Calano le valute yen

Reuters: Un alto funzionario del FMI vede i recenti cali della valuta yen come guidati da fattori fondamentali e non giustificati per un intervento nel mercato valutario.

Sebbene ci siano rischi inflazionistici al rialzo a causa della forte domanda, la BOJ rimane cauta riguardo all'aumento dei tassi in mezzo alle incertezze della domanda globale.

Disordini civili

Mining.com: I prezzi dell'oro sono aumentati questa settimana amid l'escalation delle tensioni geopolitiche. Gli investitori che avevano venduto allo scoperto l'oro sono stati costretti a coprire le loro posizioni mentre i prezzi continuavano a salire. Gli eventi tragici in Palestina hanno spinto ulteriormente l'oro verso l'alto, con il metallo prezioso visto come un riparo sicuro in tempi di incertezza.

Periodi di turbolenza globale spesso stimolano la domanda di oro mentre investitori ansiosi cercano di proteggere il loro capitale. Pertanto, i prezzi dell'oro sono aumentati in risposta alle recenti turbolenze, sostenuti dalla sua reputazione di riserva di valore durante i tempi volatili.

Intervento sulla valuta yen

Reuters: Il Ministero delle Finanze giapponese e il FMI differiscono sulla risposta al calo dello yen. Il Kanda del MOF suggerisce una prontezza ad agire e intervenire, considerando vari fattori, inclusi i tassi di interesse. Il funzionario del FMI sottolinea i cali dello yen guidati da fattori fondamentali, negando la necessità di un intervento.

Prezzi del mercato del petrolio

Reuters & Yahoo Finance: Il capo economista Lane ha dichiarato che la Banca Centrale Europea ha bisogno di più tempo per confermare il ritorno dell'inflazione all'obiettivo del 2%. E mantenere un alto tasso fino almeno alla primavera del prossimo anno. La presidente Lagarde monitora il potenziale impatto del conflitto Israele-Hamas sui prezzi del petrolio. 

Vendite al dettaglio negli Stati Uniti

Reuters: U.S. Le vendite al dettaglio sono aumentate dello 0,7% a settembre, superando le aspettative e indicando un aumento della crescita economica. Goldman Sachs ha aumentato la stima di crescita del PIL per il terzo trimestre al 4%.

Tuttavia, i saldi delle carte di credito americane hanno raggiunto un record di $1,03 trilioni, con un aumento dei ritardi nei pagamenti, rivelando la pressione sui consumatori tra l'aumento dei costi e dei tassi di interesse.

Alti tassi di interesse sui mutui

ABC.net: Il governatore della Banca Centrale avverte dei rischi di inflazione prolungati in mezzo ai shock globali. I tassi di interesse sui mutui più elevati stanno già avendo un impatto sull'economia, afferma la signora Michele Bullock.

Potrebbero essere necessari ulteriori aumenti dei tassi di interesse se le aspettative di inflazione persistono a livelli elevati.

Chiusura del governo degli Stati Uniti

FX Street e BBC: Il secondo tentativo di Jim Jordan di diventare presidente della Camera degli Stati Uniti è fallito.  Senza un presidente, il Congresso non può approvare legislazioni o fornire aiuti d'emergenza, con potenziali ripercussioni sulle scadenze critiche. Una di queste scadenze è il requisito imminente del 17 novembre per approvare un progetto di legge di spesa e evitare una chiusura del governo. Ci sono state sei chiusure parziali o totali del governo dal 1990.

La storia ha suggerito una potenziale diminuzione dell'1%-1,5% dell'indice del dollaro statunitense dopo una chiusura, con un successivo recupero che suggerisce un impatto limitato a lungo termine sulla valuta.

Inflazione nel Regno Unito

Express: Il ministro delle Finanze Andrew Griffith afferma l'impegno del governo a ridurre l'inflazione della metà entro la fine dell'anno, rimanendo sulla buona strada.

Nonostante i dati sull'inflazione più elevati per settembre, il governatore della Banca d'Inghilterra Andrew Bailey è stato avvertito contro aumenti dei tassi di interesse affrettati. L'inflazione del Regno Unito a settembre rimane al 6,7%

Sicurezza energetica

Energy.GOV: Gli Stati Uniti. L'Ufficio della Riserva Petrolifera del DOE cercherà regolarmente di acquistare petrolio per la Riserva Strategica di Petrolio (SPR) fino a maggio 2024.

L'iniziativa inizia con una richiesta per un massimo di 6 milioni di barili di petrolio, programmati per la consegna tra dicembre 2023 e gennaio 2024.

Il loro obiettivo è garantire petrolio a o al di sotto di $79 al barile, un costo significativamente inferiore alla media di $95 al barile nelle vendite d'emergenza della SPR del 2022.

Riserva federale

NYTimes: Il presidente della Fed Powell ha affrontato le sfide che deve affrontare la Fed. Equilibrare il controllo dell'inflazione e il benessere economico è l'obiettivo.

I tassi di interesse sono saliti al 5,25-5,5%, frenando l'attività economica, ma la crescita rimane robusta.

Sebbene non ci si aspetti un aumento dei tassi alla riunione del 1 novembre, le osservazioni di Powell fanno presupporre futuri aumenti potenziali, mantenendo la riunione del 13 dicembre al centro dell'attenzione

Elezioni nel Regno Unito

BBC News e Metro: Robert Jenrick si dimette da ministro dell'immigrazione. Jenrick e Suella Braverman, sostenitori della leadership di Mr Sunak, si dimettono a seguito delle difficoltà del partito. 

Con una conferenza deludente e le sconfitte in elezioni suppletive, la pazienza scarseggia tra i deputati. Alcuni membri dei Tory temono ulteriori perdite a favore del partito laburista di Keir Starmer, a meno che Sunak non consideri di dimettersi.

