¿Alguna vez te has preguntado qué hace que los precios de productos básicos como el oro y el petróleo suban y bajen? La respuesta radica en una fascinante interacción de factores especulativos que crean el paisaje impredecible de las tarifas del mercado de productos básicos. Estos no están directamente relacionados con el valor subyacente de un producto básico, pero aún pueden tener un gran impacto en su precio. 

Desde la psicología de los inversionistas hasta el impacto de los fondos de cobertura, echaremos un vistazo a algunas de las razones detrás de las fluctuaciones en las tarifas de los productos básicos.

Sentimiento del inversionista

El trading en el mercado de productos básicos está fuertemente influenciado por el sentimiento de inversionistas y traders. Las noticias positivas o el optimismo del mercado pueden impulsar la compra especulativa, aumentando los precios. 

La volatilidad del oro y el sentimiento del inversionista tienen una relación compleja. Por ejemplo, un aumento en el volumen de trading de opciones de compra de oro, especialmente aquellas con precios de ejercicio por encima del precio de mercado actual (opciones fuera del dinero), puede indicar sentimientos alcistas. 

Por el contrario, el sentimiento negativo puede desencadenar ventas y caídas de precios, afectando su estrategia de trading en oro.

Fondos de cobertura y especuladores

Los grandes inversionistas institucionales, como los fondos de cobertura y los asesores de trading de productos básicos (CTAs), pueden tener un impacto significativo en la volatilidad de los precios de los productos básicos. Sus estrategias y posiciones comerciales pueden amplificar los movimientos de precios.

Liquidez del mercado

El nivel de actividad comercial y la liquidez del mercado pueden afectar la estabilidad de los precios. Los productos básicos con poco volumen de trading y menos participantes en el mercado pueden experimentar oscilaciones de precios más significativas debido a grandes operaciones.

Análisis técnico

Muchos traders utilizan el análisis técnico, que implica estudiar gráficos de precios históricos y patrones, para tomar decisiones de trading. Los factores técnicos, como las medias móviles y los niveles de soporte/resistencia, pueden influir en las estrategias de trading.

Opciones y contratos de futuros

El mercado de productos básicos depende en gran medida de derivados como las opciones. El trading de estos instrumentos financieros puede afectar los precios al contado de los productos básicos. La relación entre los precios al contado y los precios futuros de un producto básico se puede describir con 2 términos: backwardation y contango. Exploraremos estos términos más a fondo en otro blog.

Burbujas especulativas

Los mercados de productos básicos pueden experimentar burbujas especulativas donde los precios suben muy por encima de sus valores intrínsecos debido a compras excesivas. Estas burbujas a menudo estallan, lo que lleva a correcciones bruscas de precios. Las opciones sobre productos básicos, como las de petróleo, gas, metales, etc., son instrumentos especulativos, y los inversionistas pueden perder más dinero del que invierten.

En última instancia, lo que afecta los precios de los productos básicos puede variar. Los factores especulativos, incluyendo el sentimiento del inversionista, la liquidez del mercado y las estrategias de trading, pueden amplificar o atenuar estos movimientos de precios. Los traders e inversionistas exitosos en productos básicos analizan y navegan cuidadosamente estos factores para tomar decisiones informadas en este mercado en constante evolución.

En Deriv, puedes comerciar productos básicos en una variedad de plataformas de trading, cada una con sus propias ventajas únicas — Deriv MT5 y Deriv X para CFDs, y Deriv Trader, Deriv Bot y SmartTrader para opciones digitales.

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Economía de Japón

Investors Chronicle & Bloomberg: El resultado de la subasta de bonos a 20 años de Japón señala una débil demanda interna por parte de bancos y aseguradoras. El Banco de Japón, a diferencia de otros bancos centrales, está preocupado por no alcanzar su objetivo de inflación del 2%, con una inflación actualmente en torno al 3%.

Esto puede plantear preocupaciones sobre la alta deuda pública de Japón y su impacto en las firmas de seguros y los fondos de pensiones. Como resultado, el BoJ podría considerar ampliar su banda de tolerancia si los rendimientos se acercan nuevamente al techo. Analysts at Societe Generale suggest the ceiling could rise to 1.5% in January 2024.

Banco Central Europeo

BNP Paribas: El ciclo de aumento de tasas podría estar llegando a su fin. La actividad económica debilitada y una menor inflación esperada para fin de año podrían hacer que la Fed, al igual que el Banco Central Europeo y el Banco de Inglaterra, pause los aumentos de tasas.

Sin embargo, sigue siendo posible un mayor endurecimiento. En lugar de recortes inmediatos, se espera que las tasas de política se mantengan en niveles elevados hasta mediados de 2024 para combatir la inflación. BNP Paribas pronostica que no habrá cambios en las tasas de política para la Fed, el BCE y el BoE antes de mediados de 2024, lo que podría marcar el inicio de los recortes de tasas. En contraste, el Banco de Japón está listo para iniciar el endurecimiento monetario en abril de 2024.

Fondos de cobertura y materias primas

Kitco: Los fondos de cobertura están presenciando un cambio significativo en el mercado del oro, según el último informe de la CFTC para la semana que terminó el 17 de octubre.

Money managers increased their speculative long positions in Comex gold futures by 10,774 contracts, reaching 104,708, while short positions decreased by 31,096 contracts, down to 89,605. 

After two weeks of being net short, speculative positions have turned bullish, with a net long position of 15,103 contracts. Los analistas de Société Générale señalaron esto como el segundo mayor movimiento de cobertura de cortos en el mercado del oro desde 2006.

