Absicherung gegen Inflation 

Bloomberg: Der ehemalige Finanzminister Lawrence Summers warnt vor voreiliger Zuversicht hinsichtlich des Erfolgs der Federal Reserve bei der Bekämpfung der Inflation.

Er weist darauf hin, dass hastige Erklärungen und die jüngsten Marktreaktionen darauf hindeuten, dass der Kampf möglicherweise noch nicht vorbei ist.

In der Zwischenzeit bereitet sich der ehemalige Barclays-CEO Bob Diamond auf weitere Herausforderungen im Unternehmensschuldenbereich vor und erwartet, dass größere Kreditprobleme bevorstehen.

Gold und Arbeitsplätze

DoD und US Bureau of Labor Statistics sowie Reuters: Die Goldpreise stiegen am Freitag, als der US-Dollar und die Staatsanleihenrenditen nach schwachen US-Arbeitsmarktdaten zurückgingen. Dies stärkt die Erwartungen, dass die Federal Reserve die Zinssätze nicht weiter erhöhen wird. Arbeitsmarktdaten, die die Erwartungen untermauern, dass die Federal Reserve die Zinssätze nicht weiter anheben wird.

Inmitten anhaltender Spannungen im Israel-Hamas-Konflikt hat die U.S. Das Verteidigungsministerium bestätigte die Präsenz von Spezialkräften in Israel.

Die nonfarm Lohnzahl stieg im Oktober um 150.000, mit einigen Arbeitsplatzgewinnen im Gesundheitswesen, in der Regierung und in der Sozialhilfe, aber einem Rückgang in der Fertigung aufgrund von Streiks.

Die Daten stärken das Argument für eine Pause der Fed und unterstützen die Goldpreise, so Phillip Streible, Chief Market Strategist bei Blue Line Futures in Chicago.

UK-Inflation

Bloomberg und Reuters: Der Chefökonom der Bank of England, Huw Pill, erwartet, dass die UK-Inflation mit den globalen niedrigeren Raten aufgrund gesunkener Energiekosten übereinstimmt.

Er prognostiziert einen "starken weiteren Rückgang" im Oktober, der die Inflation unter 5% bringt und die Kluft zwischen den USA und der Eurozone verringert.

Zinssenkungen könnten bis zur Mitte des nächsten Jahres von ihrem 15-Jahres-Hoch warten.

Anlegerstimmung

CNBC: Um nachhaltig über 2.000 $/oz zu steigen, könnte Gold auf ein klareres Signal der Fed zu potenziellen Kürzungen und eine Wiederbelebung der ETF-Anleger warten, sagt Heraeus Metals.

Händler zeigen eine 90%ige Wahrscheinlichkeit für unveränderte Zinsen im Dezember, laut CME FedWatch.

Spekulanten erhöhten die Netto-Long-Positionen in COMEX-Gold-Futures um 15.661 Kontrakte auf 106.343 in der Woche zum 31. Oktober, gemäß CFTC-Daten.

Zinserhöhungen

The Guardian: Die Entscheidung des RBA-Vorstands, den Geldmarktzins um 25 Basispunkte auf 4,35% anzuheben, was einen 12-Jahres-Hochpunkt markiert, entsprach den Erwartungen der Ökonomen.

Dies ist die 13. Zinserhöhung seit Mai 2022.

Die neue Gouverneurin Michele Bullock und der Vorstand haben konsequent signalisiert, dass sie die Zinserhöhungen wieder aufnehmen werden, wenn die Inflation nicht mit ihren Prognosen übereinstimmt.

Bemerkenswert ist, dass unter den großen vier Banken nur die National Australia Bank eine weitere Zinserhöhung prognostiziert und einen Höchststand von 4,6% im Februar voraussagt.

US-Kreditkartenschulden

CNBC und Bloomberg: Neueste Daten von der Federal Reserve Bank of New York zeigen, dass die Kreditkartenschulden der Amerikaner auf erstaunliche 1,08 Billionen $ gestiegen sind.

Darüber hinaus sind die Zahlungsmoralquoten bei Kreditkarten gestiegen. 

Etwa ein Zehntel der Kreditkartenbenutzer ist in "anhaltenden Schulden" gefangen, bei denen Zinsen und Gebühren die Hauptzahlungen übersteigen.

Der durchschnittliche effektive Jahreszins hat ebenfalls einen Höchststand erreicht und überschreitet 20%.

Die Fed-Gouverneurin Michelle Bowman strebt an, den Leitzins zu nutzen, um die Inflation zu bekämpfen, aber die Marktstimmung deutet auf mögliche Zinssenkungen im nächsten Jahr hin.

EU-Rezession

GBNews: Der ehemalige Präsident der Europäischen Zentralbank (EZB) hat Besorgnis geäußert und prognostiziert eine mögliche Rezession in der Europäischen Union (EU) bis zum Jahresende. Diese Warnung kommt inmitten der Herausforderungen der EU, sich von der Pandemie und dem anhaltenden Konflikt Russlands mit der Ukraine zu erholen.

Er betont die Notwendigkeit einer einheitlicheren und robusterer EU, die Außenpolitik und Verteidigungsfähigkeiten neben Wirtschafts- politik umfasst, um das Überleben der Union zu sichern. Seine Prognose ist jedoch pessimistischer als die jüngsten Vorhersagen der EZB oder des IWF.

Goldwirtschaft

Reuters: Die Goldpreise zogen heute zum dritten Mal in Folge zurück, während Investoren die Signale aus den USA genau beobachteten. Zentralbank in Bezug auf die Zinssätze.

Laut Daniel Ghali, einem Rohstoff-Strategen bei TD Securities, wird die Richtung des Goldes von den Wirtschaftsdaten und den Maßnahmen der US-Zentralbank beeinflusst. Handlungen der Zentralbank. Die Risikoprämie im Zusammenhang mit dem Israel-Hamas-Konflikt nimmt ebenfalls ab.

Eine Eskalation des Konflikts könnte jedoch die Goldpreise in die Höhe treiben, wie Phillip Streible, Chief Market Strategist bei Blue Line Futures in Chicago, feststellt.

Inflation.

Reuters: Beamte der Federal Reserve, einschließlich des Vorsitzenden Jerome Powell, äußerten Unsicherheit darüber, ob die aktuellen Zinssätze ausreichen, um die Inflation zu bekämpfen.

Powell wies auf die begrenzte Wirkung von Angebotsverbesserungen zur Eindämmung von Preiserhöhungen hin.

Die amtierende Präsidentin der St. Louis Fed, Kathleen O’Neill Paese, betonte die anhaltende wirtschaftliche Unsicherheit und sagte: "Es wäre unklug zu suggerieren, dass weitere Zinserhöhungen vom Tisch sind."

Die Gewinnsträhne des Aktienmarktes endete am 09. November 2023. 

Australische Wirtschaft

Wall Street Journal: Die Reserve Bank of Australia hebt die kurzfristigen Kerninflationsprognosen an und hebt die langsamer als erwartet abkühlenden Inflationsdrücke hervor.

Trotz des Erreichens des Höhepunkts bleibt die Inflation hartnäckig hoch und übersteigt frühere Erwartungen.

Die unerwartete Widerstandsfähigkeit der Wirtschaft führt zu Aufwärtsanpassungen der RBA bei den BIP-Wachstums- und Arbeitslosenprognosen.

Obwohl ein schwaches BIP-Wachstum erwartet wird, wird eine allmähliche Stärkung ab Mitte 2024 prognostiziert, die bis Ende 2025 etwa 2,25% erreichen soll.

Haftungsausschluss: Dieser Inhalt ist nicht für EU-Einwohner bestimmt.

Der jüngste Konflikt zwischen Israel und Hamas hat einen Goldrausch ausgelöst, der hauptsächlich durch das Schließen von Short-Positionen vorangetrieben wurde. Die Frage ist nun, ob dieser Anstieg nachhaltig sein wird.

Vor dem Israel-Hamas-Krieg wies der COT (Commitment of Traders) Bericht darauf hin, dass große Spekulanten Short-Positionen im Gold-Futures-Markt eingenommen hatten. Nach dem Konflikt wurden diese Short-Positionen innerhalb von nur zwei Wochen größtenteils geschlossen, und es gab einen moderaten Anstieg der Long-Positionen. Es ist eine Herausforderung zu bewerten, wie viel Risikoaufschlag in den Goldpreis eingepreist wurde. Aufgrund der Unsicherheit der aktuellen Situation werden kurzfristige Spekulanten wahrscheinlich vorsichtig bleiben und vorerst vom Shorten von Gold absehen, bis die Lage klarer wird.

