槓桿是您在網上交易世界中會聽到的許多術語之一。 然而，並不是每個人都明白它的意思。 因此，在本博客中，我們將討論什麼是槓桿，它的工作方式以及您可以透過它進行交易的哪些市場。

什麼是槓桿

槓桿是差價合約交易的一個重要方面。 它是指使用借入資金來增加您的交易頭寸，超出您的現金餘額所允許的範圍。

許多交易者利用槓桿來改善其策略並最大化潛在收益。 但槓桿有一個陷阱：如果不加以策略性使用，它也可能導致比預期更大的損失。 這就是為什麼在將其應用於您的交易之前，您必須仔細分析市場並確保您有足夠的信心它將給您帶來好處。

如何操作

本質上，槓桿讓您可以用交易價值的一小部分開設更大的頭寸。 例如，如果您想要開一個成本為1,000美元的資產X的差價合約，即使您只有10美元，您也可以以1：100的槓桿進行。

槓桿越高，您需要開倉的資本越少。 這反過來又提升了您的資本購買力，使您能夠利用小的價格變動並擴大您的市場曝光。

保證金是指開立槓桿頭寸所需的存款，並考慮Spreads、槓桿率和貨幣轉換。 您可以使用保證金計算器來確定您需要多少保證金來提高您的頭寸的市場價值。

例如，如果資產X的價格為100美元，而槓桿為1：100，那麼開1個X的差價合約所需的保證金僅為1美元。

假設您希望以買入訂單開設 100 種 CFD (或 100 個手數) 的 X 預期資產 X 的價格將上升，以下是開啟槓桿交易的可能結果：

• 如果 X 的價格上升至 105 USD ，您每個 CFD 獲利 5 USD 。由於您購買了 100 種 CFD，這將使您的總利潤達到 500 美元 (100 種 CFD ✕ 5 USD = 500 美元) 。
• 如果 X 的價格下降至 95 USD ，您的總損失為 500 美元。

根據這些結果，槓桿可以增加利潤，但也可能增大損失。

如何在槓桿交易中管理風險

槓桿交易涉及較高風險，因此在交易平台上使用標準風險管理功能，例如止損和獲利了結，是明智之舉。 止損和獲利了結訂單會幫助限制您可能承擔的潛在損失或確保您所取得的利潤。

當您下止損訂單時，您要指定您的頭寸將在虧損時自動關閉的準確價格。 這讓您可以指定您想要承擔的風險，使您可以在損失擴大到超出預期之前進行限制。

而當您下獲利了結訂單時，您要指定您的頭寸將自動關閉的準確價格。 這使您能夠在市場對您不利之前，確保您的目標利潤。

在 Deriv 上利用槓桿進行交易的市場

您可以在 Deriv 上使用槓桿交易的市場是外匯，股票和股票指數，加密貨幣，商品和Derived 指數。 這些市場的運作方式各有不同，因此在使用槓桿進行交易時必須謹慎。 您可以在 Deriv MT5 和 Deriv X 上進行交易。

Forex

取得超過 50 種熱門貨幣對的瀏覽權，並以最高 1：1000 的槓桿交易 (EU/AU 最大 1：30) ，以最大化您的市場曝光。

股票和指數

利用具競爭力的價格股票和資產籃子——從您喜愛的家庭品牌到國際指數——可在正常股市交易時間外以最高 1：50 的槓桿交易股票，和以最高 1：100 的槓桿交易指數 (EU/AU 股票最大 1：5，指數最大 1：20) 。

衍生指數

Derived 指數包括合成、Basket 指數和衍生外匯。 隨時隨地以最高 1：1000 的槓桿交易 綜合指數 (最大 1：30 適用於 EU) 。 這些指數模擬現實世界的市場波動，提供持續的波動性，並且不會面臨流動性風險。

Commodities

預測商品 (如白銀、黃金和石油) 的價格變動，並以最高 1：500 的槓桿來提高您的潛在收益 (EU/AU 最大 1：20) 。

加密貨幣

交易全球最熱門的加密貨幣，並可選擇超過17種加密貨幣對。 利用這個高度流動的市場，配備最高 1：100 的槓桿 (EU/AU 最多 1：2) 。

總結

許多人將槓桿視為一把雙刃劍，但一旦您學會如何管理它，就不必害怕它。 如果您是初學者，那麼即使槓桿比例再誘人，開始時小心謹慎始終是明智的選擇。 直接追求大量交易始終是不明智的，因為這樣做可能會完全影響您的交易。

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金自古代以來就被用作支付手段，使其成為世界上最古老的貨幣之一。 數百年來，它被視為價值儲存的工具，這表示它能夠在長時間內保持其價值而不會貶值。 這也是很多人將其視為財富象徵的原因之一。

黃金交易是以實物黃金或黃金衍生品的形式買賣黃金。 這種金屬具有高度的延展性且不會退化，因此被認為是珍貴的，並使其成為當今全球最廣泛交易的原材料之一。 由於其熱門程度和高價值，黃金在商品市場的價格波動比其他商品更大。 許多網上交易者將這些價格變動視為取得更多潛在收益的良好交易機會。

