Эта статья была обновлена 17 января 2024 года

Стратегия Д'Aлембера предполагает увеличение вашей ставки после убыточной сделки и ее уменьшение после успешной сделки на заранее установленное количество единиц.

Это параметры торговли, используемые для стратегии Д'Aлембера в Deriv Bot.

Начальная ставка: Сумма, которую вы платите за вход в сделку. Сумма, которую вы готовы поставить для входа в сделку. В этом примере мы будем использовать 1 USD.

Единица: Количество единиц, добавляемых в случае убыточной сделки или количество единиц, снимаемых в случае прибыльной сделки. Например, если единица установлена на 2, ставка увеличивается или уменьшается вдвое по сравнению с начальной ставкой в 1 USD, что значит, что она изменяется на 2 USD.

Порог прибыли: Бот прекратит торговлю, если ваша общая прибыль превысит эту сумму.

Порог убытка: Бот прекратит торговлю, если ваши общие убытки превысят эту сумму.

Пример стратегии Д'Aлембера

1. Начните с начальной ставки. В этом примере мы будем использовать 1 USD.
2. Установите свою предпочтительную единицу. В этом примере это 2 единицы или 2 USD.
3. Если первая сделка будет прибыльной, ставка для следующей сделки не уменьшится, а останется на уровне начальной ставки. Стратегия минимально торгует на уровне начальной ставки в 1 USD. Смотрите A1.
4. Если вторая сделка будет убыточной, Deriv Bot автоматически увеличит вашу ставку на следующую сделку на 2 USD. Deriv Bot будет продолжать добавлять 2 USD к ставке предыдущего раунда после каждой убыточной сделки. Смотрите A2.
5. Если следующие сделки будут прибыльными, ставка для следующей сделки будет уменьшена на $2 Это можно увидеть выше, где ставка в 3 USD уменьшается до 1 USD. Смотрите A3.

Пороги прибыли и убытка

С помощью Deriv Bot трейдеры могут установить пороги прибыли и убытка, чтобы зафиксировать потенциальную прибыль и ограничить возможные убытки. Это означает, что торговый бот автоматически остановится, когда будет достигнут один из порогов прибыли или убытка. Это форма управления рисками, которая может потенциально повысить прибыль. Например, если трейдер устанавливает порог прибыли на уровне 100 USD и стратегия превышает прибыль в 100 USD по всем сделкам, то бот прекратит свою работу.

Расчет вашего риска

Стратегия Д'Aлембера менее рискованна, чем Мартингейл, но вы все равно можете определить, как долго ваши средства продержатся с этой стратегией перед началом торговли. Просто используйте эту формулу.

B = Порог убытка

s = начальная ставка

R = количество кругов

f = увеличение единицы

Например, если у вас порог убытка (B) составляет 100 USD, с начальной ставкой (s) в 1 USD и увеличением в 2 единицы (f), расчет будет следующим:

Это означает, что после 10 последовательных убытков трейдер потеряет 100 USD. Это достигает порога убытка в 100 USD, останавливая бота.

Сводка

Система Д'Aлембера предлагает более сбалансированную торговлю благодаря контролируемой прогрессии ставок. С разумным управлением рисками, например, лимитами ставок, его можно эффективно автоматизировать в Deriv Bot. Тем не менее, трейдеры должны тщательно оценить свою готовность к риску, протестировать стратегии на демо-счете  чтобы соответствовать своему стилю торговли перед тем, как торговать реальными деньгами. Это позволяет оптимизировать подход и найти баланс между потенциальными прибылями и убытками, управляя рисками.  

Брокеры требуют минимальные депозиты, также известные как маржа, для открытия и поддержания позиций с использованием кредитного плеча.

Существует обратная пропорциональная зависимость между требуемой маржей и предоставленным кредитным плечом. Например, более высокое плечо означает, что вам нужна меньшая маржа для управления большим размером позиции.

В этом руководстве мы рассмотрим:

• Что такое маржа форекс
• Как рассчитать маржу форекс
• Что такое уровень маржи
• Что такое маржинальный звонок
• Торговля с маржой

Что такое маржа форекс?

Маржа – это сумма денег, необходимая для открытия и поддержания сделки. Думайте об этом как о кредите от брокера, который позволяет трейдерам открывать более крупные позиции, чем это обычно разрешает баланс их счета. Маржа действует как залог и обычно выражается в процентах от общей стоимости позиции. Требования к марже форекс в Deriv можно найти на странице наших торговых спецификаций.

Существует 2 типа маржи. Используемая маржа – это сумма капитала, которая в настоящее время используется в качестве залога для поддержания открытых позиций. Свободная маржа – это оставшаяся сумма капитала, доступная для открытия новых позиций. For example, if your total account balance is 5,000 USD and used margin is 3,800 USD, you will have 1,200 USD free margin to open new positions.

Как рассчитать маржу в форекс

Трейдеры могут использовать калькулятор маржи форекс от Deriv, который основан на формуле:

Маржа = (Объем x Размер контракта x Цена актива) / Плечо

For example, let’s say you want to trade 3 lots of EUR/USD with an asset price of 1.10 USD and a leverage of 30. You will require a margin rate of  11,000 USD to open the position.

(3 x 100,000 x 1.10) / 30 = $11,000

Что такое уровень маржи?

Уровень маржи – это мера того, сколько ваших собственных денег остается на вашем торговом счете по отношению к сумме, которую вы заняли у своего брокера для торговли с использованием кредитного плеча. Он обычно выражается в процентах и рассчитывается как:

Уровень маржи = (Собственные средства / Используемая маржа) × 100

Более высокий уровень маржи указывает на то, что у вас больше маржи, доступной на вашем счете, по сравнению с занятыми средствами, что, как правило, считается более безопасным. С другой стороны, более низкий уровень маржи означает, что вы используете большую часть занятых средств, что может увеличить риск потенциальных убытков. 

Что такое маржинальный звонок?

Маржинальный звонок служит сигналом, когда ваша маржа опускается ниже 100%, что указывает на низкий уровень собственных средств для ваших сделок. В ответ на это трейдеры должны предпринять меры, либо внесением дополнительных средств на свой счет, либо закрытием некоторых из своих открытых сделок. Трейдеры могут найти свои уровни маржи на платформе Deriv MT5 во вкладке Торговля окна инструментов. 

