Bài viết này đã được cập nhật vào ngày 17 tháng 1 năm 2024

Chiến lược Oscar's Grind được thiết kế để có thể mang lại lợi nhuận khiêm tốn nhưng ổn định trong mỗi phiên giao dịch. Chiến lược này chia các giao dịch thành các phiên và có ba nguyên tắc.

Tham số giao dịch

• Khoản cược ban đầu: Số tiền bạn chi để tham gia vào một giao dịch.
• Ngưỡng lợi nhuận: Bot sẽ ngừng giao dịch nếu tổng lợi nhuận của bạn vượt quá số tiền này.
• Ngưỡng lỗ: Bot sẽ ngừng giao dịch nếu tổng lỗ của bạn vượt quá số tiền này.

Nguyên tắc 1: Chiến lược nhằm mục tiêu có thể tạo ra một đơn vị lợi nhuận mỗi phiên

Bảng bên trên minh họa nguyên tắc này bằng cách cho thấy rằng khi một giao dịch thành công xảy ra và đạt được mục tiêu một đơn vị lợi nhuận tiềm năng, là 1 USD trong ví dụ này, phiên đó sẽ kết thúc. Nếu giao dịch tiếp tục, một phiên mới sẽ bắt đầu.

Nguyên tắc 2: Khoản cược chỉ tăng lên khi một giao dịch lỗ được theo sau bởi một giao dịch thành công

Bảng minh họa nguyên tắc này trong phiên thứ hai. Sau một giao dịch dẫn đến thua lỗ ở vòng 4, theo sau bởi một giao dịch thành công ở vòng 5, khoản cược sẽ tăng lên 2 USD cho vòng 6. Điều này phù hợp với quy tắc của chiến lược, chỉ tăng khoản cược sau khi một giao dịch lỗ được theo sau bởi một giao dịch thành công.

Nguyên tắc 3: Khoản cược điều chỉnh theo kích thước khoảng cách giữa lỗ hiện tại và lợi nhuận mục tiêu cho phiên.

Ở vòng 7, khoản cược được điều chỉnh xuống từ 2 USD xuống 1 USD, để đạt được lợi nhuận mục tiêu là 1 USD.

Điều chỉnh khoản cược: lợi nhuận mục tiêu phiên (1 USD) - lợi nhuận hiện tại phiên (0 USD) = 1 USD

Phiên giao dịch thứ hai kết thúc khi đạt được mục tiêu một đơn vị lợi nhuận tiềm năng mỗi phiên, tương đương với 1 USD. Nếu giao dịch tiếp tục, một phiên mới sẽ lại bắt đầu. 

Ngưỡng lợi nhuận và lỗ

Với Deriv Bot, các nhà giao dịch có thể thiết lập các ngưỡng lợi nhuận và lỗ để bảo vệ lợi nhuận tiềm năng và giới hạn các khoản lỗ tiềm năng. Điều này có nghĩa là bot giao dịch sẽ tự động dừng lại khi đạt đến ngưỡng lợi nhuận hoặc lỗ. Hình thức quản lý rủi ro này có thể giúp tăng cường giao dịch thành công trong khi giới hạn tác động của các khoản lỗ. Ví dụ, nếu một nhà giao dịch đặt ngưỡng lợi nhuận ở mức 100 USD và chiến lược vượt quá 100 USD lợi nhuận từ tất cả các giao dịch, thì bot sẽ ngừng hoạt động.

Tóm tắt

Chiến lược Oscar's Grind cung cấp một cách tiếp cận có kỷ luật để có được lợi nhuận tăng dần thông qua sự phát triển hệ thống khoản cược. Khi được tích hợp vào Deriv Bot với quản lý rủi ro thích hợp, như các ngưỡng lợi nhuận hoặc lỗ, nó cung cấp cho các nhà giao dịch một kỹ thuật giao dịch tự động tiềm năng mạnh mẽ. Tuy nhiên, các nhà giao dịch nên đánh giá kỹ lưỡng khả năng chấp nhận rủi ro của họ và thử giao dịch trên tài khoản demo để làm quen với chiến lược trước khi giao dịch bằng tiền thật.

Bài viết này đã được cập nhật vào ngày 17 tháng 1 năm 2024.

Chiến lược D'Alembert liên quan đến việc tăng khoản đặt cược của bạn sau một giao dịch lỗ và giảm nó sau một giao dịch thành công theo một số đơn vị đã xác định trước.

Đây là các thông số giao dịch được sử dụng cho chiến lược D'Alembert trong Deriv Bot.

Khoản đặt cược ban đầu: Số tiền bạn trả để tham gia vào một giao dịch. Số tiền bạn sẵn sàng đặt cược để tham gia vào một giao dịch. Trong ví dụ này, chúng tôi sẽ sử dụng 1 USD.

Đơn vị: Số lượng đơn vị tăng thêm trong trường hợp một giao dịch dẫn đến thua lỗ hoặc số lượng đơn vị giảm đi trong trường hợp một giao dịch dẫn đến lợi nhuận. Ví dụ, nếu đơn vị được thiết lập là 2, khoản đặt cược sẽ tăng hoặc giảm gấp hai lần khoản đặt cược ban đầu là 1 USD, nghĩa là nó sẽ thay đổi 2 USD.

Ngưỡng lợi nhuận: Bot sẽ dừng giao dịch nếu tổng lợi nhuận của bạn vượt quá số tiền này.

Ngưỡng lỗ: Bot sẽ dừng giao dịch nếu tổng lỗ của bạn vượt quá số tiền này.

Ví dụ về chiến lược D'Alembert

1. Bắt đầu với khoản đặt cược ban đầu. Trong ví dụ này, chúng tôi sẽ sử dụng 1 USD.
2. Đặt đơn vị bạn muốn. Trong ví dụ này, đó là 2 đơn vị hoặc 2 USD.
3. Nếu giao dịch đầu tiên mang lại lợi nhuận, khoản đặt cược cho giao dịch tiếp theo sẽ không giảm mà vẫn giữ nguyên ở mức khoản đặt cược ban đầu. Chiến lược này giao dịch tối thiểu với khoản đặt cược ban đầu là 1 USD. Xem A1.
4. Nếu giao dịch thứ hai dẫn đến thua lỗ, Deriv Bot sẽ tự động tăng khoản đặt cược của bạn cho giao dịch tiếp theo thêm 2 USD. Deriv Bot sẽ tiếp tục cộng thêm 2 USD vào khoản đặt cược của vòng trước sau mỗi giao dịch thua. Xem A2.
5. Nếu các giao dịch tiếp theo có lãi, khoản đặt cược cho giao dịch tiếp theo sẽ giảm đi 2 USD. Điều này được thể hiện ở trên, nơi khoản đặt cược 3 USD được giảm xuống 1 USD. Xem A3.

Ngưỡng lợi nhuận và lỗ

Với Deriv Bot, các nhà giao dịch có thể đặt ngưỡng lợi nhuận và lỗ để bảo vệ lợi nhuận tiềm năng và giới hạn tổn thất tiềm năng. Điều này có nghĩa là bot giao dịch sẽ tự động dừng lại khi đạt được bất kỳ ngưỡng lợi nhuận hoặc lỗ nào. Đây là một hình thức quản lý rủi ro có thể tăng cường lợi nhuận. Ví dụ, nếu một nhà giao dịch đặt ngưỡng lợi nhuận tại 100 USD và chiến lược vượt qua 100 USD lợi nhuận từ tất cả các giao dịch, thì bot sẽ dừng hoạt động.

Tính toán rủi ro của bạn

Chiến lược D'Alembert ít rủi ro hơn so với Martingale, nhưng bạn vẫn có thể xác định quỹ của bạn sẽ kéo dài được bao lâu với chiến lược này trước khi giao dịch. Chỉ cần sử dụng công thức này.

