تركيز 'رادار السوق' اليوم على إصدار بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي التي طال انتظارها والآثار المحتملة لها عبر الأسواق العالمية. انضم إلينا ونحن نغوص في توقعات الخبراء حول أرقام التضخم ونحلل آثارها المحتملة على مجالات الاستثمار الرئيسية، بما في ذلك الأسهم والعملات والسلع.

في هذا التحديث الشامل، نحن لا ننظر فقط إلى الأرقام بل نحاول فك الرموز لمعرفة ما تعنيه للمتداولين مثلك. سوف نحلل كيف يمكن أن توجه أحدث بيانات مؤشر أسعار المستهلك مشاعر السوق واستراتيجياتها، مع التركيز بشكل أساسي على المحركات الرئيسية مثل زوج USD/JPY.

علاوة على ذلك، سنسلط الضوء على البيانات الاقتصادية البريطانية الحاسمة وغيرها من مستويات السوق الهامة التي قد تشير إلى نقاط تحول للمستثمرين. ابق متقدماً في لعبة التداول مع تحليلاتنا المتعمقة ورؤانا الاستراتيجية.

سواء كنت متداولاً محنكاً أو مبتدئًا، فإن فهم هذه الديناميات السوقية أمر حاسم لتNavigating the trading world بنجاح.

يرجى زيارة blog.deriv.com للحصول على المزيد من الرؤى المماثلة.

تم تحديث هذه المقالة في 17 يناير 2024

تم تصميم استراتيجية Oscar's Grind لتحقيق ربح متواضع ومستقر في كل جلسة تداول. تقوم هذه الاستراتيجية بتقسيم الصفقات إلى جلسات ولها ثلاثة مبادئ.

بارميترات التداول

• المبلغ أولي: المبلغ الذي تدفعه للدخول في صفقة.
• حد الربح: سيتوقف الروبوت عن التداول إذا تجاوز إجمالي الربح هذا المبلغ.
• حد الخسارة: سيتوقف الروبوت عن التداول إذا تجاوز إجمالي الخسارة هذا المبلغ.

المبدأ 1: تهدف الاستراتيجية إلى تحقيق وحدة ربح واحدة لكل جلسة

يوضح الجدول أعلاه هذا المبدأ من خلال إظهار أنه عندما تحدث صفقة ناجحة وتحقق الهدف من وحدة ربح واحدة محتملة، والذي هو 1 دولار أمريكي في هذا المثال، تنتهي الجلسة. إذا استمر التداول، ستبدأ جلسة جديدة.

المبدأ 2: يزيد المبلغ المستثمر فقط عندما تتبع صفقة خسارة صفقة ناجحة

يوضح الجدول هذا المبدأ في الجلسة الثانية. بعد صفقة نتجت عن خسارة في الجولة 4، تليها صفقة ناجحة في الجولة 5، سيزداد المبلغ المستثمر إلى 2 دولار أمريكي للجولة 6. يتماشى ذلك مع قاعدة الاستراتيجية التي تنص على رفع المبلغ المستثمر فقط بعد أن تتبع الخسارة صفقة ناجحة.

المبدأ 3: يتم تعديل المبلغ المستثمر وفقًا لحجم الفجوة بين الخسارة الحالية والربح المستهدف للجلسة.

في الجولة 7، تم تعديل المبلغ المستثمر من 2 دولار أمريكي إلى 1 دولار أمريكي، لتلبية الربح المستهدف البالغ 1 دولار أمريكي.

تعديل المبلغ المستثمر: الربح المستهدف للجلسة (1 دولار أمريكي) - الربح الحالي للجلسة (0 دولار أمريكي) = 1 دولار أمريكي

تنتهي الجلسة الثانية عند الوصول إلى الهدف من وحدة ربح واحدة محتملة لكل جلسة، تعادل 1 دولار أمريكي. إذا استمر التداول، ستبدأ جلسة جديدة مرة أخرى. 

حدود الربح والخسارة

مع Deriv Bot، يمكن للمتداولين ضبط حدود الربح والخسارة لتأمين الأرباح المحتملة وتقييد الخسائر المحتملة. هذا يعني أن الروبوت سيتوقف تلقائيًا عندما يتم الوصول إلى حد الربح أو الخسارة. يمكن أن تعزز هذه الطريقة في إدارة المخاطر الصفقات الناجحة بينما تحد من تأثير الخسارة. على سبيل المثال، إذا قام المتداول بتحديد حد الربح عند 100 دولار أمريكي وتجاوزت الاستراتيجية 100 دولار أمريكي من الأرباح من جميع الصفقات، فسيتوقف الروبوت عن العمل.

الملخص

تقدم استراتيجية Oscar's Grind نهجًا منظمًا لتحقيق مكاسب تدريجية من خلال تقدم منهجي للمبلغ المستثمر. عند دمجها في Deriv Bot مع إدارة المخاطر المناسبة، مثل حدود الربح أو الخسارة، فإنها تقدم للمتداولين تقنية تداول آلية قوية محتملة. ومع ذلك، يجب على المتداولين تقييم تحملهم للمخاطر بشكل شامل وتجربة التداول في حساب تجريبي للتعرف على الاستراتيجية قبل التداول بأموال حقيقية.

تم تحديث هذه المقالة في 17 يناير 2024

استراتيجية دالمبير تتضمن زيادة المبلغ المستثمر بعد صفقة خاسرة وتقليله بعد صفقة ناجحة بعدد محدد مسبقًا من الوحدات.

وهذه هي معلمات التداول المستخدمة لاستراتيجية دالمبير في Deriv Bot.

المبلغ المستثمر الأولي: المبلغ الذي تدفعه للدخول في صفقة. المبلغ الذي تكون مستعدًا لوضعه كمبلغ مستثمر للدخول في صفقة. في هذا المثال، سنستخدم 1 دولار.

الوحدة: عدد الوحدات المضافة في حال حدوث صفقة خاسرة أو عدد الوحدات المزالة في حال حدوث صفقة ناجحة. على سبيل المثال، إذا تم تعيين الوحدة على 2، فإن المبلغ المستثمر يزيد أو ينقص بمقدار مرتين من المبلغ المستثمر الأولي البالغ 1 دولار، مما يعني أنه يتغير بمقدار 2 دولار.

حد الربح: سيتوقف الروبوت عن التداول إذا تجاوز إجمالي الربح الخاص بك هذا المبلغ.

حد الخسارة: سيتوقف الروبوت عن التداول إذا تجاوز إجمالي الخسارة لديك هذا المبلغ.

مثال على استراتيجية دالمبير

1. ابدأ بالمبلغ المستثمر الأولي. في هذا المثال، سنستخدم 1 دولار.
2. حدد وحدتك المفضلة. في هذا المثال، هي 2 وحدة أو 2 دولار.
3. إذا كانت الصفقة الأولى تحقق ربحًا، فلن ينخفض المبلغ المستثمر للصفقة التالية ولكن سيبقى عند المبلغ المستثمر الأولي. تتداول الاستراتيجية الحد الأدنى عند المبلغ المستثمر الأولي البالغ 1 دولار. انظر A1.
4. إذا كانت الصفقة الثانية تحقق خسارة، سيزيد Deriv Bot تلقائيًا المبلغ المستثمر للصفقة التالية بمقدار 2 دولار. سيستمر Deriv Bot في إضافة 2 دولار إلى مبلغ الجولة السابقة بعد كل صفقة خاسرة. انظر A2.
5. إذا كانت الصفقات التالية تحقق أرباحًا، فإن المبلغ المستثمر للصفقة التالية سيتم تقليله بمقدار 2 دولار. يمكن أن يتوضح هذا أعلاه حيث ينخفض المبلغ المستثمر المقدر بـ 3 دولارات إلى 1 دولار. انظر A3.

