Yen-Währung fällt

Reuters: Ein hochrangiger IWF-Beamter ist der Ansicht, dass die jüngsten Kursrückgänge der Yen-Währung grundlegend bedingt sind und keine Intervention am Forexmarkt rechtfertigen.

Obwohl es aufgrund der starken Nachfrage Inflationsrisiken nach oben gibt, bleibt die BOJ vorsichtig mit Zinserhöhungen angesichts globaler Nachfrageunsicherheiten.

Bürgerunruhen

Mining.com: Goldpreise stiegen in dieser Woche angesichts eskalierender geopolitischer Spannungen. Investoren, die auf fallende Goldpreise gesetzt hatten, wurden gezwungen, ihre Positionen abzusichern, als die Preise weiter stiegen. Die tragischen Ereignisse in Palästina ließen den Goldpreis noch weiter steigen, da das edele Metall als sicherer Hafen in unsicheren Zeiten angesehen wird.

Zeiten globaler Turbulenzen fördern oft die Nachfrage nach Gold, da ängstliche Investoren versuchen, ihr Kapital zu schützen. Daher stiegen die Goldpreise als Reaktion auf die jüngsten Turbulenzen, gestützt auf seinen Ruf als Wertspeicher in volatilen Zeiten.

Yen-Währungsintervention

Reuters: Japans Finanzministerium und der IWF unterscheiden sich in ihrer Reaktion auf den Rückgang des Yens. Kanda vom MOF deutet auf eine Bereitschaft zur Intervention hin und berücksichtigt dabei verschiedene Faktoren, einschließlich der Zinssätze. Ein IWF-Beamter hebt hervor, dass der Rückgang des Yens fundamental bedingt ist, weshalb eine Intervention nicht notwendig ist.

Ölmarktpreise

Reuters & Yahoo Finance: Chefökonom Lane erklärte, dass die Europäische Zentralbank mehr Zeit benötigt, um die Rückkehr der Inflation zum Ziel von 2 % zu bestätigen. Und ein hoher Zinssatz sollte bis mindestens zum Frühjahr nächsten Jahres aufrechterhalten werden. Präsidentin Lagarde beobachtet die möglichen Auswirkungen des Israel-Hamas-Konflikts auf die Ölpreise. 

US-Einzelhandelsumsätze

Reuters: U.S. Die Einzelhandelsumsätze stiegen im September um 0,7 %, übertrafen die Erwartungen und deuteten auf ein Wachstum der Wirtschaft hin. Goldman Sachs hat die Schätzung des BIP-Wachstums für das dritte Quartal auf 4 % angehoben.

Dennoch erreichten die Kreditkartenschulden der Amerikaner mit 1,03 Billionen US-Dollar einen Rekordhoch, wobei die Zahl der Zahlungsrückstände zunahm, was den Druck auf die Verbraucher angesichts steigender Kosten und Zinssätze zeigt.

Hohe Hypothekenzinsen

ABC.net: Der Gouverneur der Reserve Bank warnt vor anhaltenden Inflationsrisiken aufgrund globaler Schocks. Höhere Hypothekenzinsen haben bereits Auswirkungen auf die Wirtschaft, sagt Frau Michele Bullock.

Weitere Zinserhöhungen könnten notwendig sein, wenn die Inflationserwartungen auf hohem Niveau bleiben.

US-Regierungsstillstand

FX Street und BBC: Jim Jordans zweiter Versuch, Sprecher des US-Repräsentantenhauses zu werden, schlug fehl.  Ohne einen Sprecher kann der Kongress keine Gesetze verabschieden oder Notfallhilfe leisten, was potenziell Auswirkungen auf wichtige Fristen hat. Eine solche Frist ist die drohende Pflicht am 17. November, ein Haushaltsgesetz zu verabschieden und einen Regierungsstillstand zu vermeiden. Seit 1990 gab es sechs teilweise oder vollständige Regierungsstillstände.

Historische Daten deuten auf einen möglichen Rückgang des US-Dollar-Index um 1-1,5 % nach einem Stillstand hin, wobei die anschließende Erholung auf eine begrenzte langfristige Auswirkung auf die Währung hinweist.

UK-Inflation

Express: Schatzminister Andrew Griffith bekräftigt das Engagement der Regierung, die Inflation bis Ende des Jahres zu halbieren und auf Kurs zu bleiben.

Trotz höherer Inflationsdaten für September wird der Gouverneur der Bank of England, Andrew Bailey, vor übereilten Zinserhöhungen gewarnt. Die Inflation in Großbritannien blieb im September bei 6,7 %

Energiesicherheit

Energy.GOV: Die U.S. Das Büro der Ölreserve wird regelmäßig Öl für die Strategische Petroleumreserve (SPR) bis Mai 2024 kaufen wollen.

Die Initiative beginnt mit einer Ausschreibung für bis zu 6 Millionen Barrel Öl, die zwischen Dezember 2023 und Januar 2024 geliefert werden sollen.

Ihr Ziel ist es, Öl zu einem Preis von 79 $ pro Barrel oder darunter zu sichern, was deutlich günstiger ist als der Durchschnitt von 95 $ pro Barrel bei den Notverkäufen der SPR im Jahr 2022.

Federal Reserve

NYTimes: Vorsitzender Powell sprach über die Herausforderungen, vor denen die Fed steht. Das Ziel ist es, Inflation und wirtschaftliches Wohlbefinden in Einklang zu bringen.

Die Zinssätze sind auf 5,25-5,5 % gestiegen, was die wirtschaftliche Aktivität hemmt, doch das Wachstum bleibt robust.

Während bei dem Treffen am 1. November keine Zinserhöhung erwartet wird, lassen Powells Bemerkungen auf zukünftige Erhöhungen schließen, während das Treffen am 13. Dezember in den Fokus rückt.

UK-Wahlen

BBC News und Metro: Robert Jenrick tritt als Minister für Einwanderung zurück. Jenrick und Suella Braverman, Unterstützer der Führung von Mr. Sunak, treten wegen parteiinterner Rückschläge zurück. 

Nach einer enttäuschenden Konferenz und Niederlagen bei Nachwahlen schwindet die Geduld unter den Abgeordneten. Einige Tories befürchten weitere Verluste gegen Keir Starmer's Labour, es sei denn, Sunak zieht in Betracht, zurückzutreten.