B = Ngưỡng lỗ

s = khoản đặt cược ban đầu

R = số vòng giao dịch

f = đơn vị tăng thêm

Chẳng hạn, nếu bạn có ngưỡng lỗ (B) là 100 USD, với khoản đặt cược ban đầu (s) là 1 USD và 2 đơn vị tăng thêm (f), phép tính sẽ như sau:

Điều này có nghĩa là sau 10 vòng thua liên tiếp, nhà giao dịch sẽ mất 100 USD. Điều này đạt ngưỡng lỗ là 100 USD, dừng bot.

Tóm tắt

Hệ thống D'Alembert cung cấp giao dịch cân bằng hơn thông qua sự tiến triển có kiểm soát của khoản đặt cược. Với quản lý rủi ro thận trọng như các giới hạn về khoản đặt cược, nó có thể được tự động hóa hiệu quả trong Deriv Bot. Tuy nhiên, các nhà giao dịch nên đánh giá cẩn thận khả năng chấp nhận rủi ro của họ, thử nghiệm các chiến lược trên tài khoản demo để phù hợp với phong cách giao dịch của họ trước khi giao dịch với tiền thật. Điều này cho phép tối ưu hóa phương pháp và tìm kiếm sự cân bằng giữa lợi nhuận tiềm năng và tổn thất trong khi quản lý rủi ro.

Các nhà môi giới yêu cầu tiền gửi tối thiểu, còn được gọi là margin, để mở và duy trì các vị thế có đòn bẩy.

Có mối quan hệ tỷ lệ nghịch giữa margin yêu cầu và đòn bẩy cung cấp. Ví dụ, đòn bẩy cao hơn có nghĩa là bạn cần một margin nhỏ hơn để kiểm soát kích thước vị thế lớn hơn.

Trong hướng dẫn này, chúng ta sẽ đề cập đến:

• Margin forex là gì
• Cách tính margin forex
• Một mức margin là gì
• Một lệnh gọi margin là gì
• Giao dịch trên margin

Margin forex là gì?

Margin là số tiền cần thiết để mở và duy trì một giao dịch. Hãy coi nó như một khoản vay từ nhà môi giới, cho phép các nhà giao dịch mở các vị thế lớn hơn so với số dư tài khoản của họ. Margin hoạt động như một tài sản thế chấp và thường được biểu thị dưới dạng phần trăm của tổng giá trị vị thế. Các yêu cầu margin forex của Deriv có thể được tìm thấy trong trang thông số giao dịch của chúng tôi.

Có 2 loại margin. Used margin là số vốn hiện đang được sử dụng làm tài sản thế chấp để duy trì các vị thế mở. Free margin là số vốn còn lại có sẵn để mở các vị thế mới. For example, if your total account balance is 5,000 USD and used margin is 3,800 USD, you will have 1,200 USD free margin to open new positions.

Cách tính margin trong forex

Các nhà giao dịch có thể sử dụng máy tính margin forex của Deriv, được dựa trên công thức:

Margin = (Thể tích x Kích thước hợp đồng x Giá tài sản) / Đòn bẩy

For example, let’s say you want to trade 3 lots of EUR/USD with an asset price of 1.10 USD and a leverage of 30. You will require a margin rate of  11,000 USD to open the position.

(3 x 100,000 x 1.10) / 30 = $11,000

Mức margin là gì?

Mức margin là một thước đo xem có bao nhiêu tiền của bạn còn lại trong tài khoản giao dịch của bạn so với số tiền bạn đã vay từ nhà môi giới để giao dịch có đòn bẩy. Nó thường được biểu thị dưới dạng phần trăm và được tính toán như sau:

Mức margin = (Vốn chủ sở hữu / Used margin) × 100

Một mức margin cao hơn cho thấy bạn có nhiều margin hơn trong tài khoản của mình tương đối với số vốn vay, điều này thường được coi là an toàn hơn. On the other hand, a lower margin level means you're using a larger portion of borrowed funds, which can increase the risk of potential losses. 

Lệnh gọi margin là gì?

Một lệnh gọi margin phục vụ như một thông báo khi margin của bạn giảm xuống dưới 100%, cho thấy mức vốn chủ sở hữu thấp cho các giao dịch của bạn. Đáp lại, các nhà giao dịch nên hành động bằng cách gửi thêm tiền vào tài khoản của họ hoặc đóng một số giao dịch mở của họ. Traders can find their margin levels on the Deriv MT5 platform on the Trade tab of the Toolbox. 

Mức stop-out là một mức margin được thiết lập trước dưới ngưỡng gọi. Tại Deriv, mức đó là 50%. Khi đạt đến, nếu bạn có nhiều giao dịch mở, hệ thống sẽ bắt đầu đóng chúng một cách lần lượt, bắt đầu từ giao dịch có khoản thua cao nhất, cho đến khi mức margin của bạn quay trở lại trên 50%.

For example, if you have an account with 1,000 USD equity and you enter a trade with a margin requirement of 1,000 USD, in case the market moves against you, causing your account to drop to 500 USD or less (50% margin level), your trade will close automatically. 

Giao dịch trên margin

Đòn bẩy là một con dao hai lưỡi trong giao dịch. Một mặt, nó cung cấp khả năng tham gia vào những rủi ro thị trường lớn hơn nhiều so với vốn của bạn, khuếch đại tiềm năng lợi nhuận từ các chuyển động thuận lợi của thị trường. However, leverage also dramatically magnifies potential losses from adverse market swings. 

Điều quan trọng đối với các nhà giao dịch mới là tôn trọng tính hai mặt này. Bắt đầu với mức đòn bẩy khiêm tốn hơn trong khi xây dựng kỹ năng sẽ giúp tránh bị cắt đứt bởi lưỡi dao. Nếu được sử dụng cẩn thận theo thời gian, đòn bẩy có thể là một công cụ cho các nhà giao dịch có kinh nghiệm để thực hiện các chiến lược mà không thể thực hiện được.

Kết luận

Giao dịch margin đòi hỏi phải quản lý rủi ro cẩn thận, vì đòn bẩy có thể khuếch đại thua lỗ nếu giao dịch không diễn ra như dự kiến. Trong thế giới giao dịch nhanh chóng, điều quan trọng là theo dõi mức margin của bạn một cách cẩn thận để ngăn chặn các lệnh gọi margin và việc đóng giao dịch cưỡng chế.

Bạn có thể mở một tài khoản giao dịch demo hoặc thực với Deriv để thực hành giao dịch forex với margin hôm nay.

Bạn đang tìm cách nâng cao kỹ năng giao dịch của mình? Giới thiệu cTrader — nền tảng thanh nhã, tùy chỉnh dành cho các nhà giao dịch, bởi các nhà giao dịch.

cTrader là nơi tuyệt vời cung cấp các công cụ chính xác để giúp bạn có lợi thế. Chúng tôi đang nói về một giao diện trực quan, biểu đồ mạnh mẽ và phân tích luồng lệnh nâng cao.

Đối với các nhà giao dịch đang tìm kiếm một nền tảng giao dịch vững chắc với đầy đủ tính năng, cTrader là một lựa chọn xuất sắc để xem xét. Nền tảng này cung cấp quyền truy cập giao dịch đến tất cả các thị trường mà Deriv cung cấp, bao gồm forex, chỉ số, cổ phiếu, hàng hóa, chỉ số phái sinh và nhiều hơn nữa. 

Trong bài viết này, chúng tôi sẽ cung cấp một cái nhìn tổng quan về cTrader và các tính năng chính của nó.

What is cTrader?

cTrader là một nền tảng giao dịch trực tuyến được phát triển bởi Spotware Systems, đặc biệt dành cho giao dịch CFD. Nền tảng này cung cấp đầy đủ các công cụ biểu đồ, giao dịch thuật toán và báo giá mức II. cTrader nhằm cung cấp cho các nhà giao dịch sự minh bạch và kiểm soát đối với giao dịch của họ.

