التقرير الأسبوعي للسوق – 28 فبراير 2022

الـForex

‍

بدأ مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) الأسبوع الماضي بالاستفادة من التدفقات نحو ملاذ آمن وسط تصاعد التوترات الجيوسياسية. من بين الأزواج التي تفاعلت مع ذلك، سجل زوج EUR/USD أدنى مستوى له في 2022 عند 1.11118 دولار بالتزامن مع افتتاح الأسواق. علاوة على ذلك، افتتح زوج USD/JPY عند ¥115.14 وبلغ ذروته عند ¥115.78 بعد فترة وجيزة من الإعلان عن عقد روسيا وأوكرانيا أول محادثات دبلوماسية منذ غزو الكرملين.

في يوم الإثنين، 21 فبراير 2022، تم الإبلاغ عن فقد الروبل الروسي لأكثر من 40% مقابل الدولار الأمريكي في سوق الصرف بين البنوك. رداً على ذلك، رفع البنك المركزي الروسي معدل الفائدة الرئيسي إلى 20%. أعلن البنك المركزي أن رفع المعدل يهدف إلى تعويض مخاطر الانخفاض والتضخم المرتبطة بالروبل.

لأول مرة، قررت الاتحاد الأوروبي (EU) تقديم مساعدات عسكرية لدولة في حالة حرب. وفقاً لوكالة رويترز، سيقدم الاتحاد الأوروبي أسلحة بقيمة 450 مليون يورو لجاره الشرقي. بالإضافة إلى ذلك، خلال عطلة نهاية الأسبوع، قررت الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي ودول غربية أخرى استبعاد بعض المؤسسات المالية الروسية من نظام المدفوعات العالمي، SWIFT. 

السلع

لم يتمكن الذهب من الاستفادة من مكاسبه في الأسبوع السابق بسبب تحسن المزاج العام في السوق في بداية الأسبوع الماضي. هذا الشعور زاد تأثراً بآمال متجددة في حل دبلوماسي لأزمة روسيا وأوكرانيا. نظرًا لأن الذهب هو الأصول الأكثر تأثراً بتغير التصورات الخطرة، فقد تقلبت أسعاره بشكل كبير على مدار الأسبوع. 

بعد ارتفاعه إلى أعلى مستوى له منذ سبتمبر 2020 عند 1,974 دولار، انخفض الذهب إلى أقل من 1,900 دولار في بداية الجلسة الأمريكية يوم الجمعة، 25 فبراير 2022، منهياً سلسلة انتصارات استمرت ثلاثة أسابيع. يوضح المخطط أعلاه أن الذهب يتم تداوله حاليا عند 1,900.84 دولار. يبلغ مؤشر RSI للذهب 46.3 وهو أعلى قليلاً من متوسط 50 SMA عند 1,900.64 وأقل من مستويات 100 SMA و200 SMA عند 1,912.97 و1,909.28.

في أسواق النفط، وصل سعر خام غرب تكساس إلى 100 دولار للبرميل للمرة الأولى منذ 2014، حيث تحولت المخاوف الجيوسياسية العالمية إلى تهديد واضح مع إعلان الرئيس الروسي فلاديمير بوتين عن عملية عسكرية في أوكرانيا. ومع ذلك، لم يتمكن من الحفاظ على هذا المعدل لفترة طويلة وتراجع، لكنه لم ينخفض عن 90 دولارًا للبرميل. 

بالإضافة إلى ذلك، أفادت إدارة معلومات الطاقة الأمريكية (EIA) بزيادة ثانية متتالية في مخزونات النفط الخام المحلية للأسبوع المنتهي في يوم الخميس، 24 فبراير 2022. وفقًا لبيانات إدارة معلومات الطاقة، زادت المخزونات التجارية للنفط الخام في الولايات المتحدة بمقدار 4.5 مليون برميل الأسبوع الماضي، ليصل إجماليها إلى 416 مليون برميل، مما يضعها حوالي 9% أقل من المتوسط على مدار خمس سنوات.

سيشمل تقويم الاقتصاد هذا الأسبوع عدة إصدارات بيانات هامة، ولكن من المحتمل أن يظل المتداولون مركزين على العناوين الجيوسياسية. أظهرت تحركات السوق الأسبوع الماضي أن الذهب هو الأصل المفضل كملاذ آمن، ولكنه أيضًا أول ما يتم بيعه عندما يتحسن الشعور العام. إذا أكدت روسيا نيتها السعي لحل دبلوماسي وامتنعت عن تقدم قواتها بداية الأسبوع الجاري، فقد يواجه الذهب ضغطًا إضافيًا للبيع. من ناحية أخرى، قد تؤدي الصراع العسكري المطول مع نية روسيا السيطرة على كييف وفرض مزيد من العقوبات من الغرب إلى دعم المعدن الثمين.

المؤشرات الأمريكية

‍

كانت الأسواق العالمية للأسهم شديدة التقلب الأسبوع الماضي حيث تفاعل المتداولون مع غزو روسيا لأوكرانيا. بعد عملية بيع في منتصف الأسبوع في الأسهم، تعافت الأسواق بسرعة خلال جلسات التداول المتأخرة في الأسبوع. 

في يوم الثلاثاء، 22 فبراير 2022، انخفضت الأصول عالية المخاطر حيث قام المتداولون بتقييم رد فعل السوق المالي على التوترات العسكرية المتزايدة وزيادة العقوبات المفروضة على روسيا.

مددت المؤشرات الأمريكية خسائرها يوم الأربعاء، 23 فبراير 2022، مما دفع مؤشر داو جونز وS&P 500 إلى أدنى مستوياتها منذ 2022. رغم الانخفاضات الحادة في اليوم السابق، ارتفعت المؤشرات الثلاثة جميعها يوم الجمعة، 25 فبراير 2022. استنادًا إلى بيانات بلومبرغ، أغلق مؤشر داو جونز الصناعي مرتفعًا بنسبة 1.38% عند حوالي 33,502 دولار. كما أنهى مؤشرا S&P 500 وناسداك 100 يومهما في المنطقة الإيجابية، حيث أغلقا مرتفعين بنسبة 1.86% و2.30% على التوالي.

بينما أصدرت الولايات المتحدة مجموعتها الأولية من العقوبات ضد المؤسسات المالية الروسية والديون السيادية، بدا أن آمال الحل الدبلوماسي بين روسيا وأوكرانيا قد تضاءلت. ومع ذلك، في يوم الجمعة، 25 فبراير 2022، ارتفع المزاج في السوق بعد أن أفادت التقارير بأن الكرملين أعلن أن فلاديمير بوتين مستعد لإرسال وفد للتفاوض مع أوكرانيا.

بالنسبة للمتداولين الأمريكيين، ستزيد التوترات الجيوسياسية من تعقيد الخطوة القادمة للسياسة الاقتصادية للفيدرالي، والتي كانت حتى الآن تركز على تقليل الضغوط التضخمية عبر تغييرات سياسية نقدية متشددة. ستؤدي زيادة الأسعار نتيجة النزاع المتصاعد إلى تعقيد سياسة الفيدرالي، مما سيدفع الفيدرالي إلى اتخاذ قرار حول ما إذا كان سيرفع الأسعار وسط اقتصاد مضاف مزيد من التوترات الاقتصادية.

تداول في الأسواق المالية مع الخيارات والمضاعفات على Deriv Trader أو العقود مقابل الفروقات على Deriv X حساب مالي وDeriv MT5 الحسابات المالية وFinancial STP.