ملخص السوق: أسبوع 30 أكتوبر - 03 نوفمبر 2023

البنوك الأمريكية

رويترز وموقع The Daily HODL: الرئيس التنفيذي لمجموعة JPMorgan Chase جيمي ديمون سيبيع الأسهم لأول مرة منذ 18 عامًا من أجل تنويع الاستثمارات والتخطيط الضريبي.

في هذه الأثناء، شهدت ودائع البنوك التجارية الأمريكية انخفاضًا قدره 100 مليار دولار في ثلاثة أسابيع، وفقًا لبيانات الاقتصاد الفيدرالية (FRED).

الاقتصاد البريطاني

ذا جارديان: بنك إنجلترا، الذي يراقب عن كثب اتجاهات سوق العمل، يرى الآن علامات على التراجع.

الاقتصادي جورج باكلي يسلط الضوء على مؤشرات مقلقة: تراجع ثقة المستهلك، تباطؤ مبيعات التجزئة، انخفاض في الإنتاج في قطاع البناء (خاصة في الإسكان)، وانكماش التصنيع.

من المحتمل أن تأخذ لجنة السياسة النقدية (MPC) هذه العوامل في الاعتبار. يبدو أن باكلي يقترح أن اتخاذ قرار من قبل MPC للحفاظ على السياسة الحالية يبدو وشيكًا.

السياسة النقدية الأوروبية

رويترز: تشير البيانات الأخيرة إلى أن البنك المركزي الأوروبي (ECB) لن يرفع أسعار الفائدة في ديسمبر ما لم تكن هناك مفاجآت كبيرة، وفقًا لما صرح به سيمكوس. 

سياسيي البنك المركزي الأوروبي جידيميناس سيمكوس وبيتر كازيمير، وكلاهما يدعو إلى سياسة أكثر تشددًا، يؤكدون أنه لا يُتوقع أن يخفض البنك المركزي أسعار الفائدة خلال النصف الأول من العام التالي. 

سوق الأسهم 

رويترز: يشعر ماركو كولانوفيتش من JP Morgan بالقلق بشأن نمو الأرباح المتوافق وسط التحديات الاقتصادية. في هذه الأثناء، يحتفظ مايك ويلسون من Morgan Stanley بهدف نهاية السنة عند 3,900 لمؤشر S&P 500، مشيرًا إلى إعداد سوق فريد.

تحكم منحنى العائد

CNBC: يحافظ بنك اليابان على معدل سياسة قصيرة الأجل يبلغ -0.1% على الرغم من تجاوز التضخم الأساسي هدف 2% لمدة 18 شهرًا. لا يزال هدف عائد سندات الحكومة اليابانية لمدة 10 سنوات عند 0%، مع حدود عليا تبلغ 1% كمرجع.

يشير بنك اليابان إلى "عدم اليقين العالي للغاية" في الاقتصادين المحلي والعالمي والأسواق المالية، مما يؤدي إلى مرونة أكبر في سياسة تحكم منحنى العائد. 

طلب الذهب

Gold.org: تجاوز طلب الذهب في الربع الثالث (باستثناء OTC) المتوسط الخاص بخمسة أعوام بنسبة 8% لكنه كان أضعف بنسبة 6% على أساس سنوي عند 1,147 طن.

سجل شراء البنوك المركزية بمعدل 337 طنًّا، مما يجعلها الربع الثالث الأقوى وفقًا لبيانات مجلس الذهب.  شهدت صناديق الذهب العالمية تدفقًا أقل بقيمة 139 طنًا في الربع الثالث مقارنةً بالربع الثالث من عام 2022 (-244 طن).

تدخل الين

رويترز: صرح ماساتو كاندا، أكبر دبلوماسي للصرف في اليابان، أن السلطات مستعدة للتعامل مع تحركات الين "من جانب واحد، حادة". هذا يأتي في الوقت الذي ينخفض فيه العملة دون مستوى حاسم، مشددًا على التحذير ضد المضاربين.

السياسة الفيدرالية

مجلس الاحتياطي الفيدرالي: أعلن رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول عن قرار الاحتفاظ بنطاق هدف معدل الفائدة الفيدرالية عند 5.25% إلى 5.5% ومواصلة تقليل حيازات الأوراق المالية.

لقد كان لزيادة السعر الكبيرة وتقليل الحيازات بأكثر من تريليون دولار منذ العام الماضي تأثير مقيد على النشاط الاقتصادي والتضخم. 

أرباح Apple

CNBC و Skynews: أبلغت Apple عن صافي ربح قدره 23 مليار دولار على إيرادات بلغت 89.5 مليار دولار للربع المنتهي في 30 سبتمبر. وهذا يمثل انخفاضًا في الربع الرابع.

بينما انخفضت الإيرادات بنسبة 1% مقارنة بالعام السابق، فإن تغيير أسعار صرف العملات تسبب في انخفاض الإيرادات بنسبة 2%. بلغ صافي الدخل 22.96 مليار دولار (1.46 دولار للسهم) مقارنة بـ 20.72 مليار دولار (1.29 دولار للسهم) العام الماضي. آيفون 15 تفوق على آيفون 14، ولكن الأعمال المتعلقة بجهاز Mac وiPad انخفضت في الربع.

بنك إنجلترا

CNBC و The Guardian والبنك المركزي البريطاني: يحافظ بنك إنجلترا على معدل الفائدة الأساسي عند 5.25%، متماشياً مع الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي في الحفاظ على أسعار الفائدة الرئيسية مستقرة.

يتوقع البنك المركزي البريطاني عدم حدوث تخفيضات حتى الربع الثالث من العام التالي، مع إعطاء الأولوية لموقف مقيد مستمر. من المحتمل أن يظل الناتج المحلي الإجمالي في المملكة المتحدة ثابتًا في الربع الثالث من عام 2023، أقل من التوقعات السابقة. بلغ معدل التضخم، الذي يقاس بمؤشر أسعار المستهلك لمدة اثني عشر شهرًا، 6.7% في كل من سبتمبر والربع الثالث من عام 2023.