As summer kicks off, oil markets are bracing for a season of sharp moves and mixed signals. As per reports, supply headlines are turning heads - Chevron’s exit from Venezuela, Canadian wildfires, and OPEC+ doing the bare minimum. But demand? Still half-asleep, even with the summer driving season in sight.

Geopolitics is adding fuel to the fire: US-Iran nuclear talks, shifting trade tensions, and sanctions chatter are all keeping traders on edge.

This isn’t a market with a clear direction. It’s one that could swing hard, fast - and often. Buckle up.

Oil supply disruptions 

Let’s start with the drama out of Venezuela. Chevron has been told it can no longer export crude from the country - a move that immediately trims supply to the US, where refiners now have to go shopping elsewhere. Most likely? The Middle East. That’s not just a shift in barrels, it’s a shift in geopolitical risk.

At the same time, Canadian wildfires are threatening oil sands production, and it wouldn’t take much for that to escalate into a meaningful shortfall - especially if demand picks up (more on that in a minute).

And then there’s OPEC+. The group met and did nothing - no production cuts, no hikes, just a vague promise of future decisions. Another meeting is scheduled for Saturday 31 May, where a smaller group might agree to a modest increase for July. But with compliance issues already dogging the alliance, it’s hard to tell whether that would actually mean more barrels or just more noise.

Oil Demand isn’t exactly charging ahead

Now for the other half of the picture: demand.

This time of year usually sees a surge in fuel consumption, especially in the US, where road trips and holiday travel bump up gasoline use. But so far, it’s been more of a crawl than a sprint. Inventories are still relatively high, and early indicators suggest the summer driving season might be more subdued than hoped.

China, which many were counting on to power global demand, isn’t pulling its weight either. Its post-COVID rebound has been lukewarm, and industrial activity remains patchy. Not exactly the growth story oil bulls were banking on.

In short, the demand side isn’t dead, but it’s definitely not doing much to justify $90 oil.

GeoPolitics and oil 

When actual supply and demand fundamentals get this blurry, oil tends to take its cues from politics. And there’s no shortage of that.

The US and Iran are back at the table, sort of, trying to revive the nuclear deal. If anything gets signed, which is a big if, it could mean more Iranian oil back on the market, fast. That’s a wildcard traders can’t ignore.

Meanwhile, the EU and US seem to be warming to each other again, with Brussels quietly laying the groundwork for deeper trade ties. If that translates into improved economic activity, it might give demand a bit of a kick.

Let’s not forget the ever-present backdrop of Russian sanctions. Russia’s oil exports have proven surprisingly resilient over time despite headline-making global challenges. 

Any new measures or enforcement surprises could spark another supply jolt.

So, what does this all mean for the oil market?

In simple terms: don’t expect a smooth ride.

Oil prices could surge due to a supply disruption, a surprise from OPEC+, or a flash of geopolitical tension. Equally, they could drop sharply if Iranian oil returns, demand stays soft, or inventory builds up.

This isn’t a market where the fundamentals are clearly bullish or bearish. It’s a market that’s emotional, headline-driven, and hypersensitive.

And that, more than anything, is why this summer could be one of the most unpredictable we’ve seen in a while.

Oil technical insights

At the time of writing, we are seeing a significant surge in oil prices within a sell zone - hinting at a potential drawdown. However, the volume bars paint a picture of declining sell pressure, setting the stage for a potential price uptick. Should prices see a further uptick, we could see prices held at the $64.00 resistance wall. 

A major uptick could see prices find a ceiling at the $71.00 price level. In contrast, if we see a slump within the sell zone, prices could find support floors at the $60.15 and $57.30 support levels.

Will oil prices keep surging? You can speculate on OIL with a Deriv MT5 account.

It’s been a curious week for the world’s most-watched currency. The US dollar has put on a bit of a show - gaining ground thanks to upbeat consumer confidence and a wobbling yen. But beneath the headlines, there’s a growing sense that all is not entirely well in the kingdom of greenbacks.

From tariff tensions to ballooning US debt, and with even Christine Lagarde casually suggesting the euro could step up, the dollar’s dominance isn’t quite as unshakeable as it once seemed. So, are we looking at the start of a slow erosion in the dollar’s global clout, or is this just another blip in a long run of resilience?

Let’s unpack what’s really driving the moves and where the cracks might be forming.

Dollar rally: Short-term strength, long-term questions

The dollar’s rally this week was more due to relative weakness elsewhere than to fireworks from the US economy. The Japanese yen slipped under pressure after a sharp fall in long-dated Japanese government bond yields, a move tied to speculation that Japan’s Ministry of Finance might scale back the issuance of super-long bonds. 

That drop in yields spooked yen bulls and offered a bit of breathing space for the greenback.

Add to that a better-than-expected reading on US consumer confidence in May, and the dollar had just enough fuel for a short-term lift. But there’s more than a little uncertainty brewing beneath the surface.

Kashkari keeps it cool

While some traders clutched onto the consumer confidence figures as a sign of economic momentum, the Federal Reserve remains cautious. Minneapolis Fed President Neel Kashkari threw cold water on any hawkish excitement, suggesting rates should stay put until there’s clarity on how rising tariffs might impact inflation.

Kashkari warned against “looking through” supply-side price shocks, a nod to the messy, unpredictable ripple effects that trade policy can have on prices. His tone was measured, but the message was clear: there’s still a lot that could go sideways.

The potential Euro alternative

The euro didn’t have such a good week. French inflation fell to its lowest level since December 2020, weighing on the common currency and giving the dollar another relative advantage.

That said, European Central Bank President Christine Lagarde added a provocative note to the conversation. Speaking earlier this week, she floated the idea that the euro could become a credible alternative to the dollar if, and it’s a big if, the EU strengthens its financial and security framework.

It was more vision than verdict, but still, the fact that the conversation is happening hints at signs of shifting sands in global finance.

Trade tensions take centre stage

On the trade front, President Trump backed away from threatening to slap 50% tariffs on EU imports next month, a move that calmed markets and lifted risk sentiment. Still, the underlying concern hasn’t gone away.

Both investors and policymakers are aware that escalating tariffs, whether with the EU, China, or elsewhere, could drag on growth and stir up inflation. The Fed’s caution reflects that, and it’s why many in the market remain hesitant to price in rate cuts too early, even with inflation seemingly under control for now.

Government debt and economic growth

Then there’s the elephant in the room: US government debt. A new spending and tax bill is crawling through Congress, expected to add trillions to the country’s already weighty balance sheet. While some analysts think it might slightly improve the deficit-to-GDP ratio, few are confident it puts the US on a sustainable fiscal path.

Unsurprisingly, no one’s thrilled. Conservatives think the cuts didn’t go far enough; progressives think they went too far in the wrong places. Markets, for now, are holding their nerve - but the longer-term consequences of persistent deficit spending are hard to ignore.

USDJPY outlook: Cracks in the crown, or some wear and tear?

So, is dollar supremacy under threat? In the short term, not really. The dollar remains the world’s go-to currency, especially in times of volatility. But the chorus of caution is growing louder - from central bankers, fiscal hawks, and geopolitical analysts alike.

The real risk may not be an abrupt dethroning but a slow erosion. As global players like the EU work to strengthen their institutions and as the US grapples with mounting debt and political division, the dollar’s dominance may become less absolute.

At the time of writing, the USDJPY pair is seeing an uptick as the dollar rebounds. The rebound happening within a sell zone suggests that it could be curtailed. However, the volume bars tell a story of strong bullish pressure being countered by weaker sell pressure, hinting at a potential further uptick.

If we see a further uptick, the price could encounter resistance walls at the $145.40 and $148.00 price levels. On the other hand, should we see a slump, prices could be held at the $142.20 support floor.

Looking to trade the dollar? You can speculate on the direction of the USDJPY pair with a Deriv MT5 account.

