Эта статья была изначально опубликована 24 октября 2023 года и обновлена 27 мая 2024 года.

Стратегия Мартингейла предполагает увеличение вашей ставки после каждой проигрышной сделки для возмещения предыдущих потерь одной успешной сделкой.

Эта статья исследует стратегию Мартингейла, интегрированную в Deriv Bot, универсального торгового бота, предназначенного для торговли такими активами, как форекс, сырьевые товары и производные индексы. Мы углубимся в основные параметры стратегии и её применение, предоставляя важные выводы для трейдеров, желающих эффективно использовать бота.

Ключевые параметры

Это параметры торговли, используемые в Deriv Bot с стратегией Мартингейла.

Начальная ставка: Сумма, которую вы платите для входа в сделку. Это отправная точка для любых изменений ставки в зависимости от динамики используемой стратегии.

Множитель: Множитель, используемый для увеличения вашей ставки, если вы теряете сделку. Значение должно быть больше 1.

Порог прибыли: Бот остановит торговлю, если ваша общая прибыль превысит эту сумму.

Порог убытков: Бот остановит торговлю, если ваши общие убытки превысят эту сумму.

Максимальная ставка: Максимальная сумма, которую вы заплатите для входа в одну сделку. Ставка для вашей следующей сделки сбросится на начальную ставку, если превысит это значение. Это дополнительный параметр управления рисками.

Пример стратегии Мартингейла

1. Начните с начальной ставки. Допустим, 1 USD.
2. Выберите свой множитель Мартингейла. В этом примере он равен 2.
3. Если первая сделка заканчивается убытком, Deriv Bot автоматически удвоит вашу ставку для следующей сделки до 2 USD. Deriv Bot продолжит удваивать ставку после каждой проигрышной сделки.
4. Если сделка заканчивается прибылью, ставка для следующей сделки будет сброшена до начальной ставки в 1 USD.

Идея заключается в том, что успешные сделки могут возместить предыдущие убытки. Тем не менее, важно быть осторожным, так как риск может быстро возрасти с этой стратегией. С помощью Deriv Bot вы можете минимизировать свои риски, установив максимальную ставку. Это дополнительная функция управления рисками. Допустим, максимальная ставка равна 3 USD. Если ваша ставка для следующей сделки превышает 3 USD, ваша ставка сбросится до начальной ставки в 1 USD. Если бы вы не установили максимальную ставку, она бы увеличилась за пределы 3 USD.

Пороги прибыли и убытков

С помощью Deriv Bot трейдеры могут установить пороги прибыли и убытков, чтобы обеспечить потенциальную прибыль и ограничить возможные убытки. Это означает, что торговый бот автоматически остановится, когда будет достигнут любой из порогов прибыли или убытков. Это форма управления рисками, которая потенциально может увеличить доходность. Например, если трейдер устанавливает порог прибыли на уровне 100 USD и стратегия превышает 100 USD прибыли от всех сделок, бот прекратит свою работу.

Формула Мартингейла

Если вы собираетесь начать торговлю и не установили Максимальную Ставку как часть своей стратегии управления рисками, вы можете определить, как долго ваши средства продержатся, используя стратегию Мартингейла. Просто используйте эту формулу.

R = log(B/s) / log(m)

Где:

R представляет собой количество раундов, которые трейдер может поддерживать при заданном пороге убытка.

B — это порог убытков.

s — это начальная ставка.

m — это множитель Мартингейла.

Например, если трейдер устанавливает порог убытков (B) на уровне 1000 USD, начальная ставка (s) равна 1 USD, а множитель Мартингейла (m) равен 2, расчет будет следующим:

R = log(1000/1) / log(2)

R ≈ 9.965

Это означает, что после 10 раундов подряд проигрышей, этот трейдер потеряет 1023 USD, что превышает порог убытков в 1000 USD, останавливая бота.

Эта формула позволяет вам работать в обратном направлении, основываясь на вашем доступном капитале и терпимости к риску. Определите порог убытков и начальную ставку, что автоматически рассчитает количество раундов, в которых вы можете торговать. Это даст вам представление о размере ставок и ожиданиях.

Резюме

Стратегия Мартингейла в торговле может предложить значительные выгоды, но также связана с серьезными рисками. С выбранной вами стратегией Deriv Bot предоставляет автоматическую торговлю с мерами управления рисками, такими как установка начальной ставки, размера ставки, максимальной ставки, порога прибыли и порога убытков. Важно, чтобы трейдеры оценивали свою терпимость к риску, практиковались на демо-счетах и понимали стратегию перед торговлей на реальные деньги.

