidade dimensionamento de posição e oportuno stop-loss gerenciamento durante períodos de alta volatilidade.

Atividade de baleias Bitcoin: as baleias mudam de shorts para longos

O maior sinal vem das baleias — grandes detentoras de Bitcoin que costumam se mudar cedo.

Dados on-line da Lookonchain revelaram que a baleia “Bitcoin OG” fechou uma posição vendida de 2.100 BTC no valor de $227,8 milhões, obtendo $6,4 milhões em lucro antes de fechar.

Outro trader de alto perfil, 0xc2a3, fechou sua venda com um lucro de $826 mil e abriu uma posição longa alavancada de $45 milhões, já mostrando $50 mil em ganhos não realizados.

Essas reversões estratégicas sugerem que os grandes negociadores estão se posicionando para um movimento ascendente, não para uma queda adicional. Historicamente, esse comportamento geralmente precede as altas de médio prazo, pois as baleias absorvem liquidez durante a incerteza do mercado.

Rentabilidade da mineração de Bitcoin: os mineradores se separam do preço do bitcoin

De acordo com o JPMorgan, as capitalizações de mercado dos mineradores de Bitcoin aumentaram desde julho, mesmo com os preços do Bitcoin se movendo lateralmente.

Essa dissociação reflete um pivô em direção à infraestrutura de inteligência artificial (IA), que oferece fluxos de caixa mais estáveis e melhores margens de lucro em comparação com a mineração tradicional.

A redução pela metade de abril de 2024, que reduziu as recompensas de 6,25 BTC para 3,125 BTC, aumentou as pressões de custo. O custo médio para minerar um Bitcoin está agora próximo de $92.000 e deve chegar a $180.000 até 2028. Mineradoras maiores se adaptaram integrando a capacidade do servidor de IA, transformando o que costumava ser um negócio cíclico em um modelo de receita dupla.

Essa mudança sugere que a pressão de venda impulsionada pelos mineradores pode diminuir, permitindo que o preço do Bitcoin se estabilize mesmo em condições voláteis.

Os golfinhos continuam se acumulando: proprietários de médio porte sinalizam confiança

Além das baleias, os dados em cadeia da CryptoQuant mostram que os “golfinhos” — entidades que detêm entre 100 e 1.000 BTC — continuam se acumulando mesmo após uma liquidação de 19 bilhões de dólares no início deste mês.

O crescimento anual total de suas participações agora ultrapassa 907.000 BTC, mantendo a integridade estrutural do mercado altista. No entanto, dados de curto prazo mostram que seu saldo de 30 dias está caindo abaixo da média móvel, o que implica cautela temporária antes de uma nova acumulação.

Esse padrão - forte compra de longo prazo com quedas de curto prazo - historicamente precedeu grandes surtos, alinhando-se à tese mais ampla de que a volatilidade do Bitcoin pode ser a forma de o mercado se redefinir antes da próxima alta.

Ventos favoráveis macro: cortes nas taxas, inflação e mudança de refúgio seguro

A divulgação do CPI de setembro será o último grande ponto de dados do Fed antes de sua próxima decisão sobre a taxa. Os mercados esperam um corte de 25 pontos base na próxima semana, seguido por outro em dezembro.

Taxas de juros mais baixas normalmente enfraquecem o dólar e impulsionam a liquidez para ativos de risco, incluindo criptomoedas. Enquanto isso, cerca de 7,5 trilhões de dólares permanecem estacionados em fundos do mercado monetário dos EUA. À medida que os rendimentos diminuem, parte desse capital pode migrar para reservas alternativas de valor, como o Bitcoin.

Essa dinâmica reflete o comportamento do ouro: quando as expectativas de inflação esfriam e os rendimentos reais caem, os investidores optam por ativos que podem reter o poder de compra. O Bitcoin, muitas vezes apelidado de “ouro digital”, pode se beneficiar desse mesmo ciclo macro.

Informações técnicas sobre Bitcoin

O Bitcoin continua sendo negociado em uma faixa estreita, oscilando em torno de $110.300 a $110.600, onde a resistência de curto prazo limitou as recentes tentativas de alta. Uma quebra acima de $110.600 pode atrair um novo impulso de alta, abrindo caminho para $124.000, embora alguns lucros possam ocorrer ao longo do caminho.

No lado negativo, $107.200 continuam sendo o principal suporte - uma quebra abaixo dele pode desencadear liquidações do lado da venda e correções mais profundas. Enquanto isso, o RSI está subindo gradualmente em direção à linha média de 50, sinalizando uma melhora no momentum, mas ainda não confirmando uma reversão total de alta. No geral, a tendência de curto prazo do Bitcoin é neutra a levemente otimista, com os negociadores aguardando a confirmação acima da resistência ou quebras abaixo do suporte.

Os indicadores de momentum mostram a diminuição da pressão de venda e o aumento do acúmulo de baleias, sugerindo que a força do lado da compra está aumentando gradualmente, apesar da incerteza de curto prazo.

Implicações do investimento em Bitcoin

Para negociantes e gerentes de portfólio, a estrutura atual do Bitcoin sinaliza uma possível configuração de ruptura de médio prazo.

• Estratégias de curto prazo: a compra tática de cerca de $110 mil a $111 mil com stop loss abaixo de $105 mil pode gerar vantagens se os dados do IPC confirmarem uma impressão de inflação mais suave.
  
• Posicionamento de médio prazo: a acumulação permanece atraente à medida que o dinheiro inteligente se torna otimista e a política macro se torna favorável.
  
• Exposição patrimonial: considerando seus fluxos de receita diversificados, os mineradores de Bitcoin que estão fazendo a transição para a infraestrutura de IA poderiam superar os movimentos criptográficos tradicionais.
  

Em suma, a semana agitada do Bitcoin pode ter mais a ver com preparação do que com pânico — um evento de limpeza de mercado abrindo caminho para o próximo movimento direcional. Se a história e o dinheiro inteligente servirem de guia, o caminho para $120 mil pode ter apenas começado.

Cenários e perspectivas do mercado de Bitcoin

Se o Bitcoin se consolidar acima de $111.000 e os dados macro confirmarem a redução da inflação, um novo teste de $120.000 em novembro permanece plausível. Por outro lado, qualquer surpresa agressiva do CPI pode desencadear outra retração de curto prazo antes que a tendência mais ampla seja retomada.

Em ambos os casos, o acúmulo de baleias, a resiliência dos mineradores e a macroliquidez sustentam uma tendência de alta até o final de 2025.

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Analistas dizem que a queda histórica do ouro parece menos o fim de uma alta e mais uma mega pausa antes de sua próxima etapa. Na terça-feira, o preço do ouro caiu 5,7%, sua maior queda em um dia desde 2013, apagando o valor de 2,5 trilhões de dólares do ouro em apenas 24 horas. Apesar do choque, os especialistas observam que os fatores por trás do recorde do ouro permanecem intactos: inflação estável, acumulação do banco central e expectativas de cortes nas taxas dos EUA.

