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改變確實充滿挑戰，但如果改變是為了更好，我們會堅持，因為我們知道結果是為了更大的利益。

― Jean-Yves Sireau

     Deriv 執行長兼創辦人

隨著世界開始從疫情帶來的不確定性中復甦，Deriv 挑起了適應新現實的挑戰。我們重新承諾將信任與成長作為組織的核心目標。回顧 2021 年，我們開展了新計畫、新方法，並推出了新產品。今年我們所做的一切都貢獻於 Deriv 的重點領域——我們的客戶與業務。

客戶 

2021 年推出了Deriv Academy——一個知識中心，旨在透過部落格和影片裝備我們的客戶，幫助他們提升交易技巧，充分利用我們的平台和服務。未來，我們計劃加入線上研討會、播客和互動功能，為客戶提供多元學習媒介。

知識與機會並行。我們的原生應用程式Deriv GO也於今年發布，幫助客戶即使在移動中也能把握交易機會。我們在 Google Play、HUAWEI App Gallery 和 App Store 上推出 Deriv GO，提供外匯、加密貨幣及我們專有合成指數的乘數交易。2022 年，我們將進一步開發 Deriv GO，提升客戶使用體驗並新增更多交易功能。

2021 年另一項重要推出是Deriv X——一個 CFD 交易平台，提供高度個人化的交易環境，適用於手機、平板和桌面裝置。Deriv X 配備可自訂佈局、進階圖表、觀察清單和即時警示，幫助交易者把握外匯、商品、加密貨幣及合成指數的市場機會。

同時，我們將 Deriv API 重新包裝為產品，讓客戶和合作夥伴更容易打造高度個人化的交易平台、應用程式和支付網站，供自身使用或商業化。

我們也推出更緊湊的外匯點差，讓客戶能把握每個機會。部分外匯交易對的點差最高減少 50%，結合高槓桿、零入金與出金手續費及零佣金，這項優惠成為市場上最具競爭力的方案之一。

最後，為了跟上迅速成為新常態的創新技術，我們將 IDV 專案整合進文件審核流程。此舉旨在提升客戶體驗，使客戶的身份與文件驗證過程更簡便流暢。

業務

2021 年我們迎來了 150 萬用戶，同時也引入了新的專案管理方法，採用新技術並擴充團隊，以組織並推動關鍵專案。我們致力於擁抱成長領域，成立了如策略與專案管理辦公室、聲譽管理及風險部門卓越交付團隊等新團隊，與我們追求卓越與效率的願景相符。

我們為Deriv 招聘頁面採取了全新設計，提供各部門概覽、差異及申請流程說明。由於我們持續尋找新人才，這些更新確保申請過程盡可能順暢且資訊充足。維持透明原則是我們經營業務及與客戶、同事和潛在新員工互動的優先事項。

為了給新進員工及潛在候選人更多啟發，我們也強化了LinkedIn 頁面，分享多位員工的成長與學習歷程。我們為超過 700 名員工中多元文化精神感到驕傲，這些不同文化、經驗與學術背景交織成學習與卓越的共同紐帶。

不僅如此，除了擴充現有辦公室，我們也在明斯克、巴黎、根西島和倫敦建立新團隊。總計 13 支團隊分布於 10 個國家，我們期待迎接更多熱情且多才多藝的人才加入 Deriv 家庭。

所有這些專案使我們能深入了解客戶需求，確保堅守我們的主要使命——讓線上交易對每個人都可及。這也成為我們創造機會、加強與合作夥伴關係的指引力量，合作夥伴是我們業務的延伸。

過去一年面臨的挑戰為我們展現實力鋪路。擁有超過 130 種交易資產及每秒超過 100 筆交易，我們的日交易量超過 150 億美元，但沒有您堅定的支持，我們無法達到今日成就。即使我們正開拓新領域，我們為自身的韌性及您的承諾感到驕傲。站在 2022 年的門檻上，我們慶祝 2021 年的里程碑，並以充沛的熱情與願景迎向新視野。

以上就是我們的總結。2022 年見！

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誠摯地，

This post was originally published by Deriv on 13 Jan 2022

Most of us are familiar with the digital currency concept without realising it. We pay without seeing a single coin or banknote when we use our bank cards to buy goods and services. So, the money we use daily is digital, in a way. 加密貨幣也是一種數字貨幣，它變得越來越熱門，越來越多的頭條新聞被吸引。 However, it's an entirely different concept.

在深入了解交易之前，讓我們探討一些有關這種新虛擬貨幣的基本資訊。

What does cryptocurrency mean?

Cryptocurrency is a digital currency with no physical form and is entirely independent of the traditional banking system. It's an exciting technological breakthrough that has revolutionised how we use money. 處理人與人之間的支付而不需要第三方 (如銀行) 的介入，與我們以前處理金錢的方式完全不同。

加密貨幣不是由任何政府發佈的；它使用區塊鏈技術，保持在去中心化的全球計算機網路中記錄所有交易。 The data verifying these transactions is cryptographically encoded, which means one party transforms it into a code in a way that only the intended party can decode it and view, and that's where the "crypto" part comes from.

What is cryptocurrency mining?

Mining is a process of verifying cryptocurrency transactions. Miners encrypt every transaction and collect them together in groups that are called blocks. These blocks are later chained together, which is called the blockchain. 

Once a block is thoroughly verified and added to the blockchain, it generates new coins. 因此，礦工會取得新產生的硬幣和支付給區塊中所有交易的交易費。 It's a way of earning crypto without buying it and the most appealing reason to become a miner.

Is cryptocurrency safe?

The complexity of blockchain technology makes cryptocurrencies highly resistant to hacking. 

首先，它是去中心化的——數據與整個網路共享，而不是儲存在一個地方，這使得黑客更難找到來源。

而最重要的是，所有交易和內部資訊的密碼加密保護幾乎使得瀏覽或更改數據變得不可能。 

Why trade crypto?