Пока вы идете по оживленной улице, вы увидите, как люди сигнализируют такси, когда им нужно доехать. Светофоры переключаются с красного на зеленый, чтобы позволить машинам проехать. В мире торговли есть сигналы, которые трейдеры могут использовать в своих торговых стратегиях. Сигналы MT5 являются ключевой функцией платформы MetaTrader 5 (MT5) и популярным выбором среди многих трейдеров.

В этом блоге мы рассмотрим:

• Что такое сигналы MT5
• Преимущества использования сигналов MT5
• Как работают сигналы MT5
• Риски и соображения
• Как выбрать поставщика сигналов MT5

Что такое сигналы MT5?

Сигналы MT5 — это сервис, который позволяет вам копировать сделки от других трейдеров, которые известны как поставщики сигналов. Эти сигналы генерируются поставщиками сигналов (или экспертными трейдерами) и могут использоваться для автоматизации торговли или для направления ваших торговых решений.

Эти сигналы доступны для многих финансовых рынков, включая форекс, акции и товары. Если вы новичок в торговле, сигналы MT5 — это отличный способ начать учиться торговать и анализировать стратегии других более опытных трейдеров. Или, если вы опытный трейдер, вы можете использовать сигналы MT5, чтобы сэкономить время и усилия. 

На Deriv MT5 сигналы позволяют вам копировать сделки более опытных трейдеров на ваш аккаунт MT5. Когда вы подписываетесь на сигнал (также известный как вызов), сделки поставщика будут скопированы в ваш аккаунт Deriv MT5.

Теперь давайте рассмотрим преимущества использования сигналов MT5 в ваших сделках.

Преимущества использования сигналов MT5

Вот 5 преимуществ подписки на сигналы MT5 на Deriv:

1. ‍Доступ к экспертным трейдерам: Воспользуйтесь стратегиями, разработанными опытными трейдерами, копируя их сделки. Это может быть полезно для тех, кто нов в торговле, или кто хочет улучшить свои торговые стратегии, следуя за экспертами.
   ‍
2. ‍Диверсификация: Диверсифицируйте свой торговый портфель, подписавшись на нескольких поставщиков сигналов с различными торговыми стратегиями. Это может помочь распределить риски и потенциально улучшить вашу торговую производительность.
   ‍
3. ‍Экономия времени: Вы можете сэкономить время и усилия, подписавшись на сигналы MT5 вместо того, чтобы проводить свои собственные исследования и анализы рынка. MT5 также позволяет автоматизировать торговлю, что означает, что вы можете настроить свой аккаунт Deriv MT5 для автоматического исполнения сделок, генерируемых поставщиком сигналов, что сэкономит ваше время и усилия.|
   ‍
4. ‍Прозрачность в результатах поставщиков сигналов: Поставщики сигналов MT5 обязаны раскрывать свои предыдущие результаты, чтобы вы могли выбрать поставщика сигналов с проверенной эффективностью. Это обеспечивает информированное принятие решений при выборе поставщика сигналов. Вы всегда можете переключиться на другого поставщика, если его результаты не соответствуют вашим ожиданиям.
   ‍
5. ‍Управление рисками: Когда вы подписываетесь на сигналы MT5, вы копируете сделки опытного трейдера, включая его использование инструментов управления рисками. Вы также можете установить ордера на стоп-лосс и тейк-профит для каждой сделки, которую копируете, и MT5 будет автоматически исполнять ордера, когда цены достигнут указанных уровней. Другие ключевые инструменты управления рисками MT5 включают в себя показатели оценки рисков, такие как коэффициент прибыли и максимальная просадка. Эти показатели могут помочь вам выбрать поставщиков сигналов с хорошими показателями и минимизировать потенциальные риски.

Как работают сигналы MT5

Важно понимать механику сигналов MT5. Вот что вам нужно знать, чтобы выяснить, как они работают:

Поставщики сигналов: Опытные трейдеры, которые создают и предлагают торговые стратегии (которые и есть сигналы MT5) на платформе MT5 для подписки трейдерами.

Подписчики: Будучи подписчиками, вы можете просматривать и выбирать тех поставщиков сигналов, стратегии которых соответствуют вашему торговому стилю.

Интеграция платформы: Настройте сигналы MT5 на вашей торговой платформе MT5, подключив ее к вашему аккаунту Deriv MT5.

Исполнение и автоматизация: Когда вы подписываетесь на понравившиеся сигналы MT5, ваш аккаунт Deriv MT5 автоматически выполнит сделки.

^{Подписчики также могут выполнять сигналы вручную на своем аккаунте Deriv MT5.}

Мониторинг и управление: Постоянно контролируйте свои подписки на сигналы и при необходимости вносите изменения.

Риски и соображения

Хотя сигналы MT5 предлагают значительные преимущества, важно быть в курсе связанных рисков. Давайте подробнее рассмотрим возможные риски, связанные с сигналами MT5, и соображения, которые следует учитывать перед их использованием.

