Les décisions de politique monétaire prises par la Réserve fédérale (Fed) jouent un rôle essentiel dans la définition des conditions des marchés financiers mondiaux. Parmi ces décisions, les changements de taux d'intérêt se distinguent en raison de leur impact profond sur les coûts d'emprunt, la volatilité du marché, la valeur des devises et le sentiment du marché.   Alors que les marchés et les économistes cherchent à prévoir les actions de la Fed, comprendre les facteurs qui influencent le moment des hausses de taux d'intérêt devient essentiel. Cet article s'intéresse aux indicateurs clés et aux éléments à prendre en compte qui peuvent aider à estimer quand la Fed pourrait conclure son cycle de hausses de taux.

Données et indicateurs économiques

Dynamique de l'inflation

L'un des principaux facteurs guidant les décisions politiques de la Fed est l'inflation. Une tendance à la hausse des prix à la consommation incite souvent la Banque centrale à envisager des hausses de taux pour éviter une surchauffe, tandis qu'une tendance à la baisse appelle généralement à une pause dans les hausses de taux ou à des baisses de taux. La surveillance des indicateurs tels que l'Indice des Prix à la Consommation (IPC) et l'Indice des Dépenses de Consommation Personnelle (PCE) fournit des informations sur les tendances de l'inflation.

Indice des Prix à la Consommation (IPC) des États-Unis (en glissement annuel) 

‍

Le graphique ci-dessus illustre le changement d'une année sur l'autre de l'IPC des États-Unis. Il y a une légère augmentation de 3,0 % en juin à 3,2 % en juillet de cette année. Bien que ces chiffres soient encore supérieurs à l'objectif de 2 % de la Réserve fédérale pour l'IPC, il y a eu une tendance à la baisse constante de l'inflation depuis son pic de 9,1 % en juillet dernier. 

Indice des Prix PCE des États-Unis (en glissement annuel)

‍

Pendant ce temps, l'indice des prix des PCE aux États-Unis (PCE), qui sert d'autre indicateur d'inflation et qui est également la méthode préférée de la Fed pour mesurer l'inflation, a diminué de 3,8 % en juin à 3,0 % en juillet de cette année. L'indice des prix des PCE a montré une tendance à la baisse depuis juillet 2022, similaire aux données de l'IPC des États-Unis.

Ces deux indicateurs prouvent collectivement que l'inflation aux États-Unis est en tendance à la baisse. Les marchés financiers mondiaux ont réagi avec des prix des actions et des obligations plus élevés au cours de la première moitié de cette année. Wall Street s'est réconfortée à l'idée que la récente série de hausses de taux d'intérêt de la Fed a efficacement refroidi l'inflation, certains analystes suggérant que la dernière hausse en juillet 2022 pourrait être la dernière.

Conditions du marché du travail

Un marché de l'emploi robuste peut entraîner une augmentation de la croissance des salaires et des dépenses de consommation, ce qui pourrait faire grimper les taux d'inflation. Les indicateurs clés comprennent le taux de chômage, la participation à la force de travail et les chiffres de création d'emplois. Un marché du travail fort pourrait indiquer la nécessité de nouvelles hausses de taux pour maintenir l'équilibre économique.

Les données récentes du gouvernement américain ont mis en lumière un solide recrutement en juillet. Le taux de chômage se situe entre 3,4 % et 3,7 % depuis mars 2022. Cette tendance représente l'un des taux de chômage les plus bas de l'histoire des États-Unis au cours des dernières décennies.

Taux de chômage aux États-Unis (au cours des 2 dernières années)

‍

Taux de chômage aux États-Unis (au cours des 50 dernières années)

‍

En général, lors de périodes de hausses de taux agressives successives, les chiffres du chômage tendent à augmenter à mesure que l'économie ralentit. Cependant, le marché du travail américain a montré une résilience remarquable et des chiffres de chômage plus bas après une série de hausses de taux. Comme mentionné, cela suggère un potentiel pour davantage d'inflation. Par conséquent, il est possible que la Fed ne freine pas ses hausses de taux de sitôt.

Croissance et PIB

Les décisions de la Réserve fédérale sont influencées par le taux de croissance économique global, qui est mesuré par le Produit Intérieur Brut (PIB). Un chiffre de PIB favorable reflète un mélange de dépenses de consommation encourageantes, d'investissements des entreprises, de dépenses publiques et d'exportations nettes. Une croissance rapide pourrait entraîner des inquiétudes concernant l'inflation, incitant à de nouvelles hausses de taux pour modérer l'expansion économique.

Produit Intérieur Brut (PIB) des États-Unis QoQ 

‍

Au cours du deuxième trimestre de 2023, la croissance annualisée du PIB des États-Unis a atteint 2,4 %, contre 2 % au premier trimestre. Les dépenses de consommation continuent d'augmenter à un rythme annuel de 1,6 %, mais pas aussi rapidement que plus tôt cette année. 

Cela signifie que malgré des taux d'intérêt plus élevés, des investissements des entreprises plus forts alimentent l'économie américaine tandis que les consommateurs restent résilients dans leurs dépenses. Cela offre un potentiel pour une inflation plus élevée et la possibilité que la Fed ne fasse pas de pause dans ses hausses de taux de si tôt. 

Confiance des consommateurs

Une confiance accrue des consommateurs peut entraîner une augmentation des dépenses de consommation, alimentant potentiellement les taux d'inflation. Les indicateurs essentiels à considérer comprennent le Sentiment des Consommateurs du Michigan aux États-Unis et les chiffres des ventes au détail américaines. Une forte confiance des consommateurs pourrait indiquer la nécessité de nouvelles hausses de taux de la Fed pour équilibrer l'économie.

Sentiment des Consommateurs du Michigan 

‍

Ventes au détail américaines YOY

‍

Les données sur le sentiment des consommateurs et les ventes au détail décrites ci-dessus ont montré une tendance à la reprise, surtout au cours des deux derniers mois de juin et juillet 2023. Cela pourrait entraîner une inflation plus élevée dans un avenir proche, ce qui pourrait indiquer que la Fed n'a pas terminé avec ses hausses de taux.

Environnement économique mondial

L'économie mondiale d'aujourd'hui est hautement interconnectée, ce qui rend nécessaire pour la Réserve fédérale de prendre en compte les conditions économiques internationales. Des taux d'intérêt plus élevés aux États-Unis peuvent réduire les flux financiers vers les marchés émergents. Cela peut également se traduire par des tensions commerciales, des événements géopolitiques, des fluctuations de la monnaie et une croissance économique mondiale globale plus faible.

Selon le Fonds Monétaire International (FMI), la croissance mondiale devrait diminuer d'environ 3,5 % en 2022 à environ 3,0 % en 2023 et 2024. À mesure que les taux d'intérêt augmentent pour lutter contre l'inflation, cela continuera d'impacter l'activité économique mondiale.

Signaux des marchés financiers

Les institutions financières et les traders réagissent généralement à la publication de données économiques et aux décisions de la Réserve fédérale à l'aide de stratégies à court et long terme. Bien que leurs attentes et leurs réponses sur le marché n'impactent pas directement les décisions de taux de la Fed, elles peuvent fournir des indications sur le moment où la Fed pourrait envisager de faire une pause dans ses hausses de taux ou d'implémenter des baisses de taux. Surveiller le marché obligataire, les courbes de rendement et les attentes d'inflation basées sur le marché peut fournir de précieuses indications sur d'éventuels ajustements des politiques monétaires futures. 