Netto-Holdings großer Spekulanten aus dem COT-Bericht der Commodity Futures Trading Commission (CFTC)

Gold als sichere Hafenware

Gold wird oft als sicherer Hafen betrachtet; laut dem am 10. März 2022 veröffentlichten ABN Amro-Bericht ist die Zuverlässigkeit des Status als sicherer Hafen jedoch inkonsistent. Manchmal verhält es sich wie eine sichere Investition und manchmal zeigt es die Eigenschaften eines Risiko-Vermögenswerts.

Rückblickend auf historische Ereignisse wie den Terroranschlag vom 11. September 2001, den Krimkrieg 2014 und den Russland-Ukraine-Konflikt 2022 verzeichnete der Goldmarkt bemerkenswerte Anstiege von 6,5 %, 11 % und 11 %. Derzeit hat der Konflikt zwischen Israel und Hamas einen fortgeschrittenen Stand erreicht, wobei Israel noch keine Bodentruppen eingesetzt hat. Darüber hinaus hat der Goldmarkt bereits einen Anstieg von 7,5 % erlebt, sollte sich das Engagement anderer Nationen in diesem Konflikt ausweiten. Im Falle einer weiteren Eskalation bleibt die Möglichkeit, dass Gold zusätzliche Anstiege erlebt, durchaus bestehen.

Die Frage ist: Haben die Nachfragedynamiken eine herausragende Rolle bei der Bestimmung der Richtung des Goldmarktes gespielt?

Das Angebot an Gold bleibt relativ stabil, mit einem konstanten vierteljährlichen Bereich von etwa 1.100 bis 1.250 Tonnen. Was den Goldpreis hauptsächlich beeinflusst, ist die Nachfrageseite, insbesondere die Investitionsnachfrage.

Gold-ETFs spielen eine entscheidende Rolle bei der Aufrechterhaltung des Gleichgewichts von Angebot und Nachfrage für Gold. Wenn es zu Abflüssen von Mitteln aus den ETFs kommt, führt dies oft zu einem Rückgang des Goldpreises.

Ein Blick auf das obige Diagramm zeigt, dass Gold während Perioden von ETF-Zuflüssen eine stärkere Leistung zeigt. Obwohl Berichte über Goldkäufe von Institutionen wie der chinesischen Zentralbank, der türkischen Zentralbank und Einzelpersonen in China in diesem Jahr vernommen wurden, gibt es seit dem 29. September immer noch einen Nettoabfluss aus dem ETF. Die Nachfrage in Asien war nicht ausreichend, um die Abflüsse aus dem Rest der Welt auszugleichen. Und Gold hat sich nicht sehr gut gemacht.

Welche Faktoren beeinflussen die Nachfrage nach Gold, insbesondere in Bezug auf Investitionen? Ist ihr Reiz als sicherer Hafen, als Schutz gegen Inflation oder der Einfluss der Geldpolitik, der die Nachfrage nach Gold antreibt?

• Sicherer Hafen
  Wie bereits erwähnt, zeigen die ABN-Amro-Berichte, dass die Eigenschaften von Gold als sicherer Hafen inkonsistent sind.

• Inflationsschutz

Basierend auf dem obigen Diagramm zeigte Gold während der Niedriginflationsperiode von 2000 bis 2006 eine schwache Korrelation mit dem US-CPI, mit einem Korrelationskoeffizienten von -0,055. Ähnlich zeigte Gold von 2007 bis 2023 keine starke Korrelation mit der Inflation, mit einem Korrelationskoeffizienten von 0,36.

Wenn wir beispielsweise den Höchstpreis für Gold von 2020, der 2.075 USD betrug, und die Inflationsrate von 2 % im Jahr 2023 vergleichen, bleibt der Höchstpreis von Gold bei 2.075 USD, während die Inflation auf über 7 % gestiegen ist. Wenn Gold eine effektive Absicherung gegen Inflation wäre, würden wir erwarten, dass sein Wert den Höchststand von 2020 überstiegen hat.

• Geldpolitik
  

Das obige Diagramm zeigt die Verbindung zwischen Gold und der US-Drei-Monatsrendite, wobei ein historisches Muster zu erkennen ist, bei dem Gold an Wert gewinnt, wenn die Renditen sinken, insbesondere seit 2006.

Die Frage ist nun: Nähern wir uns einem Wendepunkt? Wird die Fed mit Zinsanhebungen fortfahren? Wenn das Marksentiment beginnt, die Möglichkeit einer Zinssenkung durch die Fed einzupreisen, könnte dies den Beginn eines Goldrausches signalisieren.

Laut dem Modell der Atlanta Fed wird erwartet, dass die Drei-Monatsrendite zu sinken beginnt, mit der frühesten Prognose im Januar 2024 und spätestens im Juni 2024.

Obwohl der Vergleich zwischen Gold und JPY sowie Gold und GBP historische Höchststände erreicht hat, garantiert dies nicht, dass Gold einen neuen Rekordkurs gegenüber dem USD festlegen wird. Es deutet jedoch darauf hin, dass Gold wahrscheinlich weiterhin stärker wird, wenn man es gegen andere Währungen misst.

Zu bestimmten Gelegenheiten sind sowohl der USD als auch Gold gleichzeitig gestiegen, wie im unteren Diagramm dargestellt, das XAU/USD gegen USD/EUR zeigt. Der schattierte Bereich zeigt Perioden, in denen sowohl der USD als auch Gold gleichzeitig an Wert gewonnen haben.

Technische Analyse

Chartmuster: Im langfristigen Golddiagramm bildet sich ein Cup-and-Handle-Muster, wobei die linke Seite der Tasse 2011 geformt wurde. Gold scheint sich derzeit im Prozess zu befinden, den Henkel zu bilden. Wenn es Gold gelingt, die Widerstandsmarke bei 2.080 zu überschreiten, können wir mit einer weiteren Rallye rechnen. Es ist wichtig zu beachten, dass Unterstützung um 1.800 erwartet wird.

US-Banken

Reuters und The Daily HODL: JPMorgan Chase CEO Jamie Dimon verkauft erstmals seit 18 Jahren Aktien für finanzielle Diversifizierung und Steuerplanung.

In der Zwischenzeit erlebten die Einlagen der US-Kommerzbanken in drei Wochen einen Rückgang von 100 Milliarden USD, so die Economic Data (FRED) der Federal Reserve.

UK-Wirtschaft

The Guardian: Die Bank von England, die die Trends auf dem Arbeitsmarkt genau beobachtet, sieht jetzt Anzeichen einer Abkühlung.

Der Ökonom George Buckley hebt besorgniserregende Indikatoren hervor: sinkendes Verbrauchervertrauen, Rückgang der Einzelhandelsumsätze, Rückgang der Bauproduktion (insbesondere im Wohnungsbau) und Kontraktion im verarbeitenden Gewerbe.

Das Monetary Policy Committee (MPC) wird wahrscheinlich diese Faktoren berücksichtigen. Buckley schlägt vor, dass eine Entscheidung des MPC, die aktuelle Politik beizubehalten, unmittelbar bevorsteht.

Europas Geldpolitik

Reuters: Jüngste Daten zeigen, dass die Europäische Zentralbank (EZB) die Zinssätze im Dezember wahrscheinlich nicht erhöhen wird, es sei denn, es gibt signifikante Überraschungen, kommentierte Simkus. 

Die EZB-Politiker Gediminas Simkus und Peter Kazimir, die beide für eine straffere Politik plädieren, betonen, dass nicht erwartet wird, dass die EZB die Zinsen in der ersten Hälfte des folgenden Jahres senkt. 

Aktienmarkt 

Reuters: Marko Kolanovic von JP Morgan ist besorgt über das Konsens-Wachstum der Unternehmensergebnisse angesichts wirtschaftlicher Herausforderungen. In der Zwischenzeit behält Mike Wilson von Morgan Stanley ein Jahresziel von 3.900 für den S&P 500 bei und verweist auf eine einzigartige Marktsituation.

Zinskurvenkontrolle

CNBC: Die BOJ bleibt bei einem kurzfristigen Leitzins von -0,1%, trotz 18 Monaten, in denen die Kerninflation über dem Ziel von 2% lag. Zielrenditen für 10-jährige japanische Staatsanleihen bleiben bei 0%, mit einer Obergrenze von 1% als Referenz.

Die BOJ nennt 'extrem hohe Unsicherheiten' in den nationalen und globalen Volkswirtschaften und Finanzmärkten, was zu einer erhöhten Flexibilität in der YCC-Politik führt. 

