Forex

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美元指數 (DXY) 在週末時重新獲得了一些買盤興趣，超越了 $98.00 的阻力位。 在連續四天的下跌之後，它開始在 $97.73 附近吸引一些買盤。 但對於俄烏地緣政治緊張局勢升級的重新擔憂，使得對風險資產的需求短暫放緩，最終導致 DXY 小幅回落。 儘管如此，美元在三月仍然約提高了 1.5%。 在技術面上，目前約在 $98.79，穩定地高於基於六個月圖的移動平均線。 儘管由於上述原因有一些波動的尖峰，但目前仍保持上漲態勢。 

其他貨幣對的反應如何？

在強勁的一週後，歐元遭遇了一些獲利了結，導致 EUR/USD 回落至中位數 $1.10 左右。 由於市場預期歐洲央行將在年底前啟動加息周期，歐元在週末面臨一些賣壓，回落至最近在 $1.1140 附近的漲幅。

在英格蘭銀行 (BoE) 增加借貸成本後，GBP/USD 擺脫了早期一週的一些損失。 值得注意的是，這是英格蘭銀行（BoE）第三次連續將基準利率提高四分之一個百分點。

USD/JPY 交易對在一個全新的多年高位 – 約 ¥119.10 – ¥119.20 的穩定日內升幅持續，週末最後一天獲得了進一步增長。 日本央行在三月會議結束時維持其鴿派立場，未對其政策設定進行任何變更。 這反過來也影響到日圓，並在對美元需求回升的情況下指數上升。

Commodities

在上週初，對俄烏衝突的外交解決方案的希望使得風險流入主導了金融市場，讓黃金獲得需求變得困難。 此外，2022年3月16日（星期三）美國聯邦儲備系統宣布將政策利率提高25個基點（bps）。 根據修訂後的預測摘要，決策者預期到年底還將有 6 次加息。 市場對美聯儲（Fed）的鷹派利率展望的初步反應迫使黃金價格跌破 $1,900 的水平。

然而，週後半段風險情緒出現了負面轉變。 這一變化促進了黃金的回升，因為俄烏雙方的官員否認報導了他們正在更接近和平協議的消息。 

從上面的月度圖表可以看出，黃金目前的交易價格約為 $1,925.75，接近其移動平均線。 14日相對強弱指標（RSI）略低於50，約為49.93，這暗示著可能會有進一步的賣壓。 如果這一動態持續，可能將出現預期的弱勢市場趨勢。

自二月下旬以來，黃金對風險情緒變化的反應相當明確。 如果本週的發展表明衝突將進一步升級，黃金應該會反彈並開始彌補上週損失。 另一方面，如果市場對停火持樂觀態度，則這種貴金屬可能面臨再次的賣壓。

另一方面，在2022年3月18日（星期五）油價在每桶100美元以上找到了支撐，這是經歷了一週的劇烈交易後的結果。 由於目前沒有俄羅斯原油的簡單替代品，市場已經呈現出供應緊張的特徵。

油價及其他由俄羅斯出口的商品的上漲也促進了通脹擔憂，因政府在疫情後尋求刺激經濟增長。 美國聯邦儲備上週提高了利率，並信號將進一步上調以匹配價格上漲的步伐。

然而，近期 COVID-19 病例的激增以及中國的封鎖措施可能會威脅到油的需求。 最後，由於核擴散談判進展緩慢，伊朗供應額外原油的可能性也對油價波動產生了影響。

加密貨幣

美國聯邦儲備的備受期待的加息公告使比特幣的價格穩定在 $40,000 以上。 三年來首次，聯儲主席傑羅姆·鮑威爾宣布計劃將利率提高25個基點。 在數週的低波動之後，比特幣的價格經歷了飆升，一天內飆升了 $3,000。

技術上，在本週開始時，比特幣的交易價格接近 23.6% 回撤水平，約為 $38,900，隨後出現上漲，並在 50% 和 61.8% 的回撤水平之間震蕩。 根據上面的月圖，它短暫地突破了 61.8% 的回撤水平。 然而，它重回震蕩狀態，直到突破了在 $41,500 附近的 61.8% 的主要阻力水平，並達到 $42,500 附近的下一個 76.4% 的阻力水平。 在撰寫本文時，比特幣的交易價格約在 $42,983.56 附近。

儘管美元指數飆升、比特幣挖礦下滑及 NFT 的興趣下降，比特幣仍然令人印象深刻地徘徊在 $40,000 附近。

上週幾種主要的加密貨幣上漲超過10%，以太坊、Solana、Cardano 和 Avalanche 均創下了最高增長。

按市值計算，Avalanche 上週在前 20 種加密貨幣中增長最為顯著。 Avalanche 暴漲近 30%，達到 $90 的水平。 雖然距離 4 個月前創下的 $146.22 的歷史高位下跌了 37.5%，但這在過去 7 天中仍然是領先加密貨幣的最大漲幅。 

此外，兩個智能合約巨頭 Solana 和 Cardano 分別上漲超過 11% 和 12%。

美國指數

主要的美國市場指數上週上漲約 5.50% 至 10.50%，贏回了前兩週的所有損失。 多種因素支持市場，包括油價下跌、俄羅斯避免違約的消息以及美聯儲的貨幣政策會議結果。 儘管烏克蘭緊張局勢持續，但本週市場情緒仍然受到透過為結束衝突而持續進行的談判。 所有主要指數的增長幅度相當廣泛，納斯達克 100 指數為主。

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另一方面，在高通脹的利率上升環境中，政府債券價格下跌，導致收益率連續第二週大幅上漲。 2022年3月18日（星期五），10年期美國國債收益率上升至約2.15%，為近三年來的最高水平。

美國聯邦儲備系統自2018年以來首次加息，市場預期將基準貸款利率提高四分之一個百分點，至0.25%至0.50%的區間。 政策制定者已表示，他們打算在2022年底之前的6次剩下的政策會議中，每次都提高利率。

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Forex

在本週內，EUR/USD 的交易基於情緒，最終收於約 1.09 美元。 儘管本週大部分時候情緒低落，但在 2022 年 3 月 11 日（星期五），在俄羅斯總統普京表示與烏克蘭談判出現 "某些正面變化" 後，情緒有所改善。 烏克蘭總統澤連斯基則表示，勝利需要時間和耐心。  

在 2022 年 3 月 10 日（星期四），美國發布了其 2 月份的消費者價格指數，按年上升 7.9%，如預期所料，但依然處於數十年來的高位。 該數據在美國聯邦儲備局的貨幣政策會議一周前發布。 需要注意的是，央行預計將在自 2018 年以來首次提高利率，並預測政策制定者將暗示 2022 年將以更快的步伐加息。 根據每月數據，立即的支撐位在約 1.0953 美元，該水平與上述下滑的 23.6% 回檔位交匯。 下一個可能的看跌目標在於 1.0817 美元。 如果該貨幣對突破 38.2% 回檔位 1.1036 美元，隨後是 50% 回檔位 1.1104 美元，則多頭可能會獲得信心。

除了東歐危機外，歐洲中央銀行本週也宣布了其貨幣政策。 如預期，歐洲央行保持利率不變，但宣布資產購買計劃（APP）將比預期更早於今年第三季度逐步淘汰。 APP 在四月份的價值為 400 億歐元，五月為 300 億歐元，六月份為 200 億歐元。 歐洲央行行長克里斯蒂娜·拉加德表示，通脹可能會穩定，央行的目標是在中期內將其降低到 2%，並指出莫斯科對烏克蘭的入侵是歐洲的一個分水嶺，對經濟活動和通脹有重要影響。 因此，央行將其增長預測下調，並預測通脹壓力將上升。