Уровень stop-out – это предустановленный уровень маржи ниже порогового значения звонка. В Deriv этот уровень составляет 50%. Когда он будет достигнут, если у вас открыто несколько сделок, система начнет закрывать их одну за другой, начиная с той, которая имеет наибольший убыток, пока уровень вашей маржи не вернется выше 50%.

For example, if you have an account with 1,000 USD equity and you enter a trade with a margin requirement of 1,000 USD, in case the market moves against you, causing your account to drop to 500 USD or less (50% margin level), your trade will close automatically. 

Торговля с маржой

Кредитное плечо – это двусторонний меч в торговле. С одной стороны, оно предоставляет возможность получать гораздо более крупные рыночные риски, чем это позволили бы ваши капиталы, значительно увеличивая потенциал прибыли от благоприятных рыночных движений. Однако кредитное плечо также резко увеличивает потенциальные убытки от неблагоприятных колебаний рынка. 

Важно, чтобы новички в торговле уважали эту противоречивую природу. Начав с более скромного плеча, наращивая навыки, вы избежите нарваться на лезвие бритвы. При разумном использовании со временем кредитное плечо может стать инструментом для опытных трейдеров для реализации стратегий, которые иначе были бы невозможны.

Заключение

Торговля с маржой требует тщательного управления рисками, так как кредитное плечо может увеличить убытки, если сделки идут не по плану. В быстром мире торговли очень важно тщательно следить за уровнем вашей маржи, чтобы предотвратить маржинальные вызовы и принудительное закрытие сделок.

Вы можете открыть демо-или реальный торговый счет с Deriv, чтобы практиковаться в торговле форекс с маржей уже сегодня.

Хотите улучшить свои навыки торговли? Представляем cTrader — стильную настраиваемую платформу, созданную для трейдеров трейдерами.

cTrader — это универсальное решение, использующее точные инструменты для получения преимущества. Мы говорим о интуитивно понятном интерфейсе, мощных графиках и продвинутом анализе заявок.

Для трейдеров, ищущих надежную платформу с полным функционалом, cTrader является отличным опцией. Он предоставляет доступ к торговле на всех рынках, предлагаемых Deriv, включая форекс, индексы, акции, товары, производные индексы и многое другое. 

В этом посте мы предоставим обзор cTrader и его основных возможностей.

Что такое cTrader?

cTrader — это онлайн торговая платформа, разработанная Spotware Systems специально для торговли CFD. Она предлагает полные инструменты для графиков, алгоритмическую торговлю и ценообразование уровня II. cTrader нацелен на то, чтобы предоставить трейдерам прозрачность и контроль над своей торговлей.

Некоторые из ключевых возможностей cTrader включают:

1. ‍Продвинутые инструменты графиков: cTrader предлагает мощные возможности для графиков, включая широкий спектр индикаторов, инструментов рисования и временных интервалов. Графики можно полностью настраивать, что позволяет трейдерам проводить углубленный технический анализ.
2. ‍Ценообразование уровня II: cTrader предоставляет подробный обзор книги заявок, повышая прозрачность глубины рынка. Это помогает трейдерам принимать более обоснованные решения.
3. ‍Копирование торговли: Трейдеры могут подключаться и копировать успешные стратегии от других поставщиков стратегий. Это позволяет менее опытным трейдерам воспроизводить стратегии.
4. ‍Автоматизированная торговля: cTrader поддерживает торговых ботов, экспертов-консультантов и пользовательские индикаторы для автоматизации вашей торговли.
5. ‍Полное управление заявками: cTrader предоставляет полный контроль над заявками с такими функциями, как OCO (один отменяет другой) заявки, визуализация глубины рынка и изменение/отмена заявок.
6. ‍Безопасная торговая инфраструктура: cTrader вкладывает значительные средства в меры безопасности, такие как шифрование данных, защита от DDoS-атак и процедуры аутентификации.

С акцентом на прозрачность, автоматизацию и производительность, cTrader нацелен на предоставление трейдерам торгового опыта уровня института. Платформа хорошо подходит как для ручных трейдеров, так и для алгоритмических трейдеров, а также для тех, кто ищет возможность копировать успешные стратегии.

Однако важно помнить, что торговля на финансовых рынках неминуемо несет риски. Вы можете потерять часть или все свои инвестированные средства, если рыночные условия пойдут против ваших позиций. Всегда убедитесь, что вы полностью понимаете риски и торгуете в пределах своих возможностей перед тем, как инвестировать.

В целом, cTrader предоставляет профессиональные инструменты для торговли CFD, сохраняя интуитивно понятный пользовательский интерфейс. Сочетание продвинутых возможностей и простоты использования делает cTrader лучшим выбором для активных трейдеров, стремящихся к большему контролю над своей торговлей.

С такими продвинутыми функциями, как ценообразование уровня II, cTrader предлагает множество возможностей для трейдеров, готовых улучшить свои навыки. Но платформа — это лишь часть уравнения — вам также нужен правильный брокер за вами. Вот тут и приходит на помощь Deriv. 

Deriv cTrader – Откройте свой торговый потенциал 

Будучи награжденным брокером, Deriv предлагает низкие спреды и быструю исполнение, чтобы помочь вам максимально эффективно использовать cTrader и поймать свои лучшие сделки. 

Когда вы выбираете торговать на Deriv cTrader, вы получаете доступ к разнообразным глобальным финансовым рынкам, включая форекс, акции, фондовые индексы, товары, ETF и производные индексы. Более того, наша платформа позволяет вам торговать круглосуточно, 24/7, даже по выходным и праздникам, благодаря нашим собственным синтетическим индексам. 

Таким образом, если вы хотите исследовать все, что Deriv cTrader может предложить для вашей торговли, мы вас обеспечим. С технологией следующего уровня и надежными сервисами Deriv cTrader у вас есть всё, чтобы поднять свою торговлю на новый уровень. Понимая риски, относясь к торговле разумно и ответственно управляя своим капиталом, вы можете торговать на Deriv, осознавая потенциальные убытки.

Практикуйте, создав демо-счет сегодня перед тем, как торговать реальными деньгами, и узнайте, как Deriv cTrader может поднять вашу торговлю на новые высоты. Будущее торговли уже здесь.

