本文件列明專門處理您使用我們線上服務時可能面臨的風險的條款與條件。本文件構成您與 Deriv 之間協議的一部分，應與我們適用於客戶的一般使用條款一併閱讀。本風險披露中所使用的任何定義用語，其含義應與一般使用條款中所賦予的相同。
請注意，風險揭露文件無法涵蓋交易涉及的所有風險與層面，且本文件並非旨在詳盡無遺。您應至少考量本文件所列之風險，若您選擇與我們建立交易關係，請持續了解其中涉及的風險。
1. 一般風險
1.1. 您可能損失所投入的全部資金。因此，您不應交易或投入您無法承受損失的資金。Deriv所提供的服務僅適合能承受此類損失，並了解此類交易所涉風險的您。
1.2. 您所經歷的收益與損失將因許多因素而有所不同，包括市場行為、市場走勢及您的交易規模。市場可能具有波動性且難以預測，這意味著價格可能迅速變動。
1.3. 我們的服務僅以僅執行交易的方式提供，這意味著我們不會就交易的優劣或任何其他投資事項向您提供財務建議。
1.4. 我們可能會在我們的網站、電子郵件或其他平台（例如社群媒體）上提供資訊。此類資訊的唯一目的，是協助您及其他交易者做出獨立的投資決策。此資訊並未考量您的個人情況及目標，不應視為個人建議或研究報告。我們建議您在做出任何交易決策前，自行進行研究。
1.5. 我們不對我們在網站、電子郵件或其他平台（例如社群媒體）上所提供資訊的準確性或完整性作出任何陳述或保證。所提供的資訊在發布時可能是準確且正確的，但發布後情況的變化可能會影響資訊的準確性。所引用的表現數據可能指過去的表現，而過去的表現並不保證未來的表現，亦不能作為未來表現的可靠指引。
1.6. 交易條件、產品及平台可能因您的居住國家/地區而有所不同。
1.7. 開設帳戶及使用我們的產品與服務完全是您自己的決定。您必須擁有足夠的投資資源以承受此類風險，並謹慎監控您的持倉。無論是在開設帳戶時，或是在使用我們的線上服務期間，您都應做出謹慎、周全且獨立的決策。
1.8. 進行交易時，您將承擔標的資產或參考工具或資產（可能包括外匯、指數及大宗商品）之表現所帶來的風險，而每一項均有其自身的特性與風險。您應確保在與我們進行交易之前，已充分了解這些風險。
1.9. 國際貨幣或大宗商品價格波動劇烈，難以預測。因此，無論賠付是否超過初始資金金額，我們系統內所購買的任何交易均不可視為安全交易。
1.10. 交易本公司產品並不會賦予您對該交易標的工具的任何權利。本公司的產品僅代表名義價值。
1.11. 您應了解，透過 Deriv 進行的所有交易均在場外交易 (OTC) 市場進行。這意味著本公司提供的交易並非在任何受認可、指定或受監管的交易所規則下進行。因此，參與此類交易可能使您面臨比在該等規則下交易的投資產品更大的風險。
1.12. Deriv 既是其產品的製造商，也是經銷商。
1.13. 請注意，市場價格可能瞬息萬變，因此您的訂單成交後，執行價格未必能立即顯示。
1.14. 您投資的價值可能會上升，也可能會下跌。
1.15. 您有責任密切監控所有持倉，並確保您的風險承擔與風險承受能力相符。若因資金不足（例如，您的交易帳戶中沒有足夠的保證金以維持未平倉部位）而導致您的持倉被平倉，本公司並無責任通知您。在您持有任何未平倉合約期間，您應確保能夠存取您在 Deriv 持有的任何帳戶。
1.16. 本公司可能取得您無法取得的資訊、以您無法獲得的價格取得交易部位，且利益可能與您的利益不同。本公司並無任何義務向您提供其所掌握的資訊，亦無義務以任何方式干預您的交易或交易決策。