Mawimbi ya kwanza ya mlipuko wa AI yalikuwa na mwanga mwingi, maonyesho ya kuvutia, uhaba wa GPUs, na tangazo za kutosha kuendesha kituo kidogo cha data. Lakini wakati msimu wa mapato unaanza, wawekezaji wanabadilisha mtazamo kutoka burudani hadi jambo lenye maana. Swali sasa si tu kile AI inaweza kufanya bali ni nani anafanya ifanye kazi kwa wingi, na muhimu zaidi, nani analipwa kwa hiyo.

Nvidia na Salesforce wapo kwenye ncha tofauti za mnyororo wa thamani wa AI, lakini wote wanajiandaa kwa ripoti za mapato zinazotazamiwa kwa makini wiki hii. Nvidia, mfalme asiye na mpinzani wa vifaa vya AI, amepata ongezeko kubwa la mahitaji - lakini shinikizo za kanuni na ushindani unaoongezeka vinaanza kumshibu. Wakati huo huo, Salesforce inajaribu kuthibitisha kuwa jukwaa lake linaloendeshwa na AI, Agentforce, sio programu tu mpya yenye mvuto - ni injini ya ukuaji kwa awamu inayofuata ya teknolojia ya biashara.

Kadiri AI inayotengeneza inaenda kutoka maabara na vichwa vya habari hadi vyumba vya mikutano na hesabu za usawa, hatari zinaanza kubadilika. Sio juu ya nani aliingia mapema; ni juu ya nani anaweza kuongoza wimbi la pili.

Nvidia: Inapanda juu, lakini na mawingu machache juu.

Tuanze na Nvidia. Wall Street inatarajia robo ya mafanikio tena, ikiendelea kipindi chake cha ukuaji wa mapato wa kuvutia.

Mtengenezaji wa chipsi anatarajiwa kuripoti mapato ya dola bilioni 43.4, ongezeko la ajabu la asilimia 66 mwaka hadi mwaka, na faida ya zaidi ya dola bilioni 21. Hicho ndicho kinachotokea wakati GPUs zako ni uti wa mgongo wa AI ya kisasa.

Lakini hata wafalme wa teknolojia hawawezi kupuuza siasa za kimataifa. Vizuiwaji vya kuuza nje kwenda China tayari vimegharimu Nvidia mabilioni - ada ya dola bilioni 5.5 inayohusiana na chipsi zake za H20, kwa usahihi. Mkurugenzi Mtendaji Jensen Huang hajasita kusema, akieleza sera za Marekani kama "kushindwa" ambalo limeathiri uvumbuzi wa Marekani zaidi kuliko malengo ya China. Ongeza vikwazo vya usambazaji na kampuni kubwa za Teknolojia zinazotengeneza chips zao wenyewe, na barabara mbele inaonekana kuwa na changamoto zaidi kuliko robo mwaka zilizopita.

Hata hivyo, Nvidia bado ni kiwango cha dhahabu katika miundombinu ya AI. Swali ni kama thamani yake inaakisi uwezo wa siku za usoni au tayari imepangwa kwa ukamilifu. Wawekezaji watakuwa makini kusikiliza ishara zozote za kupungua kwa mahitaji, hasa wakati dunia inavyoendelea kutoka maendeleo ya AI hadi utekelezaji wa AI.

Muunganisho wa AI wa Salesforce: Kutoka kwa ahadi hadi ushahidi halisi

Kama Nvidia ni muuzaji wa silaha wa mlipuko wa AI, Salesforce inajaribu kuwa mkakati - kuuza zana zinazosaidia biashara kutumia AI kwa kweli. Juhudi zake za hivi karibuni zinakuja kwa njia ya Agentforce, jukwaa linaloendeshwa na AI ambalo limepata mvuto mzuri mapema na wateja zaidi ya 3,000 wanaolipa. Ni laini, imejumuishwa na Slack, na imeundwa kuongeza nguvu huduma kwa wateja, utabiri wa mauzo, na zaidi.

Lakini kiwango ni kikubwa. Ukuaji wa mapato kuu ya Salesforce umepungua hadi karibu 9%, na wakati faida yake na mtiririko wa fedha vinaimarika, inahitaji kuonyesha kuwa AI inaweza kurudisha kasi ya mapato juu kwa maana.

Wachambuzi wanatarajia EPS isiyo ya GAAP ya $2.54, ambayo itakuwa ongezeko la 4% mwaka hadi mwaka - heshima, lakini si ya kuvunja dunia.

Robo hii, kazi ya Salesforce ni kuthibitisha kuwa Agentforce sio tu rangi ya midomo kwenye jukwaa la zamani. Je, AI inaweza kweli kusaidia kufunga mikataba kwa haraka? Je, inaweza kupunguza kujiondoa, kuongeza tija, na kutoa hoja kwa tier za usajili zenye bei ya juu? Hizi ndizo maswali ambayo wawekezaji wanataka majibu.

Jaribio halisi: AI ya biashara katika vitendo

Tumesogea zaidi kutoka kwenye awamu ya AI ambapo kuwavutia wawekezaji ilikuwa ya kutosha. Sasa ni kuhusu kuwapendeza maafisa wa fedha, wakuu wa operesheni, na wanunuzi wa IT - watu wanaohitaji kutoa sababu za matumizi kwa matokeo halisi. Katika muktadha huo, Nvidia na Salesforce wanawakilisha dau mbili tofauti juu ya mustakabali wa AI.

Changamoto ya Nvidia ni kuendelea kuwa na kasi katika mazingira yanayokomaa na yenye ushindani. Changamoto ya Salesforce ni kuthibitisha kuwa zana zake za AI zinafanya kazi katika ulimwengu halisi - na kuwa wateja wako tayari kulipia.

Kile wanachoshirikiana ni shinikizo. Shinikizo la kukidhi matarajio makubwa. Shinikizo la kuonyesha kuwa AI ni zaidi ya mstari kwenye ramani ya bidhaa au simu ya mapato na shinikizo la kutoa uwazi katika soko ambalo tayari limepita mzunguko mmoja wa tangazo.

Mtazamo wa kiufundi: Nani anaongoza wimbi la pili la AI?

Mawimbi ya kwanza ya AI yalikuwa yote kuhusu uwezekano - kujenga mifano, chipsi, miundombinu. Hicho ndiyo hadithi ambayo Nvidia inaweza kusimulia. Mawimbi ya pili ni kuhusu matumizi ya vitendo: kuingiza AI katika mchakato wa kazi, kuboresha matokeo ya biashara, na kuthibitisha ROI. Hiyo ndiyo sehemu ambayo makampuni kama Salesforce yanapaswa kuingia.

Kwa mapato yanayokuja, mwangaza uko wazi kwa makampuni haya mawili makubwa ya teknolojia. Nvidia inahitaji kuilinda taji yake. Salesforce inahitaji kuthibitisha kuwa imepata kiti mezani.

Iwapo vyovyote, wiki hii inaweza kusaidia kuunda sura inayofuata katika AI ya biashara - si tu nani anayejenga siku zijazo, bali ni nani hasa anayeiuza.

Wakati wa kuandika, Nvidia inaonyesha shinikizo la ununuzi kwenye chati ya kila siku. Kwa bei ikiwa karibu na eneo la kuuza, kuna dalili za uwezekano wa kushuka kwa thamani. Hata hivyo, safu za kiasi zinaonyesha kuwa shinikizo la ununuzi linaongezeka, likitengeneza kesi kwa harakati chanya ya bei. Iwapo wanunuzi watachukua nafasi, bei zinaweza kukumba ukuta wa upinzani katika kiwango cha bei cha $135.95. Ikiwa tutashuhudia kushuka kwa kiwango kikubwa, bei zinaweza kupata msaada kwenye viwango vya msaada vya $113.92 na $104.80.

