تقرير السوق الأسبوعي – 21 مارس 2022

الـForex

‍

تمكن مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) من استعادة بعض الاهتمام بالشراء وتجاوز عقبة 98.00 دولار في نهاية الأسبوع. بعد سلسلة خسائر استمرت أربعة أيام، بدأ يجذب بعض الطلبات حول 97.73 دولار. لكن مخاوف متجددة من تصاعد التوترات الجيوسياسية بين روسيا وأوكرانيا جلبت توقفًا طفيفًا في الطلب على الأصول ذات المخاطر، مما أدى في النهاية إلى تراجع طفيف لمؤشر DXY. رغم ذلك، يبقى الدولار الأمريكي مرتفعاً حوالي 1.5% لشهر مارس. من الناحية التقنية، هو حاليًا حوالي 98.79 دولار، ومتواجد بشكل جيد فوق المتوسط المتحرك وفقًا لمخطط الستة أشهر. على الرغم من وجود تقلبات طفيفة في الارتفاعات بسبب الأسباب المذكورة أعلاه، إلا أنه يحافظ على اتجاهه الصعودي في الوقت الحالي. 

كيف كانت ردود فعل الأزواج الأخرى؟

بعد أسبوع قوي، تعرض اليورو لبعض جني الأرباح، مما تسبب في تراجع EUR/USD إلى منتصف 1.10s. بسبب التكهنات حول بدء دورة رفع أسعار البنك المركزي الأوروبي بحلول نهاية العام، واجهت العملة الأوروبية بعض الميل للبيع في نهاية الأسبوع وتراجعت من ارتفاعها الأخير في منطقة 1.1140 دولار.

قام زوج GBP/USD بتعويض بعض خسائره الأسبوعية السابقة بعد أن زادت بنك إنجلترا (BoE) من تكاليف الاقتراض. من الجدير بالذكر أن هذه كانت المرة الثالثة التي يرفع فيها بنك إنجلترا أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية على التوالي. 

مدد زوج USD/JPY صعوده الثابت خلال اليوم إلى قمة جديدة متعددة السنوات – حوالي 119.10 – 119.20 ين، مكتسبًا أرضية في آخر يوم من الأسبوع. تمسك بنك اليابان بموقفه الحذر وترك سياساته دون تغيير في نهاية اجتماع مارس. وهذا بدوره أثر على الين الياباني ورفع الزوج في ظل زيادة الطلب على الدولار الأمريكي.

السلع

في بداية الأسبوع الماضي، سمحت الآمال في حل دبلوماسي للصراع بين روسيا وأوكرانيا بتدفق المخاطر إلى الأسواق المالية، مما جعل من الصعب على الذهب العثور على طلب. Furthermore, on Wednesday, 16 March 2022, the US Federal Reserve announced that it would raise the policy rate by 25 basis points (bps). وفقًا لملخص التوقعات المعدل، يتوقع صانعو السياسة 6 زيادات أخرى في أسعار الفائدة بحلول نهاية العام. The market's initial reaction to the Fed's hawkish rate outlook forced gold to go below the $1,900 mark.

ومع ذلك، كان هناك تحول سلبي في معنويات المخاطر في النصف الثاني من الأسبوع. ساعد هذا التغيير في استعادة الذهب بينما نفى كل من المسؤولين الروس والأوكرانيين التقارير التي تفيد بأنهم يقتربون من اتفاق سلام. 

As seen in the monthly chart above, gold is currently trading at around $1,925.75, close to its moving average. مؤشر القوة النسبية لمدى 14 يومًا هو أقل بقليل من مستوى 50 عند حوالي 49.93، مما يشير إلى أن المزيد من البيع قد يكون محتملًا. إذا استمر هذا الزخم، فقد يشهد السوق اتجاهًا هابطًا متوقعًا.

منذ أواخر فبراير، كانت ردود أفعال الذهب تجاه تغييرات معنويات المخاطر واضحة للغاية. إذا أشارت تطورات هذا الأسبوع إلى تصعيد آخر في الصراع، يجب أن يرتفع الذهب ويبدأ في استعادة خسائر الأسبوع الماضي. من ناحية أخرى، إذا ظلت الأسواق متفائلة بشأن الهدنة، فقد تواجه المعادن الثمينة ضغط بيع متجدد.

من ناحية أخرى، وجد سعر النفط حدًا أعلى 100 دولار للبرميل يوم الجمعة، 18 مارس 2022، بعد أسبوع من التداول المتقلب. نظرًا لعدم وجود بديل سهل للبراميل الروسية في الأفق، يتميز السوق بالفعل بعرض ضيق.