Pendant la majeure partie de cette année, les marchés financiers ont été plutôt optimistes quant à la conclusion des hausses de taux. Par exemple, Goldman Sachs de Wall Street a déjà commencé à esquisser le calendrier des baisses de taux, à commencer par juin 2024. Parallèlement, Bloomberg a indiqué que les traders anticipent la fin des hausses de taux de la Fed et prévoient que les baisses commencent en 2024, les contrats à terme prenant en compte la première baisse de taux dès mars 2024.

Orientation et communication

La communication de la Fed est un outil crucial pour façonner les attentes du marché et guider les décisions économiques. Les déclarations des responsables de la Réserve fédérale, y compris les conférences de presse du président, les discours et les procès-verbaux des réunions du Comité Fédéral de l'Open Market (FOMC), fournissent des indications sur la réflexion de la banque centrale et ses actions potentielles.

Le procès-verbal de la réunion du FOMC la plus récente, qui a eu lieu les 25 et 26 juillet 2023, a indiqué que les responsables restent préoccupés par l'inflation et ont déclaré que d'autres hausses de taux pourraient être nécessaires à l'avenir, sauf si les conditions changent.

Surveiller les hausses de taux d'intérêt

Prédire le moment exact où la Réserve fédérale conclura son cycle de hausses de taux n'est pas simple en raison des nombreux facteurs en jeu. Les données économiques, les tendances inflationnistes, les conditions du marché du travail, les dynamiques économiques mondiales, les signaux du marché financier et les procès-verbaux des réunions de la Fed contribuent tous à façonner les décisions de la banque centrale. 

Cependant, la plupart des informations recueillies jusqu'en août 2023 ne semblent pas indiquer une pause dans les hausses de taux de la Fed pour l'instant. Il est probable qu'une autre hausse de taux se profile, mais les circonstances peuvent évoluer. Tous les acteurs du marché et économistes doivent rester attentifs à ces indicateurs et suivre de près les orientations de la banque centrale pour faire des évaluations éclairées sur la future trajectoire des taux d'intérêt de la Fed.

Source: 

Goldman Pencilles In First Fed Rate Cut for Second Quarter of 2024
Le CPI de base aux États-Unis affiche les plus petites augmentations consécutives en deux ans

Le trading de devises, affichant plus de 6 billions USD en transactions quotidiennes en 2023, est le plus grand marché au monde. Elle est réputée pour sa liquidité, permettant des transactions fluides 24 heures sur 24, 5 jours sur 7.

Qu'est-ce que la liquidité dans le forex ?

Pour commencer avec les bases, la liquidité forex se réfère à la facilité avec laquelle une paire de devises peut être achetée ou vendue. Dans un marché liquide, les traders n'ont pas à s'inquiéter de l'absence d'une contrepartie avec qui trader, car il y a toujours suffisamment d'acheteurs et de vendeurs. 

Comment identifier la liquidité dans les paires de forex ?

Une façon pour les traders d'évaluer la liquidité du marché des devises est d'analyser le spread acheteur-vendeur. Cela fait référence à la différence entre le prix le plus élevé qu'un acheteur est prêt à payer (offre) et le prix le plus bas qu'un vendeur est prêt à accepter (demande) pour une paire de devises particulière. Un spread étroit indique généralement qu'il y a suffisamment d'acheteurs et de vendeurs prêts à trader à ces prix. Il est important de noter que les spreads varient généralement entre les courtiers en raison de différences dans leurs modèles de tarification et de majorations.

Dans l'exemple de la plateforme Deriv MT5 ci-dessous, nous pouvons voir que les principales paires de devises comme EUR/USD ont des spreads serrés (0,00005) en raison de leur haute liquidité, tandis que les paires de devises mineures telles que CAD/JPY ont des spreads légèrement plus larges (0,019) en raison de leur liquidité légèrement inférieure. Gardez à l'esprit que les spreads forex restent généralement plus serrés et plus stables que d'autres classes d'actifs.

Une autre méthode pour identifier la liquidité dans le forex est de regarder les volumes de trading. Lorsque les volumes sont élevés, cela indique généralement une plus grande disponibilité d'acheteurs et de vendeurs sur le marché, ce qui conduit à une liquidité accrue. Au cours d'une période de 24 heures, les volumes ont tendance à commencer à augmenter pendant la session de Tokyo, poursuivant leur tendance à la hausse pendant la session de Londres, avant d'atteindre un pic pendant la session de New York. 

Les volumes peuvent être affichés sur les graphiques de Deriv MT5 sous Insertion > Indicateurs > Volumes > Volumes comme vu ci-dessous. 

Analyse du marché des devises

Les traders intéressés par le forex doivent garder un œil sur à la fois les données économiques et les événements géopolitiques.

Notamment, la publication des données d'inflation d'un pays est attendue avec impatience. Des chiffres d'inflation supérieurs aux attentes peuvent conduire à des augmentations de taux d'intérêt de la part des banques centrales, attirant des traders en quête de revenus d'intérêt plus élevés et augmentant ainsi la demande et la valeur de la devise. Inversement, dans l'exemple de la plateforme Deriv MT5 ci-dessous, nous pouvons voir que des données d'inflation américaines inférieures aux attentes ont impliqué des taux d'intérêt inférieurs pour le marché, rendant le USD moins attrayant pour les investisseurs.

Les événements géopolitiques peuvent également influencer les mouvements de prix sur le marché des devises. Les conflits politiques et les différends commerciaux entre pays peuvent inciter à l'aversion au risque sur le marché des devises, amenant les investisseurs à déplacer leurs fonds vers des actifs plus sûrs. Les élections peuvent également entraîner une volatilité du marché, impactant la valeur des devises. 

Trading de devises pour vous

Alors que l'économie mondiale adopte la mondialisation, les événements deviennent de plus en plus interconnectés. En surveillant étroitement ces facteurs et en les combinant avec d'autres techniques de trading, les traders peuvent augmenter leurs chances de réussir leurs transactions.

Découvrez comment ce marché hautement liquide fonctionne avec un compte démo gratuit qui est préchargé avec des fonds virtuels. 

Lorsque vous tradez sur le marché des changes, vous devrez connaître quelques éléments, notamment comment lire les paires de devises et les schémas graphiques de forex. 

Les paires de devises affichent le taux de change entre deux devises, indiquant combien de la deuxième devise est nécessaire pour acheter une unité de la première devise. 

Pour commencer votre parcours en tant que trader forex, vous devrez apprendre à lire les graphiques de prix des paires de devises.

Qu'est-ce qu'un graphique forex ?

Un graphique forex est une représentation visuelle du taux de change d'une paire de devises. Chaque point représente le mouvement du prix d'une paire de devises sur une période donnée et est utilisé pour identifier les tendances et les motifs. Sur Deriv MT5, il y a trois façons de visualiser un graphique forex : avec un graphique en chandeliers, un graphique en barres et un graphique linéaire. 