Endurecimiento cuantitativo

CNBC y Fortune: Bill Ackman, fundador de Pershing Square, anunció su decisión de cubrir su apuesta contra los bonos del Tesoro a largo plazo. Él citó el creciente riesgo geopolítico como una razón para este movimiento.

Le preocupa que los niveles actuales de riesgo en el mundo hagan poco recomendable mantener posiciones cortas en bonos a largo plazo a las tasas actuales. El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, insinuó que el aumento de los rendimientos del Tesoro a largo plazo podría permitir a la reserva federal pausar su serie de aumentos de tasas de interés.

Sin embargo, los expertos de Wall Street advierten que el endurecimiento cuantitativo (QT) es complejo y difícil de predecir, con riesgos potenciales para la economía.

Tasas de interés

Sweden Postsen: El anuncio de la tasa de interés del BCE será este jueves. According to a Bloomberg report, Europe Central Bank  President Christine Lagarde had a telephone conference with the European Commission, EU Presidency, and the Eurogroup.

Ella anticipa estancamiento en los próximos trimestres, con el potencial de que empeore. Lagarde nota un empleo resiliente pero también signos de desaceleración.

Desempleo en el Reino Unido

The Guardian: Bank of England expected to keep interest rates at 5.25% for the second time as the UK job market shows signs of slowing.

Recent figures reveal a rise in the unemployment rate to 4.2%, up from 4% in the previous quarter. Los fabricantes informan una disminución en el sentimiento, una caída en la producción y una mayor cautela en una encuesta del CBI.

Los analistas anticipan que el Comité de Política Monetaria del Banco mantendrá las tasas, considerando la debilidad del mercado laboral. #BankOfEngland #TasasDeInterés #EconomíaReinoUnido

Vehículos eléctricos 

Forbes: El aumento de los costos de seguros y la expiración de subsidios plantean desafíos para el mercado europeo de automóviles eléctricos. UK media reports soaring premiums; one Tesla Model Y owner faced a shocking £5,000 ($6,000) annual insurance bill, up from £1,000 ($1,200) the previous year.

En EE. UU., las ventas de vehículos eléctricos se han desacelerado, tardando el doble en venderse en agosto de 2023 comparado con enero. A pesar de las reducciones de precios de Tesla, los precios de los vehículos eléctricos han bajado un 22% interanual. El seguro para vehículos de nueva energía suele ser un 20% más alto que el de los coches tradicionales debido a mayores ratios de pérdidas.

Economía canadiense

Banco de Canadá: El Banco de Canadá ha decidido mantener su tasa de política en un 5% y continúa con su estrategia de endurecimiento cuantitativo. The bank forecasts global GDP growth of 2.9% this year and 2.3% in 2024. La inversión empresarial enfrenta desafíos debido a una demanda más débil y mayores costos de endeudamiento. Mientras tanto, el creciente número de población de Canadá está impactando los mercados laborales y la demanda de viviendas.

Volatilidad del yen 

Reuters: Japan Finance Minister Shunichi Suzuki reaffirms Japan's commitment to address currency market fluctuations swiftly. With the yen weakening past 150 against the U.S. dollar, Suzuki emphasizes the need for stable currency movements based on fundamentals while discouraging excessive volatility.

La ley japonesa otorga al gobierno el control sobre la política monetaria, siendo el Ministerio de Finanzas quien toma las decisiones de intervención.

Aumentos de tasas en Europa

The Guardian: El BCE ha mantenido sus tasas de política clave estables, un alejamiento de 10 aumentos de tasas anteriores destinados a combatir el aumento de los costos de vida.

A pesar de que la inflación supera el objetivo del 2%, crecen las preocupaciones sobre el impacto potencial de los aumentos de tasas en las economías europeas, particularmente en Alemania, donde las dificultades en la manufactura llevaron a una cuarta caída consecutiva en la actividad empresarial en octubre.

Christine Lagarde, presidenta del BCE, anticipa una continuidad de la debilidad económica. Eurozone inflation fell to 4.3% in September, down from 5.2% in August, compared to 9.9% a year ago.

Este artículo fue publicado originalmente el 24 de octubre de 2023 y actualizado el 27 de mayo de 2024.

La estrategia Martingale implica aumentar su apuesta después de cada pérdida para recuperar las pérdidas anteriores con un solo comercio exitoso.

Este artículo explora la estrategia Martingala integrada en Deriv Bot, un robot de trading versátil diseñado para operar con activos como divisas, materias primas e Índices Derived. Profundizaremos en los parámetros centrales y la aplicación de la estrategia, proporcionando aprendizajes esenciales para los traders que buscan utilizar el bot de manera efectiva.

Parámetros clave

Estos son los parámetros comerciales utilizados en Deriv Bot con la estrategia Martingale.

Apuesta inicial: La cantidad que paga para ingresar a un comercio. Este es el punto de partida para cualquier cambio en la apuesta dependiendo de la dinámica de la estrategia que se esté utilizando.

Multiplier: El multiplicador utilizado para aumentar su apuesta si está perdiendo una operación. El valor debe ser mayor que 1.

Umbral de ganancia: El bot dejará de operar si su ganancia total excede esta cantidad.

Umbral de pérdida: El bot dejará de operar si su pérdida total excede esta cantidad.

Apuesta máxima: El monto máximo que pagará para ingresar a una sola operación. La apuesta para su próxima operación se reiniciará a la apuesta inicial si excede este valor. Este es un parámetro de gestión de riesgos opcional.