حدود الربح والخسارة

مع Deriv Bot، يمكن للمتداولين تحديد حدود الربح والخسارة لتأمين الأرباح المحتملة والحد من الخسائر المحتملة. هذا يعني أن الروبوت سيتوقف تلقائيًا عندما يتم الوصول إلى أي من حدود الربح أو الخسارة. إنها شكل من أشكال إدارة المخاطر التي يمكن أن تعزز العوائد المحتملة. على سبيل المثال، إذا كان المتداول قد حدد حد الربح عند 100 دولار واستراتيجية تتجاوز 100 دولار من الربح من جميع الصفقات، سيتوقف الروبوت عن العمل.

حساب المخاطر الخاصة بك

استراتيجية دالمبير أقل خطورة من مارتينغال، لكن لا يزال بإمكانك تحديد مدة بقاء أموالك مع هذه الاستراتيجية قبل التداول. ببساطة استخدم هذه الصيغة.

B = حد الخسارة

s = المبلغ المستثمر الأولي

R = عدد الجولات

f = زيادة الوحدة

على سبيل المثال، إذا كان لديك حد خسارة (B) قدره 100 دولار، مع مبلغ مستثمر أولي (s) قدره 1 دولار وزيادة وحدتين (f)، ستكون الحسابات كالتالي:

هذا يعني أنه بعد 10 جولات من الخسائر المتتالية، سيخسر المتداول 100 دولار. هذا يصل إلى حد الخسارة البالغ 100 دولار، مما يوقف الروبوت.

ملخص

يوفر نظام دالمبير تداولًا أكثر توازنًا من خلال تطوير مقدار المستثمر بشكل محكم. مع إدارة مخاطر حكيمة مثل حدود المبالغ المستثمرة، يمكن أتمتة ذلك بفعالية في Deriv Bot. ومع ذلك، يجب على المتداولين تقييم رغبتهم في المخاطرة بدقة، واختبار الاستراتيجيات على حساب تجريبي  ليتناسبوا مع أسلوب تداولهم قبل التداول بأموال حقيقية. هذا يسمح بتحسين النهج والتوازن بين المكاسب المحتملة والخسائر أثناء إدارة المخاطر.  

يتطلب الوسطاء حد أدنى من الإيداعات، المعروف أيضًا بالهامش، لفتح والمحافظة على مراكز ذات رافعة مالية.

هناك علاقة عكسية متناسبة بين الهامش المطلوب والرافعة المقدمة. على سبيل المثال، يعني ارتفاع الرافعة أنك تحتاج إلى هامش أصغر للتحكم في حجم مركز أكبر.

في هذا الدليل، سنغطي ما يلي:

• ما هو هامش الفوركس
• كيفية حساب هامش الفوركس
• ما هو مستوى الهامش
• ما هو نداء الهامش
• التداول بالهامش

ما هو هامش الفوركس؟

الهامش هو المبلغ من المال المطلوب لفتح والحفاظ على صفقة. فكر في الأمر كقرض من الوسيط، مما يسمح للمتداولين بفتح مراكز أكبر مما يسمح به رصيد حسابهم عادةً. يعمل الهامش كضمان وعادة ما يُعبر عنه كنسبة مئوية من إجمالي قيمة المركز. يمكن العثور على متطلبات الهامش في الفوركس من Deriv في صفحة مواصفات التداول الخاصة بنا.

هناك ٢ نوعان من الهامش. الهامش المستخدم هو مقدار رأس المال المستخدم حاليًا كضمان لاستدامة المراكز المفتوحة. الهامش الحر هو المبلغ المتبقي من رأس المال المتاح لفتح مراكز جديدة. على سبيل المثال، إذا كان إجمالي رصيد حسابك ٥٬٠٠٠ دولار أمريكي وكان الهامش المستخدم ٣٬٨٠٠ دولار أمريكي، سيكون لديك ١٬٢٠٠ دولار أمريكي من الهامش الحر لفتح مراكز جديدة.

كيفية حساب الهامش في الفوركس

يمكن للمتداولين استخدام حاسبة هامش الفوركس من Deriv التي تعتمد على الصيغة:

الهامش = (حجم x حجم العقد x سعر الأصل) / الرافعة

على سبيل المثال، لنفترض أنك تريد التداول في 3 لوتات من EUR/USD بسعر أصل 1.10 دولار وبرافعة مالية قدرها 30. ستحتاج إلى معدل هامش قدره 11,000 دولار لفتح المركز.

(3 x 100,000 x 1.10) / 30 = 11,000 دولار

ما هو مستوى الهامش؟

مستوى الهامش هو مقياس لمقدار الأموال الخاصة بك المتبقية في حساب التداول الخاص بك مقارنة بالمبلغ الذي اقترضته من الوسيط للتداول بالرافعة. عادةً ما يُعبر عنه كنسبة مئوية ويتم حسابه كالتالي:

مستوى الهامش = (الملاءة / الهامش المستخدم) × 100

مستوى الهامش الأعلى يدل على أن لديك مزيدًا من الهامش المتاح في حسابك بالنسبة إلى الأموال المقترضة، مما يُعتبر بشكل عام أكثر أمانًا. من ناحية أخرى، يعني مستوى الهامش المنخفض أنك تستخدم جزءًا أكبر من الأموال المقترضة، مما يمكن أن يزيد من خطر حدوث خسائر محتملة

ما هو نداء الهامش؟

نداء الهامش هو تنبيه عندما ينخفض الهامش الخاص بك تحت 100%، مما يدل على انخفاض مستوى الملاءة لصفقاتك. ردًا على ذلك، يجب على المتداولين اتخاذ إجراءات من خلال الإيداع بأموال إضافية في حسابهم أو إغلاق بعض صفقاتهم المفتوحة. يمكن للمتداولين العثور على مستويات الهامش الخاصة بهم على منصة Deriv MT5 في علامة تبويب التداول في صندوق الأدوات

مستوى التوقف هو مستوى هامش مسبق الإعداد تحت عتبة النداء. في Deriv، هو 50%. عند الوصول إليه، إذا كان لديك عدة صفقات مفتوحة، سيبدأ النظام في إغلاقها واحدة تلو الأخرى، بدءًا من الصفقة التي لديها أعلى خسارة، حتى يعود مستوى الهامش الخاص بك فوق 50%.

على سبيل المثال، إذا كان لديك حساب برأس ملاءة قدره ١٬٠٠٠ دولار أمريكي ودخلت في صفقة تتطلب هامشًا قدره ١٬٠٠٠ دولار، في حال تحرك السوق ضدك، مما يسبب انخفاض حسابك إلى ٥٠٠ دولار أو أقل (مستوى هامش 50%)، ستغلق صفقتك تلقائيًا.

التداول بالهامش

الرافعة المالية سلاح ذو حدين في التداول. من جهة، توفر القدرة على تحمل تعرضات سوقية أكبر بكثير مما يسمح به رأس المال الخاص بك عادة، مما يعزز بشكل كبير من إمكانية تحقيق الأرباح من تحركات السوق المواتية. ومع ذلك، فإن الرافعة المالية تزيد أيضًا بشكل كبير من الخسائر المحتملة من تقلبات السوق الضارة

من المهم للمتداولين الجدد احترام هذه الطبيعة ذات الحدين. بدءًا من رافعة مالية أكثر اعتدالا أثناء بناء المهارات سيساعد على تجنب الوقوع في حافة الشفرة. إذا تم استخدامها بحكمة مع مرور الوقت، يمكن أن تكون الرافعة أداة للمتداولين ذوي الخبرة لتنفيذ استراتيجيات قد تكون غير ممكنة بخلاف ذلك.