Хеджирование инфляции 

Bloomberg: Бывший министр финансов Лоуренс Саммерс предостерегает от преждевременной уверенности в успехе Федеральной резервной системы по контролю инфляции.

Он отмечает, что поспешные заявления и недавние реакции рынка указывают на то, что битва может быть не закончена.

Тем временем бывший CEO Barclays Боб Даймонд готовится к новым вызовам в корпоративном долге, предвосхищая новые кредитные проблемы.

Золото и рабочие места

Министерство обороны США и Бюро труда США, а также Reuters: Цены на золото выросли в пятницу, в то время как доллар США. и доходность государственных облигаций упали на фоне слабых данных о занятости в США. что усилило ожидания, что Федеральная резервная система не поднимет процентные ставки.

На фоне продолжающегося напряжения в конфликте Израиль-ХАМАС, США. Министерство обороны подтвердило наличие специальных сил в Израиле.

Занятость вне сельского хозяйства увеличилась на 150 000 в октябре, с некоторым ростом рабочих мест в здравоохранении, государственном секторе и социальной помощи, но снижением в производственном секторе из-за забастовок.

Эти данные укрепляют аргументы за паузу в действиях ФРС, поддерживая цены на золото, по словам Филлипа Стрибла, главного рыночного стратегa Blue Line Futures в Чикаго.

Инфляция в Великобритании

Bloomberg и Reuters: Главный экономист Банка Англии Хью Пилл ожидает, что инфляция в Великобритании будет соответствовать глобальным сниженным ставкам из-за снижения цен на энергию.

Он ожидает "резкого дальнейшего падения" в октябре, что сведет инфляцию ниже 5% и сократит разрыв между США и еврозоной.

Снижение процентных ставок может ждать до середины следующего года, после достижения 15-летнего максимума.

Инвестиционные настроения

CNBC: Для того чтобы устойчиво превысить $2,000/унцию, золоту, возможно, потребуется более ясный сигнал от ФРС о потенциальных снижениях ставок и возрождении инвесторов в ETF, говорит Heraeus Metals.

Трейдеры указывают на 90% вероятность неизменности ставок в декабре, согласно CME FedWatch.

Спекулянты увеличили чистые длинные позиции в золоте на COMEX на 15 661 контракт до 106 343 на неделе, завершившейся 31 октября, согласно данным CFTC.

Повышение процентных ставок

The Guardian: Решение совета RBA повысить свою процентную ставку на 25 базисных пунктов до 4.35%, что является 12-летним максимумом, соответствовало ожиданиям экономистов.

Это стало 13-м повышением ставок с мая 2022 года.

Новый губернатор Мишель Буллок и совет последовательно сигнализировали о своем намерении возобновить повышение ставок, если инфляция не будет соответствовать их прогнозам.

Замечательно, что среди больших четырех банков только Национальный австралийский банк прогнозирует еще одно повышение ставок, ожидая пиковое значение в 4.6% в феврале.

Долг по кредитным картам в США

CNBC и Bloomberg: Недавние данные из Федерального резервного банка Нью-Йорка показывают, что долг американцев по кредитным картам достиг ошеломляющих $1.08 триллиона.

Кроме того, процент просроченных платежей по кредитным картам увеличился. 

Приблизительно одна десятая пользователей кредитных карт находятся в ситуации "постоянного долга", когда проценты и комиссии превышают их основные платежи.

Средняя годовая процентная ставка также достигла исторического максимума, превышающего 20%.

Губернатор ФРС Мишель Боуман нацелена на использование процентной ставки для борьбы с инфляцией, но рыночные настроения предполагают потенциальные снижения ставок в следующем году.

Рецессия в ЕС

GBNews: Бывший президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) выразил опасения, прогнозируя потенциальную рецессию в Европейском Союзе (ЕС) к концу года. Это предупреждение поступает на фоне вызовов ЕС в восстановлении после пандемии и продолжающегося конфликта России с Украиной.

Он подчеркивает необходимость более единого и устойчивого ЕС, охватывающего внешнюю политику и оборонные возможности наряду с экономическими политиками, чтобы обеспечить выживание союза. Тем не менее, его прогноз более пессимистичен по сравнению с недавними прогнозами ЕЦБ или МВФ.

Экономика золота

Reuters: Цены на золото упали третий день подряд сегодня, инвесторы внимательно следят за указаниями от центрального банка США касательно процентных ставок. .

По словам Дэниела Гали, Commodity Strategist в TD Securities, направление цен на золото будет зависеть от экономических данных и действий центрального банка США. . Тем не менее, любое обострение конфликта может привести к росту цен на золото, как отметил Филип Стрибл, главный рыночный стратег Blue Line Futures в Чикаго.

Однако, любое обострение в конфликте может привести к росту цен на золото, как отметил Филипп Стрибл, главный рыночный стратег Blue Line Futures в Чикаго.

Инфляция.

Пауэлл отметил ограниченное влияние улучшения поставок на снижение цен.

Паувел отметил ограниченное влияние улучшений в поставках на сдерживание роста цен.

Временный президент Федерального резервного банка Сент-Луиса Кэтлин О’Нил Паезе подчеркнула продолжающуюся экономическую неопределенность, заявив: "Было бы недальновидно предполагать, что дальнейшие повышения ставок исключены."

Серия побед на фондовом рынке завершилась 9 ноября 2023 года. 

Экономика Австралии.

Несмотря на то, что инфляция преодолела максимумы, она остается устойчиво высокой, превышая предыдущие ожидания.

Несмотря на то, что инфляция преодолела свой пик, она остается на persistently высоком уровне, превышая ранее ожидаемые значения.

Хотя ожидается мягкий рост ВВП, ожидается постепенное укрепление с середины 2024 года, достигающее около 2.25% к концу 2025 года.

Хотя ожидается незначительный рост ВВП, прогнозируется его постепенное укрепление с середины 2024 года, достигнув около 2.25% к концу 2025 года.

Отказ от ответственности: Этот контент не предназначен для жителей ЕС.

Недавний конфликт между Израилем и ХАМАС привел к росту цен на золото, в первую очередь, из-за закрытия коротких позиций. Теперь вопрос заключается в том, будет ли этот рост устойчивым.