1.17. 您有責任管理您的稅務與法律事務，包括完成任何所需的監管申報及/或付款，並遵守任何適用的法律與法規。本公司不提供任何監管、稅務或法律建議。若您對本公司網站上產品的稅務處理方式或應承擔的稅負有任何疑問，請尋求獨立意見。
1.18. 若您不確定本公司任何產品的運作方式或相關風險，建議您在於 Deriv 開立帳戶前尋求獨立意見。在您了解所涉及的風險之前，請勿開始交易。
2. 差價合約 (CFD) 交易風險
2.1. 差價合約 (CFDs) 屬於複雜的金融工具，因具有槓桿效應，存在資金迅速虧損的高風險。短時間內可能產生重大虧損。您不應承擔超過您能承受損失範圍的風險。
2.2. 差價合約交易所參考的標的工具價格，可能會在大範圍內迅速波動，就加密貨幣而言，甚至可能跌至零。這些波動可能是由您與本公司均無法控制的不可預見事件或情況變化所引起。您可能損失您所投入的全部資金，在某些情況下，您的損失甚至可能超過您投入及/或存入本公司的金額。
2.3. 保證金與槓桿成反比，這意味著若您選擇較低的槓桿，所需的保證金將會增加。當您交易槓桿產品時，您的回報可能是保證金的數倍，但您的虧損同樣也可能是保證金的數倍，您必須了解此風險。
2.4. 系統按照「先進先出」原則處理訂單，即根據收到訂單的先後順序執行。訂單執行的順序並非本公司所能控制。因此，在某些市場情況下，您可能難以甚至無法以止損訂單中所訂定的預期價格平倉。在市場波動劇烈的情況下，止損訂單未必能將您的虧損限制在您預期的金額內，因為市場情況可能導致此類訂單無法執行。因此，您的出場價格並不確定。簡而言之，止損訂單並非保證，因為它無法在所有市場情況下發揮作用。儘管如此，止損訂單仍是一項實用的風險管理工具。
2.5. 雖然當您的 Deriv MT5 真實帳戶保證金水準達到或低於強制平倉水準時，本公司會嘗試為您平倉未平倉部位，但本公司並不保證在此情況下您的未平倉部位必定會被平倉。若要保持交易持續進行，您可能需要存入額外資金，以保留足夠的保證金來執行交易。
2.6. 大多數差價合約並無設定到期日。差價合約部位的到期日，即為您選擇平倉現有未平倉部位的日期。差價合約通常被視為不適合用於長期投資。若您長時間持有未平倉的差價合約，相關成本將會增加。
2.7. 跟單交易風險
2.7.1. 跟單交易是一項交易功能，讓您能夠自動複製其他客戶的交易及/或交易策略。此功能僅限 Deriv cTrader 使用，並伴隨本節所述的固有風險。
2.7.2. 當您將交易執行自動化後，交易將在您的帳戶中自動開倉及平倉，無需您手動介入。
2.7.3. 在決定跟隨特定交易者、帳戶、投資組合或策略時，務必考量您的整體財務狀況，包括各項財務承諾。請務必認知，參與跟單交易涉及高度投機性，並有可能產生重大虧損。
2.7.4. 本公司提供的跟單交易功能僅供參考之用。本公司及本公司的合作夥伴與其員工及代理人，均不擔任投資或財務顧問。若您選擇根據本公司網站上提供的資訊，或透過使用跟單交易來做出投資決策，您須自行承擔風險。本公司及本公司的合作夥伴、其員工或代理人，均不對您可能遭受的任何損失承擔責任。
2.7.5. 在做出任何交易決策之前，您務必進行徹底的研究。只有您本人有責任根據您的交易目標、個人情況及財務狀況，判斷某項交易、策略、產品或服務是否適合您。我們的網站、應用程式及平台上所顯示的過往表現數據、風險分數、統計資料及其他使用者資訊，不應被視為未來結果的指標，而應被視為假設性資料，詳情如下所述。我們不作任何聲明或保證，任何帳戶將達到與所示相似的盈利或虧損，而被跟單使用者的風險分數實際上可能更高。在評估其他客戶的內容、投資組合、財務表現資訊、意見或建議時，切勿假設該客戶是公正、獨立或具備提供財務資訊或意見的資格。我們不對任何訂單提供任何保證，包括下達止損訂單（例如 Copy Stop Loss）。因此，無論是進場或平倉指示，我們皆不保證交易將以訂單價格／止損百分比執行，且可能會產生超出用於跟單特定交易者原始金額的虧損。