Qu'est-ce qu'un graphique en chandeliers ?

Un graphique en chandeliers utilise des chandeliers qui illustrent graphiquement les mouvements de prix sur les marchés financiers en montrant les prix d'ouverture, de fermeture, les plus hauts et les plus bas dans un délai défini.

Les chandeliers ont trois composantes principales :

• Le corps, représentant l'écart de prix entre les prix d'ouverture et de fermeture. 
• Les mèches ou ombres, montrant les prix les plus hauts et les plus bas atteints.
• La couleur, indiquant si le sentiment des chandeliers est haussier (le prix de fermeture est supérieur au prix d'ouverture, souvent vert ou blanc) ou baissier (le prix d'ouverture est supérieur au prix de fermeture, souvent rouge ou noir).

Les graphiques en chandeliers sont les plus populaires pour le trading forex car ils fournissent plus d'informations que les graphiques linéaires ou en barres. Cela donne plus d'aperçus sur l'action des prix et une analyse des tendances plus complexe.

Qu'est-ce qu'un graphique en barres ?

Un graphique en barres, également connu sous le nom de graphique HLOC (haut, bas, ouvert, fermé), utilise des barres verticales pour représenter l'activité de trading au cours d'un délai donné. Contrairement aux graphiques en chandeliers, les graphiques en barres n'ont pas de corps remplis, aidant les traders qui se concentrent principalement sur les mouvements de prix.

Les barres ont des caractéristiques distinctes :

• Le haut de la ligne verticale représente le plus haut prix atteint. Cela indique le prix maximal que les traders étaient prêts à payer.
• Le bas de la ligne verticale représente le plus bas prix atteint. Cela montre le point le plus bas auquel les traders étaient prêts à vendre.
• Une courte ligne horizontale s'étendant à gauche de la ligne verticale indique le prix d'ouverture. Cela signifie le prix auquel le marché a commencé à négocier pendant cette période.
• Une autre courte ligne horizontale s'étendant à droite de la ligne verticale indique le prix de fermeture. Cela montre le prix auquel le marché a terminé le trading durant cette période.
• La couleur de la ligne est indicative du mouvement du prix : vert ou blanc pour une hausse (le prix de fermeture est supérieur au prix d'ouverture), et rouge ou noir pour une baisse (le prix d'ouverture est supérieur au prix de fermeture).

Les graphiques en barres sont plus faciles à interpréter que les chandeliers pour les traders débutants, car ils ont moins de désordre visuel, ce qui les rend précieux pour une analyse de tendance plus simple.

Qu'est-ce qu'un graphique linéaire ?

Un graphique linéaire relie les prix de clôture d'une paire de devises dans une ligne continue sur une période spécifiée. Il filtre les fluctuations de prix qui se produisent pendant les points d'ouverture, les plus hauts et les plus bas du trading. En conséquence, les graphiques linéaires sont particulièrement utiles pour identifier les tendances et les motifs à moyen et long terme.

Une extension du graphique linéaire est appelée un graphique en montagne (ou zone). Les graphiques en montagne sont essentiellement les mêmes, mais il y a de l'ombre dans l'espace sous la ligne, mettant ainsi moins l'accent sur les points de données individuels.

Les graphiques linéaires sont la façon la plus simple de visualiser les mouvements de prix au fil du temps. Ils peuvent être avantageux pour identifier les tendances macroéconomiques, lisser le bruit et incorporer des volumes ou des moyennes mobiles. Ils peuvent également être utilisés en parallèle avec des graphiques en chandeliers ou en barres.

Conclusion

Une fois que vous aurez compris comment lire les graphiques forex, l'étape suivante est d'apprendre sur les indicateurs techniques, l'analyse fondamentale et les stratégies de gestion des risques. Cela vous aidera à identifier les tendances, les niveaux de support et de résistance, ainsi que les motifs de chandeliers et de graphiques. Les traders débutants peuvent choisir de commencer avec un compte démo pour pratiquer votre analyse sans utiliser d'argent réel. Ouvrez un compte démo sans risque avec Deriv et découvrez les différents types de graphiques aujourd'hui.

Suite à un rapport faible sur l’indice des prix à la consommation (CPI) (publié le mercredi 12 avril), le dollar américain a chuté et a propulsé les prix de l’or à la hausse du jour au lendemain.

Forex

‍

La paire EUR/USD a clôturé la semaine à 1,0994 USD, en légère baisse après un sommet en milieu de semaine grâce à un dollar américain affaibli par des données sur l’indice des prix à la consommation (CPI) plus faibles que prévu et les minutes de la réunion du Federal Open Market Committee (FOMC).

Le mercredi 12 avril, les très attendues données du CPI de mars ont été publiées, révélant une hausse de 0,1 % sur un mois. Le même jour, les minutes de la réunion de mars du FOMC ont prévu une légère récession ainsi que la possibilité d’une nouvelle hausse des taux en mai. Le dollar américain a été touché et a atteint un plus bas de huit semaines.

Pendant ce temps, la paire GBP/USD a clôturé la semaine à 1,2415 USD après de légers gains tout au long de la semaine, et le yen japonais s’est affaibli à un peu plus de 132 USD.

Cette semaine, tous les regards seront tournés vers le rapport sur les demandes initiales d’allocations chômage qui sera publié le jeudi 20 avril.

Marchandises

‍

Les prix de l’or ont clôturé la semaine à 2 004,22 USD l’once après une semaine de mouvements influencés par la performance du dollar américain.

Le précieux métal jaune a commencé la semaine en chutant de plus de 1,0 % par rapport à la semaine précédente. Cependant, ses prix ont bondi du jour au lendemain en milieu de semaine et ont atteint un sommet de 2 046,79 USD l’once. Un dollar américain affaibli a contribué à cette hausse, le dollar ayant reculé après la publication de données CPI américaines inférieures aux attentes et les minutes de la réunion de mars du FOMC (qui ont montré que les décideurs ont relevé le taux d’intérêt de 25 points de base).

L’argent a également atteint un sommet sur 12 mois après la publication de ces données. En revanche, les prix du pétrole ont terminé la semaine de façon stable, n’ayant pas réussi à maintenir l’élan après la hausse de la semaine précédente suite à l’annonce inattendue de réduction de la production par l’Organization of the Petroleum Exporting Countries (OPEC+).

Cryptomonnaies

Les marchés des cryptomonnaies ont progressé cette semaine, poursuivant leurs gains réguliers alors que les investisseurs parient de plus en plus sur une fin prochaine de la politique monétaire restrictive de la US Federal Reserve. La capitalisation boursière mondiale des cryptomonnaies s’élève actuellement à 1,27 trillion USD.

Le Bitcoin a maintenu sa consolidation autour du niveau des 30 000 USD après avoir atteint un sommet de 30 506 USD le vendredi 14 avril — son plus haut niveau depuis juin 2022. Il se négocie actuellement à 30 326,60 USD au moment de la rédaction.

Parallèlement, l’Ethereum a atteint un nouveau sommet sur 11 mois à 2 120,56 USD le dimanche 16 avril, suscitant un nouvel engouement parmi les investisseurs après la réussite de la mise à niveau Shanghai.

