الـForex

ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي مقابل سلة من العملات الرئيسية يوم الجمعة، 18 فبراير 2022، ليعكس الخسائر السابقة. ومع ذلك، فإنه لا يزال منخفضًا خلال الأسبوع حيث أثارت سلسلة من التطورات في الوضع بين أوكرانيا وروسيا قلق المتداولين. كان مؤشر الدولار الأمريكي منخفضًا بنحو -0.34% خلال الأسبوع. حاليًا، يتم تداول مؤشر الدولار الأمريكي بحوالي 95.78 دولار. يوضح المخطط الشهري أعلاه مستويات دعم متعددة عند المتوسط المتحرك لـ 100 و200 يوم عند 95.44 و93.76 دولار، على التوالي. من ناحية أخرى، يتم تداول مؤشر الدولار الأمريكي تحت مستوى المقاومة البالغ 50 SMA عند حوالي 95.97 دولار.

كيف كانت ردود الأفعال من أزواج العملات الأخرى؟

• انتهى زوج EUR/USD الأسبوع بحركة قليلة، يتم تداوله في نطاق أسعار 1.1350 - 1.1360 دولار. هيمنت المشاعر المتعلقة بالتوترات الجيوسياسية بين روسيا وأوكرانيا على النشاط المالي. بالإضافة إلى ذلك، لم تقدم محاضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أي تلميحات جديدة بشأن السياسة النقدية.
• GBP/USD، الذي ارتفع للأسبوع الثالث على التوالي، استمر في التحمل أمام أزمة روسيا وأوكرانيا على الرغم من ارتفاع التضخم في المملكة المتحدة مما زاد من توقعات رفع أسعار الفائدة من قبل بنك إنجلترا (BOE). من ناحية أخرى، خيبت محاضر الاحتياطي الفيدرالي لشهر يناير آمال المتشددين وأثارت موجة جديدة من بيع الدولار الأمريكي.
• كانت حركة USD/JPY مدفوعة في الأساس بنوايا روسيا تجاه أوكرانيا والأخبار المتعلقة بالوضع العسكري والدبلوماسي. في يوم الخميس، 17 فبراير 2022، أغلق USD/JPY عند ¥114.91، وهو أدنى مستوى له خلال أسبوعين، بعد أن أثارت تقارير تبادل القذائف غير المؤكدة تدفقات آمنة إلى الين. ارتفع USD/JPY فوق 115.00 ين بعد الاتفاق على لقاء وزير الخارجية الأمريكي أنطوني بلينكن مع وزير الخارجية الروسي سيرغي لافروف في موسكو الأسبوع المقبل. ومع ذلك، لا تزال حالة الجمود تؤثر على الأسواق.

ترتكب هذا الأسبوع تركيزًا على بيانات CPI (يناير) لمنطقة اليورو، ومؤشر ثقة المستهلك وتقرير السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، وجلسات الاستماع لتقرير التضخم في المملكة المتحدة من قبل بنك إنجلترا. على الرغم من أن الأسبوع كان خفيفًا نسبيًا في البيانات، فإن الموضوع الرئيسي سيكون التطورات الجيوسياسية المتعلقة بروسيا وأوكرانيا.

السلع

هناك قلق متزايد من أن السلع الرئيسية التي تصنعها وتصدرها الشركات الروسية قد تتأثر بالتوترات بين روسيا والدول الغربية حول أوكرانيا والعقوبات المحتملة ضد روسيا.

في الأسبوع الماضي، وصل الذهب إلى 1,900 دولار للأونصة لأول مرة منذ عام 2021 فقط للرجوع في استجابة للمحادثات الدبلوماسية بين الولايات المتحدة وروسيا في 18 فبراير 2022. ومع ذلك، قد يكون هذا التراجع قصير الأجل، حيث يقول المحلل السوقي الكبير في RJO Futures بوب هابركورن: "التوترات المستمرة والتي لم تُحل ستستمر في دعم المعادن الثمينة". بغض النظر عن التراجع، ارتفع سعر الذهب بنسبة 1.9% مستمرًا في اتجاهه الصاعد للأسبوع الثالث على التوالي.

كما هو موضح في المخطط الشهري أعلاه، يتداول الذهب حاليًا بحوالي 1,896.76 دولار، قريبًا من المتوسطات المتحركة لـ 50 يومًا و100 يوم عند 1,895.18 و1,893.84 دولار، على التوالي، وأعلى بكثير من متوسطه المتحرك لـ 200 يوم عند 1,877.25 دولار.

تأثرت أسعار النفط بعد تقارير تشير إلى أن الاتفاق النووي مع إيران "أصبح أقرب من أي وقت مضى." إذا تم التوصل إلى اتفاق، يمكن لإيران أن تعيد حوالي 1.3 مليون برميل يوميًا إلى السوق بعد رفع العقوبات الأمريكية. هذا السيناريو دفع أسعار النفط إلى أول انخفاض أسبوعي لها منذ 9 أسابيع يوم الجمعة، 18 فبراير 2022. على الرغم من أن التوترات المتزايدة حول أزمة أوكرانيا وروسيا لم توفر دعمًا كبيرًا، فإن عدم اليقين قد يرفع الأسعار.

في يوم الجمعة، 18 فبراير 2022، كان خام غرب تكساس الوسيط يتداول قرب 91.07 دولارًا للبرميل، ليغلق بتراجع 4.6% على مدار الأسبوع.

نظرًا لأن أسواق النفط غير مستقرة حاليًا، هناك احتمالية عالية أن يتمسك أوبك+ باستراتيجية زيادة الإنتاج البالغة 400,000 برميل يوميًا بحلول أبريل 2022 للحفاظ على بعض الظروف الطبيعية والمستقرة على المدى الطويل.

العملات المشفرة

في الأسبوع الماضي، انزلق البيتكوين تحت مستوى نفسي رئيسي قدره 40,000 دولار، مما حركه أكثر نحو المنطقة الهبوطية. فقدت أكبر عملة مشفرة في العالم حوالي 6% الأسبوع الماضي، حيث سجلت أدنى مستوياتها عند حوالي 39,858 دولارًا في الوقت الذي استمرت فيه حالة الجمود بين روسيا وأوكرانيا في إثارة قلق المتداولين.

من الناحية الفنية، يوضح المخطط أعلاه أن دعم البيتكوين الأساسي الحالي هو 36,450 دولار، في حين أن أي إمكانية للارتفاع ستجد مستوى مقاومة أساسي عند 39,913 دولار عند انخفاض 38.2%. ستؤدي خرق هذا المستوى إلى تقديم 41,013 دولار كأعلى مستوى مقاومة جديد.

استمرت العملة المشفرة الثانية، الإيثريوم، في عكس تحركات أسعار البيتكوين مع خسارة أسبوعية قريبة من 7%. خلال جلسة صباح يوم الجمعة، فشل الإيثريوم في المحافظة على مستوى الدعم الرئيسي له عند 2,900 دولار وأُصيب بموجة جديدة من البيع أدت إلى انخفاض الإيثريوم إلى أدنى مستوى خلال اليوم عند حوالي 2,750 دولار.

على الرغم من أن عملية البيع في الأسبوع الماضي وضعت معظم أول 20 عملة مشفرة في المنطقة الحمراء، انتهت فقط أفالانش (AVAX) الأسبوع بشكل إيجابي، مسجلة زيادة مثيرة بنسبة 3%.

"لقد دخلت وول ستريت في وضع تقليل المخاطر بالكامل، ويدفع البيتكوين الغرامة"، علق المحلل السوقي الأول في OANDA إدوارد مويا. "المخاوف بشأن القضايا الجيوسياسية واحتمال تشديد البنك المركزي العدواني جعلت جميع العملات الرقمية تنخفض بشدة."

علاوة على ذلك، يمثل تزايد التدقيق الحكومي في سوق العملات المشفرة الأمريكية تهديدًا إضافيًا لتحركات الأسعار على المدى الطويل. في تطور حديث، أطلقت إدارة التحقيقات الفيدرالية الأمريكية وحدة استغلال الأصول الافتراضية للتركيز على الجرائم المتعلقة بالعملات المشفرة. وبالمثل، سمت وزارة العدل أول مدير لفريق تنفيذ العملات المشفرة الوطني الذي تم إنشاؤه مؤخرًا.

مؤشرات الولايات المتحدة

بدت مؤشرات الأسهم الأمريكية الرئيسية وكأنها على وشك تحقيق مكاسب عامة في منتصف الأسبوع، لكنها انتهت سلبية بعد الانخفاض يوم الخميس والجمعة. انخفضت المؤشرات بنحو 2%، حيث كانت التوترات العسكرية على الحدود الروسية الأوكرانية هي القوة الدافعة. أضافت هذه التوترات الجيوسياسية إلى التضخم المرتفع في السوق وارتفاع توقعات رفع أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي. بالإضافة إلى ذلك، ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات إلى 2.06% يوم الأربعاء، 16 فبراير 2022، وهو الأعلى منذ يوليو 2019، قبل أن ينخفض إلى حوالي 1.93% يوم الجمعة، 18 فبراير 2022. كانت العوامل التي ساهمت في هذه الزخم هي الإشارات الغامضة من روسيا والاحتياطي الفيدرالي، بالإضافة إلى التقارير الاقتصادية.

وفقًا للتقارير الاقتصادية لشهر يناير، ارتفعت مبيعات التجزئة الأمريكية من انخفاض ديسمبر بفضل الزيادة في المبيعات عبر الإنترنت والمبيعات المرتفعة للأثاث، مما ساهم في نمو أفضل مما كان متوقعًا. علاوة على ذلك، ساعد ارتفاع التضخم أيضًا في إجمالي مبيعات التجزئة الشهرية الأخيرة، والذي ارتفع بنسبة 3.8% مقارنة بانخفاض بنسبة 2.5% في ديسمبر. من ناحية أخرى، ارتفع العدد الأخير للطلبات الجديدة للحصول على إعانات البطالة إلى 248,000، وهو أعلى مستوى خلال 4 أسابيع.