Un ejemplo de la estrategia Martingale

1. Empiece con la apuesta inicial. Digamos 1 USD.
2. Seleccione su multiplicador Martingale. En este ejemplo, es 2.
3. Si la primera operación termina en una pérdida, Deriv Bot duplicará automáticamente su apuesta para la próxima operación a 2 USD. Deriv Bot seguirá duplicando la apuesta después de cada operación perdedora.
4. Si una operación termina en ganancias, la apuesta para la siguiente operación se reiniciará a la cantidad de apuesta inicial de 1 USD.

La idea es que las operaciones exitosas pueden recuperar pérdidas anteriores. Sin embargo, es crucial ejercer precaución ya que el riesgo puede aumentar rápidamente con esta estrategia. Con Deriv Bot, puede minimizar su riesgo estableciendo una apuesta máxima. Esta es una característica de gestión de riesgos opcional. Digamos una apuesta máxima de 3 USD. Si su apuesta para la próxima operación se establece para superar los 3 USD, su apuesta se reiniciará a la apuesta inicial de 1 USD. Si no estableció una apuesta máxima, se habría incrementado más allá de 3 USD.

Umbrales de ganancia y pérdida

Con Deriv Bot, los traders pueden establecer los umbrales de ganancia y pérdida para asegurar ganancias potenciales y limitar pérdidas potenciales. Esto significa que el bot de trading dejará de operar automáticamente cuando se alcancen los umbrales de ganancia o pérdida. Es una forma de gestión de riesgos que puede potenciar los retornos. Por ejemplo, si un trader establece el umbral de ganancia en 100 USD y la estrategia supera los 100 USD de ganancia total en todas las operaciones, entonces el bot dejará de funcionar.

La fórmula Martingale

Si está a punto de comenzar a operar y no ha establecido una apuesta máxima como parte de su estrategia de gestión de riesgos, puede determinar cuántos fondos le quedarán utilizando la estrategia Martingale. Simplemente use esta fórmula.

R = log(B/s) / log(m)

Donde:

R representa el número de rondas que un trader puede sostener dada una umbral de pérdida específica.

B es el umbral de pérdida.

s es la apuesta inicial.

m es el multiplicador Martingale.

Por ejemplo, si un trader establece que el umbral de pérdida (B) es 1000 USD, la apuesta inicial (s) es 1 USD, y el multiplicador Martingale (m) es 2, el cálculo sería el siguiente:

R = log(1000/1) / log(2)

R ≈ 9,965

Esto significa que después de 10 rondas de pérdidas consecutivas, este trader perderá 1023 USD, lo que excede el umbral de pérdida de 1000 USD, deteniendo el bot.

Esta fórmula le permite calcular de atrás hacia adelante según su capital disponible y tolerancia al riesgo. Determine el umbral de pérdida y la apuesta inicial, lo que calculará automáticamente el número de rondas que puede operar. Esto le dará una idea sobre el tamaño de la apuesta y las expectativas.

Resumen

La estrategia Martingale en trading puede ofrecer ganancias sustanciales, pero también conlleva riesgos significativos. Con su estrategia seleccionada, Deriv Bot proporciona trading automatizado con medidas de gestión de riesgos como la configuración de la apuesta inicial, tamaño de la apuesta, apuesta máxima, umbral de ganancia y umbral de pérdida. Es crucial que los traders evalúen su tolerancia al riesgo, practiquen en una cuenta demo y comprendan la estrategia antes de operar con dinero real.

Mientras camina por una calle concurrida, verá a las personas señalizando para tomar taxis cuando necesitan un transporte. Las señales de tráfico cambian de rojo a verde para permitir que los vehículos avancen. En el mundo del trading, hay señales que los traders pueden usar en sus estrategias de trading. Las señales MT5 son una función clave de la plataforma MetaTrader 5 (MT5) y una opción popular entre muchos traders.

En esta entrada del blog, exploraremos:

• What are MT5 signals
• Beneficios de usar señales MT5
• Cómo funcionan las señales MT5
• Riesgos y consideraciones
• Cómo elegir un proveedor de señales MT5

¿Qué son las señales MT5?

Las señales MT5 son un servicio que le permite copiar operaciones de otros traders, que son conocidos como proveedores de señales. Estas señales son generadas por los proveedores de señales (o traders expertos) y pueden ser usadas para automatizar operaciones o guiar sus decisiones de trading.

Estas señales están disponibles para muchos mercados financieros, incluyendo forex, acciones y commodities. Si es nuevo en el trading, las señales MT5 son una excelente manera de comenzar a aprender a operar y analizar las estrategias de otros traders más experimentados. O, si ya tiene experiencia, puede usar las señales MT5 para ahorrar tiempo y esfuerzo. 

En Deriv, las señales MT5 le permiten copiar las operaciones de traders más experimentados a su cuenta de MT5. Cuando se suscribe a una señal (también conocida como llamada), las operaciones del proveedor se copiarán a su cuenta de Deriv MT5.

Ahora, analicemos las ventajas de usar señales MT5 en sus operaciones.

Beneficios de usar señales MT5

Aquí hay 5 ventajas de suscribirse a las señales MT5 en Deriv:

1. ‍Acceso a traders expertos: Aproveche las estrategias desarrolladas por traders experimentados copiando sus operaciones. Esto puede ser útil para aquellos que son nuevos en el trading o que quieren mejorar sus estrategias de trading siguiendo a los expertos.
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2. ‍Diversificación: Diversifique su cartera de trading suscribiéndose a múltiples proveedores de señales con diversas estrategias de trading. Esto puede ayudar a distribuir el riesgo y potencialmente mejorar su rendimiento de trading.
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3. ‍Ahorro de tiempo: Puede ahorrar tiempo y esfuerzo al suscribirse a señales MT5 en lugar de hacer su propia investigación y análisis del mercado. MT5 también permite el trading automatizado, lo que significa que puede configurar su cuenta de Deriv MT5 para ejecutar automáticamente las operaciones generadas por el proveedor de señales, ahorrándole tiempo y esfuerzo.|
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4. ‍Transparencia en el rendimiento del proveedor de señales: Los proveedores de señales MT5 están obligados a revelar su rendimiento pasado para que pueda elegir a un proveedor de señales con un historial comprobado. Esto asegura que puede tomar decisiones informadas al elegir un proveedor de señales. Siempre puede cambiar a otro proveedor si el rendimiento no cumple con sus expectativas.
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5. ‍Gestión del riesgo: Cuando se suscribe a señales MT5, copia las operaciones de un trader experimentado, incluyendo su uso de herramientas de gestión del riesgo. También puede establecer órdenes de stop loss y take profit para cada operación que copie, y MT5 ejecutará automáticamente las órdenes cuando los precios alcancen los niveles especificados. Otras herramientas clave de gestión del riesgo de MT5 incluyen métricas de evaluación de riesgo, como el factor de beneficio y la máxima caída. Estas métricas pueden ayudarle a seleccionar proveedores de señales con un historial sólido y minimizar riesgos potenciales.

Cómo funcionan las señales MT5

Es esencial entender la mecánica de las señales MT5. Aquí está lo que necesita saber para descubrir cómo funcionan:

Proveedores de señales: Traders experimentados que crean y ofrecen estrategias de trading (que son las señales MT5) en la plataforma MT5 para que los traders se suscriban.

Suscriptores: Como suscriptores, puede explorar y seleccionar los proveedores de señales cuyas estrategias se adapten a su estilo de trading.

Integración de la plataforma: Configure las señales MT5 en su plataforma de trading MT5, conectándola a su cuenta Deriv MT5.

Ejecución y automatización: Cuando se suscribe a las señales MT5 que le gustan, su cuenta Deriv MT5 ejecutará automáticamente las señales.

^{Los suscriptores también pueden ejecutar las señales manualmente en su cuenta Deriv MT5.}

Monitoreo y gestión: Monitoree continuamente sus suscripciones a señales y haga ajustes según sea necesario.

Riesgos y consideraciones

Si bien las señales MT5 ofrecen beneficios significativos, es importante estar al tanto de los riesgos asociados. Veamos más de cerca los posibles riesgos relacionados con las señales MT5 y las consideraciones que debe tener en cuenta antes de usarlas.

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Cómo elegir un proveedor de señales MT5

En general, suscribirse a las señales MT5 puede ser una excelente manera de mejorar sus habilidades de trading y potencial rentabilidad. Sin embargo, elegir un proveedor de señales cuidadosamente y hacer su investigación antes de suscribirse es un must.

Aquí hay algunos consejos para elegir un proveedor de señales MT5:

• Busque un proveedor de señales con un historial comprobado.
• Asegúrese de que el proveedor de señales utilice una estrategia de gestión del riesgo.
• Elija un proveedor de señales que opere con un estilo con el que se sienta cómodo.
• Lea reseñas de otros suscriptores.

Una vez que haya elegido un proveedor de señales, monitoree sus operaciones cuidadosamente y esté preparado para darse de baja si no está satisfecho con el rendimiento.

Con el proveedor de señales adecuado, las señales MT5 pueden ser una herramienta valiosa para traders de todos los niveles de experiencia. Comience su viaje de trading con señales MT5 en Deriv MT5 hoy.

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Los fondos cotizados en bolsa (ETF) son populares para traders de todos los niveles porque son una forma diversificada de invertir en una cesta de acciones, bonos u otros activos. Aunque el trading de ETF generalmente tiende a ser menos riesgoso que el trading de acciones, aún hay algunos errores que los traders suelen cometer. Evite estos 5 errores principales:

1. No hacer su investigación sobre los ETF

Los ETF pueden rastrear diversos índices, sectores y activos. Antes de operar con ETF, es importante examinar el prospecto del ETF, que proporciona información detallada sobre sus tenencias. Busque la lista de empresas o activos que rastrea el ETF, y preste atención a los pesos de las empresas individuales dentro del ETF. Si hay algunas empresas dominantes que constituyen un gran porcentaje del portafolio, esta concentración puede aumentar el riesgo si esas empresas enfrentan desafíos. Asegúrese de investigar las empresas individuales dentro del ETF para ver si están bien establecidas y son financieramente sólidas, o si están en dificultades o son especulativas. Al elegir ETF para comprar, considere sus tarifas, liquidez, pesos y errores de seguimiento, así como sus objetivos de inversión y tolerancia al riesgo.

¡Cuidado! 

Imagine que está interesado en operar con un ETF que rastrea el sector de la tecnología con una estrategia de trading a medio plazo. Sin investigar sus tenencias, podría no darse cuenta de que una gran parte del ETF está invertida en acciones de crecimiento tecnológico, que requieren una estrategia de trading a muy largo plazo para ver ganancias. Como su estrategia se centraba en un período de tiempo medio, esta operación en particular no se alineó con su estrategia, y probablemente no obtendrá ganancias.

2. Sobreoperar

Los traders novatos a menudo cometen el error de sobreoperar, pensando que realizar operaciones más frecuentes conducirá a más ganancias. A menudo sucede debido a factores conductuales y psicológicos que pueden nublar el juicio y llevar a decisiones de trading impulsivas. El trading excesivo puede llevar a mayores costos de transacción e impuestos, lo que puede reducir sus retornos. Siempre sea paciente y mantenga una estrategia de trading al operar con ETF.

¡Cuidado!

Imagine que opera con ETF varias veces al día. Está tratando constantemente de cronometrar el mercado perfectamente sin una estrategia adecuada. Sin embargo, debido a la inexperiencia y al aumento de costos de transacción con cada operación de ETF, termina perdiendo dinero.