Goldnachfrage

Gold.org: Die Goldnachfrage im dritten Quartal (ohne OTC) übertraf den fünfjährigen Durchschnitt um 8%, war jedoch im Vergleich zum Vorjahr um 6% schwächer bei 1.147t.

Der Nettoankauf von Zentralbanken bei 337t markierte das dritthestärkste Quartal in den Daten des Goldrates.  Globale Gold-ETFs verzeichneten im dritten Quartal einen geringeren Abfluss von 139t im Vergleich zum dritten Quartal 2022 (-244t).

Yen-Intervention

Reuters: Japans oberster Währungsdiplomat, Masato Kanda, erklärte, die Behörden seien bereit, 'einseitige, starke' Yen-Bewegungen anzugehen. Dies geschieht, während die Währung unter ein entscheidendes Niveau fällt, was die Warnung vor Spekulanten betont.

Bundespolitik

Federal Reserve: Fed-Vorsitzender Powell kündigte die Entscheidung an, den Zielbereich für die federal funds rate bei 5,25% bis 5,5% zu belassen und die Bestände an Wertpapieren weiter zu reduzieren.

Die signifikante Zinserhöhung und die Reduzierung der Bestände um über 1 Billion USD seit dem letzten Jahr haben einen restriktiven Einfluss auf die wirtschaftliche Aktivität und die Inflation. 

Apple-Ergebnisse

CNBC und Skynews: Apple meldete einen Nettogewinn von 23 Milliarden USD bei einem Umsatz von 89,5 Milliarden USD für das Quartal, das am 30. September endete. Dies stellt den Rückgang im vierten Quartal dar.

Während die Umsätze im Vergleich zum Vorjahr um 1% sanken, führten Wechselkursänderungen zu einem Rückgang der Umsätze um 2%. Der Nettogewinn betrug 22,96 Milliarden USD (1,46 USD/Aktie) im Vergleich zu 20,72 Milliarden USD (1,29 USD/Aktie) im Vorjahr. Das iPhone 15 übertraf das iPhone 14, aber die Geschäfte mit Mac und iPad sanken im Quartal.

Bank von England

CNBC, The Guardian und die BOE: Die Bank von England belässt ihren Leitzins bei 5,25%, was mit der Fed und der Europäischen Zentralbank übereinstimmt, die ihre Schlüsselsätze stabil halten.

Die BOE sieht bis zum dritten Quartal des folgenden Jahres keine Zinssenkungen vor und priorisiert eine verlängerte restriktive Haltung. Das BIP des Vereinigten Königreichs blieb im dritten Quartal 2023 wahrscheinlich stabil, unter den früheren Prognosen. Die Inflation, gemessen am zwölfmonatigen CPI, betrug im September und im dritten Quartal 2023 6,7%.

Rohstoffpreise bewegen sich hauptsächlich aufgrund realer Angebot- und Nachfragefaktoren wie Wetter, Geopolitik, Lagerbestände, Energiekosten, Währungsschwankungen, politische Veränderungen und technologische Neuerungen. Sie reagieren außerdem auf spekulative Kräfte wie Stimmung, Liquidität, Positionierung und technische Muster. Wer versteht, wie diese Faktoren zusammenwirken, kann die passenden Instrumente wählen: CFDs oder Optionen sowie die geeignetste Deriv-Plattform, um seine Markteinschätzung effektiv umzusetzen.

Schnelle Zusammenfassung

• Fundamentaldaten geben die Richtung vor, Spekulation verstärkt die Bewegungen.
• Die Betrachtung nach Struktur-, Saison- und Schockregime hilft, Marktbedingungen zu erkennen.
• CFDs eignen sich für flexible Positionen; Optionen für klar definierte Risiken und zeitlich begrenzte Ansichten.
• Aktuelle Entwicklungen wie das Hoch bei Gold, der Preissprung bei Kakao, das OPEC+-Manöver und Störungen im Schiffsverkehr prägen weiterhin die Marktlage.
• Eine zweiminütige Pre-Trade-Checkliste sorgt für Disziplin.

Wie beeinflussen Marktkräfte die Rohstoffpreise?

Rohstoffcharts zeigen ein ständiges Tauziehen zwischen Fundamentaldaten und Spekulation. Fundamentaldaten bestimmen die Trendrichtung, während spekulative Ströme oft das Tempo der Preisbewegungen vorgeben. Ein starker langfristiger Angebotsmangel kann einen Markt über Monate nach oben treiben, doch eine einzige unerwartete Schlagzeile kann dennoch zu scharfen Intraday-Umkehrungen führen.

Rohstoffmärkte reagieren auch stark darauf, wie schnell neue Informationen verbreitet werden. In schnelllebigen Situationen – wie Energieausfällen, Ernteberichten oder überraschenden Makro-Ankündigungen – können Preise vorübergehend ihren fundamentalen Wert überschießen, während Trader ihre Positionen anpassen. Dies kann kurzfristige Schwankungen erzeugen, denen Trader mit Vorsicht begegnen sollten. Auf Deriv hilft die Möglichkeit, Positionsgrößen zu reduzieren, schrittweise einzusteigen oder auf Optionen mit definiertem Risiko zu wechseln, das Exposure gezielter zu steuern.

Shivank Shankar, Marketing Paid Acquisition Specialist bei Deriv, ergänzt:

„Bei Rohstoffen kommt die langfristige Richtung von den Fundamentaldaten, aber kurzfristige Bewegungen entstehen durch Überraschungen.“

Zusätzlich können sich Korrelationen zwischen Rohstoffen und anderen Anlageklassen unerwartet verschieben. So können sich Industriemetalle in Zeiten politischer Unsicherheit von Aktienmärkten abkoppeln, während Energiemärkte stärker auf Störungen im Schiffsverkehr oder wetterbedingte Ereignisse reagieren. Wer diese sich verändernden Zusammenhänge versteht, kann veraltete Annahmen vermeiden und bleibt flexibel in seiner Strategie.

Was treibt Angebot und Nachfrage bei Rohstoffen?

Angebot, Nachfrage und Lagerbestände bilden den Kern der Rohstoffpreisbildung. Übersteigt die Nachfrage das Angebot, sinken die Lagerbestände und kurzfristige Preise steigen oft schneller als spätere (Backwardation); übersteigt das Angebot die Nachfrage, steigen die Lagerbestände und Terminpreise liegen meist über dem Kassapreis (Contango).

Wetter und Klima: Wetter ist einer der größten kurzfristigen Markttreiber. Dürren, Hitzewellen, Überschwemmungen und Stürme beeinflussen Ernteerträge und Energiebedarf. Hält ungewöhnliches Wetter an, kann daraus ein struktureller Trend werden.

Geopolitik und Logistik: Schifffahrtsrouten sind zentrale Adern für Rohstoffströme. Störungen wie im Roten Meer oder Panamakanal erhöhen Transportkosten, verzögern Lieferungen und verknappen das regionale Angebot. Diese Effekte spiegeln sich in Terminstrukturen und Kassapreis-Spreads wider.

Makro- und USD-Effekte: Da Rohstoffe überwiegend in USD notiert sind, belastet ein starker Dollar die Preise für Käufer außerhalb des Dollarraums. Gleichzeitig verändern Wachstumserwartungen, Inflations- und Zinsausblick die Nachfrage nach Industriemetallen und Transportkraftstoffen. Auf Deriv ermöglichen CFDs Tradern, Positionen dynamisch anzupassen, wenn Makrodaten plötzliche Stimmungswechsel auslösen.

Politik und Technologie: Regulierungen, Zölle, Emissionsvorschriften und Innovationen in der Förderung verschieben die Kostenstrukturen. Für Metall- und Energiemärkte können technologische Fortschritte wie verbesserte Bohrmethoden oder Raffinerieprozesse die Produktionskosten senken und die globale Wettbewerbsfähigkeit verändern.

Tabelle – Regime-Betrachtung für den Rohstoffhandel

Über diese Kerntreiber hinaus prägen auch langfristige Investitionszyklen das Angebot. Viele Rohstoffe, insbesondere Metalle und Energie, erfordern jahrelange Investitionen, bevor sich die Produktionskapazität spürbar verändert. Wenn Investitionen ausbleiben – etwa wegen niedriger Preise, strengerer Finanzierung oder regulatorischer Hürden – kann das künftige Angebot selbst dann knapp werden, wenn die aktuellen Lagerbestände stabil erscheinen. Dieses Missverhältnis führt oft zu strukturellen Preisanstiegen.

Auf der Nachfrageseite verändern sich Konsummuster mit der Modernisierung der Industrie. Elektrofahrzeuge, erneuerbare Energien und Rechenzentren steigern die Nachfrage nach Kupfer, Lithium und anderen Spezialrohstoffen. Trader, die diese Übergänge früh erkennen, entwickeln oft stärkere Trendthesen.