在這篇博客中，我們將介紹什麼是黃金交易，什麼影響其價格，以及如何與其他資產一起在線進行交易。

什麼是黃金交易？

黃金交易是指猜測黃金價格以取得潛在的利潤，您可以透過幾種方法在線做到這一點。 在 Deriv，黃金交易者使用 CFD 和期權。 

黃金 CFD 和期權使您可以預測該金屬的價格走勢，而無需擁有或購買它。 這些交易類型提供了更多的彈性，因為您不必遵循典型的低買高賣方法，讓您能夠從上漲和下跌的市場中潛在獲利。 無論您的持倉如何，您的目標都是準確預測市場的未來走勢。

通過 CFD，您可以做多或做空，並可以在資本充足的情況下隨時保持您的交易開盤。 市場在您的交易中越有利，您的潛在收益就越大。 然而，如果市場越向不利於您移動，您將承受更多損失。 

然而，使用期權，您需在一定時間範圍內預測價格走勢。 此外，您可以提前知道潛在的支付金額，您的損失限於您的投注。

影響黃金價格的因素

與任何其他資產一樣，黃金的價格同樣受到供需的影響。如果市場供應過多而需求不足，黃金價格將會下滑。 然而，如果需求強勁而供應低，黃金價格則會上升。 

‍若干因素影響黃金的供需，導致價格大幅波動。 這裡列出其中 3 個因素。

美元的價值

黃金是一種以美元計價的金屬，這表示其價格與美元的價值掛鈎，通常在交易中稱為 XAUUSD。 XAUUSD 是在金融市場上用於表示黃金 (XAU) 與美國美元 (USD) 之間匯率的交易符號。 它本質上指的是購買一盎司黃金所需的美元數量。 交易者和投資者利用這個符號來推測黃金相對於美元的價格走向。

這種影響對黃金的價格有著深遠的影響。 每當美元價值下跌時，人們會尋找其他投資方式來保護財富，而黃金因其內在價值被視為最佳選擇。 此外，美元下跌會提升其他貨幣的購買力，可能會提高對黃金的需求，造成其價格上升。

通貨膨脹上升‍

通貨膨脹發生在特定貨幣的購買力減弱時。 因此，人們尋求避險資產。 避險資產是一種預期在市場波動期間能保持或增值的投資。

黃金通常被視為避險資產。 儘管它在商品市場上比其他資產更加波動，但與其他市場相比，其波動性仍然非常低。 這就是為什麼許多人將其用於對沖通貨膨脹，以減少其損失的風險。

生產稀缺性

採礦和回收是黃金生產的兩個主要來源。 然而，由於黃金的有限性和全球大多數金礦儲備已被開採的事實，預計其將隨時間而減少。

為了滿足需求，市場上現有的黃金正在被回收，並且更多公司正在探索先進的採礦技術以尋找金礦。 然而，任何新的發現都會在短期內推高黃金價格，因為每個人都希望能夠獲得它。 根據供需法則，如果供應無法跟上需求，其價格將持續上升。

在 Deriv 上交易黃金的平台

在 Deriv 的多個平台上可以進行黃金交易。

您可以在 Deriv MT5 和 Deriv X 上使用差價合約交易黃金。 Deriv MT5 是 Deriv 的熱門差價合約交易平台版本，配備了包括分析工具、技術指標等在內的交易工具和插件。 由於 Deriv X 是一個可自定義的交易平台，可以讓您個性化您的工作區，它擁有先進的功能，旨在符合您的交易樣式。

當涉及使用期權交易黃金時，您可以選擇 Deriv Trader 和 Deriv Bot。 Deriv Trader 提供彈性的交易時間，您可以以 0.50 美元的低額開放頭寸。 現在，如果您更喜歡自動化交易，Deriv Bot 是您應該使用的交易平台，因為它允許您在 5 步內構建交易機器人，而無需任何編碼技能。

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美國指數

股票在2021年11月26日（星期五）結束了一周，面臨了今年最糟糕的一天。所有三大主要指數在半天的交易中急劇下跌，因為在南非發現了一種新冠變種，最近被命名為Omicron，這引發了全球對風險資產的轉變。

世界衛生組織官員宣布需要進一步調查這種新變種。但對其對現有疫苗的抵抗力的擔憂在金融市場引發了震盪。

隨著周五市場的變化，11月初的市場高點似乎遙不可及。由於資金流向安全資產，債券價格上漲，收益率下跌。基準美國國債收益率下跌15個基點，收於1.48%。這標誌著從本周早些時候達到的1.68%的水平的急劇逆轉。

旅行類股票受到的打擊最為嚴重。達美航空和美國航空分別下跌7.08%和7.12%，波音公司則大幅下跌，最終周跌幅達11.45%。與全球經濟相關的銀行股和工業股也回落。

本周的贏家是那些在拋售期間受到投資者青睞的疫苗製造商。輝瑞上漲4.29%，而莫德納的股價則飆升超過20%。支持居家工作的公司也受益，Zoom和Netflix的股價均上漲超過5%。

在接下來的幾周裡，所有目光將集中在新疫苗的發展上。投資者寄希望於新變種的迅速遏制，以使全球市場平靜下來。新當選的美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾（Jerome Powell）也預計將在本周就未來的貨幣政策發表聲明。隨著通脹壓力仍然是一個威脅，市場觀察者將密切關注貨幣政策的任何反應性變化。

在 Deriv Trader 上交易美國指數期權，並在 Deriv MT5 金融和金融STP賬戶上交易CFD。

外匯

EUR/USD的數據相對混合。歐盟11月份的製造業採購經理指數（PMI）好於預期，顯示出當月通脹的上升。在美國，核心個人消費支出（PCE）價格指數在年度基準上也好於預期。FOMC會議的會議紀要顯示，美聯儲成員對通脹上升感到擔憂，並願意在必要時提前收緊政策，而歐洲央行目前並不急於改變其貨幣政策。

