تقرير السوق الأسبوعي – 14 مارس 2022

الـForex

على مدار الأسبوع، تم تداول زوج EUR/USD بمشاعر السوق، وانتهى بالقرب من 1.09 دولار. بينما كانت الأجواء كئيبة خلال معظم الأسبوع، إلا أنها تحسنت يوم الجمعة، 11 مارس 2022، بعد أن أعلن الرئيس الروسي فلاديمير بوتين أن "تغييرات إيجابية معينة" قد حدثت في المفاوضات مع أوكرانيا. من جهة أخرى، صرح الرئيس فولوديمير زيلينسكي أن النصر سيتطلب الوقت والصبر.  

في يوم الخميس، 10 مارس 2022، أصدرت الولايات المتحدة مؤشر أسعار المستهلك لشهر فبراير، الذي ارتفع بنسبة 7.9% على أساس سنوي، كما كان متوقعًا، ولكنه ظل عند أعلى مستوى له منذ عقود. تم إصدار الرقم الرئيسي قبل أسبوع من اجتماع السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. من المهم أن نلاحظ أن البنك المركزي من المتوقع أن يرفع أسعار الفائدة للمرة الأولى منذ عام 2018، ومن المتوقع أن يشير صانعو السياسة إلى وتيرة أسرع من الزيادات في عام 2022. وفقًا للبيانات الشهرية، فإن مستوى الدعم الفوري هو حوالي 1.0953 دولار، حيث يتقاطع الزوج مع مستوى تصحيح بنسبة 23.6% من الانخفاض المذكور. الهدف الهبوطي المحتمل التالي أسفل الأخير هو 1.0817 دولار. قد يكتسب الثيران الثقة إذا تجاوز الزوج 1.1036 دولار عند مستوى تصحيح 38.2%، متبوعًا بمستوى تصحيح 50% عند 1.1104 دولار.

بصرف النظر عن أزمة شرق أوروبا، أعلن البنك المركزي الأوروبي سياسته النقدية هذا الأسبوع. كما هو متوقع، أبقى البنك المركزي الأوروبي على معدلاته دون تغيير لكنه أعلن أن برنامج شراء الأصول (APP) سيتم إنهاؤه قبل المتوقع، في الربع الثالث من هذا العام. ستبلغ قيمة التطبيق 40 مليار يورو في أبريل، و30 مليار في مايو، و20 مليار في يونيو. صرحت الرئيسة كريستين لاغارد أن التضخم من المحتمل أن يستقر مع هدف البنك المركزي لخفضه إلى 2% على المدى المتوسط، وأن غزو موسكو لأوكرانيا هو لحظة تاريخية لأوروبا، مع تأثير ملموس على النشاط الاقتصادي والتضخم. نتيجة لذلك، قام البنك المركزي بتعديل توقعاته للنمو في الاتجاه الهبوطي وتوقع ضغط تضخمي متزايد.

من ناحية أخرى، استأنف الدولار الأمريكي مكاسبه مقابل الجنيه الإسترليني. الأسبوع الماضي، حقق زوج GBP/USD أدنى مستوى له في عام 2022، مغلقًا عند أدنى مستوى له منذ نوفمبر 2020. لقد أثرت الحرب بين روسيا وأوكرانيا بشدة على الجنيه، مما دفع GBP/USD إلى 1.30 دولار.

تجاوز زوج USD/JPY أعلى مستوى له في عام 2022 عند ¥116.35، ليصل إلى أعلى مستوى له منذ أربع سنوات يوم الجمعة، 11 مارس 2022. تمت هذه الزخم نتيجة تداخل عدة عوامل. عادةً، خلال أوقات عدم اليقين الجيوسياسي، يزداد الطلب على الين الياباني بسبب جاذبيته كملاذ آمن. ومع ذلك، منذ غزو أوكرانيا، أصبح الين الياباني زوجًا محبطًا للمشاهدة بسبب ميله للتداول بشكل جانبي.