Em vez de marcar o início de um mercado baixista, a correção parece ser uma reinicialização saudável após uma alta quase parabólica que levou o ouro a níveis recordes de $4.381 por onça. Os dados sugerem que o mercado não está quebrando — está recuperando o fôlego.

Principais conclusões

• Os preços do ouro caíram 5,7% em um dia, marcando a maior queda em uma única sessão desde 2013, enquanto a prata caiu 9%, sua maior queda diária desde o crash de 2020.
  
• A perda combinada no valor de mercado de ouro e prata se aproximou de 3 trilhões de dólares em 24 horas.
  
• A queda ocorreu após uma alta recorde de nove semanas, durante a qual o ouro atingiu o recorde histórico de $4.381 por onça.
  
• O RSI do ouro atingiu 91,8 - o mais alto da história registrada - sinalizando condições extremas de sobrecompra antes da liquidação.
  
• Mesmo após a queda, o ouro continua subindo mais de 55% no acumulado do ano, apoiado pela inflação, pela demanda do banco central e pelas expectativas de cortes nas taxas.
  

A corrida: Quando ouro e prata atingiram recordes

Antes do acidente, o ouro estava em território desconhecido. Os preços subiram para $4.381,21, impulsionados por fortes entradas de ETF, tensão geopolítica e expectativas de que o Federal Reserve dos EUA em breve começaria a cortar as taxas de juros. A prata, por sua vez, atingiu um ganho acumulado de 70%, seu melhor desempenho em mais de quatro décadas.

Ambos os metais se tornaram os melhores desempenhos do ano, superando em muito as ações de tecnologia e as ações vinculadas à IA. Na verdade, uma pesquisa com investidores da Goldman Sachs descobriu que 25% dos investidores institucionais classificaram o “ouro longo” como sua negociação favorita — acima das “ações longas de IA” (18%).

O comício foi implacável. O ouro alcançou nove ganhos semanais consecutivos, apenas a quinta vez na história que isso aconteceu. Cada uma das quatro sequências anteriores terminou com correções em média de 13% em dois meses. De acordo com analistas, a retração estava atrasada e o mercado finalmente a entregou.

A queda: quando os recordes atingem a gravidade

A forte reversão do ouro foi o produto de várias forças sobrepostas convergindo em uma única sessão de negociação. Após meses de ganhos implacáveis, muitos traders começaram a obter lucros antes da divulgação, há muito adiada, do Índice de Preços ao Consumidor (IPC) dos EUA.

A alta foi tão acentuada que as posições longas especulativas atingiram máximos de vários anos, deixando o mercado vulnerável a qualquer gatilho. Quando alguns grandes investidores começaram a registrar lucros, os modelos algorítmicos e os negociadores alavancados surgiram rapidamente, transformando o que começou como uma leve retração em uma cascata de vendas.

Ao mesmo tempo, o dólar americano se recuperou. Como o ouro é cotado em dólares, um dólar mais forte automaticamente torna o metal mais caro para compradores de fora dos EUA, reduzindo a demanda. O momento da alta do dólar durante a liquidação só aprofundou o ímpeto de queda.

Além da pressão, uma breve mudança no sentimento global reduziu o apetite por ativos seguros. O otimismo renovado sobre a diplomacia comercial entre Washington e Pequim, juntamente com relatos das próximas reuniões entre o presidente Donald Trump e o presidente chinês Xi Jinping, aliviaram a tensão geopolítica.

A observação de Trump de que esperava “chegar a um acordo muito justo com o presidente Xi da China” provocou um retorno modesto à tomada de riscos, levando os investidores a voltarem para ações e se afastarem de ativos defensivos, como ouro.

Enquanto isso, fatores sazonais adicionaram outra camada de fraqueza. O fim do festival Diwali da Índia — um dos períodos de pico da compra física de ouro — resultou em uma pausa temporária na demanda do segundo maior consumidor do mundo. Esse declínio nas compras físicas coincidiu com o desenrolar especulativo nos mercados futuros, ampliando a pressão sobre os preços.

Informações técnicas de ouro

O ouro permanece em uma tendência de alta firme, apoiado por uma linha de tendência ascendente conectando baixas recentes no gráfico diário. Após uma forte queda em relação às altas recentes acima de $4.300, os preços recuaram para testar esse suporte chave da linha de tendência em torno de $4.100 a $4.120. O pavio de rejeição próximo a esse nível sugere que os compradores estão intervindo para defender a tendência de alta.

O RSI (14) atualmente paira perto de 58, indicando que o momentum permanece positivo, mas esfriou do território de sobrecompra - um sinal de uma correção saudável dentro de uma tendência de alta mais ampla. Enquanto o RSI permanecer acima de 50 e a linha de tendência se mantiver, a perspectiva favorece uma continuação em direção à região de $4.300.

Um fechamento diário abaixo da linha de tendência, no entanto, sinalizaria um enfraquecimento do impulso e abriria a porta para uma retração mais profunda em direção a $4.000.

Viés: alta acima de $4.100 em direção a $4.360 nível de resistência; de neutro a baixista se o preço cair abaixo da linha de tendência.

A raridade da mudança

Um evento de 4,5 sigma significa que um movimento tão grande deve acontecer apenas uma vez a cada 240.000 dias de negociação - essencialmente uma vez em um milênio em termos estatísticos. Na realidade, desde 1971, o ouro sofreu quedas dessa magnitude apenas 34 vezes em 13.088 dias de negociação, ou cerca de 0,26% das vezes, de acordo com dados compilados pela Burggraben Holdings.

Isso faz com que a queda de outubro de 2025 seja um dos eventos mais raros da história moderna do mercado. No entanto, paradoxalmente, ocorreu em um momento de máximo otimismo — logo após a maior alta do ouro desde a década de 1970.

Por que os fundamentos permanecem fortes

Apesar da correção dramática, os fundamentos subjacentes do ouro não se deterioraram - na verdade, vários melhoraram:

A inflação continua estável

Rastreadores alternativos de inflação mostram que a inflação dos EUA está subindo para 2,6%, marcando o quinto aumento mensal consecutivo, apesar dos atrasos nos dados oficiais devido à paralisação do governo.

Os cortes nas taxas são cotados em

Os traders avaliaram quase totalmente o preço de um corte de 25 pontos base na próxima reunião do Federal Reserve. Taxas mais baixas geralmente enfraquecem o dólar e reduzem o custo de oportunidade de manter ativos não rentáveis, como ouro.