此外，新冠病毒變種導致市場情緒下滑，重新點燃了對COVID-19的恐懼。本周歐盟將發布消費者物價指數的更新，而在美國，主要更新將是中央銀行消費者信心、非農就業人數和ADP非農就業變化。EUR/USD收於1.13美元，下一個支撐位在38.2%的回撤位附近為1.123美元。EUR/USD在50%回撤位的阻力位在1.14美元附近。

儘管採購經理指數的讀數好於預期，但GBP/USD上周仍保持在較低水平。英國央行之前決定在12月將利率上調15個基點，但在檢測到新冠病毒變種後，這一決定可能會被推遲。

另一方面，美國美元因美聯儲的鷹派言論和傑羅姆·鮑威爾被重新提名為美聯儲主席而受到提振。本周將發布GBP的採購經理指數讀數、ADP非農就業變化和美國的非農就業人數。該貨幣對收於1.33美元，下一個支撐位在61.8%的回撤位附近為1.31美元，隨後是50%回撤位附近的1.28美元。阻力位在78.6%的回撤位附近為1.37美元。

在2021年11月26日（星期五），日元對主要貨幣對大幅上漲，因為投資者在新冠病毒變種的消息震驚後尋求避險資產。

在 Deriv Trader 上交易外匯期權，並在 Deriv MT5 金融和金融STP賬戶上交易CFD。

商品

黃金上周繼續對抗美國美元。下跌的原因主要是國債收益率的飆升。傑羅姆·鮑威爾被重新提名為美聯儲主席也是一個因素，加強了利率在2022年6月上升的觀點。

最近檢測到的COVID變種導致全球股市遭受重創，10年期國債收益率在周末跌至1.50%以下，導致XAU/USD收於約1,788.85美元。23.6%的回撤位支撐位在1,772.55美元附近。XAU/USD在38.2%的回撤位的阻力位在1,829.00美元附近，隨後是50%回撤位附近的1,875.50美元。

由於對冠狀病毒及其可能對燃料需求和旅行結果的影響的擔憂，油價上周下跌約13.50%。中國、印度、日本、南韓、英國和美國同意釋放原油，以幫助降低價格。OPEC本周將召開會議，這些需求擔憂可能會導致他們推遲或停止計劃增加石油供應。油價目前在68美元附近交易，剛好高於其在78.6%回撤位附近的支撐位66美元。下一個支撐位在61.8%回撤位附近為52美元，而阻力位在127.2%回撤位附近為107美元。

在 Deriv Trader 上交易商品期權，並在 Deriv MT5 金融賬戶上交易CFD。

加密貨幣

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新冠病毒變種正在動搖全球市場，其影響也波及到加密貨幣。儘管被加密貨幣愛好者視為對市場動盪的對沖，但比特幣並未逃過這場災難。

這個全球最大的加密貨幣從本月早些時候的近69,000美元的歷史高點下跌了超過20%。以太坊，第二大加密貨幣，下跌超過10%，而XRP則下跌了9.9%。

在技術面上，比特幣仍然高於其主要的第一支撐位53,500美元的61.8%回撤位。第二支撐位在50%回撤位的48,700美元。向上看，阻力位在60,300美元，適合中長期的展望。

市場觀察者對比特幣是否因11月初的歷史高點而失去動力仍存在分歧。然而，加密貨幣的信徒並不因比特幣的熊市勢頭而受到影響。樂觀的比特幣多頭聲稱這次下跌是一次暫時的震盪，是購買的絕佳機會。

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決定一名交易者成功的關鍵因素是他們正確預測資產價格變動的能力。 然而，這不是關於猜測 - 你可以分析市場並在交易中做出明智的決策，這最終會增加你取得潛在利潤的機會。

您可以應用於任何金融市場的市場分析主要有2種類型：技術分析和基本分析。 經驗豐富的交易者通常會結合兩種分析方法，並使用各種工具的組合以提高正確預測的機會。 在這篇博客文章中，我們將重點放在技術分析上，而在針對初學者的基本分析博客中，我們將介紹基本分析的運作方式。

什麼是技術分析？

技術分析純粹基於分析過去的價格走勢。 它不會受到任何政治和經濟事件的影響。 其最終目標是識別模式，預測未來市場行為，並確定何時是購買 (或出售) 資產的最佳時機。

技術分析可以透過兩種方式進行：透過識別圖表模式或使用技術指標，這兩種方法我們將在本博客文章中討論。

在這兩種情況下，您需要了解如何閱讀價格走勢圖，因此讓我們先來了解這一點。

技術分析中的價格走勢圖是什麼？

價格走勢圖是資產在選定時間內價格變動的圖形表示。

每個圖表都有一個代表時間的層級軸和一個代表價格的垂直軸。這張截圖顯示的是 2021 年 8 月至 11 月間 Volatility 10 Index 的價格波動。 這張截圖顯示了波動率 10 指數在2021年8月到11月的價格波動。

價格走勢圖本質上是以小單位時間間隔顯示的價格變動。 時間間隔可以個別設定，通常取決於個人喜好。 一些交易者喜歡更詳細的圖表，並設定 1 滴或 5 分鐘的間隔，而其他人則喜歡從更大的角度看，使用每小時、每日甚至每週的圖表。