Wie können Trader Marktregime für Rohstoffstrategien nutzen?

• Strukturelles Regime: Mehrquartalsthemen, getrieben von langfristigen Ungleichgewichten zwischen Angebot und Nachfrage oder politischen Veränderungen. Beispielsweise steigt die Nachfrage nach Kupfer und anderen Metallen durch Elektrifizierung und erneuerbare Infrastruktur weiter an.
• Saisonales Regime: Kalendermuster wie Aussaat- und Erntezeiten, Heiz- und Kühlperioden sowie vorhersehbare Nachfrageschwankungen. Klimamuster wie El Niño führen oft zu saisonalen Ungleichgewichten.
• Schockregime: Einmalige Auslöser wie Sanktionen, unerwartete Angebotsausfälle oder Wetterereignisse. Der Preissprung bei Kakao, ausgelöst durch Produktionsausfälle, ist ein aktuelles Beispiel für einen Schock, der sich zu einer neuen strukturellen Basis entwickelt hat.

Deriv Trading Education Lead erläutert:

„Die richtige Regime-Erkennung ist oft wichtiger als der perfekte Einstieg.“

Diese Regime leiten die Wahl von Haltedauer, Risikobudget und die Eignung von CFDs gegenüber Optionen.

Für eine erfolgreiche Anwendung des Regime-Frameworks ist Konsistenz entscheidend. Viele Trader klassifizieren Märkte falsch, weil sie sich zu sehr auf kurzfristige Kerzen statt auf die zugrunde liegenden Treiber konzentrieren. Ein struktureller Markt mit langsamen Rücksetzern kann auf niedrigen Zeitebenen wie eine Seitwärtsphase wirken, während ein Schockregime bei zu enger Betrachtung wie ein nachhaltiger Trend erscheint. 

Ein einfaches Regime-Log – strukturell, saisonal oder Schock – hilft, Überreaktionen auf Marktrauschen zu vermeiden. Die Charting-Tools von Deriv auf Deriv MT5, Deriv cTrader und Deriv Trader machen es einfach, Zeitrahmen zu vergleichen und zu prüfen, ob das aktuelle Verhalten zum gewählten Regime passt.

Wie kann ich Rohstoffe auf Deriv mit CFDs und Optionen handeln?

CFDs (Deriv MT5 und Deriv cTrader): Flexible Werkzeuge, mit denen Trader Positionen skalieren, Größe anpassen oder Stops dem Trendverlauf nachziehen können. Sie eignen sich besonders für strukturelle oder saisonale Märkte, in denen sich Trends allmählich entwickeln.

Optionen (Deriv Trader und SmartTrader): Konzipiert für Ergebnisse mit definiertem Risiko. Besonders nützlich in Schockregimen oder wenn Trader kurzfristige, zeitlich begrenzte Ansichten umsetzen möchten.

Syed Mustafa Imam, Data Engineering Specialist bei Deriv, erklärt:

„Strukturen mit definiertem Risiko können Anfängern helfen, ihren maximal möglichen Verlust im Voraus zu verstehen, auch wenn das Trading weiterhin erhebliche Risiken birgt.“

Faustregel: Manche Trader bevorzugen Optionen, wenn sie den potenziellen Verlust auf den Einsatz begrenzen und den Trade für eine festgelegte Dauer laufen lassen möchten, während CFDs für diejenigen geeignet sind, die mehr Flexibilität bei der Positionsanpassung wünschen.

Wann sollte ich CFDs oder Optionen im Rohstoffhandel nutzen?

• CFDs: Geeignet, wenn Trader Flexibilität im Verlauf wünschen. Sie ermöglichen Teilverkäufe, Trailing Stops und Anpassungen während volatiler Sitzungen.
• Optionen: Der Einsatz definiert den maximalen Verlust und macht sie passend für ereignisreiche Phasen oder Märkte mit starken Umkehrungen. Rise/Fall- und Touch/No Touch-Kontrakte helfen, richtungs- oder niveauabhängige Ideen umzusetzen.

Wie leiten Marktregime Rohstoffhandelsstrategien?

Marktregime bestimmen, ob ein Trader Trendfolge, niveauabhängige Optionen oder Range-Strategien priorisieren sollte.

• Strukturell: Trendfolge mit CFDs, Stops an die Volatilität angepasst.
• Saisonal: Gemischter Ansatz – CFDs für Trends und Optionen für spezifische saisonale Niveaus.
• Schock: Optionen mit definiertem Risiko für abrupte Bewegungen.

Welche Deriv-Beispiele zeigen diese Strategien in der Praxis?

• Beispiel 1: Deriv Trader Trendfolge

Einige Trader nutzen Deriv Trader, um zeitlich begrenzte Markteinschätzungen mit vordefinierten Parametern umzusetzen, ohne die Position ständig überwachen zu müssen.

• Beispiel 2: Deriv Trader Kurzfrist-Entscheidungen

Kurzfristige Trades werden manchmal genutzt, um das Übersetzen einer Markteinschätzung in eine klare, zeitlich begrenzte Entscheidung zu üben, wobei der Einsatz begrenzt bleibt.

• Beispiel 3: Deriv MT5 Event-Hedge

Andere Trader bevorzugen Plattformen wie Deriv MT5 oder Deriv cTrader, wenn sie eine Position aktiv überwachen und das Exposure bei neuen Informationen anpassen möchten.

• Beispiel 4: Deriv Bot Disziplin

Automatisierungstools können genutzt werden, um vordefinierte Bedingungen konsequent anzuwenden, was Disziplin fördert und spontane Entscheidungsänderungen reduziert.

Diese Beispiele zeigen, wie Trader aus allgemeinen Konzepten regelbasierte Handlungen ableiten können. Konsistenz ist wichtiger als Komplexität. Ein Anfänger benötigt kein kompliziertes System, sondern einen Prozess, der ohne emotionale Einflüsse wiederholt werden kann. Beispielsweise kann sich ein Trader verpflichten, nur während liquider Sitzungen zu handeln oder fünf Minuten vor geplanten Wirtschaftsdaten keine Einstiege zu tätigen.

Die Plattformen von Deriv unterstützen diese Gewohnheiten mit Funktionen wie Handelslimits, vordefinierten Stop-Loss-Stufen und automatisierten Workflows in Deriv Bot. Durch einen strukturierten Ansatz und moderate Positionsgrößen können Trader beobachten, wie sich verschiedene Märkte verhalten und gleichzeitig ihr Risiko steuern – Verluste sind jedoch jederzeit möglich.

Wie beeinflussen aktuelle Rohstoffentwicklungen die Handelsstrategien?

• Gold: Safe-Haven-Ströme und sich verändernde Zinserwartungen sorgen für eine strukturelle Nachfrage.
• Kakao: Angebotsengpässe stützen weiterhin das hohe Preisniveau.
• Öl: Allmähliche Anpassungen der OPEC+-Fördermengen können weiterhin ereignisgetriebene Volatilität erzeugen.
• Schifffahrt: Störungen globaler Routen halten die Frachtkosten hoch und beeinflussen Energie- und Agrarlieferzeiten.

Wie können Trader eine Markteinschätzung in einen Deriv-Trade umsetzen?

1. Das aktuelle Regime identifizieren.
2. Das passende Instrument wählen (CFDs oder Optionen).
3. Die These mit niveau-, drift- oder rangebasierten Strukturen umsetzen.
4. Risikoparameter und Positionsgröße festlegen.
5. Sicherstellen, dass keine kurzfristigen Ereignisse der Idee widersprechen.

Aisha Rahman, Senior Market Strategy bei Deriv, erklärt:

„Ein klarer Invalidation-Point unterscheidet eine These von einer Vermutung.“

Welche Pre-Trade-Checkliste sollte ich befolgen?

• Das Regime definieren.
• Den Invalidation-Fakt benennen.
• Zwischen zeitlich festgelegtem oder flexiblem Management wählen.
• Stop oder maximalen Verlust festlegen.
• Relevante Wirtschaftsdaten oder logistische Probleme notieren.

Wie kann ich das Trading mit Rohstoffen sicher auf einem Deriv-Demokonto üben?

Starten Sie mit einem Markt: Gold, Öl oder Volatilitätsindizes. Üben Sie, indem Sie das Regime anwenden, klare Invalidation-Levels setzen und die Ergebnisse verfolgen. Das Deriv-Demokonto spiegelt die Live-Marktbedingungen wider und ermöglicht es Tradern, Strategien zu testen, ohne echtes Geld einzusetzen.