2.7.6. 本公司網站所提供的資訊及社群交易功能，並非旨在提供任何形式的投資、稅務或其他財務建議，亦不應被解釋為提供此類建議。切勿將此類內容或功能視為專業財務或投資建議的替代品。若您決定根據網站內容或平台資訊進行交易，或選擇跟單特定交易者或交易，您須自行承擔相關決策及交易的全部責任，以及由此產生的任何後果。儘管個別參與者可能提供投資建議及意見，或執行其他人隨後跟單的交易，但這些互動本質上僅為可能匿名或無法識別身份的各方之間的交流。
3. 加密貨幣交易風險
3.1. 價格波動性與流動性風險
3.1.1. 虛擬資產具有高度投機性，且易受劇烈價格波動影響。虛擬資產的價值可能在極短時間內大幅變動，甚至可能跌至零。與傳統金融工具不同，虛擬資產並無任何政府或中央銀行作為後盾，亦不具備內在價值保證。過往表現並非未來業績的可靠指標。您僅應使用您能承受全部損失的資金進行交易。
3.1.2. 您應了解加密貨幣交易所涉及的所有風險，若有任何疑慮，請諮詢獨立財務顧問及/或法律顧問。本風險披露聲明不構成財務、投資、法律或稅務建議。在使用 Deriv 提供的任何服務前，請詳細閱讀本文件。
3.1.3. 虛擬資產市場的流動性可能有限。您可能無法以期望的價格出售虛擬資產，甚至完全無法出售，尤其是在市場狀況不利或交易較不活躍的虛擬資產的情況下。市場深度、交易量及可用交易對手方可能會急劇變化。Deriv 並不保證以任何特定價格成交。
3.1.4. 對於許多虛擬資產而言，其總供應量中有相當一部分由少數地址（巨鯨）持有。若這些大型持有者決定出售其持有量的重大部分，可能對虛擬資產的價值造成不利影響。此類行為可能導致突然且劇烈的下跌壓力，造成高波動性，並為其他投資者帶來潛在損失。
3.2. 詐欺風險
3.2.1. 若加密貨幣交易所及錢包提供商遭到入侵或資不抵債，導致您損失加密貨幣，並不保證您的加密貨幣或您可能投入的任何資金會歸還給您。妥善保管您的加密貨幣是您的責任。對於因您使用的交易所或錢包提供商遭竊或資不抵債而直接或間接產生的任何損失或損害，本公司概不承擔任何責任。
3.2.2. Deriv 絕不會向您索取密碼或私鑰。若您收到聲稱來自 Deriv、要求提供帳戶憑證的訊息，該訊息即為詐騙訊息。您應啟用帳戶所有可用的安全功能，包括雙重認證 (2FA)，並使用強度高且獨一無二的密碼。
3.2.3. 在投資及/或交易虛擬貨幣，及/或交易與虛擬貨幣相關的差價合約 (CFDs) 之前，確認您所在司法管轄區適用的規則及保障措施，是您的責任。
3.2.4. 您確認並同意，除非本公司就特定服務明確以書面方式另行說明，否則您帳戶中持有的虛擬資產並不受任何保險保單保障，無法應對損失、盜竊或其他風險。此規定亦涵蓋本公司可能為自身業務營運所持有的任何私人商業保險。
3.3. 法律與監管風險
3.3.1. 虛擬資產的法律及監管地位尚不明確，且因司法管轄區而異。法律、法規或監管機構要求的變動，可能對虛擬資產的價值、可用性或可轉讓性產生不利影響。因應監管發展，Deriv 可能須暫停或終止向特定客戶或在特定司法管轄區提供服務。
3.4. 利益衝突
