البنك المركزي الأوروبي (ECB) ينبه إلى زيادة العلامات على الضغط في بنوك منطقة اليورو، مشيرًا إلى ارتفاع عدد التخلفات عن السداد. على الرغم من ذلك، فإن البنك المركزي الأوروبي يعترف بمرونة القطاع، مُشددًا على ضرورة أن تُخصص البنوك احتياطيات لتغطية خسائر القروض المحتملة.

النقاط الرئيسية:

• أثر سعر الفائدة: قد تؤدي زيادة 4.5 نقطة مئوية في سعر الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي على مدار العام الماضي إلى تحميل البنوك احتياطيات أعلى، مما يؤثر على الربحية.
• مرونة البنوك: على الرغم من التحديات، تظل بنوك منطقة اليورو قوية، مدعومة بمستويات رأس المال والسيولة العالية.
• زيادة التخلفات: يشير ارتفاع التخلفات عن سداد القروض للشركات والأفراد إلى قروض محتملة غير مؤداة (NPLs) في المستقبل، حاليًا عند مستوى منخفض يبلغ 2%. كما كان هناك زيادة في القروض غير المؤداة لكل من الشركات العقارية التجارية والرهن العقاري السكني.
  

إرجاء اجتماع أوبك+ يهز سوق النفط:

منظمة الدول المصدرة للنفط (أوبك+) تؤجل اجتماعها الحاسم، مما يثير تكهنات حول تخفيضات الإنتاج الأقل من المتوقع. تقوم أوبك+، وهي مجموعة من أعضاء أوبك ومنتجين للنفط من خارج أوبك، بتنفيذ تخفيضات في الإنتاج منذ عام 2017 في محاولة لدعم الأسعار. 

ردت الأسواق بـ: 

• انخفضت أسعار النفط: شهدت العقود الآجلة لخام برنت وWest Texas Intermediate انخفاضًا يزيد عن 1%.
• تزايد تقلبات السوق: أضافت الخلافات الداخلية بين أعضاء أوبك+، خاصة بين الدول الأفريقية، مزيدًا من التقلبات في السوق.
  

إذا قررت المجموعة خفض الإنتاج، قد ترتفع الأسعار، مما سيكون في صالح منتجي النفط. ومع ذلك، إذا قررت أوبك+ الحفاظ على مستويات الإنتاج أو زيادتها، قد تنخفض الأسعار، مما يضر بمنتجي النفط ولكنه يفيد المستهلكين. من المحتمل أن يؤثر قرار أوبك+ أيضًا على الاقتصاد العالمي.

بيان الخريف للمملكة المتحدة يركز على انتعاش الاقتصاد:

كشف وزير المالية البريطاني جيريمي هانت عن بيان الخريف، الذي يستهدف تخفيضات الضرائب وتحفيز الاقتصاد.

النقاط الرئيسية:

• استراتيجية الضرائب: تخفيضات التأمين الوطني والضرائب التجارية هي المحور، على الرغم من المخاوف بشأن الاستدامة.
• تعديلات المعاشات والرفاهية: تعكس الزيادات الكبيرة في المعاشات الحكومية والائتمان الشامل تعديلات تضخمية.
• توقعات التضخم: يتوقع مكتب المسؤولية المالية انخفاض التضخم إلى 2.8% بحلول العام المقبل.

أثر GBP/USD وFTSE 100:

• ردود فعل مختلطة مع انزلاق GBP/USD، بينما يبقى FTSE 100 (UK 100) ثابتًا.

‍

‍

ارتفاع مستقر في وول ستريت: الأسبوع الثالث على التوالي من المكاسب:

سجلت وول ستريت أسبوعها الثالث على التوالي من المكاسب، مع زيادات طفيفة ولكن مع الحفاظ على الزخم.

المستثمرون الرئيسيون:

• القطاع التجزئة: شهدت شركات مثل Gap وRoss Stores ارتفاعًا في الأسهم بعد نتائج قوية ربع سنوية.
• توقعات السوق: تسود المشاعر الإيجابية مع تباطؤ التضخم، مما يغذي الآمال في توقف زيادات أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي.

تركيز المستثمرين:

• أسعار النفط: تؤثر الانخفاضات الأخيرة في أسعار النفط بسبب عدم التطابق بين العرض والطلب في الديناميكيات السوقية.
• عائدات الخزانة: يشير انخفاض عائد الخزانة لعشر سنوات إلى سوق حذر، متوازنًا مع المكاسب في الأسهم.

الأحداث الاقتصادية العالمية المقبلة:

• بيانات التضخم في اليابان: من المقرر صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI) في اليابان يوم الخميس، 23 نوفمبر في الساعة 11:30 مساءً بتوقيت غرينتش، وهي حاسمة لسياساتها النقدية والاقتصاد العالمي.
• مؤشر S&P العالمي للتصنيع والخدمات لمنطقة اليورو: يوم الخميس، 23 نوفمبر، في الساعة 9:00 صباحًا بتوقيت غرينتش.
• عطلة عيد الشكر: أسواق الولايات المتحدة مغلقة، يوم الخميس، 23 نوفمبر.
• مؤشر S&P العالمي للتصنيع في الولايات المتحدة: يوم الجمعة، 24 نوفمبر، الساعة 2:45 مساءً بتوقيت غرينتش.
• كلمة كريستين لاغارد من البنك المركزي الأوروبي: يوم الجمعة، 24 نوفمبر، الساعة 9:00 صباحًا بتوقيت غرينتش.

تشير محاضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في الفترة من 31 أكتوبر إلى 1 نوفمبر إلى استمرار سياسته النقدية التقييدية، دون وجود علامات على خفض أسعار الفائدة قريبًا. 

محاضر لجنة السوق الفيدرالية المفتوحة تُظهر أن المشاركين أشاروا إلى أن تشديد السياسة النقدية مزيدًا سيكون "ملائمًا" إذا أظهرت المعلومات الواردة أن التقدم نحو هدف اللجنة في التضخم كان غير كافٍ.