من الجانب الإيجابي، أصدر الاحتياطي الفيدرالي محاضر اجتماع FOMC لشهر يناير، مما قدم بعض الارتياح للأسواق حيث لم تكن هناك مفاجآت كبيرة أو تعليقات متشددة للغاية. بينما كان الاحتياطي الفيدرالي مستعدًا عمومًا لزيادة الأسعار في مارس، أشارت المحاضر إلى أنه لا يفضل زيادة بمقدار 0.50% أو إجراءات أخرى عدوانية. ومع ذلك، اعترف اللجنة بأن تقليص كبير في ميزانية الاحتياطي الفيدرالي يبدو أمرًا حكيمًا. قبل أسبوعين فقط، انخفضت توقعات السوق لزيادة بمقدار 0.50% في اجتماع مارس من أكثر من 90% إلى حوالي 33%.

هذا الأسبوع، ستكون الأحداث الرئيسية التي يجب التركيز عليها متعلقة بمؤشر ثقة المستهلك وتقرير السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي (الذي هو في انتظار التأكيد).

تداول الأسواق المالية مع الخيارات والمضاعفات على Deriv Trader أو العقود مقابل الفروقات على Deriv X والحسابات المالية لـ Deriv MT5.

ميتاتريدر 5، المعروف أيضًا باسم MT5، هو واحد من أكثر منصات التداول تنوعًا في السوق، مزودًا بميزات متنوعة لتحسين تجربتك في التداول. إليك الميزات الرئيسية التي تحتاج إلى معرفتها. أُطلق في عام 2010، تم تصميم MT5 خصيصًا مع وضع المتداولين الأفراد والمتداولين المؤسسيين الأصغر في الاعتبار. لقد حقق ارتياحًا كبيرًا في السوق بسرعة فائقة، ويرجع ذلك أساسًا إلى قدراته الحقيقية متعددة الأصول. تتيح للمتداولين تداول الأدوات المشتقة (بما في ذلك عقود الفروقات) على الفوركس، والأسهم، ومؤشرات الأسهم، وال cryptocurrencies، والسلع المتداولة في البورصة. إن تشغيلها على أجهزة متعددة، وواجهة المستخدم السهلة، وأدواتها القوية للتحليل الأساسي والفني قد ساهمت أيضًا بشكل كبير في شعبيتها. في الواقع، الميزات الرئيسية لـ MT5 هي ما تميزها عن المنصات الأخرى وتأخذ تجربة التداول إلى المستوى التالي. إليك ما تقدمه المنصة.

‍

قدرات التداول الخوارزمي والاختبار العكسي

‍

MT5 مبني على MQL5، وهي لغة برمجة عالية الأداء وموضوعية. من خلال ذلك، يحصل المتداولون على تحسين في قدرات الاختبار العكسي، بما في ذلك الاختبار العكسي لأزواج متعددة. يمكن أيضًا استخدام اللغة لتطوير روبوتات التداول والخوارزميات. لقد أتاح التداول الخوارزمي على منصة MT5 للمتداولين توفير الوقت والطاقة لأنشطة أكثر أهمية، مثل مراقبة الأسواق واكتشاف الفرص. الآن، كل ما عليهم فعله هو إعداد المعلمات للدخول والخروج من الصفقات، وتعتني المنصة بالباقي. يحصل المتداولون على إشعارات عند فتح وإغلاق المراكز حتى يتمكنوا من البقاء على اتصال بتداولاتهم، حتى أثناء التنقل. هذه اللغة البرمجية المتنوعة أيضًا تسمح للمتداولين بإنشاء مؤشرات فنية بخصائص خاصة. يتم توفير الوصول إلى مجموعة واسعة من المؤشرات المجانية من خلال قاعدة بيانات MQL5، بينما تتيح السوق للمتداولين التسوق لمؤشراتهم ومستشاريهم الخبراء المفضلين (EAs). لذا، لا يحتاج المتداولون إلى أن يكونوا خبراء برمجة للاستفادة من هذه الوظائف.

‍

مجموعة واسعة من المؤشرات الفنية

‍

مع منصة MT5، يمكن للمتداولين الوصول إلى 44 كائنًا تحليليًا، و٣٨ مؤشرًا فنيًا، والعديد من الرسوم البيانية في 21 إطارًا زمنيًا. يمكن تخصيص هذه الأدوات وفقًا لاستراتيجية التداول من حيث الإعدادات والمعايير التحليلية. هناك أيضًا خيار إضافة مؤشرات إلى الرسم البياني نفسه أو نافذة فرعية منفصلة. بالإضافة إلى ذلك، يمكن للمتداولين اختيار إضافة مؤشر فوق آخر. هناك أيضًا خيارات للتباينات في الأطر الزمنية، مما يسمح للمتداولين بدراسة حجم السوق وزخم السعر من زوايا مختلفة. يتمتع المتداولون أيضًا بالوصول إلى بيانات حجم الصفقات، وبيانات الحجم الحقيقي المتداول.

‍

‍

التداول بنقرة واحدة

‍

يحصل المتداولون على تجربة تداول مرنة للغاية على منصة MT5 مع مساعدة أوامر السوق، و٦ أنواع مختلفة من الأوامر المعلقة، وكذلك أوامر وقف الخسارة وأخذ الربح. بالإضافة إلى ذلك، تقدم خيار "التداول بنقرة واحدة"، مما يقلل من وقت تنفيذ الصفقة. من خلال هذه الميزة، يمكن للمتداولين إتمام العديد من العمليات المختلفة، بما في ذلك تعديل الأوامر، والدخول إلى المراكز، وتعيين مستويات وقف الخسارة بنقرة واحدة فقط. يمكن استخدام هذه الميزة عبر جميع أوضاع التنفيذ.

‍

التقويم الاقتصادي

‍

تتيح منصة MT5 للمتداولين الحصول على رؤى في الوقت الفعلي حول التطورات المالية المنشورة من قبل وكالات الأنباء الدولية المرموقة. يمكن للمتداولين الوصول إلى العديد من النشرات الإخبارية حول الأحداث العالمية وتوقعات المحللين يوميًا. بالإضافة إلى ذلك، يحتوي النظام على تقويم اقتصادي مدمج، والذي يقدم الوقت والتاريخ والشرح ودرجة أهمية إصدارات البيانات الاقتصادية الكلية. تساعد هذه المعلومات المتداولين في تقييم الاتجاهات الأساسية للسوق وتوقع تحركات أسعار الأصول.

‍

‍

أمان شامل

‍

تعتبر التدابير الأمنية القوية ضرورية لأي منصة تداول، وميزات الأمان في MT5 من بين الأفضل المتاحة.

• تكون البيانات المتبادلة بين الخادم ومنصة التداول مضغوطة ومشفرة باستخدام نظام 128 بت.
• تحتوي المنصة أيضًا على وضع مصادقة موسع. يمكن تفعيله على الخادم ويوفر حماية إضافية ضد الوصول غير المصرح به.
• في عملية المصادقة، ليس هوية العملاء فقط ما يتم التحقق منه. يجب أن يخضع خادم التداول أيضًا للمصادقة. يضمن ذلك أن الخادم هو كما يدعي.
• جميع ملفات التكوين التي تحتوي على حسابات ضبط إعدادات الخادم مشفرة. يضمن ذلك أنه يكاد يكون من المستحيل الاتصال بخادم التداول باستخدام ملفات تكوين مكررة من المجلد /config لمنصة مختلفة.

‍

MT5 هي منصة متعددة الاستخدامات حقًا مناسبة لكل من المتداولين الجدد وأصحاب الخبرة. أنشئ حساب تجريبي مجاني على Deriv MT5 وجربه بنفسك. مزودًا بمبلغ 10,000 دولار أمريكي من المال الافتراضي الذي يتيح لك تجربة المنصة بدون مخاطر، لفترة زمنية غير محدودة.

الـForex

‍

بدأ مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) الأسبوع الماضي بالاستفادة من التدفقات نحو ملاذ آمن وسط تصاعد التوترات الجيوسياسية. من بين الأزواج التي تفاعلت مع ذلك، سجل زوج EUR/USD أدنى مستوى له في 2022 عند 1.11118 دولار بالتزامن مع افتتاح الأسواق. علاوة على ذلك، افتتح زوج USD/JPY عند ¥115.14 وبلغ ذروته عند ¥115.78 بعد فترة وجيزة من الإعلان عن عقد روسيا وأوكرانيا أول محادثات دبلوماسية منذ غزو الكرملين.

في يوم الإثنين، 21 فبراير 2022، تم الإبلاغ عن فقد الروبل الروسي لأكثر من 40% مقابل الدولار الأمريكي في سوق الصرف بين البنوك. رداً على ذلك، رفع البنك المركزي الروسي معدل الفائدة الرئيسي إلى 20%. أعلن البنك المركزي أن رفع المعدل يهدف إلى تعويض مخاطر الانخفاض والتضخم المرتبطة بالروبل.

لأول مرة، قررت الاتحاد الأوروبي (EU) تقديم مساعدات عسكرية لدولة في حالة حرب. وفقاً لوكالة رويترز، سيقدم الاتحاد الأوروبي أسلحة بقيمة 450 مليون يورو لجاره الشرقي. بالإضافة إلى ذلك، خلال عطلة نهاية الأسبوع، قررت الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي ودول غربية أخرى استبعاد بعض المؤسسات المالية الروسية من نظام المدفوعات العالمي، SWIFT. 

السلع

لم يتمكن الذهب من الاستفادة من مكاسبه في الأسبوع السابق بسبب تحسن المزاج العام في السوق في بداية الأسبوع الماضي. هذا الشعور زاد تأثراً بآمال متجددة في حل دبلوماسي لأزمة روسيا وأوكرانيا. نظرًا لأن الذهب هو الأصول الأكثر تأثراً بتغير التصورات الخطرة، فقد تقلبت أسعاره بشكل كبير على مدار الأسبوع. 

بعد ارتفاعه إلى أعلى مستوى له منذ سبتمبر 2020 عند 1,974 دولار، انخفض الذهب إلى أقل من 1,900 دولار في بداية الجلسة الأمريكية يوم الجمعة، 25 فبراير 2022، منهياً سلسلة انتصارات استمرت ثلاثة أسابيع. يوضح المخطط أعلاه أن الذهب يتم تداوله حاليا عند 1,900.84 دولار. يبلغ مؤشر RSI للذهب 46.3 وهو أعلى قليلاً من متوسط 50 SMA عند 1,900.64 وأقل من مستويات 100 SMA و200 SMA عند 1,912.97 و1,909.28.