Перед войной Израиля и ХАМАС отчет COT (Обязательства трейдеров) показал, что крупные спекулянты занимали короткие позиции на рынке фьючерсов на золото. Однако после конфликта, всего через две недели, эти короткие позиции в значительной степени были закрыты, и наблюдался скромный рост длинных позиций. Оценить, насколько риск-премия была учтена в цене золота, сложно. Учитывая неопределенность текущей ситуации, краткосрочные спекулянты, вероятно, останутся осторожными и воздержатся от продажи золота до прояснения ситуации.

Чистые позиции крупных спекулянтов из отчета COT Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC)

Золото как защитный актив

Золото часто считается активом-убежищем; однако согласно отчету ABN Amro, опубликованному 10 марта 2022 года, надежность статуса золота как защитного актива является непостоянной. Существуют моменты, когда оно ведет себя как безопасное инвестиционное средство, а в другие времена проявляет свойства рискованного актива.

Оценивая исторические события, такие как террористическая атака 11 сентября 2001 года, война в Крыму в 2014 году и конфликт между Россией и Украиной в 2022 году, рынок золота испытал заметные скачки на 6,5%, 11% и 11% соответственно. В настоящее время конфликт между Израилем и ХАМАС достиг своей высокой стадии, при этом Израиль еще не развернул наземные войска. Кроме того, если другие страны окажутся втянутыми в этот конфликт, рынок золота уже увидел увеличение стоимости на 7,5%. В случае дальнейшей эскалации вероятность дополнительного роста цен на золото остается вполне реальной.

Возникает вопрос: сыграли ли динамика спроса значительную роль в формировании направления рынка золота?

Предложение золота остается относительно стабильным, с постоянным квартальным диапазоном от 1 100 до 1 250 тонн. Что в основном влияет на цену золота, так это спрос, особенно инвестиционный.

Золотые ETFs играют ключевую роль в поддержании баланса спроса и предложения на золото. Когда происходит отток средств из ETFs, это часто вызывает падение цен на золото.

Судя по приведенному выше графику, золото демонстрирует более высокие результаты во время притока средств в ETFs. Хотя в этом году поступали сообщения о покупке золота такими, как Центральный банк Китая, Центральный банк Турции и частные лица в Китае, на 29 сентября по-прежнему наблюдается чистый отток из ETFs. Спрос в Азии оказался недостаточным для того, чтобы компенсировать оттоки из остального мира. И золото не показало хороших результатов.

Какие факторы влияют на спрос на золото, особенно в контексте инвестиций? Являются ли его привлекательность как защитного актива, защита от инфляции или влияние денежной политики основными факторами, определяющими спрос на золото?

• Защитный актив
  Как упоминалось ранее, отчеты ABN Amro указывают на то, что защитные характеристики золота непостоянны.

• Хеджирование инфляции

Исходя из вышеприведенного графика, в период низкой инфляции с 2000 по 2006 год золото показало слабую корреляцию с индексом потребительских цен (CPI) в США, коэффициент корреляции составил -0,055. Аналогично, в период с 2007 по 2023 год золото не продемонстрировало сильной корреляции с инфляцией, коэффициент корреляции составил 0,36.

Например, когда мы сравниваем пик цены на золото в 2020 году, который составил 2 075 долларов США, и уровень инфляции в 2% в 2023 году, пик цены на золото остается равным 2 075 долларов США, в то время как инфляция возросла до более чем 7%. Если бы золото было эффективным хеджем против инфляции, мы ожидали бы, что его стоимость превысит пик 2020 года.

• Монетарная политика
  

График выше иллюстрирует связь между золотом и доходностью в США на трехмесячной основе, показывая исторический паттерн, когда золото растет в цене при снижении доходностей, особенно с 2006 года.

Теперь возникает вопрос: приближаемся ли мы к поворотному моменту? Будет ли ФРС продолжать поднимать процентные ставки? Если рыночные настроения начнут учитывать возможность снижения процентной ставки ФРС, это может сигнализировать о начале роста цен на золото.

Согласно модели Аtlanta Fed, трехмесячная доходность ожидается к снижению, с самым ранним прогнозом на январь 2024 года и не позже июня 2024 года.

Хотя сравнение золота с JPY, а также золота с GBP достигло исторического максимума, это не обязательно гарантирует, что золото установит новый рекордный максимум по сравнению с долларом США. Тем не менее, это указывает на то, что золото, вероятно, продолжит укрепляться по сравнению с другими валютами.

В некоторых случаях как доллар США, так и золото одновременно увеличивались в цене, как показано на нижнем графике, изображающем XAU/USD и USD/EUR. Затененная область представляет периоды, когда как доллар США, так и золото показывали одновременный рост.

Технический анализ

Шаблон графика: На долгосрочном графике золота формируется паттерн «чаша с ручкой», при этом левая сторона чаши формировалась в 2011 году. Сейчас золото, похоже, находится в процессе формирования ручки. Если золото сможет прорваться через уровень сопротивления на 2 080, мы можем ожидать дальнейшего роста. Важно отметить, что поддержка ожидается около 1 800.

Банки США

Рейтер и The Daily HODL: Генеральный директор JPMorgan Chase Джейми Даймон продаст акции в первый раз за 18 лет для финансовой диверсификации и налогового планирования.

Тем временем вклады коммерческих банков США уменьшились на 100 миллиардов долларов за три недели, согласно данным Федеральной резервной системы (FRED).

Экономика Великобритании

The Guardian: Банк Англии, внимательно следящий за тенденциями на рынке труда, теперь видит признаки охлаждения.

Экономист Джордж Баки подчеркнул важные показатели: снижение потребительской уверенности, замедление розничных продаж, падение объемов строительства (особенно в жилом строительстве) и сокращение производства.

Монетарный комитет (MPC) вероятно рассматривает эти факторы. Баки предполагает, что решение MPC о сохранении текущей политики кажется неизбежным.

Монетарная политика Европы

Рейтер: Последние данные указывают на то, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) вряд ли повысит процентные ставки в декабре, если не произойдут значительные сюрпризы, прокомментировал Симкус. 

Политики ЕЦБ Гедиминас Симкус и Петер Казимир, выступающие за более жесткую политику, подчеркивают, что не ожидается снижения ставок в первой половине следующего года. 