أدى ارتفاع أسعار النفط والسلع الأخرى المُصدَرة من روسيا إلى زيادة المخاوف من التضخم حيث تسعى الحكومات إلى تحفيز النمو بعد الوباء. رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة الأسبوع الماضي وأشار إلى مزيد من الزيادات لمواكبة وتيرة ارتفاع الأسعار.

However,  the recent surge in COVID-19 cases and the fact that closures in China are in place now may threaten the oil demand. أخيرًا، مع تقدم المحادثات حول انتشار الأسلحة النووية ببطء، ساهم احتمال تقديم إيران لبراميل إضافية أيضًا في تقلبات أسعار النفط.

العملات المشفرة

أدى الإعلان المترقب لفترة طويلة من الاحتياطي الفيدرالي عن رفع أسعار الفائدة إلى بقاء سعر بيتكوين فوق 40,000 دولار. لأول مرة منذ 3 سنوات، أعلن رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول عن خطط لرفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس. بعد أسابيع من التقلبات المنخفضة، شهد سعر بيتكوين ارتفاعًا، إذ قفز بمقدار 3,000 دولار في يوم واحد.

Technically, at the start of the week, Bitcoin was trading close to the 23.6% retracement level at around $38,900, followed by an uptrend and then range-bound between 50% and 61.8% retracement levels. وفقًا لمخطط الأشهر السابقة، تجاوز مستوى التصحيح 61.8% لفترة قصيرة. ومع ذلك، عاد إلى التداول ضمن نطاق حتى تجاوز مستوى المقاومة الرئيسي عند 61.8% حول 41,500 دولار وتخطى مستوى المقاومة التالي عند 76.4% حول 42,500 دولار. في وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول بيتكوين حول 42,983.56 دولار.

Despite a soaring US dollar, declining Bitcoin mining, and falling NFT interest, Bitcoin is still impressively hovering around $40,000.

Several leading cryptocurrencies rallied more than 10% in the last week, with Ethereum, Solana, Cardano, and Avalanche posting some of the highest gains. 

من حيث القيمة السوقية، حققت أفالانش أكبر نمو الأسبوع الماضي بين أفضل 20 عملة مشفرة. قفزت أفالانش تقريبًا بنسبة 30% لتصل إلى 90 دولار. While it's 37.5% off its former all-time high of $146.22, set 4 months ago, this is by far the biggest rise for a leading cryptocurrency in the last 7 days. 

Both Solana and Cardano, 2 other smart contract giants, rose by more than 11% and 12%, respectively.

مؤشرات الأسهم الأمريكية

حققت مؤشرات السوق الأمريكية الرئيسية مكاسب تتراوح بين 5.50% إلى 10.50% الأسبوع الماضي، مستعادة كل الأرض المفقودة في الأسبوعين السابقين. دعمت السوق عدة عوامل، بما في ذلك انخفاض أسعار النفط، والأخبار التي تفيد بأن روسيا تجنبت التخلف عن سداد ديونها السيادية، ونتيجة اجتماع السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي. بينما استمرت التوترات في أوكرانيا، استمرت معنويات السوق هذا الأسبوع من خلال المحادثات المستمرة لإنهاء النزاع. كانت المكاسب واسعة في المؤشرات الرئيسية، حيث كانت ناسداك 100 تتصدر الطريق.

‍

من ناحية أخرى، انخفضت أسعار السندات الحكومية في بيئة ارتفاع الأسعار مع التضخم العالي، مما أرسل العوائد إلى مستويات مرتفعة بشكل حاد للأسبوع الثاني على التوالي. ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى حوالي 2.15% يوم الجمعة، 18 مارس 2022، وهو أعلى مستوى خلال ما يقرب من 3 سنوات.

رفع الاحتياطي الفيدرالي للولايات المتحدة أسعار الفائدة للمرة الأولى منذ 2018، بعد توقعات السوق برفع سعر الإقراض الرئيسي بمقدار ربع نقطة مئوية في نطاق 0.25% إلى 0.50%. Policymakers have indicated that they intend to raise interest rates at each of their 6 remaining policy meetings through the end of 2022.

تداول في الأسواق المالية باستخدام الخيارات والمضاعفات على Deriv Trader أو عقود الفروقات على Deriv X، والحسابات المالية Deriv MT5 والحسابات المالية STP.