Is oil's century-long dominance over global markets finally ending? 

As renewable energy gains ground and demand patterns shift, understanding oil's historical influence becomes crucial for navigating today's energy transition.

From the first Texas oil boom to today’s volatile energy markets, oil has shaped global power, fuelled conflict, and driven economic growth. But as we enter a new era of renewables and climate goals, is its dominance finally fading?

In this video, we examine oil's journey through:

• The birth of Big Oil and its early impact on wars and industry growth
• OPEC’s rise and the geopolitical shocks of the 1970s
• Price crashes, oil wars, and modern market manipulation
• The 2020 oil collapse and the rise of renewable alternatives
• Is peak oil demand finally here?

This is your guide to understanding how oil shaped the past. And what role it will play in the future.

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It’s been a blockbuster year for AI stocks, and few have shone brighter than Palantir and IBM. One has been dubbed a “runaway freight train,” and the other is leading the Dow thanks to quantum computing ambitions that sound like something out of sci-fi. 

Both have surged to record highs, riding the AI wave with style - but here’s the real question: Is this just the warm-up, or have they already hit their stride for the year?

With analyst views all over the shop and market sentiment flickering between FOMO and caution, it’s time to take a closer look. 

Are Palantir and IBM still climbing - or are they now flirting with the ceiling?

Palantir stock outlook: The freight train that won’t slow down?

Let’s start with Palantir. Its stock has rocketed nearly 90% higher in 2025, fuelled by a heady mix of government contracts, AI narrative momentum, and big, bold projections.

Loop Capital recently called it a “runaway freight train never coming back,” raising their price target to a staggering $155, well above the Wall Street average of $95. Bold stuff. The firm was clear, though: “PLTR is not for the faint of heart.” 

Palantir’s software, particularly Foundry, has embedded itself in several key U.S. government agencies, including Homeland Security and Health and Human Services. These aren’t flashy consumer apps; they’re high-stakes, behind-the-scenes tools with long-term value. And they’re giving investors reasons to believe.

But here’s the issue: Palantir’s revenue is still relatively small - just $3.1 billion over the past 12 months. Even with a strong 39% year-on-year growth rate, it would take over a decade to reach $100 billion in revenue, and that’s assuming everything keeps going smoothly. That’s a long track for this freight train to ride.

Oh, and let’s not forget the TAM (total addressable market) debate. Optimists say it could hit $1.4 trillion by 2033. Realists? They point out that even Palantir’s own conservative estimate was $120 billion - still far from today’s actual numbers.

So, is Palantir still climbing? Possibly. But at these prices, analysts say a lot of future success could already be baked in.

IBM stock outlook: Big blue’s reboot

Then there’s IBM. The elder statesman of tech has found a fresh lease of life, charging above $284 and dragging the Dow Jones up with it. Not bad for a company that’s spent the last decade dodging the “has-been” label.

The buzz is mostly centred on two big things: AI and quantum computing. IBM isn’t trying to be trendy - it’s targeting the heavy-duty stuff. Its partnership with Finanz Informatik, serving Germany’s Sparkassen-Finanzgruppe, shows that its hybrid cloud and AI stack have real-world, enterprise-scale appeal.

Then there’s the quantum moonshot. IBM recently announced it’s building the world’s first large-scale, fault-tolerant quantum computer, with the Starling system set to land in Poughkeepsie, New York, by 2029 and scale up by 2033. 

It aims to handle 20,000 times more operations than today’s quantum machines. That’s not just incremental progress - it’s a full-blown tech revolution- if it works. The market liked it, and investors piled in. With annual revenue at $62.8 billion, IBM looks a lot more grounded than some of its smaller, flashier peers.

But analysts remain divided. Stifel’s all-in with a Buy rating and a $290 price target. UBS? Not impressed, slapping on a Sell and calling for a retrace to $170. Morgan Stanley sits in the middle, with an Equal-weight and a $233 target.

IBM’s story is solid, but it’s also slow-moving. Quantum won’t drive earnings tomorrow, and the stock’s recent rise may have priced in more excitement than execution.

What’s driving this AI stock rally, and is it sustainable?

Zooming out, the Palantir-IBM surge fits neatly into a bigger 2025 trend: AI euphoria. Investors are throwing serious capital at anything remotely AI-adjacent, especially if it smells like infrastructure.

But there’s a growing sense that we may be nearing the top of this particular leg of the rally. Macro headwinds, political instability, and a possible Fed pivot could change the mood quickly. Add in the unpredictable nature of AI regulation and quantum timelines, and you’ve got a recipe for volatility.

Still, it’s worth noting that both Palantir and IBM are not just riding the wave - they’re building the wave. PLTR’s edge in secure government data work and IBM’s enterprise AI and quantum roadmap are not fly-by-night fads. They’re long games, and investors may need the patience to match.

AI stock outlook: Ceiling or launchpad?

So, have they peaked?

Maybe - at least for now. These rallies are impressive, but they’ve also raised a lot of expectations. If you’re buying at these levels, you’re betting on execution, delivery, and vision playing out just right.

Then again, if AI really is the next industrial revolution, Palantir and IBM may just be getting started.

At the time of writing, PLTR is seeing some retracement after a significant move within a buy zone, hinting at further movement north. However, volume bars show an even tug-of-war between bulls and bears, hinting that we could see a consolidation in the immediate term before a decisive move in either direction.