‍

Как выбрать поставщика сигналов MT5

В целом, подписка на сигналы MT5 может быть отличным способом улучшить ваши торговые навыки и потенциальную прибыль. Однако важно тщательно выбирать поставщика сигналов и проводить свои исследования перед подпиской.

Вот несколько советов по выбору поставщика сигналов MT5:

• Ищите поставщика сигналов с проверенной репутацией.
• Убедитесь, что поставщик сигналов использует стратегию управления рисками.
• Выбирайте поставщика сигналов, который использует стиль торговли, который вас устраивает.
• Читайте отзывы других подписчиков.

Как только вы выберете поставщика сигналов, внимательно следите за своими сделками и будьте готовы отписаться, если вы недовольны результатами.

С правильным поставщиком сигналов MT5 сигналы могут быть ценным инструментом для трейдеров всех уровней опыта. Начните ваше торговое путешествие с сигналов MT5 на Deriv MT5 сегодня.

У вас нет аккаунта Deriv? Зарегистрируйтесь для бесплатного демо-аккаунта с 10,000 USD виртуальной валюты и исследуйте сигналы MT5.

Биржевые фонды (ETF) популярны среди трейдеров всех уровней, потому что это диверсифицированный способ инвестирования в набор акций, облигаций или других активов. Хотя торговля ETF обычно может считаться менее рискованной, чем торговля акциями, все равно есть ошибки, которые трейдеры часто совершают. Избегайте этих 5 основных ошибок:

1. Недостаточно исследовать ETF

ETF могут отслеживать различные индексы, сектора и активы. Перед торговлей ETF важно изучить проспект ETF, который предоставляет подробную информацию о его активах. Ищите список компаний или активов, которым следит ETF, и обращайте внимание на доли отдельных компаний в составе ETF. Если в портфеле есть несколько доминирующих компаний, которые составляют значительную долю, эта концентрация может увеличить риск, если эти компании столкнутся с проблемами. Обязательно исследуйте отдельные компании внутри ETF, чтобы узнать, хорошо ли они зарекомендовали себя и финансово стабильны, или они находятся в затруднительном положении или являются спекулятивными. При выборе ETF для покупки учитывайте их комиссии, ликвидность, доли и ошибки отслеживания, а также свои инвестиционные цели и допустимый уровень риска.

Осторожно! 

Представьте, что вы заинтересованы в торговле ETF, который отслеживает сектор технологий, с использованием среднесрочной стратегии торговли. Не исследуя его активы, вы можете не осознавать, что значительная часть ETF инвестирована в акции роста в технологии, для которых требуется очень долгосрочная стратегия торговли для получения прибыли. Поскольку ваша стратегия была сосредоточена на среднесрочном периоде, эта конкретная сделка не соответствовала вашей стратегии, и, вероятно, вы не получите прибыль.

2. Чрезмерная торговля

Новые трейдеры часто совершают ошибку, перегружая торговлю, думая, что более частые сделки приведут к большим прибылям. Это часто происходит из-за поведенческих и психологических факторов, которые могут затуманить суждение и привести к импульсивным торговым решениям. Чрезмерная торговля может привести к увеличению транзакционных затрат и налогов, которые могут уменьшить ваши доходы. Всегда будьте терпеливы и придерживайтесь торговой стратегии при торговле ETF.

Осторожно!

Представьте, что вы торгуете ETF несколько раз в день. Вы постоянно пытаетесь точно попасть в момент на рынке без правильной стратегии. Однако из-за неопытности и растущих транзакционных расходов на каждую сделку с ETF вы в конечном итоге теряете деньги.

3. Следование за производительностью ETF, опираясь на прошлые результаты

Важно помнить, что прошлые результаты ETF не указывают на будущие результаты. Просто потому, что ETF хорошо себя показал в прошлом, не означает, что он будет продолжать это в будущем. Рыночная производительность зависит от множества факторов, поэтому полезно рассмотреть возможность включения фундаментального и технического анализа в вашу стратегию, чтобы вы могли быть в курсе этих влияний. 

Осторожно!

Представьте, что вы решили торговать ETF, который в течение последнего года демонстрировал отличные результаты. Однако вы упускаете из виду, что временная рыночная аномалия вызвала скачок ETF, и он, вероятно, вернется к своей исторической средней в ближайшее время.

4. Игнорирование диверсификации

Недостаточная диверсификация при торговле ETF может привести к более высоким рискам, поскольку ваш портфель слишком сильно зависит от производительности одного сектора, отрасли или класса активов. Ставя все яйца в одну корзину, вы можете увеличить убытки во время падений, ограничить потенциальные выгоды от других процветающих сегментов рынка и увеличить волатильность портфеля. Ваш портфель будет менее устойчив к рыночным шокам, что замедлит вашу способность эффективно справляться с рыночными колебаниями. 