في أسواق النفط، وصل سعر خام غرب تكساس إلى 100 دولار للبرميل للمرة الأولى منذ 2014، حيث تحولت المخاوف الجيوسياسية العالمية إلى تهديد واضح مع إعلان الرئيس الروسي فلاديمير بوتين عن عملية عسكرية في أوكرانيا. ومع ذلك، لم يتمكن من الحفاظ على هذا المعدل لفترة طويلة وتراجع، لكنه لم ينخفض عن 90 دولارًا للبرميل. 

بالإضافة إلى ذلك، أفادت إدارة معلومات الطاقة الأمريكية (EIA) بزيادة ثانية متتالية في مخزونات النفط الخام المحلية للأسبوع المنتهي في يوم الخميس، 24 فبراير 2022. وفقًا لبيانات إدارة معلومات الطاقة، زادت المخزونات التجارية للنفط الخام في الولايات المتحدة بمقدار 4.5 مليون برميل الأسبوع الماضي، ليصل إجماليها إلى 416 مليون برميل، مما يضعها حوالي 9% أقل من المتوسط على مدار خمس سنوات.

سيشمل تقويم الاقتصاد هذا الأسبوع عدة إصدارات بيانات هامة، ولكن من المحتمل أن يظل المتداولون مركزين على العناوين الجيوسياسية. أظهرت تحركات السوق الأسبوع الماضي أن الذهب هو الأصل المفضل كملاذ آمن، ولكنه أيضًا أول ما يتم بيعه عندما يتحسن الشعور العام. إذا أكدت روسيا نيتها السعي لحل دبلوماسي وامتنعت عن تقدم قواتها بداية الأسبوع الجاري، فقد يواجه الذهب ضغطًا إضافيًا للبيع. من ناحية أخرى، قد تؤدي الصراع العسكري المطول مع نية روسيا السيطرة على كييف وفرض مزيد من العقوبات من الغرب إلى دعم المعدن الثمين.

المؤشرات الأمريكية

‍

كانت الأسواق العالمية للأسهم شديدة التقلب الأسبوع الماضي حيث تفاعل المتداولون مع غزو روسيا لأوكرانيا. بعد عملية بيع في منتصف الأسبوع في الأسهم، تعافت الأسواق بسرعة خلال جلسات التداول المتأخرة في الأسبوع. 

في يوم الثلاثاء، 22 فبراير 2022، انخفضت الأصول عالية المخاطر حيث قام المتداولون بتقييم رد فعل السوق المالي على التوترات العسكرية المتزايدة وزيادة العقوبات المفروضة على روسيا.

مددت المؤشرات الأمريكية خسائرها يوم الأربعاء، 23 فبراير 2022، مما دفع مؤشر داو جونز وS&P 500 إلى أدنى مستوياتها منذ 2022. رغم الانخفاضات الحادة في اليوم السابق، ارتفعت المؤشرات الثلاثة جميعها يوم الجمعة، 25 فبراير 2022. استنادًا إلى بيانات بلومبرغ، أغلق مؤشر داو جونز الصناعي مرتفعًا بنسبة 1.38% عند حوالي 33,502 دولار. كما أنهى مؤشرا S&P 500 وناسداك 100 يومهما في المنطقة الإيجابية، حيث أغلقا مرتفعين بنسبة 1.86% و2.30% على التوالي.

بينما أصدرت الولايات المتحدة مجموعتها الأولية من العقوبات ضد المؤسسات المالية الروسية والديون السيادية، بدا أن آمال الحل الدبلوماسي بين روسيا وأوكرانيا قد تضاءلت. ومع ذلك، في يوم الجمعة، 25 فبراير 2022، ارتفع المزاج في السوق بعد أن أفادت التقارير بأن الكرملين أعلن أن فلاديمير بوتين مستعد لإرسال وفد للتفاوض مع أوكرانيا.

بالنسبة للمتداولين الأمريكيين، ستزيد التوترات الجيوسياسية من تعقيد الخطوة القادمة للسياسة الاقتصادية للفيدرالي، والتي كانت حتى الآن تركز على تقليل الضغوط التضخمية عبر تغييرات سياسية نقدية متشددة. ستؤدي زيادة الأسعار نتيجة النزاع المتصاعد إلى تعقيد سياسة الفيدرالي، مما سيدفع الفيدرالي إلى اتخاذ قرار حول ما إذا كان سيرفع الأسعار وسط اقتصاد مضاف مزيد من التوترات الاقتصادية.

تداول في الأسواق المالية مع الخيارات والمضاعفات على Deriv Trader أو العقود مقابل الفروقات على Deriv X حساب مالي وDeriv MT5 الحسابات المالية وFinancial STP.

الـForex

بينما تتصاعد الأزمة بين أوكرانيا وروسيا، ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) إلى 99.10 دولار، وهو أعلى مستوى منذ مايو 2020. استأنف الاقتباس تداولاته هذا الأسبوع مع فجوة صعودية، مرتفعًا بنسبة 0.63% خلال اليوم مما أدى إلى تحقيق ارتفاعات جديدة خلال الأسبوع.

جاءت البيانات الاقتصادية من الولايات المتحدة أعلى من التوقعات ولكنها لم تؤثر على مشاعر السوق. كان هناك زيادة قدرها 678 ألف وظيفة في فبراير، أكثر من المتوقع وهو 407 ألف - مما يجعله أفضل شهر منذ يوليو 2021. انخفض معدل البطالة من 4% إلى 3.8% (حتى مع ارتفاع معدل المشاركة في العمل)، وتوقف متوسط الأجور بالساعة في فبراير مقارنة بالتوقعات التي كانت تشير إلى زيادة بنسبة 0.5%.

يحافظ زوج EUR/USD على اتجاهه الهبوطي للأسبوع الرابع، حيث سجل أدنى مستوى جديد لعدة أيام مع انتهاء أسبوع التداول. الأسبوع الماضي، انخفض هذا الزوج الرئيسي إلى أدنى مستوى له منذ مايو 2020. بالإضافة إلى المزاج المتحفظ، يتعرض الاحتياطي الفيدرالي لضغوط متزايدة لرفع معدلات الفائدة المرجعية بشكل أسرع مع ارتفاع التضخم.

انخفض زوج USD/JPY إلى ¥114.90، وهو أدنى مستوى له منذ جلسة الأربعاء الآسيوية. ويحارب زوج GBP/USD عند 1.3200 بعد أن سجل أدنى مستويات له في عام 2022 عند 1.3185، في ظل الأزمة الأوكرانية والمزيد من قوة الدولار الأمريكي.

ارتفع زوج AUD/USD لليوم الثالث على التوالي، مغلقًا الأسبوع في المنطقة الإيجابية. واجه الزوج مقاومة قوية بالقرب من 0.7369 حتى بعد أن أبلغت وزارة العمل الأمريكية عن إضافة الاقتصاد الأمريكي المزيد من الوظائف أكثر مما كان متوقعًا.

ننتظر مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) الأمريكي لشهر فبراير هذا الأسبوع بالإضافة إلى قرار البنك المركزي الأوروبي في اجتماعه بشأن السياسة النقدية للحصول على تحفيز جديد. سيتم إيلاء اهتمام وثيق أيضًا لعنوان الأخبار المتعلقة بروسيا وأوكرانيا.

السلع

ارتفعت أسعار النفط الأسبوع الماضي إلى أعلى مستوياتها في عقد كامل مع تصاعد المشاكل الجيوسياسية في أوكرانيا وفرض عقوبات أمريكية محتملة التي دفعت الأسواق الطاقية إلى الارتفاع.

ارتفع المعيار العالمي، غرب تكساس الوسيط (WTI) بمقدار 19.96 دولار، أو 20.85%، ليغلق عند 115 دولار - وهو أعلى إغلاق له منذ 2014. وزاد برنت خام بمقدار 15.9%، مع إغلاق جلسة الجمعة فوق 118 دولار للبرميل. 

تم دفع الأسعار للأعلى من أخبار أن الولايات المتحدة و حلفائها كانوا engaged in a 'very active discussion' حول حظر محتمل لواردات النفط والغاز الطبيعي الروسي، وفقًا لوزير الخارجية الأمريكي، أنطوني بلينكن. 

شكل النفط المورّد من روسيا إلى الولايات المتحدة العام الماضي 3% فقط من إجمالي شحنات النفط الخام التي وصلت إلى الولايات المتحدة، مما يجعل حظر التجارة على المدى القصير أمرًا ممكنًا. ومع ذلك، فإن أوروبا تعتمد بصورة أكبر مع تقدير أن 30% من إمدادات النفط لديها تأتي من روسيا، لذا قد لا تتبع نفس النهج. 

قد ينهي برنت خام العام عند 185 دولارًا إذا استمرت إمدادات الطاقة الروسية في التعرض للاضطراب، وفقًا لجيه بي مورغان تشيس. يتوقعون أنه في حال عدم وجود أي براميل روسية، قد ترتفع أسعار النفط إلى 150 دولارًا ضمن الأشهر الثلاثة المقبلة.

في هذه الأثناء في أسواق المعادن، ارتفعت أسعار الذهب بشكل حاد  في ظل حالة الذعر في أسواق الأسهم. وصل المعدن الأصفر إلى 2,000 دولار الأسبوع الماضي، وهو أعلى مستوى له منذ منتصف 2020. أخذت المكاسب الأخيرة للذهب سعره فوق المتوسطات المتحركة البسيطة لمدة 50 و100 و200 يوم، حيث كانت تتداول بالقرب من 1,990 دولار عند كتابة هذه السطور.

العملات المشفرة

‍

تداول Bitcoin تحت بعض مناطق الدعم الحرجة الأسبوع الماضي بعد أن كلفه بيع متأخر الحفاظ على مستوى 40,000 دولار. بعد ارتفاعه الأخير فوق 44,000 دولار في وقت سابق من الأسبوع، فشل Bitcoin في الحفاظ على هذا الاتجاه، ليعود إلى نطاقه المتوسط لعام 2022 عند حدود 39,000 دولار.