Should bulls win the tug-of-war, prices could be held at around $145.00. Conversely, if sellers prevail, prices could find support at the $120.00 and $89.00 (in case of a major collapse). 

IBM is still showing bullish candles at the time of writing as prices hover around the all-time high. The bullish narrative is supported by the volume bars showing a clear upward bias. Should prices inch up, they could be held at the $284.50 all-time high. Conversely, should we see a crash, prices could find support at the $256.00 and $243.00 support levels.

Have Palantir and IBM stocks hit their ceiling for 2025?  You can speculate on the price trajectory of these two stocks with a Deriv MT5 account.

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Nach einigen unruhigen Monaten voller Angst, Volatilität und geopolitischem Drama zeigt Krypto nun erste Lebenszeichen – und nicht nur den üblichen Aufschwung nach einem Tiefpunkt. Bitcoin zeigt sich wieder stark, klettert über 107.000 $ mit einem Anstieg von Handelsvolumen und offenem Interesse, das klar „risk-on“ signalisiert. Ethereum hinkt zwar preislich hinterher, baut aber still und leise eine starke Basis mit ernsthaftem institutionellem Momentum durch regulierte Staking-Lösungen wie stETH auf. Und dann ist da noch XRP, rechtlich entkettet und baut gerade ein technisches Setup auf, das Analysten auf einen großen Ausbruch hoffen lässt.

Jeder dieser Schwergewichte geht einen eigenen Weg, doch zusammen treiben sie an, was das nächste große Markt-Plus sein könnte.

Bitcoin-Handelsvolumen: Brüllt es zurück?

Fangen wir mit dem ursprünglichen Krypto-Schwergewicht an. Bitcoin (BTC) hat sich von seinen jüngsten Tiefständen erholt und ist nach einem kurzen Rückgang auf etwa 102.000 $ während der jüngsten Welle geopolitischer Spannungen zwischen Israel und Iran auf über 107.000 $ gestiegen. Trotz des Chaos hat Bitcoin nicht einfach nur seinen Boden gehalten – es ist gestiegen.

Und dabei geht es nicht nur um den Preis. Daten aus dem Derivatemarkt zeigen, dass das offene Interesse auf 72 Milliarden $ ansteigt, während das Handelsvolumen in nur 24 Stunden nahezu 60 Milliarden $ erreicht hat. 

Das ist nicht von Pappe. Es ist ein Zeichen dafür, dass institutionelle und Trader mit hohem Hebel wieder aktiv werden – sie gehen Risiken ein, statt vor ihnen davonzulaufen.

Kurz gesagt: Bitcoin beweist (wieder einmal), dass es immer noch der Stimmungsbarometer des Markts ist. Wenn BTC sich so bewegt, tendiert der Rest der Kryptowährungen dazu, ihm zu folgen.

Ethereum Staking: Die institutionelle Maschine brummt leise vor sich hin

Ethereum (ETH) hat Trader in letzter Zeit nicht gerade begeistert. Es pendelt seitwärts, konsolidiert zwischen wichtigen Niveaus und hinkt BTC eindeutig hinterher. Aber unter der Oberfläche? Hier sieht die Lage ganz anders aus.

Das institutionelle Interesse am Ethereum-Staking nimmt ernsthaft Fahrt auf. Erst kürzlich begann Komainu, ein regulierter Verwahrer digitaler Vermögenswerte, die Unterstützung für Lido Staked ETH (stETH) anzubieten, welcher nun 27 % aller gestakten Ether ausmacht. Das ist enorm. Besonders wenn man bedenkt, dass dies in regulierten Märkten wie Dubai und Jersey geschieht.

Und warum ist das wichtig? Liquid Staking-Token wie stETH ermöglichen es Institutionen, Rendite auf ETH zu erzielen, ohne Kapital zu binden – sie bleiben liquide, konform und verlässlich. Fügen Sie Ethereums neues modulares Smart-Contract-Framework hinzu (hallo, Lido v3), und es wird klar, dass ETH die Grundlagen für eine langfristige Adoption legt. Es mag heute nicht durch die Decke gehen, aber es schafft eine solide Basis für die nächste Phase des Bullenmarkts.

Token zieht nach Update der XRP-Klage an

Während Bitcoin steigt und Ethereum sich entwickelt, bereitet sich XRP auf das vor, was einige Analysten für seine bisher größte Bewegung halten. Trotz des rechtlichen Erfolgs von XRP, als Richterin Analisa Torres erklärte, dass XRP keine Wertanlage ist, scheint der Markt dies noch nicht vollständig zu verinnerlichen.

Sicher, XRP stieg nach dem Urteil. Jetzt konsolidiert es jedoch bei etwa 2 $, nachdem es von 3,40 $ zurückgegangen ist. Hier treten Analysten wie Crypto Beast und EGRAG auf den Plan, die auf ein massives symmetrisches Dreiecksmuster im Wochenchart hinweisen. Ihrer Meinung nach ist XRP noch lange nicht am Ende.

Und hier kommt der Clou: Während ein großer Teil der Kryptoszene noch vorsichtig mit Regulierung umgeht, herrscht bei XRP Klarheit. Das macht es zu einer seltenen Anlage in diesem Bereich – eine, die institutionelle Investoren bald deutlich attraktiver finden könnten, besonders wenn die Kursentwicklung die fundamentalen Daten einholt.