Một số tính năng chính của cTrader bao gồm:

1. ‍Công cụ biểu đồ nâng cao: cTrader cung cấp khả năng biểu đồ mạnh mẽ, bao gồm nhiều loại chỉ báo, công cụ vẽ và khung thời gian. Biểu đồ có thể được tùy chỉnh hoàn toàn, cho phép các nhà giao dịch thực hiện phân tích kỹ thuật sâu sắc.
2. ‍Báo giá mức II: cTrader cung cấp cái nhìn chi tiết về sổ lệnh, thúc đẩy sự minh bạch trong độ sâu thị trường. Điều này giúp các nhà giao dịch đưa ra quyết định được thông tin tốt hơn.
3. ‍Giao dịch sao chép: Các nhà giao dịch có thể kết nối và sao chép những chiến lược thành công từ các nhà cung cấp chiến lược khác. Điều này cho phép các nhà giao dịch ít kinh nghiệm hơn có thể sao chép các chiến lược.
4. ‍Giao dịch tự động: cTrader hỗ trợ các robot giao dịch, cố vấn chuyên gia và các chỉ báo tùy chỉnh để tự động hóa giao dịch của bạn.
5. ‍Quản lý lệnh toàn diện: cTrader cung cấp kiểm soát hoàn toàn đối với các lệnh với các tính năng như lệnh OCO (một hủy một) lệnh, hình ảnh độ sâu thị trường và sửa đổi/hủy yêu cầu.
6. ‍Cơ sở hạ tầng giao dịch an toàn: cTrader đầu tư mạnh vào các biện pháp bảo mật như mã hóa dữ liệu, bảo vệ DDoS và quy trình xác thực.

Với sự tập trung vào sự minh bạch, tự động hóa và hiệu suất, cTrader nhằm cung cấp cho các nhà giao dịch trải nghiệm giao dịch mức độ tổ chức. Nền tảng này rất phù hợp cho các nhà giao dịch thủ công, các nhà giao dịch thuật toán và những người muốn sao chép các chiến lược thành công.

Tuy nhiên, điều quan trọng là phải nhớ rằng giao dịch trên các thị trường tài chính đều có rủi ro. Bạn có thể mất một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư của mình nếu điều kiện thị trường đi ngược lại với các vị thế của bạn. Luôn đảm bảo rằng bạn hoàn toàn hiểu các rủi ro và giao dịch trong khả năng của mình trước khi đầu tư.

Tổng thể, cTrader cung cấp các công cụ cấp chuyên nghiệp cho giao dịch CFD trong khi vẫn duy trì trải nghiệm người dùng trực quan. Sự kết hợp giữa khả năng nâng cao và tính dễ sử dụng khiến cTrader trở thành lựa chọn hàng đầu cho các nhà giao dịch năng động tìm kiếm nhiều kiểm soát hơn trong giao dịch của họ.

Với các tính năng nâng cao như báo giá mức II, cTrader có rất nhiều điều để cung cấp cho các nhà giao dịch sẵn sàng nâng cao kỹ năng của họ. Nhưng một nền tảng chỉ là một phần trong phương trình — bạn cũng cần một nhà môi giới phù hợp đứng sau bạn. Đó là nơi Deriv xuất hiện. 

Deriv cTrader – Đón nhận tiềm năng giao dịch của bạn 

Là một nhà môi giới giao dịch đạt giải thưởng, Deriv cung cấp các chênh lệch thấp và thực hiện nhanh để giúp bạn tối đa hóa cTrader và nắm bắt các giao dịch tốt nhất của bạn. 

Khi bạn chọn giao dịch trên Deriv cTrader, bạn sẽ có quyền truy cập vào một loạt các thị trường tài chính toàn cầu, bao gồm forex, cổ phiếu, chỉ số cổ phiếu, hàng hóa, quỹ ETF và chỉ số phái sinh. Hơn nữa, nền tảng của chúng tôi cho phép bạn giao dịch quanh năm, 24/7, ngay cả vào cuối tuần và ngày lễ, nhờ vào các chỉ số nhân tạo riêng của chúng tôi. 

Vậy, nếu bạn háo hức khám phá tất cả những gì Deriv cTrader có thể làm cho giao dịch của bạn, chúng tôi đã sẵn sàng hỗ trợ bạn. Với công nghệ tiên tiến và dịch vụ đáng tin cậy của Deriv cTrader, bạn có mọi thứ cần thiết để nâng cao giao dịch của mình. Bằng cách hiểu các rủi ro liên quan, giao dịch một cách thận trọng và quản lý vốn của bạn một cách có trách nhiệm, bạn có thể giao dịch trên Deriv trong khi nhận thức được khả năng mất mát.

Hãy luyện tập bằng cách tạo một tài khoản demo hôm nay trước khi giao dịch bằng tiền thật và khám phá cách Deriv cTrader có thể đưa giao dịch của bạn lên một tầm cao mới. Tương lai của giao dịch đã đến.

Chống lại lạm phát 

Bloomberg: Cựu Bộ trưởng Tài chính Lawrence Summers cảnh báo về sự tự tin vội vã vào thành công của Cục Dự trữ Liên bang trong việc chống lại lạm phát.

Ông lưu ý rằng những tuyên bố vội vã và phản ứng thị trường gần đây cho thấy cuộc chiến có thể chưa kết thúc.

Trong khi đó, cựu Giám đốc điều hành Barclays, Bob Diamond, chuẩn bị cho những thách thức tiếp theo trong nợ doanh nghiệp, dự đoán nhiều vấn đề tín dụng hơn phía trước.

Vàng và việc làm

DoD và Cục Thống kê Lao động Mỹ và Reuters: Giá vàng đã tăng vào thứ Sáu khi đồng đô la Mỹ. và lợi suất trái phiếu Kho bạc giảm sau dữ liệu việc làm yếu kém của Mỹ. dữ liệu, củng cố sự mong đợi rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ không tăng lãi suất thêm.

Trong bối cảnh căng thẳng đang diễn ra trong xung đột Israel-Hamas, chính phủ Mỹ. Bộ Quốc phòng đã xác nhận sự hiện diện của lực lượng đặc nhiệm tại Israel.

Việc làm phi nông nghiệp tăng 150.000 trong tháng Mười, với một số việc làm tăng trong lĩnh vực y tế, chính phủ và hỗ trợ xã hội nhưng giảm trong sản xuất do đình công.

Dữ liệu củng cố lập luận cho một khoảng dừng từ Fed, hỗ trợ giá vàng, theo Phillip Streible, chiến lược gia thị trường hàng đầu tại Blue Line Futures ở Chicago.

Lạm phát Vương quốc Anh

Bloomberg và Reuters: Kinh tế trưởng Ngân hàng Anh Huw Pill dự kiến lạm phát Anh sẽ phù hợp với các tỷ lệ thấp toàn cầu do giảm chi phí năng lượng.

Ông kỳ vọng một "sự giảm mạnh hơn nữa" vào tháng Mười, đưa lạm phát xuống dưới 5% và thu hẹp khoảng cách giữa Mỹ và khu vực euro.

Cắt giảm lãi suất có thể phải chờ đến giữa năm sau từ mức cao nhất trong 15 năm.

Cảm xúc nhà đầu tư

CNBC: Để duy trì mức trên 2.000 đô la/oz, vàng có thể chờ một tín hiệu rõ ràng hơn từ Fed về các khả năng cắt giảm và sự phục hồi của các nhà đầu tư ETF, theo Heraeus Metals.

Các nhà giao dịch đang chỉ ra 90% khả năng giữ nguyên lãi suất vào tháng Mười Hai, theo CME FedWatch.

Các nhà đầu cơ đã nâng cao vị thế dài ròng trong hợp đồng vàng COMEX thêm 15,661 hợp đồng lên 106,343 trong tuần kết thúc vào ngày 31 tháng 10, theo dữ liệu CFTC.