‍

تسبب هذا الموقف الحذر في انخفاض أسعار الذهب إلى ما دون 2,000 (أو ٢٬٠٠٠) دولار للأونصة يوم الأربعاء، 22 نوفمبر. على الرغم من ذلك، فقد ارتفع الذهب بنحو 3% خلال أكثر من أسبوع، مدفوعًا بتوقعات متزايدة بأن أسعار الفائدة الأمريكية قد تبدأ في الانخفاض العام المقبل بعد مجموعة من البيانات الاقتصادية التي كانت أكثر لينًا من المتوقع.

من المتوقع بشكل كبير أن يحتفظ الاحتياطي الفيدرالي، الذي توقف عن رفع أسعار الفائدة منذ يوليو 2023، بأسعار الفائدة خلال معظم النصف الأول من العام المقبل.

تأثير على العملات العالمية: الدولار الأسترالي والين الياباني

• انخفض الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي إلى حوالي 0.655 دولار، كرد فعل على موقف الاحتياطي الفيدرالي والبيانات الاقتصادية المحلية. رفع البنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) سعر الفائدة النقدي بمقدار 25 نقطة أساس إلى 4.35% في نوفمبر، معالجًا التضخم المستمر. من المثير للاهتمام، أن البنك الاحتياطي الأسترالي قد غير نبرته، مشيرًا الآن إلى أن الزيادات المستقبلية في الأسعار ستعتمد على البيانات القادمة.

‍

• انخفض الين الياباني بعد 148 أمام الدولار، متأثرًا بتوجه الاحتياطي الفيدرالي التقييدي. تركز اليابان على أرقام مؤشر مديري المشتريات (PMI) القادم في القطاعات التصنيعية والخدمية وبيانات التضخم للحصول على إرشادات اقتصادية. كشفت البيانات الأخيرة أن اقتصاد اليابان انكمش بسرعة أكبر من المتوقع في الربع الثالث بسبب تباطؤ الطلب العالمي وارتفاع التضخم المحلي. لا يزال بنك اليابان ملتزمًا بالسياسات التيسيرية، مع تعديلات طفيفة على ضوابط منحنى العائد.

اتجاهات الاستثمار: الصناديق التحوطية والأسهم التكنولوجية

تقرير من جولدمان ساكس يبرز أن الاكتظاظ في صناديق التحوط قد وصل إلى مستويات قياسية، ويرجع ذلك إلى الزيادة الكبيرة في المراهنات على أسهم "Magnificent 7". يظهر تحليل لـ 735 صندوق تحوط مع 2.4 تريليون دولار في المراكز الإجمالية للأسهم تخصيصًا متوسطًا قدره 70% من محفظتهم الطويلة لأفضل 10 استثمارات.

المتغيرات في سوق الأسهم

​​نفيديا، الشركة الأكثر قيمة في صناعة الرقائق على مستوى العالم، أعلنت عن إيرادات متوقعة تبلغ حوالي 20 مليار دولار لفترة الربع الحالي في بيانها يوم الثلاثاء 21 نوفمبر. تجاوزت هذه الأرقام متوسط توقعات وول ستريت البالغ 17.9 مليار دولار. ومع ذلك، اعترفت الشركة بتأثير سلبي متوقع في الربع الرابع بسبب قيود التصدير الأمريكية التي تؤثر على المبيعات إلى الصين. نتيجة لذلك، انخفضت أسهم الشركة بنسبة 1.7% في التداول الممتد.

الأحداث الاقتصادية العالمية القادمة

• التوقعات المالية في المملكة المتحدة: من المتوقع أن يسلط بيان خريف المملكة المتحدة يوم الأربعاء، 22 نوفمبر، الضوء على استراتيجيات البلاد المالية خلال أوقات اقتصادية مضطربة.
  
• بيانات التضخم باليابان: إصدار بيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI) الياباني القادمة يوم الخميس، 23 نوفمبر، يعد أمرًا حاسمًا لسياساته النقدية وتقييمات العملة. 

ما يعنيه ذلك بالنسبة لك

من المحتمل أن تدعم نهج الاحتياطي الفيدرالي الحذر في رفع أسعار الفائدة النمو الاقتصادي على المدى القريب، لكن التضخم المرتفع لا يزال مصدر قلق. تعكس الاستراتيجيات المتناقضة للبنك الاحتياطي الأسترالي والاحتياطي الفيدرالي في مواجهة التضخم استجابات اقتصادية عالمية مختلفة. 

تقدم أسبوع تداول قصير في الولايات المتحدة، مع إغلاق الأسواق يوم الخميس، 23 نوفمبر، لعطلة، فرصة مناسبة للمستثمرين للتوقف وإعادة تقييم استراتيجياتهم ومحافظهم. 

سنقوم بإبقائك على اطلاع بينما تشكل الأحداث الاقتصادية الرئيسية وتطورات السوق الديناميات في الأسواق المالية خلال الأشهر القادمة.

يُعد التداول بالنسخ استراتيجية تداول شائعة تتيح للأفراد تكرار صفقات المتداولين ذوي الخبرة والنجاح تلقائيًا، ويُعرف هؤلاء بمزودي الاستراتيجيات. تُمكّن هذه الطريقة المتداولين الأقل خبرة، المعروفين بالتابعين أو الناسخين، من الاستفادة من خبرة الآخرين دون الحاجة للمشاركة الفعلية في تحليل السوق أو اتخاذ القرارات.

مع Deriv، يمكن للمتداولين الانخراط في التداول بالنسخ على Deriv cTrader، وهي منصة تداول عقود الفروقات (CFDs) غنية بالميزات وتوفر خاصية التداول بالنسخ. ستتمكن أيضًا من التداول في الأسواق المالية العالمية مثل الفوركس، وصناديق المؤشرات المتداولة (ETFs)، والأسهم والمؤشرات، بالإضافة إلى المؤشرات المشتقة المتاحة للتداول على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع.

في هذا المقال، سنستعرض دليلاً خطوة بخطوة لمساعدتك على البدء في التداول بالنسخ عبر Deriv cTrader. 