Now that we know how cryptocurrency works, let's find out how you can trade it. But first of all, why is crypto trading such a hot topic? More and more traders get involved in crypto trading daily for different reasons. It may be just a curiosity for some of them, but there are undeniable benefits to it, too:

• 隨時交易。
• High volatility – prices change rapidly, giving traders a range of opportunities, not eliminating the risk. 
• 高流動性使得將最熱門的加密貨幣轉換成現金變得容易。 

Let's see how you can take advantage of these benefits.

Where do beginners start with cryptocurrency trading?

The starting point depends on the type of trading you choose. The first option is to own the cryptocurrency you are going to trade. In this case, you need to exchange fiat money for the cryptocurrency of your choice on an exchange platform.

你還需要建立一個數字錢包以保護你的加密貨幣安全。 這基本上表示只需在網站或應用程序上建立一個帳戶。 There are plenty of options available on the crypto market. It's always good to compare a few options to determine what works better for you.

大多數錢包也用作掉期服務，以使此過程更加輕鬆。 這表示你可以在同一個地方買、賣和持有你的加密貨幣。

The other way to trade cryptocurrency is to speculate on its price movement without buying it. This type of trading can be done with Multipliers digital options or CFDs. 查看 初學者加密貨幣交易 的博客，了解更多如何用這些交易類型進行加密貨幣交易的資訊。

Which cryptocurrency should you choose for trading?

As of February 2022, there are around 10,000 cryptocurrencies listed. Most cryptocurrency trading platforms offer quite a few options to choose from. The top 10 are measured by market capitalisation, according to CoinMarketCap.

1) 比特幣 ($8279 億)  

2) 以太坊 ($3671 億)  

3) 泰達幣 ($786 億)  

4) 幣安幣 ($700 億)  

5) 美元幣 ($526 億)

6) 瑞波幣 ($393 億)

7) 卡達諾 ($359 億)

8) 索拉那 ($318 億)

9) 雪崩 ($230 億)

10) 泰拉 ($220 億)

But what are other substantial differences between these virtual currencies, apart from the market capitalisation? In a nutshell, the main differences lie in technical characteristics. Here is an example of a brief comparison of the current three largest cryptocurrencies. 

If you are new to cryptocurrency trading, starting with Bitcoin – the biggest and most well-known digital coin is a good idea. 一旦您變得更舒適，您可以隨時擴展並升級您的交易策略，將其他加密貨幣納入您的投資組合。 

Is cryptocurrency the future of money?

It's hard to predict if cryptocurrencies are here to stay. Some consider them the future of all transactions and potentially the main form of currency in years to come, while others predict an inevitable crash. 但無論未來的結果如何，你都可以跟隨它的熱門潮流，並試圖在其持續期間賺取額外的收入。

如果你有更多問題，在我們的下一篇博客中，我們準備了幾個示例，以說明如何在 現在參與加密貨幣活動中獲益。

美國指數

美國指數上週表現良好。與Omicron變種相關的恐懼似乎有所減輕，BioNTech和Pfizer的初步研究顯示加強針對該病毒有效。標準普爾500指數和納斯達克綜合指數錄得自二月以來最佳周漲幅，而道瓊斯指數則錄得自三月以來最佳周漲幅。美國大型成長股表現優於價值股，主要受到蘋果（AAPL）和思科系統公司（CSCO）等資訊科技股的推動。

上週的主要亮點包括：

• 2021年12月10日（星期五）發布的CPI報告顯示通脹率為6.80%，為1982年以來的最高水平。然而，排除食品和能源類別後，通脹率為4.90%——符合預期。
• 勞動市場也顯示出改善的跡象，失業率低於4.20%。在CPI報告發布之前，10年期國債收益率較高，但隨後平坦。
• 10年期國債收益率為1.49%，較2021年12月10日（星期五）上漲1.34%。然而，這一數據遠低於最近的高點1.68%。這可能反映出較高的通脹可能導致美聯儲更快收緊貨幣政策。

本週的重點是2021年12月15日（星期三）的美聯儲會議，因為這是今年的最後一次會議，根據美聯儲主席鮑威爾的評論，中央銀行可能會加快每月1200億美元的債券購買減少，以應對通脹激增。美聯儲預計將提供關於增長、通脹和失業水平的經濟預測。

外匯

投資者押注，即使通脹上升超出預期，利率上調的步伐仍將保持不變，這是在上週五的CPI報告之後。隨著11月消費者價格上漲約符合預期，美元失去了部分價值。

隨著英國再次收緊冠狀病毒限制，英鎊正面臨自2018年以來的首次年度損失。首相鮑里斯·約翰遜鼓勵人們在家工作，以防止Omicron的傳播。這一措施引發了對該國經濟疲軟的擔憂，迫使交易者削減對利率上調的押注，這在幾週前看起來已經是板上釘釘的事。

情緒的轉變使英鎊回落至1.33美元的水平。GBP/USD交易接近其支撐水平約1.31美元的61.8%回撤位，接下來的支撐水平約在1.28美元的50%回撤位。

然而，本週最受關注的是英格蘭銀行的貨幣政策決定。本週美聯儲和歐洲央行也將做出年度的最終政策決定。儘管歐洲某些地區經歷了更嚴格的封鎖，但毫無疑問歐洲央行將保持鴿派立場。

商品

油市在得知Omicron變種可能不會像最初擔心的那樣阻礙全球需求時鬆了一口氣。隨著近期需求保持停滯，全球原油庫存遠低於五年平均水平，油市似乎處於一個暫時的甜蜜點，布倫特原油和WTI分別在每桶75.00美元和72.00美元附近交易。

上週布倫特和WTI原油基準均錄得約8%的漲幅，為自八月底以來的最大周漲幅。儘管仍有幾個下行風險在地平線上，但這一情況發生在此時。國際航空交通疲弱和歐洲新冠病例上升仍可能在投資者眼中懸而未決，但美國通脹數據飆升正在增加油市的看漲情緒，基本上抵消了上述風險。