Wenn Sie Ihre letzten fünf Trades klar zusammenfassen können, fühlen Sie sich möglicherweise besser vorbereitet, mit echtem Geld zu handeln – vorausgesetzt, Sie verstehen die damit verbundenen Risiken.

Haben Sie sich jemals gefragt, was die Preise für Rohstoffe wie Gold und Öl steigen und fallen lässt? Die Antwort liegt in einem faszinierenden Zusammenspiel von spekulativen Faktoren, die die unvorhersehbare Landschaft der Rohstoffmarktpreise gestalten. Diese sind nicht direkt mit dem zugrundeliegenden Wert eines Rohstoffs verbunden, können jedoch dennoch einen großen Einfluss auf seinen Preis haben. 

Von der Psychologie der Investoren bis hin zu den Auswirkungen von Hedgefonds werfen wir einen Blick auf einige der Gründe hinter den Schwankungen der Rohstoffpreise.

Investorenstimmung

Der Handel mit Rohstoffen wird stark von der Stimmung der Investoren und Händler beeinflusst. Positive Nachrichten oder Marktoptimismus können spekulatives Kaufen vorantreiben und die Preise in die Höhe treiben. 

Die Volatilität von Gold und die Investorenstimmung haben eine komplexe Beziehung. Ein Anstieg des Handelsvolumens von Gold-Call-Optionen, insbesondere solcher mit Strike-Preisen über dem aktuellen Marktpreis (out-of-the-money Calls), kann beispielsweise auf eine bullische Stimmung hinweisen. 

Umgekehrt kann eine negative Stimmung Verkäufe und Preisrückgänge auslösen, die Ihre Handelsstrategie für Gold beeinflussen.

Hedgefonds und Spekulanten

Große institutionelle Investoren, wie Hedgefonds und Rohstoffhandelsberater (CTAs), können einen erheblichen Einfluss auf die Volatilität der Rohstoffpreise haben. Ihre Handelsstrategien und Positionen können die Preisbewegungen verstärken.

Marktliquidität

Das Niveau der Handelsaktivität und die Marktliquidität können die Preisstabilität beeinflussen. Schlecht gehandelte Rohstoffe mit weniger Marktteilnehmern können aufgrund großer Trades möglicherweise stärkeren Preisbewegungen ausgesetzt sein.

Technische Analyse

Viele Händler verwenden technische Analysen, die das Studium historischer Preischarts und Muster umfasst, um Handelsentscheidungen zu treffen. Technische Faktoren, wie gleitende Durchschnitte und Unterstützungs-/Widerstandsniveaus, können Handelsstrategien beeinflussen.

Optionen und Terminkontrakte

Der Rohstoffmarkt verlässt sich stark auf Derivede wie Optionen. Der Handel mit diesen Finanzinstrumenten kann die Spotpreise von Rohstoffen beeinflussen. Die Beziehung zwischen Spotpreisen und zukünftigen Preisen für einen Rohstoff kann dann durch 2 Begriffe beschrieben werden — Backwardation und Contango. Wir werden diese Begriffe in einem anderen Blog näher untersuchen.

Spekulative Blasen

Die Rohstoffmärkte können spekulative Blasen erleben, bei denen die Preise aufgrund übermäßigen Kaufs weit über ihren inneren Werten steigen. Diese Blasen platzen oft, was zu scharfen Preisregressionen führt. Rohstoffoptionen, wie die für Öl, Gas, Metalle usw., sind spekulative Instrumente, und Investoren können mehr Geld verlieren, als sie investieren.

Letztendlich können die Faktoren, die die Rohstoffpreise beeinflussen, variieren. Spekulative Faktoren, einschließlich der Investorenstimmung, Marktliquidität und Handelsstrategien, können diese Preisbewegungen verstärken oder dämpfen. Erfolgreiche Rohstoffhändler und -investoren analysieren und navigieren sorgfältig durch diese Faktoren, um informierte Entscheidungen in diesem sich ständig weiterentwickelnden Markt zu treffen.

Auf Deriv können Sie Rohstoffe auf einer Vielzahl von Handelsplattformen handeln, von denen jede ihre eigenen einzigartigen Vorteile hat — Deriv MT5 und Deriv X für CFDs, sowie Deriv Trader, Deriv Bot und SmartTrader für digitale Optionen.

Registrieren Sie sich für ein kostenloses Demokonto, um den Rohstoffmarkt zu erkunden. Es ist mit 10.000 USD virtueller Währung vorinstalliert, damit Sie den Handel mit Rohstoffen online risikofrei üben können.

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Japanische Wirtschaft

Investors Chronicle & Bloomberg: Das Ergebnis der 20-jährigen Anleiheauktion Japans signalisiert schwache inländische Nachfrage von Banken und Versicherungen. Die Bank von Japan ist im Gegensatz zu anderen Zentralbanken besorgt über das Unterschreiten ihres Inflationsziels von 2%, da die Inflation derzeit bei etwa 3% liegt.

Dies könnte Bedenken hinsichtlich der hohen Staatsverschuldung Japans aufwerfen und Auswirkungen auf Versicherungsunternehmen und Pensionsfonds haben. Infolgedessen könnte die BoJ in Betracht ziehen, ihre Toleranzspanne zu erweitern, wenn die Renditen erneut die Obergrenze erreichen. Analysten von Societe Generale schlagen vor, dass die Obergrenze im Januar 2024 auf 1,5% steigen könnte.

Europäische Zentralbank

BNP Paribas: Der Zyklus der Zinserhöhungen könnte sich seinem Ende nähern. Eine sich abschwächende wirtschaftliche Aktivität und eine niedrigere erwartete Inflation bis Ende des Jahres könnten die Fed, wie die Europäische Zentralbank und die Bank von England, dazu bringen, die Zinserhöhungen auszusetzen.

Allerdings bleibt eine weitere Straffung möglich. Anstelle sofortiger Senkungen wird erwartet, dass die Leitzinsen bis Mitte 2024 auf erhöhtem Niveau bleiben, um die Inflation zu bekämpfen. BNP Paribas prognostiziert keine Änderungen der Leitzinsen für die Fed, die EZB und die BoE vor Mitte 2024, was möglicherweise den Beginn von Zinssenkungen markieren könnte. Im Gegensatz dazu wird die Bank von Japan im April 2024 eine geldpolitische Straffung einleiten.

Hedgefonds und Rohstoffe

Kitco: Hedgefonds erleben einen signifikanten Wandel im Goldmarkt, wie aus dem neuesten Bericht der CFTC für die Woche zum 17. Oktober hervorgeht.

Geldverwalter haben ihre spekulativen Long-Positionen in Comex-Gold-Futures um 10.774 Kontrakte auf 104.708 erhöht, während sich die Short-Positionen um 31.096 Kontrakte auf 89.605 verringerten. 

Nach zwei Wochen mit einer Netto-Short-Position haben sich die spekulativen Positionen positiv entwickelt, mit einer Netto-Long-Position von 15.103 Kontrakten. Analysten von Société Générale bemerkten dies als den zweitgrößten Short-Covering-Schritt im Goldmarkt seit 2006.

Quantitative Straffung

CNBC und Fortune: Bill Ackman, Gründer von Pershing Square, kündigte seine Entscheidung an, seine Wette gegen langfristige Treasuries abzusichern. Er nannte zunehmende geopolitische Risiken als Grund für diesen Schritt.

Er ist besorgt, dass die derzeitigen Risikoniveaus der Welt es unklug machen, Short-Positionen in langfristigen Anleihen zu den bestehenden Zinssätzen aufrechtzuerhalten. Der Vorsitzende der Federal Reserve, Jerome Powell, deutete an, dass steigende langfristige Treasury-Renditen es der Zentralbank ermöglichen könnten, ihre Reihe von Zinserhöhungen zu pausieren.

Allerdings warnen Experten von Wall Street, dass quantitative Straffung (QT) komplex und schwer vorherzusagen ist, mit potenziellen Risiken für die Wirtschaft.

Zinssätze

Sweden Postsen: Die Zinserklärung der EZB wird an diesem Donnerstag erfolgen. Laut einem Bericht von Bloomberg hatte die Präsidentin der Europäischen Zentralbank, Christine Lagarde, eine Telefonkonferenz mit der Europäischen Kommission, dem EU-Vorsitz und der Eurogruppe.

Sie erwartet eine Stagnation in den kommenden Quartalen, mit der Möglichkeit, dass sich diese verschlechtert. Lagarde stellt fest, dass die Beschäftigung widerstandsfähig ist, aber auch Anzeichen einer Verlangsamung zeigt.