قد يختبر Bitcoin عند مستوى الدعم الرئيسي عند 37,050 دولار بالقرب من نسبة التراجع 26.6%. أي زخم صعودي قد يمثل مستوى المقاومة الأول لـ Bitcoin عند حوالي 38,540 دولار. فوق هذا يكمن مستوى المقاومة الثانوي لـ Bitcoin عند 39,470 دولار، عند نسبة تراجع 50%.

نتيجة للهروب القصير الأجل إلى الأمان الذي سيطر على مشاعر السوق، حقق الذهب والدولار الأمريكي مكاسب على حساب Bitcoin. أرجع المعلقون في الأسواق التراجع في أسواق العملات المشفرة ببساطة إلى حالة الذعر قصيرة المدى.

من المعروف أن أنصار Bitcoin قد أطلقوا على هذا الأصل اسم 'الذهب الرقمي'- الفكرة أن Bitcoin هو ملاذ آمن ومستودع للقيمة في أوقات الاضطراب في السوق. أعيدت هذه الحجة عند وصول Bitcoin إلى 44,000 دولار مع تصاعد الحرب في أوكرانيا. 

لكن المعلقين بارزين في السوق اختلفوا مع هذا الرأي. "تم بيع Crypto بشكل عدواني منذ أن أصبح واضحًا أن الاحتياطي الفيدرالي سيزيد أسعار الفائدة أسرع مما كان متوقعًا، مما أدى بدوره إلى مبيعات في الأسهم. هذا ليس تعريف الملاذ الآمن،" علق لوكس ثياغاراجه، رئيس التداول في مجموعة BCB.

ما هو واضح هو أن العملات المشفرة بشكل عام لا تزال نقطة حديث رئيسية خلال غزو روسيا لأوكرانيا من حيث قدرتها المحتملة على التهرب من العقوبات الاقتصادية. مع وضع المؤسسات المالية الكبرى على قائمة العقوبات الأمريكية التي تمنع الأعمال التجارية وتحركات الأموال، أدى ذلك إلى نقاش حول ما إذا كانت العملات المشفرة مثل Bitcoin، التي تتميز بالطبيعة اللامركزية، يمكن أن تكون ثغرة مالية تتجنب مثل هذه القيود.

مؤشرات الولايات المتحدة

‍

الأسبوع الماضي، كانت الأسواق متقلبة ولكنها أظهرت مرونة بينما ساعدت البيانات الاقتصادية القوية في تخفيف بعض المخاوف الجيوسياسية المتزايدة. ومع ذلك، فإن النزاع في أوكرانيا له تأثير أكثر أهمية على عدة جوانب، وأهمها أسعار السلع والتضخم وأسعار الفائدة.

بدت الأحداث الاقتصادية وكأنها تلعب دورًا ثانويًا في تشكيل المشاعر، على الرغم من أن المتداولين أعطوا اهتمامًا كبيرًا لشهادة رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول أمام الكونغرس يومي الأربعاء والخميس. ذكر باول أنه "ما زال مبكرًا ليقول" ما إذا كانت الغزوة الروسية ستؤثر على سياسة الاحتياطي الفيدرالي على المدى المتوسط ولكن من المحتمل أن "يتحرك صناع السياسات بحذر". ذكر باول أيضًا أنه يميل إلى الحفاظ على معدل الفائدة الفيدرالية عند زيادة نقطة ربع في مارس، مما يضع مخاوف الزيادة بمقدار 50 نقطة أساس (0.50%) في الاستراحة.

بالإضافة إلى ذلك، ارتفعت أسعار السندات الحكومية الأمريكية، مما تسبب في انخفاض العوائد بشكل كبير. بدأت عائدات السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات الأسبوع عند 1.92%، وانخفضت إلى أدنى مستوى لها عند 1.68% يوم الثلاثاء (3 مارس 2022)، ثم استقرت عند 1.73% يوم الجمعة، مما يدل على زيادة في التقلبات.

تداول في الأسواق المالية مع الخيارات والمضاعفات على Deriv Trader أو العقود مقابل الفروقات على Deriv X حساب مالي وDeriv MT5 الحسابات المالية وSTP المالية.

هناك العديد من العناصر المتحركة في التداول عبر الإنترنت. أولاً، تحتاج إلى تعلم كيفية التداول. ثانيًا، ستحتاج إلى استراتيجية تداول. ثالثًا، ستحتاج إلى اختبار تلك الاستراتيجية. أخيرًا، يجب عليك تتبع صفقاتك حتى تتمكن من تعظيم أرباحك عندما تفوز أو الحد من خسائرك عندما تسير توقعاتك عكس ما كنت تود. قد يبدو أن هذه العملية سهلة، ولكن إذا كنت تتداول لفترة من الوقت، فأنت تعلم أنها تتضمن الكثير من المهام المتكررة وهناك الكثير من التحليل الفني والأساسي الذي يجب القيام به.

الخبر السار هو أنه مع التداول الآلي، يمكنك أتمتة صفقاتك حتى لا تضطر إلى التحديق في شاشتك طوال اليوم. بفضل التكنولوجيا الحديثة، فإن روبوتات التداول الآلي سهلة الإنشاء وتتطلب جهدًا ضئيلًا فقط للتنفيذ. بالإضافة إلى ذلك، لا تحتاج للقلق بشأن توظيف مبرمج لبناء روبوت تداول لك، ولا يحتاج الأمر لتعلم كيفية البرمجة. في هذا المدونة، سنرشدك خلال ما هو التداول الآلي، كيف تعمل روبوتات التداول، ولماذا يجب عليك استخدام واحدة في التداول.

ما هو التداول الآلي؟

التداول الآلي هو طريقة للتداول المالي حيث تقوم بتحديد وتنفيذ قرارات التداول الخاصة بك بمساعدة روبوت تداول. نظام التداول الآلي (ATS) هو جزء من التداول الخوارزمي. يستخدم برنامج كمبيوتر لإنشاء أوامر التداول وتنفيذها تلقائيًا. أوامر التداول تعتمد على تحليلك الفني والمعايير التي قمت بتعيينها.

كيف تعمل روبوتات التداول؟

في التداول الآلي، يتفاعل روبوت التداول مع منصة التداول عبر الإنترنت من خلال واجهة برمجة التطبيقات (API). تعمل هذه الواجهة كوسيط يأخذ طلباتك، ويخبر روبوت التداول بما تود منه أن يفعله، ويعيد لك الردود. بمجرد تمكين روبوت التداول الخاص بك، سيدخل تلقائيًا، ويراقب، ويخرج من الصفقات بناءً على القواعد التي قمت بتعيينها. الشيء الجيد في بعض روبوتات التداول هو أنك لست بحاجة لتعلم كيفية البرمجة. مثال رائع هو Deriv Bot.

تمتلك منصة تداول Deriv Bot منشئ روبوتات يمكن تخصيصه عن طريق السحب والإفلات. كل ما تحتاجه هو اختيار الكتل والمؤشرات لتتوافق مع استراتيجية التداول الخاصة بك. يمكنك استخدام صيغ بسيطة لتبدأ، ولكن يمكنك أيضًا إنشاء خوارزميات متقدمة. الروبوت التجاري الذي تبنيه سيتولى بعد ذلك كل التداول نيابة عنك، لذا لا تحتاج للبقاء ملتصقًا بجهاز الكمبيوتر الخاص بك طوال الوقت.

لماذا نستخدم روبوتات التداول

بوتك، قواعدك

تلغي روبوتات التداول الحاجة إلى المراقبة المستمرة للسوق. سيقوم روبوت التداول بتتبع الأسواق نيابة عنك طوال اليوم، حتى تتمكن من الاستفادة من كل فرصة تداول. هذا يعني أنك لن تضطر للارتباط فعليًا بمحطة التداول الخاصة بك. مع روبوت التداول، عليك فقط تعيين القواعد، وهو ينفذها، مما يمكنك من إدارة تداولاتك بشكل أكثر كفاءة.

تجارة بلا عواطف

يتضمن التداول الأموال، وتأتي العواطف معه. الكثير من المتداولين يتأثرون بالخوف والطمع عند اتخاذ قرارات التداول. يمكن أن يجعل الخوف من الخسارة المتداولين يترددون قبل اتخاذ موقف تداول، مما يؤدي إلى فقدان الفرص.

وبالمثل، قد يدفع الطمع الزائد عن الأرباح الكبرى المتداول للاحتفاظ بمركز لفترة طويلة جدًا أو اتخاذ قرارات متهورة، مما قد يتسبب أيضًا في خسائر مالية. يمكّن روبوت التداول من التداول بلا عواطف. لن يفكر مرتين قبل اتخاذ قراراته لكونه يعمل بناءً على الأوامر التي قمت بتعيينها مسبقًا.

تداول على مدار الساعة

لا تنام روبوتات التداول، مما يعني أنه يمكنك التداول في أي وقت ومن أي مكان. لا يتطلب الأمر مراقبة مستمرة، لذلك يمكنك التقاط تحركات السوق حتى أثناء غيابك. إنها مجرد مسألة تعيين المواصفات المرغوب فيها وترك الروبوت التجاري يقوم بالعمل.

تداول منضبط

الانضباط والصبر هما خاصيتان أساسيتان تميّزان المتداولين العظماء عن الآخرين. إنهم يقومون باستمرار بصقل استراتيجياتهم واتخاذ القرارات بناءً على البيانات التي يجمعونها. مع روبوت التداول، يمكنك فحص تاريخ تداولك وتطبيق ما تعلمته على التداولات المستقبلية. تتيح لك معظم روبوتات التداول، مثل Deriv Bot، ممارسة التداول في بيئة تجريبية لتتعلم قواعد التداول وتطور استراتيجية تناسبك. كلما مارست أكثر، زادت الانضباط الذي يمكنك تطويره في تداولك. هل ترغب في تجربة التداول باستخدام روبوت تداول؟ سجل للحصول على حساب تجريبي مجاني من Deriv لممارسة التداول مع Deriv Bot.