3.4.1. Deriv 同時以經紀自營商及交易所服務提供者的身份營運。當以本金交易方（B-book）身份營運時，Deriv 可能成為您交易的對手方，從而產生潛在的利益衝突。Deriv 制定有利益衝突政策，並採用最佳執行義務以緩解此類衝突。詳情請參閱本公司的最佳執行政策，如需索取可提出申請。
3.5. 協議與技術風險
3.5.1. 虛擬資產依賴分散式帳本技術（區塊鏈）及相關加密系統。這些技術可能存在錯誤、漏洞，或受技術故障、網路壅塞、分叉或協議變更等因素影響。Deriv 無法保證任何底層區塊鏈網路的穩定性或持續運作。
3.5.2. 許多虛擬資產的價值及功能高度仰賴創始團隊、開發人員或支援底層協議的去中心化社群所持續付出的努力。該專案可能無法達成其既定目標，開發團隊可能解散，或底層協議可能未獲廣泛採用。虛擬資產在設計、治理或經濟模型（代幣經濟學）方面的缺陷，可能使其變得毫無用處。無論整體市場走勢如何，任何此類失敗都可能導致該虛擬資產喪失其效用，並損失大部分或全部價值。
3.5.3. 在區塊鏈上執行並記錄的加密貨幣交易，是在去中心化網路上處理的，該網路獨立於金融服務及政府監管機構的監督和監管之外運作。一旦在區塊鏈上確認，該等交易即為不可逆轉，無論是本公司、任何付款服務供應商，或任何監管或政府機構，均無法取消、逆轉或追回。若因已完成的區塊鏈交易而產生任何損失，包括因詐欺、錯誤或任何其他情況所致的損失，任何一方均無法介入以撤銷該交易。您應在發起任何加密貨幣轉帳之前，仔細核實所有交易詳情。
3.5.4. 部分虛擬資產依賴智能合約運作。此等智能合約程式碼中的缺陷或漏洞可能遭到利用，進而可能導致其所管轄資產的全部損失。
3.5.5. 部分虛擬資產為「穩定幣」，旨在維持相對於參考資產（例如法定貨幣）的穩定價值。然而，並無保證其能維持該價值。市場狀況、監管變化，或發行人或其儲備金方面的問題，均可能導致穩定幣脫離其釘定匯率，造成價格大幅波動及潛在價值損失。
3.6. 託管與破產風險
3.6.1. 虛擬資產可能成為駭客攻擊的目標。儘管本公司已實施安全措施，包括使用熱錢包及冷錢包，但仍存在本公司系統或您自身裝置遭竊的風險。
3.6.2. 您須自行負責保護用於存取本公司服務的錢包及裝置的安全。若您遺失帳戶憑證，或該等憑證遭洩露，您可能永久失去對其虛擬資產的存取權。
3.6.3. 若我們或我們的任何第三方託管機構無力償債，儘管我們已對客戶資產進行隔離（見一般條款第 3 條），您仍有可能無法全額追回您的虛擬資產。
3.7. 保證金交易風險
3.7.1. 保證金交易涉及使用槓桿。 損失可能超過您的初始存款。 保證金交易並非適合所有客戶。若您不了解這些風險，請勿進行保證金交易。
3.7.2. 以槓桿交易虛擬資產涉及極高程度的風險，並非適合所有客戶。相對較小的不利市場波動，將對您的資金造成成比例放大且更為即時的負面影響。
3.7.3. 您可能損失保證金交易帳戶中存入的全部或部分資金。若您帳戶的維持保證金低於所需水準（「追加保證金通知」），Deriv 可能要求您提供額外的虛擬資產或資金。若您未提供所需的保證金，Deriv 保留在無須事先通知您的情況下，出售您帳戶中全部或部分虛擬資產的權利，以便在有必要平倉以防止進一步損失或符合保證金要求時進行處理。
3.7.4. 槓桿會放大潛在利潤與潛在損失。您可能非常迅速地損失全部初始保證金。根據一般條款第 9 條規定，若我們提供負餘額保護，則您在槓桿倉位上的損失將僅限於您已分配作為保證金的資金。
3.7.5. 若市場走勢不利於您的倉位，且您的保證金水準低於我們要求的最低水準，我們可能在未事先通知的情況下強制平倉您的倉位。此舉稱為強制平倉，將導致您的損失實現。在某些情況下，由於另一位客戶的倉位，您的倉位也可能透過自動減倉機制被平倉，詳情請參閱交易條款。