Nel frattempo, gli economisti prevedono che la Banca d'Inghilterra manterrà un costo di prestito alto di 15 anni il 14 dicembre, mentre i mercati britannici si orientano verso un taglio dei tassi a giugno 2024. 

Aumenti dei tassi della Fed

Forbes: Gli investitori si aspettano che il Federal Open Market Committee (FOMC) manterrà il tasso invariato nella prossima riunione del 12-13 dicembre. 

Nascono domande su quando la Fed potrebbe considerare di tagliare i tassi e a che livello. 

Il CME Group riporta una probabilità del 97,7% che la Fed mantenga l'attuale intervallo target del tasso sui fondi federali (5,25% - 5,5%).

Inoltre, c'è una probabilità del 52,7% che il FOMC riduca i tassi di almeno 25 punti base entro marzo 2024. 

Previsioni economiche per il Regno Unito

The Guardian & Reuters: Gli ultimi sondaggi suggeriscono che la Banca d'Inghilterra è pronta a mantenere il tasso di bank rate al 5,25% il 14 dicembre e per tutto il Q2 2024. La Resolution Foundation nota che le preoccupazioni per alte retribuzioni potrebbero attenuarsi, con i contratti salariali che rispondono a una diminuzione dell'inflazione annua. 

I sondaggi di Reuters prevedono che il tasso d'interesse alto da 15 anni persisterà fino al terzo trimestre del 2024, raggiungendo il 4,50% entro la fine dell'anno. 

Prospettive economiche per gli Stati Uniti

Wall Street Journal & Federal Reserve Bank of New York: A novembre, gli Stati Uniti hanno aggiunto 199.000 posti di lavoro, un po' più lentamente rispetto all'inizio dell'anno ma in linea con i guadagni pre-pandemia. Escludendo gli scioperi dei lavoratori dell'auto, il guadagno di posti di lavoro è stato di circa 169.000, mostrando un leggero calo rispetto ai 180.000 di ottobre. Crescita notevole nei settori della salute e del governo, mentre il ritmo complessivo dell'occupazione è rallentato. 

Secondo il sondaggio della Fed di New York, le aspettative medie di inflazione sono leggermente diminuite al 3,4% su un orizzonte di un anno. 

Si prevede che la Fed manterrà i tassi stabili questo giovedì, con aspettative di mercato per riduzioni dei tassi che inizieranno a maggio. 

Riepilogo del mercato dell'oro

Kitco News: Joseph Cavatoni, stratega dei mercati nordamericani del WGC, nota la dipendenza dell'oro dalla Federal Reserve. Nel primo scenario, un rallentamento morbido negli Stati Uniti. si allinea con il consenso attuale, supportando la tendenza dell'oro. Il secondo, un forte rallentamento con recessione, potrebbe far salire le tendenze positive dell'oro attraverso tagli aggressivi dei tassi. Il terzo, uno scenario senza atterraggio, è considerato improbabile, con solo un 10% di possibilità di crescita sostenuta oltre il trend negli Stati Uniti. crescendo. 

Dati sull'inflazione

Wall Street Journal & FX Street: Il dollaro statunitense rimane stabile poiché gli ultimi dati sull'inflazione non causano movimenti significativi. L'indice dei prezzi al consumo è aumentato del 3,1% a novembre, un leggero rallentamento rispetto a ottobre ma superiore al 3% di giugno.

La segretaria al Tesoro Janet Yellen nota che l'inflazione sta 'scendendo in modo significativo' e si aspetta che si allinei con il mandato della Fed. 

La Fed probabilmente manterrà i tassi nella sua riunione nonostante la lettura sia leggermente più solida del desiderato per un rapido ritorno all'obiettivo di inflazione del 2%. 

Riduzioni dei tassi della Fed

Wall Street Journal & The Guardian: La Fed mantiene i tassi di riferimento dopo il recente aumento di luglio, enfatizzando cautela per evitare danni all'economia in un contesto di inflazione in calo. Powell mette in evidenza il cambiamento nelle proiezioni, con i funzionari che prevedono tre riduzioni dei tassi l'anno prossimo, divergendo dalle precedenti aspettative di un aumento e due riduzioni. I mercati rispondono positivamente, con tutti i principali indici in aumento, e le industrie Dow che raggiungono un record di chiusura. I rendimenti dei titoli del Tesoro a 10 anni scendono al 4,032%. Nel frattempo, la Camera dei rappresentanti ha votato mercoledì per autorizzare formalmente l'inchiesta di impeachment su Joe Biden.

PIL del Regno Unito

Reuters & Ons.gov: Ottobre 2023 segna un calo dello 0,3% nel PIL mensile del Regno Unito, in contrasto con la crescita dello 0,2% di settembre. La produzione dei servizi, in calo dello 0,2%, guida principalmente la contrazione mensile. 

La Banca d'Inghilterra è pronta a mantenere i tassi oggi, con i sentimenti di mercato inclinati verso scommesse aumentate su tagli nel 2024. 

Politica monetaria del Regno Unito

The Guardian: La Banca d'Inghilterra afferma la necessità di una politica monetaria restrittiva prolungata, contrastando le aspettative del mercato monetario di cinque riduzioni dei tassi nel 2024. Nonostante il mantenimento dei tassi attuali, tre politici hanno votato per un possibile aumento.

Andrew Bailey sottolinea che è prematuro considerare le riduzioni dei tassi nel Regno Unito, tuttavia i mercati monetari prevedono almeno quattro nel 2024, anticipando un calo al 4,1% dal 5,25% attuale.  Previsioni precedenti della City indicavano cinque riduzioni di un quarto di punto prima dell'annuncio di mezzogiorno della Banca d'Inghilterra. 