Фондовый рынок 

Рейтер: Марко Коланович из JP Morgan обеспокоен консенсусным ростом доходов на фоне экономических сложностей. Тем временем, Майк Уилсон из Morgan Stanley поддерживает целевой уровень в 3 900 для S&P 500, ссылаясь на уникальные рыночные условия.

Контроль кривой доходности

CNBC: BOJ сохраняет краткосрочную ставку политики на уровне -0,1% несмотря на 18 месяцев основной инфляции, превышающей целевой уровень в 2%. Целевая доходность 10-летних японских государственных облигаций остается на уровне 0%, с верхней границей в 1% в качестве ориентира.

BOJ указывает на 'крайне высокую неопределенность' в отечественной и глобальной экономике и финансовых рынках, что приводит к увеличению гибкости в политике YCC. 

Спрос на золото

Gold.org: Спрос на золото в третьем квартале (исключая OTC) превысил пятилетний средний уровень на 8%, но был на 6% слабее по сравнению с аналогичным прошлым годом, составив 1 147 тонн.

Чистая покупка центральным банком составила 337 тонн, что стало третьим по силе кварталом по данным Золотого совета.  Глобальные золотые ETF испытали меньший отток в 139 тонн в третьем квартале по сравнению с третьим кварталом 2022 года (-244 тонны).

Интервенция в йене

Рейтер: Ведущий валютный дипломат Японии, Масато Канда, заявил, что власти готовы реагировать на 'односторонние, резкие' движения йены. Это происходит, когда валюта падает ниже критического уровня, подчеркивая предупреждение против спекулянтов.

Федеральная политика

Федеральная резервная система: Председатель ФРС Пауэлл объявил о решении сохранить целевой диапазон ставки федеральных средств на уровне 5,25% - 5,5% и продолжить сокращение объемов активов.

Существенное повышение ставок и сокращение более чем на 1 триллион долларов с прошлого года оказывают сдерживающее влияние на экономическую деятельность и инфляцию. 

Прибыль Apple

CNBC и Skynews: Apple сообщила о чистой прибыли в 23 миллиарда долларов на выручку в 89,5 миллиарда долларов за квартал, завершившийся 30 сентября. Это стало четвертым подряд кварталом снижения.

Хотя выручка упала на 1% по сравнению с прошлым годом, изменения валютного курса привели к уменьшению выручки на 2%. Чистая прибыль составила 22,96 миллиарда долларов (1,46 доллара на акцию) по сравнению с 20,72 миллиарда долларов (1,29 доллара на акцию) в прошлом году. iPhone 15 показал лучшие результаты, чем iPhone 14, но продажи Mac и iPad снизились в этом квартале.

Банк Англии

CNBC, The Guardian и Банк Англии: Банк Англии сохраняет свою учетную ставку на уровне 5,25%, синхронизировавшись с ФРС и Европейским центральным банком в удержании ключевых ставок стабильными.

Банк Англии не ожидает сокращений до третьего квартала следующего года, придавая приоритет длительному сдерживающему курсу. ВВП Великобритании, вероятно, остался на уровне в 2023 Q3, ниже предыдущих прогнозов. Инфляция, измеряемая двенадцатимесячным ИСЦ, составила 6,7% как в сентябре, так и в 2023 Q3.

Цены на сырьевые товары в основном движутся под влиянием реальных факторов спроса и предложения, таких как погодные условия, геополитика, запасы, энергозатраты, валютные колебания, изменения политики и технологические сдвиги. Они также реагируют на спекулятивные силы, включая настроения, ликвидность, позиционирование и технические паттерны. Понимание того, как эти факторы взаимодействуют, помогает трейдерам выбирать подходящие инструменты: CFD или опционы, а также наиболее подходящую платформу Deriv для эффективного выражения своей рыночной позиции.

Краткое резюме

• Фундаментальные факторы задают направление, спекуляции усиливают движения.
• Структурный, сезонный и шоковый режимы помогают определить рыночные условия.
• CFD подходят для гибких позиций; опционы — для ограниченного риска и заданного по времени взгляда.
• Последние события, такие как максимумы золота, скачок цен на какао, отмена ограничений OPEC+ и перебои в судоходстве, продолжают формировать рыночные установки.
• Двухминутный чек-лист перед сделкой обеспечивает дисциплину.

Как рыночные силы формируют цены на сырьевые товары?

Графики сырьевых товаров показывают постоянную борьбу между фундаментальными факторами и спекуляциями. Фундаментальные факторы определяют направление тренда, а спекулятивные потоки часто задают скорость изменения цен. Сильный долгосрочный дефицит предложения может поднимать рынок месяцами, но одна неожиданная новость способна вызвать резкий внутридневной разворот.

Сырьевые рынки также сильно реагируют на скорость распространения новой информации. В быстро меняющихся условиях — например, при сбоях в энергоснабжении, обновлениях по урожаю или неожиданных макроэкономических новостях — цены могут временно выходить за пределы своей фундаментальной стоимости, пока трейдеры ребалансируют позиции. Это может создавать краткосрочные колебания, к которым трейдерам стоит относиться с осторожностью. На Deriv возможность уменьшать объем, наращивать позицию постепенно или переходить к опционам с ограниченным риском помогает более осознанно управлять экспозицией.

Шиванк Шанкар, специалист по платному маркетингу в Deriv, добавляет:

«В сырьевых товарах долгосрочное направление задается фундаментом, а краткосрочные движения — неожиданностями.»

Кроме того, корреляции между сырьевыми товарами и другими классами активов могут неожиданно меняться. Например, промышленные металлы могут оторваться от трендов на фондовом рынке в периоды политической неопределенности, а энергетические рынки — сильнее реагировать на перебои в судоходстве или погодные аномалии. Понимание этих изменений помогает трейдерам избегать устаревших предположений и сохранять гибкость стратегии.

Что вызывает изменения спроса и предложения на сырьевых рынках?

Спрос, предложение и запасы — основа ценообразования на сырьевые товары. Когда спрос превышает предложение, запасы сокращаются, и ближайшие цены часто растут быстрее, чем дальние (бэквордация); когда предложение превышает спрос, запасы накапливаются, и форвардные цены обычно выше спотовых (контанго).