Britische Arbeitslosigkeit

The Guardian: Es wird erwartet, dass die Bank von England die Zinssätze zum zweiten Mal bei 5,25% belässt, da der britische Arbeitsmarkt Anzeichen einer Verlangsamung zeigt.

Jüngste Zahlen zeigen einen Anstieg der Arbeitslosenquote auf 4,2%, von 4% im vorherigen Quartal. Hersteller berichten von einem sinkenden Sentiment, rückläufiger Produktion und zunehmender Vorsicht in einer CBI-Umfrage.

Analysten erwarten, dass der geldpolitische Ausschuss der Bank die Zinssätze aufrechterhält, angesichts der Schwäche auf dem Arbeitsmarkt. #BankOfEngland #Zinssätze #UKWirtschaft

Elektrofahrzeuge 

Forbes: Steigende Versicherungskosten und ablaufende Subventionen stellen Herausforderungen für den europäischen Elektrofahrzeugmarkt dar. Britische Medien berichten über steigende Prämien; ein Tesla Model Y-Besitzer sah sich mit einer schockierenden Jahresversicherungsrechnung von 5.000 £ (6.000 $) konfrontiert, gegenüber 1.000 £ (1.200 $) im Vorjahr.

In den USA haben die Verkäufe von Elektrofahrzeugen nachgelassen und dauern im August 2023 doppelt so lange wie im Januar. Trotz der Preissenkungen von Tesla sind die Preise für Elektrofahrzeuge im Jahresvergleich um 22% gesunken. Die Versicherung für neue Energiefahrzeuge ist oft 20% höher als für traditionelle Autos aufgrund höherer Schadensquoten.

Kanadische Wirtschaft

Bank of Canada: Die Bank of Canada hat beschlossen, ihren Zinssatz bei 5% beizubehalten und setzt ihre Strategie der quantitativen Straffung fort. Die Bank prognostiziert ein globales BIP-Wachstum von 2,9% in diesem Jahr und 2,3% im Jahr 2024. Die Unternehmensinvestitionen stehen aufgrund nachlassender Nachfrage und steigender Kreditkosten vor Herausforderungen. Inzwischen hat das wachsende Bevölkerungswachstum in Kanada Auswirkungen auf die Arbeitsmärkte und die Wohnungsnachfrage.

Yen-Volatilität 

Reuters: Der japanische Finanzminister Shunichi Suzuki bekräftigt Japans Engagement, Forexmarktschwankungen schnell zu bekämpfen. Angesichts der Abschwächung des Yen gegenüber den USA auf über 150. Der Dollar, Suzuki betont die Notwendigkeit stabiler Währungsbewegungen basierend auf fundamentalen Faktoren und warnte vor übermäßiger Volatilität.

Das japanische Gesetz gewährt der Regierung die Kontrolle über die Währungspolitik, wobei das Finanzministerium Entscheidungen über Interventionen trifft.

Europäische Zinserhöhungen

The Guardian: Die EZB hat ihre wichtigen Leitzinsen stabil gehalten, was von 10 vorherigen Zinserhöhungen abweicht, die darauf abzielen, die steigenden Lebenshaltungskosten zu bekämpfen.

Trotz einer Inflation, die über dem Ziel von 2% liegt, wachsen die Bedenken über die potenziellen Auswirkungen der Zinserhöhungen auf die europäischen Volkswirtschaften, insbesondere in Deutschland, wo die Probleme in der Industrie im Oktober zu einem vierten Monat in Folge zu einem Rückgang der Geschäftstätigkeit führten.

Christine Lagarde, Präsidentin der EZB, erwartet anhaltende wirtschaftliche Schwäche. Die Inflation im Euroraum fiel im September auf 4,3%, von 5,2% im August, verglichen mit 9,9% vor einem Jahr.

Dieser Artikel wurde ursprünglich am 24. Oktober 2023 veröffentlicht und am 27. Mai 2024 aktualisiert.

Die Martingale-Strategie besteht darin, Ihren Einsatz nach jedem Verlust zu erhöhen, um frühere Verluste mit einem einzigen erfolgreichen Trade auszugleichen.

Dieser Artikel untersucht die Martingale-Strategie, die in Deriv Bot integriert ist, einen vielseitigen Handelsbot, der für den Handel mit Vermögenswerten wie Forex, Rohstoffen und Derived Indizes entwickelt wurde. Wir werden in die Kernparameter und Anwendungen der Strategie eintauchen und wichtige Erkenntnisse für Händler, die den Bot effektiv nutzen möchten, bereitstellen.

Wichtige Parameter

Dies sind die Handelsparameter, die im Deriv Bot mit der Martingale-Strategie verwendet werden.

Anfänglicher Einsatz: Der Betrag, den Sie zahlen, um in einen Trade einzugehen. Dies ist der Ausgangspunkt für alle Änderungen im Einsatz, abhängig von der Dynamik der verwendeten Strategie.

Multiplier: Der Multiplikator, der verwendet wird, um Ihren Einsatz zu erhöhen, wenn Sie einen Trade verlieren. Der Wert muss größer als 1 sein.

Gewinnschwelle: Der Bot wird das Trading einstellen, wenn Ihr Gesamtnettogewinn diesen Betrag überschreitet.

Verlustschwelle: Der Bot wird das Trading einstellen, wenn Ihr Gesamtverlust diesen Betrag überschreitet.

Maximaler Einsatz: Der maximale Betrag, den Sie zahlen werden, um in einen einzelnen Trade zu gehen. Der Einsatz für Ihren nächsten Trade wird auf den ursprünglichen Einsatz zurückgesetzt, wenn er diesen Wert überschreitet. Dies ist ein optionaler Risiko-Managementparameter.

Ein Beispiel für die Martingale-Strategie

1. Beginnen Sie mit dem anfänglichen Einsatz. Nehmen wir an, 1 USD.
2. Wählen Sie Ihren Martingale-Multiplikator aus. In diesem Beispiel beträgt er 2.
3. Wenn der erste Trade mit einem Verlust endet, wird der Deriv Bot automatisch Ihren Einsatz für den nächsten Trade auf 2 USD verdoppeln. Deriv Bot wird den Einsatz nach jedem Verlusttrade weiterhin verdoppeln.
4. Endet ein Trade mit einem Gewinn, wird der Einsatz für den nächsten Trade auf den ursprünglichen Einsatz von 1 USD zurückgesetzt.

Die Idee ist, dass erfolgreiche Trades frühere Verluste ausgleichen können. Es ist jedoch wichtig, vorsichtig zu sein, da das Risiko mit dieser Strategie schnell steigen kann. Mit Deriv Bot können Sie Ihr Risiko minimieren, indem Sie einen maximalen Einsatz festlegen. Dies ist eine optionale Funktion des Risikomanagements. Nehmen wir an, ein maximaler Einsatz von 3 USD. Wenn Ihr Einsatz für den nächsten Trade über 3 USD festgelegt ist, wird Ihr Einsatz auf den ursprünglichen Einsatz von 1 USD zurückgesetzt. Wenn Sie keinen maximalen Einsatz festgelegt haben, hätte er über 3 USD steigen können.

Gewinn- und Verlustschwellen

Mit Deriv Bot können Händler die Gewinn- und Verlustschwellen festlegen, um potenzielle Gewinne zu sichern und mögliche Verluste zu begrenzen. Das bedeutet, dass der Handelsbot automatisch stoppt, wenn entweder die Gewinn- oder Verlustschwelle erreicht wird. Dies ist eine Form des Risikomanagements, die potenziell die Renditen verbessern kann. Wenn zum Beispiel ein Händler die Gewinnschwelle auf 100 USD festlegt und die Strategie 100 USD Gewinn aus allen Trades überschreitet, wird der Bot das Trading einstellen.

Die Martingale-Formel

Wenn Sie kurz davor stehen, mit dem Handel zu beginnen, und noch keinen maximalen Einsatz als Teil Ihrer Risikomanagementstrategie festgelegt haben, können Sie bestimmen, wie lange Ihr Geld reicht, indem Sie die Martingale-Strategie anwenden. Verwenden Sie einfach diese Formel.

R = log(B/s) / log(m)

Wo:

R steht für die Anzahl der Runden, die ein Händler bei einer bestimmten Verlustschwelle dauerhaft handeln kann.

B ist die Verlustschwelle.

s ist der erste Einsatz.

m ist der Martingale-Multiplikator.