Salesforce kwa upande mwingine inaonyesha shinikizo la kuuza kwenye chati ya kila siku ndani ya eneo la kuuza - ikionyesha uwezekano wa kushuka zaidi kwa bei. Hadithi ya kushuka pia inaungwa mkono na michoro ya kiasi inayoonyesha mwendo mkali wa kushuka. Ikiwa tutashuhudia kushuka kwa bei kwa kiasi kikubwa, bei zinaweza kushikiliwa kwenye kiwango cha msaada cha $262.75. Ikiwa tutashuhudia kurudi nyuma, bei zinaweza kukumba upinzani katika viwango vya upinzani vya $290 na $330.

Unatazamia mapato ya Nvidia na CRM? Unaweza kubashiri mabadiliko ya bei za Nvidia na CRM kwa kutumia akaunti ya Deriv MT5 au Deriv X.

Apple haizoei kuwa tofauti - hasa si kati ya mduara wa watu bora wa teknolojia. Lakini wakati “Magnificent Seven” wengine wakiwa wamefikia mafanikio nzuri hivi karibuni, hisa za Apple zimeanza kupungua kimya kimya. Hisa zimepungua zaidi ya 20% mwaka huu na ziko nyuma ya wenzao mwezi Mei, chapa yenye thamani kubwa duniani kwa ghafla inaonekana kuwa dhaifu kidogo.

Nini kinachosababisha kushuka? Mchanganyiko wa siasa, matatizo ya uzalishaji, na maneno makali kutoka kwa Donald Trump, ambaye sasa anatishia kodi ya 25% kwa iPhones zisizotengenezwa Marekani. Kwa kampuni iliyotumia miaka kujenga mnyororo wa usambazaji uliobadilishwa kwa ukamilifu duniani, hili ni pigo - na tayari limewafanya wawekezaji kuwa na hofu.

Lakini kabla ya kufuta Apple kama imefikia kileleni, ni vyema kuchunguza zaidi kidogo. Je, hii ni dalili ya matatizo huko Cupertino - au ni jeraha la muda mfupi kwenye biashara imara?

Matitizo ya kodi ya Apple na athari ya Trump

Yote yalianza tena kwa chapisho kwenye Truth Social. Donald Trump alimkumbusha hadharani Mkurugenzi Mtendaji wa Apple, Tim Cook, kuwa anatarajia iPhones zinazosambazwa Marekani zitengenezwe Marekani. Sio India. Sio China. Sio sehemu nyingine yoyote. Kama sivyo, Apple inapaswa kutegemea kulipa "angalau" kodi ya 25% tariff. Si kitu cha kuficha.

Kwa kampuni isiyotengeneza iPhones nchini Marekani kwa sasa, hayo ni matatizo makubwa. Apple tayari imeanza kuhamisha baadhi ya uzalishaji wake kutoka China kwenda India na Vietnam - sehemu zinazolenga utofauti na epuka kodi za awali. Lakini wazi, hilo halitoshi kumfurahisha Rais.

Soko halikushangaa pia. Hisa za Apple zilipungua zaidi ya 3% kufuatia kauli hizo, zikibeba siku nane mfululizo za hasara.

Ingawa kodi inaweza kuonekana kama kichwa cha habari kinachovutia, ni zaidi ya mazungumzo tu. Mnyororo wa usambazaji wa Apple si kitu rahisi kubadilisha mara moja usiku mmoja. Wataalamu wanasema kuhamisha uzalishaji wote Marekani kunaweza kuchukua miaka mitano hadi kumi - na kuongeza bei ya iPhone hadi karibu $3,500. Hilo ni suala gumu.

Maumivu ya muda mfupi, kujiamini kwa muda mrefu?

Licha ya kelele za kisiasa, wachambuzi hawajakimbia. Kwa kweli, wengi wanabaki wakiwa na utulivu. Gil Luria wa D.A. Davidson analilinganisha na kizunguzungu kwenye ndege, kinachosumbua kwa wakati huu, lakini si sababu ya kuacha safari.

Kwanini matumaini hayo? Kwa sababu biashara ya Apple haijengi kwenye vichwa vya habari vya muda mfupi. Imeiundwa juu ya mfumo mzuri unaojikunja kwa urahisi. Ukipata iPhone, ni rahisi kushika MacBook, AirPods, na Apple Watch - na huduma zinazoendelea pia. Uaminifu wa wateja kama huo ni vigumu kupotoshwa, hata pale ambapo kuna vitisho vya kodi.

Kama kodi zitatekelezwa kwa Apple, huenda zikaathiri Samsung na wazalishaji wengine wa simu duniani pia. Hii inawapa soko usawa na kuufanya Apple isizidi kushindana kwa mbaya. Hata hivyo, kulingana na kiasi gani gharama Apple itavumilia na kiasi gani kitapita kwa walaji au wasambazaji, inaweza kupunguza mapato kwa muda mfupi.

Kwa hiyo, je, bado ni busara kununua Apple?

Hapa ndipo inaleta shauku. Hisa za Apple zinauzwa kwa mara 26 ya mapato ya baadaye - kidogo chini kuliko baadhi ya ndugu zake wa Magnificent Seven kama Nvidia au Microsoft. Hata hivyo, pia inatarajiwa kukua polepole zaidi. Kiwango chake cha ukuaji wa mchanganyiko wa kila mwaka (CAGR) cha miaka mitatu kinakisiwa kuwa zaidi ya 9%.

Lakini ukuaji polepole si kusema kuwa hakuna ukuaji. Apple bado ni faida sana, yenye mtiririko wa fedha imara na moja ya chapa za kipekee duniani. Na ingawa vichwa vya habari vimekuwa na ushindani mkubwa, wachambuzi wengi wanakubali hili si shida ya muundo, bali ni mzozo wa kisiasa uliofungwa katika wasiwasi wa soko.

Tatizo kubwa linaweza kuwa si kodi peke yake, bali mabadiliko ya mtindo kati ya Trump na Cook. Katika muhula wake wa kwanza, wawili hao walikuwa na uhusiano wa kila siku. Sasa? Siyo tena hivyo. Hiyo inaweza kufanya mazungumzo kuwa magumu ikiwa Trump atashinda muhula wa pili na kuleta vitisho vya kodi kuwa vitendo.

Mtazamo wa kiufundi:

Apple inaweza kuwa imedhuru, lakini kwa mujibu wa wachambuzi, bado haivunjiki. Vitisho vya kodi ni halisi, na utendaji wa hisa umeishiwa nguvu, lakini msingi bado imara. Hii ni kampuni yenye uwezo mkubwa wa kifedha, wateja waaminifu, na bidhaa zinazowafanya wateja warejee mara kwa mara.

Kwa hiyo, ni wakati wa kufadhaika? Labda sio. Ni wakati wa kuangalia kwa makini? Kabisa. Kwa sababu iwe Apple itahamisha utengenezaji wake Marekani au la, jambo moja ni dhahiri: shinikizo la kisiasa halitaisha. Na pia, inaonekana, Apple.

Wakati wa kuandika, Apple inaonyesha dalili za kurejea ndani ya eneo la kuuza. Vipimo vya kiasi vinaonyesha kwamba shinikizo la kununua linaongezeka - likiongeza hadithi ya matumaini. Ikiwa tutashuhudia kurejea, bei zinaweza kupata upinzani katika viwango vya bei vya $212.40 na $223.35. Ikiwa tutashuhudia kushuka, bei zinaweza kupata msaada kwenye kiwango cha msaada cha $192.96.

Je, unafuatilia Apple? Unaweza kutabiri mwelekeo wa bei ya hisa za Apple kwa kutumia akaunti ya Deriv MT5 au Deriv X.