另一方面，美元重新取得對英鎊的收益。 上週，GBP/USD 觸及 2022 年新低，收於 2020 年 11 月以來的最低水平。 俄烏戰爭對英鎊造成了重大壓力，將 GBP/USD 壓至 1.30 美元。

USD/JPY 於 2022 年 3 月 11 日（星期五）突破 116.35 日元的 2022 年高位，觸及四年高點。 這一勢頭是由於多種因素的匯聚。 通常在地緣政治不確定性期間，日圓因其 "避險" 吸引力而升值。 然而，自烏克蘭被入侵以來，日圓已經成為一個相當讓人沮喪的交易品種，因其趨向於橫盤交易。

隨著日本約 80% 的石油消耗依賴進口，油價上漲將增加進口成本，對日圓施加下行壓力。 相反，美元正在接受安全避險競投，自聯邦公開市場佣金開始討論 2022 年 3 月加息的可能性以應對多年多年的通脹以來，一直保持上漲。

Commodities

金價目前在 1,975 美元附近波動，正值週日交易前的時段。 黃金的初始下跌可能與烏克蘭與俄羅斯和平談判的進展有關。 然而，來自莫斯科和基輔的週末評價表明，政策制定者距離撤回還非常遙遠。 美國國債收益率上升，加上中國冠狀病毒情況的不樂觀，也可能對市場情緒和金價造成壓力。

儘管有關停止金礦生產的討論，但印度不斷增長的黃金需求以及通脹恐懼使黃金保持在多頭的瞄準範圍內。

金價本月仍上漲超過 4%。 黃金也受益於股市高波動性，進一步增強了其作為避險資產的吸引力。 儘管交易者將密切關注美聯儲的利率決策，但烏克蘭持續且快速變化的情況可能會壓過 FOMC 會議。 其中很大一部分是由於影響全球經濟的經濟不確定性。

上面的圖表顯示，黃金目前的交易價格分別低於 50 SMA 和 100 SMA，為 1,978.48 美元和 1,986.30 美元。 最近的下跌可能是這一波動的技術性修正，以回應 2 月初開始的劇烈上漲。

2022 年 3 月 13 日（星期日）上午，油價下跌，延續了上週的跌勢，因為一名美國官員表示俄羅斯可能願意進行實質性會談以解決烏克蘭問題。

截至 2022 年 3 月 13 日（星期日）的最後一個交易時段，WTI 原油價格約為 105.00 美元，近期逼近 14 年高位。 黑金受到市場對俄烏和平談判的樂觀情緒推動，並希望美國和中國能解決它們的分歧。

Cryptocurrencies

上週，加密貨幣市場未能維持增長，因全球通脹的擔憂和俄烏地緣政治危機影響了市場情緒。 除了 Avalanche 外，幾乎所有主要的替代貨幣在 2022 年 3 月 11 日（星期五）均呈下跌趨勢。 比特幣和 BNB 各下跌 6%，而第二大加密貨幣以太坊跌幅 5%。

比特幣在過去一個月的交易中處於橫盤，沒有出現重大突破。 它的價格越來越頻繁地測試 34,200 美元至 34,400 美元的強需求區域，以及 45,500 美元至 45,800 美元的重要供應區域。 根據列出的支撐位和阻力位，交易者應密切關注主要突破。

全球最大的加密貨幣目前交易於約 39,190 美元。 在上面的技術圖表中，比特幣的主要支撐位位於約 38,536 美元的 38.2% 回檔位。 在這個水準下，比特幣的次要支撐位在 23.6% 回檔位的 37,050 美元。 在上行方面，第一個阻力位位於約 39,740 美元的 50% 回檔位，隨後是 40,945 美元的 61.8% 回檔位。

在每週時間框架內，比特幣的表現顯示出 7.8% 的下降。 又一次的晚間拋售展開，因為交易者選擇提前保障其頭寸，考慮到提升緊張局勢的風險和加密市場週末的額外波動性。

截至 2022 年 3 月 11 日（星期五），全球加密貨幣市場的市值降至 1.72 萬億美元，24 小時內幾乎損失了 5%。 同時，總加密貨幣交易量下降了多達 9%，降至約 88.9 億美元。

美國指數 

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在 2022 年 3 月 11 日（星期五），股票在波動的一週結束時漲跌互見，因為隨著俄烏之間的外交進展，晚間的漲幅變為虧損。

道瓊斯工業平均指數上週上漲了 126.8 點，增長了 0.39%。 同時，標準普爾 500 指數的交易幾乎持平，約為 4,204，而納斯達克綜合指數則重挫至 -17.55%。 三大主要指數全周上漲，但尾盤則出現了拋售. 

全球市場仍在努力應對俄烏衝突所帶來的經濟和金融影響。 儘管如此，市場情緒似乎已經從極度恐懼轉變為某種程度的擔憂。

美國 10 年期國債價格在 2022 年 3 月 11 日（星期五）下跌，將收益率推高至 2%，高於 3 月的 1.73%。 在俄羅斯入侵期間，交易者在國債市場的進出，隨著頭條新聞緩和，收益率的上升對科技股和納斯達克綜合指數造成了打擊. 

基準美國國債收益率接近疫情期間的高位，若突破該水準將可能顯示出可持續的上行趨勢。 此外，這將對高增長科技公司造成打擊，因為較高的長期國債收益率將侵蝕未來利潤的價值。

本週的焦點也將重新回到美聯儲上，市場普遍預計在 2022 年 3 月 16 日星期三召開兩天政策會議後將其基準隔夜利率上調 0.25 個百分點。 更重要的是，市場將密切關注政策制定者對今年以及 2023 年和 2024 年利率可能上升到何種程度的預測，以抑制通脹壓力。

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開始您的加密貨幣交易之旅可能看起來令人卻步，但其實並不困難。在 Deriv，加密貨幣交易設計得易於上手，並配備平台功能協助您理解整個流程。您無需擁有任何數位貨幣或設置加密錢包，而是可以透過靈活的工具，根據價格波動進行交易，非常適合新手。

本指南將帶您了解加密貨幣交易的基本運作方式、其獨特之處，以及如何利用 Deriv 友善新手的平台，自信地邁出第一步。

快速摘要

• 您可以在 Deriv 上使用 CFD 或倍數交易加密貨幣，無需持有任何幣。
• Deriv 提供適合各種經驗層級的用戶友善平台，從新手到進階交易者皆可使用。
• 風險管理工具，如止盈（take-profit）和止損（stop-loss），可協助您更有結構地管理交易。
• 所有入門所需資源皆集中於一處，無需加密錢包。

加密貨幣交易對新手來說為何容易入門？

加密貨幣聽起來或許很複雜，但本質上，它只是建立在區塊鏈技術上的數位貨幣：一種安全且透明的系統，用於記錄交易。像 Bitcoin (BTC) 和 Ethereum (ETH) 這樣的幣種在全球範圍內交易，價格會隨著供需變化及市場情緒不斷波動。

在 Deriv，您無需自行購買或儲存這些幣，而是可以透過差價合約（CFDs）進行交易，讓您無需持有資產本身即可對價格變動進行投機。如果市場朝您預期的方向波動，交易就有可能獲利；若正確預測價格下跌，同樣也能獲利。