Погода и климат: Погода остается одним из главных краткосрочных драйверов рынка. Засухи, волны жары, наводнения и штормы влияют на урожайность и спрос на энергию. Если необычная погода сохраняется, она может перейти из краткосрочного паттерна в структурный тренд.

Геополитика и логистика: Судоходные маршруты — ключевые артерии для потоков сырья. Перебои, такие как в Красном море или Панамском канале, увеличивают транспортные издержки, задерживают поставки и ужесточают региональное предложение. Эти эффекты отражаются на фьючерсных кривых и спредах спот-цен.

Макроэкономика и влияние USD: Поскольку сырьевые товары в основном котируются в USD, укрепление доллара часто давит на цены для покупателей вне долларовой зоны. Одновременно ожидания роста, изменения инфляции и процентных ставок формируют спрос на промышленные металлы и топливо. На Deriv CFD позволяют трейдерам динамично корректировать позиции при резких изменениях настроений из-за макроданных.

Политика и технологии: Регулирование, тарифы, экологические нормы и инновации в добыче меняют структуру издержек. Для рынков металлов и энергии технологические усовершенствования, такие как новые методы бурения или переработки, могут снижать себестоимость и менять глобальную конкурентоспособность.

Таблица — Режимы для торговли сырьевыми товарами

Помимо этих ключевых факторов, долгосрочные инвестиционные циклы также формируют предложение. Многие сырьевые товары, особенно металлы и энергия, требуют лет капитальных вложений до значимых изменений производственных мощностей. Когда инвестиции сокращаются — из-за низких цен, ужесточения финансирования или регуляторных барьеров — будущее предложение может оказаться недостаточным, даже если текущие запасы выглядят стабильными. Такое несоответствие часто приводит к структурному росту цен.

Со стороны спроса потребительские паттерны меняются по мере модернизации отраслей. Электромобили, инфраструктура возобновляемой энергетики и дата-центры увеличили спрос на медь, литий и другие специализированные материалы. Трейдеры, отслеживающие эти переходы на ранних этапах, часто формируют более сильные направленные идеи.

Как трейдеры могут использовать рыночные режимы для построения стратегий на сырьевых рынках?

• Структурный режим: Темы на несколько кварталов, вызванные долгосрочными дисбалансами спроса и предложения или изменениями политики. Например, электрификация и развитие возобновляемой энергетики продолжают увеличивать спрос на медь и другие металлы.
• Сезонный режим: Календарные паттерны, такие как периоды посева и уборки, циклы отопления и охлаждения, а также предсказуемые изменения спроса. Климатические явления, такие как Эль-Ниньо, часто вызывают сезонные дисбалансы.
• Шоковый режим: Разовые катализаторы, такие как санкции, неожиданные перебои в поставках или погодные события. Скачок цен на какао, вызванный потерями урожая, — недавний пример шока, который перерос в новый структурный уровень.

Руководитель образовательных программ по трейдингу Deriv поясняет:

«Правильное определение режима часто важнее, чем идеальный вход.»

Эти режимы определяют выбор горизонта удержания, риск-менеджмента и уместности CFD или опционов.

Успешное применение концепции режимов требует последовательности. Многие трейдеры ошибочно классифицируют рынки, уделяя слишком много внимания краткосрочным свечам вместо фундаментальных драйверов. Структурный рынок с медленными откатами может казаться флетовым на малых таймфреймах, а шоковый режим — устойчивым трендом при слишком узком взгляде. 

Ведение простого журнала режимов — структурный, сезонный или шоковый — помогает не реагировать чрезмерно на шум. Графические инструменты Deriv на Deriv MT5, Deriv cTrader и Deriv Trader позволяют легко сравнивать таймфреймы и проверять, соответствует ли текущее поведение выбранному режиму.

Как торговать сырьевыми товарами на Deriv с помощью CFD и опционов?

CFD (Deriv MT5 и Deriv cTrader): Гибкие инструменты, позволяющие масштабировать позиции, увеличивать или уменьшать объем, а также использовать трейлинг-стопы. Лучше всего подходят для структурных или сезонных рынков, где тренды развиваются постепенно.

Опционы (Deriv Trader и SmartTrader): Структурированы для ограниченного риска. Особенно полезны в шоковых режимах или когда трейдер хочет выразить краткосрочный, ограниченный по времени взгляд.

Сайед Мустафа Имам, специалист по Data Engineering в Deriv, объясняет:

«Структуры с ограниченным риском помогают новичкам заранее понимать максимальные возможные потери, хотя торговля все равно связана со значительным риском.»

Правило: Некоторые трейдеры выбирают опционы, когда хотят ограничить потенциальный убыток размером ставки и задать срок сделки, а CFD подходят тем, кто предпочитает гибко корректировать позиции по мере изменения условий.

Когда использовать CFD, а когда опционы в торговле сырьевыми товарами?

• CFD: Подходят, когда трейдеру нужна гибкость. Позволяют частично закрывать сделки, использовать трейлинг-стопы и корректировать позиции во время волатильных сессий.
• Опционы: Ставка определяет максимальный убыток, что делает их уместными в периоды событий или на рынках с резкими разворотами. Контракты Rise/Fall и Touch/No Touch позволяют выражать направленные или уровневые идеи.

Как рыночные режимы определяют стратегии торговли сырьевыми товарами?

Режимы рынка определяют, стоит ли трейдеру отдавать приоритет трендовым стратегиям, опционам на уровни или диапазонным сделкам.

• Структурный: Следование за трендом через CFD с использованием стопов, согласованных с волатильностью.
• Сезонный: Смешанный подход — CFD для трендов и опционы для определенных сезонных уровней.
• Шоковый: Опционы с ограниченным риском для резких движений.

Какие примеры на Deriv показывают эти стратегии на практике?

• Пример 1: Следование за трендом на Deriv Trader

Некоторые трейдеры используют Deriv Trader для выражения ограниченного по времени взгляда на рынок с заранее заданными параметрами, без необходимости постоянного контроля позиции.

• Пример 2: Краткосрочные решения на Deriv Trader

Краткосрочные сделки иногда используются для отработки навыка перевода рыночного взгляда в четкое, ограниченное по времени решение при контроле размера ставки.

• Пример 3: Хеджирование событий на Deriv MT5

Другие трейдеры предпочитают платформы, такие как Deriv MT5 или Deriv cTrader, когда хотят активно следить за позицией и корректировать экспозицию по мере появления новой информации.