الخاتمة

يتطلب التداول بالهامش إدارة المخاطر بعناية، حيث يمكن أن تضخم الرافعة الخسائر إذا لم تسر الصفقات كما هو مخطط. في عالم التداول السريع، من الضروري مراقبة مستوى الهامش الخاص بك بدقة لمنع نداءات الهامش وإغلاق الصفقات بالقوة.

يمكنك فتح حساب تداول تجريبي أو حقيقي مع Deriv لممارسة تداول الفوركس بالهامش اليوم.

هل تتطلع إلى الارتقاء بلعبة التداول الخاصة بك؟ تعرف على Deriv cTrader — المنصة الأنيقة والقابلة للتخصيص، المصممة من قبل المتداولين، للمتداولين.

cTrader هو متجر شامل يستخدم أدوات دقيقة لتمنحك ميزة. نتحدث عن واجهة بديهية، ورسم بياني قوي، وتحليل متقدم لتدفق الطلبات.

بالنسبة للمتداولين الذين يبحثون عن منصة تداول قوية ومتكاملة المزايا، فإن cTrader خيار ممتاز يجب مراعاته. فهي توفر إمكانية التداول في جميع الأسواق التي تقدمها Deriv، بما في ذلك الفوركس والمؤشرات والأسهم والسلع ومؤشرات Derived وغيرها. 

في هذه المقالة، سنقدم لمحة عامة عن منصة Deriv cTrader وميزاتها الرئيسية.

ما هي منصة cTrader؟

cTrader هي منصة تداول عبر الإنترنت طورتها شركة Spotware Systems خصيصًا لتداول عقود الفروقات. تقدم أدوات رسم بياني كاملة، وتداول خوارزمي، وتسعير من المستوى الثاني. تهدف cTrader إلى تزويد المتداولين بالشفافية والتحكم في تداولاتهم.

بعض الميزات الرئيسية لـ cTrader تشمل:

1. ‍أدوات الرسم البياني المتقدمة: توفر cTrader قدرات رسم بياني قوية، بما في ذلك مجموعة واسعة من المؤشرات وأدوات الرسم والأطر الزمنية. يمكن تخصيص الرسوم البيانية بالكامل، مما يسمح للمتداولين بإجراء تحليل تقني متعمق.
2. ‍تسعير المستوى الثاني: تقدم cTrader عرضًا مفصلاً لكتاب الطلبات، مما يعزز الشفافية بشأن عمق السوق. يساعد ذلك المتداولين على اتخاذ قرارات مستنيرة بشكل أفضل.
3. استراتيجية Copy trading: يمكن للمتداولين الربط بين الاستراتيجيات الناجحة ونسخها من مزودي الاستراتيجيات الآخرين. يسمح ذلك للمتداولين الأقل خبرة بتكرار الاستراتيجيات.
4. ‍التداول الآلي: تدعم cTrader روبوتات التداول والمستشارين الخبراء والمؤشرات المخصصة لأتمتة التداول الخاص بك.
5. ‍إدارة الطلبات الشاملة:توفر منصة cTrader تحكمًا كاملاً في الطلبات من خلال ميزات مثل أوامر OCO (إلغاء الآخر) وتصور عمق السوق وتعديل/إلغاء الطلبات.
6. ‍البنية التحتية الآمنة للتداول: تستثمر cTrader بشكل كبير في تدابير الأمان مثل تشفير البيانات، وحماية ضد هجمات DDoS، وإجراءات التحقق من الهوية.

تركز cTrader على الشفافية والأتمتة والأداء، وتهدف إلى توفير تجربة تداول بمستوى المؤسسات للمتداولين. المنصة مناسبة تمامًا للمتداولين اليدويين، والمتداولين بالاستراتيجيات الآلية، وأولئك الذين يتطلعون إلى نسخ استراتيجيات ناجحة.

ومع ذلك، من المهم أن نتذكر أن التداول في الأسواق المالية يحمل حتمًا مخاطر. يمكن أن تخسر بعض أو كل رأس مالك المستثمر إذا تحركت ظروف السوق ضد صفقاتك. تأكد دائمًا من فهمك الكامل للمخاطر والتداول في حدود إمكانياتك قبل الاستثمار.

بشكل عام، تقدم cTrader أدوات ذات مستوى احترافي لتداول العقود مقابل الفروقات مع الحفاظ على تجربة مستخدم سهلة الاستخدام. The combination of advanced capabilities and ease of use makes cTrader a top choice for active traders looking for more control over their trading.

مع ميزات متقدمة مثل التسعير من المستوى الثاني، فإن cTrader لديها الكثير لتقدمه للمتداولين المستعدين لترقية مستواهم في التداول. ولكن المنصة ليست سوى جزء من المعادلة - فأنت تحتاج أيضًا إلى الوسيط المناسب الذي يدعمك. هنا يظهر دور Deriv. 

Deriv cTrader - استغل إمكانات التداول الخاصة بك 

كوسيط تداول حاصل على جوائز، توفر Deriv فروق أسعار ضيقة وتنفيذ سريع لمساعدتك في زيادة استخدام cTrader والتقاط أفضل صفقاتك. 

عندما تختار التداول على Deriv cTrader، فإنك تحصل على إمكانية الوصول إلى مجموعة متنوعة من الأسواق المالية العالمية، بما في ذلك سوق الفوركس، والأسهم، ومؤشرات الأسهم، والسلع، وصناديق المؤشرات المتداولة، ومؤشرات Derived. علاوة على ذلك، تتيح لك منصتنا التداول على مدار الساعة xdg] أيام الأسبوع، حتى في عطلات نهاية الأسبوع والأعياد، وذلك بفضل مؤشرات Synthetic الخاصة بنا. 

إذا كنت متحمسًا لاستكشاف كل ما يمكن أن تقدمه Deriv cTrader لتداولك، فنحن هنا لمساعدتك. مع تقنية Deriv cTrader المتقدمة والخدمات الموثوقة، لديك كل ما تحتاجه للارتقاء بتجربتك في التداول. من خلال فهم المخاطر المعنية، والتداول بحذر، وإدارة رأس المال بشكل مسؤول، يمكنك التداول على Deriv مع الوعي بالإمكانية المحتملة للخسائر.

تدرب من خلال إنشاء حساب تجريبي اليوم قبل التداول بأموال حقيقية واكتشف كيف يمكن لـ Deriv cTrader أن ترتقي بتداولك إلى آفاق جديدة. مستقبل التداول هنا.

ترويض التضخم 

بلومبرغ: وزير الخزانة السابق لورانس سامرز يحذر من الثقة المفرطة في نجاح الاحتياطي الفيدرالي في ترويض التضخم.

ويلاحظ أن التصريحات المتعجلة وردود الفعل الأخيرة في السوق تشير إلى أن المعركة قد لا تكون قد انتهت.

في غضون ذلك، يستعد الرئيس السابق لباركليز بوب دايموند لتحديات إضافية في ديون الشركات، متوقعًا المزيد من المشكلات الائتمانية في المستقبل.