الـForex

‍

تمكن مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) من استعادة بعض الاهتمام بالشراء وتجاوز عقبة 98.00 دولار في نهاية الأسبوع. بعد سلسلة خسائر استمرت أربعة أيام، بدأ يجذب بعض الطلبات حول 97.73 دولار. لكن مخاوف متجددة من تصاعد التوترات الجيوسياسية بين روسيا وأوكرانيا جلبت توقفًا طفيفًا في الطلب على الأصول ذات المخاطر، مما أدى في النهاية إلى تراجع طفيف لمؤشر DXY. رغم ذلك، يبقى الدولار الأمريكي مرتفعاً حوالي 1.5% لشهر مارس. من الناحية التقنية، هو حاليًا حوالي 98.79 دولار، ومتواجد بشكل جيد فوق المتوسط المتحرك وفقًا لمخطط الستة أشهر. على الرغم من وجود تقلبات طفيفة في الارتفاعات بسبب الأسباب المذكورة أعلاه، إلا أنه يحافظ على اتجاهه الصعودي في الوقت الحالي. 

كيف كانت ردود فعل الأزواج الأخرى؟

بعد أسبوع قوي، تعرض اليورو لبعض جني الأرباح، مما تسبب في تراجع EUR/USD إلى منتصف 1.10s. بسبب التكهنات حول بدء دورة رفع أسعار البنك المركزي الأوروبي بحلول نهاية العام، واجهت العملة الأوروبية بعض الميل للبيع في نهاية الأسبوع وتراجعت من ارتفاعها الأخير في منطقة 1.1140 دولار.

قام زوج GBP/USD بتعويض بعض خسائره الأسبوعية السابقة بعد أن زادت بنك إنجلترا (BoE) من تكاليف الاقتراض. من الجدير بالذكر أن هذه كانت المرة الثالثة التي يرفع فيها بنك إنجلترا أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية على التوالي. 

مدد زوج USD/JPY صعوده الثابت خلال اليوم إلى قمة جديدة متعددة السنوات – حوالي 119.10 – 119.20 ين، مكتسبًا أرضية في آخر يوم من الأسبوع. تمسك بنك اليابان بموقفه الحذر وترك سياساته دون تغيير في نهاية اجتماع مارس. وهذا بدوره أثر على الين الياباني ورفع الزوج في ظل زيادة الطلب على الدولار الأمريكي.

السلع

في بداية الأسبوع الماضي، سمحت الآمال في حل دبلوماسي للصراع بين روسيا وأوكرانيا بتدفق المخاطر إلى الأسواق المالية، مما جعل من الصعب على الذهب العثور على طلب. Furthermore, on Wednesday, 16 March 2022, the US Federal Reserve announced that it would raise the policy rate by 25 basis points (bps). وفقًا لملخص التوقعات المعدل، يتوقع صانعو السياسة 6 زيادات أخرى في أسعار الفائدة بحلول نهاية العام. The market's initial reaction to the Fed's hawkish rate outlook forced gold to go below the $1,900 mark.

ومع ذلك، كان هناك تحول سلبي في معنويات المخاطر في النصف الثاني من الأسبوع. ساعد هذا التغيير في استعادة الذهب بينما نفى كل من المسؤولين الروس والأوكرانيين التقارير التي تفيد بأنهم يقتربون من اتفاق سلام. 

As seen in the monthly chart above, gold is currently trading at around $1,925.75, close to its moving average. مؤشر القوة النسبية لمدى 14 يومًا هو أقل بقليل من مستوى 50 عند حوالي 49.93، مما يشير إلى أن المزيد من البيع قد يكون محتملًا. إذا استمر هذا الزخم، فقد يشهد السوق اتجاهًا هابطًا متوقعًا.

منذ أواخر فبراير، كانت ردود أفعال الذهب تجاه تغييرات معنويات المخاطر واضحة للغاية. إذا أشارت تطورات هذا الأسبوع إلى تصعيد آخر في الصراع، يجب أن يرتفع الذهب ويبدأ في استعادة خسائر الأسبوع الماضي. من ناحية أخرى، إذا ظلت الأسواق متفائلة بشأن الهدنة، فقد تواجه المعادن الثمينة ضغط بيع متجدد.

من ناحية أخرى، وجد سعر النفط حدًا أعلى 100 دولار للبرميل يوم الجمعة، 18 مارس 2022، بعد أسبوع من التداول المتقلب. نظرًا لعدم وجود بديل سهل للبراميل الروسية في الأفق، يتميز السوق بالفعل بعرض ضيق.

أدى ارتفاع أسعار النفط والسلع الأخرى المُصدَرة من روسيا إلى زيادة المخاوف من التضخم حيث تسعى الحكومات إلى تحفيز النمو بعد الوباء. رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة الأسبوع الماضي وأشار إلى مزيد من الزيادات لمواكبة وتيرة ارتفاع الأسعار.

However,  the recent surge in COVID-19 cases and the fact that closures in China are in place now may threaten the oil demand. أخيرًا، مع تقدم المحادثات حول انتشار الأسلحة النووية ببطء، ساهم احتمال تقديم إيران لبراميل إضافية أيضًا في تقلبات أسعار النفط.

العملات المشفرة

أدى الإعلان المترقب لفترة طويلة من الاحتياطي الفيدرالي عن رفع أسعار الفائدة إلى بقاء سعر بيتكوين فوق 40,000 دولار. لأول مرة منذ 3 سنوات، أعلن رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول عن خطط لرفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس. بعد أسابيع من التقلبات المنخفضة، شهد سعر بيتكوين ارتفاعًا، إذ قفز بمقدار 3,000 دولار في يوم واحد.

Technically, at the start of the week, Bitcoin was trading close to the 23.6% retracement level at around $38,900, followed by an uptrend and then range-bound between 50% and 61.8% retracement levels. وفقًا لمخطط الأشهر السابقة، تجاوز مستوى التصحيح 61.8% لفترة قصيرة. ومع ذلك، عاد إلى التداول ضمن نطاق حتى تجاوز مستوى المقاومة الرئيسي عند 61.8% حول 41,500 دولار وتخطى مستوى المقاومة التالي عند 76.4% حول 42,500 دولار. في وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول بيتكوين حول 42,983.56 دولار.

Despite a soaring US dollar, declining Bitcoin mining, and falling NFT interest, Bitcoin is still impressively hovering around $40,000.

Several leading cryptocurrencies rallied more than 10% in the last week, with Ethereum, Solana, Cardano, and Avalanche posting some of the highest gains. 

من حيث القيمة السوقية، حققت أفالانش أكبر نمو الأسبوع الماضي بين أفضل 20 عملة مشفرة. قفزت أفالانش تقريبًا بنسبة 30% لتصل إلى 90 دولار. While it's 37.5% off its former all-time high of $146.22, set 4 months ago, this is by far the biggest rise for a leading cryptocurrency in the last 7 days. 

Both Solana and Cardano, 2 other smart contract giants, rose by more than 11% and 12%, respectively.

مؤشرات الأسهم الأمريكية

حققت مؤشرات السوق الأمريكية الرئيسية مكاسب تتراوح بين 5.50% إلى 10.50% الأسبوع الماضي، مستعادة كل الأرض المفقودة في الأسبوعين السابقين. دعمت السوق عدة عوامل، بما في ذلك انخفاض أسعار النفط، والأخبار التي تفيد بأن روسيا تجنبت التخلف عن سداد ديونها السيادية، ونتيجة اجتماع السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي. بينما استمرت التوترات في أوكرانيا، استمرت معنويات السوق هذا الأسبوع من خلال المحادثات المستمرة لإنهاء النزاع. كانت المكاسب واسعة في المؤشرات الرئيسية، حيث كانت ناسداك 100 تتصدر الطريق.

‍

من ناحية أخرى، انخفضت أسعار السندات الحكومية في بيئة ارتفاع الأسعار مع التضخم العالي، مما أرسل العوائد إلى مستويات مرتفعة بشكل حاد للأسبوع الثاني على التوالي. ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى حوالي 2.15% يوم الجمعة، 18 مارس 2022، وهو أعلى مستوى خلال ما يقرب من 3 سنوات.

رفع الاحتياطي الفيدرالي للولايات المتحدة أسعار الفائدة للمرة الأولى منذ 2018، بعد توقعات السوق برفع سعر الإقراض الرئيسي بمقدار ربع نقطة مئوية في نطاق 0.25% إلى 0.50%. Policymakers have indicated that they intend to raise interest rates at each of their 6 remaining policy meetings through the end of 2022.

تداول في الأسواق المالية باستخدام الخيارات والمضاعفات على Deriv Trader أو عقود الفروقات على Deriv X، والحسابات المالية Deriv MT5 والحسابات المالية STP.

الـForex

على مدار الأسبوع، تم تداول زوج EUR/USD بمشاعر السوق، وانتهى بالقرب من 1.09 دولار. بينما كانت الأجواء كئيبة خلال معظم الأسبوع، إلا أنها تحسنت يوم الجمعة، 11 مارس 2022، بعد أن أعلن الرئيس الروسي فلاديمير بوتين أن "تغييرات إيجابية معينة" قد حدثت في المفاوضات مع أوكرانيا. من جهة أخرى، صرح الرئيس فولوديمير زيلينسكي أن النصر سيتطلب الوقت والصبر.  

في يوم الخميس، 10 مارس 2022، أصدرت الولايات المتحدة مؤشر أسعار المستهلك لشهر فبراير، الذي ارتفع بنسبة 7.9% على أساس سنوي، كما كان متوقعًا، ولكنه ظل عند أعلى مستوى له منذ عقود. تم إصدار الرقم الرئيسي قبل أسبوع من اجتماع السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. من المهم أن نلاحظ أن البنك المركزي من المتوقع أن يرفع أسعار الفائدة للمرة الأولى منذ عام 2018، ومن المتوقع أن يشير صانعو السياسة إلى وتيرة أسرع من الزيادات في عام 2022. وفقًا للبيانات الشهرية، فإن مستوى الدعم الفوري هو حوالي 1.0953 دولار، حيث يتقاطع الزوج مع مستوى تصحيح بنسبة 23.6% من الانخفاض المذكور. الهدف الهبوطي المحتمل التالي أسفل الأخير هو 1.0817 دولار. قد يكتسب الثيران الثقة إذا تجاوز الزوج 1.1036 دولار عند مستوى تصحيح 38.2%، متبوعًا بمستوى تصحيح 50% عند 1.1104 دولار.