مع استيراد اليابان حوالي 80% من استهلاكها من النفط، فإن زيادة أسعار النفط ستؤدي إلى زيادة تكاليف الاستيراد، مما يضغط على الين. في المقابل، يتلقى الدولار الأمريكي طلبًا كملاذ آمن وظل مرتفعًا منذ أن بدأ مجلس الاحتياطي الفيدرالي الحديث عن احتمال زيادة أسعار الفائدة في مارس 2022 استجابة لتضخم لم نشهده منذ عدة عقود.

السلع

يتداول الذهب حول مستوى 1,975 دولار، قبل جلسة التداول يوم الأحد. هناك احتمال أن يكون الانخفاض الأولي في المعدن الأصفر نتيجة للتطورات في محادثات السلام بين أوكرانيا وروسيا. ومع ذلك، تشير التعليقات التي أدلى بها مسؤولو موسكو وكييف في عطلة نهاية الأسبوع إلى أن صانعي السياسة بعيدون عن الاستعداد للانسحاب. من المرجح أن تؤثر عائدات الخزينة الأمريكية الأكثر صلابة، بالإضافة إلى التشاؤم بشأن كورونا في الصين، على معنويات السوق، وكذلك أسعار الذهب.

حتى مع وجود محادثات حول وقف إنتاج الذهب، فإن الطلب المتزايد على الذهب من الهند، فضلاً عن مخاوف التضخم، يحافظ على المعدن الأصفر في رادار الثيران.

ظلت أسعار الذهب مرتفعة بنسبة تزيد عن 4% خلال الشهر. يستفيد المعدن الأصفر أيضًا من ارتفاع التقلبات في أسواق الأسهم، مما يزيد من جاذبيته كملاذ آمن. بينما سيظل المتداولون يراقبون عن كثب قرارات أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي، قد ت overshadow situational aidovers. نتيجة لذلك، يؤثر ذلك بشكل كبير على الاقتصاد العالمي.

يوضح الرسم البياني أعلاه أن الذهب يتم تداوله حاليًا تحت مستوى 50 SMA و100 SMA عند $1,978.48 و$1,986.30 على التوالي. يمكن أن يكون الانخفاض الأخير تصحيحًا تقنيًا نتيجة للاتجاه الصعودي الحاد الذي بدأ في أوائل فبراير.

انخفضت أسعار النفط صباح يوم الأحد، 13 مارس 2022، مما أدى إلى تمديد الانخفاض الذي شهدته الأسبوع الماضي، حيث قال مسؤول أمريكي إن روسيا قد تكون مستعدة للدخول في محادثات جوهرية حول أوكرانيا.

اعتبارًا من آخر جلسة يوم الأحد، 13 مارس 2022، ظل سعر النفط الخام WTI مضغوطًا حول 105.00 دولار بعد وصوله مؤخرًا إلى أعلى مستوى له منذ 14 عامًا. استجابت أسعار الذهب في السوق للتفاؤل المتزايد بشأن محادثات السلام الروسية-الأوكرانية، مع الأمل في أن تحل الولايات المتحدة والصين خلافاتهما.

العملات المشفرة

الأسبوع الماضي، لم يستطع سوق العملات الرقمية الحفاظ على المكاسب بسبب القلق بشأن التضخم العالمي والأزمة الجيوسياسية بين روسيا وأوكرانيا. بخلاف Avalanche، كانت تقريبًا جميع العملات الرقمية الرائدة تتداول في انخفاض يوم الجمعة، 11 مارس 2022. تراجعت البيتكوين وBNB بنسبة 6%، في حين تراجعت Ether، وهي العملة الرقمية رقم اثنين، بنسبة 5%.

تداولت البيتكوين بشكل جانبي لأكثر من شهر دون أي اختراق كبير. لقد اختبرت بشكل متزايد مناطق الطلب القوية عند 34,200 - 34,400 دولار والمناطق العرض المهمة عند 45,500 - 45,800 دولار. استنادًا إلى مستويات الدعم والمقاومة المدرجة، يجب على المتداولين مراقبة اختراقات كبيرة.