Baada ya wiki za shinikizo kubwa, dola ya Marekani inaonyesha dalili za kuamka - kana kwamba wachezaji wake wakuu wawili, euro na yen, wanapata kasi kutokana na ishara tofauti za kiuchumi. Wakati mtiririko wa mali salama na madhaifu ya Bank of Japan yameimarisha yen, bahati ya euro imefungwa kwa takwimu mchanganyiko za PMI na matumaini ya tahadhari kutoka kwa watendaji wa ECB. 

Soko linapokadiri upunguzaji wa riba kutoka Fed dhidi ya kuimarisha uwezekano wa kigeni, kuna swali muhimu: je, dola inakwenda kusitisha tu kupungua kwake, au hii ni mwanzo wa kurudi upya kwa kiwango kikubwa?

Euro inadumu imara huku data za Marekani zikikosa malengo

Euro imekuwa ikitumia fursa za mikwaruzo ya dola, ambapo EUR/USD iligonga juu ya 1.1300 kabla ya kurudi chini hadi karibu 1.1270. Hatua hii ilikuja baada ya data za Marekani kuwa hafifu zaidi kulinganisha na matarajio na matumaini mapya kwenye eurozone, hata kama takwimu za PMI za eurozone zilikosa kufikia vidokezo.

Nchini Marekani, takwimu mpya za S&P Global PMIs zilizidi matarajio, kwa sekta za uzalishaji na huduma zote mbili kuandikisha 52.3 - ni ishara thabiti ya ustahimilivu. 

Hata hivyo, haikuwa vya kutosha kurejesha kabisa kujiamini kwa dola. Hisia za soko zilikuwa tayari zimechanganyika kwa hofu kuhusu mswada mpya wa kodi wa Trump, ambao, kulingana na CBO, unaweza kuongeza dola trilioni 3.8 kwa deni la taifa katika muongo ujao.

Kwenye bara la Ulaya, takwimu za PMI za eurozone zilidhihirika, hasa katika sekta ya huduma, ambayo ilishuka chini ya 50 - ishara ya mnyororo. 

Hata hivyo, wanunuzi wa euro walipata raha kidogo kutoka kwa hali ndogo ya biashara ya IFO ya Ujerumani na watendaji wa ECB waliendelea kuzungumza kwa mtindo wa tahadhari wenye matumaini. Makamu wa Rais Luis De Guindos alibaini kuwa mfumuko wa bei unaweza kurudi kwa lengo la 2% hivi karibuni, huku wengine wakionyesha kuwa upunguzaji wa viwango bado uko mezani - lakini tu kama utafungamana na data.

Kwa kifupi, euro haikuzidi kabisa - ni zaidi kuwa dola inajitahidi kudumisha mshikamano wake.

Mwanzo wa yen umeimarishwa na mtiririko wa sarafu salama na mabadiliko ya BOJ

Kinyume chake, yen inapata nguvu kutokana na sababu zinazozidi dhaifu ya dola peke yake. Huku masoko ya hisa yanavyopaguliwa na mvutano wa kisiasa kuongezeka, mahitaji ya mali salama kama yen yameongezeka. Ongeza hofu mpya za ushuru na ukungu unaoendelea juu ya uchumi wa Marekani, na ni wazi kwanini wawekezaji wanajikinga na sarafu ya Japan.

Lakini hapa kuna kinachoshangaza kweli: Bank of Japan, kijulikanacho kwa sera zake zisizo ngumu sana kwa muda mrefu, sasa inaonyesha dalili za mabadiliko. Chini ya uongozi wa Kazuo Ueda, faida ya dhamana za Japan imepanda. Faida ya miaka 30 ilifikia kiwango cha juu cha miaka 25 karibu 3.2%, wakati faida ya miaka 40 sasa iko juu ya 3.5%, kiwango cha juu tangu chombo hicho kilipozinduliwa mwaka 2007.

Hii imepunguza kwa kiasi kikubwa tofauti ya faida kati ya deni la Marekani na la Japan, na kufanya dola ionekane kutovutia. Changanya hiyo na mtazamo wa mfumuko wa bei wa Marekani unaopoa na dhana kwamba Fed inaweza kupunguza riba mara mbili kufikia mwisho wa mwaka, na yen inavyoonekana kuwa chaguo bora zaidi kwa muda mrefu.

Kwa kuongeza matatizo kwa dola, biashara ya kubeba yen, ambayo imekuwa kipendwa kwa wafanyabiashara kukopa kwa riba ndogo kwa yen ili kuwekeza mahali pengine, inaanza kuondolewa. Hii inamaanisha matatizo zaidi kwa USD/JPY, ambayo tayari imeshuka takriban 1.09% wiki hii.

Mtazamo wa kiufundi wa fahirisi ya dola: Je, ni kuruka au ni dalili ya muda?

Licha ya yote haya, dola haisimamii kimya kimya. Alhamisi, USD/JPY ilivunja mfululizo wa kushuka kwa siku tatu, ikipanda zaidi ya 0.20% mwishoni mwa kipindi cha New York, labda kutokana na kunasa faida kabla ya wikendi badala ya mabadiliko ya msingi. Jozi hiyo ilipata kusimama karibu na 143.96, baada ya kushuka mapema hadi 142.80.

Wakati huo huo, Fahirisi ya Dola ya Marekani (DXY) ilipanda tena juu ya kiwango muhimu cha 100.00, ikisaidiwa na takwimu thabiti za PMI na kupungua kidogo kwa maombi ya msaada wa kazi, ambayo yalikuwa 227K, bora zaidi kuliko ilivyotarajiwa.

Lakini je, hii ni vya kutosha kusema kwamba dola imefikia kiwango cha chini?

Matarajio ya EURUSD: Dola katika wakati wa muhimu kabisa?

Kuruka kwa dola hivi karibuni kunaweza kuwa mwanzo wa kurudi upya - lakini si jambo la uhakika. Eurozone bado inakumbana na wasiwasi wa ukuaji, na ECB bado imegawanyika juu ya hatua za sera za baadaye. Nchini Japan, BOJ bado inaweza kupunguza mabadiliko yake makali ikiwa mfumuko wa bei utapoa au hatari za kiuchumi zikiongezeka.

Hata hivyo, tofauti za sera kati ya Fed, ECB, na BOJ zinaendelea kupungua - na hiyo si habari njema kwa dola ya Marekani. Ikiwa Fed itapunguza viwango huku benki nyingine kuu zikidumisha au kuimarisha sera, dola inaweza kuendelea kushinikizwa hadi sehemu ya pili ya mwaka.

Kwa sasa, tuko katika hali ya kusubiri. Dola inaweza kuwa imepata msingi wa muda mfupi, lakini kama itaweza kujenga uokoaji kutoka hapa inategemea takwimu zijazo na jinsi meza ya michezo ya benki kuu itakavyochezwa. Jozi la EURUSD linaonyesha shinikizo la kuongezeka, huku simulizi la ununuzi likiungwa mkono na viashiria vya kiasi vinavyoonyesha mauzo dhaifu. Ikiwa tutashuhudia ongezeko, bei zinaweza kukutana na kizuizi katika ngazi za bei za $1.14271 na $1.15201. Ikiwa tutashuhudia kushuka, bei zinaweza kupata msaada kwa ngazi za $1.10947 na $1.04114. 

Je, dola itarudi nyuma? Unaweza kubashiri mwelekeo wa bei ya jozi la EURUSD kwa kutumia akaunti ya Deriv MT5 au Deriv X.

Bitcoin imefanya tena, ikikataa matarajio na kupanda hadi kiwango kipya cha juu zaidi cha $109,800. Wabunzi wa sarafu za kidijitali wanasherehekea, lakini tu wakati sherehe ilianza, mshtuko kutoka kwa biashara ya bondi ulikumbusha kila mtu kuwa fedha za jadi bado zina utawala.