كيف يعمل التداول بالنسخ

على منصة cTrader، ستتمكن من رؤية مجموعة من المتداولين الذين يعرضون استراتيجياتهم ليتم نسخها — ويُعرفون أيضًا بمزودي الاستراتيجيات. ألقِ نظرة على أدائهم في التداول، واختر المتداول الذي ترغب في متابعته ونسخ صفقاته. 

بمجرد اختيارك لمتداول لمتابعته، سيقوم حسابك تلقائيًا بتكرار صفقات المتداول الذي اخترته في الوقت الفعلي. هذا يعني أنه كلما نفذ مزود الاستراتيجية صفقة، سيتم عكسها في حسابك بشكل يتناسب مع رأس مالك. يرجى ملاحظة أن هذه الاستراتيجيات تُقدم مقابل رسوم. 

كيفية البدء في التداول بالنسخ على Deriv cTrader

على cTrader، ستجد ميزة التداول بالنسخ ضمن علامة التبويب 'Copy' في القائمة على اليسار. 

التنقل

1. انتقل إلى الجانب الأيسر من منصة cTrader.

2. انقر على ‘Copy’.

‍

اختيار مزود استراتيجية للنسخ

3. يمكنك العثور على قائمة بمزودي الاستراتيجيات تحت علامة التبويب “Strategies”. تصفح قائمة مزودي الاستراتيجيات، أو استخدم شريط البحث لتصفية واختيار مزود الاستراتيجية المناسب بناءً على تفضيلاتك في التداول. يمكنك أيضًا إنشاء قائمة بمزودي الاستراتيجيات المفضلين لديك تحت علامة التبويب “Favourites”.

مراجعة مزود الاستراتيجية المختار

4. من المهم أيضًا التحقق من ‘الرسوم والشروط’ لكل استراتيجية. يشمل ذلك الحد الأدنى للاستثمار، ورسوم الأداء، ورسوم الإدارة، ورسوم الحجم. يمكنك تمرير مؤشر الفأرة فوق زر “i” لمزيد من المعلومات التفصيلية.

‍

مراجعة رسوم التداول بالنسخ

5. من المهم أيضًا التحقق من ‘الرسوم والشروط’ لكل استراتيجية. يشمل ذلك الحد الأدنى للاستثمار، ورسوم الأداء، ورسوم الإدارة، ورسوم الحجم. يمكنك تمرير مؤشر الفأرة فوق زر “i” لمزيد من المعلومات التفصيلية.

تعريف موجز لهذه الرسوم:

‍الحد الأدنى للاستثمار: الحد الأدنى من الأموال المطلوب تخصيصها لنسخ هذه الاستراتيجية.

‍رسوم الأداء: رسوم تُحسب كنسبة مئوية من صافي الأرباح التي حققتها.

‍رسوم الإدارة: النسبة السنوية من حقوق الملكية الخاصة بك وتُحسب يوميًا. تُخصم في اليوم الأول من كل شهر بعد بدء متابعتك للاستراتيجية.

‍رسوم الحجم: المبلغ الذي سيتم خصمه عن كل مليون من الحجم المنسوخ. تُحسب لكل جانب وتُضاف إلى كل صفقة.

‍

تأكيد اختيار الاستراتيجية

6. بعد أن تقرر متابعة مزود استراتيجية معين، اختر الحساب الذي ترغب في التداول منه وأدخل المبلغ المطلوب. ثم انقر على زر ‘Start Copying’ بجوار ملفهم الشخصي.

إيقاف الخسارة على حقوق الملكية يعني أنك ستحد من الخسائر عند نسخ الاستراتيجيات. إذا انخفضت حقوق الملكية الخاصة بك عن المستوى المحدد، سيتوقف النسخ تلقائيًا وسيتم إغلاق جميع الصفقات المفتوحة المنسوخة من مزود الاستراتيجية.

مراقبة ومراجعة الاستراتيجية المختارة

7. راقب صفقاتك المنسوخة في علامة التبويب ‘Copy’ للبقاء على اطلاع بأداء المزود وتقدمك.

‍

8. تنقل بين قائمة صفقات النسخ النشطة في العمود الأيسر ضمن علامة التبويب Copy. لكل صفقة نسخ، يمكنك النقر على النقاط الثلاث لرؤية الخيارات المتاحة، مثل إضافة أموال، إزالة أموال، إيقاف النسخ، وتعيين إيقاف الخسارة على حقوق الملكية.

تذكر مراجعة وضبط إعدادات النسخ الخاصة بك بانتظام بناءً على أداء مزود الاستراتيجية وظروف السوق.

كيفية إيقاف نسخ استراتيجية

إذا كنت ترغب في إيقاف نسخ استراتيجية، عليك القيام بما يلي:

1. اختر إيقاف النسخ من قائمة إعدادات الاستراتيجية. يمكنك أيضًا العثور عليها في القائمة المنسدلة بجانب زر إضافة أموال.
2. تأكد من تفاصيلك - ستتمكن من رؤية المبلغ التقديري للأداء غير المحقق ورسوم الإدارة التي سيتم خصمها عند إيقاف نسخ الاستراتيجية المختارة.
3. اختر إيقاف النسخ للتأكيد. سترى مؤشرًا برتقاليًا على الاستراتيجية التي لم تعد تُنسخ.

إذا أوقفت نسخ استراتيجية أثناء إغلاق السوق، سترى حالة Stopping ومؤشرًا رماديًا بجانب الاستراتيجية. عند فتح السوق، يتم إغلاق الصفقات المفتوحة وتحصيل الرسوم ذات الصلة، وسيتم تحديث حالة الاستراتيجية إلى Stopped مع وضع مؤشر برتقالي تلقائيًا.

فهم الرسوم الخاصة بك

لتعزيز دليل التداول بالنسخ على cTrader، نخطط لإضافة مثال على حساب الرسوم لتقديم مساعدة إضافية خلال العملية.

مثال

اسم الاستراتيجية: "استراتيجية تجريبية"
الحد الأدنى للاستثمار: 1,000 دولار
رسوم الحجم: 5 دولارات لكل مليون دولار أمريكي
رسوم الأداء: 20% من صافي الربح باستخدام نموذج High-Water Mark
رسوم الإدارة: 5% من حقوق ملكية المستثمر

الآن، دعنا نحسب الرسوم في سيناريو يقوم فيه مستثمر بنسخ "استراتيجية تجريبية" ويحقق صافي ربح قدره 1,500 دولار.