這種友善新手的方式，免除了加密錢包、私鑰及複雜交易所流程的需求。

在 Deriv MT5 上，加密貨幣 CFD 如何運作？

可以將 CFD 想像成市場的鏡像。當您在Deriv MT5 上交易加密貨幣 CFD 時，您交易的是開倉與平倉時的價格差，而非資產本身。

舉例來說，如果您認為比特幣兌美元（BTC/USD）將上漲，您可以開立買入倉位。如果價格朝有利方向移動，您就能根據該波動獲利。同理，若預期價格下跌，也可以開立賣出倉位。

由於 CFD 允許雙向交易，您可以在漲跌市中尋找機會。您也可以從較小的倉位開始，這是許多新手用來熟悉 CFD 如何隨市場波動而變化的方式。

Deriv 的 MT5 平台提供熟悉的介面、分析圖表，以及多種加密貨幣交易對，包括 Bitcoin、Ethereum、Litecoin、Ripple 和 Bitcoin Cash。

Deriv 資深分析與自動化專家 Max Matthew Camilleri 表示：

「在加大資金規模前，先學習以小額資金了解 CFD 的運作方式。」

如何在 Deriv 開始交易加密貨幣 CFD？

在 Deriv 開始加密貨幣交易非常簡單，只需幾個步驟：

1. 建立 Deriv 帳戶並開設Deriv MT5金融帳戶。
2. 選擇您偏好的加密貨幣交易對，如 BTC/USD 或 ETH/USD。
3. 設定您的交易參數，包括投入金額、止盈與止損水平。您可在止損與止盈說明指南中了解更多這些工具。
4. 下您的第一筆交易，並透過平台追蹤其進展。

對新手來說，從模擬帳戶開始學習是最佳方式。它讓您能以虛擬資金體驗即時價格與交易工具，無風險練習。當您有信心時，隨時可以切換至真實帳戶。

交易者應如何理解加密貨幣倍數交易？

另一種參與加密貨幣價格波動的方式是透過倍數交易。倍數交易可放大小幅價格變動帶來的潛在回報，讓交易者無需投入大量資金即可參與市場波動，但同時也伴隨顯著的交易風險。

您可以透過以下方式進行加密貨幣倍數交易：

• Deriv Trader：網頁版直覺式平台。
• Deriv Bot：以交易機器人自動化您的策略。
• Deriv GO app：隨時隨地進行行動交易的手機應用程式。

運作方式如下：您設定倍數（例如 5 倍），若市場朝有利方向波動 1%，您的回報即為 5%。您的最大潛在損失僅限於投入金額，也就是說您的風險已預先設定。然而，交易結果仍會因市場狀況而有所不同。

為了管理風險，您可以使用止盈與止損等工具，於達到預設水平時自動平倉。這些工具對於仍在學習市場運作的新手特別有幫助。

Deriv 交易應用副總裁 Ashkan Nemati 補充說：

「倍數交易非常適合短期且風險可控的市場參與。」

為什麼 Deriv 是加密貨幣交易的理想起點？

Deriv 以新手為核心設計。無論您想探索 CFD 或倍數交易，所需資源皆集中於一處：

• 簡單開戶：幾分鐘即可開設帳戶，無需錢包或交易所。
• 虛擬資金練習：模擬帳戶讓您在無風險情境下體驗市場。
• 智慧風險工具：如止損與止盈等功能協助保護您的資金。了解更多 Deriv 倍數交易的運作方式。
• 受監管環境：Deriv 擁有多重牌照，提供透明且重視安全的平台體驗。
• 彈性平台：可選擇網頁、行動或自動化交易，滿足各種交易風格。

Deriv 擁有超過 25 年線上交易經驗，為新手提供可靠的入門途徑，讓您自信進入加密貨幣市場。

CFD 與倍數交易對新手有何不同？

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兩種方式都能讓您進入加密貨幣市場。CFD 提供彈性與細緻的控制，而倍數交易則帶來更快的交易節奏與更高的市場曝險，這可能同時放大潛在獲利與損失。

Deriv 交易專家 Paveetra Bhadrika 表示：

「新手可以同時嘗試 CFD 與倍數交易，找出最適合自己目標的方法。」

新手如何管理加密貨幣交易風險？

在使用真實資金交易前，了解風險管理至關重要，這是每個成功交易策略的基礎。風險管理意味著知道自己能承受多少損失，以及如何在損失發生前加以控制。

Deriv 的止盈與止損工具是您的第一道防線。止盈訂單會在市場達到您設定的水平時自動平倉，而止損則可在市場不利時限制損失。這些功能有助於避免情緒化決策，讓您的交易更有紀律。

另一個實用原則是1% 法則：單筆交易的風險不超過總資金的 1%。這樣即使遇到連續虧損，也能繼續參與市場，獲得更多學習機會。

Deriv 資深分析與自動化專家 Kai Zhe 補充：

「穩定性比快速獲利更重要。懂得妥善管理損失的交易者，往往能在他人退出時繼續留在市場。」 

善用 Deriv 模擬帳戶，練習設定不同的止損與止盈水平。在無風險環境中實驗，讓您了解這些功能在即時市場中的運作，為日後更有信心的決策做好準備。

新手加密貨幣交易者的下一步是什麼？

新手最重要的課題之一，就是了解加密貨幣價格可能劇烈波動。這些波動受全球事件、法規及整體市場情緒影響。與傳統市場不同，加密貨幣市場全年無休，隨時都可能出現價格變動。

在下單前，建議先檢視 Deriv MT5 上可用的技術分析工具。圖表、指標與歷史數據能協助您理解市場走勢。即使是像移動平均線或相對強弱指數（RSI）這樣的簡單指標，也能提供市場可能上漲或回調的寶貴訊號。

同時，基本面因素如新區塊鏈項目、政府政策更新或主要幣種上市，也會影響價格。許多交易者會結合技術與基本面分析，做出更明智的決策。

如果您是新手，建議先在模擬帳戶中練習分析價格圖表，再用真實資金操作。隨著時間累積，您將逐漸掌握加密貨幣市場的運作方式，並能更有信心地管理交易。

準備好展開您的加密貨幣之旅了嗎？

踏出加密貨幣交易的第一步，就是了解市場運作及各種工具的功能。在 Deriv，您可以按照自己的步調學習，利用虛擬資金練習，並在考慮實盤交易前先熟悉平台功能。

立即開設免費 Deriv 模擬帳戶，內含 10,000 美元虛擬資金，探索各大平台並了解價格波動原理。隨著經驗累積，當您準備好時即可轉向實盤交易。

外匯市場是最大、最容易交易的金融市場之一，為世界各地的交易者提供大量的交易機會。 外匯交易本質上是將一種貨幣兌換成另一種貨幣，兩種貨幣的價值是相互衡量的。 這被稱為匯率。 

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匯率通常有兩種類型，即固定利率和浮動匯率。 如果一種貨幣有固定匯率，則其價值將與另一種貨幣的價值掛鉤，並保持不變，直到地方政府調整正式匯率。 

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然而，如果一種貨幣採用浮動匯率，其價值將由外匯市場的供需力量決定。 

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但是，影響浮動匯率的因素有哪些呢？ 交易者在預測貨幣價值將如何變動時應考慮哪些因素？ 

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在這篇部落格文章中，我們將討論影響外匯匯率和貨幣價值長期趨勢的重要因素。 

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利率

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高利率會導致貨幣價值上漲，因為它會吸引外國投資並增加對當地貨幣的需求。 

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利率是借款人使用其借入的資本或資產所需支付的費用，並且是借款總額的一個百分比。 這代表投資者的回報率，即投資的收益或虧損。

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當一個國家提供的利率很高時，外國投資者會更願意在該國投資，因為其將在一段時間內從投資中獲得更高的回報率或更高的收益。 當外國資本流入當地國家作為投資時，就需要將外幣兌換成當地貨幣。 這推高了對當地貨幣的需求並提高了其價值。