Mnamo Mei 21, mnada wa kawaida wa bondi za US Treasury ulitetemesha masoko ya dunia. Faida za bondi zilipanda, hisa ziliporomoka, na Bitcoin? Ilichukua tazama kidogo. Sasa swali jipya lipo mbele zaidi: je, Bitcoin itaendelea kupanda, au ni ukweli wa kiuchumi utaianza kuikumba?

Mtiririko wa fedha za Bitcoin ETF unapanda

Bitcoin (BTC) ilivunja $109,800 wiki hii, ikikwepa rekodi yake ya awali ya $109,588. Hiyo ni ongezeko la 47% kutoka kwa viwango vya chini vya mapema mwezi Aprili karibu na $75,000, ikichochewa na mtiririko wa taasisi, shauku mpya ya ETF, na hamu inayozidi ya hatari wakati Marekani ilimaliza makubaliano muhimu ya biashara.

Ni mara ya pili mwaka 2025 BTC kuweka rekodi mpya, na mwendo huo haukuwa wa bei za moja kwa moja tu. Shauku ya wazi katika mikataba ya baadaye ya Bitcoin ilifikia rekodi ya $75.14 bilioni, kulingana na Coinglass - ishara thabiti kuwa mtaji mpya unaendelea kuingia kwenye sarafu za kidijitali.

Zhifu la kupandisha bei ni mahitaji thabiti kutoka kwa ETFs za spot Bitcoin za Marekani, ambazo zimeona mtiririko wa neti wa zaidi ya $7.4 bilioni katika wiki tano zilizopita. Mbali na hayo, kampuni kama mtoaji wa taarifa za kifedha Strategy yanaongeza mfiduo wao, wakati kampuni ya fintech ya Indonesia DigiAsia Corp imetangaza mipango ya kukusanya $100 milioni kuanzisha hazina ya kifedha ya Bitcoin ya kampuni.

Kwa sura, mbio za bull zilionekana haziwezi kuzuiwa.

Kisha soko la bondi lilianguka

Hali ilipofika kilele, mnada wa bondi wa miaka 20 wa US Treasury wa $16 bilioni mnamo Mei 21 ulionyesha dalili za matatizo. Mahitaji ya wawekezaji yalionekana dhaifu, na faida kubwa ilikuwa 5.047%, juu ya inayotarajiwa ya 5.035%. Tofauti ndogo hiyo - "mkia" wa pointi 1.2 za msingi - ilikuwa kubwa zaidi tangu Desemba na ishara wazi katika istilahi za soko la bondi.

Athari ilikuwa ya haraka:

• S&P 500 iliporomoka pointi karibu 80 ndani ya dakika 30, kutoka 5,950 hadi 5,874.
  
• Faida za bondi kwenye mnyororo ziliongezeka kwa kasi, na faida ya miaka 10 ikifikia 4.586% na ile ya miaka 30 ikiongezeka hadi 5.067%.

Hii haikuwa hitilafu ya kiteknolojia - ilionyesha jambo la kina zaidi. Wawekeza wanazidi kuwa na wasi wasi kuhusu mapungufu yanayoongezeka, hatari za mfumuko wa bei unaoendelea, na uwezekano kwamba Federal Reserve itaweka riba juu kwa muda mrefu zaidi.

Kwa nini hili ni muhimu kwa bei za Bitcoin

Market ya crypto haiishi peke yake. Imefungamana sana na hali pana ya kifedha. Wakati faida za bondi zinapopanda kwa kasi, inapendekeza pesa zinakuwa ghali zaidi - na kawaida hii ni shida kwa mali za wenye spekulation kama Bitcoin.

Hii ndio maana yake kwa vitendo:

• Faida kubwa huinua dola za Marekani → Bitcoin mara nyingi husogelea kinyume na dola.
  
• Hali kali za kifedha → hupunguza mkopo na ukwasi kwa mali zote za hatari.
  
• Hisia za kuepuka hatari → husababisha wawekezaji kuhamia kutoka crypto kwenda mali za jadi "salama".
  

Hata kama misingi ya Bitcoin bado ni imara, akili ina umuhimu. Wakati wafanyabiashara wanaona miguu ya kunenesha katika soko la bondi, wanakuwa waangalifu zaidi, na tahadhari hiyo inaweza kusababisha kuuza.

Mazingira ya macro hayamsaidii Bitcoin

Mtetemo huu wa soko la bondi haukuonekana ghafla. Marekani inakabiliana na deni la bajeti linalokadiriwa kuwa 7% ya GDP, mfumuko wa bei usiopungua, na kelele mpya za vita vya kibiashara kutoka kwa Rais Trump, yote yanayoongeza hatari.

Matokeo mabaya ya mnada wa bondi yalimweleza mwekezaji kwamba wanataka faida kubwa zaidi kwa kukopesha serikali ya Marekani. Hiyo ni ishara nyekundu kwa masoko ya dunia na inaweza kutaza mwendo wa Bitcoin. Kama Utafiti wa K33 ulivyoonyesha, shinikizo hizi za macro zinaweza kuleta tete zaidi, hasa ikiwa matukio yajayo ya crypto kama ufadhili wa $TRUMP Gala wa Rais Trump au kuonekana kwa Makamu wa Rais JD Vance katika Bitcoin 2025 yataanguka.

Wafanyabiashara wa crypto wanapaswa kutazama nini

Hii si lazima kuwa mwisho wa mbio za bull, lakini ni hatua kubwa ya mabadiliko. Ishara muhimu za kufuatilia sasa ni:

• Faida za Treasury za Marekani - hasa katika viwango vya miaka 10 na 20.
  
• Takwimu za mfumuko wa bei na maoni ya benki kuu - kutegemea mwelekeo wa viwango vya riba.
  
• Mtiririko wa ETF - kupungua kwa mahitaji hapa kutakuwa wasiwasi.
  
• Mawazo ya baadaye ya Bitcoin - kwa shauku wazi katika viwango vya rekodi, tete inaweza kupanda haraka.
  

Mtazamo wa kiteknolojia wa Bitcoin: Je, itazidi kupanda au itageuka?

Bitcoin bado iko katika mwenendo wa kupanda. Taasisi zinaingia, ETFs zinapeleka mtiririko, na shughuli za bei bado ni imara kimtindo.

Lakini mshtuko wa soko la bondi wiki hii unakumbusha kuwa mambo ya macro bado yana umuhimu. Ikiwa faida zitaendelea kupanda na hali za kifedha zitatekelezwaho zaidi, Bitcoin inaweza kupoteza kasi haraka. Kwa sasa, wafanyabiashara bado wana matumaini - lakini mbio inaonekana kwenye barafu nyembamba kuliko ilivyoonyeshwa.

Kwa hivyo swali kubwa bado liko: Je, hii ni mtetemo tu, au ni mwanzo wa jambo kubwa zaidi? Mnada ujao wa bondi unaweza kutuambia zaidi.

Wakati wa kuandika, mwendo wa kupanda wa Bitcoin unakumbana na upinzani fulani, na wimbi likiunda kileleni mwa mwelekeo wa juu. Hata hivyo, kiasi kinasimulia hadithi ya wauzaji wasioingia kwa imani thabiti, hali ambayo inaweza kusababisha ongezeko zaidi. Ikiwa wauzaji watafadhili kushindwa, wanunuzi wanaweza kupata shida katika kiwango cha bei cha $112,000 ambacho kwa sasa kinashikilia bei. Ikiwa tutaona mmomonyoko, kwa upande mwingine, bei inaweza kupata msaada kwa viwango vya bei vya $102,990 na $93,000. 

Je, BTC itaendelea kupanda? Unaweza kudhania kuhusu mwelekeo wa bei ya Bitcoin kwa akaunti ya Deriv MT5 au Deriv X.