الذهب والوظائف

وزارة الدفاع الأمريكية ومكتب إحصائيات العمل الأمريكي وبلومبرغ: ارتفعت أسعار الذهب يوم الجمعة مع انخفاض الدولار الأمريكي. وانخفضت عائدات الخزائن الأمريكية بعد بيانات العمل الضعيفة. هذا يعزز التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي لن يرفع أسعار الفائدة أكثر.

وسط التوتر المستمر في النزاع بين إسرائيل وحماس، أكدت الوزارة الأمريكية. وزارة الدفاع الأمريكية على وجود قوات خاصة في إسرائيل.

زاد عدد الوظائف غير الزراعية بمقدار 150,000 في أكتوبر، مع اكتساب بعض الوظائف في الرعاية الصحية والحكومة والمساعدة الاجتماعية، ولكن مع انخفاض في التصنيع بسبب الإضرابات.

تعزز البيانات موقف الفيدرالي الأمريكي بشأن التوقف، مما يدعم أسعار الذهب، وفقًا لفيلب ستريبل، كبير الاستراتيجيين في السوق في Blue Line Futures في شيكاغو.

التضخم في المملكة المتحدة

بلومبرغ وبلومبرغ: كبير الاقتصاديين في بنك إنجلترا هيو بيل يتوقع أن يتوافق تضخم المملكة المتحدة مع معدلات العالمية المنخفضة بسبب انخفاض تكاليف الطاقة.

ويتوقع "انخفاضًا حادًا آخر" في أكتوبر، مما يجعل التضخم أقل من 5% ويقلل الفجوة بين الولايات المتحدة ومنطقة اليورو.

من المحتمل أن تنتظر تخفيضات أسعار الفائدة حتى منتصف العام المقبل بعد وصول معدلاتها إلى أعلى مستوى لها منذ 15 عامًا.

مشاعر المستثمرين

CNBC: لدفع سعر الذهب بشكل مستدام يتجاوز 2000 دولار/أوقية، قد ينتظر الذهب إشارة أوضح من الفيدرالي بشأن التخفيضات المحتملة وعودة المستثمرين في صناديق المؤشرات، حسبما أفادت Heraeus Metals.

يشير المتداولون إلى احتمال 90% لاستمرار المعدلات في ديسمبر، وفقًا لـ CME FedWatch.

رفع المضاربون مراكزهم القصيرة في عقود الذهب الآجلة بمقدار 15,661 عقدًا إلى 106,343 في الأسبوع المنتهي في 31 أكتوبر، وفقًا لبيانات CFTC.

رفع الأسعار

الغارديان: قرار مجلس إدارة RBA بزيادة سعر الفائدة النقدية بمقدار 25 نقطة أساس إلى 4.35%، ليصل إلى أعلى مستوى له خلال 12 عامًا، جاء متماشيًا مع توقعات الاقتصاديين.

هذا هو الارتفاع الثالث عشر في أسعار الفائدة منذ مايو 2022.

أشارت الحاكمة الجديدة ميشيل بولك ومجلس الإدارة إلى أنهم يعتزمون استئناف رفع الأسعار إذا لم يتوافق التضخم مع توقعاتهم.

ومن الملاحظ أن بين أكبر أربعة بنوك، يتوقع بنك أستراليا الوطني فقط زيادة أخرى في الأسعار، حيث يتوقع الوصول إلى ذروة قدرها 4.6% في فبراير.

ديون بطاقات الائتمان الأمريكية

CNBC وبلومبرغ: تكشف بيانات حديثة من بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك أن ديون بطاقات الائتمان لدى الأمريكيين وصلت إلى مستوى مذهل قدره 1.08 تريليون دولار.

بالإضافة إلى ذلك، ارتفعت معدلات التخلف عن سداد بطاقات الائتمان. 

حوالي عُشر مستخدمي بطاقات الائتمان محاصرون في "ديون دائمة"، حيث تتجاوز الفوائد والرسوم على مدفوعاتهم الأساسية.

كما وصلت متوسط معدل النسبة السنوية إلى أعلى مستوى تاريخي، متجاوزة 20%.

تهدف الحاكمة الفيدرالية ميشيل بومان إلى استخدام سعر الفائدة الفيدرالية لمعالجة التضخم، لكن مشاعر السوق تشير إلى تخفيضات محتملة في الأسعار العام المقبل.

ركود الاتحاد الأوروبي

GBNews: أعرب الرئيس السابق للبنك المركزي الأوروبي (ECB) عن قلقه، متوقعًا ركودًا محتملاً في الاتحاد الأوروبي بحلول نهاية العام. يأتي هذا التحذير في ظل تحديات الاتحاد الأوروبي في التعافي من الجائحة والصراع المستمر مع روسيا في أوكرانيا.

يؤكد على ضرورة وجود اتحاد أوروبي موحد وقوي، يشمل السياسة الخارجية وقدرات الدفاع جنبًا إلى جنب مع السياسات الاقتصادية لضمان بقاء الاتحاد. ومع ذلك، فإن توقعه أكثر تشاؤمًا من التوقعات الأخيرة للبنك المركزي الأوروبي أو صندوق النقد الدولي.

اقتصاد الذهب

رويترز: تراجعت أسعار الذهب للجلسة الثالثة على التوالي اليوم، حيث يراقب المستثمرون عن كثب إشارات من الاحتياطي الفيدرالي. المصرف المركزي الأمريكي على أسعار الفائدة.

وفقًا لدانيال غالي، استراتيجي السلع في TD Securities، فإن اتجاه الذهب سيتأثر بالبيانات الاقتصادية وإجراءات المصرف المركزي الأمريكي. إجراءات المصرف المركزي. كما تتناقص علاوة المخاطر المرتبطة بالنزاع بين إسرائيل وحماس.

ومع ذلك، يمكن أن يؤدي أي تصعيد في النزاع إلى دفع أسعار الذهب أعلى، كما أشار فيليب ستريبل، كبير الاستراتيجيين في السوق في Blue Line Futures في شيكاغو.

التضخم

رويترز: عبر مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي، بما في ذلك رئيسه جيروم باول، عن عدم اليقين بشأن ما إذا كانت أسعار الفائدة الحالية كافية لمكافحة التضخم.

أشار باول إلى التأثير المحدود للتحسينات في العرض على الحد من زيادات الأسعار.

أكد رئيس الاحتياطي الفيدرالي المؤقت في سانت لويس كاثلين أونيل بيس أن عدم اليقين الاقتصادي مستمر، قائلة: "سيكون من غير الحكمة أن نقول إن هناك زيادات أخرى في الأسعار خارج الطاولة."

جاءت سلسلة انتصارات سوق الأسهم إلى نهاية في 09 نوفمبر 2023. 

الاقتصاد الأسترالي

وول ستريت جورنال: يرفع بنك الاحتياطي الأسترالي توقعات التضخم الأساسي في الأجل القريب، مع تسليط الضوء على تباطؤ أشد مما هو متوقع لضغوط التضخم.

على الرغم من تجاوز ذروتها، لا يزال التضخم مرتفعًا بشكل مستمر، متجاوزًا التوقعات السابقة.

تشجع مرونة الاقتصاد غير المتوقعة بنك الاحتياطي الأسترالي على مراجعة توقعاته للناتج المحلي الإجمالي ومعدلات البطالة صعودًا.

بينما من المتوقع حدوث نمو ناتج محلي إجمالي ضعيف، فإنه من المتوقع أن يعزز النمو ببطء بدءًا من منتصف عام 2024، ليصل إلى حوالي 2.25% بحلول نهاية 2025.