Tăng lãi suất

The Guardian: Quyết định của hội đồng RBA tăng lãi suất tiền mặt thêm 25 điểm cơ bản lên 4,35%, đạt mức cao nhất trong 12 năm, phù hợp với kỳ vọng của các nhà kinh tế.

Đây là lần tăng lãi suất thứ 13 kể từ tháng 5 năm 2022.

Thống đốc mới Michele Bullock và hội đồng đã liên tục báo hiệu ý định tiếp tục tăng lãi suất nếu lạm phát không phù hợp với các dự đoán của họ.

Đáng chú ý, trong số bốn ngân hàng lớn, chỉ có Ngân hàng Quốc gia Australia dự đoán một đợt tăng lãi suất khác, dự đoán đạt đỉnh 4,6% vào tháng Hai.

Nợ thẻ tín dụng của Mỹ

CNBC và Bloomberg: Dữ liệu gần đây từ Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York cho thấy nợ thẻ tín dụng của người dân Mỹ đã đạt tới 1,08 triệu triệu đô la.

Thêm vào đó, tỷ lệ nợ quá hạn thẻ tín dụng đã tăng lên. 

Khoảng một phần mười số người sử dụng thẻ tín dụng mắc kẹt trong "nợ kéo dài," nơi lãi suất và phí vượt quá số tiền thanh toán gốc của họ.

Tỷ lệ phần trăm hàng năm trung bình cũng đã đạt mức cao kỷ lục, vượt quá 20%.

Thống đốc Fed Michelle Bowman mong muốn sử dụng tỷ lệ quỹ liên bang để giải quyết lạm phát, nhưng tâm lý thị trường cho thấy khả năng cắt giảm lãi suất vào năm sau.

Suy thoái EU

GBNews: Cựu Chủ tịch Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) đã bày tỏ lo ngại, dự đoán một cuộc suy thoái tiềm tàng ở Liên minh Châu Âu (EU) vào cuối năm. Cảnh báo này được đưa ra trong bối cảnh EU gặp khó khăn trong việc phục hồi sau đại dịch và xung đột kéo dài của Nga với Ukraine.

Ông nhấn mạnh sự cần thiết phải có một EU thống nhất và mạnh mẽ hơn, bao gồm cả chính sách đối ngoại và khả năng phòng thủ bên cạnh các chính sách kinh tế để đảm bảo sự sống còn của liên minh. Tuy nhiên, dự đoán của ông bi quan hơn so với những dự báo gần đây từ ECB hoặc IMF.

Kinh tế vàng

Reuters: Giá vàng đã giảm trong phiên giao dịch thứ ba liên tiếp hôm nay, với các nhà đầu tư đang theo dõi chặt chẽ các dấu hiệu từ Mỹ. Ngân hàng trung ương về lãi suất.

Theo Daniel Ghali, một chiến lược gia hàng hóa tại TD Securities, xu hướng của vàng sẽ bị ảnh hưởng bởi dữ liệu kinh tế và hành động của ngân hàng trung ương Mỹ. các hành động của ngân hàng trung ương. Khoảng phí rủi ro liên quan đến xung đột Israel-Hamas cũng đang giảm dần.

Tuy nhiên, bất kỳ sự leo thang nào trong xung đột có thể đẩy giá vàng lên cao hơn, như đã nêu bởi Phillip Streible, chiến lược gia thị trường hàng đầu tại Blue Line Futures ở Chicago.

Lạm phát

Reuters: Các quan chức Cục Dự trữ Liên bang, bao gồm Chủ tịch Jerome Powell, bày tỏ sự không chắc chắn về việc liệu lãi suất hiện tại có đủ để chống lại lạm phát hay không.

Powell lưu ý tác động hạn chế của việc cải thiện nguồn cung trong việc kiềm chế tăng giá.

Chủ tịch tạm quyền Fed St. Louis Kathleen O’Neill Paese nhấn mạnh sự không chắc chắn kinh tế đang diễn ra, stating, "Sẽ không khôn ngoan khi cho rằng các đợt tăng lãi suất thêm không còn trên bàn."

Chuỗi thắng của thị trường chứng khoán đã kết thúc vào ngày 9 tháng 11 năm 2023. 

Nền kinh tế Australia

Wall Street Journal: Ngân hàng Dự trữ Australia nâng cao dự đoán lạm phát cốt lõi trong ngắn hạn, làm nổi bật sự giảm nhiệt áp lực lạm phát chậm hơn mong đợi.

Mặc dù đang trong giai đoạn đạt đỉnh, lạm phát vẫn duy trì ở mức cao liên tục, vượt qua các kỳ vọng trước đây.

Sự bền bỉ bất ngờ của nền kinh tế đã thúc đẩy RBA điều chỉnh tăng nhẹ dự báo về tăng trưởng GDP và tỷ lệ thất nghiệp.

Mặc dù tăng trưởng GDP nhẹ dự kiến, nhưng một sự tăng cường dần dần được dự báo từ giữa năm 2024, đạt khoảng 2,25% vào cuối năm 2025.

Lưu ý: Nội dung này không dành cho cư dân EU.

Cuộc xung đột gần đây giữa Israel và Hamas đã thúc đẩy một đợt tăng giá vàng, chủ yếu do việc đóng vị thế bán. Câu hỏi bây giờ là liệu đợt tăng này có bền vững hay không.

Trước cuộc chiến Israel-Hamas, báo cáo COT (Cam kết của các Nhà đầu tư) cho thấy các nhà đầu tư lớn đang giữ vị thế bán trong thị trường hợp đồng tương lai vàng. Tuy nhiên, sau cuộc xung đột, chỉ trong vòng hai tuần, những vị thế bán này đã được khôi phục phần lớn, và có sự gia tăng nhẹ trong các vị thế mua. Đánh giá xem mức độ rủi ro đã được tính vào giá vàng là rất khó khăn. Với sự không chắc chắn của tình hình hiện tại, các nhà đầu cơ ngắn hạn có khả năng sẽ tiếp tục thận trọng và không bán vàng cho đến khi tình hình trở nên rõ ràng hơn.

Số liệu nắm giữ ròng của các nhà đầu cơ lớn từ báo cáo COT của Ủy ban Giao dịch Hợp đồng Hàng hóa (CFTC)

Vàng như một hàng hóa trú ẩn an toàn

Vàng thường được coi là tài sản trú ẩn an toàn; tuy nhiên, theo báo cáo của ABN Amro công bố vào ngày 10 tháng 3 năm 2022, độ tin cậy của trạng thái trú ẩn an toàn của vàng là không đồng nhất. Có những lúc nó hoạt động như một khoản đầu tư an toàn và có những lúc nó thể hiện đặc điểm của một tài sản rủi ro.

Nhìn lại các sự kiện lịch sử như cuộc tấn công khủng bố 11 tháng 9 năm 2001, cuộc chiến Crimea năm 2014 và cuộc xung đột Nga-Ukraine năm 2022, thị trường vàng đã ghi nhận những đợt tăng giá đáng kể lần lượt là 6,5%, 11% và 11%. Hiện nay, cuộc xung đột Israel-Hamas đã tiến vào giai đoạn cao, với việc Israel vẫn chưa điều quân đội vào đất liền. Ngoài ra, nếu các quốc gia khác bị cuốn vào cuộc xung đột này, thị trường vàng đã chứng kiến sự gia tăng giá trị 7,5%. Trong trường hợp xảy ra leo thang hơn nữa, khả năng vàng trải qua thêm các đợt tăng giá vẫn là một khả năng rõ ràng.

Câu hỏi đặt ra: Liệu các yếu tố bên cầu đã đóng vai trò nổi bật trong việc xác định hướng đi của thị trường vàng?