投資者將密切關注WTI原油是否能突破其第一個主要阻力位約74.00美元的78.6%回撤位。向下看，其第一個主要支撐位約在65.00美元的61%回撤位，接下來的支撐位約在每桶59.00美元的50%回撤位。

在金屬市場上，金價在2021年12月10日（星期五）獲得動力，儘管這不足以阻止其連續第四周下跌。投資者在11月的40年高通脹數據發布之前保持觀望，這可能會影響美聯儲對貨幣政策的下一步調整。

金價上漲0.1%，達到每盎司1,776.23美元，而黃金條價格下跌0.4%，因為上升的通脹和強勁的勞動市場使投資者傾向於謹慎。如果美聯儲決定進一步加速資產購買的步伐以配合利率上調，這可能會影響金價的未來走勢。

加密貨幣

加密市場在上週的小幅崩盤後持續下滑，投資者情緒降至自2021年7月以來的最低水平。比特幣（BTC）、以太坊（ETH）、索拉納（SOL）、幣安幣（BNB）和卡爾達諾（ADA）在2021年11月10日（星期五）較前24小時下跌了1-5%。這些綜合損失使整個加密市場損失約1,000億美元，將其總市值推回到2.3萬億美元以下。

比特幣在12月的第一個週末的災難性下跌延續至2021年12月6日（星期一）的交易。比特幣在某一時刻損失近五分之一的價值，最終吸收了5%的跌幅，開始了交易周。

對於全球最大的加密貨幣來說，波動的時期使其價值在上週五的關鍵美國通脹數據發布後從漲幅轉為跌幅，再轉回漲幅，顯示出消費者價格以近40年來最快的速度上漲。

比特幣在週五收盤時下跌0.82%，收於約47,200美元。本週，它遭遇了連續第四週的下跌。與之前預測的10萬美元年終預測，甚至上個月創下的69,000美元的歷史高點相比，這一受歡迎的數字資產在假日季節的表現未如投資者最初想像的那樣。

然而，在週末的交易中，隨著週六的反彈，比特幣能夠反彈，突破其第一個關鍵阻力位約48,740美元，並將其新的阻力位設置在61.8%回撤位的53,460美元。

在 DTrader 上使用期權交易美國指數、外匯和商品，並在 Deriv MT5 金融和金融STP賬戶上使用CFD進行交易。使用DTrader和在 Deriv MT5金融和金融STP賬戶上使用CFD進行加密貨幣交易。

波動性是每一個交易決策的核心——它決定了市場如何運動，以及交易者如何管理風險與機會。在 Deriv 上，波動性透過合成指數來呈現：這些是以數學方式生成的市場，旨在模擬真實世界的價格行為，且不受經濟數據、新聞或流動性變化的影響。

2025 年，Deriv 透過在 Deriv MT5 和 Deriv cTrader 上推出 十五種指數，進一步強化了其合成生態系統。這些一秒跳動的工具帶來更快的執行速度、更精細的波動性控制，以及透過 cBots 和 Expert Advisors (EAs) 的無縫自動化。這些創新共同鞏固了 Deriv 作為透明、數據驅動合成市場領導者的地位，專為重視精準與穩定的交易者而打造。

這些指數促進了一致性與彈性。它們讓交易者能在全天候運作的環境中測試、優化並自動化策略，非常適合演算法開發、教育用途與策略優化。

快速摘要

• 合成指數以固定波動率（10%、15%、30%、90%、100%、150%、250%）複製市場行為。
• Crash/Boom 指數代表基於事件的市場，具有機率性價格飆升或下跌。
• 全新一秒系列包括 Volatility 15、30、90 (1s)，以及 Boom 600、Crash 600、Boom 900、Crash 900——全部可於 Deriv MT5 和 Deriv cTrader 交易。
• 一秒系列將傳統波動性概念（如 VIX）與合成一致性結合，讓交易者能圍繞可預測的波動性區間進行規劃。

什麼是 Deriv 的合成指數？為什麼它們很重要？

Deriv 的合成指數是基於演算法的工具，維持統計上一致的波動性條件，在可控環境中模擬真實市場動態。這些指數包括 Volatility、Range Break、Drift Switch、Step 及 Crash/Boom 指數。

Volatility 指數代表恆定的波動率，而 Crash/Boom 指數則引入隨機元素，根據事件機率產生價格飆升或下跌。這種結構讓交易者能體驗真實市場行為，且不受外部干擾，非常適合策略測試與自動化。

它們提供連續的數據流，便於研究市場反應、回測自動化系統，以及在不受全球事件影響下教學波動性管理。

Deriv MT5 和 Deriv cTrader 如何支援一秒波動性指數交易？

2025 年的擴展標誌著 Deriv synthetic-trading 發展的重要一步。根據 Prakash Bhudia，Deriv 產品與成長部主管表示：

「新指數『放大了機會，讓交易者能更快、更乾淨地接觸波動性型態，無需複雜的技術設置。』」

這些發展讓合成市場對量化分析師、教育者及積極探索波動性的交易者來說更具實用性。

Crash Boom 指數、Range Break 與 Drift Switch 有何不同？

下表概述了各指數家族及其交易應用。

註：「σ」代表波動性；事件頻率 = 長期平均，非固定時點。

在哪裡交易？各平台有何特色

• Deriv cTrader — 進階下單類型、深度行情、cBots 自動化。最適合 1 秒指數及 Crash/Boom 600–900 系列。
• Deriv MT5 — 多資產平台，支援 EAs 與對沖。適合在單一帳戶中結合合成指數、外匯、加密貨幣及衍生資產。
• Deriv Trader — 簡化介面，適用於槓桿倍數與選擇權；提供固定風險控制。
• Deriv GO — 行動應用程式，用於追蹤交易與曝險。
• Deriv Bot — 無需程式碼的自動化策略建構器。