3. Perseguir el rendimiento de un ETF confiando en resultados pasados

Es fundamental recordar que el rendimiento pasado de los ETF no indica resultados futuros. Solo porque un ETF haya tenido un buen desempeño en el pasado, no significa que continuará haciéndolo en el futuro. El rendimiento del mercado está influenciado por muchos factores, por lo que es bueno considerar incluir análisis fundamentales y técnicos en su estrategia para que pueda estar al tanto de estas influencias. 

¡Cuidado!

Imagine que decide operar con un ETF que ha tenido un rendimiento realmente bueno durante el último año. Sin embargo, pasa por alto que una anomalía temporal del mercado impulsó el aumento del ETF, y es probable que vuelva a su promedio histórico pronto.

4. Ignorar la diversificación

No diversificar al operar con ETF puede resultar en mayores riesgos, ya que su portafolio se vuelve demasiado dependiente del rendimiento de un único sector, industria o clase de activo. Poner todos los huevos en una sola canasta puede magnificar las pérdidas durante caídas, limitar las ganancias potenciales de otros segmentos del mercado prósperos y aumentar la volatilidad del portafolio. Su cartera será menos resistente a los choques del mercado, lo que ralentizará su capacidad para navegar efectivamente las fluctuaciones del mercado. 

¡Cuidado! 

Imagine que pone todo su dinero en un solo ETF enfocado en materias primas porque ha tenido un buen rendimiento recientemente. Desafortunadamente, el mercado de materias primas sufre un golpe, causando una gran caída en el valor de su portafolio de inversiones.

5. No usar órdenes de stop-loss

Una orden de stop-loss es una orden para vender un ETF a un precio específico automáticamente, lo que puede ayudarle a limitar sus pérdidas si el precio del ETF se mueve en su contra — con una orden de stop-loss, usted determina cuándo quiere que termine la operación. Para operaciones largas (predice que el precio del activo subirá), el stop-loss se establece por debajo del precio de mercado actual. Sin embargo, para operaciones cortas (predice que el precio del activo bajará), el stop-loss se establece por encima del precio de mercado actual. Esto puede ayudarle a limitar sus pérdidas si el precio del ETF se mueve en su contra. Las órdenes de stop-loss le liberan tiempo, ya que no tiene que monitorear constantemente sus posiciones de ETF. 

¡Cuidado!

Imagine que decide no establecer una orden de stop-loss en un ETF que ha comerciado. El mercado enfrenta una repentina crisis económica, y los precios experimentan un gran aumento. Esto anula una gran parte de su operación porque no estaba protegido por un punto de salida predeterminado.

Más consejos para operar ETF

Operar ETF ofrece muchas oportunidades, pero también conlleva riesgos. Ya sea que sea un principiante o un experto, siempre haga su investigación, no sobreoperé, tenga una estrategia, diversifique y utilice órdenes de stop-loss. Aquí hay algunos consejos más a considerar al operar con ETF:

• Consiga una cuenta demo

Una cuenta demo es una cuenta de trading que le permite practicar el trading sin dinero real. En Deriv, puede registrarse para obtener una cuenta demo gratuita para comenzar a explorar CFD de ETF en Deriv MT5 y Deriv X. Su cuenta demo de Deriv viene precargada con 10,000 USD en fondos virtuales para que pueda practicar el trading de ETF en línea sin riesgo. 

• Empiece pequeño primero

Una vez que haya aprendido lo básico del trading de ETF, puede comenzar a operar con una pequeña cantidad de dinero real. Esto puede ayudar a minimizar sus pérdidas si comete errores.

• Sea paciente y disciplinado

El trading de ETF es una estrategia a largo plazo. No espere hacerse rico rápidamente. En su lugar, concéntrese en desarrollar un plan de trading sólido y mantenerlo.

Al educarse sobre los ETF y seguir los consejos anteriores, estará mejor equipado para navegar con confianza en el mundo del trading de ETF y trabajar hacia sus objetivos financieros.

Caídas de la moneda yen

Reuters: Un alto funcionario del FMI considera que las recientes caídas de la moneda yen están impulsadas fundamentalmente y no justifican una intervención en el mercado de divisas.

Si bien hay riesgos de inflación al alza debido a una fuerte demanda, el BOJ sigue siendo cauteloso en cuanto a aumentar las tasas en medio de las incertidumbres de la demanda global.

Inestabilidad civil

Mining.com: Los precios del oro se dispararon esta semana en medio de tensiones geopolíticas crecientes. Los inversores que habían vendido oro en corto se vieron obligados a cubrir sus posiciones a medida que los precios subían. Los trágicos eventos en Palestina impulsaron aún más el oro, siendo visto como un refugio seguro en tiempos de incertidumbre.

Los períodos de agitación global suelen aumentar la demanda de oro a medida que los inversores ansiosos buscan proteger su capital. Así, los precios del oro aumentaron en respuesta a la reciente agitación, impulsados por su reputación como reserva de valor en tiempos volátiles.

Intervención en la moneda yen

Reuters: El Ministerio de Finanzas de Japón y el FMI difieren en la respuesta a la caída del yen. Kanda del MOF sugiere una disposición a actuar e intervenir, considerando varios factores, incluidas las tasas de interés. Un funcionario del FMI subraya que las caídas del yen son impulsadas fundamentalmente, negando la necesidad de intervención.