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利率由中央銀行決定，因此關注其發佈的重要公告是必要的。 

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通貨膨脹

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當商品和服務成本上漲導致貨幣購買力下降時，就會發生通貨膨脹。 貨幣購買力的衡量是其價值的有力指標，可以透過一個國家的通貨膨脹水準來觀察。 

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當商品和服務變得更加昂貴時就會出現通貨膨脹。 這可能是因為由於原材料或服務成本上漲而導致的生產成本上升，或是因為需求增加。 這反過來又推高了商品和服務的價格，因為其生產成本變得更高，或者產量無法滿足日益增長的需求。 

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如果通貨膨脹率高，消費者購買商品和服務所需的錢就會比以前更多，這表示貨幣的購買力下降。 貨幣購買力的衡量是其價值的強大指標。 

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如果通貨膨脹率較低，貨幣會因為其購買力高而走強，一個單位的貨幣能夠買入更多東西。 這導致對該貨幣的需求增加，進而提高其價值。

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國際貿易

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一種貨幣的價值也會受到國家之間貿易差額的影響。貿易差額是指一個國家進口和出口之間的差額。 出口量較高的國家的貨幣價值通常會上升。 

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假設對英國產品的需求增加。 想要進口英國產品的國家需要將其貨幣兌換成 British pound 才能購買英國產品。 這將增加對 pound sterling 的需求，因為各國正在用其購買更多的產品，從而推高其價值。 

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國際貿易也受到一個國家的通貨膨脹率影響。

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例如，如果美國通貨膨脹率較高，購買美國製造的產品和服務就會變得更昂貴，因為 US dollar 的購買力下降。 對 US dollar 的需求將減少，從而導致其價值和匯率下降。 

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經濟和政治穩定

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國際貿易與一個國家的經濟健康密切相關。 經濟健康狀況可以透過包括國內生產毛額、通貨膨脹以及一個國家的經常帳和國際收支，即其支出與收入之間的差異等多種因素來衡量。 

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如果一個國家進口外貿的支出超過收入，那麼其收支就會出現赤字。 其需要更多的外資來購買外國產品，導致對當地貨幣的需求降低，當地貨幣的價值下降。 

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貨幣的匯率和感知價值也受到一個國家政治穩定性的強烈影響。 穩定政府制定的穩健金融和經濟政策將大大增強人們對貨幣和整個經濟的信心。  

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當人們對經濟的未來擴張和成長充滿信心和樂觀時，就會更願意投資當地貨幣。 這將增加對該貨幣的需求，從而提高其價值。

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投機

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外匯市場和貨幣匯率也可以對投機做出反應。 例如，如果投機者預期貨幣價值會因政治事件或全球新聞而上漲，那麼投資者將買入更多貨幣，並希望在價格上漲時賣出以賺取利潤。 這導致需求增加，從而使貨幣價值上升。 

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值得注意的是，影響貨幣匯率和價格變動的因素很多，導致外匯市場可能大幅波動。 

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因此，除了在基本面分析中考慮上述因素外，交易外匯時還要利用技術分析來支援策略和交易樣式。 您可以使用預先備有虛擬貨幣的示範帳戶無風險地練習交易，以便在使用真實貨幣交易之前使策略更加完善。

在 Deriv 進行商品交易，讓散戶交易者無需持有實體資產即可獲得能源、金屬及軟性商品的現金結算曝險。到了 2025 年，多數客戶會在 Deriv MT5 或 Deriv cTrader 上選擇差價合約 (CFDs) 以主動管理部位，或在 Deriv Trader 或 SmartTrader 上選擇數位期權以時間限定、風險明確的觀點參與。此指南將說明各種工具的運作方式、適用時機、典型成本與風險，以及石油、黃金、天然氣與特定軟性商品的實用操作，協助你將交易想法、時間窗口與風險限制匹配到合適的合約。

快速摘要

• 石油與黃金等商品價格隨供需、地緣政治、利率及庫存變動。
• Deriv 提供差價合約 (CFDs) 以進行主動交易，數位期權則適合明確風險觀點。
• 期權常用於基於時間或價格水準的設置，CFDs 則更適合靈活的交易管理。
• 風險控管、部位規模與市場事件意識是長期穩定的關鍵。

什麼是 Deriv 上的商品交易？

在 Deriv 上，交易者可透過差價合約 (CFDs) 與數位期權對商品價格進行投機，無需持有實體資產。所有部位皆為純粹的金融合約，依據標的價格變動結算。這讓你即使無法直接進入商品交易所，也能參與全球市場。

商品的行為與股票或外匯不同，因其價格常對現實事件迅速反應：產量變化、政治決策、惡劣天氣或消費需求轉變。對初學者而言，Deriv 平台簡化了進入門檻，專注於價格曝險而非實體交割，讓交易者能表達想法並控制風險水準。

Deriv MT5 與 Deriv cTrader 上的差價合約 (CFDs)

CFDs 允許交易者開立買入或賣出部位並動態管理。這對於希望精細調整執行、部位大小與出場策略的交易者特別有吸引力。透過 CFDs，你可以精確設定停損位置、分批獲利，若市場持續有利，還能移動剩餘部位的追蹤停損。

CFDs 模擬市場結構的漲跌，因此當你想捕捉多小時趨勢、交易回調或應對新出現的波動時特別合適。它們也提供高度精確度——從確認後加碼到以精心設置的停損保護獲利。然而，這種彈性也帶來責任，特別是在槓桿與隔夜掉期費用方面。

Deriv Trader 與 SmartTrader 上的數位期權

數位期權帶來截然不同的體驗。每份合約都明確提出一個問題：市場會上漲還是下跌？會收在某個價位之上還是之下？會在時間結束前觸及特定價格嗎？由於你事先決定投注金額，最大損失是固定的。

對許多初學者來說，這種結構減少了反覆猶豫。如果你預期短線動能爆發，或認為價格會守住某個水準，只需選擇相應合約並靜待結果。交易期間無需管理停損或調整部位。期權在預定事件前後特別有用，當波動可能導致價格劇烈波動，但你仍希望風險可控。

如何選擇 CFDs 或期權？

選擇工具通常取決於你的想法是關於短期方向、收盤相對於某個價位、是否觸及某個價位，還是需要主動管理部位。

• 短線方向（上漲或下跌）通常用 Rise/Fall 表達。
• 對收盤高於或低於某價位的看法，常用 Higher/Lower 表達。
• 對是否會觸及特定價位（或不觸及）的看法，常用 Touch/No Touch 表達。
• 涉及持續部位管理（如調整停損或分批獲利）的想法，通常用 CFDs 處理。

這樣思考有助於避免將交易強行套用到不合適的工具。你的問題越明確，工具選擇就越自然。

商品交易有哪些實用案例？

黃金微趨勢（期權）

當宏觀情緒轉變時，黃金常出現短暫的動能爆發。在這些情境下，價格會在幾根 K 線內表現明顯，隨後回歸區間。10–15 分鐘的 Rise 期權讓你專注捕捉這段精確窗口，無需擔心停損設置。這是練習時機掌握與動能衰退感受的簡單方式。

WTI 回調策略（CFDs）

石油經常在延續趨勢前回測次要支撐。CFD 回調策略在專業交易者中很常見，因為它允許你在價格可能暫停的位置設限價單、在結構下方設停損，並在趨勢恢復時管理部位。這種結構化方法訓練紀律：你可以分批獲利、保護剩餘部位，讓市場決定走勢延伸幅度。