Sio tu wafanyabiashara ndiyo wanahisi wasiwasi. Mafuta na dhahabu yanaanza kuonyesha tabia kama kwamba dunia inajiandaa kwa jambo zaidi ya kutetemeka kwa muda mfupi, kulingana na wachambuzi. Bei zinazoongezeka katika hizo soko zote mbili zinaonesha ishara wazi: kutokuwa na uhakika duniani kote kumerudi katika hatua kuu, na wawekezaji wananza kuchukua hatari kwa uzito tena. 

Kwa vikwazo vya Mashariki ya Kati kuongezeka, wasiwasi wa kiuchumi ukizidi, na dola ya Marekani ikigandamana baada ya kupunguzwa daraja la mkopo, bidhaa za biashara zinafanya wanazofanya vyema - kuonyesha athari kabla ya sehemu nyingine za soko kujifunza.

Lakini hapa ndipo sehemu ya kuvutia. Ripoti zinaeleza kwamba wakati mafuta yanapanda kwa hofu za usambazaji ulioathiriwa, dhahabu inahamia kwenye wasiwasi wa kifedha na dola dhaifu. Sio hadithi moja rahisi,  ni hadithi mbili zinazojitokeza zinazopendekeza masoko yanaweza kuingia kwenye mzunguko wa hatari wa muda mrefu, ambapo shinikizo linakuwa kawaida na nafasi za kujilinda hudumu kuwa kielekezi.

Kiwango kipya cha hatari cha mafuta

Masoko ya mafuta tena yanahisi habari kubwa - na si zile zinazotakiwa na mtu yeyote. Brent na Marekani mikataba ya crude kufanikisha siku zijazo imeongezeka sana baada ya ripoti kuibuka kwamba Israel huenda inajiandaa kuangamiza vituo vya nyuklia vya Iran. Hata kama hakuna ratiba au uamuzi uliojulikana, uwezekano wa hatua hiyo unatosha kutetemesha masoko ya nishati. Iran, kwa kweli, ni mtengenezaji wa tatu kwa ukubwa ndani ya OPEC na ongezeko lolote la kijeshi linalohusiana nalo linaweza kuenea katika eneo pana zaidi.

Kuna pia Stretcha la Hormuz la kuzingatia - sehemu ndogo ya maji ambayo inapitisha takriban asilimia 20 ya mafuta ya dunia. Kama Iran itajibu shambulio au kujaribu kuzuia njia hii muhimu, athari kwake katika usambazaji duniani zitaonekana mara moja. Ghafla, hatari siyo tu inayowezekana - ni halisi.

Na bado, juu ya uso, data inaonekana imara kustaajabisha. Marekani hesabu za crude ziliongezeka kwa milio 2.5 ya mabareli katika wiki iliyomalizika tarehe 16 Mei, kuonyesha usambazaji bado haujakuwa mgumu kwa sasa. Lakini chimba kidogo zaidi na picha inageuka. Hesabu za gesi za kuendesha gari zilianguka kwa milio 3.2 ya mabareli, wakati distillates, zinazotumika kwenye dizeli na mafuta ya kupasha, zilianguka kwa milio 1.4. 

Cushing, Oklahoma, ni kituo muhimu cha utoaji kwa ahadi za Marekani. pia kiliona kupunguzwa zaidi kwa hesabu. Kwa hivyo ingawa mafuta kwa kiufundi yapo, muundo wa hizo hesabu unaonyesha soko ambalo halijatulika kama vile takwimu kuu zinavyoonyesha.

Hili ndilo linachofanya mabadiliko ya hivi karibuni ya bei ya mafuta kuvutia sana. Sio kuhusu uhaba wa usambazaji sasa - ni kuhusu kinachoweza kutokea baadaye. Masoko kwa mara nyingine yanaongeza kiwango cha hatari kwa shinikizo la kisiasa duniani, jambo ambalo hatujaona kikamilifu tangu mwanzoni mwa 2022.

Matabiri ya bei ya dhahabu yanaangaza kutokana na udhaifu wa dola

Dhahabu, kwa upande mwingine, inacheza jukumu lake la kawaida: mali salama ya kuchaguliwa. Imeongezeka zaidi ya asilimia 1 hivi karibuni, ikisaidiwa na dola dhaifu la Marekani na wasiwasi wa kiuchumi unaoendelea. Dola ya Marekani na wasiwasi wa kiuchumi unaoendelea. Chanzo? Kupunguzwa na Moody’s kwa matarajio ya mikopo ya Marekani, yakinyamazisha kutoka “Aaa” hadi “Aa1”. matarajio ya mkopo, yakipunguza kutoka “Aaa” hadi “Aa1”. Hiyo inaweza kuonekana sio jambo baya zaidi, lakini kisaikolojia, iliathiri uvumilivu wa kile ambacho kwa muda mrefu kimekuwa kinachochukuliwa kuwa dau salama zaidi katika fedha za kimataifa - Marekani. deni.

Ongeza kwa hilo Benki Kuu ya Federal Reserve inayojionyesha hasira zaidi kuhusu uchumi, na dola inaanza kupoteza mvuto wake. Hiyo ni zawadi kwa dhahabu, ambayo huwavutia zaidi wakati dola inapolegea. Kwa wale ambao sio wa Marekani. wanunuzi, dhahabu ghafla inakuwa nafuu zaidi, na katika hali ya kutokuwa na uhakika inayoongezeka, hiyo ni ya kutosha kuzifanya zipendeze tena.

Hata hivyo, si kila wakati mambo ni rahisi. ETF za dhahabu ziliona utoaji wa tani 30 wiki iliyopita, ambayo ni kung'oka kwa nguvu ikilinganishwa na ingizo imara lililoshuhudiwa mwezi Aprili. 

Hata hivyo, mahitaji ya benki kuu yanabaki thabiti, na kuna mabadiliko yanayoendelea, ingawa polepole, na baadhi ya nchi kupunguza utegemezi wao kwa mali zilizo katika dola. Katika muktadha mpana zaidi huo, mvuto wa dhahabu sio tu Tactical. Ni chiến gia.

Zaidi ya hayo, msongo wa kisiasa hauumizi.

Mazungumzo ya uwezekano wa kusitisha mapigano kati ya Urusi na Ukraine yamerudi tena, lakini hakuna maendeleo makubwa. EU na Uingereza walitangaza vikwazo vipya dhidi ya Urusi bila kusubiri Marekani, na Ukraine inaitaka G7 kuimarisha kizingiti cha bei ya mafuta ya Urusi yanayosafirishwa kwa baharini. Wakati huo huo, mzozo unaendelea kuleta kivuli juu ya mtazamo wa dunia, ukiweka mahitaji imara chini ya mali salama za uhifadhi. Iwapo Israeli itavamia vituo vya nyuklia vya Iran, hatari ambayo kwa sasa iko nyuma ya pazia, dhahabu inaweza kupata msukumo zaidi wakati wawekezaji wanakimbia kutafuta hifadhi.

Mafuta na dhahabu: Bidhaa mbili, ujumbe mmoja

Hapa ndipo mambo yanapoanza kuwa ya kuvutia. Mafuta na dhahabu si kila wakati huendana - kwa kweli, mara nyingi huchukua mada tofauti. Mafuta kawaida huakisi mienendo ya usambazaji na mahitaji, wakati dhahabu hushughulikia hali ya fikra katika mfumo wa fedha. Lakini sasa hivi, zote mbili zinaendelea kupanda. Hiyo ni ishara adimu.

Mafuta yanatuambia dunia inapokuwa na hatari zaidi ardhini. Dhahabu inatuambia kuwa hatari inazidi kuongezeka kwenye hesabu za kifedha. Na pamoja, zinaashiria kwamba hii si tu upungufu wa muda mfupi - inaweza kuwa mwanzo wa kipindi kirefu chenye misukumo mingi.