Nguồn cung vàng vẫn tương đối ổn định, với một khoảng hẹp hàng quý khoảng 1.100 đến 1.250 tấn. Điều chủ yếu ảnh hưởng đến giá vàng là từ phía cầu, đặc biệt là cầu đầu tư.

Các ETF vàng đóng vai trò rất quan trọng trong việc duy trì cân bằng giữa cung và cầu cho vàng. Khi có dòng vốn ra từ các ETF, điều này thường dẫn đến sự sụt giảm giá vàng.

Nhìn vào biểu đồ ở trên, rõ ràng là vàng thể hiện hiệu suất mạnh hơn trong các khoảng thời gian có dòng vốn vào ETF. Mặc dù chúng tôi đã nghe báo cáo về việc mua vàng từ các tổ chức như Ngân hàng Trung ương Trung Quốc, Ngân hàng Trung ương Thổ Nhĩ Kỳ và cá nhân ở Trung Quốc trong năm nay, tính đến ngày 29 tháng 9, vẫn có dòng vốn ra ròng từ ETF. Nhu cầu ở châu Á chưa đủ để bù đắp cho dòng vốn ra từ phần còn lại của thế giới. Và vàng không có hiệu suất tốt.

Những yếu tố nào ảnh hưởng đến nhu cầu đối với vàng, đặc biệt là về đầu tư? Liệu sức hấp dẫn của nó như một hàng hóa trú ẩn, như một công cụ bảo vệ chống lại lạm phát, hay tác động của các chính sách tiền tệ đang thúc đẩy nhu cầu vàng?

• Hàng hóa trú ẩn an toàn
  Như đã đề cập trước đó, các báo cáo của ABN Amro chỉ ra rằng các đặc tính trú ẩn an toàn của vàng không đồng nhất.

• Chống lại lạm phát

Dựa trên biểu đồ ở trên, trong giai đoạn lạm phát thấp từ năm 2000 đến 2006, vàng thể hiện một sự tương quan yếu với CPI Mỹ, với hệ số tương quan là -0,055. Tương tự, từ năm 2007 đến 2023, vàng không cho thấy sự tương quan mạnh mẽ với lạm phát, với hệ số tương quan là 0,36.

Ví dụ, khi so sánh mức giá vàng cao nhất năm 2020, là 2.075 USD, với tỷ lệ lạm phát 2% vào năm 2023, mức giá vàng cao nhất vẫn giữ ở mức 2.075 USD trong khi tỷ lệ lạm phát đã tăng lên hơn 7%. Nếu vàng là một công cụ chống lạm phát hiệu quả, chúng ta mong đợi giá trị của nó sẽ vượt qua đỉnh cao năm 2020.

• Chính sách tiền tệ
  

Biểu đồ ở trên minh họa mối liên hệ giữa vàng và lợi suất ba tháng của Mỹ, cho thấy một mô hình lịch sử nơi giá vàng tăng khi lợi suất giảm, đặc biệt từ năm 2006.

Câu hỏi bây giờ đặt ra: Liệu chúng ta có đang tiến gần đến một bước ngoặt? Liệu Fed có tiếp tục tăng lãi suất không? Nếu tâm lý thị trường bắt đầu tính đến khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất, điều này có thể báo hiệu sự khởi đầu của một đợt tăng giá vàng.

Theo mô hình từ Fed Atlanta, lợi suất ba tháng dự kiến sẽ bắt đầu giảm, với dự báo sớm nhất vào tháng 1 năm 2024 và không muộn hơn tháng 6 năm 2024.

Trong khi sự so sánh giữa vàng và JPY cũng như giữa vàng và GBP đã đạt đến mức cao nhất mọi thời đại, điều này không nhất thiết đảm bảo rằng vàng sẽ thiết lập mức cao kỷ lục mới so với USD. Tuy nhiên, điều này cho thấy rằng vàng có khả năng sẽ tiếp tục mạnh lên khi được đo so với các loại tiền tệ khác.

Trong một số trường hợp, cả USD và vàng đều tăng đồng thời, như được minh họa trong biểu đồ dưới đây thể hiện XAU/USD so với USD/EUR. Khu vực được làm tối thể hiện các khoảng thời gian mà cả USD và vàng đều trải qua các đợt tăng giá đồng thời.

Phân tích Kỹ thuật

Hình dạng biểu đồ: Trên biểu đồ vàng dài hạn, một mô hình cốc và tay cầm đang hình thành, với bên trái của cốc hình thành vào năm 2011. Vàng dường như hiện đang trong quá trình hình thành tay cầm. Nếu vàng có thể vượt qua mức kháng cự ở 2.080, chúng ta có thể kỳ vọng vào một đợt tăng giá tiếp theo. Điều quan trọng cần lưu ý là mức hỗ trợ dự kiến sẽ đến khoảng 1.800.

Ngân hàng Mỹ

Reuters và The Daily HODL: Giám đốc điều hành JPMorgan Chase, Jamie Dimon, sẽ bán cổ phiếu lần đầu tiên trong 18 năm nhằm đa dạng hóa tài chính và lập kế hoạch thuế.

Trong khi đó, tiền gửi của các ngân hàng thương mại ở Mỹ đã giảm 100 tỷ USD trong ba tuần, theo số liệu kinh tế của Cục Dự trữ Liên bang (FRED).

Kinh tế Vương quốc Anh

The Guardian: Ngân hàng Anh, theo dõi sát sao các xu hướng của thị trường lao động, hiện thấy dấu hiệu giảm nhiệt.

Kinh tế gia George Buckley nhấn mạnh các chỉ số đáng lo ngại: sự giảm sút lòng tin của người tiêu dùng, doanh số bán lẻ chậm lại, sản lượng xây dựng giảm (đặc biệt là trong lĩnh vực nhà ở), và sự thu hẹp trong ngành sản xuất.

Ủy ban Chính sách Tiền tệ (MPC) có thể đang xem xét những yếu tố này. Buckley gợi ý rằng một quyết định của MPC để duy trì chính sách hiện tại dường như sắp xảy ra.

Chính sách tiền tệ của châu Âu

Reuters: Dữ liệu gần đây cho thấy rằng Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) có khả năng không nâng lãi suất vào tháng 12 trừ khi có những bất ngờ lớn, theo lời bình luận của Simkus. 

Các nhà hoạch định chính sách của ECB, Gediminas Simkus và Peter Kazimir, những người đều ủng hộ chính sách chặt chẽ hơn, nhấn mạnh rằng ECB không được kỳ vọng sẽ giảm lãi suất trong nửa đầu của năm sau. 

Thị trường chứng khoán 

Reuters: Marko Kolanovic của JP Morgan lo ngại về sự tăng trưởng lợi nhuận đồng thuận giữa những thách thức kinh tế. Trong khi đó, Mike Wilson của Morgan Stanley giữ mức mục tiêu năm cuối là 3.900 cho S&P 500, với lý do do cấu trúc thị trường đặc biệt.

Kiểm soát đường cong lợi suất

CNBC: BOJ giữ lãi suất chính sách ngắn hạn ở -0,1% mặc dù đã có 18 tháng lạm phát cơ bản vượt mức mục tiêu 2%. Mức mục tiêu lợi suất trái phiếu Chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 10 năm vẫn là 0%, với ngưỡng trên 1% làm tham chiếu.

BOJ trích dẫn 'những bất định cực độ cao' trong nền kinh tế và thị trường tài chính trong nước và toàn cầu, dẫn đến sự linh hoạt gia tăng trong chính sách YCC. 

Nhu cầu vàng

Gold.org: Nhu cầu vàng trong quý 3 (không bao gồm OTC) đã vượt mức trung bình năm năm là 8% nhưng giảm 6% so với cùng kỳ năm trước, đạt 1.147 tấn.