每個平台都整合於 Deriv 生態系統內，讓交易者能無縫地從模擬轉換到實盤，發展並移轉策略。

哪種合成交易策略適合各種波動性環境？

Crash 與 Boom 指數模擬突發價格變動——向上飆升或向下崩跌。每一跳動都帶有發生重大變動的小機率：

• Crash 600 ≈ 平均每 600 跳出現一次大幅下跌。
• Boom 900 ≈ 平均每 900 跳出現一次大幅飆升。

這種隨機結構支援兩大策略：

• 突破策略——在飆升開始時進場並跟隨行情。
• 反向策略——波動性平息後反向操作。

透過研究飆升頻率與幅度，交易者可設計更貼近實際的停損，並有效管理回撤。

合成波動性與 VIX 類比

在傳統市場中，VIX 衡量預期 30 天 S&P 500 波動性。Deriv 的合成指數扮演類似分析角色——代表穩定的波動性區間，便於規劃與比較。與 VIX 不同，Deriv 的指數來自加密安全演算法，而非選擇權價格。

這種類比有助於交易者：

• 根據波動性調整部位大小。
• 針對平穩或劇烈波動選擇策略。
• 維持一致預期，不因新聞衝擊而反應。

正如 Jean-Yves Sireau，Deriv 創辦人所言：

「我們的 Volatility Indices 讓散戶交易者也能接觸過去僅限機構的 24/7 波動性工具。」

Deriv 合成市場最佳演算法交易工具

• Volatility 15 (1s) – 微型剝頭皮與均值回歸，結合 MA、RSI、Bollinger Bands 並設置緊密停損。
• Volatility 30 (1s) – 適合短線動能，結合 MA 交叉與 ATR 停損。
• Volatility 90 (1s) – 適合突破系統，設置較寬停損，並用時間出場減少雜訊。
• Crash/Boom 600–900 – 事件驅動策略，結合 ATR 跟蹤與結構化風險限額進行突破或反轉交易。

Deriv 執行長 Rakshit Choudhary 補充說明：

「公司的目標是推動 AI 優先的交易技術，並為交易者提供未來十年精準工具。」

Deriv 生態系統如何串聯其市場

Deriv 的基礎設施連結所有市場與平台，打造統一的教育、測試與實盤執行環境。Deriv 採用加密安全的隨機數生成（RNG）與透明標準，確保合成市場行為公平。

生態系統總覽：

• Derived indices – Volatility、Crash/Boom、Range Break、Step。
• Multi-asset CFDs – 可於 Deriv MT5 和 Deriv cTrader 交易。
• Options & multipliers – 可於 Deriv Trader 交易。
• Automation tools – cBots、EAs 及 Deriv Bot（無需程式碼）。

這個網絡讓交易者能靈活建立、測試與擴展策略。從合成市場學到的槓桿、停損設置與回撤控制經驗，可直接應用於其他資產類別。

美國指數

市場在年初以不佳的表現開始，標準普爾500指數下跌超過2%，納斯達克指數下跌約5%，道瓊斯指數幾乎為負，約在0.9%的水平。科技和非必需品等增長行業表現不佳，而能源和金融服務等價值行業則在本周保持穩定。此外，像Netflix、Microsoft和Alphabet這樣的巨型科技股上周下跌了6%到10%之間。

這主要是由於國債收益率上升，這是受到2022年1月5日FOMC會議上釋放的鷹派言論驅動的，暗示對進一步加息和資產縮減的更積極展望。因此，10年期國債收益率從去年12月的1.34%上升至上周的約1.80%。 

上周發布的經濟數據喜憂參半，供應管理協會（ISM）發布的製造業和服務業數據均未達預期。非農就業人數未能達到預期的40萬新增就業崗位。同時，12月的平均時薪上升至0.6%，超過預期的0.4%。這些矛盾的數據表明，許多美國人更傾向於自僱，因為在2021年11月有450萬人辭去了工作。

本周的重點包括美聯儲主席鮑威爾在參議院銀行、住房和城市事務委員會的提名聽證會，他將被期望提供更多有關他上周鷹派言論的信息。此外，消費者物價指數（CPI）和生產者物價指數報告也定於本周發布。經濟學家預計這兩項數據將再度顯示出高漲的趨勢，而少數人認為通脹可能已經達到高峰，11月的CPI數據是自1982年以來的最高水平。交易者也將繼續關注收益率，因為科技和增長股對收益率上升最為敏感。

外匯

在外匯市場上，美國美元年初表現不佳。美元指數上升了+0.07%，但大部分漲幅在平平的12月就業報告後被抹去。此外，EUR/USD匯率下跌了-0.20%，而USD/JPY匯率上升了+0.33%。相比之下，GBP/USD儘管趨勢不佳，但仍上升了+0.39%。

2022年1月7日星期五，由於12月就業報告令人失望，美國美元對歐元失去了地盤。單一貨幣飆升，美元在美國勞工部表示上個月非農就業人數增加199,000人，遠低於預期的400,000人後，美元走弱。

儘管整體報告不佳，但失業率降至3.9%，低於預期的4.1%，工資上升了0.6%。這些統計數據提高了市場對美聯儲在3月會議上開始加息的預期。

儘管對顯示歐元區通脹在12月上升至5%的數據幾乎沒有反應，歐元對美元仍然走強。幾位歐元區政策制定者表示，他們預計2022年通脹將逐步放緩，而今年的加息可能是必要的，也可能不是。

上周有消息傳出英國將不再實施限制以應對Omicron，英鎊對許多競爭對手，特別是美元上漲。然而，接下來的一周在經濟方面將相當繁忙。隨著Omicron在倫敦達到高峰以及美聯儲收緊貨幣政策的壓力持續上升，這兩股力量可能將繼續影響主要貨幣對。從技術上講，GBP/USD目前交易在1.35800的61.8%回撤水平，低於1.36900的78.6%阻力水平。接下來的一周將有美國通脹和零售銷售數據以及英國GDP數據的發布。