Wenn ein Trader zum Beispiel die Verlustschwelle (B) auf 1000 USD, den ersten Einsatz (s) auf 1 USD und den Martingale-Multiplikator (m) auf 2 festlegt, würde die Berechnung wie folgt aussehen:

R = log(1000/1) / log(2)

R ≈ 9,965

Das bedeutet, dass dieser Trader nach 10 aufeinanderfolgenden Verlusten 1023 USD verlieren würde, was die Verlustschwelle von 1000 USD überschreitet und den Bot stoppt.

Diese Formel ermöglicht es Ihnen, rückwärts zu rechnen, basierend auf Ihrem verfügbaren Kapital und Ihrer Risikotoleranz. Bestimmen Sie die Verlustschwelle und den ersten Einsatz, die automatisch die Anzahl der Runden berechnen, die Sie handeln können. Das gibt Ihnen einen Einblick in die Einsatzgrößen und Erwartungen.

Zusammenfassung

Die Martingale-Strategie im Handel kann erhebliche Gewinne bringen, birgt jedoch auch erhebliche Risiken. Mit Ihrer ausgewählten Strategie bietet Deriv Bot automatisierten Handel mit Risikomanagementmaßnahmen wie der Festlegung des ursprünglichen Einsatzes, der Einsatzhöhe, des maximalen Einsatzes, der Gewinn- und Verlustschwellen. Es ist wichtig, dass Händler ihre Risikotoleranz beurteilen, in einem Demokonto üben und die Strategie verstehen, bevor sie mit echtem Geld handeln.

Wenn Sie auf einer belebten Straße gehen, werden Sie sehen, wie Menschen nach Taxis winken, wenn sie eine Fahrt benötigen. Die Verkehrslichter wechseln von rot auf grün, damit die Fahrzeuge weiterfahren können. In der Handelswelt gibt es Signale, die Händler in ihren Handelsstrategien nutzen können. MT5-Signale sind eine Schlüsselmerkmal der MetaTrader 5 (MT5) Plattform und eine beliebte Wahl unter vielen Händlern.

In diesem Blogbeitrag werden wir erkunden:

• Was sind MT5-Signale
• Vorteile der Verwendung von MT5-Signalen
• Wie MT5-Signale funktionieren
• Risiken und Überlegungen
• Wie wähle ich einen MT5-Signalgeber aus

Was sind MT5-Signale?

MT5-Signale sind ein Dienst, der es Ihnen ermöglicht, Handelsgeschäfte von anderen Händlern zu kopieren, die als Signalgeber bekannt sind. Diese Signale werden von den Signalgebern (oder professionellen Händlern) generiert und können verwendet werden, um den Handel zu automatisieren oder um Ihre Handelsentscheidungen zu leiten.

Diese Signale sind für viele Finanzmärkte verfügbar, darunter Forex, Aktien und Rohstoffe. Wenn Sie neu im Handel sind, sind MT5-Signale eine großartige Möglichkeit, um zu lernen, wie man handelt und die Strategien anderer erfahrenerer Händler zu analysieren. Oder, wenn Sie erfahren sind, können Sie MT5-Signale nutzen, um Zeit und Mühe zu sparen. 

Auf Deriv ermöglichen die MT5-Signale das Kopieren von Trades erfahrenerer Händler in Ihr MT5-Konto. Wenn Sie sich bei einem Signal (auch als Anruf bekannt) anmelden, werden die Geschäfte des Anbieters in Ihr Deriv MT5-Konto kopiert.

Jetzt schauen wir uns die Vorteile der Verwendung von MT5-Signalen in Ihren Trades an.

Vorteile der Verwendung von MT5-Signalen

Hier sind 5 Vorteile des Abonnierens von MT5-Signalen auf Deriv:

1. ‍Zugang zu Expertentradern: Nutzen Sie die von erfahrenen Händlern entwickelten Strategien, indem Sie deren Trades kopieren. Dies kann für Personen hilfreich sein, die neu im Handel sind oder ihre Handelsstrategien durch das Folgen von Experten verbessern möchten.
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2. ‍Diversifizierung: Diversifizieren Sie Ihr Handelsportfolio, indem Sie sich bei mehreren Signalgebern mit verschiedenen Handelsstrategien anmelden. Dies kann helfen, das Risiko zu streuen und potenziell Ihre Handelsleistung zu verbessern.
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3. ‍Zeitersparnis: Sie können Zeit und Mühe sparen, indem Sie MT5-Signale abonnieren, anstatt eigene Marktanalysen durchzuführen. MT5 ermöglicht außerdem automatisierten Handel, was bedeutet, dass Sie Ihr Deriv MT5-Konto so einrichten können, dass die vom Signalgeber generierten Trades automatisch ausgeführt werden, wodurch Sie Zeit und Mühe sparen.|
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4. ‍Transparenz in der Leistung des Signalgebers: MT5-Signalgeber sind verpflichtet, ihre bisherigen Leistungen offenzulegen, damit Sie einen Signalgeber mit nachgewiesener Erfolgsbilanz auswählen können. Dies stellt sicher, dass Sie informierte Entscheidungen bei der Auswahl eines Signalgebers treffen können. Sie können immer zu einem anderen Anbieter wechseln, wenn die Leistung nicht Ihren Erwartungen entspricht.
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5. ‍Risikomanagement: Wenn Sie MT5-Signale abonnieren, kopieren Sie die Trades eines erfahrenen Händlers, einschließlich deren Verwendung von Risikomanagement-Tools. Sie können auch Stop-Loss- und Take-Profit-Orders für jeden Trade, den Sie kopieren, festlegen, und MT5 führt die Orders automatisch aus, wenn die Preise die angegebenen Levels erreichen. Weitere wichtige MT5-Risikomanagement-Tools sind Risikobewertungskennzahlen wie das Gewinnfaktor und der maximale Drawdown. Diese Kennzahlen können Ihnen helfen, Signalgeber mit einer starken Erfolgsbilanz auszuwählen und potenzielle Risiken zu minimieren.

Wie MT5-Signale funktionieren

Es ist wichtig, die Mechanik der MT5-Signale zu verstehen. Hier ist, was Sie wissen müssen, um herauszufinden, wie sie funktionieren:

Signalgeber: Erfahrene Händler, die Handelsstrategien (die die MT5-Signale sind) auf der MT5-Plattform erstellen und anbieten, denen Händler folgen können.

Abonnenten: Als Abonnent können Sie die Signalgeber durchsuchen und auswählen, deren Strategien zu Ihrem Handelsstil passen.

Plattformintegration: Richten Sie MT5-Signale auf Ihrer MT5-Handelsplattform ein, indem Sie sie mit Ihrem Deriv MT5-Konto verbinden.

Ausführung und Automation: Wenn Sie sich für die MT5-Signale anmelden, die Ihnen gefallen, wird Ihr Deriv MT5-Konto automatisch die Signale ausführen.

^{Abonnenten können die Signale auch manuell auf ihrem Deriv MT5-Konto ausführen.}

Monitoring und Management: Überwachen Sie kontinuierlich Ihre Signalabonnements und passen Sie diese nach Bedarf an.

Risiken und Überlegungen

Während MT5-Signale bedeutende Vorteile bieten, ist es wichtig, sich der damit verbundenen Risiken bewusst zu sein. Lassen Sie uns die möglichen Risiken im Zusammenhang mit MT5-Signalen und die Überlegungen, die Sie vor deren Verwendung anstellen sollten, genauer ansehen.

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Wie wählt man einen MT5-Signalgeber aus

Insgesamt kann das Abonnieren von MT5-Signalen eine großartige Möglichkeit sein, Ihre Handelsfähigkeiten und das Potenzial für Profitabilität zu steigern. Dennoch ist es unbedingt erforderlich, einen Signalgeber sorgfältig auszuwählen und vor dem Abonnieren Recherchen durchzuführen.

Hier sind einige Tipps zur Auswahl eines MT5-Signalgebers:

• Suchen Sie einen Signalgeber mit nachgewiesener Erfolgsbilanz.
• Stellen Sie sicher, dass der Signalgeber eine Risikomanagementstrategie verwendet.
• Wählen Sie einen Signalgeber, dessen Handelsstil Ihnen angenehm ist.
• Lesen Sie Bewertungen anderer Abonnenten.

Sobald Sie einen Signalgeber ausgewählt haben, überwachen Sie Ihre Trades sorgfältig und seien Sie bereit, das Abonnement zu kündigen, wenn Sie mit der Leistung unzufrieden sind.

Mit dem richtigen Signalgeber können MT5-Signale ein wertvolles Instrument für Händler aller Erfahrungsstufen sein. Beginnen Sie noch heute Ihre Handelsreise mit MT5-Signalen auf Deriv MT5.