Os bancos centrais continuam comprando

Os bancos centrais armazenaram ouro agressivamente ao longo de 2025, diversificando-se do dólar em meio à incerteza geopolítica. Suas compras não mostraram sinais de desaceleração, mesmo com a queda dos preços.

A demanda institucional continua robusta

Grandes fundos e ETFs continuam relatando entradas em produtos lastreados em ouro, sugerindo que investidores de longo prazo estão tratando essa correção como uma oportunidade de compra, não como um sinal de saída.

O cenário geopolítico ainda é frágil

Mesmo com a diminuição das tensões comerciais, a incerteza global persiste. Negociações envolvendo os EUA, a China e a Rússia - incluindo uma possível cúpula Trump-Putin - poderiam injetar volatilidade de volta nos mercados, apoiando fluxos de refúgios seguros.

Perspectiva do mercado: volatilidade antes da recuperação

Depois de atingir o pico de $4.381, o ouro caiu para cerca de $4.000 por onça, testando os principais níveis de suporte. Comerciantes usando Derive MT5 ou Derive cTrader pode monitorar essas zonas-chave diretamente em gráficos ao vivo e gerenciar posições por meio de indicadores técnicos avançados.

O Citigroup rebaixou sua posição em relação ao ouro de excesso de peso para neutra, alertando que o posicionamento havia se tornado lotado. Ela espera que os preços se consolidem em torno de $4.000 nas próximas semanas.

Ole Hansen, do Saxo Bank, no entanto, mantém uma perspectiva otimista de longo prazo, dizendo: “Essa correção era muito necessária - os desenvolvimentos que impulsionaram essa alta não desapareceram”.

Os analistas do ING ecoaram esse sentimento, observando que a liquidação foi “em grande parte técnica”, um resfriamento natural em um mercado que se tornou “extremamente sobrecomprado”.

A prata, por sua vez, continua mostrando maior volatilidade - caindo 9% durante o crash, mas permanecendo em alta de 67% no acumulado do ano. Quando uma estabilidade mais ampla do mercado retornar, os analistas esperam que a prata se recupere mais rapidamente devido ao seu duplo papel como metal industrial e monetário.

Previsão do preço do ouro em 2025

Para os traders, essa correção oferece risco e oportunidade.

Estratégia de curto prazo

A volatilidade permanecerá alta. Observe a estabilização de preços perto de $4.000 a $4.050 como uma zona de acumulação potencial. Use Deriv's Calculadora de negociação para medir a margem potencial e o lucro antes de entrar em qualquer posição.

Perspectiva de médio prazo

Os fundamentos ainda favorecem o ouro. Cortes nas taxas, inflação persistente e demanda sustentada do banco central apontam para um impulso ascendente renovado, uma vez que o mercado digere os ganhos recentes.

Exposição à prata

A queda mais acentuada da prata pode representar uma entrada atraente para negociadores dispostos a tolerar a volatilidade. Historicamente, a prata tende a se recuperar de forma mais agressiva após grandes correções lideradas pelo ouro.

Por enquanto, essa “queda histórica” parece menos com o início de um mercado baixista e mais com a pausa antes da próxima subida do ouro — uma fase de consolidação antes que o ativo seguro mais antigo do mundo retome sua ascensão em direção a novos máximos.

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Analistas dizem que a economia do Japão pode sustentar seu impulso atual sob uma política dovish prolongada — mas não indefinidamente. O crescimento permanece estável, a inflação permaneceu acima da meta de 2% do Banco do Japão por mais de três anos e as exportações estão finalmente se recuperando.

No entanto, o caminho lento do BoJ em direção ao aperto e o foco de um novo governo no estímulo fiscal estão testando quanta paciência os mercados podem suportar. Com o par USD/JPY próximo a 152, os traders estão avaliando se os fundamentos fortes do Japão podem coexistir com uma moeda fraca ou se a divergência política com os EUA em breve empurrará o par para 160.

Principais conclusões

• O déficit comercial do Japão diminuiu ligeiramente para 234,6 bilhões em setembro, de 242,8 bilhões em agosto, sugerindo impulso nas exportações, mas perdendo as previsões de superávit.
  
• As exportações aumentaram 4,2% em relação ao ano anterior, o primeiro aumento desde abril, enquanto as importações aumentaram 3,3%, seu primeiro ganho em três meses.
  
• Uma pesquisa da Reuters descobriu que 96% dos economistas esperam que as taxas do BoJ atinjam 0,75% até março de 2026, com 60% prevendo um aumento de 25 bps neste trimestre.
  
• A eleição de Sanae Takaichi como a primeira mulher primeira-ministra do Japão estimulou ganhos de capital e fraqueza do iene, à medida que os mercados valorizaram mais estímulos fiscais e atrasaram o aperto do BoJ.
  
• O par USD/JPY está próximo de 152, apoiado pelas expectativas de corte nas taxas do Fed e pela ampla incerteza sobre a direção da política do Japão.
  

Otimismo de estímulo fiscal do Japão versus restrições fiscais

A eleição de Sanae Takaichi marca um marco histórico — a primeira mulher primeira-ministra do Japão — e um claro ponto de inflexão política. A plataforma de Takaichi enfatiza a revitalização econômica, o investimento em defesa e o fortalecimento das relações com os EUA, sinalizando um governo pronto para gastar.

Sua coalizão, formada com o Partido da Inovação do Japão, prometeu estímulo fiscal para impulsionar o crescimento, ecoando elementos da Abenomics.

O Japan 225 subiu quase 13% desde o início de outubro, aproximando-se brevemente do nível de 50.000 antes do início da obtenção de lucros.

No entanto, o otimismo sobre o crescimento impulsionado por estímulos pressionou simultaneamente o iene, com os comerciantes prevendo um atraso na normalização do BoJ. Ainda assim, a administração de Takaichi enfrenta restrições.

Os 231 assentos da coalizão na câmara baixa estão aquém dos 233 necessários para a maioria, forçando-a a contar com o apoio da oposição para aprovar a legislação. Essa posição parlamentar fraca limita a escala da expansão fiscal e injeta incerteza política nas perspectivas econômicas do Japão.

Taxas de juros do Banco do Japão: a resiliência desafia a inércia política

A imagem macro do Japão se tornou inesperadamente robusta.

• O déficit comercial diminuiu pelo segundo mês, impulsionado pela melhoria do desempenho das exportações e pela moderação dos custos de importação.
  
• As exportações aumentaram 4,2% em relação ao ano anterior, marcando seu primeiro aumento desde abril, apoiadas pela demanda da Ásia e da Europa.
  
• As importações aumentaram 3,3%, seu maior ganho em oito meses, refletindo o sólido consumo doméstico e os maiores custos de energia.
  

Enquanto isso, o PIB do Japão se expandiu por cinco trimestres consecutivos, confirmando uma recuperação duradoura da estagnação de 2023.