商品

上周，黃金價格在美元面前經歷了劇烈波動。2022年1月6日星期四，黃金進入自由下跌，跌至約1,790美元，較前24小時下跌2%。黃金在星期五的交易中預計將面臨1.7%的周損失，但在本周最後的交易時段中價格略有回升。到2022年1月7日星期五中午，黃金價格上漲約0.4%，接近每盎司1,797美元。 

這一周對黃金來說是整體不穩定的一周，因為美聯儲發出加息速度快於預期的信號，並且美國就業增長數據令人失望。隨著美國逐漸接近充分就業，黃金的反應突顯出其對通脹風險和利率上升的特別敏感性。 

此外，上周現貨白銀和鉑金也小幅上漲。白銀價格上漲1.1%，約為每盎司22.40美元，而鈀金則上漲超過3%，達到每盎司1,933美元。與此同時，鉑金價格下跌0.6%，交易約為每盎司959美元。

在油市的一周看漲中，布倫特原油在2022年1月4日星期二飆升至每桶80美元，為2021年11月以來的最高水平。隨著OPEC+保持其在2022年2月每日增加40萬桶產量的計劃，價格上漲，顯示出對未來全球需求的樂觀情緒。

加密貨幣

對於加密貨幣市場來說，上周是一個艱難的一周，因為比特幣的價值因對美國收緊貨幣政策的擔憂以及哈薩克斯坦的網絡故障（全球第二大礦業中心）而暴跌至三個月低點。

截至2022年1月7日星期五下午，比特幣的價格接近41,360美元的低點，跌破42,000美元的關口。比特幣在上周初開始了其下跌趨勢，因為美聯儲暗示政策制定者準備積極減少在疫情高峰期間支持經濟的刺激措施。 

貨幣政策制定者的鷹派態度導致全球股市的拋售，並蔓延到加密貨幣市場。儘管支持者經常將比特幣描述為與傳統金融市場無關，但專家指出比特幣和股票之間的價格運動之間出現了增長的模式。全球最大的加密貨幣可能會測試38,600美元的水準，該水準的第一支撐位於23.6%的回撤水平。如果比特幣多頭反彈，上行阻力在44,400美元的38.2%回撤水平附近可見。

其他幣種也跟隨市場領導者的價格下跌，以太坊和Solana持續下滑。這一下降導致這兩種貨幣在星期五的拋售中分別下跌了6-8%。

在DTrader上使用期權和倍數交易金融市場，或在Deriv X金融賬戶和Deriv MT5金融和金融STP賬戶上進行CFD交易。

美國指數

上週美國指數的表現波動不定。標準普爾500指數、納斯達克100指數和道瓊斯指數分別下跌了-0.16%、-0.02%和-0.44%。

隨著交易者關注銀行盈利的失望數據以及美國零售銷售的降幅超出預期，股市出現波動。首先，摩根大通（JPM）在公布第四季度收入不佳並承擔了上升的薪酬成本後，股價暴跌6.6%。同樣，花旗集團（C）的股價在第四季度交易收入出現類似失誤後也出現回落。

由於美國12月零售銷售數據的失望發布，風險厭惡情緒也有所上升，該數據環比下降了1.9%，創下自2021年2月以來的最大降幅。

此外，交易者也擔心美國經濟持續的價格壓力。勞工統計局的最新數據顯示，12月消費者價格同比上漲了7%，創下四十年來的最高增幅。

這些數據是在2021年最後一次政策會議後出現的，當時美聯儲似乎更傾向於在2022年3月加息以應對上漲的價格。摩根大通首席執行官傑米·戴蒙現在預計今年將有多達6或7次加息，這是他早前預測的3或4次的兩倍。

不過，上週也出現了贏家，例如Netflix（NFLX）股價在2022年1月14日星期五上漲超過1%，幫助納斯達克指數上漲。這一上漲是在該公司宣布將提高美國和加拿大消費者的價格後出現的。

市場專家預計2022年第一季度將對科技和成長股造成波動。“第一季度應該是收益上升、利率上升、周期性股票表現優於大盤，我們認為長期成長型股票將面臨挑戰，”BNY Mellon財富管理部門的股票部門負責人艾莉西亞·萊文表示。

外匯

在2022年1月14日星期五，美元擺脫了三天的下跌趨勢，因為交易者在擔心美國聯邦儲備局的緊縮政策已經反映在資產價格中而避免風險較高的貨幣。

儘管美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾表示美國經濟已準備好進行緊縮貨幣政策，且通脹數據顯示近四十年來最大的年度上漲，但美元仍受到壓力。

儘管在2022年1月14日星期五上漲了0.3%，但美元指數仍以約0.6%的跌幅結束了這一周，顯示出自九月初以來最差的表現。

同時，儘管有幾個穩健的宏觀經濟數據發布，英鎊在紐約交易時段仍難以維持在1.3700美元的水平。美元指數在最後一小時上漲了約0.25%，達到95.05美元。這一上漲是由於美國10年期國債收益率上升至1.75%，上漲了三個基點。

目前，GBP/USD的交易價格為1.36800，位於61.8%回撤支撐位1.36300和78.6%回撤阻力位1.37500之間。

相對於日圓，美元下跌了0.02%，跌至114.150日圓的三週低點。避險的日圓受益於全球金融市場風險情緒的惡化。此外，日本銀行的政策制定者也在討論何時可以開始傳達最終加息的信號，這可能在通脹達到銀行2%的目標之前發生。

從技術上講，USD/JPY目前在114.300日圓水平交易，正好低於其50%回撤水平的114.450日圓。

商品

上週，黃金以高點結束，主要是因為10年期美國國債收益率從1.8%降至1.7%，幫助黃金保持其上漲動能。另一個促成因素是2022年1月12日發布的消費者物價指數，該指數在12月同比上漲了7%。總體而言，黃金在約1800美元開盤，最終收於約1817美元。