Politica monetaria europea

Reuters: La Banca Centrale Europea mantiene i tassi invariati e resiste alle aspettative di immediati tagli dei tassi, con la presidente Christine Lagarde che sottolinea un atteso rimbalzo dell'inflazione e forti pressioni sui prezzi. 

La posizione di Lagarde contrasta nettamente con il tono più accomodante della Fed degli Stati Uniti. Jerome Powell della Federal Reserve suggerisce che un potenziale taglio dei tassi non è probabile prima di giugno o luglio. 

Rally del mercato in risposta alle indicazioni future della Fed

Il recente cambiamento di politica della Federal Reserve (Fed) ha creato le condizioni per una significativa risposta del mercato. Questo cambiamento di posizione, ampiamente atteso dai partecipanti al mercato, ha portato a un rally in azioni, obbligazioni e oro, mentre ha fatto indebolire simultaneamente il dollaro statunitense e ridurre i rendimenti. 

Inoltre, il settore tecnologico dell'Asia ha beneficiato di questo cambiamento nel sentiment del mercato.

Dichiarazioni chiave della Federal Reserve

La Fed ha scelto di mantenere i tassi dei fondi federali tra 5,25% e 5,5%. Tuttavia, la banca centrale ha chiarito che si allontana dalla sua precedente posizione aggressiva di aumento dei tassi. La Fed ora prevede tre tagli dei tassi di un quarto di punto nel prossimo anno, in linea con le aspettative del mercato. Mentre il Federal Open Market Committee (FOMC) non considera ulteriori aumenti dei tassi come il loro scenario principale, rimane aperto a aggiustamenti man mano che le condizioni economiche evolvono.

Proiezioni del dot plot: tre tagli dei tassi nel 2024: Il dot plot, una rappresentazione visiva delle proiezioni della Fed sui tassi, mostra ora una previsione di tre tagli dei tassi nel 2024, superando il consenso del mercato di due. Questa previsione implica un totale di 75 punti base di allentamento, superando la precedente stima di 50 punti base. Entro la fine del 2024, il tasso dei fondi Fed dovrebbe raggiungere il 4,6%, secondo le proiezioni, in calo rispetto alla precedente previsione del 5,1%.

Resilienza dell'economia statunitense: Quest'anno ha mostrato una sorprendente forza nell'economia statunitense in termini di crescita e occupazione. La Federal Reserve punta a un "atterraggio morbido" per evitare una recessione, bilanciando il suo mandato duale di stabilità dei prezzi e massima occupazione. Il presidente della Fed, Jerome Powell, ha lavorato per riportare l'inflazione al suo obiettivo del 2% aumentando aggressivamente i tassi negli ultimi due anni, mirando a rallentare gradualmente le attività economiche senza un crollo, mantenendo bassa la disoccupazione. Questo è davvero un delicato atto di equilibrio che la Fed intende continuare a portare avanti nel 2024.

Risposta del mercato alla dichiarazione della Federal Reserve

L'annuncio della Fed ha provocato un significativo rally del mercato, influenzando varie classi di attività. Le valute si sono rafforzate rispetto al dollaro, mentre le azioni globali e le obbligazioni corporate hanno registrato guadagni robusti.

• Impatto su metriche chiave del mercato: L'S&P 500 ha esteso i suoi guadagni dell'1%, il Dow Jones Industrial Average ha raggiunto un massimo storico sopra i 37.000, e i rendimenti dei Treasury a due anni sono scesi di 25 punti base a circa 4,5%. I contratti swap sono stati ricalibrati per riflettere aspettative di 130 punti base di allentamento nei prossimi 12 mesi.

S&P 500

Dow Jones Industrial Average

• Deprezzamento del dollaro statunitense: Il dollaro statunitense, misurato dall'indice DXY, si è deprezzato di quasi lo 0,9%, raggiungendo il suo punto più basso da agosto. Questo sostanziale crollo è stato causato da un significativo calo dei tassi dei Treasury statunitensi, alimentato dalle indicazioni inaspettatamente accomodanti della Federal Reserve. Questo cambiamento non ha colto di sorpresa i partecipanti al mercato, poiché si aspettavano questo cambiamento.

• I prezzi dell'oro aumentano: Nota: i metalli preziosi hanno registrato una reazione estremamente rialzista alla dichiarazione e alle osservazioni del presidente Powell. Sia l'oro che l'argento hanno registrato movimenti estremamente forti al rialzo. I prezzi dell'oro sono aumentati di oltre l'1% per raggiungere 2.004,79 USD per oncia alle 19:34 (GMT) di mercoledì 13 dicembre 2023. I futures sull'oro statunitense sono stati chiusi con un aumento dello 0,2% a 1.997,30 USD.

• Rally azionario globale: Le azioni globali hanno esteso la loro striscia vincente per la sesta sessione consecutiva, con i benchmark azionari in Australia, Corea del Sud e Cina che registrano guadagni superiori all'1%. In particolare, le aziende tecnologiche cinesi hanno attirato l'attenzione, portando a un aumento dell'apertura di oltre il 2% nell'indice Hang Seng Tech.

Sostenibilità del rally azionario? L'incertezza incombe

In conclusione, mentre il recente pivot accomodante della Fed ha alimentato ottimismo, è necessaria cautela. La storia del mercato rivela il pericolo di fare eccessivo affidamento sulle aspettative di tagli ai tassi. Sovravalutazione delle azioni e valutazioni irrealistiche pongono rischi per il rally attuale. Il rally di Babbo Natale, spesso di breve durata, sottolinea l'inutilità di cercare di tempificare perfettamente il mercato.