Par ailleurs, des développements récents suggèrent qu’une coopération internationale pour une réglementation mondiale des cryptomonnaies pourrait bientôt voir le jour. Lors du sommet du G20, l’Inde, qui assure la présidence du groupe en 2023, a proposé un cadre réglementaire commun pour les cryptomonnaies. L’objectif était de répondre aux risques associés tout en permettant l’innovation et la croissance du secteur.

Actions américaines

‍

Les actions américaines ont connu des fluctuations en milieu de semaine lorsque les minutes de la réunion de mars du FOMC ont révélé des inquiétudes concernant la crise de liquidité du secteur bancaire, après un rapport sur l’inflation inférieur aux attentes qui laissait présager une nouvelle hausse des taux en mai. Les deux ont été publiés le mercredi 12 avril.

Cependant, les trois principaux indices boursiers américains se sont redressés légèrement pour clôturer la semaine dans le vert. Le Dow Jones a progressé de 0,89 %, suivi du S&P 500 en hausse de 0,69 %, et du Nasdaq avec une augmentation de 0,22 %.

La semaine dernière, les grands acteurs JPMorgan Chase, Wells Fargo et Citigroup ont lancé la saison des résultats, avec des rapports supérieurs aux estimations, probablement en raison des craintes concernant la stabilité des petites banques, ébranlées par la faillite de la Silicon Valley Bank et de la Signature Bank basée à New York le mois dernier.

Cette semaine, la saison des résultats du premier trimestre bat son plein.

Maintenant que vous êtes à jour sur la performance des marchés financiers la semaine dernière, vous pouvez améliorer votre stratégie et trader des CFD sur Deriv MT5 ou Deriv X, ou avec des options et des multiplicateurs sur Deriv Trader.

Le dollar américain a enregistré des gains modestes par rapport à l'euro, les données publiées au cours de la semaine dernière révélant un refroidissement de l'inflation et une consommation des ménages contenue.

Forex

‍

Le dollar américain a arrêté sa chute contre l'euro, enregistrant des gains modestes la semaine dernière alors que les rapports montraient un refroidissement de l'inflation et une baisse des dépenses de consommation. La paire EUR/USD a clôturé la semaine à 1,0869 USD. Les dépenses de consommation ont diminué de 0,2 % en décembre, tandis que l'indice des dépenses de consommation personnelle (PCE) a augmenté de 0,1 % en novembre, selon les données publiées par le département du Commerce.

La paire GBP/USD a baissé cette semaine alors que la livre sterling a chuté de 0,12 % au cours de la semaine pour se terminer à 1,2397 USD, en raison des craintes de mesures de resserrement de la politique par la Banque d'Angleterre (BoE).

Cette semaine, l'attention sera portée sur une série de décisions de politique monétaire des banques centrales, la Réserve fédérale américaine, la Banque centrale européenne (BCE) et la BoE devant prendre des décisions de taux d'intérêt. It is widely expected that the US Fed will go with a quarter basis point rate hike as it attempts to battle inflation in a tough economic environment. The Fed’s interest rate decision will be announced on Wednesday, 1 February, while those of the ECB and the BoE are scheduled for a Thursday, 2 February, announcement.

Entre-temps, les données sur la confiance des consommateurs seront publiées le mardi 31 janvier. The Institute of Supply Management’s (ISM) Manufacturing Purchasing Managers Index (PMI) data is slated for a Wednesday, 1 February, release. Entre-temps, les données sur les emplois non agricoles (NFP), le taux de chômage et l'indice des directeurs d'achat (PMI) non manufacturiers devraient être publiés le vendredi 3 février.

Améliorez votre stratégie de trading avec les dernières nouvelles du marché et négociez des CFDs sur votre compte Deriv X.

Matières premières

Gold prices rose for a sixth straight week to end last week at 1,928.10 USD an ounce. Ses gains ont été limités par un dollar fort et une hausse des rendements des obligations du Trésor américain.

Le mouvement des prix de l'or dans les semaines à venir sera dicté par les décisions de taux d'intérêt des différentes banques centrales agissant cette semaine, ainsi que par les chiffres de l'emploi de janvier et les données de l'indice des directeurs d'achat aux États-Unis.

Entre-temps, les prix du pétrole ont débuté la semaine avec force avant de ralentir à l'approche de la fin de la semaine. Les prix de la matière première ont été limités par une croissance économique américaine meilleure que prévu et des espoirs d'une demande accrue en Chine alors que les craintes liées au Covid ont diminué au cours des dernières semaines. Furthermore, the oil markets came under pressure due to strong Russian supply despite an EU ban and the Group of 7’s — commonly known as G7 — price cap that was imposed on the country over its war with Ukraine. 

Ministers of the OPEC+ grouping — which comprise the Organization of the Petroleum Exporting Countries, or OPEC, and its allies led by Russia — are scheduled to gather on Wednesday, 1 February. Leurs décisions influenceront l'avenir des prix du pétrole dans les semaines à venir.

Cryptomonnaies

Avec quatre semaines consécutives de gains enregistrés par les principales cryptomonnaies, l'hiver pour les actifs numériques — qui a suivi l'effondrement en novembre 2022 de la plateforme d'échange de cryptomonnaies Futures Exchange (communément appelée FTX) — semble être terminé. La capitalisation boursière mondiale des cryptomonnaies est restée au-dessus de la barre des 1 trillion USD pendant un septième jour consécutif dimanche 29 janvier, établissant ainsi la plus longue série depuis août 2022.

Bitcoin, the world’s largest cryptocurrency by market capitalisation, was trading at 23,783.90 USD at the time of writing. Meanwhile, Ethereum — the second-most popular digital asset — was trading at 1,648.33 USD as of Sunday, January 29.

The decisions at the US Federal Open Market Committee (FOMC) meeting on Wednesday, 1 February, can cause a significant shift in price levels of major cryptocurrencies, which could lead to volatility in the market.

Dans une évolution qui pourrait mener à une réglementation de l'espace des cryptocurrency, atténuant ainsi probablement la volatilité à grande échelle observée dans les actifs numériques, la Maison Blanche a publié un blog intitulé « The Administration's Roadmap to Mitigate Cryptomonnaies Risks » le vendredi 27 janvier dernier. Il appelle le Congrès américain et d'autres autorités à intensifier leurs efforts pour réguler l'industrie des cryptomonnaies aux États-Unis.

Profitez des opportunités du marché en affinant votre stratégie de trading et en négociant les marchés financiers avec des options et des multiplicateurs sur Deriv Trader.

Actions américaines

Le Nasdaq a enregistré sa quatrième semaine consécutive de croissance, augmentant de 4,71 % au cours de la semaine. L'indice reste sur la bonne voie pour enregistrer sa meilleure performance mensuelle depuis juillet 2022. Meanwhile, Dow Jones and S&P 500 overcame their downturn to end the last week with a 1.81% and 2.47% rise, respectively. Leurs performances étaient conformes aux données favorables du PCE et à un refroidissement de l'inflation.

With 143 of the S&P 500 companies having reported their fourth-quarter earnings results, 67.8% of the firms have outperformed Wall Street expectations, which is below the 76% rate seen over the last four quarters.

Le président de la Réserve fédérale américaine, Jerome Powell, a indiqué une lutte continue contre l'inflation. En conséquence, les marchés s'attendent à une nouvelle hausse des taux, bien que limitée à 25 points de base cette semaine.

