تقرير السوق الأسبوعي – 21 فبراير 2022

الـForex

ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي مقابل سلة من العملات الرئيسية يوم الجمعة، 18 فبراير 2022، ليعكس الخسائر السابقة. ومع ذلك، فإنه لا يزال منخفضًا خلال الأسبوع حيث أثارت سلسلة من التطورات في الوضع بين أوكرانيا وروسيا قلق المتداولين. كان مؤشر الدولار الأمريكي منخفضًا بنحو -0.34% خلال الأسبوع. حاليًا، يتم تداول مؤشر الدولار الأمريكي بحوالي 95.78 دولار. يوضح المخطط الشهري أعلاه مستويات دعم متعددة عند المتوسط المتحرك لـ 100 و200 يوم عند 95.44 و93.76 دولار، على التوالي. من ناحية أخرى، يتم تداول مؤشر الدولار الأمريكي تحت مستوى المقاومة البالغ 50 SMA عند حوالي 95.97 دولار.

كيف كانت ردود الأفعال من أزواج العملات الأخرى؟

• انتهى زوج EUR/USD الأسبوع بحركة قليلة، يتم تداوله في نطاق أسعار 1.1350 - 1.1360 دولار. هيمنت المشاعر المتعلقة بالتوترات الجيوسياسية بين روسيا وأوكرانيا على النشاط المالي. بالإضافة إلى ذلك، لم تقدم محاضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أي تلميحات جديدة بشأن السياسة النقدية.
• GBP/USD، الذي ارتفع للأسبوع الثالث على التوالي، استمر في التحمل أمام أزمة روسيا وأوكرانيا على الرغم من ارتفاع التضخم في المملكة المتحدة مما زاد من توقعات رفع أسعار الفائدة من قبل بنك إنجلترا (BOE). من ناحية أخرى، خيبت محاضر الاحتياطي الفيدرالي لشهر يناير آمال المتشددين وأثارت موجة جديدة من بيع الدولار الأمريكي.
• كانت حركة USD/JPY مدفوعة في الأساس بنوايا روسيا تجاه أوكرانيا والأخبار المتعلقة بالوضع العسكري والدبلوماسي. في يوم الخميس، 17 فبراير 2022، أغلق USD/JPY عند ¥114.91، وهو أدنى مستوى له خلال أسبوعين، بعد أن أثارت تقارير تبادل القذائف غير المؤكدة تدفقات آمنة إلى الين. ارتفع USD/JPY فوق 115.00 ين بعد الاتفاق على لقاء وزير الخارجية الأمريكي أنطوني بلينكن مع وزير الخارجية الروسي سيرغي لافروف في موسكو الأسبوع المقبل. ومع ذلك، لا تزال حالة الجمود تؤثر على الأسواق.

ترتكب هذا الأسبوع تركيزًا على بيانات CPI (يناير) لمنطقة اليورو، ومؤشر ثقة المستهلك وتقرير السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، وجلسات الاستماع لتقرير التضخم في المملكة المتحدة من قبل بنك إنجلترا. على الرغم من أن الأسبوع كان خفيفًا نسبيًا في البيانات، فإن الموضوع الرئيسي سيكون التطورات الجيوسياسية المتعلقة بروسيا وأوكرانيا.

السلع

هناك قلق متزايد من أن السلع الرئيسية التي تصنعها وتصدرها الشركات الروسية قد تتأثر بالتوترات بين روسيا والدول الغربية حول أوكرانيا والعقوبات المحتملة ضد روسيا.

في الأسبوع الماضي، وصل الذهب إلى 1,900 دولار للأونصة لأول مرة منذ عام 2021 فقط للرجوع في استجابة للمحادثات الدبلوماسية بين الولايات المتحدة وروسيا في 18 فبراير 2022. ومع ذلك، قد يكون هذا التراجع قصير الأجل، حيث يقول المحلل السوقي الكبير في RJO Futures بوب هابركورن: "التوترات المستمرة والتي لم تُحل ستستمر في دعم المعادن الثمينة". بغض النظر عن التراجع، ارتفع سعر الذهب بنسبة 1.9% مستمرًا في اتجاهه الصاعد للأسبوع الثالث على التوالي.

كما هو موضح في المخطط الشهري أعلاه، يتداول الذهب حاليًا بحوالي 1,896.76 دولار، قريبًا من المتوسطات المتحركة لـ 50 يومًا و100 يوم عند 1,895.18 و1,893.84 دولار، على التوالي، وأعلى بكثير من متوسطه المتحرك لـ 200 يوم عند 1,877.25 دولار.

تأثرت أسعار النفط بعد تقارير تشير إلى أن الاتفاق النووي مع إيران "أصبح أقرب من أي وقت مضى." إذا تم التوصل إلى اتفاق، يمكن لإيران أن تعيد حوالي 1.3 مليون برميل يوميًا إلى السوق بعد رفع العقوبات الأمريكية. هذا السيناريو دفع أسعار النفط إلى أول انخفاض أسبوعي لها منذ 9 أسابيع يوم الجمعة، 18 فبراير 2022. على الرغم من أن التوترات المتزايدة حول أزمة أوكرانيا وروسيا لم توفر دعمًا كبيرًا، فإن عدم اليقين قد يرفع الأسعار.

في يوم الجمعة، 18 فبراير 2022، كان خام غرب تكساس الوسيط يتداول قرب 91.07 دولارًا للبرميل، ليغلق بتراجع 4.6% على مدار الأسبوع.

نظرًا لأن أسواق النفط غير مستقرة حاليًا، هناك احتمالية عالية أن يتمسك أوبك+ باستراتيجية زيادة الإنتاج البالغة 400,000 برميل يوميًا بحلول أبريل 2022 للحفاظ على بعض الظروف الطبيعية والمستقرة على المدى الطويل.