1. حساب رسوم الحجم:

الصيغة: رسوم الحجم = (إجمالي الحجم المنسوخ / 1,000,000) × معدل رسوم الحجم

على افتراض أن إجمالي الحجم المنسوخ هو 3,000,000 دولار:

رسوم الحجم = (3,000,000 دولار / 1,000,000) × 5 دولارات = 15 دولارًا

يتم احتساب رسوم الحجم بناءً على حجم التداول المنسوخ من قبل المستثمر. تُطبق هذه الرسوم أثناء قيام الناسخ بتنفيذ صفقات ضمن الاستراتيجية المنسوخة. تُخصم الرسوم في الوقت الفعلي مع تنفيذ الصفقات.

2. حساب رسوم الأداء:

الصيغة: رسوم الأداء = صافي الربح × معدل رسوم الأداء

على افتراض أن صافي ربح المستثمر هو 1,500 دولار

رسوم الأداء = 1,500 دولار × 20% = 300 دولار

يتم احتساب رسوم الأداء بناءً على صافي الربح الذي يحققه الناسخ باستخدام نموذج High-Water Mark. لا تُطبق هذه الرسوم فورًا، بل تُحسب وتُخصم بشكل دوري. قد تعتمد التكرارية والتوقيت الدقيق على إعدادات المنصة. تُطبق الرسوم على فترات وتُحسب بناءً على صافي ربح الناسخ خلال تلك الفترة.

3. حساب رسوم الإدارة:

الصيغة: رسوم الإدارة = (حقوق ملكية المستثمر / 100) × معدل رسوم الإدارة

على افتراض أن حقوق ملكية المستثمر هي 10,000 دولار:

رسوم الإدارة = (10,000 دولار / 100) × 5% = 50 دولارًا

على غرار رسوم الأداء، تُطبق رسوم الإدارة أيضًا بشكل دوري. تُحسب بناءً على حقوق ملكية المستثمر أو رصيد الحساب. قد يختلف توقيت وتكرار خصم رسوم الإدارة حسب إعدادات المنصة.

لذا، في هذا المثال، ستكون الرسوم المطبقة على المستثمر الذي ينسخ "استراتيجية تجريبية" كما يلي:

• رسوم الحجم: 15 دولارًا
• رسوم الأداء: 300 دولار
• رسوم الإدارة: 50 دولارًا

باختصار، تُخصم رسوم الحجم في الوقت الفعلي أثناء تنفيذ الناسخ للصفقات، بينما تُحسب وتُخصم رسوم الأداء ورسوم الإدارة بشكل دوري بناءً على أداء الناسخ وحقوق ملكيته. قد يختلف التوقيت والتكرار الدقيق لخصم هذه الرسوم حسب إعدادات وسياسات المنصة. يجب على الناسخين الرجوع إلى وثائق المنصة وجدول الرسوم للحصول على تفاصيل دقيقة حول توقيت وكيفية تطبيق هذه الرسوم.

يتم احتساب هذه الرسوم بناءً على المعدلات المحددة ونشاط المستثمر في نسخ الاستراتيجية. ضع في اعتبارك أن الرسوم الفعلية قد تختلف حسب شروط الاستراتيجية وأداء المستثمر.

ملاحظات خاصة لعملاء Deriv

توفر منصة cTrader Copy لدى Deriv رسومًا شفافة وسجل أداء للاستراتيجيات من أجل تجربة تداول بالنسخ مبنية على المعرفة.

يجب أن يستوفي مزودو الاستراتيجيات المتاحون للنسخ الحد الأدنى من المتطلبات التي وضعتها منصة cTrader.

يمكن للمستثمرين إدارة استثماراتهم ومستويات المخاطر بحرية باستخدام أدوات سهلة الاستخدام وبيانات فورية.

ملاحظة: هذا دليل مختصر ليكون مرجعًا أساسيًا لكل من العملاء الجدد وذوي الخبرة الراغبين في التداول بالنسخ على منصة cTrader من Deriv. سيتم إثراؤه بوسائل بصرية لتسهيل الفهم وتحسين تجربة المستخدم.

تستمر الذكاء الاصطناعي في تحقيق مركز الصدارة في موسم أرباح شركات التكنولوجيا حيث يظل الطلب على رقائق الذكاء الاصطناعي والدوائر المتكاملة في تزايد بمعدل أسي. في مقدمة هذا المشهد تقع Nvidia، التي تنتج حاليًا 70% من الرقائق والدوائر المتكاملة المستخدمة في تطبيقات الذكاء الاصطناعي على مستوى العالم.

مع تزايد التوقعات، من المقرر أن يقدم تقرير أرباح Nvidia القادم، المقرر إصداره الساعة 4:00 بعد الظهر بتوقيت نيويورك يوم الثلاثاء، 21 نوفمبر، رؤى حاسمة حول أداء الشركة والمسار الأوسع لقطاع التكنولوجيا المدفوع بالذكاء الاصطناعي.

ماذا تتوقع من تقرير أرباح Nvidia؟

وفقًا لبloomberg، من المتوقع أن تصل إيرادات Nvidia في الربع الثالث إلى 16.04 مليار دولار أمريكي بعد أن كانت 13.5 مليار دولار أمريكي في الربع السابق، بينما من المتوقع أن ترتفع الأرباح لكل سهم (EPS) من 2.70 دولار في الربع السابق إلى 3.36 دولار.

سيركز المستثمرون أيضًا على التوجيهات المستقبلية لـ Nvidia، خاصة في ضوء ضوابط الصادرات الأمريكية الأخيرة، التي قيّدت صادرات رقائق A800 وH800 الخاصة بـ Nvidia إلى الصين. وفقًا لصحيفة Financial Times، تخطط Nvidia لإطلاق ثلاثة رقائق جديدة، H20 وL20 وL2، مصممة للصين والتي تتوافق مع ضوابط صادرات الولايات المتحدة.