تتداول أكبر عملة مشفرة في العالم حاليًا بحوالي 39,190 دولار. على الرسم البياني الفني أعلاه، تجد البيتكوين مستوى الدعم الرئيسي عند حوالي 38,536 دولار عند مستوى تصحيح 38.2%. أدناه، الدعم الثانوي للبيتكوين هو 37,050 دولار، عند مستوى تصحيح 23.6%. من جهة أخرى، يقع مستوى المقاومة الأول حوالي 39,740 دولار عند مستوى تصحيح 50%، متبوعًا بـ 40,945 دولار عند مستوى تصحيح 61.8%.

على أساس أسبوعي، تمثل أداء البيتكوين انخفاضًا بنسبة 7.8%. حدثت مرة أخرى عمليات بيع متأخرة حيث اختار المتداولون تأمين مراكزهم مبكرًا، نظرًا لخطر تصاعد التوترات وزيادة تقلبات عطلة نهاية الأسبوع في السوق.

انخفضت القيمة السوقية العالمية للعملات الرقمية إلى 1.72 تريليون دولار يوم الجمعة، 11 مارس 2022، مما يمثل خسارة تقارب 5% خلال 24 ساعة. في غضون ذلك، انخفض إجمالي أحجام تداول العملات الرقمية بنسبة تصل إلى 9% ليصل إلى حوالي 88.9 مليار دولار.

مؤشرات الولايات المتحدة 

‍

أنهت الأسهم أسبوعًا متقلبًا مختلطة بعد أن تحولت المكاسب المتأخرة إلى خسائر يوم الجمعة، 11 مارس 2022، بعد تقدم دبلوماسي بين روسيا وأوكرانيا.

حقق مؤشر داو جونز الصناعي مكاسب قدرها 126.8 نقطة الأسبوع الماضي، مسجلاً زيادة قدرها 0.39%. في غضون ذلك، تداول مؤشر S&P 500 بشكل ثابت حوالي 4,204 بينما تراجع مؤشر ناسداك المركب إلى -17.55%. تصدرت جميع المؤشرات الرئيسية الثلاثة الأسبوع بمكاسب ولكن انتهت بعمليات بيع. 

واصلت الأسواق العالمية struggle مع الآثار الاقتصادية والمالية للصراع الروسي الأوكراني. ومع ذلك، يبدو أن شعور السوق قد انتقل من الخوف الشديد إلى شيء يشبه القلق.

تراجعت أسعار سندات الخزانة الأمريكية لمدة عشر سنوات يوم الجمعة، 11 مارس 2022، مما دفع العائد فوق 2% من أدنى مستوى له في مارس عند 1.73%. بينما انتقل المتداولون إلى السندات خلال غزو روسيا، خرجوا مرة أخرى بعد أن بدأت العناوين في التخفيف، كانت قفزة العائدات ضربة لأسهم التكنولوجيا ومؤشر ناسداك المركب. 

عائد سندات الخزانة الأمريكية القياسية قريب من أعلى مستوى له خلال فترة الجائحة، وأي اختراق فوق هذا المستوى قد يشير إلى مسار مستدام أعلى. علاوة على ذلك، سيشكل هذا ضغوطًا على شركات التكنولوجيا ذات النمو المرتفع، حيث أن ارتفاع العوائد على السندات طويلة الأجل يستنزف قيمة الأرباح المستقبلية.

سيتم تحويل التركيز هذا الأسبوع أيضًا إلى الاحتياطي الفيدرالي، والذي من المتوقع على نطاق واسع أن يرفع معدل الفائدة القياسي لديه بمقدار ربع نقطة مئوية بعد اجتماعه للسياسة الذي يستمر يومين يوم الأربعاء، 16 مارس 2022. الأهم من ذلك، ستتابع الأسواق عن كثب توقعات صانعي السياسة حول مدى ارتفاع الأسعار هذا العام وعبر عامي 2023 و2024 للحد من الضغوط التضخمية.

تداول في الأسواق المالية باستخدام الخيارات وضوابط مالية على Deriv Trader أو عقود الفروقات على Deriv X وحسابات مالية وDeriv MT5 مالية وحسابات مالية STP.