• Пример 4: Дисциплина с Deriv Bot

Инструменты автоматизации позволяют последовательно применять заранее заданные условия, что способствует дисциплине и снижает количество спонтанных решений.

Эти примеры показывают, как трейдеры могут превращать общие концепции в действия по правилам. Последовательность важнее сложности. Новичку не нужна сложная система — достаточно процесса, который можно повторять без эмоциональных помех. Например, трейдер может решить торговать только в периоды высокой ликвидности или избегать входов за пять минут до выхода важных экономических новостей.

Платформы Deriv поддерживают такие привычки с помощью функций ограничения сделок, заранее заданных уровней стоп-лосс и автоматизации в Deriv Bot. Сочетая структурированный подход с небольшими размерами позиций, трейдеры могут наблюдать за поведением разных рынков и управлять экспозицией, хотя убытки возможны всегда.

Как текущие события на сырьевых рынках формируют торговые стратегии?

• Золото: Потоки в защитные активы и ожидания по ставкам поддерживают структурный спрос.
• Какао: Ограничения предложения продолжают поддерживать высокие цены.
• Нефть: Постепенные изменения добычи OPEC+ могут и дальше вызывать событийную волатильность.
• Судоходство: Перебои на глобальных маршрутах поддерживают высокие фрахтовые ставки, влияя на сроки поставок энергии и сельхозпродукции.

Как трейдеру превратить рыночный взгляд в сделку на Deriv?

1. Определить текущий режим.
2. Выбрать подходящий инструмент (CFD или опционы).
3. Выразить идею через структуру на уровне, на движении или в диапазоне.
4. Задать параметры риска и размер позиции.
5. Убедиться, что в ближайшее время нет событий, противоречащих идее.

Айша Рахман, старший специалист по рыночной стратегии в Deriv, объясняет:

«Четкая точка отмены идеи отличает гипотезу от догадки.»

Какой чек-лист использовать перед сделкой?

• Определить режим.
• Указать факт, при котором идея отменяется.
• Выбрать между фиксированным по времени или гибким управлением.
• Установить стоп или максимальный убыток.
• Отметить релевантные экономические публикации или логистические риски.

Как безопасно практиковаться в торговле сырьевыми товарами на демо-счете Deriv?

Начните с одного рынка: золото, нефть или индексы волатильности. Практикуйтесь, применяя подход по режимам, задавайте четкие уровни отмены идеи и отслеживайте результаты. Демо-счет Deriv отражает реальные рыночные условия, позволяя тестировать стратегии без использования реальных средств.

Когда вы сможете четко подытожить свои последние пять сделок, вы будете более готовы рассмотреть торговлю на реальные средства, если понимаете связанные с этим риски.

Вы когда-нибудь задумывались, что заставляет цены на товары, такие как золото и нефть, расти и падать? Ответ заключается в увлекательном взаимодействии спекулятивных факторов, создающих непредсказуемый ландшафт цен на товарных рынках. Эти факторы не связаны напрямую с основной стоимостью товара, но все же могут оказывать значительное влияние на его цену. 

От психологии инвесторов до воздействия хедж-фондов мы рассмотрим некоторые причины колебаний цен на товары.

Инвесторская настроенность

Торговля товарами на рынке сильно зависит от настроения инвесторов и трейдеров. Позитивные новости или оптимизм на рынке могут спровоцировать спекулятивные покупки, поднимая цены выше. 

Волатильность золота и настроения инвесторов имеют сложные взаимосвязи. Например, увеличение объема торгов по опционам на золото, особенно тем, у которых цены исполнения выше текущей рыночной цены (опционы вне денег), может указывать на бычьи настроения. 

В противоположность этому негативные настроения могут спровоцировать продажи и падение цен, что повлияет на вашу стратегию торговли золотом.

Хедж-фонды и спекулянты

Крупные институциональные инвесторы, такие как хедж-фонды и консультанты по торговле товарами (CTA), могут оказывать значительное влияние на волатильность цен на товары. Их торговые стратегии и позиции могут усиливать ценовые движения.

Ликвидность рынка

Уровень торговой активности и ликвидность рынка могут влиять на стабильность цен. Торгуемые в ограниченном объеме товары с меньшим числом участников могут испытывать более значительные ценовые колебания из-за крупных сделок.

Технический анализ

Многие трейдеры используют технический анализ, который включает изучение исторических графиков цен и паттернов, для принятия торговых решений. Технические факторы, такие как скользящие средние и уровни поддержки/сопротивления, могут влиять на торговые стратегии.

Опционные и фьючерсные контракты

Товарный рынок сильно зависит от производных финансовых инструментов, таких как опционы. Торговля этими финансовыми инструментами может повлиять на спотовые цены товаров. Взаимосвязь между спотовыми ценами и ценами на будущее для товара может быть охарактеризована двумя терминами — 2 — беквордация и контанго. Мы подробнее рассмотрим эти термины в другом блоге.

Спекулятивные пузыри

Товарные рынки могут испытывать спекулятивные пузыри, когда цены поднимаются значительно выше их истинных значений из-за чрезмерных покупок. Эти пузыри часто лопаются, приводя к резким ценовым коррекциям. Опционы на товары, такие как нефть, газ, металлы и т. д., являются спекулятивными инструментами, и инвесторы могут потерять больше денег, чем они вложили.

В конечном итоге, факторы, влияющие на цены товаров, могут варьироваться. Спекулятивные факторы, включая настроения инвесторов, ликвидность рынка и торговые стратегии, могут усиливать или ослаблять эти ценовые движения. Успешные торговцы товарами и инвесторы тщательно анализируют и управляют этими факторами, чтобы принимать обоснованные решения на этом постоянно меняющемся рынке.

На Deriv вы можете торговать товарами на различных торговых платформах, каждая из которых имеет свои уникальные преимущества — Deriv MT5 и Deriv X для CFD, а также Deriv Trader, Deriv Bot и SmartTrader для цифровых опционов.

Зарегистрируйтесь на бесплатный демонстрационный счет, чтобы начать исследовать рынок товаров. Он поставляется с предустановленным виртуальным капиталом в 10 000 USD, чтобы вы могли безопасно практиковаться в торговле товарами онлайн.