來自 Independent Research 的商品策略師補充：

「能源市場首先對供應訊號做出反應，宏觀基調則較晚反映。監控庫存與運輸流向的交易者往往能領先大行情。」

商品交易有哪些市場特定指引？

美國原油與英國布蘭特原油

石油對每週庫存數據與 OPEC+ 公告反應迅速。這些事件期間，期權有助於你在表達方向或價位觀點時控制風險。事件過後，CFDs 則適合捕捉延伸趨勢，特別是在倫敦與美國交易時段重疊、流動性提升時。

黃金（XAUUSD）

黃金對利率預期與美元走勢敏感。短線動能爆發適合用 Rise/Fall 期權表達，而在既有趨勢中的結構化回調則多以 CFDs 操作。

天然氣

天然氣價格常因天氣預報或庫存數據劇烈波動。當市場雜訊大或難以預測時，小額 No Touch 期權有助於控制風險。若結構明確且波動可控，CFDs 則是另一選擇。

軟性商品（可可、穀物）

軟性商品對天氣型態與區域供應問題反應劇烈。當新聞主導時，期權有助於風險控管；而在明確區間、日內較平靜時，交易者則以 CFDs 槓桿操作。

為什麼 Deriv 提供多種商品交易平台？

專家見解（Deriv）：「平台並非可互換。MT5 與 cTrader 支援結構化風險管理，而 Trader 與 SmartTrader 則專為精確、時間明確的問題設計。」 — Deriv 交易平台產品負責人

每個平台各有其定位。MT5 與 cTrader 提供 CFD 管理彈性：圖表、指標、掛單、分批與警示。Trader 與 SmartTrader 則簡化期權執行，聚焦於方向、障礙、時長與投注金額。Deriv Bot 讓規則化設置自動化變得簡單，而 Deriv GO 則讓你即使離開桌面也能堅持交易計畫。

商品交易有哪些市場驅動因素與專家觀點？

商品價格受基本面與宏觀力量交互影響。

• 供需：庫存數據、煉油產能、礦產產量與消費趨勢。
• 地緣政治：衝突、制裁、航道阻塞與外交變化。
• 宏觀驅動：利率預期、全球成長與貨幣強弱。
• 季節性：冬季能源需求、播種與收割週期、天氣異常。
• 農業供應：乾旱、病害與物流中斷都可能引發劇烈價格波動。

理解這些因素如何互動，有助於你過濾雜訊並適當調整交易規模。

來自 Global Markets institute 的資深經濟學家說明：

「地緣政治衝擊很少讓所有商品同向波動。理解跨市場效應對主動交易者至關重要。」

如何穩健提升成為 Deriv 交易者？

進步來自結合基本面與技術面、一次只交易一種市場狀態、保持風險規則不變並記錄每次決策。回顧截圖與筆記有助於建立型態辨識，冷靜期與損失上限則防止情緒失控。隨著時間推移，你的重心會從預測市場轉向紀律執行。

Deriv 交易教育團隊提到：

「穩定才是真正的優勢。小部位、固定規則與每週檢討，總是勝過頻繁更換策略。」

商品交易的主要風險有哪些？該如何管理？

1. 事件波動與跳空：新聞與數據發布可能引發劇烈波動；部分交易者偏好在這些時段使用預設風險結構。
2. 槓桿與部位規模：槓桿放大結果；曝險通常以停損距離與最大可接受損失衡量。
3. 隔夜掉期：持有 CFDs 過夜可能產生融資成本（或收益），長期下來會影響結果。
4. 滑價與執行：在快速或流動性不足時，成交價可能與預期不同；訂單類型與流動性條件很重要。
5. 相關性風險：相關商品可能同向波動，導致單一主題（如能源）曝險過度集中。
6. 心理紀律：大幅波動易導致衝動決策；結構化限制與例行公事有助於維持穩定。

重點與後續步驟

Deriv 上的商品交易提供靈活的市場觀點表達方式。CFDs 以結構化交易管理著稱，數位期權則適合你偏好明確風險與簡單問題時。建議從模擬帳戶小額開始，建立穩定性，檢討每次決策，僅在流程可複製時才逐步擴大規模。

Forex

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過去一週美金的回升未能在週末持續突破 $99.00 的關卡。 在過去幾天，美金指數 (DXY) 的波動性適中，價格嘗試在 $98.75 附近整理。 有關地緣政治的擔憂預計將持續推高對美金的需求，並且與聯邦儲備局更多緊縮的預期相結合。

上方的 1 個月走勢圖顯示該資產目前的交易價格已超過其支撐水準，即 76.4% 回撤水準的 $98.65，接著是 61.8% 回撤水準的第二支撐水準 $98.30。 自三月初以來，該資產保持上升趨勢，並在 $99.30 的阻力水平下交易。

其他貨幣對的反應如何？

The ramping up of hawkish Fed comments continues to apply downward pressure on the EUR/USD, which was clinging to the $1.1000 level on Friday, 25 March 2022.

英鎊從當日的損失中反彈，但未能重新攀回 $1.3200 的關卡，原因包括市場氣氛風險偏好、聯儲的鷹派語氣，以及英格蘭銀行的加息被視為鴿派增息。 Technically speaking, on Friday, 25 March 2022, GBP/USD was trading at the $1.3180 level.

USD/JPY 匯率仍然是交易者的最佳產品之一，在過去幾天突破了 ¥120.00 的關卡後持續上揚。 The Bank of Japan (BoJ) provided a bullish signal on Friday, 25 March 2022 and refrained from stepping into the markets to control the continuous rise in yields. 事實上，即使 10 年期日本國債 (JGB) 的收益率上升，日本銀行仍繼續無限制地買入債券。 美國國債收益率上升也吸引了一些美金買盤，進一步限制了 USD/JPY 匯率的下行壓力。

This week brings many high-impact US economic reports, including the February Personal Consumption Expenditure (PCE) data and the latest NFP figures. 鑑於日程安排密集，波動性可能會上升，並為 DXY 指數及一般金融市場的大幅波動創造條件。

Commodities

本週前半段，黃金在 $1,920 以上的相對狹窄區間內波動，但在2022年3月24日週四突破 $1,950 後再次取得動能。 儘管黃金由於美國國庫債收益率的飆升和聯邦公開市場佣金政策制定者表明政策採取積極收緊措施，但它每週上漲約 1.16%。

交易者對俄烏衝突持續的全球經濟後果感到越來越焦慮。 此外，國際緊張局勢的升高可能有助於黃金在限制損失方面，以及反之亦然。

如上圖所示，從低於 $1,900 的水平反彈在 38.2% 回撤水平的阻力附近暫停。 隨後跌破 $1,941 附近的 23.6% 回撤水平可能改變了市場對悲觀交易者的偏好，暗示更大的損失可能性。 另一方面，如果黃金重新取得動能，下個阻力位可能再次在 $1,966 附近的38.2% 回撤位，並加速向第50%回撤位 $1,986 的下一個阻力位推進。

另一方面，由於侯斯派和俄羅斯在烏克蘭持續進行軍事行動，供應擔憂上升，油價攀升。 Oil ended at around $113 a barrel on Friday, 25 March 2022. 隨著經濟從冠狀病毒中復甦，全球需求超過原油生產，油價也上升。

此外，在上週與美國總統喬·拜登會晤時，歐盟成員對是否抵制俄羅斯的石油和天然氣意見分歧。 然而，他們未能達成禁令，拒絕同意這一舉措雖可能帶來短期緩解，但不會改變需求上升及供應減少的趨勢。

Cryptocurrencies

While the entire crypto market pumped higher, Bitcoin and Ethereum in particular spiked on Sunday, 27 March 2022, pushing through their recent price resistance levels. 過去一週，比特幣上漲了 14%，以太坊上漲了 15%。 然而，在週日，比特幣交易價格超過 $44,600，而以太坊則突破 $3,100。

幾個因素促成了加密空間的增長：

• The S&P 500 has risen for a week straight, and Bitcoin's correlation with stocks is at a 17-month high.
• 交易所上的比特幣餘額也處於 3 多年來的最低水平，這表明需求增加和對透過硬件錢包等冷存方法將比特幣離開交易所有興趣。
• Ukraine officially legalised cryptocurrencies and continued accepting donations (more than $100 million to date) in Bitcoin, Ethereum, Polkadot, and Dogecoin.
  