In der Zwischenzeit prognostizieren Ökonomen, dass die Bank von England am 14. Dezember die 15 Jahre hohe Kreditkosten beibehalten wird, da die britischen Märkte auf eine Zinssenkung im Juni 2024 zusteuern. 

Zinserhöhungen der Fed

Forbes: Investors opt The Federal Open Market Committee (FOMC) will likely keep the rate unchanged in the upcoming December 12-13 meeting. 

Es stellen sich Fragen, wann die Fed Zinssenkungen in Betracht ziehen könnte und in welchem Umfang. 

Die CME Group berichtet von einer 97,7%igen Wahrscheinlichkeit, dass die Fed die aktuelle Zielspanne für den Geldmarktzins (5,25% - 5,5%) beibehält.

Außerdem gibt es eine 52,7%ige Chance, dass das FOMC die Zinsen bis März 2024 um mindestens 25 Basispunkte senken wird. 

Wirtschaftsprognose für das Vereinigte Königreich

The Guardian & Reuters: Latest polls suggest the Bank of England is set to maintain the Bank Rate at 5.25% on Dec 14 and throughout Q2 2024. Die Resolution Foundation stellt fest, dass Bedenken hinsichtlich hoher Lohnanpassungen nachlassen könnten, da Lohnvereinbarungen auf einen Rückgang der jährlichen Inflation reagieren. 

Reuters polls predict the 15-year high interest rate to persist until Q3 2024, reaching 4.50% by year-end. 

Wirtschaftsausblick für die USA

Wall Street Journal & Federal Reserve Bank of New York: Im November fügte die USA 199.000 Arbeitsplätze hinzu, etwas langsamer als zu Beginn des Jahres, aber konstant mit den Gewinnen vor der Pandemie. Ohne die Streiks der Automobilarbeiter betrug der Arbeitsplatzgewinn etwa 169.000 und zeigt einen leichten Rückgang gegenüber den 180.000 im Oktober. Bemerkenswerte Wachstumsraten in den Bereichen Gesundheitswesen und Regierung, während das allgemeine Beschäftigungstempo langsamer wurde. 

Laut der Umfrage der NY Fed sind die medianen Inflationserwartungen auf 3,4% im Jahreszeitraum leicht gesunken. 

Es wird erwartet, dass die Fed diese Donnerstag die Zinsen stabil hält, mit Markterwartungen, dass die Zinssenkungen im Mai beginnen. 

Marktrückblick Gold

Kitco News: Joseph Cavatoni, Strategist für die nordamerikanischen Märkte des WGC, weist auf die Abhängigkeit von Gold von der Federal Reserve hin. In the first scenario, a soft U.S. Die zweite, eine harte Landung mit Rezession, könnte aufgrund aggressiver Zinssenkungen einen bullischen Goldtrend fördern. The second, a hard landing with recession, could drive bullish gold trends via aggressive rate cuts. Das dritte, ein No-Landing-Szenario, wird als unwahrscheinlich angesehen, mit nur einer 10-prozentigen Chance auf einen anhaltenden Trend in den USA. wachstum. 

Inflationsdaten

Wall Street Journal & FX Street: Der US-Dollar bleibt stabil, da die neuesten Inflationsdaten keine signifikanten Bewegungen verursachen. Der Verbraucherpreisindex stieg im November um 3,1%, ein leichter Rückgang im Vergleich zu Oktober, aber über 3% im Juni.

Finanzministerin Janet Yellen stellt fest, dass die Inflation 'deutlich zurückgeht' und erwartet, dass sie mit dem Mandat der Fed übereinstimmt. 

Die Fed wird wahrscheinlich die Zinsen bei ihrem Treffen beibehalten, obwohl die Lesung etwas fester ist als gewünscht für eine schnelle Rückkehr zum Inflationsziel von 2%. 

Zinssenkungen der Fed

Wall Street Journal & The Guardian: Die Fed hält die Benchmarkzinsen nach der letzten Erhöhung im Juli aufrecht und hebt die Vorsicht hervor, um wirtschaftlichen Schaden angesichts sinkender Inflation zu vermeiden. Powell hebt die Änderung der Prognosen hervor, wobei die Beamten drei Zinssenkungen im nächsten Jahr erwarten, was von den vorherigen Erwartungen abweicht, die von einer Erhöhung und zwei Senkungen ausgingen. Die Märkte reagieren positiv, mit einem Anstieg aller wichtigen Indizes, der Dow-Industrie erreicht einen Rekordschluss. Die Renditen der 10-jährigen Staatsanleihen sinken auf 4,032%. In der Zwischenzeit stimmte das Haus am Mittwoch für die Genehmigung des Impeachment-Verfahrens gegen Joe Biden.

UK-BIP

Reuters & Ons.gov: Im Oktober 2023 verzeichnet das monatliche BIP des Vereinigten Königreichs einen Rückgang um 0,3%, im Gegensatz zum Wachstum von 0,2% im September. Der Rückgang der Dienstleistungsproduktion um 0,2% treibt die monatliche Kontraktion voran. 

Die Bank von England wird heute die Zinsen voraussichtlich beibehalten, während die Markterwartungen zu einer erhöhten Wette auf Zinssenkungen 2024 tendieren. 

Geldpolitik im Vereinigten Königreich

The Guardian: Die Bank von England betont die Notwendigkeit einer anhaltend restriktiven Geldpolitik und steht den Erwartungen des Geldmarktes gegenüber, dass es 2024 zu fünf Zinssenkungen kommt. Trotz der Beibehaltung der aktuellen Zinssätze stimmten drei Entscheidungsträger für eine mögliche Erhöhung.

Andrew Bailey betont, es sei verfrüht, UK-Zinssenkungen zu erwägen, doch die Geldmärkte projizieren mindestens vier im Jahr 2024, mit der Erwartung, dass sie auf 4,1% von den derzeitigen 5,25% sinken werden.  Frühere City-Prognosen deuteten auf fünf Zinssenkungen mit einem Viertelpunkt hin, bevor die BoE ihre Mittagsankündigung gemacht hat. 

Europäische Geldpolitik

Reuters: Die Europäische Zentralbank hält die Zinsen unverändert und widersteht den Erwartungen an sofortige Zinssenkungen, wobei Präsidentin Christine Lagarde auf eine erwartete Erholung der Inflation und kräftigen Preisdruck hinweist. 