從技術上講，黃金目前在其阻力位附近交易，約為1835美元，位於61.8%回撤水平。如果突破該阻力，新阻力將位於約1890美元的78.6%回撤水平。

本週不會有任何高層數據發布；然而，交易者將密切關注債券收益率。如果10年期美國國債收益率跌破1.7%並保持在該水平，美元將面臨新的賣壓，黃金可能會上漲。相反，若突破1.8%將對黃金施加壓力。

隨著美元走弱，油價持續上漲，並朝著四個月來最大的周跌幅邁進。一般來說，美元走弱使得其他貨幣的交易者更容易承擔商品價格。

然而，油價達到多年來的高點，需求超過供應，且跡象表明Omicron變種的影響並不像預期的那樣嚴重。WTI上週上漲約6%，而布倫特上週上漲約5%。同時，中國計劃在農曆新年假期期間釋放石油儲備，作為與美國一起抑制全球油價的戰略計劃。

加密貨幣

本週，比特幣的價格在因擔心加息和Omicron病例激增而下跌20%後出現反彈。目前交易價格為43100美元，在過去7天內上漲了3%。

日線圖顯示，比特幣在其阻力位44000美元的38.2%回撤水平附近交易，而支撐位在39000美元的23.6%回撤水平附近。

本週幾個主要的替代幣上漲超過15%，包括Polygon（MATIC）和Polkadot（DOT）。然而，隨著埃隆·馬斯克宣布該加密貨幣可以用於購買特斯拉產品，狗狗幣的價格上漲超過17%。

這家商店提供各種製造和品牌的特斯拉產品，如兒童四輪摩托車、便攜式無線充電器、男女服裝和配件，自從整合DOGE支付以來，部分產品已經售罄。

在2021年最後幾天，交易者開始看到狗狗幣的潛力，這是在埃隆·馬斯克12月的推文中首次宣布將進行狗狗幣作為特斯拉支付選項的試點測試之後。

此外，美國銀行（BoA）的策略師確認了Solana的可擴展性、低交易費用和易用性。在上週發布的一份報告中，該公司將Solana描述為“數字資產生態系統的Visa”。

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如果已經關注金融市場一段時間，您可能已經遇到過'股票'、'股票市場'和'股票交易'這些詞。 金融市場包括任何交易證券的市場，而股票市場只是金融市場的一種類型。 這就是股票交易，即買入和賣出特定公司的股票的地方。為了首先理解股市和股票交易的運作方式，讓我們了解 ‘什麼是股票？ ’

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定義股票

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股票，也稱為股權，是一種代表公司股份或部分擁有權的投資類型。 如果您購買一家公司的股票，您就成為股東，並且可以根據持有的股票數量獲得公司利潤的紅利。 股息可以以現金或更多股票的形式支付。公司出售股票來籌集營運業務的資金。 股票市場交易所是這些上市公司出售股票的地方。 人們通常預期股票價值會隨著時間的推移而升值，特別是如果公司效能保持成長和穩定。 投資人買股票的主要原因就是為了累積財富。 每當公司的股票價值上漲時，股東就可以出售先前購買的股票以獲取利潤。 從本質上來說，這就是股票交易的運作方式。

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股市

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股票交易是在股票市場進行的。 股票市場是購買股票和共同基金的商業中心。 其對所有人開放，這意味著您可以與其他人一起投資股票市場。 其運作方式非常簡單，即讓買家和賣家協商價格並交易。例如，股票市場透過 Nasdaq 和 New York Stock Exchange 等交易所網路運作。 公司在這些交易所上市出售可供購買的股票。 每只股票的價值在很大程度上取決於其供需關係。 根據供需法則，如果某檔股票的買家 (需求) 數量大於賣家 (供應)，那麼該股票的價值就會上漲。 如果市場上活躍的賣家多於買家，股票的價值就會下降。 由於對供需的依賴，因此得出股市高度波動的結論是合乎邏輯的。 與任何波動的市場一樣，股票市場交易也有風險。 規避風險的一種方法是花時間研究要交易哪些股票以及何時交易。

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交易股票差價合約

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由於市場的波動性，股票市場交易伴隨著風險，可能會讓您在開始時猶豫不決。 如果想在不必先投入的情況下學習技巧，則可以嘗試首先交易股票差價合約。透過差價合約交易，可以在不實際擁有相關資產的情況下根據任何金融市場的價格走勢交易。 交易者預測某種資產的價格是上漲還是下跌。 如果認為資產價格會上漲，可以買入差價合約並從中獲利。 這就叫 'going long’。 如果認為基礎資產的價格會下跌，可以賣出差價合約並從中獲利。 這被稱為 ‘going short’。市場走勢對您越有利，獲得的利潤就越大。 但是，您的預測也可能會對您不利，從而導致潛在的損失。

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在哪裡交易股票差價合約

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Deriv 有兩個可靠的平台可供選擇，Deriv X 和 Deriv MT5 (DMT5)，可以在這兩個平台交易股票差價合約。

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Deriv X 是多資產交易平台，提供股票和其他資產的差價合約，包括外匯、大宗商品、加密貨幣和綜合指數。 其提供了多功能的交易環境，您可以根據自己的喜好自訂。 可以拖放小工具，建立配置，透過其直觀的工具和功能豐富的圖表輕鬆取得所需的資訊。

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Deriv MT5 是多合一差價合約交易平台，可在其中存取保證金交易等創新交易類型。 因為擁有先進的金融交易功能以及卓越的技術和基本分析工具，其被認為是迄今為止最受歡迎的交易平台。 DMT5 比其他交易平台更突出的地方在於，其允許使用機器人和交易訊號自動交易。DMT5 和 Deriv X 都是多資產平台，不僅可以交易股票差價合約，還可以交易其他工具。 當市場走勢對您有利時，您可以享受高槓桿和低 spreads，從而增加潛在收益。使用免費的 Deriv 示範帳戶練習交易技巧和策略。 該示範帳戶預先提供了 10,000 USD 的虛擬資金，可以無風險交易。