滴答圖，每個滴答反映1單位的價格變動，為交易者提供最詳細的數據，因為它每1-2秒顯示一次價格變動。 這種類型的圖表主要用於選擇權交易，並可在 DTrader 和 DBot 上使用。

種圖表類型

最常用的3種走勢圖類型為：

• 蠟燭圖
• 條形圖
• 折線圖

蠟燭圖

在交易者中最熱門的圖表之一是 K 線圖。 下面是顯示它外觀的截圖。

每根 K 線由一個主體和一根影子組成，顯示您選定時間範圍的開盤和閉盤價格，以及在該時間內達到的最高和最低價格。

蠟燭圖的實體 (主要的方形部分) 顯示了開盤和收盤價格。 如果實體是紅色 (在某些平台上是黑色) ，這表示收盤價低於開盤價，開盤價位於其頂部。 如果蠟燭的實體是綠色，則收盤價高於開盤價，開盤價在底部。

蠟燭圖的影線 (位於實體上方和/或下方的線條) 反映了在設定的時間間隔內達到的最高交易價格位於上方，最低價格位於下方。

假設您選擇用 1 分鐘的蠟燭圖查看您的走勢圖。 每根蠟燭圖將反映每分鐘的資產開盤和收盤價格 (實體) ，以及在該分鐘內達到的最高和最低價格 (影線) 。

條形圖

條形圖，又稱為 OHLC 圖，與蠟燭圖遵循相同邏輯，但使用條形而非蠟燭。 OHLC 代表開盤價、最高價、最低價和收盤價。 類似於蠟燭圖，條形圖可以是彩色的 (例如在 DTrader 上) 或僅為黑色 (例如在 Deriv MT5 上) 。

折線圖

折線圖只顯示資產的收盤價。 雖然提供的資訊較少，但它也減少了屏幕上的雜訊 - 如果你更喜歡你的圖表看起來不繁亂，這是很棒的。 圖表的線條連接您所選擇時間間隔的收盤價格 (例如每分鐘) ，這有助於您清晰看到移動趨勢。 這種圖表可在 Deriv MT5 上使用。

折線圖也可以顯示為面積圖。 在這種情況下，層級軸和線之間的空間填充了顏色。 這種圖表可在 DTrader 上使用。

某些時間間隔，例如滴答，太短而無法提供足夠的數據來形成蠟燭或條形；因此，它們只能以折線圖顯示。

圖表模式和技術指標

圖表模式和技術指標是評估價格走勢圖和市場行為的2種不同方式。

圖表模式是一種形狀 (例如三角形) ，您可以利用各種繪圖工具在價格圖表上繪製，就像您在紙上連接點那樣畫直線。 識別圖表中的這些形狀有助於推測價格將會如何變動。

技術指標是一種工具，可以透過複雜的數學計算幫助提出未來價格變動的工具。 這些指標也會放置在您的圖表上，並使用歷史數據自動計算潛在的價格變動。

在進行技術分析時，您不需要選擇一種方法而放棄另一種方法。 實際上，你可以同時使用圖表模式和技術指標，以取得更多的數據進行分析。 讓我們前往「支援和阻力在圖表模式中」的博客，了解它是如何運作的。

美國指數

美國指數經歷了一個波動的星期。對Omicron變種的擔憂以及聯邦儲備局收緊貨幣政策的意願，導致三個指數持續下跌。這使得CBOE波動率指數在1月以來首次上升至35的高點——超過30的讀數表明波動性和不確定性增加。

對COVID變種和聯邦儲備政策的擔憂也影響了固定收益市場。上週，10年期美國國債收益率在2021年12月3日星期五降至1.36%，而週一為1.52%。美國聯邦儲備主席鮑威爾對通脹表示擔憂，並建議聯邦儲備可能通過加快資產縮減計劃的步伐來抑制通脹。

以在經濟危機中穩定著稱的公用事業部門是本週表現最佳的部門。另一方面，通訊部門則是本週表現最差的部門，主要是因為拜登總統宣布避免近期封鎖。

本週的重點將放在消費者信貸、核心消費者物價指數和聯邦預算上。

外匯

瑞士法郎和日元在貨幣市場上是最大的贏家，其次是美元。作為避險貨幣，瑞士法郎和日元因對Omicron變種擴散的擔憂而對全球貨幣和債券收益率升值，這導致全球範圍內的限制措施。對聯邦儲備可能採取激進行動以控制通脹的擔憂也對美元產生了積極影響。

澳大利亞元繼續對美元創下新低，自2021年6月以來的兩週內跌幅最大。澳大利亞經濟位於全球供應鏈的前端，使得有關Omicron的後續發展變得重要。自上次RBA會議以來，AUD/USD從0.7532跌至0.7000。RBA本週將召開會議討論貨幣政策。考慮到自上次RBA會議以來AUD/USD的顯著變動，重要的是關注RBA在2021年12月7日星期二的利率決策以及有關驅動其決策的經濟條件的評論。AUD/USD突破了0.70500的61.8%回撤位支撐，成為新的阻力位——50%回撤的新支撐位接近0.67500。

在發布的美國就業報告不及預期後，美元回吐漲幅，當天交易持平。報告仍包含對前幾個月的正面修正和有關勞動市場的穩健細節。儘管面臨Omicron威脅，市場在聯邦儲備宣布堅持目前的縮減和資產購買水平後迅速反彈。