كما أعلنت Nvidia للتو عن الكشف عن شريحة الذكاء الاصطناعي H200 المحسّنة، التي تتباهى بعرض نطاق ذاكرة وسعة محسّنة مقارنةً بـ H100. سيتناول المستثمرون أيضًا تحليلات توقعات مبيعات الرقائق الجديدة، المقرر إصدارها في الربع الثاني من عام 2024.

تقرير أرباح Nvidia للربع الثاني

في الربع الثاني، تجاوزت Nvidia توقعات السوق، مُظهرةً نموًا ملحوظًا عبر مؤشرات رئيسية. من الملاحظ أن الشركة قد أفادت بأرباح لكل سهم قدره 2.70 دولار، متجاوزةً توقعات Bloomberg التي بلغت 2.07 دولار. بلغت إيرادات الربع 13.51 مليار دولار أمريكي، بزيادة قدرها 88% عن الربع الأول السابق، متجاوزةً تقديرات Bloomberg البالغة 11.04 مليار دولار. كما أعلنت Nvidia عن إعادة شراء أسهم بقيمة 7.5 مليون سهم وتوزيع أرباح بإجمالي 3.38 مليار دولار أمريكي. ارتفعت أسهمهم بنسبة 6% في التداول الممتد بعد الإصدار.

أثناء المؤتمر الصحفي بعد الأرباح، أشار الرئيس التنفيذي لـ Nvidia، Jensen Huang، إلى التح embrace الناشط لشركات في جميع أنحاء العالم لتكنولوجيات الحوسبة الأسرع والذكاء الاصطناعي. كان نجاح الشركة مدفوعًا بشكل خاص بأعمالها في مركز البيانات، مدفوعةً بالطلب على رقائق الذكاء الاصطناعي A100 وH100، الضرورية لتطوير وتشغيل تطبيقات الذكاء الاصطناعي مثل ChatGPT.

تحليل أرباح Nvidia للربع الثالث: تبعات اتجاه السهم وقطاع التكنولوجيا المدفوعة بالذكاء الاصطناعي

كان السهم الأفضل أداءً في مؤشر S&P 500 هذا العام، بارتفاع قدره 230%. مؤخراً، كان يتماسك ضمن نطاق قدره 100 دولار، متجهًا نحو مستوى مقاومة قوي عند حوالي 500 دولار.

يجب أن يساعد تقرير الأرباح المتداولين في توضيح ما إذا كانت Nvidia تستحق الشراء أو البيع عند هذه المستويات العالية على الإطلاق. مع النتائج الأضعف، قد نشهد تراجعًا نحو مستويات الدعم عند 470 دولار و450 دولار. ومع ذلك، قد يدفع التقرير الإيجابي السهم إلى مستويات عالية جديدة تتجاوز 500 دولار.

‍

من المهم أيضًا النظر في أن Nvidia لديها نسبة السعر إلى الأرباح تزيد عن 113، مما دفع بعض المستثمرين إلى القول إن السهم مُبالغ في قيمته.

مقارنةً بهذه النسبة مع Qualcomm، أحد منافسيها الأصغر، يظهر تباينًا كبيرًا. تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح لشركة Qualcomm 18.73، وهي أقل بكثير من Nvidia. في أحدث تقرير أرباح لها، جاءت أرباح Qualcomm لكل سهم عند 2.02 دولار، متجاوزةً تقدير Bloomberg الذي بلغ 1.92 دولار. بلغت الإيرادات 8.67 مليار دولار، أعلى من المتوقع وهو 8.51 مليار دولار. كما قدموا توقعات قوية للربع الحالي وارتفعوا بأكثر من 3% في التداول الممتد بعد الإصدار. في الواقع، لدى العديد من البنوك الاستثمارية، مثل JP Morgan، تقييم شراء قوي للسهم.

بغض النظر عما إذا كنت تعتقد أن Qualcomm هي أفضل شراء أم لا، فإن تقرير الأرباح المتوقع للربع الثالث من Nvidia مُصمم لتقديم رؤى حاسمة حول الاتجاه العام لقطاع التكنولوجيا المدفوع بالذكاء الاصطناعي. راقب ما إذا كانت أرباحهم وإيراداتهم تتجاوز توقعات السوق وما هو التوجيه المقدم لنمو الشركة في المستقبل. ترقبوا.

في خضم نشاطات الأسواق العالمية، بلغ مؤشر نيكاي 225 في اليابان مؤقتًا أعلى مستوى له منذ 33 عامًا، مما يبرز طبيعة تقلب الأسواق المالية العالمية الحالية.

تسليط الضوء على سوق نيكاي: الإثارة يوم الاثنين والاتجاهات المتصاعدة

في يوم حافل لأسواق آسيا، قفز مؤشر نيكاي 225 في اليابان اليوم، الاثنين 20 نوفمبر، ليصل مؤقتًا إلى أعلى مستوى لم يشهده منذ التسعينيات، قبل أن يتراجع بأكثر من 1.7% عند كتابة هذه السطور إلى 33,280. 

هذا الشهر، شهد مؤشر نيكاي اتجاهًا صعوديًا يقارب 9%، مما يجعله على المسار الصحيح لأكبر ارتفاع شهري له منذ نوفمبر 2020. يُعزى هذا الارتفاع في سوق الأسهم اليابانية من قبل المحللين إلى الأرباح المحلية القوية وازدياد الاعتقاد بأن معدلات الفائدة الأمريكية قد بلغت أعلى مستوياتها، مع توقع انخفاض محتمل في العام المقبل. 

يتجه المتداولون الآن نحو محضر اجتماع سياسة الاحتياطي الفيدرالي القادم للحصول على رؤى حول اتجاهات أسعار الفائدة المستقبلية. بالإضافة إلى ذلك، هم بانتظار الأرقام الأولية لمؤشرات مديري المشتريات في القطاعات الصناعية والخدمية وأرقام التضخم من اليابان لتقييم حيوية الاقتصاد الوطني.