Lagardes Haltung steht in starkem Kontrast zu dem eher taubenhaften Ton von U.S. Federal Reserve's Jerome Powell, der darauf hinweist, dass eine potenzielle Zinssenkung wahrscheinlich nicht vor Juni oder Juli erfolgen wird. 

Marktrallye als Reaktion auf die Prognose der Fed

Die jüngste Politikänderung der Federal Reserve (Fed) hat den Rahmen für eine bedeutende Marktentwicklung gesetzt. Diese Veränderung, die von den Marktteilnehmern allgemein erwartet wurde, führte zu einer Rallye bei Aktien, Anleihen und Gold, während gleichzeitig der US-Dollar schwächer wurde und die Renditen sanken. 

Darüber hinaus hat der Technologiesektor in Asien von diesem Wandel im Marktumfeld profitiert.

Wichtige Aussagen der Federal Reserve

Die Fed hat beschlossen, die Federal Funds-Sätze bei 5,25%-5,5% zu belassen. Die Zentralbank hat jedoch klargestellt, dass sie von ihrer bisherigen aggressiven Zinserhöhungspolitik abweicht. Die Fed rechnet nun mit drei Zinssenkungen um jeweils 25 Basispunkte im kommenden Jahr, was mit den Markterwartungen übereinstimmt. Während der Federal Open Market Committee (FOMC) keine weiteren Zinserhöhungen als das primäre Szenario betrachtet, bleibt es offen für Anpassungen, während sich die wirtschaftlichen Bedingungen entwickeln.

Dot-Plot-Projektionen: Drei Zinssenkungen im Jahr 2024: Das Dot-Plot, eine visuelle Darstellung der Zinserwartungen der Fed, zeigt nun eine Prognose von drei Zinssenkungen im Jahr 2024, was über dem Konsens des Marktes von zwei liegt. Diese Prognose impliziert insgesamt 75 Basispunkte an Erleichterungen, was die vorherige Schätzung von 50 Basispunkten übersteigt. Bis Ende 2024 wird erwartet, dass der Fed Funds-Satz 4,6 % erreicht, basierend auf den Projektionen, im Vergleich zur früheren Prognose von 5,1 %.

Resilienz der US-Wirtschaft: In diesem Jahr hat die US-Wirtschaft in Bezug auf sowohl Wachstum als auch Beschäftigung überraschende Stärken gezeigt. Die Federal Reserve strebt eine "sanfte Landung" an, um eine Rezession zu vermeiden und ihr doppeltes Mandat von Preisstabilität und maximaler Beschäftigung auszugleichen. Fed-Vorsitzender Jerome Powell hat daran gearbeitet, die Inflation wieder auf das Ziel von 2 % zu bringen, indem er in den letzten zwei Jahren aggressiv die Zinsen erhöht hat, mit dem Ziel, die wirtschaftlichen Aktivitäten langsam zu verlangsamen, ohne einen Crash zu verursachen und dabei die Arbeitslosenquote niedrig zu halten. Dies ist in der Tat ein heikler Balanceakt, den die Fed beabsichtigt, auch 2024 aufrechtzuerhalten.

Marktreaktion auf die Aussage der Federal Reserve

Die Ankündigung der Fed löste eine signifikante Marktrallye aus, die verschiedene Anlageklassen beeinflusste. Währungen stärkten sich gegenüber dem Dollar, während globale Aktien und Unternehmensanleihen starke Gewinne verzeichneten.

• Auswirkungen auf wichtige Marktkennzahlen: Der S&P 500 hat seine Gewinne um 1 % ausgeweitet, der Dow Jones Industrial Average erreichte ein Allzeithoch von über 37.000 und die Renditen zweijähriger Anleihen fielen um 25 Basispunkte auf etwa 4,5 %. Swap-Verträge wurden neu bewertet, um die Erwartungen von 130 Basispunkten an Erleichterungen über die nächsten 12 Monate widerzuspiegeln.

S&P 500

Dow Jones Industrial Average

• Abwertung des US-Dollars: Der US-Dollar, gemessen am DXY-Index, fiel um nahezu 0,9 % und erreichte den niedrigsten Punkt seit August. Dieser beträchtliche Rückgang resultierte aus einem signifikanten Rückgang der US-Staatsanleihenrenditen, verursacht durch die unerwartet dovishe Guidance der Federal Reserve. Diese Veränderung kam für die Marktteilnehmer nicht überraschend, da sie mit dieser Änderung gerechnet hatten.

• Goldpreise steigen: Bemerkenswert ist, dass Edelmetalle extrem positiv auf die Aussage und die Kommentare von Vorsitzendem Powell reagierten. Sowohl Gold als auch Silber haben äußerst starke Bewegungen nach oben gemacht. Die Goldpreise sind um mehr als 1% gestiegen und erreichten am Mittwoch, den 13. Dezember 2023, um 19:34 Uhr (GMT) 2.004,79 USD pro Unze. Die US-Goldfutures schlossen 0,2 % höher bei 1.997,30 USD.

• Globale Aktienrallye: Weltweite Aktien haben ihre Gewinnserie in der sechsten aufeinanderfolgenden Sitzung fortgesetzt, wobei die Aktienbenchmarks in Australien, Südkorea und China Gewinne von über 1 % verzeichneten. Insbesondere chinesische Tech-Unternehmen zogen Aufmerksamkeit auf sich, was zu einem Anstieg von mehr als 2 % im Hang Seng Tech-Index führte.

Nachhaltigkeit der Aktienmarktrallye? Unsicherheit droht

Abschließend, während der jüngste dovishe Kurswechsel der Fed Optimismus geschürt hat, ist Vorsicht geboten. Die Marktgeschichte zeigt die Gefahr, sich zu stark auf Zinssenkungserwartungen zu verlassen. Die Überbewertung von Aktien und unrealistische Bewertungen stellen Risiken für die aktuelle Rallye dar. Die Santa Claus-Rallye, die oft kurzlebig ist, verdeutlicht die Sinnlosigkeit, zu versuchen, den Markt perfekt zu timen.

Händler sollten Wachsamkeit walten lassen, ihre Portfolios diversifizieren und sich auf langfristige Fundamentaldaten konzentrieren. Der Versuch, kurzfristige Bewegungen des Marktes vorherzusagen, kann zu verpassten Gelegenheiten oder erheblichen Verlusten führen. Während wir durch diese unsicheren Zeiten navigieren, ist ein disziplinierter und informierter Ansatz, anstatt das Timing des Marktes, entscheidend. Die Verlockung einer Santa Claus-Rallye sollte nicht die Bedeutung von klugen Entscheidungen und Risikobewusstsein überschattet. Vorsicht ist oberstes Gebot, während wir potenzielle Gegenwinde in der dynamischen Finanzlandschaft vor uns anerkennen.