Avec la réunion de la Fed et les données sur l'emploi de janvier, un certain nombre de rapports de résultats très médiatisés seront publiés la semaine prochaine, y compris ceux d'Apple, Amazon, la société mère de Google, Alphabet, et la société mère de Facebook, Meta Platforms.

Maintenant que vous êtes au courant de la performance des marchés financiers la semaine dernière, vous pouvez améliorer votre stratégie et négocier des CFD sur Deriv MT5.

Le marché boursier américain a connu une hausse pour la troisième semaine consécutive, alors que les trois principaux indices — le S&P 500, le Nasdaq et le Dow Jones — ont enregistré des gains de plus de 3 % chacun.

Forex

‍

Poursuivant son mouvement à la hausse, la paire EUR/USD a clôturé la semaine à 1,0841 USD, malgré une certaine vigueur observée dans le USD, en raison des données d'inflation favorables publiées le vendredi 31 mars. Le USD a commencé la semaine sous pression en raison des turbulences financières en cours dans le système bancaire américain, mais a fait un redressement alors que les craintes se sont atténuées grâce à des publications de données encourageantes.

L'indice des prix des dépenses de consommation personnelle (PCE) - qui est la mesure d'inflation préférée de la Réserve fédérale (Fed) - était de 0,3 % de janvier à février, en forte baisse par rapport à 0,6 % lors de la mise à jour mensuelle précédente. Les données d'inflation ont suscité des espoirs que la Fed mette en pause sa série récente de hausses de taux d'intérêt.

La livre sterling a surpassé le dollar pour la troisième semaine consécutive et s'est consolidée au-dessus de la barre des 1,2300 USD. Elle a finalement clôturé la semaine à 1,2335 USD. Pendant ce temps, la paire USD/JPY a reculé par rapport à son plus haut de 2 semaines et est tombée sous 133,00 USD.

Sur le plan des événements, les données de l'indice des directeurs d'achat (PMI) manufacturier de l'Institut de gestion des approvisionnements (ISM) sont prévues pour le lundi 3 avril, tandis que les chiffres de l'indice des directeurs d'achat non manufacturiers de l'ISM seront publiés le mercredi 5 avril. Les données sur les emplois non agricoles (NFP) pour mars seront publiées le vendredi 7 avril.

Améliorez votre stratégie de trading avec les dernières nouvelles du marché et négociez des CFDs sur votre compte Deriv X.

Matières premières

Les prix de l'or sont restés à portée de main de la barre des 2 000 USD, mais n'ont pas pu la franchir et ont finalement clôturé la semaine à 1 969,17 USD — en baisse par rapport à la semaine précédente.

Les prix du métal jaune ont connu une résurgence alors que les investisseurs ont afflué vers la sécurité de l'or en raison des inquiétudes concernant les conséquences potentielles de la faillite de plusieurs banques aux États-Unis et des problèmes rencontrés par Credit Suisse en Suisse. Ces craintes se sont désormais atténuées. La chute record des rendements obligataires a également soutenu la demande pour cette précieuse marchandise. Cependant, les rendements ont rebondi vers la fin de la semaine dernière, avec le rendement des obligations du Trésor américain à 10 ans atteignant 3,49 % le vendredi 31 mars — en hausse par rapport à 3,38 % à la fin de la semaine précédente.

Les prix du pétrole ont marqué une deuxième semaine consécutive de gains, avec des prix en hausse de plus d'un dollar le vendredi 31 mars. Cela est le résultat de facteurs tels que le resserrement de l'offre dans certaines parties du monde et l'apaisement de l'inflation aux États-Unis.

La réduction de l'offre de brut en provenance de la région autonome du Kurdistan en Irak a contribué à ces gains, tout comme la décision de l'Organisation des pays exportateurs de pétrole (OPEP) de maintenir sa décision de couper la production annoncée le lundi 27 mars. Les prix du pétrole ont également été impactés par la réduction de l'inflation aux États-Unis, ce qui a accru la possibilité que la Fed interrompe ses hausses de taux d'intérêt. Ces développements suggèrent une future hausse des prix du pétrole.

Cryptomonnaies

Le marché des cryptomonnaies semblait non affecté par la multitude d'activités réglementaires mises en avant et appliquées au cours des dernières semaines. Binance a attiré des actions réglementaires aux États-Unis, tandis que la plateforme d'échange de cryptomonnaies Beaxy.com a cessé ses opérations après avoir été accusée par la Securities and Exchange Commission le mercredi 29 mars.

Bien que les prix des actifs numériques aient récupéré depuis le début de 2023, les volumes de trading et la liquidité sur le marché se sont asséchés lors de la mesure sur l'année passée. Même si une montée en flèche remarquée du Bitcoin cette année en a fait l'actif le plus performant du premier trimestre, un élargissement de la répression réglementaire aux États-Unis et l'effondrement de quelques banques favorables aux cryptomonnaies ont tempéré l'enthousiasme des investisseurs.

Le Bitcoin, la plus grande cryptomonnaie au monde, se négociait à 28 202,50 USD au moment de la rédaction. Pendant ce temps, l'Ethereum — la deuxième plus grande monnaie numérique par capitalisation — se négociait à 1 795,37 USD. La taille du marché mondial des Cryptomonnaies a légèrement augmenté, passant de 1,15 billion de dollars à 1,18 billion de dollars au cours de la semaine.

Dans le même temps, dans un dernier épisode de répression du secteur, Binance, la plus grande plateforme d'échange de cryptomonnaies au monde, et son PDG et fondateur Changpeng Zhao (communément appelé CZ) ont été poursuivis en justice par la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) des États-Unis le lundi 27 mars, au motif d'avoir délibérément contourné la loi américaine et d'avoir prétendument enfreint les règles relatives aux produits derived.

Profitez des opportunités de marché en affinant votre stratégie de trading et en négociant les marchés financiers avec des options et des multipliers sur Deriv Trader.

Actions américaines

La résurgence du marché boursier américain s'est poursuivie pendant une semaine de plus alors que les trois principaux indices boursiers ont enregistré des gains de plus de 3 % chacun. Le S&P 500 a enregistré la plus forte hausse à 3,48 %, suivi du Nasdaq à 3,25 %. Le Dow Jones a augmenté de 3,2 %.

Au cours du premier trimestre de 2023, le Nasdaq a enregistré les plus grands gains à 17 % grâce à la forte performance des actions technologiques - qui constituent une grande partie de l'indice. En comparaison, le S&P 500 — qui a vu un sommet historique en janvier — a augmenté de 0,75 %. Le Dow Jones a augmenté de 0,9 % pour le trimestre.

La performance des actions est restée inaltérée par la crise bancaire qui a frappé les États-Unis ces dernières semaines (toutefois, ces tensions se sont depuis atténuées). Les experts prédisent que les actions subiront finalement un coup si les craintes persistantes de récession se concrétisent.

Les données sur les emplois non agricoles (NFP) — qui seront publiées le vendredi 7 avril — révéleront l'ampleur de la force du marché du travail américain et seront un indicateur clé de l'état de l'économie américaine.