‍

تحركات السوق المتنوعة في آسيا: تفاؤل حذر وسط الضغوط الاقتصادية

ارتفع مؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ بنسبة 1.6%، مغلقًا عند 17,732.36، مما يشير إلى انتعاش قوي. في المقابل، حقق مؤشر شنغهاي المركب في الصين زيادة متواضعة بنسبة 0.5%، لينتهي عند 3,068.32، عقب إعلان الصين عن إبقاء معدلات الإقراض الرئيسية دون تغيير. تعكس هذه القرار نهجًا حذرًا، يوازن بين النمو الاقتصادي واستقرار العملة وسط حالة من عدم اليقين العالمي.

Elsewhere in Asia, South Korea's Kospi climbed by 0.9% to 2,491.20, and Australia’s S&P/ASX 200 edged up 0.1% to 7,058.40. ظل مؤشر تايكس في تايوان بدون تغيير نسبيًا. ومع ذلك، انخفض مؤشر SET في بانكوك بنسبة 0.1% في أعقاب أنباء عن نمو اقتصادي أبطأ من المتوقع في البلاد، وهو ما تأثر بانخفاض الصادرات وقطاعات الزراعة، على الرغم من زيادة الإنفاق الاستهلاكي وانتعاش السياحة.

يظهر هذا المنظر لأسواق المال العالمية مزيجًا من التفاؤل الحذر والاستجابات الاستراتيجية للضغوط الاقتصادية، حيث ينتقل المستثمرون وصناع السياسات على حد سواء عبر مشهد يتشكل بفعل تقلب العملات، وتوقعات أسعار الفائدة، والتطورات الجيوسياسية.

تعمق في رادار السوق لهذا الأسبوع للحصول على رؤى السوق المالية الرئيسية.

استعد يوم الثلاثاء لأحدث تحركات بنك الاحتياطي الأسترالي ولجنة السوق المفتوحة الفيدرالية – هل يمكن أن يتسببوا بتغيير المعادلة بالنسبة للدولار الأسترالي والدولار الأمريكي؟

Midweek, the UK's Autumn statement looms, with potential to rattle election-year strategies. وفي يوم الخميس، ترقب التحديث بشأن التضخم في اليابان – وهو محرك محتمل لتغيير السياسات.

لتحليلات عقلانية ورؤية أعمق في الأخبار وأسواق الأسهم الأمريكية، تابع blog.deriv.com.

المخاوف المالية الأمريكية

ذا غارديان: وكالة تصنيف الائتمان موديز تغيرت توقعاتها بشأن الحكومة الأمريكية من مستقرة إلى سلبية، مشيرةً إلى انقسام العاصمة والمخاطر المالية. تشمل المخاوف العجز المستمر في ظل ارتفاع أسعار الفائدة والعقبات المحتملة في الوصول إلى توافق بشأن الخطط المالية بسبب الاستقطاب السياسي. With a looming shutdown, bipartisan cooperation is crucial for the House, Senate, and White House to secure funding this week. 

أخبار الطاقة

Energy.gov: سجلت برنت وWTI خسائر أسبوعية متتالية للمرة الثالثة منذ مايو، لكنها خرجت من منطقة البيع المفرط. يُشير المحللون إلى التحول في المخاوف من المخاوف المتعلقة بإنتاج الشرق الأوسط إلى القلق بشأن الطلب. Iraq supports OPEC+'s oil cuts, while U.S. تقلل الشركات الأمريكية العاملة من عدد حفاراتها للأسبوع الثاني على التوالي. الولايات المتحدة. DOE's Office of Petroleum Reserve plans monthly oil purchases for the Strategic Petroleum Reserve through May 2024 at or below $79 per barrel, aiming to secure cost-effective deals for taxpayers. 

مشروع قانون الإنفاق

The Hill: يعبر زعيم الأغلبية في مجلس الشيوخ تشاك شومر عن رضاه عن خطة المتحدث مايك جونسون لتفادي إغلاق الحكومة.

يعترف شومر بنقصيات مشروع قانون الإنفاق المؤقت 'المتدرج' لكنه يعتبره إجراءً 'نظيفًا' لتمويل الحكومة خلال الشهرين القادمين.

مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي

Factset: تقدير مؤشر أسعار المستهلك لشهر أكتوبر 2023: 3.3% على أساس سنوي. إذا تحقق ذلك، فإنه يشير إلى أول انخفاض منذ يونيو. شهد الشهر الماضي زيادة بنسبة 3.7%.

في الوقت نفسه، فإن سعر الفائدة الفعالة الحالي للاحتياطي الفيدرالي عند 5.33% يزيد بـ 2% عن مؤشر أسعار المستهلك المتوقع. On 27 Oct, Oppenheimer's investment chief predicts an 18% surge in the S&P 500 by year-end.

تحديث الاقتصاد

Yahoo Finance وCNBC وBarrons وFortune: ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنحو 490 نقطة، أو 1.4%. The S&P 500 was up 1.9%. زاد مؤشر ناسداك المركب بنسبة 2.4%. في منعطف مفاجئ، جاء مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر أكتوبر عند 3.2% بينما كان الشهر السابق 3.7%.

استطلاع مديري الصناديق في بنك أميركا يكشف عن توقع 80% من المستجيبين انخفاض عوائد السندات في 2024، مما يعد تحولًا كبيرًا في المشاعر نحو التضخم وأسعار الفائدة المنخفضة. المستثمرون الآن يتوجهون نحو الأسهم بشكل أكبر لأول مرة منذ أبريل 2022.

أخبار العملات المشفرة

Market Watch: تراجعت العملات المشفرة، بما في ذلك بيتكوين، بينما ارتفعت الأسهم والذهب بناءً على البيانات الإيجابية من الولايات المتحدة. تظهر بيانات التضخم إشارات حول إمكانية توقف احتياطي الفيدرالي عن زيادة أسعار الفائدة.

تراجعت بيتكوين 2% إلى أقل من 36,300 دولار، بعد أن بلغت ذروتها الأسبوع الماضي بالقرب من 38,000 دولار.

مؤشر أسعار المستهلك في المملكة المتحدة

ذا غارديان وفوربس: انخفض معدل التضخم في المملكة المتحدة بشكل ملحوظ إلى 4.6% في أكتوبر، مسجلاً أدنى مستوى له في عامين، بفضل انخفاض تكاليف الغاز والكهرباء.