Im August schlug ein ehemaliger Vertreter der Zentralbank vor, Japan werde sich nicht in den Forexmarkt einmischen, sofern der Wert des Yen gegenüber dem Dollar nicht unter 150 fallen würde, was Premierminister Fumio Kishida vor eine erhebliche politische Herausforderung stellte. Entscheidungen hinsichtlich Interventionen haben in Japan immer ein erhebliches politisches Gewicht getragen, wobei der Premierminister letztlich für den Entschluss verantwortlich ist. Laut Takeuchi, einem Analysten, könnten die Behörden verbale Warnungen aussprechen und Zinsschätzungen als ersten Schritt durchführen, in der Hoffnung, dass die Markkräfte den Yen stabilisieren.

Das japanische Gesetz gibt der Regierung die Befugnis über die Währungspolitik, wobei das Finanzministerium den Zeitpunkt von Interventionen bestimmt, während die Bank von Japan als deren Agent auftritt.

Zum Zeitpunkt des aktuellsten Updates liegt der USDJPY-Wechselkurs bei 149,80.

Im September gab die US-Finanzministerin Janet Yellen den grünen Licht für Interventionen; sie äußerte, dass die Intervention Japans zur Stabilisierung des Yen akzeptabel wäre, wenn ihr Ziel darin bestehen würde, die Marktvolatilität zu mildern, anstatt den Wechselkurs zu bestimmen.

Anfang Oktober bestätigte Finanzminister Shunichi Suzuki, dass die japanische Regierung bereit sei, Maßnahmen zu ergreifen, wenn die Abwertung des Yen zu abrupt wäre, und betonte, dass der Fokus auf der Volatilität lag, nicht auf spezifischen Wechselkursniveaus.

Am 14. Oktober 2023 merkte Sanjaya Panth, stellvertretender Direktor der Asien-Pazifik-Abteilung des IWF, an, dass der Rückgang des Yen kürzlich aus fundamentalen Faktoren resultierte und nicht die Kriterien erfüllte, die eine staatliche Intervention erforderlich machen.

Am 16. Oktober 2023 enthielt sich Masato Kanda, Vizefinanzminister für internationale Angelegenheiten im japanischen Finanzministerium (MOF), eines Kommentars, als er nach der Position des IWF gefragt wurde, dass Japan weiterhin die Voraussetzungen für eine Währungsintervention erfüllen müsse. Kanda betonte, dass verschiedene Faktoren die Währungsniveaus beeinflussten und langfristige Zinsen nur einen Bestandteil darstellten. Er erklärte, die Situation sei fluid, und die potenziellen Auswirkungen steigender Ölpreise auf die japanische Wirtschaft blieben ungewiss.

Bewerten Sie die möglichen Auswirkungen der Intervention

Im Juli hob ein Bericht der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIS) hervor, dass der Yen seit 2021 aufgrund seines niedrigen Zinsniveaus als Schlüsselwährung im globalen Kreditwesen fungiert). Er hatte einen erheblichen Anteil am globalen Kreditwachstum accumulate, selbst inmitten der geldpolitischen Straffung der Federal Reserve.

Insbesondere zeigen die neuesten Daten, dass große Spekulanten seit 2021 die größte Short-Position gegenüber dem Yen innehaben, was das Risiko einer Short-Squeeze erhöht, falls die Bank of Japan (BOJ) am Forexmarkt eingreift.

Wenn man das wöchentliche Diagramm betrachtet, gibt es ein bemerkenswertes Potenzial für eine Yen-Abwertung, sollte es die 160-Marke überschreiten. Folglich beabsichtigt die Bank von Japan intervenieren, wenn der USDJPY zwischen 150 und 160 liegt. Derzeit befindet sich der Stochastik-Indikator in einem überkauften Bereich, was auf eine mögliche Korrektur für USDJPY hinweist.

Für Neulinge im Handel sind börsengehandelte Fonds (ETFs) ein hervorragender Ausgangspunkt. Aber was sind sie? Lassen Sie uns sie definieren, bevor wir in die vielen Vorteile eintauchen.

ETFs sind Investmentfonds, die einen zugrunde liegenden Vermögenswert wie Rohstoffe, Indizes oder ein Aktienkorb nachverfolgen. Sie werden an Börsen wie Aktien gehandelt, sodass Sie sie im Laufe des Tages kaufen und verkaufen können. ETFs können einzigartige Vorteile bieten und sind relativ leicht zu verstehen und zu nutzen.

Dieser Blog wird die Vorteile von ETFs erkunden, darunter Transparenz, Zugang zur Indexperformance, Liquidität und Diversifikation. All dies ist Teil dessen, was ETFs zu einer interessanten Wahl macht, um Ihr Portfolio zu diversifizieren.

ETFs sind transparent, sodass Sie wissen, was Sie handeln

Händler können mit ETFs unübertroffene Transparenz genießen, da sie die zugrunde liegenden Investitionen leicht nachverfolgen können. ETFs sind transparent, weil sie gesetzlich verpflichtet sind, ihre vollständigen Portfolio-Bestände täglich offenzulegen.

Das bedeutet, dass Händler leicht sehen können, in welche Aktien, Anleihen oder andere Wertpapiere der ETF investiert ist. Diese Transparenz hilft Händlern, fundierte Investitionsentscheidungen zu treffen und das Risiko von Betrug zu verringern.

Der Handel mit ETFs diversifiziert Ihr Portfolio und reduziert das Risiko

ETFs, oder börsengehandelte Fonds, halten einen Korb von Vermögenswerten, wie Aktien, Anleihen oder Rohstoffen. Dies ermöglicht es Händlern, ihre Portfolios sofort zu diversifizieren, ohne einzelne Wertpapiere kaufen zu müssen.

Indem sie ihre Portfolios diversifizieren, können Händler ihr Risiko verringern und ihre Chancen verbessern, ihre finanziellen Ziele zu erreichen.