I trader dovrebbero esercitare vigilanza, diversificare i portafogli e concentrarsi sui fondamentali a lungo termine. Cercare di prevedere i movimenti a breve termine del mercato può portare a perdere opportunità o a significative perdite. Mentre navighiamo in questi tempi incerti, un approccio disciplinato e informato, piuttosto che la tempistica del mercato, è fondamentale. L'attrattiva di un rally di Babbo Natale non dovrebbe offuscare l'importanza di decisioni sagge e consapevolezza del rischio. La cautela è fondamentale mentre riconosciamo i potenziali venti contrari nel dinamico panorama finanziario che ci attende.

Ad agosto, un ex funzionario della banca centrale ha suggerito che il Giappone si asterrà dal interferire nel mercato valutario a meno che il valore dello yen non fosse sceso sotto 150 rispetto al dollaro, ponendo una considerevole sfida politica per il Primo Ministro Fumio Kishida. Le decisioni riguardanti l'intervento hanno sempre avuto un peso politico significativo in Giappone, con il Primo Ministro responsabile della decisione finale. Secondo Takeuchi, un analista, le autorità potrebbero emettere avvertimenti verbali e condurre valutazioni dei tassi come primo passo, sperando che le forze di mercato possano stabilizzare lo yen.

La legge giapponese conferisce al governo l'autorità sulla politica valutaria, con il Ministero delle Finanze che determina il momento degli interventi, mentre la Banca del Giappone agisce come suo agente.

All'ultimo aggiornamento, il tasso di cambio USDJPY si attesta a 149,80.

A settembre, il Segretario al Tesoro degli Stati Uniti, Janet Yellen, ha dato il via libera all'intervento; ha espresso che l'intervento del Giappone per stabilizzare lo yen sarebbe accettabile se il suo scopo fosse quello di alleviare la volatilità del mercato piuttosto che di dettare il livello del tasso di cambio.

All'inizio di ottobre, il Ministro delle Finanze Shunichi Suzuki ha confermato che il governo giapponese era pronto ad agire se la svalutazione dello yen fosse stata eccessivamente brusca, sottolineando che l'attenzione era sulla volatilità, non sui livelli specifici del tasso di cambio.

Il 14 ottobre 2023, Sanjaya Panth, Vice Direttore del Dipartimento Asia e Pacifico del FMI, ha osservato che il recente declino dello yen derivava da fattori fondamentali e non soddisfaceva i criteri che necessitano un intervento governativo.

Tuttavia, il 16 ottobre 2023, Masato Kanda, Vice Ministro delle Finanze per gli Affari Internazionali presso il Ministero delle Finanze giapponese (MOF), si è astenuto dal commentare quando è stato chiesto riguardo alla posizione del FMI che il Giappone doveva ancora soddisfare i requisiti per l'intervento valutario. Kanda ha sottolineato che vari fattori influenzano i tassi di cambio, e i tassi di interesse a lungo termine sono solo un componente. Ha dichiarato che la situazione era fluida e che l'impatto potenziale dell'aumento dei prezzi del petrolio sull'economia giapponese rimaneva incerto.

Valuta il possibile impatto dell'intervento

A luglio, un rapporto della Banca per i Regolamenti Internazionali (BIS) ha messo in evidenza che lo yen aveva funzionato come una valuta di credito globale chiave dal 2021 a causa del suo status di low interest rate. Aveva accumulato una quota significativa della crescita del credito globale anche in mezzo alle politiche monetarie restrittive della Federal Reserve.

È notevole che gli ultimi dati mostrano che i grandi speculatori detengono la più grande posizione corta sullo yen dal 2021, aumentando il rischio di un short squeeze se la Banca del Giappone (BOJ) interviene nel mercato valutario.

Esaminando il grafico settimanale, c'è un notevole potenziale di svalutazione dello yen se supera il livello di 160. Di conseguenza, la Banca del Giappone intende intervenire quando l'USDJPY è compreso tra 150 e 160. Attualmente, l'indicatore Stocastico si trova in una zona di ipercomprato, suggerendo una possibile correzione per l'USDJPY.

Per chi è nuovo nel trading, i fondi negoziati in borsa (ETF) rappresentano un eccellente punto di partenza. Ma cosa sono? Definiamoli prima di approfondire i loro numerosi vantaggi.

Gli ETF sono fondi di investimento che seguono un'attività sottostante, come una merce, un indice o un paniere di azioni. Vengono negoziati in borsa come le azioni, quindi puoi comprarli e venderli durante tutto il giorno. Gli ETF possono offrire vantaggi unici e sono relativamente facili da comprendere e utilizzare.

Questo blog esplorerà i vantaggi degli ETF, inclusi trasparenza, accesso alla performance degli indici, liquidità e diversificazione. Tutti questi aspetti sono parte di ciò che rende gli ETF un'opzione interessante per diversificare il tuo portafoglio.

Gli ETF sono trasparenti, quindi sai cosa stai negoziando

I trader possono godere di una trasparenza senza pari con gli ETF, poiché possono facilmente monitorare gli investimenti sottostanti. Gli ETF sono trasparenti perché sono obbligati per legge a divulgare le loro intere partecipazioni del portafoglio su base giornaliera.

Ciò significa che i trader possono facilmente vedere in quali azioni, obbligazioni o altri titoli è investito l'ETF. Questa trasparenza aiuta i trader a prendere decisioni di investimento informate e riduce il rischio di frodi.

Negoziare ETF diversifica il tuo portafoglio e riduce il rischio

Gli ETF, o fondi negoziati in borsa, detengono un paniere di attività, come azioni, obbligazioni o merci. Ciò consente ai trader di diversificare i propri portafogli istantaneamente senza dover acquistare titoli individuali.