Kwa wawekezaji, hiyo inamaanisha kufikiria upya kiwango cha uwekezaji. Je, makundi ya mali ya jadi yanapiga bei hatari ya kutosha? Je, mifuko ya uwekezaji imetunzwa vizuri kwa dunia ambapo mabadiliko ya bei hayako tu kwa muda mfupi, bali ni hali ya akili?

Na kwa wafanyabiashara, inamaanisha fursa - lakini pia tahadhari. Nguvu ya mwelekeo inaweza kuwa ya haraka na kali wakati hofu inachochea soko, lakini mienendo ya msingi hapa ni changamano na inaweza kubadilika haraka. Kusitisha mapigano kunaweza kuzuia kupanda kwa mafuta, lakini mfumuko wa bei usiopotea unaweza kuinua dhahabu. Mtiririko wa pande zote ni mkali.

Mtazamo wa kiufundi kwa masoko ya mafuta na dhahabu: Mzunguko wa hatari wa muda mrefu?

Basi, je, mafuta na dhahabu wanasongesha mzunguko wa hatari wa muda mrefu? Dalili zinaonyesha kuelekea upande huo. Tunaona siyo tu hatua za haraka, bali upya tafsiri wa hatari kwa undani kote. Iwe ni mvutano katika Mashariki ya Kati, mashaka ya kiuchumi Marekani, au diplomasia iliyokwama Ulaya Mashariki, jukwaa linaandaliwa ili bidhaa zirudishe nafasi yao kama viashiria vya hatari vya wakati halisi.

Dhahabu inang'aa tena. Mafuta yanazidi kuongezeka. Na masoko, inaonekana, hayajengwi kwenye matumaini tena - yamejengwa kwenye tahadhari.

Wakati wa kuandika, Mafuta yanaonyesha shinikizo upande wa kununua ndani ya eneo la kuuza, likionyesha uwezekano wa kushuka bei. Hata hivyo, alama za kiasi zinaonyesha kuwa wauzaji bado hawajajitokeza kwa imani kamili - jambo hili linaunga mkono uwezekano wa bei kuongezeka zaidi. Ikiwa mwendo wa juu utatokea, bei zinaweza kukutana na kizuizi kwa ngazi za $64.06 na $70.90.

Dhahabu pia imeona ongezeko kubwa baada ya kipindi cha kushikamana. Shinikizo upande wa kununua linaonekana wazi kwenye chati ya kila siku wakati wanunuzi wanajaribu kupata tena alama ya $3,330. Sichipua za kiasi zinazoashiria shinikizo la kuuza la chini pia zinaongeza hadithi chanya. Kama tutaona ongezeko zaidi, bei zinaweza kupata kizuizi kwa ngazi za $3,435 na $3,500. Ikiwa tutaona kushuka kwa kiasi kikubwa, bei zinaweza kupata msaada kwa ngazi ya msaada ya $3,190.

Je, mafuta na dhahabu wataendelea kupanda? Unaweza kubashiri mwelekeo wa bei za bidhaa zote mbili kwa kutumia akaunti ya Deriv MT5 au Deriv X.

Kwa miongo kadhaa, U.S. Treasuries zilikuwa kimbilio kisichopingika wakati wa msongo wa soko - zinazoweza kutabirika, zinazopatikana kwa urahisi, na zikiwa zinaungwa mkono na imani kamili ya serikali kuu. Lakini kinga ya kifedha inayotegemewa zaidi ulimwenguni inaanza kuonekana dhaifu kidogo.

Moody’s sasa imeshusha hadhi ya Mkopo wa U.S. ukiweka kikomo kushuka kwa miaka mingi kutoka kwa nidhamu ya kifisikali hadi deni zinazoongezeka na mzigo wa sera. Hatua hiyo haikuudhi masoko - lakini ilithibitisha kile wengi walichotishiwa nacho: Tatizo la deni la Amerika si tena tatizo la baadaye.

Wakati huo huo, kando ya Pasifiki, Japan inashughulikia dhoruba yake yenyewe. Ukuaji wa polepole, deni la kimwili, na ushuru mpya wa U.S. ushuru. Lakini tofauti na Washington, Tokyo inaonyesha dalili za kujizuia. Pamoja na ongezeko la viwango bado likiwa mezani na viongozi wa siasa wakipinga matumizi makubwa kabla ya uchaguzi, Japan haifanikii, lakini inaangalia hatua zake.

Wakati uchumi mkubwa zaidi duniani unapopata onyo jekundu, je, tunaweza kuwa katika mgogoro wa kimataifa?

Kupunguzwa kwa kiwango cha Moody: Mkopo kamili wa Amerika umeondoka

Mnamo Mei 16, jioni ya Ijumaa na baada ya masoko kufungwa kwa wiki, Moody’s kwa utulivu ilitupa bomu: ilipunguza kiwango cha mikopo cha serikali ya Marekani kutoka Aaa hadi Aa1. Tangazo hilo liliweka kikomo kwa mwenendo wa polepole, mashirika matatu makuu ya viwango sasa yameshuka hadhi ya hali safi ya Amerika.

Sababu zao ni ngumu kupuuzia. U.S. deni la kitaifa limezidi dola trilioni 36, na hakuna mpango unaoaminika wa kulitawala. Kifurushi kipya cha punguzo la kodi cha Rais Donald Trump, kilichoidhinishwa na kamati kuu baada ya mizozo ya siku kadhaa kati ya Republican, kinaweza kuongeza hadi dola trilioni 5.2 kwenye pengo la bajeti ifikapo 2034, kulingana na makadirio fulani.

Hata hivyo, Washington inaonyesha hamu kidogo ya kulinganisha zawadi na kudhibiti matumizi. Moody’s ilitaarifu kuwa “serikali zinazofuata zimekosa kubadilisha mwenendo wa kuzidi kwa mapengo ya kifisikali na deni.” Shirika halitarajii mabadiliko makubwa kutoka kwa pendekezo lolote lililopo mezani. Kwa maneno mengine, U.S. sio tu imevaa deni - bali pia inakataa kulikiri.

Mielekeo ya U.S. Treasury na mtazamo wa soko la bondi

Mwitikio wa soko ulikuwa wa haraka. U.S. Mielekeo ya Treasury ya miaka 30 ilipanda kwa muda mfupi zaidi ya 5%, wakati ile ya miaka 10 iliongezeka kwa nambari mbili.

Maandishi ya kufafanua: Chati inaonyesha kupanda kwa hivi karibuni kwa nguvu ya U.S. mielekeo ya Treasury, na bondi ya miaka 30 ikivuka 5%, ikionyesha wasiwasi unaoongezeka wa wawekezaji juu ya utulivu wa kifisadi wa U.S. .

Chanzo: Tullet Prebon, WSJ

Mielekeo inayoongezeka si tu kuongeza maelezo - ni ishara kwamba wawekezaji wanadai malipo zaidi kwa kushikilia deni la U.S. ambalo halioni tena kama la kuaminiwa kabisa.

“Tunaingia enzi ambapo upotevu wa kifedha una gharama halisi, “kurudi kwa wanaharakati wa bondi - wawekezaji wanaowadhibiti serikali kwa sera zisizoweza kudumishwa - sio tena tishio la nadharia. Inatokea.

Dola, pia, imeanza kuhisi shinikizo. Ingawa haijashuka, inaanguka kidogo. Pamoja ya USD/JPY imeshuka chini ya alama muhimu ya 145.00, ikionyesha yen yenye nguvu na dola dhaifu. Mabadiliko hayo yanachochewa sehemu na njia tofauti za benki kuu - U.S. Federal Reserve inatarajiwa kupunguza viwango baadaye mwaka huu, wakati Benki ya Japan inaweza kuendelea kuzuia.

Lakini pia ni kuhusu imani. Wakati mali ya “hatari bure” duniani inaposhushwa hadhi, watu huanza kuuliza maswali yanayokatisha tamaa.