Inflação permanece acima de 2%, apoiado pelo aumento dos salários e pela demanda do setor de serviços. Essas condições desencadeariam um estreitamento em qualquer outra grande economia.

No entanto, apesar desses fundamentos, o BoJ continua sendo o único grande banco central ainda abaixo das taxas de política de 1%. O vice-governador Shinichi Uchida reafirmou que os aumentos futuros dependerão de “tendências sustentáveis de inflação”, enquanto o membro do conselho, Hajime Takata, afirmou que o Japão “atingiu aproximadamente” sua meta de preço — sinalizando otimismo cauteloso, mas não urgência.

Essa incompatibilidade entre dados econômicos fortes e políticas hesitantes está mantendo o iene sob pressão, à medida que os investidores buscam rendimentos em outros lugares.

Taxa de política do BoJ: O caminho lento para 0,75%

O mercado espera mudanças, mas não rapidamente. De acordo com uma pesquisa da Reuters, 64 dos 67 economistas (96%) preveem que a taxa de política do BoJ atingirá 0,75% até março de 2026, com 45 dos 75 entrevistados (60%) esperando um aumento de 25 bps neste trimestre.

Esse cronograma ressalta o quão gradual será a normalização do BoJ. A estratégia do BoJ depende de garantir que os ganhos salariais sejam duradouros e não apenas o resultado da inflação que impulsiona os custos. Mas o risco é que a paciência se transforme em inércia política, deixando o iene vulnerável a saídas de capital se outros bancos centrais diminuírem mais rapidamente.

Do outro lado do Pacífico: cortes do Fed, caos fiscal e fadiga do dólar

O Índice do Dólar Americano (DXY) é negociado perto de 98,96, caindo após uma breve recuperação. Uma iminente paralisação do governo dos EUA, agora em sua quarta semana, congelou os principais lançamentos de dados e obscureceu a visibilidade do Fed. O Senado falhou 11 vezes em aprovar um projeto de lei de financiamento, tornando-se a terceira paralisação mais longa da história dos EUA.

A ferramenta CME FedWatch agora tem 96,7% de chance de um corte na taxa em outubro e 96,5% de chance de outro em dezembro.

As autoridades do Fed estão se inclinando para o lado dovish:

• Christopher Waller apoia outro corte imediato,
  
• Stephen Miran defende uma trajetória de flexibilização mais agressiva em 2025, e
  
• Jerome Powell confirmou que o Fed está “no caminho certo” para outra redução de um quarto de ponto.
  

Com a desaceleração da economia dos EUA, o diferencial de taxa entre o Japão e os EUA está diminuindo, tornando o dólar menos dominante. Um mais rápido Alimentados O pivô poderia, portanto, limitar a alta do USD/JPY, mesmo sem a intervenção do BoJ.

Visão técnica do USD JPY: entre a esperança fiscal e o obstáculo político

A nomeação do ministro das Finanças, Satsuki Katayama - conhecido por favorecer um iene mais forte e considerar 120-130 por dólar como “fundamentalmente justificado” - introduziu um tom mais equilibrado. No entanto, um posicionamento mais amplo no mercado ainda se inclina para a fraqueza do iene.

Analistas do Commerzbank observam que é improvável que a orientação favorável aos negócios do novo governo apoie a depreciação de longo prazo, projetando um movimento lateral do USD/JPY, à medida que o impulso fiscal do Japão e a paciência do BoJ se compensam.

Após três sessões consecutivas de perdas, o iene se fortaleceu ligeiramente no meio da semana após a divulgação dos dados comerciais. O par USD/JPY recuou modestamente, mas permanece perto de 151,84. É provável que um movimento de alta encontre resistência no nível de preços de 153,05, com RSI mostrando fortalecimento por impulso. Por outro lado, se os vendedores prevalecerem, é provável que encontrem suporte nos níveis de preços de 150,25 e 146,70.

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Os comerciantes podem rastrear esses níveis em tempo real usando Derive MT5 e pode considerar colocar stop-loss pedidos próximos à zona de suporte de 150,25 para gerenciar o risco nesse par volátil. Usar o calendário econômico de Deriv ajuda a antecipar os anúncios do BoJ ou do Fed que normalmente movimentam o iene.

Impacto no mercado e implicações comerciais

Para os traders, o USD/JPY apresenta um equilíbrio raro de risco e recompensa.

• Estojo superior: Se o BoJ atrasar o aperto enquanto o Fed permanecer cauteloso, o USD/JPY poderá testar novamente 158—160, testando a tolerância do mercado à fraqueza do iene.
  
• Caso negativo: Se o Fed cortar duas vezes e o BoJ oferecer um aumento modesto, o par poderá recuar para 145—147, revertendo parte da alta de 2024.
  

O transacionar continua sendo um dos principais impulsionadores do sentimento do iene. À medida que os investidores globais continuam tomando empréstimos em ienes para financiar posições de maior rendimento em outras moedas, as baixas taxas de juros do Japão sustentam o papel do JPY como moeda de financiamento global. Qualquer mudança na política do BoJ ou aumento repentino na volatilidade do mercado pode forçar a desaceleração do carry trade, provocando uma rápida valorização do iene.

O tom de curto prazo permanece limitado, mas o risco de volatilidade é alto, pois a política e a política seguem direções opostas. Os negociantes de ações podem encontrar apoio na agenda de estímulo do Japão, enquanto os negociantes de câmbio devem se preparar para uma possível recalibração do BoJ antes de meados de 2026.

Em última análise, a forte economia do Japão está se mostrando resiliente, mas sua moeda pode não permanecer paciente para sempre. A questão para 2025 não é mais se o Japão pode crescer, mas quanta dovishness sua força pode suportar antes que os mercados pressionem o BoJ.

Analistas dizem que o recorde das ações da Apple marca o início de um novo ciclo de crescimento impulsionado pela IA, e não o fim de um. Com ações subindo 55% desde abril e 1,4 trilhão de dólares agregados em valor de mercado, o ressurgimento da Apple é sustentado por fundamentos sólidos: aceleração da demanda do iPhone 17, um ciclo robusto de atualização de vários anos e progresso constante na integração da inteligência artificial em seu ecossistema de produtos.

As evidências sugerem que essa alta não é mera euforia, mas parte de uma reavaliação estrutural do papel da Apple na economia emergente da IA — embora indicadores técnicos de curto prazo indiquem um período de resfriamento antes da próxima etapa de alta.

Principais conclusões

• Recuperação de 1,4 trilhão de dólares desde abril, impulsionada pelo otimismo da IA e pelas vendas do iPhone 17.
  
• Atualize a Loop Capital para Comprar com uma meta máxima de $315 (+25% de vantagem).
  
• RSI se aproxima do território de sobrecompra, sinalizando potencial consolidação de curto prazo.
  