ETFs haben den Handel auf dem Markt zugänglicher als je zuvor gemacht

Der Markt für ETFs ist riesig. Als Händler können Sie ganz einfach ETFs für fast jede Art von Investition kaufen, von einem bestimmten Land in Südostasien bis hin zu einer weltweiten Anlageklasse wie Anleihen und sogar Rohstoffen wie Gold.

ETFs haben den Handel in zuvor schwierigen Märkten für Händler zugänglicher und einfacher gemacht.

Der Handel mit ETFs ist ein einfacher Prozess

ETFs werden an der Börse gehandelt, was bedeutet, dass sie von Händlern über ihre Broker zum aktuellen Marktpreis ohne Mindestkaufanforderung gekauft oder verkauft werden können.

Darüber hinaus haben ETFs in der Regel niedrigere Jahresverwaltungsgebühren, was Händlern helfen kann, langfristig Geld zu sparen.

ETFs können die Indexleistung nachzeichnen

ETFs können die Unsicherheiten des Handels verringern, indem sie Indizes nachverfolgen. Diese Fonds haben das Ziel, die Leistung des zugrunde liegenden Index eng zu spiegeln, um Überraschungen zu vermeiden.

Obwohl Investitionen nie garantiert sind, kann der Handel mit einem geeigneten ETF helfen, das Rätselraten beim Handel zu vermindern.

ETFs bieten eine Reihe von Vorteilen, die sie zu einer guten Wahl für Händler aller Erfahrungsstufen machen können. Wenn Sie darüber nachdenken, in ETFs zu handeln, ist es wichtig, Ihre Recherchen durchzuführen und ETFs auszuwählen, die zu Ihren individuellen Bedürfnissen und Zielen passen.

Es gibt ETFs, die eine Vielzahl von Anlageklassen nachverfolgen, sodass Sie einen finden können, der zu Ihrer Handelsstrategie passt.

US-Zinssätze

Yahoo: Marko Kolanovic von JPMorgan erwartet einen möglichen Rückgang von 20 % im S&P 500 angesichts steigender Zinssätze. 

Angesichts wachsender Bedenken sind Bargeldinvestitionen in Geldmärkte und kurzfristige Staatsanleihen als wichtige Schutzstrategien aufgetaucht.

Michael Hartnett von der Bank of America deutet auf ein potenzielles Abwärtspotenzial von 20 % hin, erkennt jedoch kurzfristige Kursgewinne an.

Anleihen könnten zur besten Anlageklasse werden, da sich die Rezessionsrisiken zunehmend deutlich zeigen.

Bank von Japan

Reuters: Die Daten der Bank von Japan widerlegen die Vorstellung eines geheimnisvollen Yen-Anstiegs als Intervention.

Die Geldmarktprojektion vom Freitag zeigt einen Nettogewinn von 1,09 Billionen Yen, was eng mit den Schätzungen der Makler übereinstimmt und auf minimale Interventionen hindeutet.

Experten bleiben vorsichtig, tendieren jedoch zu keiner signifikanten Intervention.

Zentralbanken

Der Goldrat: Zentralbanken zeigen weiterhin großes Interesse an Gold, da ihre Goldreserven im dritten Monat in Folge steigen. Allein im August haben sie 77t zu den globalen offiziellen Reserven hinzugefügt, was einem Anstieg von 38 % gegenüber Juli entspricht.

In den letzten drei Monaten belief sich ihr Nettokauf auf 219t und überstieg die Nettoverkäufe aus früher im Jahr (96t).

Europäische Inflation

CNBC: Vizepräsident der Europäischen Zentralbank de Guindos: Inflation wird weiterhin rückläufig sein, ein wachsames Auge auf die Ölpreise.

OPEC erhöht langfristige Öl-Nachfrageprognosen, was von der IEA abweicht. Die OPEC prognostiziert 116 Millionen Barrel pro Tag bis 2045, während die IEA den 'Beginn des Endes' für fossile Brennstoffe sieht.

Zinserhöhungszyklus

The Wall Street Journal: Der anhaltende Anstieg der langfristigen Staatsanleihenrenditen könnte den Zinserhöhungszyklus der Federal Reserve zu einem unauffälligen Ende bringen. Wenn die langfristigen Zinsen hoch bleiben und die Inflation nachlässt, könnten führende Zentralbankbeamte die kurzfristigen Zinserhöhungen aussetzen. Dallas Fed-Präsidentin Lorie Logan merkte an, dass erhöhte langfristige Zinsen die Notwendigkeit für eine Erhöhung des Zinssatzes der Federal Reserve verringern könnten.

Inzwischen äußerte die Bank von England Bedenken hinsichtlich überbewerteter Finanzanlagen, insbesondere in den USA. Technologiewerten und dollar-denominierten Unternehmensanleihen. 

Immobilienmärkte

Business Times: Die Bank von England hebt Bedenken über potenziell überbewertete risikobehaftete Vermögenswerte hervor. Einige Vermieter sind in der Lage, Kosten auf die Mieter zu übertragen, da es bisher keine signifikanten Anzeichen für einen Verkauf von Vermietern gibt. Die Bank von England überwacht genau den Immobilienmarkt in Hongkong und auf dem Festland von China, um potenzielle Spillover-Effekte auf die finanzielle Stabilität im Vereinigten Königreich zu prüfen.

In China sind die monatlichen Verkäufe neuer Wohnflächen im Vergleich zu den Werten von 2021 um fast die Hälfte gesunken, und die Immobilieninvestitionen fielen im August im Vergleich zum gleichen Monat des Vorjahres um fast ein Fünftel.

Inflation und Wachstum

Yahoo Finance: Pimco sieht eine potenzielle Ära von 'extrem attraktiven' festverzinslichen Erträgen aufgrund steigender Renditen und Rezessionsrisiken, so die Pacific Investment Management Co. Positive Aussichten für qualitativ hochwertige Anleihen über die nächsten 6-12 Monate mit nachlassenden Inflations- und Wachstumsbedenken.

Die Zentralbank Japans könnte jedoch die Zinsen erhöhen, während andere sie senken, was die japanischen Renditen potenziell steigern könnte - berichtet Pimco.

Wirtschaft Deutschlands

Die Associated Press: Die deutsche Regierung und der IWF haben beide ihre Erwartungen an das Wirtschaftswachstum gesenkt und weisen auf Herausforderungen in verschiedenen Sektoren und strukturelle Probleme hin.