Maintenant que vous êtes au courant de la façon dont les marchés financiers ont performé la semaine dernière, vous pouvez améliorer votre stratégie et trader des CFDs sur Deriv MT5.

Le dilemme de la Banque centrale européenne

CNBC : Une éventuelle hausse des taux en septembre pour faire face à l'inflation persistante contre les inquiétudes concernant un ralentissement économique. La position politique de la BCE repose sur un équilibre délicat entre la croissance des prix et un outlook économique affaibli. Mario Centeno souligne la nécessité de prudence en raison de la croissance modérée de la zone euro et des mesures existantes. Notamment, la flexibilité du marché du travail pourrait avoir un impact positif sur la contribution à l'inflation.

Les taux politiques de la Banque centrale européenne

Comme rapporté par Breaking News Networks : Lors d'un récent séminaire, Christine Lagarde, présidente de la Banque centrale européenne (BCE), a souligné le rythme record des hausses de taux de la BCE, totalisant 425 points de base au cours de l'année passée, comme une expression de l'engagement de l'institution à obtenir un retour rapide de l'inflation à son objectif de 2 % à moyen terme. La prochaine réunion de la BCE le 14 septembre sera un moment clé, où les responsables évalueront si le récent ralentissement économique justifie une pause potentielle dans le cycle de resserrement en cours. Les chiffres de l'inflation de la zone euro pour août indiquent un ralentissement, tombant à 5,3 % contre 5,5 % le mois précédent. Cependant, des inquiétudes concernant un approfondissement de la contraction de l'activité du secteur privé soulèvent des questions sur les perspectives économiques. Actuellement, les marchés monétaires attribuent environ une chance sur quatre à la BCE d'augmenter les taux de un quart de point à 4 % lors de la prochaine réunion. Restez à l'écoute pour d'autres développements concernant la politique de la BCE.

Cebr prévoit d'autres augmentations des taux

Le rapport du Guardian : Le groupe de réflexion Cebr prévoit d'autres augmentations des taux et anticipe 28 000 faillites dans l'année à venir. Environ 7 000 échecs d'entreprises sont attendus par trimestre en 2024 en raison de tensions financières et de défis économiques. À noter, les faillites au deuxième trimestre 2023 ont été supérieures de 50 % aux niveaux d'avant la pandémie au deuxième trimestre 2019. Le taux d'intérêt de la Banque d'Angleterre a connu 14 hausses depuis fin 2021, passant de 0,1 % à 5,25 %.

La Banque d'Angleterre et l'inflation au Royaume-Uni

L'ancienne membre des décideurs de taux de la BOE, Michael Saunders, suggère que la Banque d'Angleterre pourrait avoir terminé de s'attaquer à l'inflation au Royaume-Uni, citant le refroidissement économique et les signes d'un assouplissement du marché du travail. Le conseil municipal de Birmingham émet un avis de section 114 en raison de défis financiers.

L'inflation devrait-elle diminuer ?

L'inflation devrait diminuer de manière significative d'ici la fin de l'année, déclare Andrew Bailey, le gouverneur de la Banque d'Angleterre, laissant entendre que les taux d'intérêt atteignent bientôt leur pic. Il voit les taux 'beaucoup plus proches du sommet du cycle' après 14 hausses consécutives. Bailey : 'Les indicateurs signalent une baisse continue de l'inflation, marquée par la fin de l'année.' Les données sur la hausse des salaires sont essentielles pour la politique de taux.

La Banque du Canada maintient les taux

Reuters : La Banque du Canada maintient le taux des overnight à 5 % en période de croissance économique plus faible. Le deuxième trimestre 2023 a vu une contraction de 0,2 % en raison de la baisse de la consommation, de l'activité dans le secteur du logement et de l'impact des incendies de forêt. La croissance du crédit des ménages a ralenti en raison de taux plus élevés. La demande intérieure a augmenté de 1 %, soutenue par les dépenses gouvernementales et les investissements des entreprises. La tension sur le marché du travail s'atténue, avec une croissance salariale de 4 à 5 %. Des craintes concernant l'inflation persistent ; les taux politiques pourraient augmenter si nécessaire.

Les taux des prêteurs britanniques

Le Guardian rapporte : Les prêteurs britanniques ont commencé à réduire leurs taux dans la seconde moitié de juillet, suite à des nouvelles indiquant que l'inflation au Royaume-Uni avait chuté plus que prévu en juin. Cette réduction a suscité des spéculations selon lesquelles la Banque d'Angleterre pourrait ne pas augmenter les taux d'intérêt aussi agressivement qu'on l'avait précédemment prévu. HSBC et NatWest ont pris des mesures pour réduire les taux des prêts hypothécaires, et cette initiative devrait être suivie par d'autres grands prêteurs britanniques. NatWest, en particulier, a annoncé des réductions allant jusqu'à 0,35 point de pourcentage sur certains contrats à taux fixe. Par exemple, un contrat à taux fixe de cinq ans conçu pour les acheteurs de maison avec un dépôt de 5 %, actuellement proposé à 6,39 %, verra son taux diminuer à 6,04 % chez NatWest.

La Maison Blanche appelle à une solution de financement à court terme

Reuters : Le Congrès cherche à éviter un shutdown en proposant une mesure temporaire, donnant le temps pour un accord de dépenses plus large. Les défis de financement soulignent l'importance des programmes en manque de liquidités, comme l'aide nutritionnelle pour les familles à faible revenu. La date limite imminente du 30 septembre suscite des inquiétudes concernant le potentiel shutdown alors que le gouvernement fait face à une crise financière. Les shutdowns précédents révèlent des répercussions économiques, notamment une productivité réduite et un impact sur le produit intérieur brut (PIB). Les shutdowns apportent une insécurité économique pour les travailleurs fédéraux, soulignant des conséquences complexes.

Les espoirs de l'Australie de bénéficier de la Chine incertains

Selon le Guardian, les espoirs de l'Australie de profiter de la reprise de la Chine font face à des incertitudes alors que des préoccupations surgissent concernant la croissance stagnante de la Chine et la crise immobilière. Des défis se profilent alors que l'investissement étranger ralentit en même temps que la crise immobilière avec Evergrande et Country Garden. Le chômage des jeunes, bien que suspendu de la série de données, soulève des inquiétudes. Une éventuelle récession en Chine pourrait impacter l'économie de l'Australie par une réduction des exportations et des investissements. Une hausse du chômage et des implications fiscales pourraient suivre. Le vétéran analyste des mines Peter Strachan souligne l'impact immédiat sur les exportations et les prix des matières premières. Le dollar australien est étroitement lié aux prix du minerai de fer.

Plafonds pétroliers 

CNN : L'Arabie Saoudite vise 81 $ le baril pour équilibrer le budget, tandis que la Russie réduit ses exportations pour soutenir le conflit en Ukraine malgré les efforts de l'UE pour plafonner les prix du pétrole russe. La plupart du pétrole russe se négocie encore au-dessus du plafond.

Investissement dans l'or 

Selon les analystes de JPMorgan, l'investissement dans l'or a augmenté en raison des achats de banques centrales, poussant les allocations non bancaires à des niveaux inédits depuis 2012. Élevé par rapport à l'histoire. La demande des banques centrales pourrait détenir la clé, mais le deuxième trimestre 2023 montre une normalisation. Maintenant, l'issue des prix de l'or dépend de ce développement.