Diversificando i propri portafogli, i trader possono ridurre il rischio e migliorare le proprie possibilità di raggiungere i propri obiettivi finanziari.

Gli ETF hanno reso il trading nel mercato più accessibile che mai

Il mercato degli ETF è enorme. Come trader, puoi facilmente acquistare ETF per quasi ogni tipo di investimento, che si tratti di un paese specifico nel Sud-Est asiatico o di una classe di attività globale come obbligazioni e persino merci come l'oro.

Gli ETF hanno reso il trading in mercati precedentemente difficili più accessibile e semplice per i trader.

Negoziare ETF è un processo semplice

Gli ETF vengono negoziati in borsa, il che significa che possono essere acquistati o venduti dai trader attraverso i propri broker al prezzo di mercato corrente senza alcun requisito di acquisto minimo.

Inoltre, gli ETF solitamente hanno commissioni di gestione annuali più basse, il che può aiutare i trader a risparmiare denaro nel lungo termine.

Gli ETF possono seguire la performance degli indici

Gli investimenti in ETF possono ridurre le incertezze del trading monitorando gli indici. Questi fondi mirano a replicare il più possibile la performance dell'indice sottostante, fornendo quindi nessuna sorpresa.

Sebbene gli investimenti non siano mai garantiti, negoziare in un ETF adatto può aiutare a eliminare l'incertezza del trading.

Gli ETF offrono numerosi vantaggi che possono farli diventare una buona scelta per trader di tutti i livelli di esperienza. Se stai considerando di fare trading in ETF, è importante fare le proprie ricerche e scegliere gli ETF giusti per le tue esigenze e i tuoi obiettivi individuali.

Sono disponibili ETF per monitorare una vasta varietà di classi di attività, quindi puoi trovarne uno che si adatta alla tua strategia di trading.

Tassi d'interesse degli Stati Uniti

Yahoo: Marko Kolanovic di JPMorgan prevede un potenziale ribasso del 20% nell'S&P 500 a causa dell'aumento dei tassi d'interesse. 

A fronte di crescenti preoccupazioni, gli investimenti in contante nei mercati monetari e i Treasury a breve termine stanno emergendo come strategie protettive chiave.

Michael Hartnett di Bank of America suggerisce un potenziale ribasso del 20% ma riconosce un possibile rialzo vicino nel mercato azionario.

Le obbligazioni potrebbero diventare la classe di attivi con la migliore performance mentre i rischi di recessione diventano più evidenti.

Banca del Giappone

Reuters: I dati della Banca del Giappone smentiscono l'idea di un misterioso aumento dello yen come intervento.

La proiezione del mercato monetario di venerdì mostra un incasso netto di 1,09 trilioni di yen, in linea con le stime delle broker, suggerendo un intervento minimo.

Gli esperti rimangono cauti ma propendono per nessun intervento significativo.

Banche centrali

Gold Council: Le banche centrali continuano a mostrare un forte interesse per l'oro, con le loro riserve d'oro in aumento per il terzo mese consecutivo. Solo ad agosto, hanno aggiunto 77 tonnellate alle riserve ufficiali globali, un aumento del 38% rispetto a luglio.

Negli ultimi tre mesi, i loro acquisti netti hanno totalizzato 219 tonnellate, superando le vendite nette dall'inizio dell'anno (96 tonnellate).

Inflazione europea

CNBC: Il vicepresidente della Banca Centrale Europea de Guindos: l'inflazione continuerà a scendere, monitorando attentamente i prezzi del petrolio.

OPEC aumenta le proiezioni della domanda di petrolio a lungo termine, divergenza rispetto all'IEA. L'OPEC prevede 116 milioni di barili al giorno entro il 2045, mentre l'IEA vede l'inizio della fine per i combustibili fossili.

Ciclo di aumenti dei tassi

The Wall Street Journal: L'aumento sostenuto dei rendimenti dei Treasury a lungo termine potrebbe portare a una conclusione anticlimatica del ciclo di aumento dei tassi della Federal Reserve. Se i tassi a lungo termine rimangono alti e l'inflazione si raffredda, i funzionari delle banche centrali potrebbero fermare gli aumenti dei tassi d'interesse a breve termine. Il presidente della Fed di Dallas, Lorie Logan, ha osservato che tassi elevati a lungo termine potrebbero ridurre la necessità di aumentare il tasso dei fondi della Fed.

Nel frattempo, la Banca d'Inghilterra ha espresso preoccupazioni riguardo ad asset finanziari sopravvalutati, in particolare negli Stati Uniti. azioni tecnologiche e obbligazioni societarie denominati in dollari. 

Mercati immobiliari

Business Times: La Banca d'Inghilterra evidenzia preoccupazioni su potenziali asset rischiosi sopravvalutati. Alcuni proprietari sono in grado di trasferire i costi agli inquilini perché finora non ci sono stati segnali significativi di vendita da parte dei proprietari. La BOE sta monitorando attentamente il mercato immobiliare di Hong Kong e della Cina continentale, esaminando potenziali ricadute sulla stabilità finanziaria nel Regno Unito.

In Cina, le vendite mensili di nuove superfici hanno registrato un calo di quasi la metà rispetto ai livelli del 2021, e gli investimenti immobiliari sono diminuiti di quasi un quinto ad agosto rispetto allo stesso mese dell'anno precedente.

Inflazione e crescita

Yahoo Finance: Pimco prevede un'era potenziale di rendimenti dei redditi fissi 'estremamente attraenti' a causa dei rendimenti in aumento e del rischio di recessione, afferma Pacific Investment Management Co. Buone prospettive per obbligazioni di alta qualità nei prossimi 6-12 mesi con inflazione in calo e preoccupazioni per la crescita.