تنبيه: هذا المحتوى ليس موجهًا لمواطني الاتحاد الأوروبي.

الصراع الأخير بين إسرائيل وحماس أثار ارتفاع أسعار الذهب، مدفوعًا بشكل أساسي بتغطية المراكز القصيرة. السؤال الآن هو ما إذا كان هذا الارتفاع سيتواصل.

قبل حرب إسرائيل وحماس، أشار تقرير COT (التزام المتداولين) إلى أن المضاربين الكبار كانوا يتخذون مراكز قصيرة في سوق العقود الآجلة للذهب. ومع ذلك، بعد النزاع، تم تغطية هذه المراكز القصيرة في غضون أسبوعين، وكان هناك زيادة منخفضة في المراكز الطويلة. تقييم مقدار علاوة المخاطر المضافة إلى سعر الذهب أمر صعب. نظرًا لعدم اليقين في الوضع الحالي، من المحتمل أن يبقى المضاربون قصير الأجل حذرين ويتجنبوا بيع الذهب حتى يتضح الوضع.

حيازات المضاربين الكبار الصافية من تقرير COT لمفوضية تجارة العقود الآجلة (CFTC)

الذهب كسلعة ملاذ آمن

الذهب يعتبر غالبًا أصل ملاذ آمن؛ ومع ذلك، وفقًا لتقرير ABN Amro الصادر في 10 مارس 2022، فإن موثوقية حالة الملاذ الآمن للذهب غير متناسقة. هناك أوقات يتصرف فيها كاستثمار آمن وأوقات أخرى يظهر فيها خصائص أصل ذو مخاطر.

استنادًا إلى أحداث تاريخية مثل هجوم 11 سبتمبر الإرهابي في عام 2001، وحرب القرم في عام 2014، والنزاع بين روسيا وأوكرانيا في 2022، شهد سوق الذهب ارتفاعات ملحوظة بنسبة 6.5%، 11%، و11%، على التوالي. في الوقت الحاضر، وصل الصراع بين إسرائيل وحماس إلى مرحلة متقدمة، مع عدم دخول القوات البرية الإسرائيلية بعد. بالإضافة إلى ذلك، إذا تورطت دول أخرى في هذا النزاع، فقد شهد سوق الذهب بالفعل زيادة بنسبة 7.5% في القيمة. في حالة حدوث تصعيد آخر، تبقى احتمالية أن يشهد الذهب ارتفاعات إضافية احتمالًا واضحًا.

يطرح السؤال: هل كانت ديناميات جانب الطلب دور بارز في تشكيل اتجاه سوق الذهب؟

إمدادات الذهب تظل مستقرة نسبيًا، مع نطاق ربع سنوي ثابت يتراوح بين 1,100 إلى 1,250 طن. ما يؤثر بشكل أساسي على سعر الذهب هو جانب الطلب، وبشكل خاص الطلب على الاستثمار.

تؤدي صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب دورًا حاسمًا في الحفاظ على توازن العرض والطلب للذهب. عندما يحدث تدفق للأموال من صناديق الاستثمار المتداولة، فإنه غالبًا ما يؤدي إلى انخفاض في سعر الذهب.

عند النظر إلى الرسم البياني أعلاه، يتضح أن الذهب يظهر أداءً أقوى خلال فترات تدفق صناديق الاستثمار المتداولة. رغم أننا سمعنا تقارير عن مشتريات الذهب من كيانات مثل البنك المركزي الصيني، والبنك المركزي التركي، والأفراد في الصين هذا العام، إلا أنه اعتبارًا من 29 سبتمبر، لا تزال هناك تدفقات صافية تخرج من صناديق الاستثمار المتداولة. لم يكن الطلب في آسيا كافيًا لتعويض التدفقات من باقي العالم. ولم يؤدي الذهب أداءً جيدًا.

ما العوامل التي تؤثر على الطلب على الذهب، خاصة من حيث الاستثمار؟ هل جاذبيته كملاذ آمن، أو كوسيلة للحماية من التضخم، أو تأثير السياسات النقدية هو ما يدفع الطلب على الذهب؟

• ملاذ آمن
  كما ذُكر سابقًا، تشير تقارير ABN Amro إلى أن خصائص الملاذ الآمن للذهب غير متناسقة.

• الوقاية من مخاطر التضخم

استنادًا إلى الرسم البياني أعلاه، خلال فترة التضخم المنخفض من 2000 إلى 2006، أظهر الذهب ارتباطًا ضعيفًا مع CPI الأمريكي، حيث أظهر معامل ارتباط قدره -0.055. وبالمثل، من 2007 إلى 2023، لم يظهر الذهب ارتباطًا قويًا بالتضخم، حيث بلغ معامل الارتباط 0.36.

على سبيل المثال، عند مقارنة أعلى سعر للذهب في عام 2020، الذي كان 2,075 دولارًا أمريكيًا، ومعدل التضخم البالغ 2% في عام 2023، يظل أعلى سعر للذهب عند 2,075 دولارًا أمريكيًا بينما ارتفع التضخم إلى أكثر من 7%. إذا كان الذهب وسيلة فعالة للوقاية من مخاطر التضخم، فنحن نتوقع أن تتجاوز قيمته ذروة 2020.

• السياسة النقدية
  

يوضح الرسم البياني أعلاه العلاقة بين الذهب والعائد الأمريكي لثلاثة أشهر، كاشفًا عن نمط تاريخي حيث يرتفع الذهب عندما تنخفض العوائد، ولا سيما منذ عام 2006.

السؤال الآن هو: هل نقترب من نقطة تحول؟ هل سيستمر الاحتياطي الفيدرالي في سياسة رفع أسعار الفائدة؟ إذا بدأت توقعات السوق تأخذ في الاعتبار إمكانية خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، فقد يشير ذلك إلى بداية ارتفاع الذهب.

وفقًا لنموذج الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا، من المتوقع أن تبدأ عوائد الثلاثة أشهر في الانخفاض، مع أقرب توقع في يناير 2024 ولا يتجاوز يونيو 2024.

بينما وصلت المقارنة بين الذهب والين الياباني وكذلك الذهب والجنيه الإسترليني إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق، فإن ذلك لا يضمن بالضرورة أن الذهب سيحقق ارتفاعًا قياسيًا جديدًا مقابل الدولار الأمريكي. ومع ذلك، فإنه يشير إلى أن الذهب من المحتمل أن يستمر في التعزيز عند قياسه مقابل عملات أخرى.

في بعض الأحيان، ارتفع كل من الدولار الأمريكي والذهب في وقت واحد، كما هو موضح في الرسم البياني السفلي الذي يجسد XAU/USD مقابل USD/EUR. تمثل المنطقة المظللة الفترات التي شهدت فيها كل من الدولار الأمريكي والذهب ارتفاعات متزامنة.

التحليل الفني

نمط الرسم البياني: على الرسم البياني طويل الأمد للذهب، يتشكل نمط الكوب والمقبض، مع ظهور الجانب الأيسر من الكوب في عام 2011. يبدو أن الذهب حاليًا في إطار تشكيل المقبض. إذا تمكن الذهب من اختراق مستوى المقاومة عند 2,080، يمكننا توقع ارتفاع آخر. من المهم أن نلاحظ أن الدعم من المتوقع أن يأتي حول 1,800.