Drei Signale, die den Neustart des Kryptokreislaufs antreiben

Was unterscheidet diese Kryptorerholung also?

Es ist nicht nur Einzelhandels-Hype oder wilde Spekulation. Diesmal ist es mehrdimensional:

• Bitcoin führt bei Momentum und Volumen.
  
• Ethereum bringt die Institutionen mit reguliertem, liquidem Staking an Bord.
  
• XRP verfügt über eine regulatorische Klarheit, von der andere Vermögenswerte nur träumen können, und die technischen Indikatoren deuten auf eine große Bewegung hin.
  

Ob dies wirklich die nächste Aufwärtsbewegung ist, bleibt abzuwarten – aber alle Zeichen deuten auf einen reiferen Markt hin, in dem Risiko, Infrastruktur und Regulierung nicht mehr im Widerspruch stehen. Sie arbeiten zusammen.

Und wenn das nicht nach „Energie für den nächsten Zyklus“ klingt, was dann? 

Zum Zeitpunkt des Schreibens bewegt sich BTC nach einem Rückgang vom Allzeithoch in einer Kaufzone – ein Hinweis auf eine mögliche Erholung. Das bullische Narrativ wird durch die Volumenbalken unterstützt, die eine bullische Tendenz zeigen, mit schwachem Gegenwind von den Verkäufern. Sollten die Bullen die Oberhand gewinnen, könnten sie auf Widerstand am Allzeithoch von 111.891 $ stoßen. Bei einem Abschwung könnten die Preise jedoch bei 105.400 $ und 102.200 $ gehalten werden. 

ETH zeigt ebenfalls positive Impulse rund um eine Kaufzone – ein Hinweis auf einen möglichen Preisanstieg. Die Volumenbalken mit bullischer Tendenz unterstützen das bullische Narrativ. Sollten die Bullen siegen, könnten die Preise bei 2.800 $ auf Widerstand stoßen. Umgekehrt könnten die Preise bei einem Rückgang Unterstützung bei 2.485 $ und 1.765 $ finden,

XRP könnte ebenfalls einen Anstieg verzeichnen, da ein ähnliches Setup innerhalb einer Kaufzone entsteht, wobei die Volumenbalken einen dominanten Kaufdruck anzeigen. Sollte es weiter nach oben gehen, könnten die Preise bei 2,343 $ und 2,660 $ auf Widerstand stoßen. Sollte es hingegen zu einem Rückgang kommen, könnten die Preise bei 2,077 $ Unterstützung finden.

Bereiten sich BTC, ETH und XRP auf eine größere Aufwärtsbewegung vor?  Sie können auf BTCUSD, ETHUSD und XRPUSD mit einem Deriv MT5-Konto spekulieren.

Kriegsgetrommel im Nahen Osten. Gerüchte über eine Zinssenkung der Fed. Und Gold glänzt knapp unter 3.450 $, während Silber mit 36 $ flirtet. Der Welt fehlen derzeit keine Risiken – aber anstatt sich im Schatten zu verstecken, blinken sie offen sichtbar auf. Also lautet die Frage nicht mehr, warum Gold und Silber steigen – sondern wie weit diese Rallye gehen kann, bevor etwas nachgibt.

Was steckt hinter dem Goldpreisanstieg?

Beginnen wir mit dem Schwergewicht. Gold hat ein Zwei-Monats-Hoch gestürmt und kratzt in frühen asiatischen Handelszeiten an der Marke von 3.450 $. Das ist nicht nur ein technischer Meilenstein – es ist eine Aussage. Investoren strömen in das gelbe Metall, nicht nur wegen seines Glanzes, sondern wegen seines Status: ein klassischer sicherer Hafen in einer Welt, die alles andere als sicher wirkt.

Eine giftige Mischung aus Spannungen im Nahen Osten, Wetten auf Zinssenkungen und einer leichten Schwäche des Dollars. Israelische Luftangriffe auf iranische Militärstandorte haben den Markt aufgeweckt, wobei die Reaktion Irans darauf hindeutet, dass dies kein Einzelfall ist. Dazu kommen besorgniserregende Äußerungen aus Russland und eskalierende US-amerikanische Truppenverlegungen – und schon hat man ein geopolitisches Pulverfass.

Auswirkungen von Zinssenkungen auf Gold

Dann gibt es da noch die Fed. Vor der letzten Woche erwarteten die meisten Händler eine mögliche Zinssenkung im Dezember. Jetzt? Der September erscheint fast sicher, mit einer 70%igen Wahrscheinlichkeit, die bereits eingepreist ist. 

Die Inflationszahlen für Mai waren schwächer als erwartet, und selbst ein überraschend starker Konsumentenstimmungswert (von 52,2 auf 60,5) konnte die dovishe Neigung nicht stoppen.

Niedrigere Zinsen bedeuten normalerweise niedrigere Renditen und einen schwächeren Dollar – ein perfekter Cocktail für Gold. Denn wenn Anleihen kaum Erträge bringen, wird das Halten von nicht verzinslichen Vermögenswerten wie Gold deutlich attraktiver.