在英國方面，對英格蘭銀行預測的12月利率的懷疑增加，因為利率決策者指出，在改變政策設置之前，獲取有關Omicron的更多信息可能是有益的。如果Omicron變種威脅到消費和生產，政策制定者不想冒著阻礙經濟需求的風險。

商品

隨著經濟不確定性增加，市場觀察者轉向油價以評估生產和經濟需求。這一前景顯示經濟前景疲弱，油價連續第六週下滑——自2018年以來最長的每週下跌期。

WTI原油價格下跌0.63%，收於66.26美元。原油價格將首先在61.8%回撤位的60.50美元附近找到支撐，隨後在50%回撤位的55.50美元區間。截止星期五收盤，WTI原油交易接近其50日移動平均線。儘管Omicron變種帶來威脅，OPEC仍承諾在1月緩慢增加每日400桶的石油產量。這一決定在全球石油市場的擔憂加劇的背景下具有重要意義，也是上週價格下跌的主要因素。

在金屬市場上，黃金本週以1,783.18美元平盤收尾，較上週初始開盤價變化-0.03%。星期五的收盤價使黃金略高於其約1,780美元的第一個主要支撐位（38.2%回撤位）。在上行方面，阻力位約在1,800美元（50%回撤位），隨後是其第二個主要支撐位1,820美元（61.8%回撤位）。

儘管本週平盤收尾，黃金在2021年12月3日星期五對美元上漲1%，受益於在Omicron不確定性中尋求避險以及美國國債收益率的下跌。

加密貨幣

在本週的災難性結尾，Bitcoin價格在2021年12月4日星期六大幅下跌，跌至接近43,000美元的低點，隨後反彈。在從星期五到星期六的24小時內，全球最知名的加密貨幣損失約10,000美元，相當於其價值的17%以上被抹去。第二大加密貨幣Ethereum的價格也受到影響。在2021年12月4日星期六，Ethereum價格一度跌至3,400美元，在市場拋售期間24小時內損失15%。

市場損失在星期六早晨加速，沒有明顯的原因導致下跌。加密貨幣在2021年12月3日星期五隨著股票回落而開始下跌，導致投資者湧向債券的安全性。科技股的情緒上升也可能轉移到加密市場，因為投資者開始拋售。這次拋售也發生在對國際政府即將出台加密監管的討論引發的不安情緒中。

目前正在朝著恢復的方向發展，Bitcoin的價格略低於其第一個主要阻力位54,400美元（50%回撤位）。如果出現額外的市場動盪，Bitcoin應該在38.2%回撤位的50,900美元附近獲得支撐。突破這一關鍵水平將使Bitcoin的下一個主要支撐位在46,600美元（23.6%回撤位）。

在 DTrader上使用選擇權交易美國指數、外匯和商品，並在 Deriv MT5金融和金融STP賬戶上使用CFD交易。使用倍數在DTrader上交易加密貨幣，並在 Deriv MT5金融和金融STP賬戶上使用CFD交易。

美國指數  

上週，美國三大主要股指均以下跌收盤，因市場評估聯邦儲備局最新的信號，可能在明年多次加息。

在今年最後一次會議上，聯邦儲備局主席鮑威爾對美聯儲的貨幣政策前景表示鷹派，聯邦公開市場委員會（FOMC）的預測顯示在2022年底之前可能會有多達3次加息。

“我們正處於一個在三月結束縮減購買的情況下，兩次會議後將能夠在認為合適的時候加息的狀態，”鮑威爾在新聞發布會上表示。

股市最初對這一消息反應良好，但隨後重新考慮了其立場。道瓊斯指數、標準普爾500指數和納斯達克綜合指數在2021年12月15日（星期三）均大幅上漲。市場似乎將鷹派的美聯儲立場與樂觀、自信的宏觀經濟前景相關聯——這種前景不再需要低利率的穩定器來防止經濟失衡。

然而，週三的漲幅在週四的交易中迅速被抹去，週五收盤時再次回落。道瓊斯指數本週下跌1.65%，而標準普爾500指數下跌89.66個基點，最終下跌1.90%。納斯達克綜合指數受到的打擊最為嚴重，損失451.59點，收盤時下跌2.89%。 

在利率上升和流動性減少的環境中，隨著聯邦儲備局加速縮減資產購買，長期增長和科技股受到壓力，因為這兩者的估值都重度依賴未來的盈利潛力。 

與此相反，2021年12月17日（星期五），金融和能源行業的週期性股票表現優於市場其他部分，因為利率上升促進了這些行業的增長。

外匯

上週，隨著交易者逃離風險較高的貨幣，美國美元上漲。他們的決定是受到央行官員對加息的討論以及對Omicron病例上升的擔憂所驅動。

在2021年12月17日（星期五）的下午交易中，美國美元指數上漲約0.6%。在從週四美聯儲引發的市場暴跌中恢復其失去的價值後，美元本週上漲0.67%。 

歐元和英鎊在前兩天獲利後分別下跌0.6%和0.8%。在週五的晚盤交易中，歐元報價為1.1247美元，英鎊為1.3239美元。 

在整個上週，交易者密切關注英鎊的價格變動。對英格蘭銀行（BoE）意外加息的反應，GBP/USD貨幣對在週中達到1.337美元的高點，這是自11月底以來的首次。自疫情開始以來，英格蘭銀行是第一個加息的中央銀行。