Haben Sie noch kein Deriv-Konto? Melden Sie sich für ein kostenloses Demokonto mit 10.000 USD virtueller Währung an und erkunden Sie MT5-Signale.

Exchange-traded funds (ETFs) sind bei Händlern aller Niveaus beliebt, da sie eine diversifizierte Möglichkeit bieten, in eine Gruppe von Aktien, Anleihen oder anderen Vermögenswerten zu investieren. Obwohl der Handel mit ETFs im Allgemeinen weniger riskant sein kann als der Handel mit Aktien, gibt es dennoch einige Fehler, die Händler häufig machen. Vermeiden Sie diese 5 häufigsten Fehler:

1. Nicht genügend Recherche über ETFs durchführen

ETFs können verschiedene Indizes, Sektoren und Vermögenswerte verfolgen. Vor dem Handel mit ETFs ist es wichtig, das Verkaufsprospekt des ETFs zu prüfen, das detaillierte Informationen über seine Bestände bietet. Achten Sie auf die Liste der Unternehmen oder Vermögenswerte, die der ETF verfolgt, und achten Sie auf die Gewichtungen der einzelnen Unternehmen innerhalb des ETFs. Wenn es einige dominante Unternehmen gibt, die einen großen Prozentsatz des Portfolios ausmachen, kann diese Konzentration das Risiko erhöhen, wenn diese Unternehmen Schwierigkeiten haben. Stellen Sie sicher, dass Sie die einzelnen Unternehmen innerhalb des ETFs recherchieren, um zu sehen, ob sie gut etabliert und finanziell stabil sind oder ob sie in Schwierigkeiten stecken oder spekulativ sind. Bei der Auswahl von ETFs zum Kauf beachten Sie deren Gebühren, Liquidität, Gewichtungen und Tracking-Fehler sowie Ihre Anlageziele und Ihre Risikobereitschaft.

Achtung! 

Stellen Sie sich vor, Sie sind daran interessiert, einen ETF zu handeln, der den Technologiesektor mit einer mittelfristigen Handelsstrategie verfolgt. Ohne die Bestände zu recherchieren, könnte Ihnen nicht auffallen, dass ein großer Teil des ETFs in Wachstumsaktien aus der Technologie investiert ist, die eine sehr langfristige Handelsstrategie erfordern, um Gewinne zu erzielen. Da Ihre Strategie auf einen mittelfristigen Zeitraum ausgerichtet war, passte dieser spezielle Handel nicht zu Ihrer Strategie, und Sie werden wahrscheinlich keine Gewinne erzielen.

2. Übertrading

Neue Händler machen oft den Fehler des Übertradings, da sie denken, dass häufigere Trades zu mehr Gewinnen führen. Das geschieht oft aufgrund von Verhaltens- und psychologischen Faktoren, die das Urteilsvermögen trüben und zu impulsiven Handelsentscheidungen führen können. Übermäßiges Trading kann zu höheren Transaktionskosten und Steuern führen, die Ihre Renditen schmälern können. Seien Sie immer geduldig und halten Sie sich an eine Handelsstrategie, wenn Sie ETFs handeln.

Achtung!

Stellen Sie sich vor, Sie handeln täglich mehrere ETFs. Sie versuchen ständig, den Markt perfekt zu timen, ohne eine geeignete Strategie. Durch Unerfahrenheit und die steigenden Transaktionskosten bei jedem ETF-Handel verlieren Sie jedoch Geld.

3. Einer ETF-Performance hinterherjagen, indem man sich auf vergangene Ergebnisse verlässt

Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass die vergangene Performance von ETFs keine zukünftigen Ergebnisse anzeigt. Nur weil ein ETF in der Vergangenheit gut abgeschnitten hat, bedeutet das nicht, dass er dies in Zukunft weiterhin tun wird. Die Marktperformance wird von vielen Faktoren beeinflusst, daher ist es ratsam, sowohl fundamentale als auch technische Analysen in Ihre Strategie einzubeziehen, um sich dieser Einflüsse bewusst zu sein. 

Achtung!

Stellen Sie sich vor, Sie entscheiden sich, einen ETF zu handeln, der im letzten Jahr wirklich gut abgeschnitten hat. Sie übersehen jedoch, dass eine vorübergehende Marktanomalie den Anstieg des ETFs verursacht hat und es wahrscheinlich ist, dass er bald zu seinem historischen Durchschnitt zurückkehrt.

4. Diversifikation ignorieren

Wenn Sie beim Handel mit ETFs nicht diversifizieren, kann dies zu höheren Risiken führen, da Ihr Portfolio zu sehr von der Performance eines einzigen Sektors, einer Branche oder Anlageklasse abhängt. Alle Eier in einen Korb zu legen, kann Verluste während Marktabschwüngen vergrößern, potenzielle Gewinne aus anderen florierenden Marktsegmenten begrenzen und die Volatilität des Portfolios erhöhen. Ihr Portfolio wird weniger widerstandsfähig gegenüber Marktschocks sein, was Ihre Fähigkeit einschränkt, effektiv mit Marktveränderungen umzugehen. 

Achtung! 

Stellen Sie sich vor, Sie stecken Ihr ganzes Geld in einen einzigen, gut laufenden, auf Rohstoffe fokussierten ETF. Leider wird der Rohstoffmarkt getroffen, was einen großen Rückgang des Wertes Ihres Investitionsportfolios verursacht.

5. Stop-Loss-Orders nicht verwenden

Ein Stop-Loss-Auftrag ist eine Anweisung, einen ETF automatisch zu einem bestimmten Preis zu verkaufen, was Ihnen helfen kann, Ihre Verluste zu begrenzen, wenn sich der ETF-Preis gegen Sie bewegt — mit einem Stop-Loss-Auftrag bestimmen Sie, wann Sie möchten, dass der Handel endet. Für Long-Positionen (wenn Sie vorhersagen, dass der Preis des Vermögenswerts steigen wird), wird der Stop-Loss unter dem aktuellen Marktpreis festgelegt. Für Short-Positionen (wenn Sie vorhersagen, dass der Preis des Vermögenswerts fallen wird), wird der Stop-Loss jedoch über dem aktuellen Marktpreis festgelegt. Dies kann Ihnen helfen, Ihre Verluste zu begrenzen, wenn sich der ETF-Preis gegen Sie bewegt. Stop-Loss-Aufträge entlasten Ihre Zeit, da Sie Ihre ETF-Positionen nicht ständig überwachen müssen. 

Achtung!

Stellen Sie sich vor, Sie entscheiden sich, keinen Stop-Loss-Auftrag für einen ETF festzulegen, den Sie gehandelt haben. Der Markt sieht sich plötzlich einer Wirtschaftskrise gegenüber, und die Preise erleben einen massiven Anstieg. Dies vernichtet einen großen Teil Ihres Handels, weil Sie nicht durch einen vorher festgelegten Ausstiegspunkt geschützt waren.

Weitere Tipps für den Handel mit ETFs

Der Handel mit ETFs bietet viele Möglichkeiten, geht jedoch auch mit Risiken einher. Egal, ob Sie ein Anfänger oder ein Experte sind, führen Sie immer Ihre Recherchen durch, übertreiben Sie es nicht mit dem Handel, haben Sie eine Strategie, diversifizieren Sie und verwenden Sie Stop-Loss-Aufträge. Hier sind einige weitere Tipps, die Sie beim Handel mit ETFs berücksichtigen sollten:

• Ein Demo-Konto einrichten

Ein Demo-Konto ist ein Handelskonto, das Ihnen ermöglicht, ohne echtes Geld zu handeln. Auf Deriv können Sie sich für ein kostenloses Demo-Konto anmelden, um ETF-CFDs auf Deriv MT5 und Deriv X zu erkunden. Ihr Deriv-Demo-Konto ist mit 10.000 USD an virtuellen Mitteln vorinstalliert, damit Sie risikofrei online mit ETFs handeln können. 

• Zunächst klein anfangen

Sobald Sie die Grundlagen des ETFs-Handels gelernt haben, können Sie mit einem kleinen Betrag echten Geldes handeln. Dies kann helfen, Ihre Verluste zu minimieren, wenn Sie Fehler machen.

• Geduldig und diszipliniert sein

Der Handel mit ETFs ist eine langfristige Strategie. Erwarten Sie nicht, schnell reich zu werden. Konzentrieren Sie sich stattdessen darauf, einen soliden Handelsplan zu entwickeln und sich daran zu halten.

Indem Sie sich über ETFs informieren und die oben genannten Tipps befolgen, sind Sie besser darauf vorbereitet, selbstbewusst die Welt des ETF-Handels zu navigieren und auf Ihre finanziellen Ziele hinzuarbeiten.