La banca centrale del Giappone, tuttavia, potrebbe aumentare i tassi mentre altri li tagliano, potenzialmente aumentando i rendimenti giapponesi - rapporto Pimco.

Economia tedesca

The Associated Press: Il governo tedesco e il FMI hanno entrambi abbassato le loro aspettative di crescita economica, citando sfide in vari settori e problemi strutturali.

Il forte settore manifatturiero del paese affronta sfide energetiche e una domanda ridotta da parte dei partner commerciali.

Volatilità dello yen

Reuters: Un funzionario senior del ministero delle finanze giapponese ha dichiarato che la dichiarazione del Gruppo dei Sette (G7) ha ribadito la comprensione condivisa del gruppo che la volatilità eccessiva delle valute è problematica. 

Ad agosto, quando è stato interrogato dai giornalisti riguardo il recente calo dello yen, vicino al significativo livello di 150 il 12 ottobre 2023, un ex funzionario della Banca del Giappone ha previsto che non ci sarebbe stato intervento fino al superamento della soglia di 150.

Indice dei prezzi al consumo degli Stati Uniti

Reuters & CNBC: L'ultimo report sull'indice dei prezzi al consumo degli Stati Uniti rivela un aumento mensile dello 0,4% e un incremento annuale del 3,7%, superando le stime di Dow Jones dello 0,3% e del 3,6%.

L'inflazione generale è aumentata dello 0,6% ad agosto. Anche il CPI core ha mostrato un aumento mensile dello 0,3% e un aumento del 4,1% in 12 mesi.

Questi numeri inaspettati stanno facendo aumentare i rendimenti dei titoli di stato della zona euro, alimentando la speculazione che la Federal Reserve potrebbe considerare aumenti dei tassi d'interesse entro la fine dell'anno.

Le domande più comuni poste dai trader principianti sono: Cosa sono gli ETF? Cosa significano le sigle ETF? 

Gli ETF, o fondi negoziati in borsa, sono un tipo di fondo d'investimento e prodotti negoziati in borsa scambiati su una borsa valori. Questi strumenti finanziari versatili offrono flessibilità e diversificazione a qualsiasi strategia di trading, rendendoli popolari tra i trader. 

Ecco cosa trattiamo in questo post del blog:

• ETF: Cosa sono
• Tipologie di ETF
• Pro e contro del trading di ETF

ETF: Cosa sono

Immagina un buffet dove è disponibile una varietà di piatti senza che tu debba ordinare ogni singolo piatto per provarlo. Gli ETF funzionano in modo simile, offrendo un'ampia gamma di asset raggruppati in un unico veicolo di trading.

Quando scambi ETF, stai essenzialmente scegliendo un mix di asset, come azioni, obbligazioni o materie prime, senza il fastidio di possederli singolarmente. Questi strumenti vengono scambiati sulle borse valori, assicurando che tu possa acquistarli e venderli durante le ore di mercato. 

💡Pro tip:

Tipologie di ETF

Ci sono vari tipi di ETF, ognuno con asset sottostanti differenti. Gli ETF si presentano in più forme per adattarsi a diverse strategie di trading e tolleranze al rischio. Possono contenere azioni, obbligazioni, materie prime e indici. Alcune delle categorie più popolari includono: 

ETF azionari

Gli ETF azionari, noti anche come ETF azionari, investono in azioni, seguendo un insieme specifico di azioni, un indice di mercato azionario o un particolare settore del mercato azionario. Gli ETF possono ricevere dividendi dai loro asset sottostanti, come azioni o obbligazioni. Quando questi asset pagano dividendi, l'ETF tipicamente raccoglie e distribuisce a suoi azionisti. Quando è stato un buon periodo per gli asset, il prezzo di mercato dell'ETF tende ad aumentare. 

Per esempio, l'ETF ARK Innovation offre esposizione a titoli nazionali ed esteri di società che dipendono o beneficiano degli sviluppi nell'intelligenza artificiale, nell'automazione, nelle tecnologie del DNA, nello stoccaggio di energia, nella fintech e nella robotica.

💡Suggerimento:

ETF obbligazionari

Quando si scambiano ETF obbligazionari, i trader sono esposti a un portafoglio di obbligazioni suddivise in base al loro tipo, emittente e scadenza, tra altri fattori. Ad esempio, l'ETF iShares iBoxx$ High Yield Corporate Bond segue un indice di obbligazioni ad alto rendimento di aziende denominate in dollari USA.

Gli ETF obbligazionari possono variare in rischio e rendimento a seconda dei tipi di obbligazioni che detengono. Altri esempi includono obbligazioni di stato, obbligazioni societarie, obbligazioni municipali, obbligazioni ETf internazionali e altri titoli a reddito fisso.

ETF sulle materie prime

Questi ETF seguono i prezzi delle materie prime come oro, petrolio o prodotti agricoli. Gli ETF sulle materie prime permettono ai trader di speculare sui movimenti dei prezzi delle materie prime senza possederle fisicamente o stoccarle. Offrono accessibilità e costi contenuti, mentre il trading diretto di materie prime offre possesso e esposizione precisa all'asset scelto.

Ad esempio, l'ETF SPDR Gold Shares segue il prezzo dei lingotti d'oro nel mercato over-the-counter (OTC).

💡Suggerimento:

ETF sugli indici

Questi sono i tipi di ETF più diffusi e sono progettati per riflettere le performance di un particolare indice di mercato azionario. Ad esempio, l'ETF SPDR Dow Jones Industrial Average replica l'indice Dow Jones Industrial Average. I trader possono ottenere esposizione a settori specifici o all'intero mercato con gli ETF sugli indici. Gli ETF sugli indici sono noti per la loro economicità, il che li rende un'opzione attraente per i trader.