外匯

上週，美國美元指數上漲約 0.40%，DXY 在週五收盤前交易於 95.60。儘管如此，該指數仍然在一月時的範圍內，現在的焦點轉向下週的聯邦儲備利率公告，而 2021 年的更廣泛反彈也岌岌可危。

以下是我們的主要貨幣對對此上漲的反應：

• 隨著全球股市下跌，USD/JPY 正接近其月低 ¥113.38。與此同時，聯邦儲備的利率決策可能會改變該貨幣的前景，因為它正準備實施正常化的貨幣政策。美國的貨幣政策決策可能會支持 USD/JPY，因為聯邦儲備可能會在未來幾個月內提高利率，同時解釋其退出策略。
• 在最近的上漲之後，EUR/USD 似乎已經回到了其舒適區域——僅在 $1.1300 標記上方幾個點。2022 年 1 月 18 日星期二，隨著美國交易者回到辦公桌，該貨幣對下跌幅度最大，將政府債券收益率推至自 2020 年 2 月以來未見的水平。
  
• 在連續四週上漲後，GBP/USD 上週因週五令人失望的零售銷售數據而下跌近 1%，這使英鎊持續失去吸引力。然而，美國美元在面對下跌的美國國債收益率時掙扎，但避險市場條件在週末前對英鎊造成了壓力。
• GBP/JPY 貨幣對保持其下行趨勢，在亞洲交易時段跌至約 ¥154.45 的三週低點。這是第七天的負面走勢，主要受到對避險日元需求回升的推動。

美國國債收益率下跌使得美元在週末前難以超越其競爭對手。然而，聯邦公開市場委員會（FOMC）的利率決策定於 2022 年 1 月 26 日星期三。交易者希望獲得有關即將加息的更清晰暗示，並預計 2022 年 3 月將首次加息，並在全年內至少加息 3 次。

商品

黃金和白銀在 2022 年 1 月 20 日星期四達到兩個月以來的最高點，這是受到通脹擔憂和俄烏緊張局勢加劇的驅動。到星期四下午，現貨黃金的交易價格為每盎司 $1,841。除了黃金，白銀上週上漲 2.1%，達到每盎司 $24.63，而鉑金和鈀金則延續了之前的漲勢。

目前，黃金的主要支撐位於 $1,765，回撤幅度為 23.6%。這種黃金正在持續上漲的勢頭，並且已經突破了其第一個主要阻力位約 $1,824。與此同時，其新的阻力位於 $1,765，為 50% 回撤水平。

“所有指標都指向通脹將繼續成為問題，而原油價格仍然高企，黃金價格可能在今年達到每盎司 $2,000，”Kitco News 的高級市場分析師 Jim Wyckoff 說。

隨著美元指數平穩，通脹仍然是討論的中心，黃金正經歷意想不到的反彈，因為交易者湧向避險資產，而加密貨幣和高風險科技股則受到打擊。目前，其他貴金屬正在從當前的避險市場情緒中獲益。

加密貨幣

上週，加密貨幣市場遭受重創，因為美國股市急劇下跌。華爾街在 2022 年 1 月 20 日星期四表現不佳，導致拋售，幾乎抹去了加密市場的 $1500 億。隨著聯邦儲備也表示計劃減少其資產負債表並提高利率，交易者似乎通過減少在風險資產中的頭寸來做出反應。加密貨幣因其高風險高波動性而被列入名單。

比特幣上週下跌 15%，到週五下午交易價格約為 $36,000。這種全球領先的加密貨幣的交易價格比去年 11 月的歷史最高點 $69,000 下跌了近 50%。與此同時，以太坊下跌超過 20%，交易價格接近 $2,500。

目前交易價格約為 $35,500，比特幣可能在其第一個支撐位 $30,750（38.2% 回撤）附近找到支撐。在上行方面，比特幣的主要阻力位於 $37,250（50% 回撤）。如果突破該水平，則其次要阻力位 $43,700 將被激活。

比特幣的整體增長可歸因於其作為對抗美國政府 $2 兆 Covid 刺激計劃所造成的通脹的對沖。然而，隨著通脹現在達到 40 年來的最高年增速，分析師認為更鷹派的聯邦儲備的風險將在此期間壓制比特幣的增長。

值得注意的是，監管機構也在加強對加密貨幣的打擊，中國禁止所有與加密相關的活動，美國政策制定者對某些市場方面實施限制。這自然對去中心化數字貨幣的長期增長構成了更大的威脅。

美國指數

美國指數已連續三週下跌，因為對利率上升及其對增長行業的影響感到擔憂。

隨著利率環境的變化，股市領導者也在轉變，科技行業的疲弱表現導致指數下跌。這導致交易者從高風險股票轉向防禦性股票。

另一個促成因素是 10 年期國債收益率，該收益率在 2022 年 1 月 19 日星期三達到自 2019 年以來的最高水平，隨後因失業救濟申請報告不及預期而在第二天下跌。儘管利率仍然相對較低，但自 12 月初以來，利率上升超過 0.5%，這使得股市最近受到衝擊。

此外，美國股市的短期波動性在本週上漲超過 50%，並且在 2022 年 1 月 21 日星期五達到自 12 月初以來的最高水平，這是因為 Omicron 變種的出現。上週，CBOE 波動率指數（也稱為 VIX）也從約 19 上升到幾乎 29——這些讀數表明波動性和不確定性增加。 

本週的焦點是聯邦儲備，成員們可能會透露他們計劃在今年加息多少次以控制通脹。

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外匯

上週，美國美元延續其獲勝勢頭，創下約 7 個月以來最大的每週漲幅。自 2020 年 7 月以來，美元指數 (DXY) 首次超過 97 美元，漲幅超過 1.7%，因為聯邦儲備系統宣布將在未來幾個月加快加息步伐。從技術上講，月度圖表顯示 200 和 100 移動平均線的多個支撐位分別在 96.6 美元和 97.1 美元附近，以及約 97.2 美元的 50 移動平均線阻力位。