Warum Silber fällt

Kommen wir nun zu Silber. Während Gold die Schlagzeilen macht, hinkt Silber leicht hinterher – und fällt unter 36,50 $, trotz des gleichen globalen Umfelds. Warum? Nun, Silber trägt zwei Hüte: zum einen als sicherer Hafen, zum anderen als Industriemetall. Und aktuell steht seine industrielle Seite unter Gegenwind durch einen stärkeren Dollar und weltweite Wachstumssorgen.

Dennoch ist Silber nicht eingebrochen – im Gegenteil. Es hält sich immer noch um 36,20 $, gestützt von denselben geopolitischen Sorgen, die Gold antreiben. Sollte der Dollar weiter schwächeln oder sich die wirtschaftlichen Bedingungen verschlechtern, könnte Silber schnell aufholen.

Politisches Risiko: Trumps Zoll-Pläne

Gerade als die Märkte dachten, sie könnten aufatmen, hat der ehemalige US-Präsident Donald Trump eine Handelsgranate geworfen. Seine Pläne, einseitige Zölle zu verhängen – und die globalen Partner innerhalb von zwei Wochen zu informieren – haben den jüngsten Optimismus der US-chinesischen Handelsgespräche abgekühlt. Das politische Risiko ist zurück und gibt den Edelmetallen einen weiteren Grund zu glänzen.

Technische Aussichten für Edelmetalle: Wie hoch können sie steigen?

Hier wird es kompliziert. Sollte der Nahe Osten weiter eskalieren und die Fed eine Zinssenkung durchführen, könnte Gold ohne großen Widerstand die Marke von 3.500 $ überschreiten. Silber könnte, wenn es sich vom Griff des Dollars löst, kurzfristig auf 37 bis 38 US-Dollar zusteuern.

Aber, und das ist ein großes Aber, diese Rallye ist nicht unverwundbar. Wenn die Spannungen nachlassen oder die Fed wieder vorsichtig wird, könnte ein Teil dieses Schaumens genauso schnell verschwinden. Gold und Silber gedeihen vielleicht trotz offenkundiger Risiken, sind jedoch weiterhin anfällig für plötzliche Stimmungsumschwünge.

Gold und Silber sind nicht nur Rohstoffe – sie sind Kompasse, die anzeigen, was die Welt wirklich bewegt.

Goldpreis-Ausblick

Zum Zeitpunkt der Erstellung verzeichnet Gold nach einem deutlichen Anstieg am Wochenende einen leichten Rückgang. Die Volumenbalken, die in den letzten Tagen eine dominierende Kaufkraft zeigen, stützen die bullishe Erzählung. Sollte es zu einem Anstieg kommen, könnten die Preise beim Widerstandsniveau von 3.500 $ gehalten werden. Sollte die aktuelle Kurskorrektur weiter abfallen, könnten die Preise bei den Unterstützungsniveaus von 3.300 $ und 3.185 $ gehalten werden.

Silberpreis-Ausblick

Silber erlebt ebenfalls eine bedeutende Kurskorrektur innerhalb einer Kaufzone, was darauf hindeutet, dass die Preise wieder nach oben springen könnten. Diese bullishe Erzählung wird durch Volumenbalken gestützt, die in den letzten Tagen dominierenden Kaufdruck anzeigen. Sollte die Erholung eintreten, könnten die Preise an der Widerstandsmauer beim Widerstandsniveau von 36,87 $ stoßen. Andererseits könnten die Preise bei einem weiteren Rückgang an den Unterstützungsniveaus von 36,00 $ und 32,00 $ gestützt werden. 

Überall auf den globalen Märkten steigen die Risiken? Sie können mit einem Deriv MT5-Konto auf die Kursentwicklung von Gold  und Silber spekulieren.

Is Bitcoin’s latest surge the start of a bull run or just another hype cycle?

With Bitcoin prices crossing $110,000 last week, the crypto market is surging. But so are global risks. 

From the US credit downgrade and gold’s rally to Japan’s bond crisis and oil price pressures, markets are moving on multiple fronts.

In this video, we examine:

• Whether Bitcoin’s gains are sustainable amid institutional buying
• Gold’s resurgence and what it signals about safe-haven demand
• OPEC+ policy shifts and their impact on energy markets
• Japan’s bond market volatility and global spillover risks

Join us for a timely look at the market forces shaping both opportunity and risk, and what it could mean for traders worldwide.

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Market sentiment has shifted following new signals from the US-China trade front.

As geopolitical tensions ease, investors are grappling with a different set of pressures: inflation vs unemployment, currency weakness, and renewed volatility across asset classes.

In our latest analysis, we unpack:

• The latest in US-China trade dynamics and their market impact
• What the yield curve is signalling about economic outlook
• How dollar weakness is shaping global asset performance
• Key trends in crypto and digital assets
• The S&P 500 rally and what it reveals about investor sentiment 

This is your guide to understanding the cross-currents shaping today’s financial markets and how traders are responding.

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Gerade als sich die Märkte etwas entspannen konnten, entzündete der Nahe Osten die Lunte. Ein überraschender israelischer Schlag gegen iranische Ziele ließ die Ölpreise steigen, die Aktien schwanken und die Händler Schutz suchen. Brent stieg über 77 $, WTI folgte dicht dahinter, und nun stellt jeder dieselbe Frage: Könnte Öl die 80 $-Marke durchbrechen? Oder, wenn J.P. Morgans Warnung eintrifft, steuern wir direkt auf 120 $ und einen frischen Inflationsschock zu?