Der starke Industriesektor des Landes hat mit Energieproblemen und einer gesunkenen Nachfrage von Handelspartnern zu kämpfen.

Yen-Volatilität

Reuters: Ein hochrangiger Beamter des japanischen Finanzministeriums sagte, dass die Erklärung der Gruppe der Sieben (G7) das gemeinsame Verständnis der Gruppe bekräftigt, dass übermäßige Währungsvolatilität problematisch ist. 

Im August, als er von Journalisten zu dem kürzlichen Rückgang des Yen befragt wurde, der sich dem signifikanten Niveau von 150 annähert, prognostizierte ein ehemaliger Beamter der Bank von Japan, dass bis zum Übertreten der 150-Grenze keine Yen-Intervention stattfinden würde.

US-Verbraucherpreisindex

Reuters & CNBC: Der aktuelle Bericht über den US-Verbraucherpreisindex zeigt einen monatlichen Anstieg von 0,4 % und einen Jahresvergleich von 3,7 %, was die Schätzungen von Dow Jones von 0,3 % und 3,6 % übersteigt.

Die Gesamtinflation stieg im August um 0,6 %. Der Kern-CPI zeigte ebenfalls einen monatlichen Anstieg von 0,3 % und einen 12-Monats-Anstieg von 4,1 %.

Diese unerwarteten Zahlen treiben die Renditen von Staatsanleihen in der Eurozone in die Höhe, was Spekulationen schürt, dass die Federal Reserve bis zum Jahresende möglicherweise Zinserhöhungen in Betracht ziehen könnte.

Die häufigsten Fragen, die sich unerfahrene Trader stellen, sind: Was sind ETFs? Für was steht ETF? 

ETFs, oder börsengehandelte Fonds, sind eine Art Investmentfonds und börsengehandelte Produkte, die an einer Börse gehandelt werden. Diese vielseitigen Finanzinstrumente bieten Flexibilität und Diversifikation für jede Handelsstrategie, was sie bei Tradern beliebt macht. 

Hier ist, was wir in diesem Blogbeitrag behandeln werden:

• ETFs: Was sind sie
• Arten von ETFs
• Vorteile und Nachteile des ETF-Handels

ETFs: Was sind sie

Stellen Sie sich ein Buffet vor, bei dem eine Vielzahl von Gerichten verfügbar ist, ohne dass Sie jedes Gericht einzeln bestellen müssen, um es auszuprobieren. ETFs funktionieren ähnlich, indem sie eine breite Palette von Vermögenswerten in einem einzigen Handelsvehikel bündeln.

Wenn Sie ETFs handeln, wählen Sie im Wesentlichen eine Mischung aus Vermögenswerten, wie Aktien, Anleihen oder Rohstoffen, ohne sich um den Besitz jedes einzelnen kümmern zu müssen. Diese Instrumente werden an Börsen gehandelt, sodass Sie sie während der Handelszeiten kaufen und verkaufen können. 

💡Pro-Tipp:

Arten von ETFs

Es gibt verschiedene Arten von ETFs, wobei jeder unterschiedliche zugrunde liegende Vermögenswerte hat. ETFs gibt es in mehreren Formen, um unterschiedlichen Handelsstrategien und Risikoprofilen gerecht zu werden. Sie können Aktien, Anleihen, Rohstoffe und Indizes enthalten. Einige der beliebtesten Kategorien sind: 

Aktien-ETFs

Aktien-ETFs, auch bekannt als Equity-ETFs, investieren in Aktien, indem sie entweder einen bestimmten Satz von Aktien, einen Aktienindex oder einen bestimmten Sektor innerhalb des Aktienmarktes nachbilden. ETFs können Dividenden von ihren zugrunde liegenden Vermögenswerten, wie Aktien oder Anleihen, erhalten. Wenn diese Vermögenswerte Dividenden zahlen, sammelt der ETF diese typischerweise und verteilt sie an seine Aktionäre. Hat es eine gute Periode für die Vermögenswerte gegeben, hat der Marktpreis des ETFs tendenziell zu steigen. 

Beispielsweise bietet der ARK Innovation ETF Zugang zu inländischen und ausländischen Aktien von Unternehmen, die auf Entwicklungen in den Bereichen Künstliche Intelligenz, Automatisierung, DNA-Technologien, Energiespeicherung, Fintech und Robotik angewiesen sind oder davon profitieren.

💡Pro-Tipp:

Anleihen-ETFs

Beim Handel mit Anleihen-ETFs sind Trader einem Portfolio von Anleihen ausgesetzt, das nach Typ, Emittent und Laufzeit sowie anderen Faktoren segmentiert ist. Beispielsweise bildet der iShares iBoxx$ High Yield Corporate Bond ETF einen Index von Hochzinsanleihen von Unternehmen in US-Dollar ab.

Anleihen-ETFs können je nach den Arten von Anleihen, die sie halten, in Risiko und Rendite variieren. Weitere Beispiele sind Staatsanleihen, Unternehmensanleihen, Kommunalanleihen, internationale ETF-Anleihen und andere festverzinsliche Wertpapiere.

Rohstoff-ETFs

Diese ETFs bilden die Preise von Rohstoffen wie Gold, Öl oder Agrarprodukten ab. Rohstoff-ETFs ermöglichen es Tradern, auf Preisbewegungen von Rohstoffen zu spekulieren, ohne die Rohstoffe physisch zu besitzen oder zu lagern. Sie bieten Zugänglichkeit und Kosteneffizienz, während der direkte Handel mit Rohstoffen Eigentum und präzise Exposition zu Ihrem gewählten Vermögenswert bietet.

Zum Beispiel bildet der SPDR Gold Shares ETF den Preis von Goldbarren im außerbörslichen (OTC) Markt ab.

💡Pro-Tipp:

Index-ETFs

Diese sind die weitverbreitetsten Arten von ETFs und wurden entwickelt, um die Performance eines bestimmten Aktienmarktindex nachzubilden. Zum Beispiel bildet der SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust den Dow Jones Industrial Average Index ab. Trader können mit Index-ETFs Zugang zu bestimmten Sektoren oder zum gesamten Markt erhalten. Index-ETFs sind bekannt für ihre Kosteneffizienz, was sie zu einer attraktiven Option für Trader macht.

Was Index-ETFs von Aktien-ETFs unterscheidet, ist, dass letztere hauptsächlich in Einzelaktien investieren, während Index-ETFs die Performance verschiedener Indizes nachbilden, einschließlich, aber nicht beschränkt auf Aktien.