  

市場上表現最佳的加密貨幣之一是 Terra (LUNA)，由於其在過去 30 天的驚人價格上漲而獲得全球讚譽。 As a result, its management has announced plans to soon add nearly $10 billion worth of Bitcoin to its project's reserves. 他們相信這項措施將為全球比特幣標準創造一個新的貨幣時代。

上圖顯示自三月初以來其價格的上漲趨勢。 該資產在本週結束時正好在 $92.50 的 76.4% 阻力和 $88.70 的 61.9% 支持之間交易。

在過去一週中，雜項幣種一度成為首選，但沒有任何比卡達諾 (ADA) 更流行。 這位以太坊競爭者在2021年推出智能合約時經歷了一段艱難的過程；創始人查爾斯·霍斯金森本週早些時候表示，他對於網絡取得去中心化應用（dapps）的速度感到錯愕。 That slow adoption stunted ADA in the initial months of 2022. 然而，情況正在好轉，如今該網絡擁有數百個 dapps 和數百萬個本地 NFT。

英國政府將很快揭示計劃監管加密貨幣市場，專注於一種快速增長的代幣類型——穩定幣。 穩定幣的使用呈指數增長，與對於加密貨幣的興趣逐步上升相伴隨。

美國指數

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The S&P 500 and NASDAQ 100 both gained 1.84% and 2.63% last week, respectively, while the Dow gained 0.89%. 儘管遠未達到上週的暴漲，但在對未來將大幅加息的預期不斷增強的情況下，這標誌著股市連續第二周出現正面結果。

對於美國聯邦儲備局日益強硬立場的擔憂在週初影響了股市情緒，促使了債市拋售。 The sharp year-to-date decline in bond prices accelerated, sending the 10-year US Treasury bond yield to levels not seen since May 2019. The 10-year yield jumped to 2.49% on Friday, 25 March 2022, after finishing the previous week at 2.15%.

Additionally, the housing industry in the United States received some bad news ahead of the often bustling spring home-buying season, as pending house sales fell for the fourth month in a row, according to a study released on Friday, 25 March 2022. Compared to the previous month, pending sales declined by 4.1% in February – a drop that coincided with the recent climb in mortgage rates.

The monthly labour market update will be released this week in the United States and reveal whether the strong growth seen in February continued into March. February's report showed that the economy added 678,000 jobs, the highest in seven months, and the unemployment rate dropped to 3.8%.

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交易詐騙比人們想像的更為普遍。 這就是為什麼熟悉不同類型的交易騙局並學會區分真假至關重要。 以下是一些提示。 

常見的交易詐騙類型

訊號賣家騙局

這是網路交易中最常見的詐騙類型之一。  訊號賣家將提供一個系統，該系統據稱可以以收費的方式發出有利交易的訊號並保證利潤。 交易者支付費用後，這些假訊號賣家通常會帶著錢消失，或者可能會提供僅讓經紀商獲利的虛假訊號。  

好消息是，確實存在合法的訊號提供者。 其不會承諾保證回報，且可能有經過獨立審計的記錄，這些記錄只要通過一些研究就很容易找到。 

拉高& 出貨騙局

當騙子傳播虛假消息以提升某些資產的價值 (拉高) 時，就會發生這種情況，導致大規模購買和其價值的不可避免的增加。 當這種情況發生時，騙子會出售資產 (出貨) 並賺取利潤，而交易者則需要應對崩盤。 

其他詐騙

其他線上交易詐騙是由高收益投資項目、虛假交易機器人和其他承諾為交易者提供高回報的計劃引起的。  

識別合法經紀商

由於網路市場有許多騙子，需要採取一切預防措施，避免落入陷阱。 如何區分真正的線上交易平台？ 以下是我們的建議：

其通常是受監管的

一定要確保交易平台和經紀商受監管。 有多個監管機構監控線上交易經紀商以保護交易者。 不受監管的經紀商不必遵循任何規則，這表示您可能面臨未受到任何保護而遭受經紀商可能的不當行為侵害的風險。 

其會驗證您的身份

所有受監管的交易經紀商都要求交易者在交易之前驗證個人資訊。 這是為了遵守監管機構制定的法律和規定。 交易者通常需要經過嚴格的驗證過程來驗證其身份，這被稱為 KYC (了解您的客戶) 程序，並且不同國家/地區的程序有所不同。

為了確保這不是另一個收集您個人資訊的騙局，請盡力詳細了解經紀商，以確定其合法性，並了解究竟是誰在收集您的資訊。 

其有良好的業績記錄

務必要對經紀商的聲譽進行調查。 查看評論，看看其他交易者在交易論壇討論的內容，並在交易之前盡力詳細了解經紀商的資訊。

其不是“好得令人難以置信”

如果某個平台或經紀商承諾的高回報或持續獲利看起來好得令人難以置信，那麼通常都是假的。 相信自己的直覺，不要被華而不實的廣告迷惑。 合法的交易平台絕不承諾高額利潤。 請記住，在交易中沒有什麼是可以保證的。

其擁有可靠的客戶支援

真正的交易平台和經紀商將隨時準備回答問題並幫助解決您可能遇到的任何問題。 此外，其將提供適當和確實可行的聯繫方式。  

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找到合法的交易經紀商後，請查看我們的成為精明交易者的三大技巧，並了解為什麼應該從師範帳戶開始交易之旅。 

Deriv 由 Malta Financial Services Authority (MFSA)、Vanuatu Financial Services Commission、British Virgin Islands Financial Services Commission 和 Labuan Financial Services Authority 授予執照並受其監管。 要獲取完整的監管資訊，請瀏覽 deriv.com/regulatory。

Forex

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The US dollar index advanced to $100 for the first time in nearly 2 years, reaching as high as $100.19 – its best level since May 2020. 

美元強勢的主要驅動因素是美國聯邦儲備局的鷹派立場。 The Federal Reserve March meeting minutes on Wednesday, 6 April 2022, resulted in an interest rate hike of 25-bps. 然而，紀要顯示強烈支援快速提升利率，支援市場對美聯儲在即將召開的會議中以50基點間隔提高利率的預期。

在交易週內，歐元大幅下跌，達到 $1.0850 的水平。 這一跌幅的主要原因是歐盟和美國的債券市場之間的利率差異，這持續對歐元造成下行壓力。

然而，這對仍然找不到上漲理由的貨幣對，除了利率差異外，還有許多其他因素使歐元將繼續掙扎。 歐盟幾乎可以肯定會陷入衰退，因為僅僅是能源問題就會造成問題。 Moreover, Germany reduced their economic growth forecast for 2022 from 4.6% to 1.8%, due to geopolitical risks in France with the French presidential election, and the war in Ukraine. 