Geopolitische Auswirkungen auf die Ölpreise: 80 $ in Reichweite

80 $ sind durchaus erreichbar. Mit WTI, das bereits um 72 $ schwankt, und Brent, das sich 73 $ nähert, könnte die nächste Preissteigerung durch eine oder zwei Schlagzeilen ausgelöst werden. 

Die militärischen Spannungen haben sich nicht entspannt, die Händler sind angespannt, und die Energiemärkte lieben eine gute Panik. Was treibt diese Bewegung an? Ein perfekter Cocktail: engere US-Lagerbestände, steigende Sommernachfrage und eine unaufhörliche Unsicherheit im Nahen Osten. Fügen Sie einen Hauch von Optimismus bei den US-China-Handelsgesprächen hinzu, und Sie haben eine Preisrallye mit Schwung.

Rohölpreistrends: J.P. Morgans 120-$-Warnung

Hier wird es aufregender. Laut J.P. Morgan könnte ein Angriff auf den Iran die Ölpreise auf 120 $ pro Barrel treiben. Das sind nicht nur schlechte Nachrichten für Ihre Kraftstoffrechnung – es könnte die US-Inflation wieder auf 5 % ansteigen lassen, gerade als die Fed sich etwas entspannte.

„Öl bei 120 $ würde Zinserhöhungen wieder zur Debatte stellen“, warnt die Bank.

Plötzlich könnten die Zentralbanken in Schwierigkeiten geraten: Entweder direkt wieder die Inflation bekämpfen oder riskieren, eine fragile Erholung zu ersticken. Und vergessen wir nicht Präsident Trump, der günstigere Energie zu einem Grundpfeiler seines Spiels gegen die Inflation gemacht hat. Ein solcher Preissprung könnte der Erzählung den Boden unter den Füßen wegziehen.

Nahost-Ölspannungen halten Händler auf Trab

Die Aktienmärkte reagierten negativ auf die Raketenmeldungen. US-Futures fielen um über 1 %, Gold und der Schweizer Franken stiegen, und Investoren wechselten in defensive Branchen wie Energie, Versorgungsunternehmen und Waffenhersteller. Klassisches Risiko-Abkehr-Verhalten.

Inzwischen sichern sich Öl-Händler für das Wochenende ab. Mit eskalierenden Spannungen und Irans Drohung auf eine Antwort will kaum jemand am Montag unvorbereitet sein. Das Gleichgewicht zwischen Angebotsbedenken und Nachfragesorgen hat sich fest zugunsten der Bullen verschoben – zumindest vorerst.

Könnte dies der Beginn eines Öl-Superzyklus sein?

Unter dem kurzfristigen Lärm köchelt eine größere Erzählung. Ist dies der Beginn eines neuen Öl-Superzyklus, der nicht von boomender Nachfrage, sondern von geopolitischer Instabilität angetrieben wird? Der Markt hat solche Ideen monatelang abgetan. Aber jetzt, mit steigenden Rohölpreisen und eskalierenden Konflikten, wird diese Diskussion erneut aufgenommen.

Technische Einblicke in den Ölmarkt: Wird 80 $ nur ein Zwischenstopp auf dem Weg zu 120 $ sein?

Die Antwort hängt von zwei Faktoren ab: Diplomatie und Vergeltung. Sollte sich die Lage weiter zuspitzen, könnten 80 $ erst der Anfang sein. Bringt das Wochenende jedoch eine Pause der Feindseligkeiten, könnten Händler vorübergehend etwas Druck vom Markt nehmen.

Dennoch ist die Preisentwicklung alles andere als stabil, da die Inflation hoch, die Zentralbanken nervös und das Öl politischen und militärischen Risiken ausgesetzt ist.

Beobachten Sie den Ölpreisanstieg? Sie können mit einem Deriv MT5-Konto auf den Kursverlauf von Tesla und Alphabet spekulieren.

Vergessen Sie für einen Moment Tech-Aktien und Treasury-Renditen. Die wahre Geschichte, die die globale Finanzwelt erschüttert, ist nicht auffällig - sie ist schwer, gelb und tausende Jahre alt. Gold, einst in staubigen Tresoren verbannt, könnte im Zentrum der Strategie von Zentralbanken ein ernsthaftes Comeback feiern.

Da der Euro als zweitgrößtes Reservevermögen der Welt entthront wurde und Zentralbanken zum dritten Mal in Folge über tausend metrische Tonnen aufkauften, sieht das nicht mehr nach einem Trend aus – es sieht nach einer stillen Revolution aus. 

In einem Zeitalter von Inflationsschocks, Sanktionen und steigenden geopolitischen Spannungen ist Gold nicht mehr nur eine Absicherung. Es sieht immer mehr danach aus, als seien sie der neue Anker in einer orientierungslosen Welt.

Gold übertrifft Euro (still und leise)

Laut einem aktuellen Bericht der Europäischen Zentralbank (EZB) macht Gold nun 20 % der globalen Zentralbankreserven aus, überholt damit den Anteil des Euro von 16 % und liegt direkt hinter dem US- Dollar mit 46 %. Das Ausmaß dieser Verschiebung ist atemberaubend.