بصرف النظر عن أزمة شرق أوروبا، أعلن البنك المركزي الأوروبي سياسته النقدية هذا الأسبوع. كما هو متوقع، أبقى البنك المركزي الأوروبي على معدلاته دون تغيير لكنه أعلن أن برنامج شراء الأصول (APP) سيتم إنهاؤه قبل المتوقع، في الربع الثالث من هذا العام. ستبلغ قيمة التطبيق 40 مليار يورو في أبريل، و30 مليار في مايو، و20 مليار في يونيو. صرحت الرئيسة كريستين لاغارد أن التضخم من المحتمل أن يستقر مع هدف البنك المركزي لخفضه إلى 2% على المدى المتوسط، وأن غزو موسكو لأوكرانيا هو لحظة تاريخية لأوروبا، مع تأثير ملموس على النشاط الاقتصادي والتضخم. نتيجة لذلك، قام البنك المركزي بتعديل توقعاته للنمو في الاتجاه الهبوطي وتوقع ضغط تضخمي متزايد.

من ناحية أخرى، استأنف الدولار الأمريكي مكاسبه مقابل الجنيه الإسترليني. الأسبوع الماضي، حقق زوج GBP/USD أدنى مستوى له في عام 2022، مغلقًا عند أدنى مستوى له منذ نوفمبر 2020. لقد أثرت الحرب بين روسيا وأوكرانيا بشدة على الجنيه، مما دفع GBP/USD إلى 1.30 دولار.

تجاوز زوج USD/JPY أعلى مستوى له في عام 2022 عند ¥116.35، ليصل إلى أعلى مستوى له منذ أربع سنوات يوم الجمعة، 11 مارس 2022. تمت هذه الزخم نتيجة تداخل عدة عوامل. عادةً، خلال أوقات عدم اليقين الجيوسياسي، يزداد الطلب على الين الياباني بسبب جاذبيته كملاذ آمن. ومع ذلك، منذ غزو أوكرانيا، أصبح الين الياباني زوجًا محبطًا للمشاهدة بسبب ميله للتداول بشكل جانبي.

مع استيراد اليابان حوالي 80% من استهلاكها من النفط، فإن زيادة أسعار النفط ستؤدي إلى زيادة تكاليف الاستيراد، مما يضغط على الين. في المقابل، يتلقى الدولار الأمريكي طلبًا كملاذ آمن وظل مرتفعًا منذ أن بدأ مجلس الاحتياطي الفيدرالي الحديث عن احتمال زيادة أسعار الفائدة في مارس 2022 استجابة لتضخم لم نشهده منذ عدة عقود.

السلع

يتداول الذهب حول مستوى 1,975 دولار، قبل جلسة التداول يوم الأحد. هناك احتمال أن يكون الانخفاض الأولي في المعدن الأصفر نتيجة للتطورات في محادثات السلام بين أوكرانيا وروسيا. ومع ذلك، تشير التعليقات التي أدلى بها مسؤولو موسكو وكييف في عطلة نهاية الأسبوع إلى أن صانعي السياسة بعيدون عن الاستعداد للانسحاب. من المرجح أن تؤثر عائدات الخزينة الأمريكية الأكثر صلابة، بالإضافة إلى التشاؤم بشأن كورونا في الصين، على معنويات السوق، وكذلك أسعار الذهب.

حتى مع وجود محادثات حول وقف إنتاج الذهب، فإن الطلب المتزايد على الذهب من الهند، فضلاً عن مخاوف التضخم، يحافظ على المعدن الأصفر في رادار الثيران.

ظلت أسعار الذهب مرتفعة بنسبة تزيد عن 4% خلال الشهر. يستفيد المعدن الأصفر أيضًا من ارتفاع التقلبات في أسواق الأسهم، مما يزيد من جاذبيته كملاذ آمن. بينما سيظل المتداولون يراقبون عن كثب قرارات أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي، قد ت overshadow situational aidovers. نتيجة لذلك، يؤثر ذلك بشكل كبير على الاقتصاد العالمي.

يوضح الرسم البياني أعلاه أن الذهب يتم تداوله حاليًا تحت مستوى 50 SMA و100 SMA عند $1,978.48 و$1,986.30 على التوالي. يمكن أن يكون الانخفاض الأخير تصحيحًا تقنيًا نتيجة للاتجاه الصعودي الحاد الذي بدأ في أوائل فبراير.

انخفضت أسعار النفط صباح يوم الأحد، 13 مارس 2022، مما أدى إلى تمديد الانخفاض الذي شهدته الأسبوع الماضي، حيث قال مسؤول أمريكي إن روسيا قد تكون مستعدة للدخول في محادثات جوهرية حول أوكرانيا.

اعتبارًا من آخر جلسة يوم الأحد، 13 مارس 2022، ظل سعر النفط الخام WTI مضغوطًا حول 105.00 دولار بعد وصوله مؤخرًا إلى أعلى مستوى له منذ 14 عامًا. استجابت أسعار الذهب في السوق للتفاؤل المتزايد بشأن محادثات السلام الروسية-الأوكرانية، مع الأمل في أن تحل الولايات المتحدة والصين خلافاتهما.

العملات المشفرة

الأسبوع الماضي، لم يستطع سوق العملات الرقمية الحفاظ على المكاسب بسبب القلق بشأن التضخم العالمي والأزمة الجيوسياسية بين روسيا وأوكرانيا. بخلاف Avalanche، كانت تقريبًا جميع العملات الرقمية الرائدة تتداول في انخفاض يوم الجمعة، 11 مارس 2022. تراجعت البيتكوين وBNB بنسبة 6%، في حين تراجعت Ether، وهي العملة الرقمية رقم اثنين، بنسبة 5%.

تداولت البيتكوين بشكل جانبي لأكثر من شهر دون أي اختراق كبير. لقد اختبرت بشكل متزايد مناطق الطلب القوية عند 34,200 - 34,400 دولار والمناطق العرض المهمة عند 45,500 - 45,800 دولار. استنادًا إلى مستويات الدعم والمقاومة المدرجة، يجب على المتداولين مراقبة اختراقات كبيرة.

تتداول أكبر عملة مشفرة في العالم حاليًا بحوالي 39,190 دولار. على الرسم البياني الفني أعلاه، تجد البيتكوين مستوى الدعم الرئيسي عند حوالي 38,536 دولار عند مستوى تصحيح 38.2%. أدناه، الدعم الثانوي للبيتكوين هو 37,050 دولار، عند مستوى تصحيح 23.6%. من جهة أخرى، يقع مستوى المقاومة الأول حوالي 39,740 دولار عند مستوى تصحيح 50%، متبوعًا بـ 40,945 دولار عند مستوى تصحيح 61.8%.

على أساس أسبوعي، تمثل أداء البيتكوين انخفاضًا بنسبة 7.8%. حدثت مرة أخرى عمليات بيع متأخرة حيث اختار المتداولون تأمين مراكزهم مبكرًا، نظرًا لخطر تصاعد التوترات وزيادة تقلبات عطلة نهاية الأسبوع في السوق.

انخفضت القيمة السوقية العالمية للعملات الرقمية إلى 1.72 تريليون دولار يوم الجمعة، 11 مارس 2022، مما يمثل خسارة تقارب 5% خلال 24 ساعة. في غضون ذلك، انخفض إجمالي أحجام تداول العملات الرقمية بنسبة تصل إلى 9% ليصل إلى حوالي 88.9 مليار دولار.

مؤشرات الولايات المتحدة 

‍

أنهت الأسهم أسبوعًا متقلبًا مختلطة بعد أن تحولت المكاسب المتأخرة إلى خسائر يوم الجمعة، 11 مارس 2022، بعد تقدم دبلوماسي بين روسيا وأوكرانيا.

حقق مؤشر داو جونز الصناعي مكاسب قدرها 126.8 نقطة الأسبوع الماضي، مسجلاً زيادة قدرها 0.39%. في غضون ذلك، تداول مؤشر S&P 500 بشكل ثابت حوالي 4,204 بينما تراجع مؤشر ناسداك المركب إلى -17.55%. تصدرت جميع المؤشرات الرئيسية الثلاثة الأسبوع بمكاسب ولكن انتهت بعمليات بيع. 

واصلت الأسواق العالمية struggle مع الآثار الاقتصادية والمالية للصراع الروسي الأوكراني. ومع ذلك، يبدو أن شعور السوق قد انتقل من الخوف الشديد إلى شيء يشبه القلق.

تراجعت أسعار سندات الخزانة الأمريكية لمدة عشر سنوات يوم الجمعة، 11 مارس 2022، مما دفع العائد فوق 2% من أدنى مستوى له في مارس عند 1.73%. بينما انتقل المتداولون إلى السندات خلال غزو روسيا، خرجوا مرة أخرى بعد أن بدأت العناوين في التخفيف، كانت قفزة العائدات ضربة لأسهم التكنولوجيا ومؤشر ناسداك المركب. 

عائد سندات الخزانة الأمريكية القياسية قريب من أعلى مستوى له خلال فترة الجائحة، وأي اختراق فوق هذا المستوى قد يشير إلى مسار مستدام أعلى. علاوة على ذلك، سيشكل هذا ضغوطًا على شركات التكنولوجيا ذات النمو المرتفع، حيث أن ارتفاع العوائد على السندات طويلة الأجل يستنزف قيمة الأرباح المستقبلية.

سيتم تحويل التركيز هذا الأسبوع أيضًا إلى الاحتياطي الفيدرالي، والذي من المتوقع على نطاق واسع أن يرفع معدل الفائدة القياسي لديه بمقدار ربع نقطة مئوية بعد اجتماعه للسياسة الذي يستمر يومين يوم الأربعاء، 16 مارس 2022. الأهم من ذلك، ستتابع الأسواق عن كثب توقعات صانعي السياسة حول مدى ارتفاع الأسعار هذا العام وعبر عامي 2023 و2024 للحد من الضغوط التضخمية.

تداول في الأسواق المالية باستخدام الخيارات وضوابط مالية على Deriv Trader أو عقود الفروقات على Deriv X وحسابات مالية وDeriv MT5 مالية وحسابات مالية STP.

قد تبدو بداية رحلتك في تداول العملات الرقمية مخيفة، لكنها ليست كذلك بالضرورة. على Deriv، تم تصميم تداول العملات الرقمية ليكون سهل الوصول ومدعومًا بميزات المنصة التي تساعدك على فهم العملية. لا تحتاج إلى امتلاك أي عملات رقمية أو إعداد محفظة رقمية. بدلاً من ذلك، يمكنك التداول على تحركات الأسعار من خلال أدوات مرنة تناسب المبتدئين.