• Ativos criptográficos vinculados à IA, como FET e AGIX, mostram picos de volume correlacionados com a alta da Apple.
  
• A rotação institucional em ações e ativos digitais com foco em IA ressalta uma mudança mais ampla de risco.
  

Capitalização de mercado da Apple: a alta de 1,4 trilhão de dólares

O aumento da Apple em 2025 foi excepcional. Desde abril, a empresa adicionou 1,4 trilhão de dólares em valor de mercado, atingindo um novo recorde histórico e recuperando sua posição como uma das ações mais influentes do mundo. A última etapa ocorreu após a atualização da Loop Capital de Hold to Buy, com analistas elevando sua meta de preço de $226 para $315 — a mais alta de Wall Street.

A Loop citou fortes vendas do iPhone 17, com 56,5 milhões de remessas no terceiro trimestre de 2025, superando as expectativas. A empresa também projeta três anos consecutivos de remessas recordes de iPhone, de 2025 a 2027, reforçando a ideia de que a Apple está na vanguarda de um ciclo de atualização e adoção há muito esperado, alimentado por design e desempenho aprimorados por IA.

A tecnologia de IA da Apple como catalisadora

A alta da Apple se alinha a um aumento maior na confiança do mercado impulsionada pela IA. Analistas veem o ecossistema da Apple como uma ponte fundamental entre consumidores e dispositivos com inteligência artificial — desde seu próximo “telefone com inteligência artificial” até novas ferramentas de aprendizado de máquina integradas ao iOS.

A capitalização de mercado da empresa agora subiu para 3,89 trilhões de dólares, ultrapassando a Microsoft e se tornando a segunda empresa mais valiosa do mundo, atrás da Nvidia. Investidores institucionais veem a expansão da Apple para a IA como um sinal de que a tecnologia está passando do hype para a adoção convencional — especialmente em hardware e interfaces de consumo.

Análise técnica de ações da Apple

Tecnicamente, o da Apple RSI está se aproximando dos níveis de sobrecompra, sugerindo a possibilidade de consolidação de curto prazo. O suporte permanece firme perto da baixa de abril, enquanto a resistência fica em torno da meta de preço de $315.

No momento em que este artigo foi escrito, as ações da Apple estavam no modo de descoberta de preços, com um impulso de alta evidente no gráfico diário. A narrativa otimista também é apoiada pelo RSI que se eleva acima da linha média, perto de 60. No entanto, um pavio está se formando no topo da vela mais recente, sugerindo que alguma pressão de venda está surgindo. Se os vendedores se afirmarem ainda mais, os preços poderão ser níveis de suporte perto de $244,15, com suporte adicional em torno de $225,20 e $201,80.

Comerciantes usando Derive Trader pode monitorar esses níveis com ferramentas integradas para análise técnica ou verificação cruzada de potencial benefício e resultados de perdas usando Deriv's calculadoras de negociação.

Negociando o AI Momentum da Apple em plataformas derivadas

Para traders que desejam capitalizar o impulso da IA da Apple, a plataforma MT5 da Deriv oferece acesso flexível a estratégias de curto e longo prazo.

• Negociação dinâmica: Os indicadores MACD e RSI no Deriv MT5 ajudam a confirmar os padrões de continuação de alta. Quando o RSI se mantém acima de 50 e o preço permanece acima da EMA de 20 dias, os traders podem considerar entradas longas com níveis de stop-loss abaixo dos principais suportes.
  
• Comércio de faixa: Se a Apple se consolidar entre $244 e $315, os negociadores de curto prazo poderão procurar aumentos de preços nas zonas de suporte. O Deriv Trader oferece tipos de contrato simplificados que permitem que os negociantes se beneficiem do aumento e da queda dos preços dentro de faixas definidas.
  
• Gerenciamento de posições: As calculadoras de negociação da Deriv avaliam os requisitos de margem, lucros potenciais e pip valor antes de executar negociações.
  

Ondulação entre mercados: ações e criptomoedas

O aumento da IA da Apple pode influenciar outros mercados. Os comerciantes observaram uma atividade crescente em pares de criptomoedas relacionados à IA, como FET/USDT, que geralmente rastreiam padrões de sentimento de IA semelhantes.

Essa correlação crescente sugere que o desempenho da Apple está se tornando um barômetro para o comércio mais amplo de IA. Os picos de volume nos tokens AAPL e AI geralmente ocorrem em conjunto, refletindo o otimismo entre mercados em torno do tema IA. Para negociadores ativos, os ciclos de RSI da Apple podem até servir como um sinal precoce para movimentos na IA descentralizada bens.

Confiança institucional e rotação de capital

A recuperação de 1,4 trilhão de dólares da Apple é mais do que uma história de avaliação — é um símbolo da convicção institucional na lucratividade de longo prazo da IA. Os gestores de fundos estão realocando capital de setores defensivos para oportunidades de IA de alto crescimento, tanto em ações quanto em ativos digitais.

Esse impulso se estende aos ETFs criptográficos e tokens de grande capitalização, como Bitcoin e Ethereum, de acordo com analistas, onde as entradas geralmente refletem mudanças no sentimento de equidade tecnológica. O resultado é uma tendência de “risco” entre ativos, com o desempenho da Apple atuando como o gatilho para um otimismo renovado nos mercados tradicionais e descentralizados.

Implicações de investimento

Para os investidores, o recorde da Apple reforça seu papel como pilar da economia da IA. Os negociantes de ações podem buscar pontos de entrada próximos às zonas de consolidação, enquanto os participantes de criptomoedas podem usar a ação de preço da Apple como um indicador de sentimento para ativos digitais vinculados à IA.

Quer a Apple ultrapasse 315 dólares ou faça uma pausa para reiniciar, sua alta simboliza a crescente convicção do mercado na IA como o próximo motor de crescimento estrutural, unindo Wall Street e Web3 sob uma tendência acelerada: a corrida para dominar o futuro da inteligência.

Os preços do petróleo caíram para os níveis mais baixos em cinco meses, e o balanço dos dados, bem como dos analistas, sugere que uma recuperação significativa para $65,00 por barril é improvável, a menos que a demanda global se recupere. Apesar dos esforços políticos renovados para restringir os fluxos de petróleo bruto russo e fortalecer as sanções, o excesso de oferta e o baixo consumo estão impulsionando um mercado com grande oferta. Atualmente, o petróleo WTI é negociado perto de $58,00, enquanto o Brent está em torno de $62,00 - ambos lutando para encontrar um impulso ascendente à medida que os estoques aumentam e os negociadores se preparam para um crescimento mais fraco.

Principais conclusões

• O WTI é negociado perto de $58,00 a $59,00 e o Brent a $62,00, ambos em mínimos de cinco meses.
  