This decline from September's 6.7% exceeded economists' predictions at 4.8%. 

أدنى زيادة خلال عامين تحول توقعات المستثمرين نحو إمكانية تخفيضات أسعار الفائدة من بنك إنجلترا في العام المقبل.

جدير بالذكر أن HSBC وHalifax Intermediaries وVirgin Money تستجيب من خلال تعديل الأسعار، وعرض أسعار ثابتة تنافسية لشراء المنازل وإعادة التمويل.

مبيعات التجزئة الأمريكية

The Wall Street Journal: According to the Commerce Department, U.S. retail sales slipped 0.1% in October, marking the first downturn since March after a 0.9% increase in September.

أثرت أسعار الفائدة الأعلى على مبيعات السيارات، بينما أدت أسعار الغاز الأكثر انخفاضًا إلى تقليل الإنفاق في المحطات.

حتى مع استبعاد هذه الفئات، لم تتقدم المبيعات سوى بنسبة 0.1%، بعد زيادة متوسطة بنسبة 0.6% في الأشهر الستة السابقة.

أبلغت هوم ديبوت عن انخفاض بنسبة 3.1% في المبيعات المتاجر ذات الفروع المتعددة، وانخفضت مبيعات تارغت القابلة للمقارنة بنسبة 4.9% في الأشهر الثلاثة المنتهية في 28 أكتوبر.

قد تساهم تكاليف الاقتراض المرتفعة وعدم اليقين الاقتصادي في كبح إنفاق المستهلكين.

اقتصاد الذهب

رويترز: شهدت أسعار الذهب ارتفاعًا ملحوظًا بأكثر من 1% اليوم، مدفوعةً بانخفاض الدولار وعوائد الخزينة.

تبع هذا الارتفاع بيانات طلبات إعانة البطالة من الولايات المتحدة التي جاءت أعلى من المتوقع، مما يعزز التوقعات بتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن زيادة أسعار الفائدة. قد تسهم الزيادة في طلبات إعانة البطالة في جهود الاحتياطي الفيدرالي لكبح التضخم.

قد تساهم الزيادة في مطالبات البطالة في جهود الاحتياطي الفيدرالي للحد من التضخم.

تشمل المؤشرات الاقتصادية الإضافية انخفاضًا في أسعار المنتجين الأمريكية إلى أدنى مستوى في 3.5 سنوات لشهر أكتوبر، وثبات أسعار المستهلك الأمريكي التي تم الإبلاغ عنها سابقًا هذا الأسبوع. producer prices for October, and steady U.S. أسعار المستهلكين التي تم الإبلاغ عنها في وقت سابق من هذا الأسبوع.

المخاطر الاقتصادية الأوروبية

بنك الاحتياطي الأوروبي وSPGlobal: تحذر رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد من صدمات كبيرة محتملة للبنوك الأوروبية إذا اضطرت إلى بيع السندات للحصول على السيولة.

Risks, including high inflation affecting households' disposable income, a sharp fall in asset prices, and a deteriorating economy, could amplify each other's impact. 

NPLs are low, but challenges persist. 

يتضمن تداول النسخ تكرار قرارات التداول لمزودي الاستراتيجيات، مما يعني أن أداء محفظتك مرتبط مباشرة باختيارات الآخرين. بينما يمكن أن تكون هذه أداة قوية للتنويع وتعلم استراتيجيات تداول جديدة، فإنها تعرضك كنسخة لمخاطر مختلفة، مثل المشاعر والتحيزات لدى مزود الاستراتيجية، بالإضافة إلى عدم اليقين في السوق.

المفتاح لإتقان تداول النسخ يكمن في تنفيذ استراتيجيات جيدة لإدارة المخاطر التي يمكن أن تساعد في حماية صفقاتك من تقلبات السوق غير المتوقعة والخسائر المحتملة. بينما لا توجد طريقة مضمونة للقضاء على جميع المخاطر، هناك العديد من المبادئ الأساسية التي يمكنك اتباعها لإدارة المخاطر أثناء تداول النسخ. 

تنويع محافظ النسخ

بدلاً من نسخ متداول واحد، قم بتنويع محافظ النسخ الخاصة بك عن طريق نسخ العديد من مزودي الاستراتيجيات مع استراتيجيات تداول مختلفة. يساعد التنويع في توزيع المخاطر عبر أنماط وأصول تداول مختلفة.

حدد حد خسارة الأسهم الأقصى

على الرغم من أنك لا تستطيع تحديد أوامر وقف الخسارة على المراكز الفردية، يمكنك تحديد حد أقصى للخسارة لمحفظتك الكاملة لتداول النسخ. إذا وصلت محفظتك إلى هذا الحد، فكر في التوقف عن النسخ حتى تعيد تقييم استراتيجيتك.

تتيح لك هذه option تحديد الخسائر عند نسخ الاستراتيجيات. إذا انخفض رصيدك عن المستوى المحدد، سيتوقف النسخ، وسيتم إغلاق المراكز المفتوحة التي تم نسخها من مزود الاستراتيجية.

مثال: رصيد حسابك هو 10,000 دولار أمريكي، وقد قمت بتحديد إعدادات الأسهم الخاصة بك على 9,000 دولار أمريكي. عندما ينخفض رصيدك إلى 9,000 دولار أمريكي، سيتوقف النسخ، وسيتم إغلاق جميع المراكز التي تم نسخها. في هذه الحالة، ستكون تعرضك للمخاطر 1,000 دولار أمريكي.

تعديل حجم المراكز

يعتمد حجم المراكز المنسوخة على النسبة بين أسهم مزود الاستراتيجية (SP) ورصيد المتداول المنسوخ (CT). 

على سبيل المثال، إذا كان لدى SP رصيد قدره 10,000 دولار أمريكي، وكان لدى CT أسهم (في حساب النسخ) تبلغ 500 دولار أمريكي، فإن النسبة هي 1:20. في هذه الحالة، إذا قام SP بفتح 1 لوت EUR/USD = حجم 100,000 يورو، فسيكون الحجم للموضع المفتوح على حساب النسخ 100,000/20 = 5,000 دولار أمريكي = 0.05 لوت. 