Réserve fédérale

Le président de la Réserve fédérale de New York, John Williams, reconnaît que leur politique monétaire actuelle est "assez claire, nous sommes restrictifs", mais il est libre à propos de savoir s'ils doivent encore freiner l'activité économique pour réduire l'inflation à 2 %. Le président de la Réserve fédérale de Dallas, Lorie Logan, suggère qu'ils pourraient passer à côté d'une augmentation des taux lors de la prochaine réunion, mais un resserrement supplémentaire pourrait être nécessaire pour un contrôle de l'inflation en temps opportun. Le président de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, laisse entendre une pause dans les hausses de taux, se concentrant sur la durée pendant laquelle les taux resteront élevés pour atteindre l'objectif d'inflation de 2 %.

Les prix du pétrole ont traversé une semaine difficile — chutant de manière remarquable de 13 % — alors que le système bancaire occidental était en pleine tourmente.

Forex

‍

La paire EUR/USD a fortement chuté mercredi 15 mars, avant de regagner du terrain et de clôturer la semaine à 1,0667 USD. La crise bancaire aux États-Unis et en Europe — avec l'effondrement de Silicon Valley Bank et de Signature Bank aux États-Unis, et les difficultés continues de Credit Suisse en Suisse — a jeté une ombre sur les marchés financiers tout au long de la semaine.

La Banque centrale européenne a annoncé une augmentation de 50 points de base jeudi 16 mars, ce qui a conduit à une baisse des rendements américains et allemands. La Réserve fédérale américaine (Fed) annoncera sa propre décision sur les taux de politique plus tard cette semaine.

Entre-temps, la paire GBP/USD a clôturé la semaine à 1,2179 USD, marquant des gains significatifs, après avoir clôturé la semaine précédente à 1,2033 USD. La paire USD/JPY a chuté en dessous du seuil de 132 USD après la baisse des rendements des obligations du Trésor américain vendredi 18 mars.

Concernant les événements, tous les yeux seront rivés sur la décision de la Réserve fédérale américaine concernant les taux d'intérêt qui sera annoncée mercredi 22 mars. Bien qu'une augmentation de 25 points de base soit l'issue la plus probable de la réunion du Comité fédéral de l'open market (FOMC), la tourmente bancaire actuelle pousse certains observateurs à suggérer que la Fed pourrait maintenir les taux inchangés. De plus, les données sur les demandes initiales d'allocations chômage ainsi que les chiffres des ventes de maisons neuves seront publiées le lendemain, jeudi 23 mars.

Améliorez votre stratégie de trading avec les dernières nouvelles du marché et négociez des CFDs sur votre compte Deriv X.

Matières premières

Les prix de l'or ont enregistré d'importants gains, augmentant de plus de 100 USD durant la semaine alors qu'ils approchaient le seuil de 2 000 USD. Les prix du métal jaune ont atteint un sommet de 11 mois à 1 988,33 USD vendredi 17 mars. Les prix de l'or bénéficient de l'aversion au risque et de l'inversion des rendements obligataires.

Les données d'inflation de février, qui ont montré une baisse, ont suscité l'espoir d'une approche prudente de la part de la Réserve fédérale américaine, notamment avec la crise dans le secteur bancaire. Sa décision sur l'augmentation des taux de politique aura un impact significatif sur le prix du métal précieux à court terme.

Pendant ce temps, les prix du pétrole ont connu une semaine difficile alors qu'ils tombaient à leur niveau le plus bas en 15 mois. Leurs prix se sont effondrés de manière remarquable de 13 % sur la semaine à la suite de l'instabilité dans le secteur bancaire qui a suscité des craintes d'une récession imminente. Un ralentissement de la croissance économique aura un impact négatif sur les prix de la matière première.

Les prix du pétrole devraient rester sous pression à la baisse tant que la crise bancaire qui touche l'Occident ne sera pas résolue. Pendant ce temps, les inventaires de pétrole brut — qui mesurent le changement hebdomadaire dans la quantité de pétrole brut détenue par les entreprises aux États-Unis — seront annoncés mercredi 22 mars.

Cryptomonnaies

Le marché mondial des cryptomonnaies continue de manifester un sentiment haussier et a atteint une valeur cumulée de 1,18 trillion USD dimanche 19 mars. La crise financière actuelle aux États-Unis, en particulier le bouleversement dans l'industrie bancaire, a poussé les investisseurs à se tourner vers la cryptomonnaie comme alternative, faisant grimper les prix.

La crise actuelle du secteur bancaire, l'impact de l'inflation aux États-Unis et de nouveaux espoirs d'une Réserve fédérale accommodante ont permis au Bitcoin d'atteindre des niveaux jamais vus depuis juin de l'année dernière. Au moment de la rédaction, la cryptomonnaie principale se négociait à 27 985 USD, marquant une augmentation de 16 % de sa valeur au cours des 7 derniers jours. De même, Ethereum, la deuxième plus grande monnaie numérique par capitalisation boursière, a également suscité un vif intérêt, avec sa valeur augmentant de manière remarquable de 24,75 % sur la semaine pour atteindre 1 783,82 USD.

Dans un développement significatif vers la démocratisation des cryptomonnaies, l'une des plus grandes banques d'Australie, la National Australia Bank (NAB), a franchi la barrière de la blockchain en devenant la première grande institution financière à effectuer une transaction transfrontalière intra-bancaire sur la blockchain Ethereum en utilisant son propre stablecoin émis par la NAB.

Profitez des opportunités du marché en affinant votre stratégie de trading et en négociant les marchés financiers avec des options et des multiplicateurs sur Deriv Trader.

Actions américaines

‍

Les actions américaines ont rebondi après leur récente chute suite à l'effondrement de Silicon Valley Bank et de Signature Bank. Le Nasdaq a été le plus grand gagnant avec une augmentation de 5,83 % au cours de la semaine, tandis que le S&P a progressé de 1,43%. Pendant ce temps, le Dow Jones a progressé de 0,15 %. Les gains, dans ce qui a été une semaine difficile pour les marchés financiers, étaient principalement dus à une chute historique des rendements obligataires.

Certains rendements des obligations gouvernementales américaines ont enregistré leur plus forte chute depuis des décennies, alors que les investisseurs espèrent que la Fed mettra un terme à son rythme récent d'augmentation des taux de politique pour prévenir une éventuelle chute à la suite de l'effondrement de banques régionales. L'insolvabilité des deux banques et les problèmes du prêteur suisse, Credit Suisse, ont suscité des craintes d'une contagion qui pourrait annoncer une récession semblable à celle de 2008 qui a suivi l'effondrement de Lehman Brothers.

La Fed lutte désormais contre le double problème de maintenir l'inflation sous contrôle tout en maintenant la stabilité des marchés financiers. La direction que prendra la Fed deviendra claire lors de leur réunion du mercredi 22 mars — les analystes prévoient une augmentation de 25 points de base à court terme et des réductions de taux plus tard dans l'année.