البنوك الأمريكية

رويترز وموقع The Daily HODL: الرئيس التنفيذي لمجموعة JPMorgan Chase جيمي ديمون سيبيع الأسهم لأول مرة منذ 18 عامًا من أجل تنويع الاستثمارات والتخطيط الضريبي.

في هذه الأثناء، شهدت ودائع البنوك التجارية الأمريكية انخفاضًا قدره 100 مليار دولار في ثلاثة أسابيع، وفقًا لبيانات الاقتصاد الفيدرالية (FRED).

الاقتصاد البريطاني

ذا جارديان: بنك إنجلترا، الذي يراقب عن كثب اتجاهات سوق العمل، يرى الآن علامات على التراجع.

الاقتصادي جورج باكلي يسلط الضوء على مؤشرات مقلقة: تراجع ثقة المستهلك، تباطؤ مبيعات التجزئة، انخفاض في الإنتاج في قطاع البناء (خاصة في الإسكان)، وانكماش التصنيع.

من المحتمل أن تأخذ لجنة السياسة النقدية (MPC) هذه العوامل في الاعتبار. يبدو أن باكلي يقترح أن اتخاذ قرار من قبل MPC للحفاظ على السياسة الحالية يبدو وشيكًا.

السياسة النقدية الأوروبية

رويترز: تشير البيانات الأخيرة إلى أن البنك المركزي الأوروبي (ECB) لن يرفع أسعار الفائدة في ديسمبر ما لم تكن هناك مفاجآت كبيرة، وفقًا لما صرح به سيمكوس. 

سياسيي البنك المركزي الأوروبي جידيميناس سيمكوس وبيتر كازيمير، وكلاهما يدعو إلى سياسة أكثر تشددًا، يؤكدون أنه لا يُتوقع أن يخفض البنك المركزي أسعار الفائدة خلال النصف الأول من العام التالي. 

سوق الأسهم 

رويترز: يشعر ماركو كولانوفيتش من JP Morgan بالقلق بشأن نمو الأرباح المتوافق وسط التحديات الاقتصادية. في هذه الأثناء، يحتفظ مايك ويلسون من Morgan Stanley بهدف نهاية السنة عند 3,900 لمؤشر S&P 500، مشيرًا إلى إعداد سوق فريد.

تحكم منحنى العائد

CNBC: يحافظ بنك اليابان على معدل سياسة قصيرة الأجل يبلغ -0.1% على الرغم من تجاوز التضخم الأساسي هدف 2% لمدة 18 شهرًا. لا يزال هدف عائد سندات الحكومة اليابانية لمدة 10 سنوات عند 0%، مع حدود عليا تبلغ 1% كمرجع.

يشير بنك اليابان إلى "عدم اليقين العالي للغاية" في الاقتصادين المحلي والعالمي والأسواق المالية، مما يؤدي إلى مرونة أكبر في سياسة تحكم منحنى العائد. 

طلب الذهب

Gold.org: تجاوز طلب الذهب في الربع الثالث (باستثناء OTC) المتوسط الخاص بخمسة أعوام بنسبة 8% لكنه كان أضعف بنسبة 6% على أساس سنوي عند 1,147 طن.

سجل شراء البنوك المركزية بمعدل 337 طنًّا، مما يجعلها الربع الثالث الأقوى وفقًا لبيانات مجلس الذهب.  شهدت صناديق الذهب العالمية تدفقًا أقل بقيمة 139 طنًا في الربع الثالث مقارنةً بالربع الثالث من عام 2022 (-244 طن).

تدخل الين

رويترز: صرح ماساتو كاندا، أكبر دبلوماسي للصرف في اليابان، أن السلطات مستعدة للتعامل مع تحركات الين "من جانب واحد، حادة". هذا يأتي في الوقت الذي ينخفض فيه العملة دون مستوى حاسم، مشددًا على التحذير ضد المضاربين.

السياسة الفيدرالية

مجلس الاحتياطي الفيدرالي: أعلن رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول عن قرار الاحتفاظ بنطاق هدف معدل الفائدة الفيدرالية عند 5.25% إلى 5.5% ومواصلة تقليل حيازات الأوراق المالية.

لقد كان لزيادة السعر الكبيرة وتقليل الحيازات بأكثر من تريليون دولار منذ العام الماضي تأثير مقيد على النشاط الاقتصادي والتضخم. 

أرباح Apple

CNBC و Skynews: أبلغت Apple عن صافي ربح قدره 23 مليار دولار على إيرادات بلغت 89.5 مليار دولار للربع المنتهي في 30 سبتمبر. وهذا يمثل انخفاضًا في الربع الرابع.

بينما انخفضت الإيرادات بنسبة 1% مقارنة بالعام السابق، فإن تغيير أسعار صرف العملات تسبب في انخفاض الإيرادات بنسبة 2%. بلغ صافي الدخل 22.96 مليار دولار (1.46 دولار للسهم) مقارنة بـ 20.72 مليار دولار (1.29 دولار للسهم) العام الماضي. آيفون 15 تفوق على آيفون 14، ولكن الأعمال المتعلقة بجهاز Mac وiPad انخفضت في الربع.

بنك إنجلترا

CNBC و The Guardian والبنك المركزي البريطاني: يحافظ بنك إنجلترا على معدل الفائدة الأساسي عند 5.25%، متماشياً مع الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي في الحفاظ على أسعار الفائدة الرئيسية مستقرة.

يتوقع البنك المركزي البريطاني عدم حدوث تخفيضات حتى الربع الثالث من العام التالي، مع إعطاء الأولوية لموقف مقيد مستمر. من المحتمل أن يظل الناتج المحلي الإجمالي في المملكة المتحدة ثابتًا في الربع الثالث من عام 2023، أقل من التوقعات السابقة. بلغ معدل التضخم، الذي يقاس بمؤشر أسعار المستهلك لمدة اثني عشر شهرًا، 6.7% في كل من سبتمبر والربع الثالث من عام 2023.

تتحرك أسعار السلع بشكل رئيسي بسبب عوامل العرض والطلب الواقعية مثل الطقس، الجغرافيا السياسية، المخزونات، تكاليف الطاقة، تحركات العملات، التغيرات في السياسات، والتطورات التكنولوجية. كما تتفاعل أيضًا مع القوى المضاربية بما في ذلك المعنويات، السيولة، التموضع، والأنماط الفنية. فهم كيفية تفاعل هذه العوامل يساعد المتداولين على اختيار الأدوات المناسبة: عقود الفروقات (CFDs) أو الخيارات، وأفضل منصة من منصات Deriv للتعبير عن وجهة نظرهم في السوق بفعالية.

ملخص سريع

• العوامل الأساسية تحدد الاتجاه، والمضاربة تضخم التحركات.
• عدسة النظام الهيكلي، الموسمي، والصدمات تساعد في تحديد الظروف.
• عقود الفروقات تناسب المراكز المرنة؛ الخيارات تناسب الرؤى محددة المخاطر والمحددة زمنياً.
• التطورات الأخيرة مثل ارتفاع الذهب، قفزة الكاكاو، تفكك OPEC+، واضطرابات الشحن، تواصل تشكيل أوضاع السوق.
• قائمة مراجعة قبل التداول لمدة دقيقتين تضمن الانضباط.

كيف تشكل قوى سوق السلع الأسعار؟

تكشف مخططات السلع عن صراع مستمر بين الأساسيات والمضاربة. الأساسيات تحدد اتجاه الاتجاه، بينما التدفقات المضاربية غالبًا ما تحدد مدى سرعة تحرك الأسعار. قد يدفع عجز طويل الأجل في العرض السوق إلى الأعلى على مدى شهور، ومع ذلك يمكن لعنوان مفاجئ واحد أن يتسبب في انعكاسات حادة خلال اليوم.