Mua ròng của các ngân hàng trung ương đạt 337 tấn đã đánh dấu quý mạnh thứ ba theo dữ liệu của Hội đồng Vàng.  Các quỹ ETF vàng toàn cầu đã chứng kiến dòng tiền ra nhỏ hơn 139 tấn trong quý 3 so với quý 3'22 (-244 tấn).

Can thiệp tiền yên

Reuters: Nhà ngoại giao hàng đầu về tiền tệ của Nhật Bản, Masato Kanda, cho biết chính quyền đã sẵn sàng để đối phó với những biến động 'một chiều, sắc nét' của đồng yên. Điều này xảy ra khi đồng tiền giảm xuống dưới mức quan trọng, nhấn mạnh cảnh báo đối với các nhà đầu cơ.

Chính sách liên bang

Cục Dự trữ Liên bang: Chủ tịch Fed Powell đã công bố quyết định giữ phạm vi lãi suất mục tiêu của quỹ liên bang ở mức 5,25% đến 5,5% và tiếp tục giảm lượng nắm giữ chứng khoán.

Mức tăng lãi suất đáng kể và việc cắt giảm hơn 1 triệu USD trong việc nắm giữ từ năm ngoái đang tác động hạn chế đến hoạt động kinh tế và lạm phát. 

Lợi nhuận của Apple

CNBC và Skynews: Apple báo cáo thu nhập ròng là 23 tỷ USD trên doanh thu 89,5 tỷ USD cho quý kết thúc vào ngày 30 tháng 9. Điều này đánh dấu sự sụt giảm trong quý vừa qua.

Trong khi doanh thu giảm 1% so với năm trước, sự thay đổi tỷ giá hối đoái đã khiến doanh thu giảm 2%. Lợi nhuận ròng đạt 22,96 tỷ USD (1,46 USD/cổ phiếu) so với 20,72 tỷ USD (1,29 USD/cổ phiếu) năm trước. iPhone 15 đã vượt trội hơn iPhone 14, nhưng doanh thu từ Mac và iPad đã giảm trong quý.

Ngân hàng Anh

CNBC, The Guardian và BOE: Ngân hàng Anh duy trì lãi suất chuẩn ở mức 5,25%, phù hợp với Fed và Ngân hàng Trung ương Châu Âu trong việc giữ lãi suất chính ổn định.

BOE dự đoán sẽ không cắt giảm lãi suất cho đến quý ba của năm sau, ưu tiên một lập trường hạn chế kéo dài. GDP của Vương quốc Anh có thể vẫn ổn định trong quý 3 năm 2023, thấp hơn so với dự báo trước đó. Lạm phát, đo bằng CPI 12 tháng, đạt 6,7% trong cả tháng 9 và quý 3 năm 2023.

Giá hàng hóa chủ yếu biến động do các yếu tố cung cầu thực tế như thời tiết, địa chính trị, tồn kho, chi phí năng lượng, biến động tiền tệ, thay đổi chính sách và đổi mới công nghệ. Giá cũng phản ứng với các lực lượng đầu cơ bao gồm tâm lý, thanh khoản, vị thế và các mô hình kỹ thuật. Hiểu được cách các yếu tố này tương tác sẽ giúp nhà giao dịch lựa chọn công cụ phù hợp: CFD hoặc quyền chọn, cũng như nền tảng Deriv thích hợp nhất để thể hiện quan điểm thị trường một cách hiệu quả.

Tóm tắt nhanh

• Các yếu tố cơ bản quyết định hướng đi, đầu cơ khuếch đại biến động.
• Góc nhìn Cấu trúc, Mùa vụ và Sốc giúp nhận diện điều kiện thị trường.
• CFD phù hợp với vị thế linh hoạt; quyền chọn phù hợp với quan điểm giới hạn rủi ro, có khung thời gian xác định.
• Những diễn biến gần đây như giá vàng lập đỉnh, ca cao tăng vọt, OPEC+ điều chỉnh sản lượng, và gián đoạn vận chuyển tiếp tục định hình thị trường.
• Danh sách kiểm tra hai phút trước giao dịch giúp duy trì kỷ luật.

Các lực lượng thị trường hàng hóa ảnh hưởng đến giá như thế nào?

Biểu đồ hàng hóa cho thấy sự giằng co liên tục giữa yếu tố cơ bản và đầu cơ. Yếu tố cơ bản xác định xu hướng, trong khi dòng tiền đầu cơ thường quyết định tốc độ biến động giá. Thiếu hụt cung dài hạn có thể đẩy thị trường tăng trong nhiều tháng, nhưng chỉ một tin tức bất ngờ cũng có thể gây đảo chiều mạnh trong ngày.

Thị trường hàng hóa cũng phản ứng mạnh với tốc độ lan truyền thông tin mới. Trong môi trường biến động nhanh—như mất điện, cập nhật tình trạng mùa vụ, hoặc thông báo vĩ mô bất ngờ—giá có thể tạm thời vượt xa giá trị cơ bản khi nhà giao dịch cân bằng lại vị thế. Điều này tạo ra các dao động ngắn hạn mà nhà giao dịch nên tiếp cận thận trọng. Trên Deriv, khả năng giảm quy mô, vào lệnh dần hoặc chuyển sang quyền chọn giới hạn rủi ro giúp nhà giao dịch quản lý vị thế một cách chủ động hơn.

Shivank Shankar, Chuyên gia Marketing Paid Acquisition tại Deriv, bổ sung:

“Với hàng hóa, xu hướng dài hạn đến từ yếu tố cơ bản, nhưng biến động ngắn hạn đến từ bất ngờ.”

Bên cạnh đó, mối tương quan giữa hàng hóa và các loại tài sản khác có thể thay đổi bất ngờ. Ví dụ, kim loại công nghiệp có thể tách khỏi xu hướng cổ phiếu trong giai đoạn bất ổn chính sách, trong khi thị trường năng lượng lại phản ứng sát hơn với gián đoạn vận chuyển hoặc thời tiết. Hiểu được các mối quan hệ thay đổi này giúp nhà giao dịch tránh giả định lỗi thời và duy trì sự linh hoạt trong chiến lược.

Điều gì thúc đẩy sự thay đổi cung cầu trong hàng hóa?

Cung, cầu và tồn kho là cốt lõi của định giá hàng hóa. Khi cầu vượt cung, tồn kho giảm và giá ngắn hạn thường tăng nhanh hơn giá kỳ hạn (backwardation); khi cung vượt cầu, tồn kho tăng và giá kỳ hạn thường cao hơn giá giao ngay (contango).

Thời tiết và khí hậu: Thời tiết là một trong những yếu tố tác động ngắn hạn lớn nhất. Hạn hán, nắng nóng, lũ lụt và bão đều ảnh hưởng đến sản lượng nông nghiệp và nhu cầu năng lượng. Nếu thời tiết bất thường kéo dài, nó có thể chuyển từ mô hình ngắn hạn thành xu hướng cấu trúc.

Địa chính trị và logistics: Các tuyến vận chuyển là huyết mạch của dòng chảy hàng hóa. Gián đoạn như ở Biển Đỏ hoặc Kênh đào Panama làm tăng chi phí vận chuyển, chậm giao hàng và siết chặt nguồn cung khu vực. Những tác động này lan tỏa vào đường cong hợp đồng tương lai và chênh lệch giá giao ngay.

Vĩ mô và tác động của USD: Vì hàng hóa chủ yếu được định giá bằng USD, đồng đô la mạnh thường gây áp lực lên giá đối với người mua không dùng đô la. Đồng thời, kỳ vọng tăng trưởng, thay đổi lạm phát và triển vọng lãi suất định hình lại nhu cầu đối với kim loại công nghiệp và nhiên liệu vận tải. Trên Deriv, CFD cho phép nhà giao dịch điều chỉnh vị thế linh hoạt khi dữ liệu vĩ mô gây ra thay đổi tâm lý đột ngột.