‍

Экономика Японии

Investors Chronicle & Bloomberg: Результаты аукциона 20-летних облигаций Японии сигнализируют о слабом внутреннем спросе со стороны банков и страховщиков. Банк Японии, в отличие от других центральных банков, обеспокоен тем, что инфляция может не достичь целевого уровня в 2%, в то время как текущая инфляция составляет около 3%.

Это может вызвать обеспокоенность по поводу высокого государственного долга Японии и повлиять на страховые компании и пенсионные фонды. В результате Банк Японии может рассмотреть возможность увеличения допустимого диапазона, если доходности снова подойдут к потолку. Аналитики Societe Generale считают, что потолок может вырасти до 1,5% в январе 2024 года.

Европейский центральный банк

BNP Paribas: Цикл повышения ставок может подходить к концу. Ослабление экономической активности и ожидаемое снижение инфляции к концу года могут привести к тому, что Федрезерв, как и Европейский центральный банк и Банк Англии, приостановит повышение ставок.

Тем не менее, дальнейшее ужесточение остается возможным. Вместо немедленных сокращений ожидается, что ключевые ставки останутся на высоком уровне до середины 2024 года для борьбы с инфляцией. BNP Paribas прогнозирует, что изменений в ключевой процентной ставке для ФРС, ЕЦБ и Банка Англии до середины 2024 года не будет, что может ознаменовать начало снижения ставок. В отличие от этого, Банк Японии собирается начать монетарное ужесточение в апреле 2024 года.

Хедж-фонды и товары

Kitco: Хедж-фонды становятся свидетелями значительных изменений на рынке золота, согласно последнему отчету CFTC за неделю, заканчивающуюся 17 октября.

Управляющие активами увеличили свои спекулятивные длинные позиции в фьючерсах на золото Comex на 10 774 контракта, достигнув 104 708, в то время как короткие позиции сократились на 31 096 контрактов, упав до 89 605.

После двух недель коротких позиций спекулятивные позиции стали бычьими, с чистой длинной позицией в 15 103 контракта. Аналитики Société Générale отметили это как второй по величине случай закрытия коротких позиций на рынке золота с 2006 года.

Количественное ужесточение

CNBC и Fortune: Билл Акерман, основатель Pershing Square, объявил о своем решении закрыть свою ставку против долгосрочных казначейских облигаций. Он назвал нарастающие геополитические риски причиной этого шага.

Он обеспокоен тем, что текущий уровень рисков в мире делает неоправданным поддержание коротких позиций в долгосрочных облигациях по действующим ставкам. Председатель ФРС Джером Пауэлл намекнул, что рост доходностей долгосрочных казначейских облигаций может позволить центральному банку приостановить серию повышения процентных ставок.

Тем не менее эксперты Уолл-стрит предупреждают, что количественное ужесточение (QT) является сложным и трудно предсказуемым, с потенциальными рисками для экономики.

Процентные ставки

Sweden Postsen: Объявление о процентной ставке ЕЦБ пройдет в этот четверг. Согласно отчету Bloomberg, Президент Европейского Центрального Банка Кристин Лагард провела телефонную конференцию с Европейской комиссией, председательством ЕС и евро-группой.

Она ожидает застоя в ближайшие кварталы, с возможностью ухудшения ситуации. Лагард отмечает устойчивую занятость, но также признаки замедления.

Безработица в Великобритании

The Guardian: Ожидается, что Банк Англии оставит процентную ставку на уровне 5,25% во второй раз, поскольку рынок труда в Великобритании показывает признаки замедления.

Недавние данные показывают рост уровня безработицы до 4,2%, по сравнению с 4% в предыдущем квартале. Производители сообщают о снижении настроений, падении производства и увеличении осторожности в опросе CBI.

Аналитики ожидают, что Монетарный комитет банка сохранит ставки, учитывая слабость на рынке труда. #BankOfEngland #ПроцентныеСтавки #ЭкономикаВеликобритании

Электрические автомобили 

Forbes: Растущие расходы на страхование и истекающие субсидии создают проблемы для европейского рынка электрических автомобилей. Британские СМИ сообщают о стремительном росте премий; владелец Tesla Model Y столкнулся с шокирующим счетом за страховку в £5 000 ($6 000) в год, по сравнению с £1 000 ($1 200) в предыдущем году.

В США продажи электромобилей замедлились, время продажи в августе 2023 года составило вдвое больше, чем в январе. Несмотря на снижение цен на Tesla, цены на электромобили упали на 22% в годовом исчислении. Страхование новых энергетических автомобилей часто на 20% дороже, чем традиционных автомобилей, из-за более высоких уровней убытков.

Экономика Канады

Банк Канады: Банк Канады решил оставить свою процентную ставку на уровне 5% и продолжает свою стратегию количественного ужесточения. Банк прогнозирует рост мирового ВВП на 2,9% в этом году и 2,3% в 2024 году. Инвестиции в бизнес сталкиваются с трудностями из-за слабого спроса и возросших кредитных затрат. Тем временем растущее население Канады влияет на рынок труда и спрос на жилье.

Волатильность иены 

Reuters: Министр финансов Японии Сюничи Судзуки подтверждает приверженность Японии быстро реагировать на колебания валютного рынка. С учетом того, что иена ослабла до 150 против доллара США. Судзуки подчеркивает необходимость стабильных валютных колебаний, основанных на фундаментальных факторах, одновременно предостерегая от чрезмерной волатильности.

Японское законодательство предоставляет правительству контроль за валютной политикой, при этом Министерство финансов принимает решения о вмешательствах.

Повышение ставок в Европе

The Guardian: ЕЦБ удерживает ключевые процентные ставки на одном уровне, отступая от 10 предыдущих повышений ставок, направленных на борьбу с растущими расходами на жизнь.

Несмотря на то, что инфляция превышает целевой уровень в 2%, нарастают опасения по поводу потенциального воздействия повышений ставок на экономики Европы, особенно в Германии, где проблемы в производственном секторе привели к четвертому подряд месяцу сокращения деловой активности в октябре.

Кристин Лагард, президент ЕЦБ, предсказывает продолжение экономической слабости. Инфляция в еврозоне упала до 4,3% в сентябре, по сравнению с 5,2% в августе, в то время как год назад она составляла 9,9%.