Zentralbanken kauften im Jahr 2024 über 1.000 metrische Tonnen Gold – zum dritten Mal in Folge. Das ist das Doppelte der durchschnittlichen Jahresmenge der 2010er Jahre und etwa ein Fünftel der weltweiten jährlichen Goldproduktion. Dies hat auch den offiziellen Goldbestand auf 36.000 Tonnen gesteigert, fast wieder auf den Nachkriegs-Höchststand der Bretton-Woods-Ära, als Währungen an den Dollar gekoppelt waren und der Dollar an Gold.

Ja, die finanziellen Fundamente der Welt neigen sich, und Gold steht plötzlich genau im Zentrum dieses Geschehens.

Gold als sicherer Hafen und mehr

Klar, Gold hat einen starken Aufschwung erlebt. Die Preise stiegen 2023 um 30 % und sind 2024 um weitere 27 % gestiegen, wobei kürzlich mit 3.500 $ pro Unze ein Rekordhoch erreicht wurde. Aber es geht hier um mehr als nur glänzende Renditen.

Die wachsende Attraktivität von Gold liegt darin, was es nicht ist: Es ist an keine Regierung gebunden, trägt kein Gegenparteirisiko und kann nicht eingefroren, sanktioniert oder manipuliert werden wie Fiat-Reserven.

Dieser letzte Punkt ist entscheidend. Nachdem 2022 der Krieg zwischen Russland und der Ukraine ausbrach, fror der Westen rund 280 Milliarden Dollar an Zentralbankreserven Russlands ein. Dieser Moment brachte viele Schwellenländer ins Wanken. Plötzlich wirkte die Idee, Vermögen in Fremdwährungen zu parken, wie ein Glücksspiel. Gold hingegen? Ohne Bedingungen.

Dieses Gefühl hat sich schnell verbreitet – besonders in Schwellen- und Entwicklungsländern. Die EZB stellte fest, dass diese Länder Gold jetzt als sanktionresistentes Asset und als vertrauenswürdigere Alternative angesichts wachsender Zweifel an der Beständigkeit des Dollar, Euro und anderer Hauptwährungen sehen.

Goldmarkt-Trends 

Historisch bewegten sich die Goldpreise entgegengesetzt zu den tatsächlichen Renditen – stiegen die Renditen, fiel der Goldpreis. Aber diese Beziehung hat sich seit Anfang 2022 aufgelöst. Was hat sich geändert?

Märkte sehen Gold jetzt weniger als einfache Inflationsabsicherung, sondern mehr als Absicherung gegen globale Unordnung: Kriege, Sanktionen, Handelszergliederung und die wachsenden Risiken der Währungsweaponisierung.

Aktuelle Marktdaten bestätigen dies. Nach dem US-amerikanischen Verbraucherpreisindex (VPI) für Mai, der unter den Erwartungen lag und auf eine Abkühlung der Inflation hindeutet, stiegen die Goldpreise über 3.350 $, erreichten kurzzeitig 3.380 $ und konsolidierten anschließend. 

Händler setzen auf eine Zinssenkung der Fed im September, was typischerweise nicht verzinsliche Vermögenswerte wie Gold begünstigen würde.

Dazu kommt der fallende US- Dollarindex (DXY), der sich jetzt in der Nähe eines Vier-Tage-Tiefs befindet, sowie die um fünf Basispunkte gesunkenen US- Staatsanleihenrenditen, und Sie haben noch mehr Rückenwind für Barren.

Geopolitik, Zölle und Handelgespräche: Ein Rezept für den Goldanstieg

Abgesehen von der Inflation sorgen andere globale Unsicherheiten weiterhin für eine hohe Nachfrage nach Gold:

• Die Spannungen im Nahen Osten nehmen wieder zu, wobei Präsident Trump warnt, dass Iran in den Atomgesprächen aggressiver wird.
  
• Die Handelsverhandlungen zwischen den USA und China ziehen sich hin, es gibt vereinbarte Rahmenbedingungen, die aber noch auf die Zustimmung von Trump und Xi Jinping warten.
  
• Sogar innenpolitisch in den USA Politik und Zölle machen die Märkte nervös und befeuern die Nachfrage nach sicheren Anlagen weiter.

Kurz gesagt, die globale Stimmung ist angespannt – und Gold gedeiht in solchen Umgebungen.

Nimmt der Goldkauf ab oder ist es nur eine Verschnaufpause?

Während der Kauf von Zentralbanken massiv war, gibt es Anzeichen, dass er sich zumindest vorübergehend verlangsamen könnte. Laut dem World Gold Council und ING sank der Goldkauf im ersten Quartal 2025 vierteljährlich um 33 %, wobei sich das Tempo in China deutlich verlangsamte.

Aber Analysten schlagen noch nicht Alarm. Wie Janet Mui von RBC Brewin Dolphin sagt: „Angesichts des starken Anstiegs der Goldpreise könnte das Momentum beim Goldkauf nachlassen. Langfristig wird jedoch der unsichere geopolitische Hintergrund und der Wunsch nach Diversifikation die Ansammlung von Gold als Reserve unterstützen.“

Mit anderen Worten: Zentralbanken könnten pausieren, aber sie steigen nicht aus. Der Trend, ein langfristiges Vertrauen in Gold, bleibt fest bestehen.

Nun, es sieht ganz danach aus. Es ist jetzt weiter verbreitet als der Euro, nähert sich wieder den Lagerbeständen aus der Zeit des Kalten Krieges und wird als Schutzschild gegen die Risiken globaler Machtspiele genutzt.