• A promessa da Índia de interromper as importações russas de petróleo bruto e a pressão dos EUA sobre a China podem reduzir a oferta marginalmente.
  
• O Reino Unido sanciona novos ativos petrolíferos e petroleiros russos, aumentando o atrito ao comércio global.
  
• A produção da OPEP+ está aumentando à medida que os membros diminuem os cortes, enquanto o xisto dos EUA continua a produzir recordes.
  
• A IEA prevê um superávit de 3 milhões de bpd até 2026, o maior desde 2020.
  
• O Bank of America vê o Brent com uma média de $64,00 no quarto trimestre de 2025 e $56,00 em 2026, o que implica um potencial de recuperação limitado.
  
• O suporte técnico para o WTI está próximo de $58,25, com resistência de $65,61 a $70,00
  

A pressão política encontra a inércia do mercado

Após semanas de quedas constantes, os preços do petróleo tiveram uma recuperação de curta duração no início das negociações asiáticas, apoiados por novas manchetes geopolíticas. O presidente dos EUA, Donald Trump, anunciou que o primeiro-ministro indiano Narendra Modi concordou em interromper as importações russas de petróleo, marcando uma vitória simbólica na campanha de Washington para reduzir as receitas de energia de Moscou. Trump acrescentou que, em seguida, tentaria pressionar a China a reduzir suas importações — uma medida que, se bem-sucedida, poderia restringir o fluxo de petróleo russo com desconto que amorteceu a oferta global.

Enquanto isso, o Reino Unido divulgou novas sanções contra as duas maiores empresas de petróleo da Rússia, a Lukoil e a Rosneft, e 44 navios-tanque da “frota paralela” suspeitos de ajudar Moscou a contornar os limites de preços do G7. As medidas incluem congelamento de ativos, proibições diretas e restrições aos serviços britânicos, tornando mais difícil para a Rússia movimentar petróleo bruto por meio de redes alternativas de transporte.

Apesar desses desenvolvimentos políticos, a reação do mercado tem sido modesta. Os comerciantes continuam céticos de que a diplomacia por si só possa compensar a crescente evidência de um excesso de oferta. De acordo com dados da API, os estoques dos EUA aumentaram 7,36 milhões de barris na semana encerrada em 10 de outubro, enquanto os estoques de gasolina aumentaram em quase 3 milhões de barris. Os estoques de destilados, incluindo diesel, caíram 4,79 milhões de barris, sugerindo um consumo estável de combustíveis para transporte, mas não o suficiente para mudar a tendência mais ampla.

Os aumentos de produção da OPEP+ estão sobrecarregando o mercado

A Agência Internacional de Energia (IEA) revisou em alta suas previsões de fornecimento de petróleo para 2025 e 2026, refletindo uma redução mais rápida dos cortes de produção da OPEP+ e um crescimento robusto de produtores não pertencentes à OPEP. Agora, espera-se que a oferta global cresça em 3 milhões de bpd em 2025 e 2,4 milhões de bpd em 2026, impulsionada por duas forças principais:

1. Expansão da OPEP+: Arábia Saudita, Iraque e Emirados Árabes Unidos aumentaram a produção, adicionando coletivamente cerca de 400.000 barris por dia desde setembro, à medida que aliviam os cortes anteriores.
   
   
2. Aumento fora da OPEP: os Estados Unidos, o Brasil, o Canadá e a Guiana continuam a aumentar a produção, com a produção dos EUA em um recorde de 13,58 milhões de bpd. Esse nível recorde foi alcançado apesar de uma redução significativa nas plataformas ativas, graças aos ganhos de eficiência de xisto, laterais mais longas e à conclusão de poços perfurados, mas incompletos (DUC).
   

Esse ritmo agressivo de produção está empurrando o mercado para o que a AIE chama de “superávit persistente”. Os estoques globais subiram para 7,9 bilhões de barris em agosto — o maior desde 2021 — e o volume de “óleo sobre água” aumentou 102 milhões de barris em setembro, à medida que as exportações do Oriente Médio e das Américas cresceram.

A AIE diz que o crescimento da demanda global de petróleo está desacelerando

Do lado da demanda, a AIE espera uma recuperação muito mais lenta. Ele prevê um crescimento da demanda por petróleo de apenas 680.000 bpd em 2025 e 700.000 bpd em 2026, ambos cerca de 20.000 bpd abaixo da perspectiva anterior. Isso é menos da metade da taxa de crescimento projetada pela OPEP, que espera +1,29 milhão de bpd no próximo ano.

A fraqueza está concentrada nas principais economias, onde a confiança do consumidor permanece baixa, a inflação corroeu o poder de compra e a produção industrial está diminuindo. Na China, as pressões deflacionárias e uma queda prolongada do mercado imobiliário continuam pesando sobre o consumo de energia. As renovadas tensões comerciais entre EUA e China, incluindo tarifas e taxas portuárias mais altas, correm o risco de deprimir ainda mais a atividade manufatureira e a demanda por frete.

A postura conservadora da AIE contrasta fortemente com o otimismo da OPEP. Enquanto a OPEP vê os mercados emergentes sustentando a demanda por combustível para transporte, a AIE espera que a mudança para energias renováveis e melhorias na eficiência diminuam o consumo geral. Como resultado, os modelos da agência agora projetam um superávit significativo em meados da década, a menos que as restrições de oferta se intensifiquem.

Previsão de produção de petróleo da OPEP: o aviso de excesso de 2026

O Relatório do Mercado de Petróleo de outubro da AIE alertou que a oferta global de petróleo pode exceder a demanda em quase 4 milhões de bpd em 2026 — um excesso maior do que o excesso de oferta da era pandêmica que elevou os preços abaixo de $40,00 em 2020. Esse cenário é sustentado pela expansão contínua da OPEP+, pela forte produção de fora da OPEP e pela lenta recuperação industrial nos principais mercados.

A recente queda do Brent abaixo de $66,00 e a queda do WTI para $58,00 refletem a preocupação dos investidores de que o mercado pode não absorver o aumento da oferta, mesmo com operações recordes de refino. As refinarias estão processando cerca de 85,6 milhões de bpd, mas a maioria dos analistas concorda que esse nível de produção é insustentável se os estoques globais continuarem aumentando.

Se o superávit projetado se materializar, o Brent poderá testar a faixa de $50,00 a $55,00, enquanto o WTI pode se estabilizar em torno de $55 a $60, a menos que a produção diminua ou a demanda surpreenda positivamente.