3.8. 可接受的擔保品
3.8.1. 根據其保證金交易條款及條件，Deriv 接受經核准的虛擬資產及法定貨幣作為保證金擔保品。匿名性增強型加密貨幣（AECs）——包括隱私幣——不被接受作為擔保品，並在所有活動中絕對禁止使用。
3.9. 稅務風險
3.9.1. 虛擬資產的稅務處理方式因司法管轄區而異，且可能隨時間變化。了解並遵守您所在司法管轄區有關虛擬資產交易的稅務義務，是您自身的責任。Deriv 不提供稅務建議。您應諮詢您所在司法管轄區的合格稅務顧問。
3.10. 洗錢防制／打擊資助恐怖主義 (AML/CFT) 合規及受限活動
3.10.1. Deriv 須遵守反洗錢（AML）及反資助恐怖主義（CFT）法規。Deriv 會對所有客戶及交易進行了解你的客戶（KYC）、了解你的交易（KYT）及制裁篩查。所有等於或超過 USD 1,000（或等值金額）的交易，均須遵守旅行規則（對發送人及受益人資訊進行識別和驗證）。
3.10.2. 在法律要求的情況下，Deriv 可能須在未事先通知您的情況下，凍結、暫停或終止您的帳戶，或向金融情報單位（FIU）報告交易。
4. 期權和 Multipliers 交易風險
4.1. 期權和 Multipliers 交易所參考的標的工具價格，可能在廣泛範圍內迅速波動。這些波動可能由我們和您均無法控制的不可預見事件或情況變化所引起。交易這些產品涉及高度風險，可能導致您投入的資金迅速且全部損失。
4.2. 數位期權風險（Rise/Fall、Higher/Lower、Touch/No Touch）：數位期權是「全有或全無」合約，您在其中推測某資產的價格是否會在預定時間範圍內符合特定條件。若在到期時市場走勢與您的預測相反，即使只相差一個跳動點，該期權也將價外到期，導致您的初始投注資金或權利金 100% 損失。
4.3. 累計期權風險：累計期權的特色是，標的資產價格每持續維持在預定範圍內一個跳動點，賠付便呈指數增長。然而，若價格觸及或突破該範圍邊界（滑脫條件），交易將自動終止，您累積的全部賠付及初始投注資金將永久喪失。
4.4. Vanilla 期權風險：Vanilla 期權讓您能夠針對資產價格相對於所選履約價的變動方向及幅度進行推測。若標的市場價格在固定到期時間之前或當時未能超過履約價，該合約將完全失效，您將損失開倉時支付的全部權利金。
4.5. Multipliers 槓桿及強制平倉風險：Multipliers 讓您能夠利用槓桿放大潛在利潤，且無須承擔追加保證金通知的風險，因為損失嚴格限定於您的初始投注資金。然而，使用高倍數意味著即使是輕微、短暫的不利價格波動，也可能觸發我們的自動強制平倉機制，立即平倉並實現您投注資金的全部損失。
5. Deriv P2P 風險
5.1. Deriv P2P 是 Deriv 的點對點交易服務，旨在作為您向 Deriv 帳戶存款及從 Deriv 帳戶提款的替代方式。其並非用於外幣兌換或貨幣投機。您不應將使用 Deriv P2P 視為一種投資活動，並應了解從事此類活動存在損失的風險。
5.2. 您完全接受與點對點交易相關的風險，包括但不限於有關您交易對手方的信用風險，以及銀行或其他金融中介機構造成阻礙的風險。您進一步同意，一旦「賣出訂單」下達後，作為賣方，您將無權取消該交易。
5.3. 您確認並同意，所有 Deriv P2P 交易僅發生於交易使用者之間。本公司僅作為平台提供者，協助促成此類互動，並非任何交易之一方或擔保人。在符合資金與轉帳條款的前提下，並在法律允許的最大範圍內，本公司對該等交易之任何方面概不負責。