隨著對Omicron將減少全球需求的擔憂，原油價格下跌2%，與商品相關的貨幣，包括澳元和加元，對美元下跌。與此同時，日元對美元持平。

商品

由於對Omicron病例增加可能導致燃料需求下降的擔憂，油價本週下跌。過去一週，布倫特原油下跌2.6%，收於每桶73.52美元，WTI下跌1.3%，降至每桶70.86美元。

美國的石油鑽井平台數量在本週增加，這引發了對潛在供應過剩的擔憂。如果需求前景的變化需要重新審視他們在1月增加40萬桶每日供應的計劃，OPEC+可能會在2022年1月4日的預定會議之前召開會議。

對Omicron激增和上升通脹的擔憂使交易者在2021年12月17日（星期五）轉向避險資產，導致黃金價格在5週內首次突破1,800美元。美聯儲預測明年可能會有多達3次加息，通常會對黃金造成壓力，因為更高的利率增加了持有無收益黃金的機會成本。然而，儘管流入美元，黃金仍然上漲，美元在不確定時期也被視為價值儲存。

XAU/USD在2021年12月17日（星期五）收於1,798美元。該貨幣對目前交易在其61.8%回撤位附近的阻力下方，接近1,801美元。如果黃金突破61.8%回撤位，其新的阻力將在78%回撤位附近的1,834美元。

有趣的是，看看交易者如何對即將到來的節日交易和美國宏觀經濟事件作出反應，例如美國GDP（第三季度）、消費者信心和失業救濟金申請。 

加密貨幣

隨著中央銀行對通脹採取激進立場，加密貨幣價格持續下跌。比特幣（BTC）、以太坊（ETC）、幣安幣（BNB）和卡爾達諾（ADA）本週下跌3%-5%。然而，市場市值仍遠低於2.3萬億美元的標記。

比特幣已連續第五週下跌。它在50,000美元附近徘徊已久，並且遠低於11月的峰值，當時約為70,000美元。 

康奈爾大學國際貿易政策高級教授Eswar Prasad表示：“比特幣本身可能不會再持續太久”，因為有許多替代品，其中一些更環保。 

在2021年12月17日（星期五），比特幣以約46,850美元收盤。每週圖表顯示其交易接近47,900美元，接近50%回撤位。根據簡單移動平均線，21週移動平均線約為51,900美元，50週移動平均線約為47,600美元，確定了近期的支撐和阻力水平。

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美國指數

隨著市場進入年度最後的交易日，三大主要美國指數在2021年12月23日（星期四）收盤上漲，這被視為假期前的聖誕老人反彈。

標準普爾500指數獲得了令人印象深刻的漲幅，以4,725美元的歷史新高收盤，結束本週上漲1.58%，該指數中80%的公司都獲得了增長。依賴消費者支出的零售商和其他公司佔據了這些增長的很大一部分。其中，特斯拉（TSLA）在首席執行官埃隆·馬斯克宣布他“幾乎完成”出售其10%股份後，上漲超過16%。

與此同時，道瓊斯和納斯達克綜合指數也跟隨趨勢，回升了本週早些時候的損失，分別收盤上漲0.55%和0.85%。

醫療保健和科技股也幫助提振了市場，而交易者明顯提高了酒店運營商和其他旅遊相關公司的股票價格。特別是，美國航空（AAL）的股價上漲了10.5%，而達美航空（DAL）收盤上漲9.8%。

市場在有關Omicron及相關住院的積極健康數據出現後也出現了反彈，消除了對該變種會阻礙經濟復甦的擔憂。這一事實，加上消費者信心水平的上升和向上修訂的國內GDP數據，使三大主要指數在開盤不穩的情況下均呈現上漲。

市場的另一個主要推動力來自美國勞工部。最新的失業救濟申請報告顯示，上週有205,000人申請失業保險，自疫情高峰以來持續下降。該部門的最新數據反映出強勁的勞動力市場，預示著未來一年對工人的需求將顯著增加。

外匯

本週早些時候發布的美國個人消費支出（PCE）物價指數數據顯示，11月份年增長率達到5.7%，是自1982年以來的最大年增長。這一結果幫助美元在與其競爭對手的較量中保持穩定。

最近幾週，美元/日元匯率持續上升，於上週末達到四週高點——該貨幣對在本週以114.41美元收盤。考慮到上升趨勢，21週移動平均線約為112.00美元，50週移動平均線約為110美元，確定了近期支撐水平。

推動該貨幣對上升的主要因素是美國聯邦儲備的貨幣政策分歧，這可能會擴大美國政府債券收益率與日本政府債券收益率之間的差距。此外，積極的美國經濟數據也支持了美元。隨著市場對美聯儲收緊貨幣政策的預期，預計未來幾個月的看漲勢頭將持續，這將支持美元。

隨著聖誕前夕的交易活動變得平淡，歐元/美元在2021年12月24日（星期五）似乎穩定在1.1300中間。儘管該貨幣對的短期看漲情緒依然存在，但薄弱的交易條件可能會限制其在本週剩餘時間的波動。

英鎊/美元在從一個多月的低點回升後連續第四天上漲。最近的報告顯示，目前的疫苗對Omicron變種的效果比最初預期的更好，緩解了對英國COVID-19病例增加的擔憂。根據英國的一項研究，住院人數較少與Omicron感染有關，這提升了英鎊的價值。