Precios del mercado del petróleo

Reuters & Yahoo Finance: El economista jefe Lane afirmó que el Banco Central Europeo necesita más tiempo para confirmar el retorno de la inflación al objetivo del 2%. Y mantener una alta tasa hasta al menos la primavera del próximo año. La presidenta Lagarde monitoriza el impacto potencial del conflicto Israel-Hamas en los precios del petróleo. 

Ventas minoristas en Estados Unidos

Reuters: U.S. retail sales surged 0.7% in September, beating expectations, indicating a boost in economic growth. Goldman Sachs elevó la estimación de crecimiento del PIB para el tercer trimestre al 4%.

Yet, American credit card balances hit a record high of $1.03 trillion, with growing payment delinquencies, revealing the strain on consumers amid rising costs and interest rates.

Altas tasas hipotecarias

ABC.net: La gobernadora del banco central advierte sobre los riesgos de inflación prolongados en medio de choques globales. Las tasas hipotecarias más altas ya están impactando en la economía, dice la Sra. Michele Bullock.

Pueden ser necesarios más aumentos de tasas de interés si las expectativas de inflación persisten en niveles elevados.

US government shutdown

FX Street and BBC: Jim Jordan's second attempt to become US House Speaker failed.  Without a Speaker, Congress cannot pass legislation or provide emergency aid, potentially affecting critical deadlines. Uno de esos plazos es la inminente obligación del 17 de noviembre de aprobar un proyecto de ley de gastos y evitar un cierre del gobierno. Ha habido seis cierres gubernamentales parciales o totales desde 1990.

La historia sugiere una posible caída del 1%-1.5% en el índice del dólar estadounidense tras un cierre, con la recuperación posterior sugiriendo un impacto limitado a largo plazo en la moneda.

Inflación en el Reino Unido

Express: El ministro de Hacienda Andrew Griffith afirma el compromiso del Gobierno de reducir la inflación a la mitad para fin de año, manteniéndose en el camino.

A pesar de los datos de inflación más altos para septiembre, el gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, es advertido contra aumentos precipitados de tasas de interés. UK's September inflation remains at 6.7%

Seguridad energética

Energy.GOV: La U.S. La Oficina de Reserva de Petróleo del DOE buscará regularmente comprar petróleo para la Reserva Estratégica de Petróleo (SPR) hasta mayo de 2024.

La iniciativa comienza con una solicitud de hasta 6 millones de barriles de petróleo, programada para entrega entre diciembre de 2023 y enero de 2024.

Su objetivo es asegurar petróleo a $79 por barril o menos, un costo significativamente menor que el promedio de $95 por barril en las ventas de emergencia de la SPR de 2022.

Reserva federal

NYTimes: El presidente de la Fed, Powell, abordó los desafíos que enfrenta la Fed. El objetivo es equilibrar el control de la inflación y el bienestar económico.

Interest rates have climbed to 5.25-5.5%, curbing economic activity, but growth remains robust.

While no rate hike is expected at the Nov. 1 meeting, Powell's remarks hint at future potential increases, keeping the December 13 meeting in focus

Elecciones en el Reino Unido

BBC News y Metro: Robert Jenrick renuncia como ministro de inmigración. Jenrick y Suella Braverman, partidarios del liderazgo del Sr. Sunak, renuncian en medio de los contratiempos del partido. 

Con una conferencia decepcionante y derrotas en elecciones parciales, la paciencia se agota entre los diputados. Algunos conservadores temen más pérdidas ante el Labour de Keir Starmer a menos que Sunak considere dimitir.

Mientras tanto, los economistas predicen que el Banco de Inglaterra mantendrá un costo de endeudamiento máximo en 15 años el 14 de diciembre, ya que los mercados británicos se inclinan hacia un recorte de tasas en junio de 2024. 

Aumentos de tasas de la Fed

Forbes: Investors opt The Federal Open Market Committee (FOMC) will likely keep the rate unchanged in the upcoming December 12-13 meeting. 

Surge la pregunta de cuándo la Fed podría considerar recortes de tasas y en qué medida. 

CME Group reports a 97.7% chance of the Fed maintaining the current Fed funds rate target range (5.25% to 5.5%).

Additionally, there's a 52.7% chance the FOMC will cut rates by at least 25 bps by March 2024. 

Pronóstico económico del Reino Unido

The Guardian & Reuters: Latest polls suggest the Bank of England is set to maintain the Bank Rate at 5.25% on Dec 14 and throughout Q2 2024. La Resolution Foundation señala que las preocupaciones sobre altos aumentos salariales pueden disminuir, ya que los acuerdos salariales responden a una disminución de la inflación anual. 

Reuters polls predict the 15-year high interest rate to persist until Q3 2024, reaching 4.50% by year-end. 

US economic outlook

Wall Street Journal & Federal Reserve Bank of New York: In November, the US added 199,000 jobs, a bit slower than earlier in the year but consistent with pre-pandemic gains. Excluding auto-worker strikes, the job gain was around 169,000, showing a slight dip from October's 180,000. Crecimiento notable en los sectores de salud y gobierno, mientras que el ritmo general de empleo se desaceleró. 

According to NY Fed's survey, median inflation expectations slightly declined to 3.4% at the one-year horizon. 

Se anticipa que la Fed mantendrá las tasas estables este jueves, con expectativas de mercado para recortes de tasas comenzando en mayo. 

Recapitulación del mercado del oro

Kitco News: Joseph Cavatoni, estratega de mercados de WGC Norteamérica, señala la dependencia del oro de la Reserva Federal. In the first scenario, a soft U.S. se alinea con el consenso actual, apoyando la tendencia del oro. El segundo, un aterrizaje duro con recesión, podría impulsar tendencias alcistas del oro mediante recortes de tasas agresivos. The third, a no-landing scenario, is deemed unlikely, with only a 10% chance of sustained above-trend U.S. se mantenga por encima de la tendencia. 