Mtazamo wa tahadhari wa Japan unavutia usikivu kimya kimya

Japan, upande wake, bado iko mvunjika moyo sana. Uchumi ulipungua kwa 0.7% (kwa mzunguko wa mwaka) katika robo ya kwanza ya 2025 - kushuka kwake kwa kwanza kwa mwaka.

Matatizo ya kiutendaji yanaendelea, kutoka kwa vikwazo vya idadi ya watu hadi uwiano wa deni kwa Pato la Taifa ambao bado uko miongoni mwa ya juu zaidi duniani zinazoendelea. Na ushuru mpya wa U.S. unaongeza tabaka nyingine ya kutokuwa na uhakika.

Hata hivyo, mtazamo wa sera wa Japan umeonekana kuwa wa uwiano zaidi. Baada ya miaka ya sera ya fedha iliyokuwa huru sana, Benki ya Japan sasa inaashiria kuwa kufunga zaidi kunaendelea kuwepo mezani. Naibu Gavana Shinichi Uchida alibainisha wiki hii kuwa mfumuko wa bei unaweza kuongezeka tena, na benki kuu itajibu ipasavyo.

Kushoto kwa kifedha, Waziri Mkuu Shigeru Ishiba amechukua msimamo thabiti. Hivi karibuni alikataa wito wa kupunguza kodi ya matumizi kabla ya uchaguzi muhimu, akionya kuwa hali ya kifedha ya Japan bado ni dhaifu. Ujumbe wake haukuwa wa kifahari - lakini ulifika wazi kwa masoko: umaarufu wa muda mfupi hautagharimu utulivu wa muda mrefu.

Hii haimaanishi nguvu, wala haionyeshi kuwa Japan ghafla ni mfano. Lakini katika mazingira ya kifedha ambapo nidhamu inapimwa tena, ishara kama hizi zina uzito.

Kurekebisha upya hatari katika mazingira yanayobadilika

Kawaida, wakati kutokuwa na uhakika kunapoongezeka, pesa huhamia kwenye mali za U.S. karibu kama kawaida. Lakini hisia hiyo inapungua. Wawekezaji sasa wako tayari zaidi kukagua upya dhana ambazo hapo awali hazikuwa na shaka.

Kupunguzwa kwa deni la U.S. hakusababisha mgogoro - lakini umeondoa kiwango cha faraja. Wakati Federal Reserve inakaribia kumaliza mzunguko wake wa kuzuia, na mtazamo wa kifedha ukizidi kuwa mbaya, ardhi chini ya mali za “hatari bure” haisimami vizuri.

Pia kuna suala la vitendo: ikiwa Japan itaendelea kusimamia soko lake la bondi kwa kufunga, inaweza kuanza kupunguza umiliki wake wa kigeni - pamoja na U.S. Treasuries, ambapo bado ni mmiliki wa pili kwa ukubwa. Hilo linaweza kusababisha viwango vya U.S. kupanda zaidi, na kuongeza shinikizo la ufadhili linalojitokeza Washington.

Mtazamo wa kiufundi: utabiri wa USD/JPY

Kuweka wazi, hakuna anayesema dola itatoweka usiku mmoja au kwamba Japan iko tayari kuchukua nafasi kama mji mkuu wa kifedha duniani. Lakini mtazamo ni muhimu. Na sasa hivi, mtazamo kwamba Amerika daima hufanya jambo sahihi mwishowe unaanza kuharibika.

Upumbavu ni mzito: Japan, ambayo kwa muda mrefu imekuwa ikitafunwa kwa ukata wa uchumi wake, inakuwa mfano wa nidhamu. Amerika, ambayo hapo awali ilikuwa mfano wa nguvu ya kifisadi, sasa inadanganya na deni lisilo endelevu, paralisi ya kisiasa, na kupunguzwa kwa hadhi ya mkopo.

Ulimwengu unaangalia - na, kwa kuongezeka, unajikinga.

Kwa wakati wa kuandika, jozi ya USD/JPY inashuka kuelekea alama ya $144.00. Kunako upande wa mauzo kuna myangilio unaoonekana kwenye chati ya kila siku. Hata hivyo, vibonye vya kiasi vinachora picha ya kupungua kwa shinikizo la mauzo, ambayo inaweza kumaanisha kuongezeka kwa bei. Ikiwa jozi hiyo itaendelea kushuka, bei zinaweza kupata usaidizi katika ngazi ya $142.10. Ikiwa tutashuhudia kuongezeka, bei zinaweza kukutana na vizingiti vya upinzani katika ngazi za bei za $145.51 na $148.29.

Je, jozi ya USDJPY itaendelea kushuka? Unaweza kubashiria mwelekeo wa bei ya USDJPY kupitia Deriv MT5 au akaunti ya Deriv X.

Ikiwa wewe ni mfanyabiashara wa mwelekeo anayetafuta soko za synthetic zilizo na mwelekeo wazi wa mwelekeo, Trek Indices mpya za Deriv zimejengwa hasa kwa ajili hiyo. Kwa lengo la mabadiliko ya bei ya 30% na muundo unaopendelea mabadiliko ya bei ya juu au chini, indices hizi mpya huunda mazingira thabiti kwa biashara za swing, mipango ya mtetemo, na mikakati ya mwelekeo.

Nini kinachofanya Trek Indices tofauti?

Tofauti na Synthetic Indices nyingine zinazofanana na madoido makali (Crash/Boom), kuruka kwa bahati (Jump Indices), au hatua zinazo badilika za mabadiliko ya bei (DEX), Trek Indices hukupa mwelekeo rafiki kwa mwelekeo mmoja wa muda — juu au chini, kulingana na toleo unalolichagua.

Hii inawapa wafanyabiashara wa mwelekeo udhibiti zaidi na utabiri wakati wa kujenga mpangilio au kufuata muundo wa bei.

Kwa nini wafanyabiashara wanapaswa kuchunguza Trek Indices

Kwa Trek Indices, unapata:

• Mwelekeo uliowekwa ndani: Chagua kati ya mwelekeo wa bei juu au chini
  
  
• Masharti thabiti ya biashara: Lengo la mabadiliko ya 30% husaidia kupunguza kelele za market
  
  
• Biashara masaa 24/7: Fanya biashara wakati wowote, bila kuathiriwa na matukio ya dunia halisi
  
  
• Inafaa na majukwaa yako: Fanya biashara kupitia Deriv MT5, Deriv X, au Deriv cTrader
  

Jinsi biashara ya Trek Indices inaweza kuonekana

Trek Indices zimeundwa kuupendelea mwelekeo makini wenye nguvu.

Kama unafuata mitindo na unatabiri mienendo ya kupanda, Trek Up Index ni yako. Indeksi hii huonyesha mwelekeo thabiti wa bei kwenda juu na wakati mwingine madoido ya bei kuliko.

Wakati huo huo, Trek Down Index mara nyingi ina mabadiliko thabiti yanayofuatiwa na mwelekeo mkali wa kushuka — ambayo inaweza kufaa mipangilio ya breakout au bearish.

Anza kufanya biashara ya Trek Indices leo

Trek Indices sasa zinapatikana kwa akaunti za majaribio kwenye Deriv MT5, Deriv X, na Deriv cTrader. Unaweza pia kuzifanya biashara kwenye akaunti halisi kupitia Deriv MT5. Uzinduzi kwenye majukwaa mengine unakuja hivi karibuni.

Pata maelezo zaidi kuhusu jinsi Trek Indices zinavyotofautiana na Volatility Indices za kawaida katika mwongozo wa mwanzo wetu.

Ingia kwenye akaunti yako ya Deriv na chunguza Trek Indices, au kama wewe ni mpya kwa Deriv, jisajili sasa kuanza kufanya biashara.