العملات المشفرة

في الأسبوع الماضي، انزلق البيتكوين تحت مستوى نفسي رئيسي قدره 40,000 دولار، مما حركه أكثر نحو المنطقة الهبوطية. فقدت أكبر عملة مشفرة في العالم حوالي 6% الأسبوع الماضي، حيث سجلت أدنى مستوياتها عند حوالي 39,858 دولارًا في الوقت الذي استمرت فيه حالة الجمود بين روسيا وأوكرانيا في إثارة قلق المتداولين.

من الناحية الفنية، يوضح المخطط أعلاه أن دعم البيتكوين الأساسي الحالي هو 36,450 دولار، في حين أن أي إمكانية للارتفاع ستجد مستوى مقاومة أساسي عند 39,913 دولار عند انخفاض 38.2%. ستؤدي خرق هذا المستوى إلى تقديم 41,013 دولار كأعلى مستوى مقاومة جديد.

استمرت العملة المشفرة الثانية، الإيثريوم، في عكس تحركات أسعار البيتكوين مع خسارة أسبوعية قريبة من 7%. خلال جلسة صباح يوم الجمعة، فشل الإيثريوم في المحافظة على مستوى الدعم الرئيسي له عند 2,900 دولار وأُصيب بموجة جديدة من البيع أدت إلى انخفاض الإيثريوم إلى أدنى مستوى خلال اليوم عند حوالي 2,750 دولار.

على الرغم من أن عملية البيع في الأسبوع الماضي وضعت معظم أول 20 عملة مشفرة في المنطقة الحمراء، انتهت فقط أفالانش (AVAX) الأسبوع بشكل إيجابي، مسجلة زيادة مثيرة بنسبة 3%.

"لقد دخلت وول ستريت في وضع تقليل المخاطر بالكامل، ويدفع البيتكوين الغرامة"، علق المحلل السوقي الأول في OANDA إدوارد مويا. "المخاوف بشأن القضايا الجيوسياسية واحتمال تشديد البنك المركزي العدواني جعلت جميع العملات الرقمية تنخفض بشدة."

علاوة على ذلك، يمثل تزايد التدقيق الحكومي في سوق العملات المشفرة الأمريكية تهديدًا إضافيًا لتحركات الأسعار على المدى الطويل. في تطور حديث، أطلقت إدارة التحقيقات الفيدرالية الأمريكية وحدة استغلال الأصول الافتراضية للتركيز على الجرائم المتعلقة بالعملات المشفرة. وبالمثل، سمت وزارة العدل أول مدير لفريق تنفيذ العملات المشفرة الوطني الذي تم إنشاؤه مؤخرًا.

مؤشرات الولايات المتحدة

بدت مؤشرات الأسهم الأمريكية الرئيسية وكأنها على وشك تحقيق مكاسب عامة في منتصف الأسبوع، لكنها انتهت سلبية بعد الانخفاض يوم الخميس والجمعة. انخفضت المؤشرات بنحو 2%، حيث كانت التوترات العسكرية على الحدود الروسية الأوكرانية هي القوة الدافعة. أضافت هذه التوترات الجيوسياسية إلى التضخم المرتفع في السوق وارتفاع توقعات رفع أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي. بالإضافة إلى ذلك، ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات إلى 2.06% يوم الأربعاء، 16 فبراير 2022، وهو الأعلى منذ يوليو 2019، قبل أن ينخفض إلى حوالي 1.93% يوم الجمعة، 18 فبراير 2022. كانت العوامل التي ساهمت في هذه الزخم هي الإشارات الغامضة من روسيا والاحتياطي الفيدرالي، بالإضافة إلى التقارير الاقتصادية.

وفقًا للتقارير الاقتصادية لشهر يناير، ارتفعت مبيعات التجزئة الأمريكية من انخفاض ديسمبر بفضل الزيادة في المبيعات عبر الإنترنت والمبيعات المرتفعة للأثاث، مما ساهم في نمو أفضل مما كان متوقعًا. علاوة على ذلك، ساعد ارتفاع التضخم أيضًا في إجمالي مبيعات التجزئة الشهرية الأخيرة، والذي ارتفع بنسبة 3.8% مقارنة بانخفاض بنسبة 2.5% في ديسمبر. من ناحية أخرى، ارتفع العدد الأخير للطلبات الجديدة للحصول على إعانات البطالة إلى 248,000، وهو أعلى مستوى خلال 4 أسابيع.

من الجانب الإيجابي، أصدر الاحتياطي الفيدرالي محاضر اجتماع FOMC لشهر يناير، مما قدم بعض الارتياح للأسواق حيث لم تكن هناك مفاجآت كبيرة أو تعليقات متشددة للغاية. بينما كان الاحتياطي الفيدرالي مستعدًا عمومًا لزيادة الأسعار في مارس، أشارت المحاضر إلى أنه لا يفضل زيادة بمقدار 0.50% أو إجراءات أخرى عدوانية. ومع ذلك، اعترف اللجنة بأن تقليص كبير في ميزانية الاحتياطي الفيدرالي يبدو أمرًا حكيمًا. قبل أسبوعين فقط، انخفضت توقعات السوق لزيادة بمقدار 0.50% في اجتماع مارس من أكثر من 90% إلى حوالي 33%.

هذا الأسبوع، ستكون الأحداث الرئيسية التي يجب التركيز عليها متعلقة بمؤشر ثقة المستهلك وتقرير السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي (الذي هو في انتظار التأكيد).

تداول الأسواق المالية مع الخيارات والمضاعفات على Deriv Trader أو العقود مقابل الفروقات على Deriv X والحسابات المالية لـ Deriv MT5.