أسواق السلع تتفاعل أيضًا بقوة مع مدى سرعة انتشار المعلومات الجديدة. في البيئات سريعة الحركة — مثل انقطاعات الطاقة، تحديثات حالة المحاصيل، أو الإعلانات الاقتصادية المفاجئة — قد تتجاوز الأسعار قيمتها الأساسية مؤقتًا بينما يعيد المتداولون موازنة تعرضهم. قد يخلق هذا تقلبات قصيرة الأجل يجب على المتداولين التعامل معها بحذر. على Deriv، تتيح القدرة على تقليل الحجم، أو الدخول التدريجي، أو التحول إلى خيارات محددة المخاطر للمتداولين إدارة تعرضهم بشكل أكثر تعمقًا.

يضيف شيفانك شانكار، أخصائي الاستحواذ المدفوع في التسويق لدى Deriv:

“في السلع، الاتجاه طويل الأجل يأتي من الأساسيات، لكن الحركة قصيرة الأجل تأتي من المفاجآت.”

بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن تتغير الارتباطات بين السلع وفئات الأصول الأخرى بشكل غير متوقع. على سبيل المثال، قد تنفصل المعادن الصناعية عن اتجاهات الأسهم خلال فترات عدم اليقين السياسي، بينما قد تستجيب أسواق الطاقة بشكل أوثق لاضطرابات الشحن أو الطقس. فهم هذه العلاقات المتغيرة يساعد المتداولين على تجنب الافتراضات القديمة والحفاظ على المرونة في استراتيجيتهم.

ما الذي يدفع تغيرات العرض والطلب في السلع؟

العرض، الطلب، والمخزونات تشكل جوهر تسعير السلع. عندما يتجاوز الطلب العرض، تنخفض المخزونات، وغالبًا ما ترتفع الأسعار القريبة الأجل أسرع من الأسعار الآجلة (الاستحقاق العكسي)؛ وعندما يتجاوز العرض الطلب، تتراكم المخزونات وتميل الأسعار الآجلة إلى أن تكون أعلى من السعر الفوري (الاستحقاق الأمامي).

الطقس والمناخ: يظل الطقس أحد أكبر المحركات قصيرة الأجل للأسواق. الجفاف، موجات الحر، الفيضانات، والعواصف جميعها تؤثر على المحاصيل الزراعية وطلب الطاقة. إذا استمر الطقس غير المعتاد، يمكن أن يتحول من نمط قصير الأجل إلى اتجاه هيكلي.

الجغرافيا السياسية واللوجستيات: تمثل طرق الشحن شرايين رئيسية لتدفق السلع. تؤدي الاضطرابات مثل تلك في البحر الأحمر أو قناة بنما إلى زيادة تكاليف النقل، وتأخير التسليمات، وتشديد العرض الإقليمي. تنتقل هذه التأثيرات إلى منحنيات العقود الآجلة وفروق الأسعار الفورية.

العوامل الاقتصادية وتأثير الدولار الأمريكي: نظرًا لأن السلع غالبًا ما تُسعر بالدولار الأمريكي، فإن قوة الدولار غالبًا ما تضغط على الأسعار بالنسبة للمشترين غير الدولاريين. في الوقت نفسه، تعيد توقعات النمو، وتغيرات التضخم، وتوقعات أسعار الفائدة تشكيل الطلب على المعادن الصناعية ووقود النقل. على Deriv، تتيح عقود الفروقات (CFDs) للمتداولين تعديل مراكزهم ديناميكيًا عندما تتسبب البيانات الاقتصادية في تغيرات مفاجئة في المعنويات.

السياسات والتكنولوجيا: اللوائح، الرسوم الجمركية، قواعد الانبعاثات، وابتكارات الاستخراج جميعها تحرك منحنيات التكلفة. بالنسبة لأسواق المعادن والطاقة، يمكن أن تؤدي الترقيات التكنولوجية مثل تحسين طرق الحفر أو عمليات التكرير إلى خفض تكاليف الإنتاج وإعادة تشكيل القدرة التنافسية العالمية.

جدول - عدسة النظام لتداول السلع

إلى جانب هذه المحركات الأساسية، تشكل دورات الاستثمار طويلة الأجل أيضًا العرض. العديد من السلع، خاصة المعادن والطاقة، تتطلب سنوات من الإنفاق الرأسمالي قبل أن تتغير القدرة الإنتاجية بشكل ملموس. عندما يتوقف الاستثمار — بسبب انخفاض الأسعار، أو تشديد شروط التمويل، أو العقبات التنظيمية — يمكن أن ينخفض العرض المستقبلي حتى عندما تبدو المخزونات الحالية مستقرة. غالبًا ما يؤدي هذا الخلل إلى اتجاهات صعودية هيكلية في الأسعار.

من ناحية الطلب، تتطور أنماط الاستهلاك مع تحديث الصناعات. أدت السيارات الكهربائية، وبنية الطاقة المتجددة، ومراكز البيانات إلى زيادة الطلب على النحاس، والليثيوم، ومواد متخصصة أخرى. غالبًا ما يبني المتداولون الذين يتتبعون هذه التحولات مبكرًا أطروحات اتجاهية أقوى.

كيف يمكن للمتداولين استخدام أنظمة السوق لبناء استراتيجيات تداول السلع؟

• النظام الهيكلي: موضوعات تمتد لعدة أرباع مدفوعة بعدم التوازن طويل الأجل بين العرض والطلب أو تغيرات السياسات. على سبيل المثال، تواصل الكهرباء والبنية التحتية للطاقة المتجددة زيادة الطلب على النحاس ومعادن أخرى.
• النظام الموسمي: أنماط التقويم مثل فترات الزراعة والحصاد، ودورات التدفئة والتبريد، والتحولات المتوقعة في الطلب. غالبًا ما تخلق أنماط المناخ مثل النينيو اختلالات موسمية.
• نظام الصدمة: محفزات لمرة واحدة مثل العقوبات، أو انقطاعات العرض غير المتوقعة، أو الأحداث المناخية. قفزة الكاكاو، التي نتجت عن خسائر في الإنتاج، مثال حديث على صدمة تطورت إلى قاعدة هيكلية جديدة.

يوضح قائد التعليم في التداول لدى Deriv:

“تحديد النظام بشكل صحيح غالبًا ما يكون أهم من اختيار نقطة الدخول المثالية.”

توجه هذه الأنظمة الخيارات المتعلقة بفترات الاحتفاظ، وميزانيات المخاطر، وملاءمة عقود الفروقات مقابل الخيارات.

يتطلب التطبيق الناجح لإطار النظام الاتساق. يخطئ العديد من المتداولين في تصنيف الأسواق من خلال التركيز بشكل مفرط على الشموع قصيرة الأجل بدلاً من المحركات الأساسية. قد يبدو السوق الهيكلي ذو التراجعات البطيئة محصورًا في نطاق على الأطر الزمنية المنخفضة، بينما قد يبدو نظام الصدمة كاتجاه مستدام إذا تم النظر إليه بشكل ضيق. 

يساعد الاحتفاظ بسجل بسيط للأنظمة — هيكلي، موسمي، أو صدمة — على تجنب ردود الفعل المفرطة للضوضاء. تجعل أدوات الرسم البياني من Deriv عبر Deriv MT5، وDeriv cTrader، وDeriv Trader من السهل مقارنة الأطر الزمنية والتحقق مما إذا كان السلوك الحالي يتطابق مع النظام المقصود.