Ciò che distingue gli ETF sugli indici dagli ETF azionari è che questi ultimi investono principalmente in azioni di singole società, mentre gli ETF sugli indici seguono le performance di vari indici, comprese ma non limitate alle azioni.

💡Suggerimento:

Pro e contro del trading di ETF

Selezionare l'asset ottimale da scambiare è come scegliere una nuova auto. Desideri un'opzione che abbia un buon valore, sia affidabile e soddisfi le tue esigenze.

Diamo un'occhiata più da vicino ad alcuni dei vantaggi degli ETF e perché dovresti tradarli.

• Diversificazione
  Gli ETF offrono un modo semplice per diversificare su un'ampia gamma di asset piuttosto che su un singolo asset. Questo può ridurre il rischio complessivo del tuo portafoglio di trading.

• Liquidità
  La liquidità si riferisce a quanto facilmente un asset può essere acquistato o venduto senza influenzare significativamente il suo prezzo. Gli ETF possono essere acquistati o venduti durante l'intera giornata di trading, fornendo flessibilità.
  

• Trasparenza 
  Puoi facilmente vedere quali asset detengono gli ETF, aiutandoti a prendere decisioni di trading informate. Gli ETF sono tenuti a comunicare regolarmente le loro partecipazioni. Questo significa che i trader possono facilmente vedere quali azioni o obbligazioni sono nel portafoglio del fondo e tracciare le loro performance individuali e quella degli ETF.

💡 Suggerimento:

Sebbene gli ETF offrano molti vantaggi, ci sono alcune cose da tenere a mente:

• Gestione del rischio
  Anche se gli ETF offrono diversificazione, non sono immuni alla volatilità del mercato e al rischio. Assicurati di valutare il rischio associato agli asset sottostanti. Rimani informato sulle condizioni attuali di mercato e sulle notizie relative ai settori o alle classi di attivi coperte dall'ETF. 

💡Suggerimento:

• Discrepanze di prezzo 
  Il valore di mercato attuale di un ETF potrebbe non rispecchiare costantemente il valore preciso dei suoi asset sottostanti. Poiché gli ETF sono scambiati su una borsa, i trader sono soggetti alla dinamica di mercato durante la negoziazione. Questo significa che i prezzi possono deviare dal valore netto degli attivi (NAV), che è di solito la base per il prezzo di trading di un ETF. 
  

• Commissioni e spese
  Sebbene molte piattaforme di trading online offrano trading di ETF senza commissioni, potrebbero esserci comunque altre spese, come gli oneri di gestione, gli spread denaro-lettera e le spese di mantenimento del conto. È essenziale comprendere la struttura delle commissioni degli ETF scelti e della piattaforma di intermediazione prima di iniziare a fare trading.

Gli ETF offrono diversificazione, trasparenza e liquidità, rendendoli uno strumento prezioso per i trader. Che tu sia un principiante o un trader esperto, gli ETF possono svolgere un ruolo significativo nella tua strategia di trading, aiutandoti a costruire un portafoglio ben bilanciato e diversificato. Tuttavia, come in qualsiasi altro mercato, è essenziale fare ricerche e considerare i tuoi obiettivi di trading e la tolleranza al rischio prima di scambiare ETF.

💡Suggerimento:

È sempre una buona idea creare un conto demo per iniziare a praticare. Cogli l'opportunità di esplorare gli ETF su Deriv MT5 o Deriv X, dove puoi acquisire esperienza e intuizioni su come funzionano gli ETF.

Siamo felici di annunciare una nuova e entusiasmante aggiunta al Deriv Cashier – Tether (USDT) sulla rete TRON (TRC20). Questa nuova stablecoin è ancorata al dollaro statunitense e offre un modo sicuro per depositare, prelevare e fare trading su Deriv. Ora puoi fare trading su Deriv senza preoccuparti della volatilità tipicamente associata agli asset crittografici.

L'aggiunta del TRC20 USDT (tUSDT su Deriv) è un passo entusiasmante nella espansione delle capacità del Deriv Cashier e ti offre più strumenti e opportunità per fare trading come vuoi. 

La rete TRON porta in dote i vantaggi di basse commissioni di rete (la commissione richiesta per condurre transazioni o eseguire contratti sulla rete blockchain), tempi di elaborazione rapidi e robusta sicurezza. Con l'aggiunta di tUSDT al Deriv Cashier, offriamo ai nostri utenti un'opzione di alta qualità per depositi e prelievi all'interno dei loro conti Deriv. 

Continua a leggere per scoprire come iniziare a depositare e prelevare il token tUSDT su Deriv oggi.

Tether ancorato al USD

L'integrazione di tUSDT porta maggiore utilità all'ecosistema TRON offrendo ai trader di Deriv una stablecoin fidata con cui fare trading. Tether mira a fornire stabilità legata al dollaro, riducendo il rischio di volatilità rispetto a monete come Bitcoin. Questo rende tUSDT un fondo ideale per il trading su Deriv, permettendo che i potenziali profitti e perdite siano denominati in un asset fiat stabilmente ancorato.

Ecco come puoi iniziare a utilizzare tUSDT:

--> Accedi al tuo conto Deriv reale.

--> Apri il Cashier e vai su Depositi.

--> Scegli "Deposita criptovalute" e assicurati di selezionare Tether TRC20 (tUSDT).

--> Clicca su Continua per vedere l'indirizzo del tuo wallet* elencato come una stringa di lettere e numeri sotto il codice QR.