Für etwas, das keine Zinsen zahlt und einen Tresor benötigt, beweist Gold, dass es immer noch eine Hauptrolle spielt – nicht nur als alter Reichtumsrelikt, sondern als neuer Anker in einer volatilen, unvorhersehbaren Welt.

Goldpreisprognose

Zum Zeitpunkt der Erstellung des Textes sieht Gold etwas Verkaufsdruck, da die Preise eine wichtige Widerstandszone erreichen – was auf einen Rückgang hindeutet. Die Volumenbalken zeigen jedoch dominanten Kaufdruck, während Verkäufer kaum Gegenwehr leisten – was darauf hindeutet, dass wir einen Preisanstieg sehen könnten. Sollte der Preisanstieg eintreten, könnten Käufer auf dem Preisniveau von 3.400 $ gehalten werden, wobei ein Durchbruch über dieses Niveau möglicherweise auf Widerstand beim Allzeithoch von 3.500 $ trifft. Umgekehrt könnten bei einem Rückgang die Preise auf den Unterstützungsniveaus von 3.245 $ und 3.170 $ Halt finden.

Beginnen Sie noch heute mit einem Deriv MT5-Konto mit dem Handel auf Gold-Futures. 

Der US-Aktienmarkt ist jetzt 50 % größer als der Anleihenmarkt, eine Lücke, die wir seit den 1970er Jahren nicht mehr erlebt haben. Und wer sitzt still und leise mitten im Geschehen? Alphabet und Tesla, zwei bekannte Namen, die durch einen KI-getriebenen Moment navigieren, der die Investitionslandschaft neu gestaltet.

Das ist nicht einfach eine weitere Aktienrallye. Es ist eine Geschichte von sich verschiebenden Prioritäten: Risiko über Sicherheit, Ehrgeiz über Stabilität, Algorithmen über Zinssätze. Seit 2020 haben Investoren Billionen in Aktien gesteckt – sie verfolgen nicht nur Wachstum, sondern die Zukunft, wohin KI auch führen mag.

Alphabet, trotz Bedrohungen für sein Suchimperium, verleiht angeblich seine Cloud-Infrastruktur an OpenAI. Tesla, trotz politischer Dramen, nähert sich langsam der Einführung autonomer Robotaxis in Texas. Keine dieser Entwicklungen garantiert Dominanz – aber beide zeigen, wie KI in Strategien eingewoben wird, die definieren könnten, was diese Unternehmen sind und was der Markt als Nächstes bewertet.

US-Markt aus dem Gleichgewicht

Wir zoomen heraus.

Der Gesamtwert der US-Aktien ist seit 2020 um 38 Billionen Dollar gestiegen, ein Plus von 69 %. Anleihen, traditionell die verlässliche Konstante der Finanzwelt, stiegen im gleichen Zeitraum nur um 17,8 Billionen Dollar, ein Gewinn von 40 %. Dieses Ungleichgewicht hat den Anleihenmarkt auf nur 68 % der Größe des Aktienmarkts gedrückt – das niedrigste Verhältnis seit der Disco-Ära.

Das ist wichtig, weil wenn Aktien zu weit vor Anleihen liegen, es oft ein Zeichen für einen Markt ist, der auf Momentum statt Fundamentaldaten läuft. Das haben wir schon einmal gesehen. Und obwohl sich Geschichte nicht wiederholt, reimt sie sich oft.

Der große Unterschied diesmal ist die neueste Obsession des Marktes, künstliche Intelligenz, und die Unternehmen, die als ihre Hauptträger gelten.

Alphabet AI: Der unwahrscheinliche KI-Mittelsmann

Eines der überraschendsten Ereignisse der vergangenen Woche war die Nachricht, dass Alphabet möglicherweise mit OpenAI zusammenarbeitet – dem Unternehmen, das sein Suchgeschäft angreift.

Laut Reuters hat OpenAI zugestimmt, die Google Cloud Infrastruktur zu nutzen, um seine KI-Modelle zu trainieren und bereitzustellen. Obwohl das Geschäft offiziell noch nicht bestätigt wurde, hat der Bericht allein den Aktienkurs von Alphabet um über 3 % steigen lassen, bevor er sich leicht korrigierte.

Warum der Aufruhr? 

Das ist nicht nur eine technische Geschichte – es ist eine Strategiegeschichte. OpenAI's ChatGPT wird weithin als direkte Herausforderung für Googles Suchdominanz gesehen, wobei einige Analysten vorhersagen, dass es bis 2030 30 % des Suchmarktes erobern könnte. Das bedeutet potenziell £80 Milliarden jährliche Werbeeinnahmen, die auf dem Spiel stehen.

Was macht also Alphabet, indem es scheinbar einem Rivalen den Weg ebnet? Die Antwort liegt in der Skalierung. Das Trainieren großer KI-Modelle erfordert enorme Rechenleistung, und Google Cloud möchte ein Stück vom Kuchen abhaben – auch wenn das bedeutet, mit einem Unternehmen zusammenzuarbeiten, das mit Microsoft verbündet ist.