此外，對美元的需求減弱使英鎊/美元對獲得了一定的提振。明年的鷹派美聯儲政策，預示著至少三次加息，應該會限制美元的下行並限制該貨幣對的增長。

然而，年末缺乏相關經濟數據和流動性稀薄的情況使交易者不願意進行激進的投資。

商品

由於美元走弱，黃金在過去兩天上漲，連續第二週保持在1,800美元以上。然而，它未能突破其月度高點。從技術角度來看，黃金以1,808.81美元收盤，並在61.8%的回撤水平下方交易，接近1,830美元。

儘管如此，交易者表現出風險偏好，忽視了美國國債收益率的上升，並從有關Omicron變種和美國刺激措施的利好消息中獲得線索。他們希望最新的COVID變種不會阻礙全球發展，給華爾街的多頭在這個時候提供所需的支持。

油價也上漲，因為對Omicron對全球經濟影響的擔憂減輕，早期數據顯示該病毒引起的疾病較輕。然而，交易者對感染病例的增加仍然保持謹慎。

在2022年1月4日（星期二），OPEC+及其盟友將決定是否在2月份增加40萬桶（BPD）每日產量。

加密貨幣

假期為比特幣交易者帶來了許多聖誕的喜悅，因為這種區塊鏈加密貨幣在聖誕週末進入時達到了兩週高點。

儘管在聖誕前的交易量保持低迷，但全球最大的加密貨幣在2021年12月12日（星期五）首次突破50,000美元大關。上週比特幣的漲幅達到驚人的8%，達到每週高點51,65美元。

作為市場的領導者，比特幣影響了其他加密貨幣的表現，隨著其上升的勢頭，乙太幣的價格在2021年12月23日（星期四）上漲至4,100美元以上，並在本週末上漲了4%。

對於全球第二受歡迎的加密貨幣來說，2021年是一個出色的年份。在2020年12月底，以太坊的交易價格約為700美元的低點。隨著2021年12月底的臨近，以太坊的漲幅約為450%（年初至今），而比特幣的表現相對較低，僅為80%（年初至今）。

分析師將以太坊今年的表現歸因於其更大的靈活性和與去中心化應用（dApp）、去中心化金融（DeFi）和非同質化代幣（NFT）的整合潛力。

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由於 2021 年底的市場假期即將來臨，您可能想確保您對自己的交易掌控自如。 季節性對金融市場的表現有很大影響。 在假期來臨之前，有一種季節性市場趨勢，稱為假日前效應，通常在這段期間市場的波動性會比正常交易日大。

為了幫助您在這段時間準備和完善交易策略，以下是您在即將到來的假期季節中可以期待的情況。

股市

在假期期間，因多種因素影響，股價會波動，包括：

• 活躍交易者的數量
• 公司財季結束時（當他們根據哪些投資表現良好或不佳來重新平衡其投資組合）
• 投資者出售其不賺錢的股票

在今年這個時期價格波動預期上升和下降，大多數交易者依賴於 技術 和基本面分析，以研究特定資產的季節性股票趨勢，以制定更好的策略。

股票交易所假期日曆

*股票和股票指數可以在 Deriv MT5（帶 CFD）和 Deriv Trader、Deriv Bot、SmartTrader（帶選擇權）進行交易。

外匯市場

外匯市場是全球最大的金融市場，日交易量超過 6 兆美元。 該市場由金融公司、對沖基金（也稱為海外投資基金）和銀行主導。

這些主要市場參與者在假期季節期間缺席，導致流動性降低。 他們的缺席也導致波動性增加，出現虛假突破的概率上升，這使得某些交易者感到難以獲利，因為獲利潛力較低。

在像外匯這樣的去中心化市場中，無法預測價格的走向，因此，在如此不確定的市場條件下進行交易可能是具挑戰性的。 大多數交易者在研究其價格波動時依賴於技術和基本面分析。

外匯市場何時關閉？

外匯市場的正常交易時間為週日到週五的晚上 10:00 到晚上 9:00 GMT（東部時間下午 5:00 到下午 4:00）。 它僅在聖誕節（12 月 25 日）和元旦（1 月 1 日）這兩天正式關閉。

‍*外匯可以在 Deriv MT5 和 Deriv X（帶 CFD）進行 24 小時交易（GMT 22:00 有 5 分鐘中斷），Deriv Trader（帶選擇權和倍增器），以及 Deriv Bot 和 SmartTrader（帶選擇權）。

Commodities

假期季節對於商品的需求旺盛——從自然資源到貴金屬——導致牛市讓大多數交易者獲利。 需求的上升強化了其價格，為更多潛在的正收益鋪平道路。

商品市場的交易時間為 GMT 下午 3:00 至 GMT 上午 5:30（中部標準時間上午 9:00 至晚上 11:30），從週一到週五（取決於資產）。 該市場僅在聖誕節（12 月 25 日）這一天正式關閉。

‍*商品可以在 Deriv MT5 和 Deriv X（帶 CFD；交易時間根據資產而異）、以及 DTrader、DBot 和 SmartTrader（帶選擇權）上交易。

其他市場

加密貨幣和綜合指數是永不睡覺的市場。 在 Deriv，這些市場可全天候交易，包括假期期間和公共假期。

*加密貨幣和綜合指數可以在所有 Deriv 平台上交易 —— Deriv MT5 和 Deriv X（帶 CFD），Deriv Trader（帶選擇權和倍增器），以及 Deriv Bot 和 SmartTrader（帶選擇權但僅限綜合指數）。