Fatores geopolíticos podem retardar a queda

O risco político continua sendo uma variável-chave que pode apoiar temporariamente os preços. As sanções contra a Rússia e o Irã continuam restringindo a produção de dois dos maiores exportadores do mundo. O estoque estratégico de petróleo bruto da China para segurança energética também absorveu barris excedentes no início deste ano, suavizando o ímpeto negativo. Além disso, a campanha diplomática do governo Trump para pressionar a Índia, a China e o Japão a reduzir as importações russas poderia, com o tempo, apertar o mercado se esses compromissos se traduzirem em restrições comerciais reais.

No entanto, o mercado já viu anúncios semelhantes antes e os comerciantes estão esperando por evidências tangíveis de redução da oferta. Bank of America espera curto prazo volatilidade contorna esses desenvolvimentos, mas mantém um argumento base para o Brent em menos de $50 se a demanda chinesa continuar diminuindo ou se Washington aumentar suas tarifas sobre Pequim.

Visão técnica do preço do petróleo

Do ponto de vista técnico, o petróleo WTI está testando um nível de suporte significativo em torno de $58,25. Um movimento sustentado abaixo desse limite pode abrir o caminho em direção a $55,00 a $57,00, enquanto uma recuperação pode atingir $65,61 e depois $70,00, desde que o impulso do lado da compra retorne. Os volumes de negócios atuais sugerem que os vendedores ainda dominam, mas se as manchetes geopolíticas desencadearem novas compras, as recuperações de curto prazo continuarão possíveis.

A narrativa de recuperação potencial é apoiada por preços que atingem a banda inferior de Bollinger, sugerindo condições de sobrevenda. RSI apontar para a linha média também sugere construir um impulso de compra.

Negociando a volatilidade do preço do petróleo com a Deriv

As oscilações do preço do petróleo criam oportunidades para os comerciantes que buscam capturar a volatilidade de curto prazo ou proteger a exposição de longo prazo. Ligado Derive MT5, você pode negociar WTI e Brent CFDs com acesso a ferramentas gráficas avançadas, alavancagem flexível e indicadores personalizados para acompanhar a dinâmica dos preços e os níveis de suporte/resistência.

Durante períodos de maior incerteza, como o aumento da oferta da OPEP+ ou os aumentos nos estoques dos EUA, os comerciantes podem gerenciar a exposição com stop-loss e recursos de obtenção de lucro disponíveis no Deriv MT5. Para planejar posições com mais precisão, use o Deriv's calculadora de negociação para estimar margem, valor do pip e retornos potenciais antes de entrar no mercado.

Para obter mais informações sobre commodities como petróleo, explore nosso guia de negociação de mercadorias.

Implicações de investimento

O mercado sugere um maior risco de queda no médio prazo para os investidores. Se manchetes políticas ou novas sanções desencadearem breves comícios, a compra tática de curto prazo de cerca de $61,00 a $62,00 de apoio pode oferecer oportunidades. No entanto, a perspectiva mais ampla permanece pessimista, com os preços provavelmente limitados abaixo de $70,00 a $75,00

Produtores de baixo custo e operadores de xisto dos EUA estão posicionados para suportar preços mais baixos graças aos ganhos de eficiência, enquanto projetos offshore e de alto custo podem enfrentar compressão de margem. As empresas de refino poderiam permanecer relativamente isoladas, beneficiando-se de matérias-primas mais baratas e fortes volumes de produção, mesmo em um ambiente de preços mais baixos.

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A subida recorde do ouro para além de $4.100 a onça sugere que a demanda por refúgios seguros ainda não acabou, mas o momentum poderá em breve enfrentar seu primeiro teste real. Depois de uma recuperação implacável impulsionada por tensões comerciais, choques políticos e uma enxurrada de compras pelo banco central, a questão agora é se a alta do ouro em direção a $4.500 representa a próxima fase de um mercado estrutural em alta ou o ponto de exaustão de uma tendência que está longe demais, muito rápida.

Principais conclusões

• O ouro subiu quase 60% em 2025, ultrapassando $4.200/onça pela primeira vez em meio a novas tensões comerciais entre EUA e China e aversão global ao risco.
  
• A alta coincidiu com um forte desempenho patrimonial, sinalizando uma mudança do impulso impulsionado pelo medo para o impulsionado pela liquidez.
  
• A demanda do banco central continua sendo a pedra angular da alta, juntamente com as entradas de ETF e a proteção dos investidores contra a inflação e a degradação da moeda.
  
• O Deutsche Bank alerta que a alta do ouro “atingiu o pico de tendência”, sugerindo uma possível fase de consolidação.
  
• Apesar das avaliações esticadas, a Goldman Sachs, a Société Générale e o JPMorgan preveem mais altas, com metas de até $5.000/onça.
  
• Aliviar as tensões geopolíticas ou aumentar os rendimentos reais pode desencadear recuos de curto prazo, mas os fundamentos de longo prazo permanecem favoráveis.
  

A corrida recorde de Gold e o aumento de refúgios seguros

A subida do ouro para $4.100 marca um momento decisivo para o metal precioso, consolidando sua posição como um dos ativos com melhor desempenho de 2025. A última etapa de alta foi impulsionada por novas tensões entre os EUA e a China, depois que os dois países anunciaram novas taxas portuárias sobre o transporte de carga — uma medida que superou as expectativas de um degelo comercial.

A notícia reacendeu memórias de surtos anteriores de guerras comerciais e estimulou uma corrida para cercas tradicionais, como ouro. O metal, que havia revertido de uma alta histórica anterior perto de $4.180, rapidamente se recuperou em torno de $4.090 antes de recuar para $4.125 durante a sessão europeia. Os futuros chegaram a ultrapassar brevemente os $4.200, marcando um marco histórico para os mercados de ouro.

O ouro continua subindo à medida que os índices de risco geopolítico caem

Além dos temores comerciais, a alta foi sustentada pela instabilidade política nas principais economias. A França perdeu seu primeiro-ministro apenas um dia após a nomeação de seu gabinete, o governo dos EUA entrou em uma paralisação prolongada e o Japão decidiu nomear um primeiro-ministro pró-estímulo pedindo taxas de juros mais baixas. Cada evento reforçou o apelo do ouro como cobertura de risco global, mesmo com as ações continuando a subir, uma anomalia que sugere algo mais profundo do que a simples aversão ao risco.

O ouro continua subindo à medida que a incerteza diminui

Correlação ouro-patrimônio: por que os dois mercados estão crescendo juntos

O que torna esse aumento do ouro incomum é seu aumento paralelo com as ações globais. Normalmente, o ouro prospera quando os investidores estão com medo e as ações estão caindo. Mas em 2025, ambos cresceram juntos - um sinal de que liquidez e a política monetária, e não o pânico, estão impulsionando os fluxos.

O ciclo renovado de flexibilização do Federal Reserve foi fundamental para essa mudança. Após um movimento semelhante em setembro, os mercados esperam outro corte de 25 pontos base na taxa no final deste mês.