*L'indirizzo è generato da Deriv per inviarti tUSDT da un wallet crittografico esterno. Come sempre, copiare correttamente l'intero indirizzo è fondamentale per evitare la perdita di fondi.

Con l'arrivo di tUSDT, Deriv continua ad espandere il proprio elenco di asset blockchain supportati. La nostra piattaforma mira a fornire una suite completa di opzioni di finanziamento sicure in criptovaluta, adattate alle esigenze dei trader online in tutto il mondo. Con la stabilità, l'affordabilità, la velocità e la sicurezza di tUSDT, si presenta come un'opzione eccellente per fare trading con criptovalute su Deriv.

Siamo entusiasti di aprire questa nuova capacità ai nostri utenti e non vediamo l'ora di vederti approfittare di tUSDT!

Inizia a fare trading con tUSDT su Deriv oggi.

Aumento dei costi assicurativi per i veicoli elettrici

The Guardian: I proprietari di veicoli elettrici si trovano ad affrontare costi assicurativi elevati, poiché i premi per i veicoli elettrici sono aumentati del 72% nell'ultimo anno, secondo Confused.com. Mentre i prezzi delle assicurazioni auto sono aumentati del 52,9% complessivamente negli ultimi 12 mesi, i proprietari di EV subiscono un colpo più duro, con costi per le richieste superiori del 25% e tempi di riparazione più lunghi. Questi costi in aumento sollevano preoccupazioni per i conducenti che fanno il passaggio all'elettrico per motivi ambientali.

Banca del Giappone

Reuters: Il governatore della Banca del Giappone Kazuo Ueda sottolinea la distanza da percorrere prima di uscire dalla politica monetaria ultra-espansiva, citando i potenziali impatti sui profitti della BOJ quando i tassi d'interesse aumentano. Mentre i pagamenti degli interessi alle istituzioni finanziarie potrebbero aumentare, i bond a rendimento più elevato potrebbero aumentare il reddito da interessi. Tuttavia, la portata completa di questi effetti rimane incerta. L'aumento dei tassi d'interesse e il loro impatto sui profitti delle banche centrali sono esemplificati dalle recenti perdite della Fed statunitense, che hanno superato i 100 miliardi di dollari a settembre 2023. L'obiettivo principale della politica monetaria, la stabilità dei prezzi, rimane una priorità per le banche centrali nonostante le considerazioni finanziarie.

U.S. tassi d'interesse

CNN: Mester della Fed suggerisce un possibile aumento dei tassi, Dimon di JPMorgan prevede ulteriori aumenti. Opinioni diverse sulla politica monetaria degli Stati Uniti. politica monetaria: Mester fa riferimento a un altro possibile aumento quest'anno, mentre Dimon vede potenziali per un aumento del tasso del 1,5% fino al 7%.

Mercato petrolifero

Yahoo Finance: Ed Morse di Citi: I tagli OPEC+ hanno alimentato una prolungata corsa rialzista dei rincari del petrolio, ma il 4Q'23 potrebbe portare a prezzi più bassi con ulteriori ribassi nel 2024. La produzione sta aumentando al di fuori dell'OPEC+, incluso gli Stati Uniti, il Brasile, il Canada e la Guyana, mentre le esportazioni venezuelane e iraniane sono aumentate.

Banca Centrale dell'Australia 

The Guardian: La Banca Centrale d'Australia (RBA) mantiene il tasso di interesse fisso al 4,1% per il quarto mese. Il nuovo governatore Michele Bullock avverte di possibili futuri aumenti dei tassi. Focus sull'economia globale, la spesa delle famiglie, l'inflazione e il mercato del lavoro. Le prospettive di consumo delle famiglie sono incerte a causa della pressione finanziaria e delle dinamiche dei prezzi delle abitazioni.

Rendimento dei Treasury

Barron’s: Le azioni crollano mentre il Dow Jones Industrial Average annulla i guadagni dell'anno, il rendimento dei Treasury a 10 anni raggiunge il massimo del 2007, i principali indici crollano a causa delle preoccupazioni sui tassi di interesse della Federal Reserve. Il rendimento a 10 anni è al 4,801%, il più alto dal 2007. I dati sulle offerte di lavoro forti contribuiscono all'ansia del mercato. 

Azioni Apple

Dailymail: Il CEO di Apple Tim Cook vende 511.000 azioni, dopo le tasse 41,5 milioni di dollari. Il titolo di Apple, che una volta era al massimo di 195,83 dollari a luglio, è sceso del 13% da quando è stato rilasciato l'iPhone 15. Gli altri direttori O'Brien e Adams vendono 11 milioni di dollari ciascuno. iOS 17.0.3 rilasciato con la correzione per l'iPhone 15.

U.S. Chiusura del governo

Reuters: Fitch avverte su una possibile chiusura del governo degli Stati Uniti. ma non si prevede alcun impatto sulla valutazione sovrana. Moody's avverte dell'impatto sul credito; S&P Global prevede un effetto economico.

Politica climatica del Regno Unito

The Guardian: I cambiamenti nella politica climatica di Rishi Sunak hanno impattato l'attrattiva commerciale globale del Regno Unito, avverte Mark Carney. Obiettivi netti ritardati e supporto per nuove trivellazioni petrolifere sollevano preoccupazioni. Aziende globali cercano energia verde per il trasferimento. 

Aumenti dei tassi della Fed

Bloomberg: Eigen di JPMorgan osserva possibili tassi di rendimento dei Treasury al 6%, mantiene una posizione di liquidità. Prevede un aumento dei tassi della Fed e un possibile mantenimento per 18 mesi per il controllo dell'inflazione. Portafoglio: 63% simile a liquidità, 37% in debito di investimento a breve termine a tasso variabile.