同時，歐洲央行行長將面臨特別艱難的會議，因為她旨在在抑制通膨與支援疲弱的增長前景之間取得平衡。 This comes at a time when other major central banks are already tightening monetary policies and are prepared to hike interest rates in ever-increasing increments. 

As shown in the chart as well, EUR/USD had a downward trend for the week touching its lowest point on Friday, 8 April 2022, below the $1.085 mark. 然而，這貨幣對顯示出小幅上漲，目前在約 $1.0877 左右，接近其 5 日移動平均線。

During the early session on Friday, 8 April 2022, GBP/USD hit its lowest level since November 2020 at $1.29820, due to the strengthening of the US dollar. 然而，該貨幣對在交易日結束前反彈至 $1.3030 的水平，錄得約 0.6% 的週損失。 本週的價格運動不受英國因素的重大影響。 This is because the upside of GBP is currently being limited by expectations that the Bank of England (BoE) will turn more dovish in its next meeting. 在即將到來的一周，GBP/USD 交易者將密切關注 UK 消費者物價指數、美國消費者物價指數和美國生產者物價指數的結果，這些指數將於本週二和本週三公佈。

USD/JPY 上週結束於 ¥124.34。 強勁的美國數據和日本政府債券為了保護其 0.25% 的收益目標而帶來的有限上行空間促使該貨幣對上升。 有趣的是，即將到來的地緣政治新聞將如何影響風險情緒和對避險貨幣 JPY 的需求。

Commodities

在這一周的大部分時間裡，黃金與美元的交易未能在任何方向上做出決定性的運動。 儘管美元普遍強勁，且美國國債收益率大幅上升，但黃金在避險資金的流入中仍保持其地位，在每週範圍上部收盤於 $1,940 之上。

Furthermore, gold against the Euro rose by nearly 1.65% this week (based on the difference between Monday’s close and Friday’s close), indicating that the metal was able to capture some of the capital flowing out of the Euro as well.

As per the hourly chart for the week above, gold against the US dollar rose in the first 2 days of the week and surpassed the $1,940 mark only to fall towards the end of the second day, below the $1,925 mark and stay around it. As days passed by, we noticed an upward trend for the same and it ended the week at around the $1,947 mark which is above the 5-day moving average of $1,944 that is acting as the current support level for the week. 

This week, the US Bureau of Labor Statistics will release the Consumer Price Index (CPI) data on Tuesday, April 12, 2022. CPI is expected to rise to a new multi-decade high of 8.3% in March, up from 7.9% in February. A stronger-than-expected CPI could increase the likelihood of 2 consecutive 50-basis-point Fed rate hikes, pushing US T-bond yields even higher, and vice versa. On Thursday, April 14, 2022, the European Central Bank (ECB) will announce its monetary policy decisions. 該銀行普遍預期將維持其現在的政策設定，但向鷹派前瞻性指導的轉變可能為EUR/USD的決定性回升鋪平道路，加重美元的壓力。 在那種情況下，XAU/USD 貨幣對應該能夠上漲。 另一方面，銀行可能變得更加謹慎，專注於俄烏衝突持久化對經濟活動的潛在負面影響，而不是通脹。 在這種情況下，EUR/USD可能會面臨看跌壓力，進一步使黃金對美元難以取得上漲動力。

另一方面，由於多個國家宣布釋放其戰略儲備，油價已連續第二週下跌。 油市的不確定性還因歐洲盟國過度依賴俄羅斯石油，並仍不確定如何或是否制裁克里姆林宮而加劇。 此外，中國疫情封鎖的擴大，特別是在上海，也對熊市趨勢造成了影響。 不過，目前尚不清楚需要多長時間才能重新出現干擾的擔憂。

Cryptocurrencies

上週，加密貨幣呈下跌趨勢，反映美國股市的變動。 The price of Bitcoin declined by 8% from Monday through to Friday, reflecting a net change of almost $3,500. 

Some major altcoins also followed suit, with Ether and Binance coin losing 9.3% and 5.8%, respectively. 

到週五收盤時，全球最大的加密貨幣交易價格接近 $42,815，從本週早些時候的超過 $46,000 的高點回落。 At the time of writing, Bitcoin is trading close to $43,135, slightly below its primary resistance level of $43,316 at the 23.6% retracement level. 

儘管比特幣恢復了部分上週的損失，但這一數字資產仍在尋找衝破其初始阻力位的動力。 如果該加密貨幣能夠反彈，則新的主要阻力位將上升至 $44,012。 On the downside, Bitcoin finds initial support at $42,192. 

在其他與加密貨幣相關的新聞中，Facebook 的母公司 Meta 正在繼續探索其版本的數字貨幣，內部稱為 "Zuck Bucks"，《金融時報》報導。

該公司放棄了建立全球加密貨幣的努力 – 最初被稱為Libra，後來重新命名為Diem – 在全球監管機構的激烈反對後。 Meta 的數字貨幣努力仍處於初期階段，可能會輕易改變或取消。 However, its plans to integrate NFTs into its apps are coming closer to fruition. 

美國指數

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上週股市收盤下跌，交易者在考慮聯邦儲備局下一步政策走向時權衡了又一次的債券收益率上升。

道瓊斯工業平均指數下跌 200 點，收盤下跌 0.57%。 Meanwhile, the S&P 500 declined by 94 points, equalling a -2% drop. 以科技股為主的納斯達克綜合指數跌幅最為驚人，下跌 832 點，最終收於下跌 5.5%。

近期隨著美國國債收益率持續上升，市場陷入困境。 On Friday 8 April 2022, the benchmark US treasury note climbed to its 3-year high of 2.77%. 更高的國債收益率幫助拉低納斯達克綜合指數，因為科技股特別對收益率的上升敏感。

這一周對製藥細分市場來說是正面的，輝瑞藥品上漲 8.56%。 Traders rushed to reliable revenue stream pharmaceuticals as a safe bet against economic and political turmoil, pushing healthcare stocks to record highs last week. 

美國聯邦儲備官員的最新評論也引起關注，但似乎傳遞了混合信號。 James Bullard, St. Louis Fed President shared his thoughts on bringing the Fed Funds rate between 3% – 3.25% by the second half of 2022, implying more aggressive short-term hikes. Meanwhile, Atlanta Fed President, Raphael Bostic, stated that it would be better to move the benchmark rate “closer to a neutral position”. 

本週，交易者將關注一些最新的財報，華爾街投資銀行大名單中，高盛、摩根大通、花旗集團和摩根士丹利等企業將出現在名單上。

市場也將發布最新的經濟數據，包括最新的美國零售銷售數據、初請失業金人數、企業庫存和密ichigan 大學每月消費者信心報告。

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Forex

EUR/USD 兩周連續暴跌，創下新的兩年低點 1.0758 美元，隨後回升至大約 1.0800 美元。 主要的看跌因素是歐洲中央銀行宣布行長克里斯丁·拉加德不會調整其貨幣政策。 On the other hand, US Federal Reserve officials continue to expect a 50 bps hike in May 2022, paving the way for a balance-sheet reduction. 因此，兩家中央銀行之間的失衡幾乎肯定會繼續對 EUR/USD 施加壓力。

Meanwhile, GBP/USD recovered earlier in the week after falling to its lowest level since November 2020 – $1.2974. 儘管美國美元的全面強勢阻止了GBP/USD在本週下半段進一步取得看漲動能，但該貨幣對以1.3050美元以上收官，結束了連續兩週的下跌。

As measured by the Consumer Price Index (CPI), the annual inflation in the United States jumped to a new four-decade high of 8.5% in March, comparing to 7.9% in February, according to the US Bureau of Labor Statistics. 根據報告的附加細節，核心CPI（不包含波動大的食品和能源價格）在同一時期從6.4%增至6.5%，而市場預期為6.6%。 Although the initial market reaction to the US inflation report weakened the US dollar, hawkish Fed commentary triggered a rally in US T-bond yields late on Tuesday, 12 April 2022.