Chính sách và công nghệ: Quy định, thuế quan, quy tắc phát thải và đổi mới khai thác đều tác động đến chi phí. Đối với thị trường kim loại và năng lượng, nâng cấp công nghệ như phương pháp khoan hoặc tinh luyện cải tiến có thể giảm chi phí sản xuất và thay đổi năng lực cạnh tranh toàn cầu.

Bảng - Góc nhìn chế độ thị trường hàng hóa

Bên cạnh các yếu tố cốt lõi này, chu kỳ đầu tư dài hạn cũng định hình nguồn cung. Nhiều hàng hóa, đặc biệt là kim loại và năng lượng, cần nhiều năm đầu tư vốn trước khi năng lực sản xuất thay đổi đáng kể. Khi đầu tư đình trệ—do giá thấp, điều kiện tài chính thắt chặt hoặc rào cản pháp lý—nguồn cung tương lai có thể thiếu hụt ngay cả khi tồn kho hiện tại vẫn ổn định. Sự lệch pha này thường dẫn đến xu hướng tăng giá cấu trúc.

Ở phía cầu, mô hình tiêu thụ thay đổi khi các ngành công nghiệp hiện đại hóa. Xe điện, hạ tầng năng lượng tái tạo và trung tâm dữ liệu đã làm tăng nhu cầu đồng, lithium và các vật liệu chuyên dụng khác. Nhà giao dịch theo sát các chuyển đổi này từ sớm thường xây dựng được luận điểm xu hướng mạnh mẽ hơn.

Làm thế nào nhà giao dịch có thể sử dụng chế độ thị trường để xây dựng chiến lược hàng hóa?

• Chế độ cấu trúc: Chủ đề nhiều quý do mất cân đối cung cầu dài hạn hoặc thay đổi chính sách. Ví dụ, điện khí hóa và hạ tầng năng lượng tái tạo tiếp tục thúc đẩy nhu cầu đồng và các kim loại khác.
• Chế độ mùa vụ: Mô hình theo lịch như thời điểm gieo trồng, thu hoạch, chu kỳ sưởi ấm/làm mát và các biến động nhu cầu dự đoán được. Các mô hình khí hậu như El Niño thường tạo ra mất cân đối mùa vụ.
• Chế độ sốc: Yếu tố kích hoạt một lần như trừng phạt, gián đoạn nguồn cung bất ngờ hoặc thời tiết cực đoan. Đợt tăng giá ca cao do mất mùa gần đây là ví dụ về sốc chuyển thành nền giá mới cấu trúc.

Trưởng bộ phận Đào tạo Giao dịch Deriv giải thích thêm:

“Nhận diện đúng chế độ thị trường thường quan trọng hơn chọn điểm vào lệnh hoàn hảo.”

Các chế độ này định hướng lựa chọn thời gian nắm giữ, ngân sách rủi ro và sự phù hợp giữa CFD và quyền chọn.

Áp dụng thành công khung chế độ thị trường đòi hỏi sự nhất quán. Nhiều nhà giao dịch phân loại sai thị trường do quá tập trung vào nến ngắn hạn thay vì động lực nền tảng. Một thị trường cấu trúc với điều chỉnh chậm có thể trông như đi ngang ở khung thời gian thấp, trong khi chế độ sốc lại dễ bị nhầm là xu hướng bền vững nếu nhìn quá hẹp. 

Ghi chú chế độ đơn giản—cấu trúc, mùa vụ hay sốc—giúp tránh phản ứng thái quá với nhiễu động. Công cụ biểu đồ của Deriv trên Deriv MT5, Deriv cTrader và Deriv Trader giúp so sánh khung thời gian và xác thực hành vi thị trường có phù hợp với chế độ dự kiến hay không.

Làm thế nào tôi có thể giao dịch hàng hóa trên Deriv bằng CFD và quyền chọn?

CFD (Deriv MT5 và Deriv cTrader): Công cụ linh hoạt cho phép nhà giao dịch tăng/giảm quy mô vị thế, thêm hoặc cắt khối lượng, và đặt trailing stop theo xu hướng. Phù hợp nhất với thị trường cấu trúc hoặc mùa vụ, nơi xu hướng phát triển dần dần.

Quyền chọn (Deriv Trader và SmartTrader): Được thiết kế cho kết quả giới hạn rủi ro. Đặc biệt hữu ích trong chế độ sốc hoặc khi nhà giao dịch muốn thể hiện quan điểm ngắn hạn, có khung thời gian xác định.

Syed Mustafa Imam, chuyên gia Data Engineering tại Deriv, giải thích:

“Cấu trúc giới hạn rủi ro giúp người mới hiểu trước mức lỗ tối đa, dù giao dịch vẫn tiềm ẩn rủi ro đáng kể.”

Nguyên tắc chung: Một số nhà giao dịch ưu tiên quyền chọn khi muốn giới hạn mức lỗ ở số tiền đặt cược và giao dịch có thời hạn xác định, trong khi CFD phù hợp với người muốn linh hoạt điều chỉnh vị thế khi điều kiện thay đổi.

Khi nào nên dùng CFD và khi nào nên dùng quyền chọn trong giao dịch hàng hóa?

• CFD: Phù hợp khi nhà giao dịch muốn linh hoạt về đường đi. Cho phép đóng một phần, trailing stop và điều chỉnh giao dịch trong phiên biến động.
• Quyền chọn: Số tiền đặt cược xác định mức lỗ tối đa, phù hợp với giai đoạn nhiều sự kiện hoặc thị trường dễ đảo chiều mạnh. Hợp đồng Rise/Fall và Touch/No Touch giúp thể hiện ý tưởng theo hướng hoặc theo mức giá.

Các chế độ thị trường định hướng chiến lược giao dịch hàng hóa như thế nào?

Chế độ thị trường quyết định nhà giao dịch nên ưu tiên theo xu hướng, quyền chọn theo mức giá hay giao dịch trong biên độ.

• Cấu trúc: Theo xu hướng bằng CFD, sử dụng stop phù hợp với biến động.
• Mùa vụ: Kết hợp—CFD cho xu hướng và quyền chọn cho các mức giá mùa vụ cụ thể.
• Sốc: Quyền chọn giới hạn rủi ro để xử lý biến động đột ngột.

Những ví dụ nào trên Deriv minh họa các chiến lược này?

• Ví dụ 1: Theo xu hướng với Deriv Trader

Một số nhà giao dịch sử dụng Deriv Trader để thể hiện quan điểm thị trường có thời hạn với các tham số xác định trước, không cần quản lý vị thế liên tục.

• Ví dụ 2: Quyết định ngắn hạn với Deriv Trader

Giao dịch ngắn hạn đôi khi được dùng để luyện tập chuyển hóa quan điểm thị trường thành quyết định rõ ràng, có thời gian cụ thể, đồng thời giới hạn số tiền đặt cược.

• Ví dụ 3: Phòng ngừa sự kiện với Deriv MT5

Nhà giao dịch khác lại thích các nền tảng như Deriv MT5 hoặc Deriv cTrader khi muốn chủ động theo dõi vị thế và điều chỉnh khi có thông tin mới.

• Ví dụ 4: Kỷ luật với Deriv Bot

Các công cụ tự động hóa có thể được dùng để áp dụng điều kiện đặt trước một cách nhất quán, hỗ trợ kỷ luật và giảm thay đổi quyết định tùy hứng.

Các ví dụ này cho thấy nhà giao dịch có thể biến ý tưởng tổng quát thành hành động dựa trên quy tắc. Sự nhất quán quan trọng hơn sự phức tạp. Người mới không cần hệ thống cầu kỳ, chỉ cần quy trình có thể lặp lại mà không bị cảm xúc chi phối. Ví dụ, một nhà giao dịch có thể cam kết chỉ giao dịch trong phiên có thanh khoản cao, hoặc tránh vào lệnh năm phút trước khi có tin kinh tế quan trọng.