Datos de inflación

Wall Street Journal & FX Street: US Dollar holds steady as latest inflation data fails to cause significant movement. The consumer-price index rose 3.1% in November, a slight slowdown from October but above June's 3%.

La Secretaria del Tesoro, Janet Yellen, señala que la inflación 'está bajando de manera significativa' y espera que se alinee con el mandato de la Fed. 

La Fed probablemente mantendrá las tasas en su reunión a pesar de que la lectura es ligeramente más firme de lo deseado para un rápido regreso al objetivo de inflación del 2%. 

Recortes de tasas de la Fed

Wall Street Journal & The Guardian: The Fed maintains benchmark rates after the recent July increase, emphasizing caution to avoid economic harm amidst falling inflation. Powell destaca el cambio en las proyecciones, con funcionarios anticipando tres recortes de tasas el próximo año, alejándose de las expectativas anteriores de un aumento y dos recortes. Los mercados responden positivamente, con todos los principales índices en aumento, los industriales de Dow alcanzando un cierre récord. 10-year Treasury note yields decline to 4.032%. Mientras tanto, la Cámara votó el miércoles para autorizar formalmente la investigación de juicio político contra Joe Biden.

PIB del Reino Unido

Reuters & Ons.gov: October 2023 sees a 0.3% dip in UK Monthly GDP, contrasting September's 0.2% growth. Services output, down 0.2%, primarily drives the monthly contraction. 

El Banco de Inglaterra está preparado para mantener las tasas hoy, con el sentimiento del mercado inclinándose hacia aumentos de apuestas sobre recortes en 2024. 

Política monetaria del Reino Unido

The Guardian: El Banco de Inglaterra afirma la necesidad de una política monetaria restrictiva prolongada, contrarrestando las expectativas del mercado de dinero de cinco recortes de tasas en 2024. A pesar de mantener las tasas de interés actuales, tres formuladores de políticas votaron a favor de un posible aumento.

Andrew Bailey emphasizes it's premature to consider UK rate cuts, yet money markets project at least four in 2024, anticipating a drop to 4.1% from the current 5.25%.  Earlier City forecasts indicated five quarter-point cuts before the BoE's noon announcement. 

Política monetaria europea

Reuters: El Banco Central Europeo mantiene las tasas sin cambios y resiste las expectativas de recortes inmediatos de tasas de interés, con la presidenta Christine Lagarde enfatizando una esperada recuperación de la inflación y presiones de precios robustas. 

La postura de Lagarde contrasta marcadamente con el tono más dovish del U.S. Jerome Powell de la Reserva Federal, insinuando que un recorte de tasas no es probable antes de junio o julio. 

Rally del mercado en respuesta a la guía futura de la Fed

El cambio reciente de política de la Reserva Federal (Fed) ha preparado el escenario para una respuesta significativa del mercado. Este cambio de postura, ampliamente esperado por los participantes del mercado, ha llevado a un rally en acciones, bonos y oro, al tiempo que causa simultáneamente que el dólar estadounidense se debilite y los rendimientos disminuyan. 

Además, el sector tecnológico de Asia se ha beneficiado de este cambio en el sentimiento del mercado.

Declaraciones clave de la Reserva Federal

La Fed ha optado por mantener las tasas de los fondos federales en 5,25%-5,5%. Sin embargo, el banco central ha dejado claro que se está alejando de su anterior postura agresiva de incremento de tasas. La Fed ahora anticipa tres recortes de tasas de un cuarto de punto en el próximo año, alineándose con las expectativas del mercado. Aunque el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) no considera más aumentos de tasas como su escenario principal, sigue abierto a ajustes a medida que evolucionan las condiciones económicas.

Proyecciones en el gráfico de puntos: Tres recortes de tasas en 2024: El gráfico de puntos, una representación visual de las proyecciones de tasas de la Fed, ahora muestra una previsión de tres recortes de tasas en 2024, superando el consenso del mercado de dos. Esta previsión implica un total de 75 puntos básicos de alivio, superando la estimación previa de 50 puntos básicos. Para finales de 2024, se espera que la tasa de fondos de la Fed alcance el 4,6%, según las proyecciones, por debajo de la proyección anterior del 5,1%.

La resiliencia de la economía estadounidense: Este año ha mostrado una sorprendente fortaleza en la economía estadounidense en términos de crecimiento y empleo. La Reserva Federal busca un "aterrizaje suave" para evitar una recesión, equilibrando su doble mandato de estabilidad de precios y máximo empleo. El presidente de la Fed, Jerome Powell, ha estado trabajando para llevar la inflación de vuelta a su objetivo del 2% aumentando agresivamente las tasas en los últimos dos años, buscando desacelerar gradualmente las actividades económicas sin un colapso mientras mantiene la tasa de desempleo baja. Este es, sin duda, un delicado acto de equilibrio que la Fed pretende seguir manteniendo al entrar en 2024.

Respuesta del mercado a la declaración de la Reserva Federal

El anuncio de la Fed desencadenó un importante rally del mercado, afectando diversas clases de activos. Las monedas se fortalecieron frente al dólar, mientras que las acciones globales y los bonos corporativos registraron ganancias robustas.

• Impacto en métricas clave del mercado: El S&P 500 extendió sus ganancias en un 1%, el Dow Jones Industrial Average alcanzó un máximo histórico por encima de 37.000, y los rendimientos del Tesoro a dos años cayeron 25 puntos básicos, alrededor del 4,5%. Los contratos de swap fueron revaluados para reflejar expectativas de 130 puntos básicos de alivio durante los próximos 12 meses.