💡Pro-Tipp:

Vorteile und Nachteile des Handels mit ETFs

Die Auswahl des optimalen Vermögenswerts zum Handeln ist wie die Wahl eines neuen Autos. Sie möchten eine Option, die ein gutes Preis-Leistungs-Verhältnis hat, zuverlässig ist und zu Ihren Bedürfnissen passt.

Lassen Sie uns die Vorteile von ETFs und die Gründe, warum Sie sie handeln sollten, näher betrachten.

• Diversifikation
  ETFs bieten eine einfache Möglichkeit, sich über eine breite Palette von Vermögenswerten zu diversifizieren, anstatt nur in einen einzelnen Vermögenswert zu investieren. Dies kann das Gesamtrisiko Ihres Handelsportfolios reduzieren.

• Liquidität
  Liquidität bezieht sich darauf, wie einfach ein Vermögenswert gekauft oder verkauft werden kann, ohne seinen Preis erheblich zu beeinflussen. ETFs können während des gesamten Handelstags gekauft oder verkauft werden, was Ihnen Flexibilität bietet.
  

• Transparenz 
  Sie können leicht sehen, welche Vermögenswerte im ETF enthalten sind, was Ihnen hilft, informierte Handelsentscheidungen zu treffen. ETFs sind gesetzlich verpflichtet, ihre Bestände regelmäßig offenzulegen. Das bedeutet, dass Trader leicht sehen können, welche Aktien oder Anleihen im Portfolio des Fonds enthalten sind und deren individuelle Leistungen sowie die Leistung der ETFs verfolgen können.

💡 Pro-Tipp:

Während ETFs viele Vorteile bieten, gibt es einige Punkte zu beachten:

• Risikomanagement
  Obwohl ETFs Diversifikation bieten, sind sie nicht immun gegen Marktschwankungen und Risiken. Stellen Sie sicher, dass Sie das Risiko, das mit den zugrunde liegenden Vermögenswerten verbunden ist, beurteilen. Bleiben Sie über die aktuellen Marktbedingungen und Nachrichten zu den Sektoren oder Anlageklassen informiert, die der ETF abdeckt. 

💡Pro-Tipp:

• Preisabweichungen 
  Der aktuelle Marktwert eines ETFs spiegelt möglicherweise nicht konstant den genauen Wert seiner zugrunde liegenden Vermögenswerte wider. Da ETFs an einer Börse gehandelt werden, unterliegen Trader während des Handels den Marktmechanismen. Das bedeutet, dass die Preise möglicherweise von dem Nettoinventarwert (NAV) abweichen, der normalerweise die Grundlage für den Handelspreis eines ETFs ist. 
  

• Provisionen und Gebühren
  Obwohl viele Online-Broker provisionsfreien ETF-Handel anbieten, können dennoch andere Gebühren anfallen, wie z.B. Kostenquoten, Geld-Brief-Spannen und Kontoführungsgebühren. Das Verständnis der Gebührenstruktur Ihrer gewählten ETFs und der Handelsplattform ist entscheidend, bevor Sie mit dem Handel beginnen.

ETFs bieten Diversifikation, Transparenz und Liquidität, was sie zu einem wertvollen Werkzeug für Trader macht. Egal, ob Sie Anfänger oder erfahrener Trader sind, ETFs können eine bedeutende Rolle in Ihrer Handelsstrategie spielen und Ihnen helfen, ein gut balanciertes und diversifiziertes Portfolio aufzubauen. Wie in jedem anderen Markt ist es jedoch wichtig, Ihre Recherchen durchzuführen und Ihre Handelsziele sowie Ihre Risikobereitschaft zu berücksichtigen, bevor Sie ETFs handeln.

💡Pro-Tipp:

Es ist immer eine gute Idee, ein Demokonto zu erstellen, um zu üben. Nutzen Sie die Gelegenheit, die ETFs auf Deriv MT5 oder Deriv X zu erkunden, wo Sie Erfahrungen und Erkenntnisse darüber gewinnen können, wie ETFs funktionieren.

Wir freuen uns, eine aufregende neue Ergänzung zu Deriv Cashier bekannt zu geben – Tether (USDT) im TRON-Netzwerk (TRC20). Diese neue Stablecoin ist an den US-Dollar gekoppelt und bietet eine sichere Möglichkeit, auf Deriv einzuzahlen, abzuheben und zu handeln. Sie können jetzt auf Deriv handeln, ohne sich um die Volatilität von Krypto-Assets sorgen zu müssen.

Die Ergänzung von TRC20 USDT (tUSDT bei Deriv) ist ein spannender Schritt zur Erweiterung der Möglichkeiten von Deriv Cashier und bietet Ihnen mehr Werkzeuge und Chancen, so zu handeln, wie Sie es möchten. 

Das TRON-Netzwerk bietet die Vorteile niedriger Netzwerkgebühren (die Gebühr, die erforderlich ist, um Transaktionen durchzuführen oder Verträge im Blockchain-Netzwerk auszuführen), schneller Bearbeitungszeiten und robuster Sicherheit. Mit tUSDT, das zu Derivs Cashier hinzugefügt wurde, bieten wir unseren Nutzern eine erstklassige Option für Einzahlungen und Abhebungen innerhalb ihrer Deriv-Konten. 

Lesen Sie weiter, um mehr darüber zu erfahren, wie Sie heute mit dem tUSDT-Token auf Deriv einzahlen und abheben können.

Tether, das an den USD gekoppelt ist

Die Integration von tUSDT bringt eine breitere Nutzbarkeit in das TRON-Ökosystem und bietet den Deriv-Händlern eine vertrauenswürdige Stablecoin zum Handeln. Tether zielt darauf ab, Stabilität zu bieten, die an den Dollar gekoppelt ist, um das Volatilitätsrisiko im Vergleich zu Münzen wie Bitcoin zu reduzieren. Dies macht tUSDT zu einem idealen Fonds für den Handel auf Deriv, da potenzielle Gewinne und Verluste in einem stabilen fiat-gebundenen Vermögenswert denominiert werden können.

So können Sie mit tUSDT beginnen:

--> Einloggen in Ihr Deriv-Konto.

--> Öffnen Sie den Cashier und gehen Sie zu Einzahlungen.