Espera-se que o próximo discurso do presidente do Fed, Jerome Powell, na Associação Nacional de Economia Empresarial reconheça o desafio de dados limitados devido à paralisação contínua do governo, mas os investidores já estão precificando em condições mais flexíveis no futuro.

Esse ambiente de taxas mais baixas torna o ouro - um ativo não rentável - comparativamente mais atraente, especialmente porque os rendimentos reais tendem a cair e as expectativas de inflação aumentam. A combinação da queda dos custos de empréstimos e da instabilidade política em várias regiões amplificou a demanda por ouro físico, ETFs e outros títulos vinculados ao ouro bens.

Sentimento de refúgio seguro: esta é uma nova era ou o pico da euforia?

Os principais bancos de investimento estão divididos entre convicção e cautela.

• A Goldman Sachs projeta outra vantagem de 20% até o final de 2026, impulsionada pela inflação duradoura e pelo atrito geopolítico persistente.
  
• A Société Générale chama um aumento para $5.000 por onça de “cada vez mais inevitável”, citando a demanda estrutural do banco central.
  
• O JPMorgan mantém o ouro como uma de suas “visões mais fortes de convicção entre ativos”.
  

No entanto, esse otimismo quase universal pode, por si só, ser um aviso. O Deutsche Bank argumenta que a alta pode ter “atingido o pico de tendência”. Sua análise mostra que a atual fase de tendência do ouro já durou 29 dias - muito mais do que a tendência média de alta de 19 dias observada nos últimos anos. O banco não prevê uma correção imediata, mas observa que os investidores estão desacelerando as compras, sinalizando cansaço.

Enquanto isso, o HSBC adverte que, se as tensões políticas ou militares diminuírem em 2026, os preços do ouro poderão perder seu ímpeto ascendente. Isso não implica necessariamente uma reversão acentuada, mas aumenta a perspectiva de uma fase neutra ou lateral à medida que o sentimento de alta esfria.

Compra de ouro pelo banco central: desconecte-se dos fundamentos

A aceleração do Gold começou a superar os motoristas tradicionais. Historicamente, a queda das taxas de juros reais e o aumento do risco geopolítico explicam a maior parte da força do ouro. Mas mesmo com a queda dos índices de incerteza e a firmeza do dólar americano, o ouro se recusou a recuar.

O JPMorgan atribui isso à demanda física — especialmente de bancos centrais e fundos negociados em bolsa (ETFs). A tendência contínua de desdolarização levou os bancos centrais, particularmente nos mercados emergentes, a diversificar suas reservas em ouro. Essa “demanda estrutural” cria uma oferta estável mesmo quando os juros especulativos oscilam.

Ainda assim, esse distanciamento levanta uma questão válida: quando o ouro sobe independentemente do risco e das taxas, ele ainda serve como diversificador ou se tornou parte do mainstream especulativo?

Previsão do preço do ouro em 2025: sinais políticos e o próximo movimento

Dados recentes do mercado sugerem que os traders estão se tornando sensíveis a cada mudança nas expectativas de taxas de juros. Como a taxa terminal implícita do Fed do mercado caiu para menos de 2,9% no início deste trimestre, o ouro subiu em resposta. Mas essa taxa terminal subiu nas últimas semanas, apoiando o dólar e sugerindo uma potencial resistência de curto prazo para o ouro.

Simultaneamente, as novas ameaças tarifárias de Trump, as restrições às exportações da China e as fissuras políticas europeias continuam alimentando a demanda por refúgios seguros. No entanto, se essas manchetes desaparecerem, o ouro poderá fazer uma pausa antes de sua próxima subida.

Análise técnica do preço do ouro

Atualmente, o ouro está sendo negociado um pouco acima de $4.100, mantendo-se estável acima do suporte chave de curto prazo em $3.947. Se os preços mantiverem essa base, os touros poderão tentar outra corrida em direção a $4.250 e depois $4.300. A falha em manter o suporte de $3.947 pode desencadear uma retração de curto prazo para $3.626 e $3.310, níveis que podem atrair novas compras de bancos centrais e investidores de longo prazo.

Para negociantes que monitoram a ação do preço, o ouro é de curto prazo volatilidade pode ser analisado por meio de ferramentas avançadas de gráficos em Derive Trader, que oferecem indicadores dinâmicos e visões aprofundadas do mercado.

Negociando ouro nas plataformas Deriv

O ouro dominou as manchetes globais e a atividade de negociação nas plataformas da Deriv. Durante o recente aumento de preços, a negociação volumes Os CFDs em ouro no Deriv MT5 parecem ter aumentado, refletindo um maior engajamento dos negociadores.

O Deriv MT5 continua sendo a plataforma ideal para negociadores que buscam precisão e flexibilidade. Ele permite o acesso a ouro e outras commodities importantes com gráficos avançados, análise de vários ativos e velocidades de execução rápidas — recursos essenciais para navegar em mercados em rápida evolução.

Estratégias populares de Deriv Trader

• Negociação de faixa: Explorando as oscilações intradiárias do ouro entre $4.090 e $4.250 usando níveis de parada disciplinados e dimensionamento dinâmico de posições.
  
• Negociação inovadora: Entrando nas principais zonas de resistência a $4.300 e $4.500 para capturar possíveis surtos pós-notícias.
  
• Cobertura de ativos cruzados: Combinando posições de ouro com pares de moedas como USD/JPY ou índices de ações para gerenciar riscos em mercados correlacionados.

Perspectivas de investimento em ouro

A recuperação do ouro de 2025 representa tanto uma jogada defensiva quanto uma troca de confiança. É defensivo porque reflete o medo da inflação, da dívida e das fraturas geopolíticas. Também é confiante porque os investidores prevêem que os formuladores de políticas continuarão a apostar no dinheiro fácil.

Se o ouro se consolidar perto dos níveis atuais, essa estabilidade poderá atrair novas entradas institucionais. Se surgirem choques políticos ou políticos, os preços poderão acelerar para $4.500, validando as previsões otimistas. No entanto, se a estabilidade global melhorar e os rendimentos aumentarem, os preços poderão cair para uma faixa de negociação de $3.600 a $3.900 sem prejudicar o apelo de longo prazo do ouro.

Por enquanto, os dados sugerem uma pausa, não um pico — uma pausa no que podem ser os estágios iniciais de uma mudança mais longa e estrutural em direção a ativos tangíveis em um mundo de políticas flexíveis.

Para leitores que acompanham a perspectiva mais ampla de commodities, confira os últimos artigos de mercado da Deriv sobre cenário de piso de preço de $50 do petróleo e tendências do mercado de criptografia - ambos relevantes para entender as mudanças de sentimento entre ativos. Você também pode usar o Deriv's calculadora de negociação para modelar retornos potenciais e exposição ao risco em vários mercados antes de assumir uma posição.