يرشدك هذا الدليل إلى أساسيات كيفية عمل تداول العملات الرقمية، وما الذي يجعله مختلفًا، وكيف يمكنك اتخاذ خطواتك الأولى بثقة باستخدام منصات Deriv الصديقة للمبتدئين.

ملخص سريع

• يمكنك تداول العملات الرقمية على Deriv باستخدام عقود الفروقات (CFDs) أو المضاعفات (multipliers) دون امتلاك أي عملات.
• تقدم Deriv منصات سهلة الاستخدام لكل مستوى من الخبرة، من المبتدئين إلى المتداولين المتقدمين.
• أدوات إدارة المخاطر مثل جني الأرباح (take-profit) ووقف الخسارة (stop-loss) يمكن أن تدعم إدارة التداول بشكل أكثر تنظيمًا.
• كل ما تحتاجه للبدء متوفر في مكان واحد. لا حاجة لمحفظة رقمية.

ما الذي يجعل تداول العملات الرقمية متاحًا للمتداولين الجدد؟

قد تبدو العملات الرقمية معقدة، لكنها في جوهرها مجرد أموال رقمية مبنية على تقنية البلوكشين: نظام آمن وشفاف يسجل المعاملات. يتم تداول عملات مثل Bitcoin (BTC) وEthereum (ETH) عالميًا، وتتغير أسعارها باستمرار استجابةً للتغيرات في العرض والطلب ومشاعر السوق.

على Deriv، لست بحاجة لشراء أو تخزين هذه العملات بنفسك. بدلاً من ذلك، يمكنك تداولها من خلال عقود الفروقات (CFDs)، والتي تتيح لك المضاربة على تغيرات الأسعار دون امتلاك الأصل. إذا تحرك السوق في الاتجاه الذي توقعته، قد تحقق الصفقة ربحًا. وينطبق الشيء نفسه إذا توقعت بشكل صحيح انخفاض السعر.

هذا النهج الصديق للمبتدئين يزيل الحاجة إلى المحافظ الرقمية والمفاتيح الخاصة وعمليات التبادل المعقدة.

كيف تعمل عقود الفروقات للعملات الرقمية على Deriv MT5؟

فكر في عقد الفروقات كمرآة للسوق. عند تداول عقود الفروقات للعملات الرقمية على Deriv MT5، أنت تتداول على الفرق بين السعر عند فتح وإغلاق مركزك، وليس على الأصل نفسه.

على سبيل المثال، إذا كنت تعتقد أن سعر Bitcoin سيرتفع مقابل الدولار الأمريكي (BTC/USD)، يمكنك فتح مركز شراء. إذا تحرك السعر لصالحك، تربح بناءً على تلك الحركة. وبالمثل، يمكنك فتح مركز بيع إذا كنت تتوقع انخفاض السعر.

نظرًا لأن عقود الفروقات تتيح التداول في كلا الاتجاهين، يمكنك الاستفادة من الفرص في الأسواق الصاعدة والهابطة. يمكنك أيضًا البدء بأحجام مراكز أصغر، وهو ما يستخدمه العديد من المتداولين الجدد كطريقة للتعرف على كيفية تفاعل عقود الفروقات مع تحركات السوق.

تقدم منصة MT5 من Deriv واجهة مألوفة، ورسومًا بيانية تحليلية، ومجموعة متنوعة من أزواج العملات الرقمية، بما في ذلك Bitcoin وEthereum وLitecoin وRipple وBitcoin Cash.

يذكر ماكس ماثيو كاميليري، أخصائي التحليلات والأتمتة الأول في Deriv:

"ركز على تعلم كيفية تصرف عقود الفروقات مع مبالغ صغيرة قبل التوسع."

كيف يمكنك البدء في تداول عقود الفروقات للعملات الرقمية على Deriv؟

البدء في تداول العملات الرقمية سهل على Deriv. يمكنك البدء في بضع خطوات فقط:

1. أنشئ حساب Deriv وافتح حساب Deriv MT5 المالي.
2. اختر زوج العملات الرقمية المفضل لديك، مثل BTC/USD أو ETH/USD.
3. حدد معايير التداول الخاصة بك، بما في ذلك قيمة الصفقة، ومستوى جني الأرباح، ومستوى وقف الخسارة. يمكنك معرفة المزيد عن هذه الأدوات في دليل شرح وقف الخسارة وجني الأرباح.
4. نفذ أول صفقة لك وتابعها من خلال المنصة.

بالنسبة للمبتدئين، يُعد البدء بحساب تجريبي أفضل طريقة للتعلم. يمنحك هذا الحساب إمكانية الوصول إلى الأسعار الحية وأدوات التداول باستخدام أموال افتراضية، حتى تتمكن من التدريب دون مخاطرة. عندما تشعر بالثقة، يمكنك التحول إلى حساب حقيقي في أي وقت تشاء.

ما الذي يجب أن يعرفه المتداولون عن المضاعفات في العملات الرقمية؟

هناك طريقة أخرى للاستفادة من تحركات أسعار العملات الرقمية وهي من خلال تداول المضاعفات. تتيح لك المضاعفات تضخيم العوائد المحتملة من تغيرات الأسعار الصغيرة، مما يمكّن المتداولين من الاستفادة من تحركات السوق دون الحاجة إلى رأس مال أولي كبير، مع بقاء مخاطر التداول مرتفعة.

يمكنك تداول العملات الرقمية باستخدام المضاعفات عبر:

• Deriv Trader: منصة ويب سهلة الاستخدام وبديهية.
• Deriv Bot: أتمتة استراتيجيتك باستخدام روبوت التداول.
• تطبيق Deriv GO: تطبيق جوال للتداول في أي مكان وزمان.

إليك كيف يعمل: تحدد المضاعف الخاص بك (على سبيل المثال، 5x)، وإذا تحرك السوق لصالحك بنسبة 1%، يصبح عائدك 5%. الحد الأقصى للخسارة المحتملة يقتصر على قيمة الصفقة، مما يعني أن تعرضك محدد مسبقًا. ومع ذلك، قد تختلف نتائج التداول حسب ظروف السوق.

لـ إدارة المخاطر، يمكنك استخدام أدوات مثل جني الأرباح ووقف الخسارة، والتي تغلق الصفقات تلقائيًا عند المستويات التي تحددها. هذه الأدوات مفيدة بشكل خاص أثناء تعلمك كيفية تحرك الأسواق.

يشرح أشكان نيماتي، نائب رئيس تطبيقات التداول في Deriv:

"المضاعفات ممتازة للتعرض قصير الأجل مع مخاطر محددة مسبقًا."

لماذا تعتبر Deriv مكانًا رائعًا للبدء في تداول العملات الرقمية؟

تم تصميم Deriv مع وضع المبتدئين في الاعتبار. سواء كنت تستكشف عقود الفروقات أو المضاعفات، ستجد كل ما تحتاجه في مكان واحد:

• إعداد بسيط: افتح حسابًا في دقائق. لا حاجة لمحافظ أو منصات تبادل.
• التدريب بأموال افتراضية: يتيح لك الحساب التجريبي تجربة ظروف السوق دون المخاطرة بأموال حقيقية.
• أدوات ذكية لإدارة المخاطر: ميزات مثل وقف الخسارة وجني الأرباح تساعدك على حماية رأس مالك. تعرف على المزيد حول كيفية عمل المضاعفات على Deriv.
• بيئة منظمة: تعمل Deriv بموجب عدة تراخيص، مما يوفر تجربة منصة شفافة وتركز على الأمان.
• منصات مرنة: اختر بين التداول عبر الويب أو الجوال أو التداول الآلي، أيًا كان ما يناسبك.

مع أكثر من 25 عامًا من الخبرة في التداول عبر الإنترنت، تقدم Deriv طريقًا موثوقًا للوافدين الجدد لدخول سوق العملات الرقمية بثقة.

كيف يمكن مقارنة عقود الفروقات والمضاعفات للمبتدئين؟

‍

كلا الخيارين يوفران طرقًا مختلفة للوصول إلى أسواق العملات الرقمية. تقدم عقود الفروقات مرونة وتحكمًا تفصيليًا، بينما توفر المضاعفات وتيرة تداول أسرع وتعرضًا أكبر، مما قد يضخم كل من الأرباح والخسائر المحتملة.

تؤكد بافيترا بهادريكا، أخصائية التداول في Deriv:

"يمكن للمبتدئين تجربة كل من عقود الفروقات والمضاعفات لاكتشاف أي نهج يتماشى مع أهدافهم."

كيف يمكن للمبتدئين إدارة المخاطر في تداول العملات الرقمية؟

قبل التداول بأموال حقيقية، من الضروري فهم إدارة المخاطر: أساس كل استراتيجية تداول ناجحة. إدارة المخاطر تعني معرفة مقدار ما يمكنك تحمله من خسارة وكيفية التحكم في الخسائر قبل حدوثها.

تعد أدوات جني الأرباح ووقف الخسارة من Deriv خط الدفاع الأول لك. أمر جني الأرباح يغلق الصفقة تلقائيًا بمجرد أن يصل السوق إلى المستوى الذي حددته. في حين أن وقف الخسارة يحد من الخسائر إذا تحرك السوق ضدك. تساعدك هذه الميزات على تجنب اتخاذ قرارات عاطفية والحفاظ على انضباط تداولك.

مبدأ آخر مفيد هو قاعدة 1%: لا تخاطر بأكثر من 1% من رصيدك الإجمالي في صفقة واحدة. يضمن هذا النهج بقاءك نشطًا في السوق حتى أثناء فترات الخسارة، مما يمنحك المزيد من الفرص للتعلم.

يضيف كاي زهي، أخصائي التحليلات والأتمتة الأول في Deriv:

"الاستمرارية أهم من المكاسب السريعة. المتداول الذي يدير خسائره بحكمة سيظل يتداول عندما يتوقف الآخرون." 

استفد من الحساب التجريبي على Deriv للتدرب على تحديد مستويات وقف الخسارة وجني الأرباح المختلفة. يتيح لك التجريب في بيئة خالية من المخاطر رؤية كيفية عمل هذه الميزات في الوقت الفعلي، مما يجهزك لاتخاذ قرارات أكثر ثقة لاحقًا.