--> Wählen Sie "Kryptowährungen einzahlen" und stellen Sie sicher, dass Sie Tether TRC20 (tUSDT) auswählen.

--> Klicken Sie auf Weiter, um Ihre Wallet-Adresse* als Zeichenfolge aus Buchstaben und Zahlen unter dem QR-Code angezeigt zu bekommen.

*Die Adresse wird von Deriv generiert, damit Sie tUSDT von einer externen Krypto-Wallet senden können. Wie immer ist das genaue Kopieren der vollständigen Adresse entscheidend, um den Verlust von Geldern zu vermeiden.

Mit dem Eintritt von tUSDT erweitert Deriv weiterhin sein Angebot an unterstützten Blockchain-Assets. Unsere Plattform bietet eine vollständige Palette sicherer Finanzierungsoptionen für Kryptowährungen, die auf die Bedürfnisse von Online-Händlern weltweit zugeschnitten sind. Mit der Stabilität, Erschwinglichkeit, Geschwindigkeit und Sicherheit von tUSDT ist es eine ausgezeichnete Option für den Handel mit Kryptowährungen auf Deriv.

Wir sind begeistert, unseren Nutzern diese neue Funktionalität zu eröffnen, und freuen uns darauf, dass Sie tUSDT nutzen!

Beginnen Sie noch heute mit dem Handel von tUSDT auf Deriv.

Steigende Versicherungskosten für Elektrofahrzeuge

The Guardian: Eigentümer von Elektrofahrzeugen sehen sich steigenden Versicherungskosten gegenüber, da die Prämien für Elektrofahrzeuge im vergangenen Jahr um 72 % gestiegen sind, so Confused.com. Während die Preise für Kfz-Versicherungen insgesamt in den letzten 12 Monaten um 52,9 % gestiegen sind, trifft es Elektrofahrzeugbesitzer härter, da die Schadenskosten um 25 % höher sind und die Reparaturzeiten länger dauern. Diese steigenden Kosten werfen Bedenken für Fahrer auf, die aus Umweltgründen auf elektrisch umstellen möchten.

Bank of Japan

Reuters: Bangko Japon Gouverneur Kazuo Ueda betont, wie weit der Weg noch ist, bevor die ultra-lockere Geldpolitik verlassen wird und nennt mögliche Auswirkungen auf die Gewinne der BOJ, wenn die Zinssätze steigen. Während die Zinszahlungen an Finanzinstitute steigen könnten, könnten höherverzinsliche Anleihen die Zinserträge erhöhen. Die volle Auswirkung dieser Effekte bleibt jedoch ungewiss. Steigende Zinsen und deren Auswirkungen auf die Gewinne der Zentralbank werden durch die kürzlichen Verluste der US-Notenbank, die im September 2023 $100 Milliarden überstiegen, veranschaulicht. Das primäre Ziel der Geldpolitik, die Preisstabilität, bleibt trotz finanzieller Überlegungen für die Zentralbanken eine Priorität.

USA. Zinssätze

CNN: Fed's Mester schlägt eine mögliche Zinserhöhung vor, während JPMorgans Dimon mit weiteren Erhöhungen rechnet. Unterschiedliche Ansichten zur U.S. Mester deutet auf eine weitere Erhöhung in diesem Jahr hin, während Dimon das Potenzial für einen Anstieg um 1,5 % auf 7 % sieht.

Rohölmarkt

Yahoo Finance: Citi's Ed Morse: OPEC+-Kürzungen befeuerten einen langanhaltenden Öl-Bullenlauf, doch Q4'23 könnte mit niedrigeren Preisen und weiterem Rückgang im Jahr 2024 aufwarten. Die Produktion steigt außerhalb von OPEC+, einschließlich der USA, Brasilien, Kanada und Guyana, während venezolanische und iranische Exporte zugenommen haben.

Reserve Bank of Australia 

The Guardian: Die Reserve Bank of Australia (RBA) hält den Leitzins für den vierten Monat in Folge bei 4,1 %. Die neue Gouverneurin Michele Bullock warnt vor möglichen zukünftigen Zinserhöhungen. Fokus auf die globale Wirtschaft, Haushaltsausgaben, Inflation und den Arbeitsmarkt. Der Ausblick für den privaten Konsum ist aufgrund des finanziellen Drucks und der Dynamik der Immobilienpreise ungewiss.

Staatsanleihenrendite

Barron's: Aktien fallen, als der Dow Jones Industrial Average die Jahresgewinne ausradiert; die 10-jähriger Staatsanleihenrendite erreicht höchsten Stand seit 2007, bedeutende Indizes fallen angesichts der Zinsängste der Federal Reserve. Die 10-jährigen Renditen liegen bei 4,801 %, dem höchsten Stand seit 2007. Starke Daten zu offenen Stellen tragen zur Marktunruhe bei. 

Apple-Aktien

Dailymail: Apple CEO Tim Cook verkauft 511.000 Aktien, nach Steuern $41,5 Millionen. Die Apple-Aktie, die im Juli ihren Höchststand von $195,83 erreichte, ist seit der Veröffentlichung des iPhone 15 um 13 % gefallen. Auch die Direktoren O'Brien und Adams verkaufen je $11 Millionen. iOS 17.0.3 wurde mit dem Fix für das iPhone 15 veröffentlicht.

USA. Regierungsstillstand

Reuters: Fitch warnt vor einem möglichen U.S. Die Auswirkungen auf die Staatsanleihe-Rating würden jedoch nicht erwartet. Moody's warnt vor Auswirkungen auf die Kreditwürdigkeit; S&P Global erwartet wirtschaftliche Effekte.

Klimapolitik im Vereinigten Königreich

The Guardian: Rishi Sunaks Klimapolitik hat die globale Geschäftsanziehung des Vereinigten Königreichs beeinträchtigt, warnt Mark Carney. Verzögerte Netto-Null-Ziele und die Unterstützung für neue Erdölexplorationen werfen Fragen auf. Globale Firmen suchen nach erneuerbarer Energie für ihre Ansiedlung. 

Zinserhöhungen der Fed

Bloomberg: JPMorgans Eigen blickt auf mögliche 6 % Renditen bei Staatsanleihen und hält Cash-Position. Er erwartet eine Zinserhöhung der Fed und eine mögliche 18-monatige Pause für die Inflationskontrolle. Portfolio: 63 % barähnlich, 37 % in kurzfristigen, floating-rate Anleihen von Investment-Grade.