Kupanda kwa soko la hisa la Marekani kumejengwa kwenye ajira, sio uvumi

Masoko ya kimataifa yanazidi kupanda, na msukumo huu haujajengwa kwenye hisia pekee. Kutoka rekodi za juu za hisa hadi kupanda kwa bidhaa na dola dhaifu ya Marekani, kichocheo kikuu kinabaki kuwa imani katika misingi ya uchumi wa Marekani, huku data za ajira zikiwa kiini cha matarajio ya soko.

Wakati wawekezaji wakijiandaa kabla ya ripoti ijayo ya ajira ya Marekani, mienendo ya hivi karibuni ya soko inaashiria matumaini kwamba ukuaji unaweza kubaki imara hata wakati hali za kifedha zinaendelea kubadilika.

Nini kinachochochea simulizi ya punguzo la msimamo mkali la Fed?

Kulingana na wachambuzi, masoko yanazidi kuweka bei kwenye hali ambapo US Federal Reserve inaweza kulegeza sera bila kuyumbisha uchumi. Data imara za uchumi mkuu, hasa ustahimilivu wa soko la ajira, zimewapa watunga sera nafasi ya kusawazisha msaada wa ukuaji na udhibiti wa mfumuko wa bei.

Badala ya kutarajia punguzo kali la viwango, wawekezaji wanaegemea kwenye njia ya ulegezaji iliyodhibitiwa. Mtazamo huu umesaidia kudhibiti kubadilika kwa soko kwa viwango vya riba, hata wakati rasilimali hatarishi zinaendelea kupanda.

Kwa nini ni muhimu

Ripoti zilionyesha kuwa data za ajira za Marekani ndio msingi wa kupanda huku kwa soko. Soko imara la ajira linaunga mkono:

• Matumizi ya watumiaji, uti wa mgongo wa ukuaji wa Marekani
• Mapato ya makampuni, yanayodumisha thamani za hisa
• Imani ya biashara na uwekezaji
• Hamu ya hatari katika masoko ya kimataifa

Muda mrefu kama uajiri unabaki imara, masoko yana uhalali wa kupanda juu zaidi hata wakati shinikizo la mfumuko wa bei linaendelea katika sehemu za uchumi.

Athari kwa masoko, biashara, na watumiaji

Hisa: imani katika viwango vya juu vya rekodi

S&P 500 ilifunga katika rekodi mpya, ikiongozwa na hisa za ukuaji, ambayo inaonyesha matumaini kwamba mapato yanaweza kubaki imara katika mazingira thabiti ya ukuaji. Wawekezaji wanatunuku makampuni yaliyojiweka vizuri kufaidika na ustahimilivu wa kiuchumi na uwekezaji wa kiteknolojia.

Makampuni na M&A: wafanya dili wanabaki na shughuli nyingi

Vita vya zabuni vinavyohusisha Warner Bros vinaonyesha jinsi soko la M&A lilivyopamba moto. Wafanya dili hawafanyi kazi wakati wa likizo - au kufuata ununuzi mkubwa - isipokuwa mizania iwe na afya na ukuaji wa baadaye uonekana kuwa na matumaini.

Wimbi hili la shughuli linaimarisha dhana kwamba makampuni ya Marekani yanabaki na imani kuhusu mtazamo wa kiuchumi.

Teknolojia: Mahitaji ya AI yanabaki thabiti

Kulingana na ripoti, mpango wa Nvidia wa kuanza usafirishaji wa chip za H200 kwenda China katikati ya Februari unasisitiza mahitaji endelevu ya miundombinu ya AI. Licha ya kutokuwa na uhakika wa kikanuni, matumizi ya mtaji yanayohusishwa na akili mnemba (AI) yanabaki kuwa kichocheo kikubwa cha ukuaji - na masoko yanayachukulia hivyo.

Sarafu: dola inapoteza kasi

Data ilifichua anguko baya zaidi la dola ya Marekani tangu 2017 linaonyesha masoko yakiangalia zaidi ya viwango vya juu na kugeukia rasilimali hatarishi, bidhaa, na uwekezaji usio wa USD. Wakati matarajio yakihama kutoka sera kali kwenda ulegezaji wa taratibu, dola imepoteza faida yake ya mapato - ikiimarisha tabia ya kupenda hatari mahali pengine.

Bidhaa zinatuma ishara sambamba

Bidhaa hazipandi tu - zinavunja rekodi kulingana na data.

• Dhahabu juu ya $4,500/oz kwa mara ya kwanza
• Platinamu juu ya $2,300 kutokana na ugavi mdogo duniani

Watazamaji wa soko walibainisha kuwa hatua hizi zinaashiria kwamba wawekezaji wanajiweka sawa kwa ulimwengu ambapo ukuaji unabaki imara, lakini hatari za mfumuko wa bei na mnyororo wa ugavi hazijatoweka. Vyuma vinafaidika na dola dhaifu, pamoja na kinga ya kimkakati na mahitaji makubwa ya kimsingi.

Mtazamo wa wataalam: Macho yote kwenye ajira

Masoko yamewekwa wazi kwa ustahimilivu wa kiuchumi unaoendelea, lakini uthibitisho utatoka kwa data ijayo ya ajira ya Marekani.

Wachambuzi walisisitiza kuwa ripoti imara ya ajira itaimarisha imani katika kupanda kwa soko kwa sasa. Mshangao wa kushuka, hata hivyo, unaweza kulazimisha masoko kutathmini upya matarajio ya ukuaji na uwekaji wa hatari.

Jambo kuu la kuzingatia

Wataalam walieleza kuwa kupanda huku kwa soko hakusukumwi na uvumi.

Inaungwa mkono na misingi ya uchumi wa Marekani, huku data za ajira zikifanya kazi kama nanga kuu. Ripoti ijayo ya ajira itakuwa na jukumu muhimu katika kuamua ikiwa masoko yanaweza kudumisha kasi hadi mwaka mpya.

Hebu tuchambue chati ya EURUSD, ambayo ni kati ya jozi maarufu zaidi za dola kufanyiwa biashara.

Uchambuzi wa kiufundi wa EUR/USD

EUR/USD inabaki kuwa na mwelekeo mzuri, huku bei ikifanya biashara karibu na Bollinger Band ya juu, ikiashiria kasi kubwa ya kupanda lakini hali zinazozidi kukazwa. Bendi zinazopanuka zinaonyesha kuongezeka kwa kubadilika kwa soko, ingawa mwenendo wa bei unaonyesha kuwa wanunuzi bado wanadhibiti kwa sasa.

Kwa upande wa kushuka, 1.1700 ni msaada mkuu wa kwanza, ukifuatiwa na 1.1618 na 1.1490. Hatua endelevu ya kurudi ndani ya bendi ya kati ya Bollinger itaongeza hatari ya kurudi nyuma zaidi. Kasi imeinuliwa, huku RSI ikisukuma kwa kasi katika eneo la kununuliwa kupita kiasi, ikionya kuwa faida za kupanda zinaweza kupungua bila uimarishaji.