6. 非財務風險
6.1. 監管風險：您所在國家或 Deriv 所屬司法管轄區的監管或法律變化，可能影響產品供應、槓桿限制、您開倉或維持倉位的能力，或本公司提供服務的權利。您可能無法事先獲得此類變化的通知。
6.2. 營運風險：使用網路系統始終涉及風險，例如硬體、軟體及網路連線故障。我們無法控制您的訊號強度、其接收或透過網際網路的路由方式、您裝置的設定，或其連線的可靠性，且我們不對使用我們線上服務時發生的任何通訊故障、失真或延遲負責。請注意：
6.2.1. 您須負責正確設定及維護您的裝置和網路服務。
6.2.2. 您的硬體、軟體或通訊基礎設施中發生的任何中斷、減弱或故障，均可能導致損失或交易延遲。
6.2.3. 若我們依照您提供的聯絡資訊，並已盡合理努力發送通訊（包括電子郵件、通知或其他訊息）至您的註冊聯絡方式，但您未能（及時或完全）收到該通訊，我們不對因此產生的任何損失負責。您須負責保持聯絡資訊的最新狀態，並監控您的註冊管道。
6.3. 第三方風險：本公司業務依賴外部服務供應商，包括銀行、付款處理商、雲端服務供應商及其他廠商。這些第三方的延誤、故障、違約或破產，可能影響您存取帳戶、資金或交易服務的能力。雖然我們依照法律及法規要求，對這些供應商進行盡職調查及持續監督，但除適用法律及法規另有要求外，我們不對因該等第三方故障而造成的損失或損害承擔責任。
6.4. 營運數位韌性：超出我們控制範圍的特殊事件或情況（例如戰爭、自然災害、網路攻擊、監管行動或重大系統故障），可能導致我們無法提供全部或部分服務。雖然我們維持業務持續運作及災難復原計畫，但任何計畫均無法保證在所有情況下都能不間斷地存取我們的服務。我們不對因該等特殊事件而產生的任何損失或損害負責。
6.5. 網路風險：雖然我們實施完善的網路安全措施，但沒有任何系統能完全免於威脅。您須負責維護帳戶憑證的安全性與機密性，並確保您的裝置和網路安全且設定正確。若未能做到這一點，將增加您因網路威脅而產生損失的風險，對此我們不承擔責任。具體而言：
6.5.1. 若因您本身的安全措施不足，導致未經授權的第三方取得您的帳戶存取權限，您須自行承擔因此產生的損失風險。
6.5.2. 若您傳送給 Deriv 的資訊因未經適當加密傳輸而被未經授權的人員取得，我們不對因此產生的損失負責。
6.6. 我們不對因您未能保護您的存取憑證，或未能妥善應對已知網路威脅（例如透過網路釣魚、惡意軟體或社交工程手法）而產生的損失負責。
6.7. 詐騙、冒充及未經授權的實體：您可能成為第三方詐騙或欺詐性通訊的目標，這些通訊可能盜用 Deriv 的名稱、標誌或其他資料，包括仿冒或虛假網站、社群媒體檔案、電子郵件、訊息或電話，謊稱代表 Deriv 或其員工。您應知悉，此類人員或實體並未獲得 Deriv 的授權，且 Deriv 不對您因與其往來或遵循其指示而可能遭受的任何損失或損害負責。為降低詐騙風險，您應僅透過 Deriv 官方網站及應用程式存取您的帳戶，仔細核實網站地址，並在與我們聯絡時使用官方網站上公佈的聯絡資訊。您不得與任何人分享您的密碼、PIN、一次性密碼或其他安全憑證，並應對任何未經請求的通訊保持警惕，尤其是提供保證回報、要求您將資金轉入未明確標示為 Deriv 所屬的帳戶或錢包，或催促您迅速採取行動的通訊。有關常見詐騙手法、如何保護自己，以及若您懷疑有欺詐活動時應採取的措施等進一步資訊，請瀏覽本公司網站上的防詐措施頁面，連結如下： deriv.com/fraud-prevention。