而在英國，年CPI從二月的6.2%上升至三月的7%，超過分析師預期的6.7%。 儘管英國的通脹數據火熱，GBP/USD也難以取得動能，直到美元在美國交易時段於2022年4月13日星期三面臨大量拋售壓力。

GBP/USD extended its recovery to a new nine-day high of $1.3150 in the early European session on Thursday, 14 April 2022, after rising more than 100 pips on Wednesday, 13 April 2022. However, with the European Central Bank (ECB) maintaining its policy settings, the greenback regained its strength, forcing the GBP/USD to fall.

As per the hourly chart for the week seen above, GBP/USD had been moving around $1.300 (the psychological mark). However, due to heavy selling of the US dollar on Wednesday, 13 April 2022, the pair picked up and stayed alongside but could not sustain itself further. As of Thursday, 14 April 2022, the pair ended at around $1.3071 above the 50% retracement level near the $1.306 mark. 如果該組合繼續找到其動力，則下一個阻力位將在約1.3081美元的61.8%回撤水平。 But if the pair spirals down, then the next support level would be at the 38.2% retracement level near $1.304. 

The USD/JPY reached a high of ￥126.32 in Friday's holiday-shortened market, capping a 0.41% (close over close) gain for the week. Inflation-boosted US Treasury yields, combined with the risks of a stalled but still dangerous Ukraine war and the Bank of Japan's (BoJ) seemingly permanent liquidity policy, have created a near-ideal environment for the greenback against the yen.

在未來一周，將不會有高層數據發布。 However, the focus will be on the Bank of England (BoE) and the Federal Reserve. 在政策收緊方面，英格蘭銀行面臨的平衡任務比美國聯邦儲備系統更為艱難。 兩家中央銀行均在與通脹展開鬥爭，但在持久的俄烏衝突背景下，英格蘭銀行對經濟增長前景的焦慮日益加深。

Commodities

避險資產黃金本周取得上漲。 由於烏克蘭危機和不斷上升的通脹，交易者在長假期期間寧願選擇珍貴的金屬來安置資金。

Gold's prices rallied for 6 days in a row until the yellow metal eased off on Thursday, 14 April 2022. 這一勢頭是在美元走強，收益率上升之後，交易者為美國加息做準備。 However, the bullion kept on track for its weekly gain and ended the trading week above the $1,970 level.

As per the hourly chart, gold started the week at around $1,948 and ended at around the $1,974 mark. We see an upward trend for the week, with the price ending just above the 5-day moving average at around $1,792. 儘管我們看到一些下跌的尖峰，但黃金仍然保持足夠的牽引力，讓本周取得收益。

Gold still maintains a strong and strengthening demand as a hedge against inflation despite the expectation that the Fed will continue to raise rates aggressively to combat detrimental price pressures through the end of 2022 and beyond.

在油市中，價格上漲約10%，在交易者評估對俄羅斯石油出口的可能歐洲禁令時，該工具在106美元附近收盤。

However, on Thursday, 14 April 2022, the trading conditions for the global oil markets were fairly thin ahead of the long weekend in the major North American and European markets due to the tightening global supply. 上週，歐盟透過禁止俄羅斯能源進口採取了第一步來應對烏克蘭的戰爭，並同意從今年晚些時候開始完全停止進口煤炭。

Recent news from IEA members on the release of 240M barrels of crude oil reserves over the next 6 months has dampened expectations for a return to last month's $120 levels. Additionally, if the US and Iran reach an agreement on easing sanctions, more than 1M barrels per day in Iranian supply may return to the market.

在未來幾個月，隨著全球油市因俄羅斯入侵烏克蘭而產生的制裁而面臨重大擾動調整，市場條件預計將保持緊張。

透過銳利化您的交易策略，並在 DTrader上使用期權和倍數在金融市場進行交易，充分利用這些市場機會。

Cryptocurrencies

Bitcoin traded on a marginal uptrend during last week, by starting the week at $39,846.47 and trading at $40,273.09 at Sunday’s close, marking a 1.07 % increase. 

在寫作時，全球最大的加密貨幣交易價格為40,277.39美元，接近38.2%回撤水平的主要阻力位40,605.51美元。 如果突破該水平，主要阻力將轉移至50%回撤位41,007.73美元。 雖然比特幣在週初出現了些許波動，但週後期呈現橫盤交易。 然而，自四月初以來，比特幣整體仍呈現下降趨勢。

Altcoins such as Ethereum, Binance coin and Dash have replicated Bitcoin’s trend, having hit a peak midweek and declining ever since, to finish the week slightly higher than they started on Monday, 11 April 2022. 以太坊、Binance coin和Doge分別增長了近0.3%、3.6%和4.2%。

當Elon Musk，即Twitter的最大股東，呼籲將Doge作為Twitter Blue的一種支付方式時，Doge經歷了「馬斯克效應」，促使其在週中上漲了8%。

一般來說，自本月初以來，加密貨幣一直在下降。 然而，交易者的情緒是趨勢的逆轉迫在眉睫。

在上周，加密貨幣成為熱議話題，主要的加密貨幣公司領導人表示，監管機構開始對數字貨幣持正面看法。 例如，英國政府宣佈將推出穩定幣，以追踪現有貨幣的價格。 此外，美國總統簽署了一項行政命令，支援政府之間在數字資產方面進行協調。

In other crypto-related news, the Wikipedia community, on Tuesday, 12 April 2022, voted against all cryptocurrency donations to the platform, owing to its environmental impact. Also, in an interview with CNBC on Thursday, 14 April 2022, the Amazon CEO said that the e-commerce giant does not have plans to add cryptocurrency as a payment option soon.

美國指數

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這是一個短暫的交易周，因為市場在耶穌受難日當天關閉。 All the major US stock indices closed lower on Thursday, 14 April 2022, capping off a losing week as traders took in a mixed set of earnings reports and rising inflation figures.

道琼斯工业平均指数在短暫的交易周末以34,541收盤，漲幅為0.42%。 Meanwhile, the S&P 500 closed at 4,394, ending the week down by 0.45%. 以科技股為主的 Nasdaq 100 下跌了 0.7%，本週結束時約為 13,893。

隨著最新的通脹數據影響交易者的思維，股票出現回落。 On Tuesday, 12 April 2022, the March Consumer Price Index (CPI) showed an 8.5% increase for the month.

供應商價格也超出預期上漲。 The Purchasing Price Index (PPI), which measures prices paid by wholesale suppliers, gained 11.2% from a year ago, marking its hottest yearly increase since November 2010. Meanwhile, Jobless Claims rose to 185,000 for the week ending on 9 April 2022. 

隨著交易者評估上升的通脹壓力，上周國債收益率攀升至多年來的高點。 On Thursday, 14 April 2022, the benchmark 10-year note climbed by 13-basis points to reach above 2.8%. 

通脹擔憂和不斷上升的債券收益率驅動科技股在上星期遞減，因為交易者優先考慮穩定資產而非高風險的成長股。 本週，微軟下跌 6.8%，谷歌跌 6.5%，Apple跌了 3.7％。 

了解上週金融市場表現的最新資訊以後，可以改進策略並在 Deriv X Financial 帳戶和 Deriv MT5 Financial 和 Financial STP 帳戶交易差價合約。