其他貨幣對的反應如何？

• 歐元/美元貨幣對在 1.11 美元附近交易，並在聯邦儲備系統確認其鷹派觀點後下滑至自 2020 年 5 月以來的最低水平。
• 英鎊/美元因美國數據混合及聯邦儲備系統支持加息而僅在 1.3400 美元附近。 此外，圍繞首相鮑里斯·約翰遜的政治不確定性也對英鎊造成壓力。
• 美元/日元在周末前有上行偏向，但因美國 10 年期國債收益率從 1.85% 下滑 8 個基點至 1.77% 而滑落。截至周末，目前交易約在 115.22 日元。至於日本數據，核心通脹率為 -0.7% - 超過 12 月的 (-0.3%) 的兩倍。
• 週五，英鎊/日元貨幣對在 154.00 日元至 155.00 日元之間窄幅交易，保持在本週早些時候達到的低點之上。該貨幣對本週初下跌近 0.75%，但現在在 154.2 日元區域交易，周漲幅約 0.15%。

本週的重點將是即將於 2022 年 2 月 4 日（週五）公布的非農就業人數（1 月）和失業率（1 月）。報告預計顯示本月新增 238,000 個工作崗位，而失業率應保持在約 3.9%。

商品

在 3 天內，黃金失去了自年初以來的所有漲幅，因為美國聯邦儲備系統確認了其鷹派立場。2022 年 1 月 26 日（星期三），美聯儲宣布其政策設置將保持不變，量化寬鬆計劃將如預定於 3 月初結束。然而，在聯邦公開市場委員會新聞發布會上，主席傑羅姆·鮑威爾對政策前景的評論引發了美元的反彈，並使 XAU/USD 大幅下跌。

儘管 XAU/USD 貨幣對在 2022 年 1 月 26 日（星期三）達到自 11 月以來的最高水平 1,853 美元，但從該水平下跌超過 3%，以低於 1,800 美元結束本週。就技術分析而言，黃金目前交易於 50% 回撤位 1796.93 美元以下。該金屬的下一個支撐位將在約 1780.27 美元的 38.2% 回撤位附近。

與此同時，白銀經歷了今年最糟糕的一週，連續 6 天下跌，收於約 22.39 美元。整體而言，白銀本週累計損失約 7.90% - 這是自 2021 年 11 月以來的最高水平。

加密貨幣

加密貨幣市場暴跌，比特幣交易價格低於 38,000 美元。與 11 月創下的 69,000 美元歷史高點相比，比特幣自 2022 年初以來已下跌近 20%。

最近幾週，加密貨幣價格受到嚴重壓力。交易者擔心聯邦儲備系統預期加息的連鎖反應，導致數字代幣和股票自年初以來一起下跌。上週，美聯儲將利率保持在接近零的水平，旨在提高利率以應對通脹。

此外，在 2022 年 1 月 27 日（星期四），美國證券交易委員會拒絕了對富達的 Wise Origin Bitcoin Trust 上市和交易股份的提案。在做出決定時，證交會引用了交易者保護和公共利益的考慮。自去年以來，交易者可以購買跟踪比特幣期貨合約的 ETF 的股份。然而，現貨比特幣 ETF 將跟踪比特幣的價格，而不是比特幣期貨的價格，證交會尚未為此做好準備。

目前，比特幣交易價格為 37,200 美元，正好低於其 38.2% 回撤位 37,400 美元。如果突破此水平，新的 50% 回撤位阻力將為 38,700 美元。

與此同時，以太坊自 2022 年 1 月 20 日價格跌破 3,000 美元以來一直處於低迷狀態。目前價格為 2,500 美元，但在 2022 年 1 月 24 日（星期一）跌破 2,200 美元 - 這是自 2021 年 7 月以來的最低水平。

另一方面，儘管狗狗幣 (DOGE) 在過去 24 小時內價格下滑超過 4%，但仍然攀升至市值第九位。這種頂級的迷因加密貨幣成功超越了陷入困境的 Terra (LUNA) 代幣，後者在殘酷的拋售中再次下跌了 10%。

美國指數

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在 2022 年 1 月 28 日（星期五），股市飆升，逆轉了之前的週中損失，因為交易者目睹了又一個波動的一週。道瓊斯工業平均指數上漲 1.05%，而標準普爾 500 指數則通過上漲 0.49% 結束了三週的下跌。然而，納斯達克 100 本週幾乎沒有變化，變動為 -0.38%。

根據週四的收盤價格，標準普爾 500 指數有望錄得約 1.90% 的每週損失。隨著 1 月結束，標準普爾 500 指數的表現有望成為自 2020 年 3 月以來最糟糕的每月表現，交易下跌 7%。此外，道瓊斯也可能見證自 2020 年 10 月以來最糟糕的月份。

最新的經濟數據是 2022 年 1 月 28 日（星期五）的焦點。12 月，個人消費支出（PCE）指數同比上漲 5.8% - 為 1982 年以來的最高水平。在這 5.8% 中，核心 PCE（不包括波動較大的食品和能源價格）以 4.9% 的年增長率上漲。在過去的一個月中，所有 3 個主要指數都下跌，因為交易者考慮聯邦儲備系統更鷹派的貨幣政策傾斜的後果。隨著交易者消化聯邦儲備系統轉向更緊的政策，CBOE 波動率指數作為市場恐懼指標，飆升至年內高點超過 30。

此外，蘋果 (AAPL) 公布了創紀錄的收益和超出預期的利潤，科技股引領了週五的反彈。與此同時，微軟 (MSFT) 以 517.3 億美元的收入超過了盈利預期，而預測為 508.8 億美元。

美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾本週早些時候表示，利率將在 3 月上調至接近零的水平。然而，其他問題仍未得到解答，例如美聯儲計劃多快提高利率以及何時開始減少其 9 萬億美元的資產負債表並收緊金融條件。

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