S&P 500

Dow Jones Industrial Average

• Depreciación del dólar estadounidense: El dólar estadounidense, medido por el índice DXY, se depreció casi un 0,9%, alcanzando su punto más bajo desde agosto. Esta caída sustancial resultó de una significativa disminución en las tasas del Tesoro de los EE. UU., impulsada por la guía inesperadamente dovish de la Reserva Federal. Este cambio no sorprendió a los participantes del mercado, ya que habían anticipado este cambio.

• Aumento de precios del oro: Notablemente, los metales preciosos experimentaron una reacción extremadamente alcista a la declaración y comentarios del presidente Powell. Tanto el oro como la plata tuvieron movimientos extremadamente fuertes hacia arriba. Los precios del oro aumentaron más del 1% para alcanzar 2.004,79 USD por onza a las 7:34 p. m. (GMT) el miércoles 13 de diciembre de 2023. Los futuros del oro en EE. UU. se cerraron un 0,2% más altos en 1.997,30 USD.

• Rally de acciones globales: Las acciones globales extendieron su racha ganadora durante seis sesiones consecutivas, con los índices bursátiles en Australia, Corea del Sur y China registrando ganancias superiores al 1%. Las empresas tecnológicas chinas, en particular, atrajeron la atención, lo que llevó a un aumento de más del 2% en la apertura del índice Hang Seng Tech.

¿Sostenibilidad del rally en el mercado de valores? La incertidumbre se cierne

En conclusión, aunque el reciente giro dovish de la Fed ha alimentado el optimismo, se justifica la precaución. La historia del mercado revela el peligro de confiar demasiado en las expectativas de recortes de tasas. La sobrevaloración en las acciones y las valoraciones poco realistas representan riesgos para el rally actual. El rally de Santa Claus, a menudo efímero, subraya la futilidad de intentar cronometrar el mercado a la perfección.

Los traders deben ejercer vigilancia, diversificar carteras y enfocarse en los fundamentos a largo plazo. Intentar predecir los movimientos del mercado a corto plazo puede llevar a perder oportunidades o a pérdidas significativas. A medida que navegamos en estos tiempos inciertos, un enfoque disciplinado e informado, más que el cronometrado del mercado, es clave. El atractivo de un rally de Santa Claus no debería eclipsar la importancia de una toma de decisiones prudente y la conciencia de riesgos. La precaución es primordial mientras reconocemos posibles vientos en contra en el dinámico panorama financiero que se avecina.

En agosto, un exfuncionario del banco central sugirió que Japón se abstendría de intervenir en el mercado de divisas, a menos que el valor del yen cayera por debajo de 150 en relación con el dólar, lo que representaría un desafío político considerable para el Primer Ministro Fumio Kishida. Las decisiones sobre la intervención siempre han tenido un peso político significativo en Japón, siendo el Primer Ministro el responsable final de la decisión. Según Takeuchi, un analista, las autoridades podrían emitir advertencias verbales y realizar evaluaciones de tasas como paso preliminar, esperando que las fuerzas del mercado estabilizaran el yen.

La ley japonesa otorga al gobierno autoridad sobre la política de divisas, siendo el Ministerio de Finanzas quien determina el momento de las intervenciones, mientras que el Banco de Japón actúa como su agente.

As of the most recent update, the USDJPY exchange rate stands at 149.80.

En septiembre, la Secretaria del Tesoro de EE. UU. Janet Yellen dio luz verde para la intervención; expresó que la intervención de Japón para estabilizar el yen sería aceptable si su propósito fuera aliviar la volatilidad del mercado en lugar de dictar el nivel del tipo de cambio.

A principios de octubre, el Ministro de Finanzas Shunichi Suzuki confirmó que el gobierno japonés estaba preparado para actuar si la depreciación del yen era demasiado abrupta, enfatizando que el enfoque estaba en la volatilidad, no en niveles específicos del tipo de cambio.

El 14 de octubre de 2023, Sanjaya Panth, Director Adjunto del Departamento de Asia y Pacífico del FMI, señaló que la reciente caída del yen se debía a factores fundamentales y no cumplía con los criterios que requerían intervención del gobierno.

Sin embargo, el 16 de octubre de 2023, Masato Kanda, Vice Ministro de Finanzas para Asuntos Internacionales del Ministerio de Finanzas de Japón (MOF), se abstuvo de comentar cuando se le preguntó sobre la postura del FMI de que Japón aún necesitaba cumplir con los requisitos previos para la intervención en la divisa. Kanda enfatizó que varios factores influían en las tasas de cambio, y que las tasas de interés a largo plazo eran solo un componente. Él afirmó que la situación era fluida y que el impacto potencial de los precios del petróleo en aumento sobre la economía de Japón seguía siendo incierto.

Evaluar el posible impacto de la intervención

En julio, un informe del Banco de Pagos Internacionales (BIS) destacó que el yen había funcionado como una moneda de crédito global clave desde 2021 debido a su estatus de baja tasa de interés. Había acumulado una parte significativa del crecimiento del crédito global incluso en medio de las políticas de endurecimiento monetario de la Reserva Federal.

Notablemente, los últimos datos indican que los grandes especuladores han mantenido la posición corta más grande sobre el yen desde 2021, aumentando el riesgo de un short squeeze si el Banco de Japón (BOJ) interviene en el mercado de divisas.

Al examinar el gráfico semanal, hay un potencial notable para la devaluación del yen si supera el nivel de 160. En consecuencia, el Banco de Japón tiene la intención de intervenir cuando el USDJPY esté entre 150 y 160. Actualmente, el indicador estocástico está en una zona de sobrecompra, lo que sugiere una posible corrección para el USDJPY.