ما يعنيه ذلك هو أن النسخة يمكن أن 'تعدل' حجم الموضع حسب المبلغ الذي يمتلكه النسخ في حسابه بالنسبة لمبلغ SP.

ابق مطلعاً وتعلم باستمرار

من الضروري أن تكون مطلعاً على الأسواق المالية واستراتيجيات التداول والعوامل المؤثرة على أسعار الأصول. تساعد معرفة السوق على اتخاذ قرارات مستنيرة. قم بتثقيف نفسك باستمرار حول تداول النسخ وإدارة المخاطر. سيمكنك فهم الآليات والمخاطر المرتبطة بها من اتخاذ قرارات أفضل.

قم بمراجعات منتظمة

بصفتك نسخًا، يجب عليك مراجعة إعدادات تداول النسخ الخاصة بك بانتظام وموثوقية أداء الاستراتيجيات. لا تعتمد بشكل كامل على مزودي الاستراتيجيات، خاصة خلال فترات تقلب السوق. يعد تعديل الإعدادات بناءً على ظروف السوق وأداء مزودي الاستراتيجيات أمرًا أساسيًا لإدارة المخاطر بفعالية.

بينما توفر منصة Deriv cTrader راحة نسخ المتداولين ذوي الخبرة، من الضروري أن تأخذ دورًا نشطًا في إدارة المخاطر ومحفظتك. يمكن أن تساعدك هذه الاستراتيجيات في الحد من الخسائر المحتملة وتحقيق تجربة أكثر توازنًا ومسؤولية في تداول النسخ.

مع صدور بيانات التضخم الأمريكية قريبة من المتوقع وزيادة الاحتمالات للتيسير بحلول نهاية عام 2024، تشير ردود أفعال السوق اللاحقة إلى أن التوقعات كانت أقوى. استمرت الأسهم في التفاؤل، وضعف الدولار الأمريكي، مما أثار موجة من التفاؤل والتكهنات حول احتمالية تخفيف في مسار رفع أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed).

التطورات الرئيسية

• مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI): ظل المؤشر لشهر أكتوبر دون تغيير، متجاوزًا التوقعات بزيادة قدرها 0.1%. تشير استقرار هذه المؤشرات الحاسمة إلى إمكانية حدوث تحول في موقف السياسة النقدية من الاحتياطي الفيدرالي.
  
• CPI الأساسي: ارتفع CPI الأساسي بشكل طفيف بنسبة 0.2%، وهو أدنى من المتوقع البالغ 0.3%.
  
• استجابة سوق الأسهم: أثارت هذه البيانات ارتفاعًا في الأسهم العالمية، مع مكاسب كبيرة في الأسواق الآسيوية وأداء قوي لمؤشر Nasdaq Composite. من الجدير بالذكر أن مؤشر US500 اقترب من الحد الأعلى من نطاقه الأخير، ليقف عند حوالي 4524.

ردود السوق

• سوق السندات: قفزت أسعار السندات، مما أثر بشكل عكسي على العوائد ويعكس إعادة تقييم السوق لتوقعات أسعار الفائدة. تقوم منحنى العائد الأمريكي بالتسعير من دون مزيد من رفع الأسعار، بل بدلاً من ذلك، تزداد فرصة خفض الأسعار في 2024.
  
• حركات العملات: ضعف الدولار الأمريكي، وخاصة أمام العملات الحساسة للمخاطر. في أسواق الفوركس، انخفض زوج USD/JPY إلى أدنى مستوى له عند 150.153 ولكنه لم ينخفض كما كان متوقعًا، مما يُظهر علامات استمرار ضعف الين الياباني. وفي الوقت نفسه، ارتفع زوج GBP/USD إلى ما فوق 1.25.  
  
• العوائد: انخفضت عوائد سندات الخزانة لمدة سنتين، مما يعكس إعادة تقييم السوق لقرارات السياسة الوشيكة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.

أفكار المحللين

• بعض المحللين الماليين متفائلون، معتبرين أن هذه الاتجاهات تشير إلى تخفيف الضغوط التضخمية. بينما ليس الجميع متفائلًا، مشيرين إلى الحروب في أوكرانيا وغزة كمزيد من الحافز للتضخم. من المؤكد أن الاحتياطي الفيدرالي سيرغب في الحصول على مزيد من البيانات قبل أن يوفر للأسواق إشارة أقوى للتخفيف. 
  

التأثير العالمي

• الصين: استجاب البنك الشعبي الصيني بزيادة السيولة والحفاظ على سياسة سعر فائدة ثابتة.
  
• اليابان: عدل بنك اليابان استراتيجية شراء السندات، مما يعكس رد فعل عالمي على البيانات الأمريكية.

نتطلع إلى الأمام

• بيانات مبيعات التجزئة: تحظى أرقام مبيعات التجزئة لشهر أكتوبر باهتمام كبير بعد أدائها المتميز في سبتمبر. يمكن أن يؤدي قراءة أضعف إلى تكهنات حول النمو البطيء الذي يساهم في تقليل التضخم، مما قد يؤثر على التوقعات لتوجه أكثر حذرًا من الاحتياطي الفيدرالي. ومع ذلك، من الجدير بالذكر أن البيانات الاقتصادية الأمريكية غالبًا ما تتجاوز التوقعات. لذلك، قد يكون من المبكر التنبؤ بسلسلة من مؤشرات اقتصادية أضعف.
  
• لا يزال السوق المالي حساسًا لمؤشرات الاقتصادية، ساعيًا لفهم الاتجاهات لكل من الاقتصاد الأمريكي والعالمي.

الخاتمة

بعد صدور بيانات التضخم الأمريكية يوم أمس، ربما تكون هناك فرصة لتغيير السياسات، ومع ذلك، لا يزال من المبكر تحديد الاتجاه الذي قد تتخذه. حاليًا، تستمر الأسهم في اتجاهها الصاعد، مدفوعة بالتفاؤل. إذا كانت الأسواق سريعة للغاية في توقع التخفيف، فقد يؤدي ذلك إلى بعض الفرص التجارية.

Deriv’s Market Radar, 14 November