ما هي الخطوات التالية للمتداولين الجدد في العملات الرقمية؟

واحدة من أهم الأمور التي يجب أن يتعلمها المبتدئون هي أن أسعار العملات الرقمية يمكن أن تتغير بسرعة. هذه التحركات مدفوعة بالأحداث العالمية، والتنظيمات، ومشاعر السوق العامة. على عكس الأسواق التقليدية، لا تنام العملات الرقمية أبدًا، مما يعني أن تحركات السوق يمكن أن تحدث في أي وقت.

قبل تنفيذ صفقة، من المفيد مراجعة أدوات التحليل الفني المتاحة على Deriv MT5. يمكن أن تساعدك الرسوم البيانية، والمؤشرات، والبيانات التاريخية في فهم الأنماط والاتجاهات. حتى المؤشرات البسيطة مثل المتوسطات المتحركة أو مؤشر القوة النسبية (RSI) تقدم رؤى قيمة حول متى قد يرتفع السوق أو يتراجع.

في الوقت نفسه، يمكن أن تؤثر العوامل الأساسية مثل مشاريع البلوكشين الجديدة، أو تحديثات السياسات الحكومية، أو إدراج العملات الرئيسية أيضًا على الأسعار. يجمع العديد من المتداولين بين التحليلين الفني والأساسي لاتخاذ قرارات مستنيرة.

إذا كنت جديدًا، تدرب على تحليل الرسوم البيانية للأسعار في حسابك التجريبي قبل استخدام أموال حقيقية. مع مرور الوقت، ستطور إحساسًا بكيفية تحرك أسواق العملات الرقمية وكيفية إدارة الصفقات بثقة.

هل أنت مستعد لبدء رحلتك في العملات الرقمية؟

تبدأ خطواتك الأولى في تداول العملات الرقمية بفهم كيفية عمل السوق وكيفية عمل الأدوات المختلفة. مع Deriv، يمكنك التعلم بالوتيرة التي تناسبك، والتدرب باستخدام أموال افتراضية، واستكشاف ميزات المنصة قبل التفكير في التداول الحقيقي.

ابدأ بحساب تجريبي مجاني من Deriv يأتي مع 10,000 دولار أمريكي من الأموال الافتراضية، واستكشف المنصات، وافهم كيفية عمل تحركات الأسعار. ومع اكتسابك للخبرة، يمكنك الانتقال إلى التداول الحقيقي عندما تشعر بالراحة.

تعتبر سوق الفوركس أكبر وأحد أسهل الأسواق المالية للتداول، حيث تحتوي على الكثير من الفرص التجارية للمتداولين في جميع أنحاء العالم. تداول الفوركس هو في الأساس تبادل عملة بأخرى، وتُقاس قيمة كلتا العملتين مقابل بعضهما. هذا يُسمى سعر الصرف. 

‍

عادةً ما توجد نوعان من أسعار الصرف - الأسعار الثابتة والأسعار العائمة. إذا كان للعملة سعر ثابت، فإن قيمتها مرتبطة بقيمة عملة أخرى وتظل كما هي حتى تقوم الحكومة المحلية بتعديل سعر الصرف الرسمي. 

‍

ومع ذلك، إذا كانت العملة لها سعر عائم، فإن قيمتها تُحدد بواسطة القوى في سوق الفوركس من خلال العرض والطلب. 

‍

لكن ما هي هذه القوى التي تؤثر على أسعار الصرف العائمة؟ وما العوامل التي يجب أن يأخذها المتداول بعين الاعتبار عند توقع حركة قيمة العملة؟ 

‍

في هذه المقالة، نستعرض العوامل المهمة التي تؤثر على الاتجاهات المتوسطة والطويلة الأجل لأسعار صرف العملات وقيمتها. 

‍

معدلات الفائدة

‍

ارتفاع سعر الفائدة يؤدي إلى زيادة في قيمة العملة، حيث سيجذب الاستثمار الأجنبي ويزيد من الطلب على العملة المحلية. 

‍

سعر الفائدة هو المبلغ الذي يُفرض على المقترض كتكلفة لاستخدام رأس المال أو الأصل الذي يقترضه، وهو نسبة مئوية من المبلغ الإجمالي المُقترض. يمثل هذا معدل العائد للمستثمر، والذي هو مكاسب أو خسائر الاستثمار.

‍

عندما تكون أسعار الفائدة المقدمة من قبل دولة مرتفعة، سيكون المستثمرون الأجانب أكثر استعدادًا للاستثمار في تلك الدولة حيث سيتلقون معدل عائد أعلى - أو مكاسب أكبر - من استثمارهم مع مرور الوقت. عندما يتم ضخ رأس المال الأجنبي في البلاد الاستثمارية، يجب تحويل العملة الأجنبية إلى العملة المحلية. هذا يدفع الطلب على العملة المحلية ويدفع بقيمتها.

‍

تحدد البنوك المركزية أسعار الفائدة، لذا من الجيد متابعة الإعلانات المهمة التي تصدر منها. 

‍

التضخم

‍

يحدث التضخم عندما تؤدي الزيادات في تكاليف السلع والخدمات إلى الانخفاض في القوة الشرائية للعملة. قياس القوة الشرائية للعملة هو مؤشر قوي على قيمتها، ويمكن ملاحظته من خلال مستوى التضخم في دولة ما. 

‍

يحدث التضخم عندما تصبح السلع والخدمات أكثر تكلفة. يمكن أن يحدث هذا إما بسبب ارتفاع تكاليف الإنتاج بفضل المواد الخام أو الخدمات الأغلى ثمنًا، أو بسبب زيادة الطلب. هذا بدوره يدفع بأسعار السلع والخدمات إلى الارتفاع، سواء لأنها تصبح أكثر تكلفة للإنتاج أو لأن الإنتاج لا يلبي الطلب المتزايد. 

‍

إذا كان التضخم مرتفعًا، فسيتعين على المستهلك دفع أموال أكثر لشراء السلع والخدمات مقارنة بالماضي، مما يعني أن العملة تملك قوة شرائية أقل. قياس القوة الشرائية للعملة هو مؤشر قوي على قيمتها. 

‍

إذا كان التضخم منخفضًا، فإن العملة تتعزز لأن قوتها الشرائية مرتفعة - وحدة واحدة من العملة قادرة على شراء المزيد. هذا يؤدي إلى زيادة الطلب على هذه العملة، مما يزيد بدوره من قيمتها.

‍

التجارة الدولية

‍

يمكن أن تتأثر قيمة العملة أيضًا بتوازن التجارة بين الدول - يشير توازن التجارة إلى الفرق بين واردات وصادرات البلد. تجارب الدول التي تمتلك صادرات أعلى ستشهد عادةً زيادة في قيمة عملتها. 

‍

لنقل إن الطلب على المنتجات البريطانية قد زاد. الدول التي ترغب في استيراد المنتجات البريطانية ستحتاج إلى تحويل عملتها إلى الجنيه الاسترليني لشراء هذه المنتجات. هذا سيزيد من الطلب على الجنيه الاسترليني حيث تشتري الدول المزيد من المنتجات باستخدام هذه العملة، مما يعزز من قيمتها. 

‍

تتأثر التجارة الدولية أيضًا بمعدل تضخم الدولة.

‍

على سبيل المثال، إذا كان لدى الولايات المتحدة معدل تضخم مرتفع، فستصبح المنتجات والخدمات المصنوعة في الولايات المتحدة أكثر تكلفة حيث انخفضت القوة الشرائية للدولار الأمريكي. ستكون هناك طلب أقل على الدولار الأمريكي، مما يؤدي إلى انخفاض قيمته وسعر الصرف. 

‍

الاستقرار الاقتصادي والسياسي

‍

التجارة الدولية مرتبطة ارتباطاً وثيقاً بالصحة الاقتصادية للدولة. يمكن قياس الصحة الاقتصادية من خلال عدد من العوامل، بما في ذلك الناتج المحلي الإجمالي، التضخم، بالإضافة إلى الحساب الجاري للبلد وميزان المدفوعات - الفرق بين ما تنفقه الدولة وما تكسبه. 

‍

إذا كانت الدولة تنفق أكثر لاستيراد التجارة الخارجية مقارنة بما تكسبه، فإن ميزانها سيكون في العجز. سوف تحتاج إلى المزيد من رأس المال الأجنبي لشراء المنتجات الأجنبية، مما ينتج عنه انخفاض في الطلب على العملة المحلية وانخفاض قيمة العملة المحلية. 

‍

يتأثر سعر صرف العملة وقيمتها المدركة أيضًا بشكل كبير باستقرار الدولة السياسي. ستسهم السياسات المالية والاقتصادية القوية التي تحددها حكومة مستقرة بشكل كبير في تعزيز الثقة في العملة والاقتصاد ككل. 

‍

عندما يكون الناس واثقين ومتفائلين بشأن توسع المستقبل ونمو الاقتصاد، سيكونون أكثر استعدادًا للاستثمار في العملة المحلية. سيزيد هذا الطلب على العملة، وبالتالي يعزز قيمتها.

‍

المضاربة

‍

يمكن أن تتفاعل سوق الفوركس وأسعار صرف العملات أيضًا مع المضاربات. على سبيل المثال، إذا توقع المضاربون ارتفاع قيمة العملة استجابةً للأحداث السياسية أو الأخبار العالمية، سيقوم المستثمرون بشرائها بشكل أكبر على أمل تحقيق ربح عند بيعها عندما ترتفع الأسعار. هذا يؤدي إلى زيادة الطلب، مما ينتج عنه زيادة في قيمة العملة. 

‍

من المهم الإشارة إلى أن هناك العديد من العوامل التي تساهم في أسعار صرف العملات وحركة الأسعار، مما يؤدي إلى تقلبات كبيرة محتملة في سوق الفوركس. 

‍

لذا، بالإضافة إلى أخذ العوامل المذكورة أعلاه بعين الاعتبار في التحليل الأساسي، استخدم التحليل الفني لدعم استراتيجيتك ونمط تداولك عند تداول الفوركس. يمكنك ممارسة التداول بدون مخاطر باستخدام حساب تجريبي محمّل مسبقًا بعملة افتراضية، مما يسمح لك بتحسين استراتيجيتك قبل التداول بأموال حقيقية.