Riepilogo del mercato: settimana dal 16 al 20 ottobre 2023

Calano le valute yen

Reuters: Un alto funzionario del FMI vede i recenti cali della valuta yen come guidati da fattori fondamentali e non giustificati per un intervento nel mercato valutario.

Sebbene ci siano rischi inflazionistici al rialzo a causa della forte domanda, la BOJ rimane cauta riguardo all'aumento dei tassi in mezzo alle incertezze della domanda globale.

Disordini civili

Mining.com: I prezzi dell'oro sono aumentati questa settimana amid l'escalation delle tensioni geopolitiche. Gli investitori che avevano venduto allo scoperto l'oro sono stati costretti a coprire le loro posizioni mentre i prezzi continuavano a salire. Gli eventi tragici in Palestina hanno spinto ulteriormente l'oro verso l'alto, con il metallo prezioso visto come un riparo sicuro in tempi di incertezza.

Periodi di turbolenza globale spesso stimolano la domanda di oro mentre investitori ansiosi cercano di proteggere il loro capitale. Pertanto, i prezzi dell'oro sono aumentati in risposta alle recenti turbolenze, sostenuti dalla sua reputazione di riserva di valore durante i tempi volatili.

Intervento sulla valuta yen

Reuters: Il Ministero delle Finanze giapponese e il FMI differiscono sulla risposta al calo dello yen. Il Kanda del MOF suggerisce una prontezza ad agire e intervenire, considerando vari fattori, inclusi i tassi di interesse. Il funzionario del FMI sottolinea i cali dello yen guidati da fattori fondamentali, negando la necessità di un intervento.

Prezzi del mercato del petrolio

Reuters & Yahoo Finance: Il capo economista Lane ha dichiarato che la Banca Centrale Europea ha bisogno di più tempo per confermare il ritorno dell'inflazione all'obiettivo del 2%. E mantenere un alto tasso fino almeno alla primavera del prossimo anno. La presidente Lagarde monitora il potenziale impatto del conflitto Israele-Hamas sui prezzi del petrolio. 

Vendite al dettaglio negli Stati Uniti

Reuters: U.S. Le vendite al dettaglio sono aumentate dello 0,7% a settembre, superando le aspettative e indicando un aumento della crescita economica. Goldman Sachs ha aumentato la stima di crescita del PIL per il terzo trimestre al 4%.

Tuttavia, i saldi delle carte di credito americane hanno raggiunto un record di $1,03 trilioni, con un aumento dei ritardi nei pagamenti, rivelando la pressione sui consumatori tra l'aumento dei costi e dei tassi di interesse.

Alti tassi di interesse sui mutui

ABC.net: Il governatore della Banca Centrale avverte dei rischi di inflazione prolungati in mezzo ai shock globali. I tassi di interesse sui mutui più elevati stanno già avendo un impatto sull'economia, afferma la signora Michele Bullock.

Potrebbero essere necessari ulteriori aumenti dei tassi di interesse se le aspettative di inflazione persistono a livelli elevati.

Chiusura del governo degli Stati Uniti

FX Street e BBC: Il secondo tentativo di Jim Jordan di diventare presidente della Camera degli Stati Uniti è fallito.  Senza un presidente, il Congresso non può approvare legislazioni o fornire aiuti d'emergenza, con potenziali ripercussioni sulle scadenze critiche. Una di queste scadenze è il requisito imminente del 17 novembre per approvare un progetto di legge di spesa e evitare una chiusura del governo. Ci sono state sei chiusure parziali o totali del governo dal 1990.

La storia ha suggerito una potenziale diminuzione dell'1%-1,5% dell'indice del dollaro statunitense dopo una chiusura, con un successivo recupero che suggerisce un impatto limitato a lungo termine sulla valuta.

Inflazione nel Regno Unito

Express: Il ministro delle Finanze Andrew Griffith afferma l'impegno del governo a ridurre l'inflazione della metà entro la fine dell'anno, rimanendo sulla buona strada.

Nonostante i dati sull'inflazione più elevati per settembre, il governatore della Banca d'Inghilterra Andrew Bailey è stato avvertito contro aumenti dei tassi di interesse affrettati. L'inflazione del Regno Unito a settembre rimane al 6,7%

Sicurezza energetica

Energy.GOV: Gli Stati Uniti. L'Ufficio della Riserva Petrolifera del DOE cercherà regolarmente di acquistare petrolio per la Riserva Strategica di Petrolio (SPR) fino a maggio 2024.

L'iniziativa inizia con una richiesta per un massimo di 6 milioni di barili di petrolio, programmati per la consegna tra dicembre 2023 e gennaio 2024.

Il loro obiettivo è garantire petrolio a o al di sotto di $79 al barile, un costo significativamente inferiore alla media di $95 al barile nelle vendite d'emergenza della SPR del 2022.

Riserva federale

NYTimes: Il presidente della Fed Powell ha affrontato le sfide che deve affrontare la Fed. Equilibrare il controllo dell'inflazione e il benessere economico è l'obiettivo.

I tassi di interesse sono saliti al 5,25-5,5%, frenando l'attività economica, ma la crescita rimane robusta.

Sebbene non ci si aspetti un aumento dei tassi alla riunione del 1 novembre, le osservazioni di Powell fanno presupporre futuri aumenti potenziali, mantenendo la riunione del 13 dicembre al centro dell'attenzione