Es ist eine kalkulierte Entscheidung, aber nicht ohne Risiken. Analysten sehen darin einen Gewinn für Googles Cloud-Sparte, doch die Bedrohung für das Werbegeschäft ist dadurch nicht verschwunden. Die Bewertung von Alphabet mag mit dem 19-fachen des Gewinns vernünftig erscheinen, doch dieser Abschlag könnte tiefere Unsicherheiten der Investoren bezüglich der langfristigen Strategie widerspiegeln.

Tesla AI: Ein praxisnaher Test der KI

Während Alphabet sich mit Servern und Software beschäftigt, bringt Tesla KI buchstäblich auf die Straße.

Das Unternehmen bereitet den Start seines Robotaxi-Services in Austin, Texas, vor. Die Registrierung als Betreiber autonomer Fahrzeuge ist nun auf der Website der städtischen Verkehrs- und Tiefbaubehörde sichtbar. Die ersten Tests umfassen 10 bis 20 Fahrzeuge, die jeweils von entfernten Teleoperatoren überwacht werden, falls etwas schiefläuft.

Trotz all der Diskussionen über KI in Chatbots und Cloud-APIs ist Teslas Ansatz sichtbarer – und wohl auch fragiler. Autonomes Fahren war schon immer ein hohes Ziel, und Robotaxis fügen eine weitere Ebene komplexer technischer und politischer Herausforderungen hinzu.

Die Aktien sind volatil – nicht nur wegen der Technologie, sondern auch wegen der zunehmend öffentlichen Konflikte von Elon Musk mit Donald Trump. Ein Streit um Staatsausgaben hat kürzlich Teslas Marktkapitalisierung innerhalb weniger Tage um 15 % reduziert. 

Eine leichte Erholung folgte, als Trump seinen Ton abschwächte, doch die Episode offenbarte ein tieferes Risiko aus Sicht der Investoren: das Risiko der zentralen Persönlichkeit.

Dennoch bleiben Teslas Ambitionen ungebrochen. Wenn die ersten Tests erfolgreich verlaufen, erwarten Analysten, dass das Robotaxi-Programm im nächsten Jahr auf 20 bis 25 Städte ausgedehnt wird. Ob es ein kommerzieller Erfolg oder ein kostspieliges Experiment wird, bleibt abzuwarten, doch Teslas KI-Ambitionen und die Stimmung der Investoren sind eindeutig miteinander verbunden.

Was der Aufstieg der KI-Aktien für den Markt bedeutet

Der Aufstieg von KI-verbundenen Aktien wie Alphabet und Tesla spielt sich vor dem Hintergrund eines Rekordungleichgewichts im Markt ab.

In normalen Zeiten bieten Anleihen ein Sicherheitsnetz – einen Ort, an dem Kapital Schutz findet, wenn Aktienmärkte schwanken. Doch höhere Zinsen und Inflationsängste haben Anleihen weniger populär gemacht, und die Attraktivität von KI hat diese Schieflage zugunsten der Aktien verstärkt.

Das heißt nicht, dass ein Crash unmittelbar bevorsteht. Aber historisch gesehen folgt oft eine Korrektur, wenn eine Seite des Marktes zu dominant wird, wie es derzeit bei den Aktien der Fall ist. Ob das eine Rotation zurück zu Anleihen oder ein breiterer Marktrückgang sein wird, hängt davon ab, was als Nächstes kommt: reale Gewinne oder enttäuschte Erwartungen.

Technische Einblicke: Tesla und Alphabet

Alphabet und Tesla sind nicht perfekt und keine Garantien für den Erfolg. Aber sie sind Wegweiser für den aktuellen Moment – Unternehmen, die sich anpassen (oder ihr Engagement verdoppeln) in einem Markt, der zunehmend von KI-Erzählungen und Tech-Optimismus geprägt ist.

Mit einem Aktienmarkt, der im Verhältnis zu Anleihen Höhen erreicht, die seit einem halben Jahrhundert nicht gesehen wurden, und einem von KI-Optimismus befeuerten Aufschwung, geht es nicht nur darum, ob Alphabet und Tesla liefern können.

Es geht darum, ob diese neue Marktordnung – kühn, unausgewogen und KI-besessen – von Dauer ist.

Zum Zeitpunkt des Schreibens zeigt die Alphabet-Aktie im Tageschart eine klare bullishe Tendenz. Diese bullishe Erzählung wird durch die Volumenbalken unterstützt, die einen Tauziehen zwischen Bären und Bullen zeigen – mit den Bullen als Gewinner. Sollte der Anstieg anhalten, könnten die Bullen Schwierigkeiten haben, die Preismarke von $182,00 zu durchbrechen. Sollten die Verkäufer hingegen eine entscheidende Bewegung machen, könnte der Rückgang an den Unterstützungsniveaus von $167,00 und $149,70 gestoppt werden.

Tesla verzeichnet nach einem mehrtägigen Rückgang ebenfalls einen deutlichen Anstieg, da die Preise von einem Unterstützungs- und Widerstandsniveau abprallen. Diese bullishe Erzählung wird durch die Volumenbalken gestützt, die in den letzten Tagen eine Dominanz der Bullen zeigen. Sollten die Bullen dominieren, könnten wir einen Anstieg sehen, der sich möglicherweise schwer tut, das Preisniveau von $347 zu durchbrechen. Falls ein Preisrückgang eintritt, könnten die Verkäufer bei den Preisniveaus von $285,00 und $224,00 gehalten werden.

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