‍重要：Deriv 在假期季節期間保持運營。 上述時間僅供參考，並可能隨時更改。

Deriv 祝您度過充滿愛與溫暖的節日季！

美國指數

股票在2021年的最後一個交易日以下跌收場，但儘管全球疫情持續帶來逆風，仍然結束了一個創紀錄的年度。

標準普爾500指數在2021年表現突出——全年增長26.9%，包括股息的總回報為28.7%。與此同時，道瓊斯指數的增幅相對較低，為18.7%，而科技驅動的納斯達克綜合指數上漲21.4%。2021年標準普爾500指數超越其兩個對手，這是歷史上的第六年。

家得寶（HD）和耐克（NKE）是道瓊斯指數中的主要贏家，各自上漲超過1%。另一方面，航空股經歷了又一個動盪的一周。美國航空下跌超過2.5%，而聯合航空下滑1.9%。波音（BA）在道瓊斯中領跌，報告下跌1.2%。

隨著10年期美國國債收益率上升至1.5%以上，高增長科技股也回落。與此同時，投資者持續關注與Omicron變種相關的發展。

儘管持續的通脹壓力和對“過熱”股市的警告，投資者仍然期待“一月效應”的提振，這是一種季節性趨勢，認為市場的最佳月份往往是年度的第一個月。

隨著Facebook母公司Meta、蘋果、微軟和谷歌準備在之前對早期採用者來說是小眾市場的地方推出新硬體產品和軟體服務，2022年將成為元宇宙有史以來最大的一年。領先的科技公司對能夠將用戶帶入擴展或虛構世界的設備充滿信心，這將為自2007年蘋果推出觸控智能手機以來的最大新市場開啟軟體需求。

外匯

美國美元指數（USDX）衡量美元相對於一籃貨幣的價值，在平靜的假日購物期間於週五下跌。然而，它在2021年以接近7%的增幅結束，因為美國投資者押注聯邦儲備將比大多數其他主要經濟體更早加息，這是由於Covid-19刺激措施帶來的通脹上升。

表現平平的加元在2021年對美元的表現最佳，受到市場預期加拿大央行將在1月開始收緊貨幣政策的支持。對主要貨幣中表現最差的是日元，今年下跌約10%。

儘管歐元在2021年最後一天達到約1.1365美元的七週高點，但EUR/USD在2022年開局平淡，日內下跌約0.20%，至約1.1340美元。儘管當天市場存在混合的擔憂，但市場在年度首個疲軟交易日的整合導致報價略微修正。

最重要的是，聯邦儲備的貨幣政策與歐洲央行的政策差異將是2022年值得關注的關鍵，因為聯邦儲備可能比歐洲央行更快走向更緊縮的貨幣政策，這可能會對EUR/USD價格造成壓力。

因此，週三的聯邦公開市場委員會（FOMC）會議紀要和週五的美國非農就業人數（NFP）將對交易該貨幣對的交易者至關重要。

該貨幣對目前交易於1.13142美元的23.6%回撤支撐位之上，並低於1.13850美元的38.2%回撤阻力位。

商品

年末資金流向使黃金對美元（XAU/USD）在本週表現良好。這是由於缺乏重大市場動態消息、華爾街指數的負面反應、美國美元指數的回落，以及全球Omicron病例的增加。這種新變種可能會在2022年引發持續的避險潮，這將增加對無風險國債的需求並降低收益率，同時推高黃金價格。黃金對美元的交易價格剛低於1,830美元，並接近61.8%回撤位的1,839美元的阻力位。支撐位在50%回撤位的1,765-1,780美元之間。

黃金對歐元（XAU/EUR）在12月26日以來首次達到新高，週五早上的報價在1,608歐元附近。結果，黃金在歐元中的價格連續第二天上漲，延續了週四的顯著增長。此外，近期在Omicron擔憂中EUR/USD的下跌、美國零售數據的強勁，以及德國10年期國債收益率在月高點附近的停滯，可能對XAU/EUR的強勁表現有所貢獻。然而，法國Covid感染的創紀錄激增和每月病毒住院人數增加45%對XAU/EUR的買家構成挑戰。

在能源市場，油價在八天內首次下跌，WTI原油下跌1.78美元（2.3%），至每桶75.21美元。天然氣價格在2021年上漲46%，是自2016年以來的最高年增幅。OPEC+將於2022年1月4日舉行會議，並可能堅持在2月增加40萬桶每日供應的計劃。

加密貨幣

比特幣在年末假期期間以低於平常的交易量接近47,000美元。週一開盤時超過51,000美元，這個全球最大的加密貨幣在本週內出現了大幅損失，至週四下跌超過10%，交易價格約為46,250美元的低點。

比特幣在12月以19%的跌幅結束，這是自5月以來最大的月度損失。2021年被證明是比特幣最慢的一年，年增幅為59%，是自2015年以來最慢的一年，當時僅增長36%。

相比之下，以太坊在2021年增長約380%，而按市值計算的第三大加密貨幣Binance Coin的價值上漲超過1000%。

展望2022年，區塊鏈研究公司Arcane Research對加密市場做出了一些預測。其中，以太坊預計在2022年將再次超越比特幣。根據Arcane Research，預期NFT銷售量的激增，這些代幣大多仍在以太坊區塊鏈上運行，將成為主要驅動力。

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