Các nền tảng của Deriv hỗ trợ thói quen này với các tính năng như giới hạn giao dịch, mức dừng lỗ xác định trước và quy trình tự động trên Deriv Bot. Bằng cách kết hợp phương pháp có cấu trúc với quy mô vị thế nhỏ, nhà giao dịch có thể quan sát hành vi thị trường khác nhau trong khi vẫn kiểm soát rủi ro, dù thua lỗ luôn có thể xảy ra.

Những diễn biến hàng hóa hiện tại đang định hình chiến lược giao dịch như thế nào?

• Vàng: Dòng tiền trú ẩn an toàn và kỳ vọng lãi suất thay đổi duy trì lực mua cấu trúc.
• Ca cao: Hạn chế nguồn cung tiếp tục giữ giá ở mức cao.
• Dầu: Điều chỉnh sản lượng OPEC+ dần dần có thể tiếp tục tạo ra biến động theo sự kiện.
• Vận chuyển: Gián đoạn tuyến đường toàn cầu giữ chi phí vận tải ở mức cao, ảnh hưởng đến thời gian giao hàng năng lượng và nông sản.

Làm thế nào nhà giao dịch có thể biến quan điểm thị trường thành giao dịch trên Deriv?

1. Xác định chế độ thị trường hiện tại.
2. Chọn công cụ phù hợp (CFD hoặc quyền chọn).
3. Thể hiện luận điểm bằng cấu trúc theo mức giá, theo xu hướng hoặc theo biên độ.
4. Thiết lập tham số rủi ro và quy mô vị thế.
5. Đảm bảo không có sự kiện ngắn hạn nào mâu thuẫn với ý tưởng.

Aisha Rahman, Trưởng bộ phận Chiến lược Thị trường tại Deriv, giải thích:

“Một điểm vô hiệu hóa rõ ràng là điều phân biệt giữa luận điểm và phỏng đoán.”

Danh sách kiểm tra trước giao dịch nên theo dõi là gì?

• Xác định chế độ thị trường.
• Chỉ rõ yếu tố vô hiệu hóa.
• Chọn giữa quản lý cố định thời gian hoặc linh hoạt.
• Đặt dừng lỗ hoặc mức lỗ tối đa.
• Ghi chú các tin kinh tế hoặc vấn đề logistics liên quan.

Làm thế nào tôi có thể luyện tập giao dịch hàng hóa an toàn trên tài khoản demo Deriv?

Bắt đầu với một thị trường: vàng, dầu hoặc chỉ số biến động. Luyện tập bằng cách áp dụng góc nhìn chế độ thị trường, đặt mức vô hiệu hóa rõ ràng và theo dõi kết quả. Tài khoản demo Deriv mô phỏng điều kiện thị trường thực, cho phép nhà giao dịch thử nghiệm chiến lược mà không cần dùng tiền thật.

Khi bạn có thể tóm tắt rõ ràng năm giao dịch gần nhất, bạn sẽ cảm thấy sẵn sàng hơn để cân nhắc giao dịch bằng tiền thật, miễn là bạn hiểu rõ các rủi ro liên quan.

Bạn có bao giờ tự hỏi điều gì khiến giá hàng hóa như vàng và dầu tăng và giảm? Câu trả lời nằm ở một sự tương tác thú vị giữa các yếu tố đầu cơ tạo ra bức tranh không thể đoán trước của các mức giá thị trường hàng hóa. Những yếu tố này không liên quan trực tiếp đến giá trị cơ bản của hàng hóa nhưng vẫn có thể ảnh hưởng lớn đến giá của nó. 

Từ tâm lý của các nhà đầu tư đến ảnh hưởng của các quỹ đầu cơ, chúng ta sẽ xem xét một số lý do đứng sau sự biến động của các mức giá hàng hóa.

Tâm lý nhà đầu tư

Giao dịch thị trường hàng hóa bị ảnh hưởng mạnh bởi tâm lý của các nhà đầu tư và thương nhân. Tin tức tích cực hoặc sự lạc quan trên thị trường có thể thúc đẩy việc mua đầu cơ, đẩy giá cao hơn. 

Sự biến động của vàng và tâm lý nhà đầu tư có mối quan hệ phức tạp. Ví dụ, nếu khối lượng giao dịch của các quyền chọn mua vàng tăng, đặc biệt là những quyền chọn có giá thực hiện cao hơn giá thị trường hiện tại (calls ngoài tiền), có thể cho thấy xu hướng lạc quan. 

Ngược lại, tâm lý tiêu cực có thể kích hoạt việc bán ra và giảm giá, ảnh hưởng đến chiến lược giao dịch vàng của bạn.

Các quỹ đầu cơ và nhà đầu cơ

Các nhà đầu tư tổ chức lớn, như các quỹ đầu cơ và các cố vấn giao dịch hàng hóa (CTAs), có thể có ảnh hưởng đáng kể đến sự biến động của giá hàng hóa. Các chiến lược giao dịch và vị thế của họ có thể khuếch đại các chuyển động giá.

Tính thanh khoản của thị trường

Mức độ hoạt động giao dịch và tính thanh khoản của thị trường có thể ảnh hưởng đến sự ổn định của giá. Các hàng hóa giao dịch ít với số lượng người tham gia thị trường ít có thể trải qua các biến động giá đáng kể hơn do các giao dịch lớn.

Phân tích kỹ thuật

Nhiều nhà giao dịch sử dụng phân tích kỹ thuật, liên quan đến việc nghiên cứu các biểu đồ giá lịch sử và các mô hình, để đưa ra quyết định giao dịch. Các yếu tố kỹ thuật, chẳng hạn như trung bình động và các mức hỗ trợ/kháng cự, có thể ảnh hưởng đến các chiến lược giao dịch.

Quyền chọn và hợp đồng tương lai

Thị trường hàng hóa phụ thuộc nhiều vào các sản phẩm phái sinh như quyền chọn. Việc giao dịch các công cụ tài chính này có thể ảnh hưởng đến giá giao ngay của hàng hóa. Mối quan hệ giữa giá giao ngay và giá tương lai cho một hàng hóa có thể được mô tả bằng 2 thuật ngữ — backwardation và contango. Chúng tôi sẽ khám phá sâu hơn về những thuật ngữ này trong một bài blog khác.

Bong bóng đầu cơ

Thị trường hàng hóa có thể trải qua những bong bóng đầu cơ, nơi giá tăng vượt xa giá trị nội tại của chúng do việc mua quá mức. Những bong bóng này thường nổ, dẫn đến các điều chỉnh giá mạnh. Các quyền chọn hàng hóa, chẳng hạn như của dầu, khí, kim loại, v.v., là các công cụ đầu cơ, và các nhà đầu tư có thể mất nhiều tiền hơn số tiền họ đã đầu tư.

Cuối cùng, những gì ảnh hưởng đến giá hàng hóa có thể khác nhau. Các yếu tố đầu cơ, bao gồm tâm lý nhà đầu tư, tính thanh khoản thị trường và các chiến lược giao dịch, có thể khuếch đại hoặc làm giảm những biến động giá này. Các nhà giao dịch và nhà đầu tư hàng hóa thành công cẩn thận phân tích và điều hướng những yếu tố này để đưa ra các quyết định thông minh trong thị trường luôn biến đổi này.

Trên Deriv, bạn có thể giao dịch hàng hóa trên nhiều nền tảng giao dịch khác nhau, mỗi nền tảng đều có những lợi thế độc đáo — Deriv MT5 và Deriv X cho CFDs, cùng với Deriv Trader, Deriv Bot và SmartTrader cho các tùy chọn kỹ thuật số.

Đăng ký một tài khoản demo miễn phí để bắt đầu khám phá thị trường hàng hóa. It comes preloaded with 10,000 USD virtual currency so that you can practise trading commodities online risk-free.

‍