Entre-temps, pour endiguer les problèmes de Credit Suisse, les autorités suisses ont persuadé UBS Group de racheter son rival dans un accord historique qui entraîne un coût de 3,23 milliards USD pour UBS, qui assumera également 5,4 milliards USD de pertes de Credit Suisse. L'accord devrait être finalisé d'ici la fin de 2023. Suite à l'annonce de l'accord dimanche 19 mars, la Réserve fédérale américaine, la Banque centrale européenne et d'autres grandes banques centrales ont publié des déclarations pour rassurer les marchés.

Maintenant que vous êtes au courant de la performance des marchés financiers la semaine dernière, vous pouvez améliorer votre stratégie et négocier des CFD sur Deriv MT5.

Lors d'une semaine où la Réserve fédérale américaine ainsi que la Banque d'Angleterre ont annoncé une hausse des taux d'intérêt de 25 points de base chacune, la paire EUR/USD a clôturé en hausse.

Forex

‍

La paire EUR/USD était en hausse, clôturant la semaine à 1,0760 USD. L'euro a gagné — il est monté jusqu'à 1,0900 USD le jeudi 23 mars — malgré la crise bancaire menaçant de frapper la zone euro suite aux problèmes rencontrés par Credit Suisse, qui doit désormais être acquis par son rival UBS Group.

Lors de la tant attendue réunion du Comité Fédéral d'Ouverture du Marché (FOMC), la décision de la Réserve Fédérale des États-Unis (Fed) concernant le taux d'intérêt était conforme aux attentes puisque le taux a été augmenté de 25 points de base. La Fed marche sur un fil, tentant de maintenir l'inflation sous contrôle tout en cherchant à prévenir des effets de contagion résultant de l'effondrement de la Silicon Valley Bank et de Signature Bank.

La Fed n'était pas la seule banque centrale à augmenter les taux clés la semaine dernière, une action similaire ayant été suivie au Royaume-Uni, en Suisse et en Norvège. L'action au Royaume-Uni est intervenue après que l'inflation a atteint un taux annuel de 10,4 % en février, incitant la Banque d'Angleterre à relever son taux clé de 25 points de base.

Sur le front des événements, une autre semaine cruciale attend les États-Unis alors que les données de l'indice des prix des dépenses de consommation personnelle (PCE) — qui est l'indicateur préféré de la Fed pour l'inflation — seront publiées le vendredi 31 mars. But before that, the fourth-quarter gross domestic product (GDP) data will be out on Thursday, 30 March.

Améliorez votre stratégie de trading avec les dernières nouvelles du marché et négociez des CFDs sur votre compte Deriv X.

Matières premières

Les prix de l'or ont connu un autre bond la semaine dernière. Having moved within a touching distance of the 2,000 USD level in the week prior, gold prices eclipsed the threshold, reaching 2,003.51 USD — their highest level since August 2020 — on Monday, 20 March. However, they eventually settled at 1,978.39 USD.

La crise du système bancaire en Occident a coïncidé avec la montée des prix du métal précieux. Ils ont augmenté de presque 9 % depuis le 8 mars.

Après avoir subi une semaine difficile avant la semaine dernière où ils avaient perdu un énorme 13 % et atteint leur niveau le plus bas en 15 mois, les prix du pétrole ont enregistré des gains modestes alors que la crise bancaire aux États-Unis et en Europe a légèrement diminué. Les contrats à terme Brent ont augmenté de 2,8 % pour la semaine, tandis que les contrats à terme sur le brut américain étaient en hausse de 3,8 %. Les prix du brut ont été entravés par l'admission des États-Unis selon laquelle le remplissage de la Réserve Pétrolière Stratégique (SPR) du pays pourrait prendre plusieurs années.

Cependant, les prix du pétrole ont été soutenus par de fortes attentes liées à la demande en Chine — le plus grand importateur de brut au monde. En attendant, le plan de la Russie de réduire la production de pétrole entre mars et juin ne sera pas aussi élevé que prévu. La dernière mise à jour sur la production russe apaisera les inquiétudes concernant l'approvisionnement et contribuera probablement à stabiliser les prix de la matière première.

Cryptomonnaies

‍

Les pays du Groupe des 7 (G-7) et l'Union Européenne (UE) cherchent à promouvoir des réglementations plus strictes pour le secteur des cryptomonnaies tout en visant à accroître la transparence des entreprises et la protection des consommateurs, au milieu des préoccupations persistantes concernant les risques potentiels que les actifs numériques font peser sur le système financier mondial.

Leur plan fait suite à l'effondrement en novembre 2022 de la principale plateforme d'échange de cryptomonnaies, Futures Exchange (couramment appelée FTX), qui a mis en lumière la mauvaise gouvernance de l'industrie et a envoyé des ondes de choc à travers les marchés financiers du monde entier. La capitalisation boursière mondiale des cryptomonnaies s'élevait à 1,16 trillion USD le dimanche 26 mars.

Bitcoin, the world’s leading cryptocurrency, started the new week by consolidating above the 27,000 USD support level. The currency was trading at 28,008 USD at the time of writing. Meanwhile Ethereum, the second-largest digital currency by market capitalisation, was trading at 1,776 USD.

Dans un développement qui pourrait faire ressurgir le spectre de la réglementation dans le domaine des cryptomonnaies, Do Kwon, un citoyen sud-coréen qui a cofondé Terraform Labs et développé les monnaies TerraUSD et Luna, a été arrêté et accusé de fraude après que son stablecoin Terra-Luna et son projet crypto ont perdu environ 40 milliards USD l'année dernière.

Profitez des opportunités du marché en affinant votre stratégie de trading et en négociant les marchés financiers avec des options et des multipliers sur Deriv Trader.

Actions américaines

‍

L'instabilité dans le secteur bancaire a maintenu les indices boursiers américains sous contrôle alors qu'ils se sont fixés sur des gains modestes après des mouvements volatils au cours de la semaine. The Nasdaq was the biggest gainer at 1.97%, followed by the S&P 500 index at 1.38%. The Dow Jones rose by 1.18%.

La crise qui a suivi l'effondrement de la Silicon Valley Bank au début de mars a poussé les investisseurs à se précipiter vers les actions des 5 plus grandes entreprises par valeur boursière. Apple, Microsoft, Google-parent Alphabet, Amazon, and Nvidia have all risen between 4.5% and 12% since March 8. Selon les analystes, ces actions ont gagné alors que les investisseurs recherchaient des entreprises plus solides et plus viables au milieu de la turbulence continue dans le secteur bancaire.

La force des actions à grande capitalisation a correspondu à la faiblesse des petites capitalisations, le benchmark de ces dernières sous-performant les précédentes pour une cinquième semaine consécutive. Cela correspond aux attentes des analystes, qui affirment que la force des grandes entreprises masque la faiblesse ailleurs.

Cette semaine sera cruciale en termes de publications de données. Les données sur la confiance des consommateurs du Conference Board (CB) — qui mesurent le niveau de confiance des consommateurs dans l'économie américaine — doivent être publiées le mardi 28 mars. En attendant, les chiffres du PIB du quatrième trimestre aux États-Unis seront publiés le jeudi 30 mars.

Maintenant que vous êtes au courant de la performance des marchés financiers la semaine dernière, vous pouvez améliorer votre stratégie et négocier des CFD sur Deriv MT5.