كيف يمكنني تداول السلع على Deriv باستخدام عقود الفروقات والخيارات؟

عقود الفروقات (Deriv MT5 وDeriv cTrader): أدوات مرنة تتيح للمتداولين توسيع المراكز، إضافة أو تقليل الحجم، وتتبع وقف الخسارة خلف الاتجاهات. تعمل بشكل أفضل في الأسواق الهيكلية أو الموسمية حيث تتطور الاتجاهات تدريجيًا.

الخيارات (Deriv Trader وSmartTrader): مصممة لنتائج محددة المخاطر. تكون مفيدة بشكل خاص في أنظمة الصدمة أو عندما يرغب المتداولون في التعبير عن رؤى قصيرة الأجل ومحددة زمنياً.

يشرح سيد مصطفى إمام، أخصائي هندسة البيانات في Deriv:

“الهياكل محددة المخاطر يمكن أن تساعد المبتدئين على فهم الحد الأقصى للخسارة الممكنة مقدمًا، رغم أن التداول لا يزال يحمل مخاطر كبيرة.”

قاعدة عامة: يفضل بعض المتداولين الخيارات عندما يريدون أن يكون الخسارة المحتملة محدودة بالمبلغ المستثمر وأن تستمر الصفقة لمدة محددة، بينما قد تناسب عقود الفروقات أولئك الذين يريدون مزيدًا من المرونة لتعديل المراكز مع تغير الظروف.

متى يجب أن أستخدم عقود الفروقات مقابل الخيارات في تداول السلع؟

• عقود الفروقات: مناسبة عندما يرغب المتداولون في مرونة المسار. تتيح الإغلاق الجزئي، أوامر وقف الخسارة المتحركة، وتعديلات الصفقة خلال الجلسات المتقلبة.
• الخيارات: يحدد المبلغ المستثمر الحد الأقصى للخسارة، مما يجعلها مناسبة لفترات مليئة بالأحداث أو الأسواق المعرضة لانعكاسات حادة. تساعد عقود Rise/Fall وTouch/No Touch في التعبير عن الأفكار الاتجاهية أو المستندة إلى المستويات.

كيف توجه أنظمة السوق استراتيجيات تداول السلع؟

تحدد أنظمة السوق ما إذا كان يجب على المتداول إعطاء الأولوية لتتبع الاتجاه، أو الخيارات المستندة إلى المستويات، أو استراتيجيات النطاق.

• هيكلي: تتبع الاتجاه عبر عقود الفروقات، باستخدام أوامر وقف الخسارة المتوافقة مع التقلبات.
• موسمي: نهج مختلط — عقود الفروقات للاتجاهات والخيارات لمستويات موسمية محددة.
• صدمة: خيارات محددة المخاطر للتعامل مع التحركات المفاجئة.

ما هي أمثلة Deriv التي توضح هذه الاستراتيجيات عمليًا؟

• مثال 1: تتبع الاتجاه على Deriv Trader

يستخدم بعض المتداولين Deriv Trader للتعبير عن رؤى السوق المحددة زمنياً بمعايير محددة مسبقًا، دون الحاجة لإدارة الصفقة باستمرار.

• مثال 2: قرارات الأفق القصير على Deriv Trader

تُستخدم الصفقات قصيرة الأفق أحيانًا لممارسة تحويل الرؤية السوقية إلى قرار واضح ومحدد زمنياً، مع إبقاء مبلغ الاستثمار محدودًا.

• مثال 3: التحوط من الأحداث على Deriv MT5

يفضل متداولون آخرون منصات مثل Deriv MT5 أو Deriv cTrader عندما يرغبون في مراقبة الصفقة بنشاط وتعديل التعرض مع ظهور معلومات جديدة.

• مثال 4: الانضباط باستخدام Deriv Bot

يمكن استخدام أدوات الأتمتة لتطبيق الشروط المحددة مسبقًا باستمرار، مما قد يدعم الانضباط ويقلل من تغييرات القرار العشوائية.

تسلط هذه الأمثلة الضوء على كيفية تحويل المتداولين للمفاهيم العامة إلى إجراءات قائمة على القواعد. الاتساق أهم من التعقيد. لا يحتاج المبتدئ إلى نظام معقد، بل إلى عملية يمكن تكرارها دون تدخل عاطفي. على سبيل المثال، قد يلتزم المتداول بالتداول فقط خلال الجلسات ذات السيولة الأعلى، أو بتجنب الدخول قبل خمس دقائق من الإعلانات الاقتصادية المجدولة.

تدعم منصات Deriv هذه العادات بميزات مثل حدود التداول، مستويات وقف الخسارة المحددة مسبقًا، وسير العمل المؤتمت في Deriv Bot. من خلال الجمع بين نهج منظم وأحجام مراكز معتدلة، يمكن للمتداولين مراقبة سلوك الأسواق المختلفة أثناء إدارة تعرضهم، رغم أن الخسائر تظل ممكنة في جميع الأوقات.

كيف تشكل التطورات الحالية في السلع استراتيجيات التداول الآن؟

• الذهب: تدفقات الملاذ الآمن وتغير توقعات أسعار الفائدة تحافظ على طلب هيكلي.
• الكاكاو: تستمر قيود العرض في دعم مستويات الأسعار المرتفعة.
• النفط: قد تواصل التعديلات التدريجية في إنتاج OPEC+ خلق تقلبات مدفوعة بالأحداث.
• الشحن: تؤدي اضطرابات الطرق العالمية إلى إبقاء تكاليف الشحن مرتفعة، مما يؤثر على أوقات تسليم الطاقة والمنتجات الزراعية.

كيف يمكن للمتداولين تحويل الرؤية السوقية إلى صفقة على Deriv؟

1. تحديد النظام الحالي.
2. اختيار الأداة المناسبة (عقود الفروقات أو الخيارات).
3. التعبير عن الأطروحة من خلال هياكل مستندة إلى المستويات أو الانجراف أو النطاق.
4. إعداد معايير المخاطرة وحجم المركز.
5. التأكد من عدم وجود أحداث قريبة الأجل تتعارض مع الفكرة.

تشرح عائشة رحمن، كبيرة استراتيجيات السوق في Deriv:

“نقطة الإبطال الواضحة هي ما يميز الأطروحة عن التخمين.”

ما هي قائمة المراجعة التي يجب اتباعها قبل التداول؟

• تحديد النظام.
• توضيح حقيقة الإبطال.
• الاختيار بين الإدارة المحددة زمنياً أو المرنة.
• تحديد وقف الخسارة أو الحد الأقصى للخسارة.
• تدوين أي إصدارات اقتصادية أو مشكلات لوجستية ذات صلة.

كيف يمكنني ممارسة تداول السلع بأمان على حساب تجريبي في Deriv؟

ابدأ بسوق واحد: الذهب، النفط، أو مؤشرات التقلب. تدرب على تطبيق عدسة النظام، وضع مستويات إبطال واضحة، وتتبع النتائج. يحاكي الحساب التجريبي في Deriv ظروف السوق الحية، مما يسمح للمتداولين باختبار الاستراتيجيات دون استخدام أموال حقيقية.

عندما تتمكن من تلخيص آخر خمس صفقات لك بوضوح، قد تشعر بأنك أكثر استعدادًا للنظر في التداول بأموال حقيقية، بشرط أن تفهم المخاطر المتضمنة.