Осторожно! 

Представьте, что вы вложили все свои деньги в один ETF, сосредоточенный на товарах, потому что он показывал хорошие результаты в последнее время. К сожалению, рынок товаров терпит удар, что вызывает резкое падение стоимости вашего инвестиционного портфеля.

5. Отсутствие использования стоп-лоссов

Стоп-лосс – это приказ о продаже ETF по определенной цене автоматически, что может помочь вам ограничить убытки, если цена ETF движется против вас – с помощью стоп-лосса вы определяете, когда хотите завершить сделку. Для длинных сделок (вы ожидаете, что цена актива повысится) стоп-лосс устанавливается ниже текущей рыночной цены. Однако для коротких сделок (вы ожидаете, что цена актива снизится) стоп-лосс устанавливается выше текущей рыночной цены. Это может помочь вам ограничить убытки, если цена ETF движется против вас. Стоп-лоссы освобождают ваше время, так как вам не нужно постоянно следить за своими позициями в ETF. 

Осторожно!

Представьте, что вы решили не устанавливать стоп-лосс на ETF, с которым вы торговали. Рынок сталкивается с внезапным экономическим кризисом, и цены испытывают резкий скачок. Это стирает большую часть ваших сделок, потому что вы не были защищены заранее определенной точкой выхода.

Дополнительные советы по торговле ETF

Торговля ETF предлагает множество возможностей, но также связана с рисками. Будь вы новичком или экспертом, всегда проводите свои исследования, не перегружайте торговлю, имейте стратегию, диверсифицируйте и используйте стоп-лоссы. Вот еще несколько советов, которые стоит учесть при торговле ETF:

• Создайте демо-счет

Демо-счет – это торговый счет, который позволяет вам практиковаться в торговле без использования реальных денег. На Deriv вы можете зарегистрироваться на бесплатный демо-счет, чтобы начать исследовать ETF CFD на Deriv MT5 и Deriv X. Ваш демо-счет Deriv предварительно загружен на сумму 10 000 долларов США в виртуальных средствах, чтобы вы могли практиковаться в торговле ETF онлайн без риска. 

• Сначала начинайте с небольшой суммы

Как только вы освоите основы торговли ETF, вы можете начать торговать с небольшими реальными средствами. Это может помочь минимизировать ваши убытки, если вы допустите ошибки.

• Будьте терпеливыми и дисциплинированными

Торговля ETF – это долгосрочная стратегия. Не ожидайте, что вы быстро разбогатеете. Вместо этого сосредоточьтесь на разработке надежного торгового плана и следуйте ему.

Обучаясь о ETF и следуя вышеизложенным советам, вы будете лучше подготовлены к уверенной навигации в мире торговли ETF и работе над своими финансовыми целями.

Падение японской иены

Reuters: Один из высокопоставленных чиновников МВФ считает, что недавнее падение японской иены обусловлено фундаментальными факторами и не требует вмешательства на валютном рынке.

Хотя существуют риски роста инфляции из-за сильного спроса, Банк Японии остается осторожным в отношении повышения ставок на фоне глобальной неопределенности в спросе.

Гражданские беспорядки

Mining.com: Цены на золото резко возросли на этой неделе на фоне растущей геополитической напряженности. Инвесторы, которые делали ставку на снижение золота, были вынуждены закрыть свои позиции по мере роста цен. Трагические события в Палестине еще больше подтолкнули цены на золото вверх, так как этот драгоценный металл рассматривается как безопасное убежище в условиях неопределенности.

Периоды глобальной нестабильности часто стимулируют спрос на золото, так как обеспокоенные инвесторы ищут способы защитить свой капитал. Таким образом, цены на золото выросли в ответ на недавние беспорядки, поддерживаемые его репутацией хранилища стоимости в нестабильные времена.

Вмешательство в курс иены

Reuters: Министерство финансов Японии и МВФ расходятся во мнениях относительно реакции на падение иены. Канда из Минфина Японии подразумевает готовность действовать и вмешаться, учитывая различные факторы, включая процентные ставки. Чиновник МВФ подчеркивает, что падение иены вызвано фундаментальными факторами, что исключает необходимость вмешательства.

Цены на нефтяном рынке

Reuters & Yahoo Finance: Главный экономист Лейн заявил, что Европейскому Центральному Банку нужно больше времени, чтобы подтвердить возвращение инфляции к цели в 2%. И поддерживать высокий уровень как минимум до весны следующего года. President Lagarde monitors the Israel-Hamas conflict's potential impact on oil prices. 

Розничные продажи в США

Reuters: U.S. retail sales surged 0.7% in September, beating expectations, indicating a boost in economic growth. Goldman Sachs повысил прогноз роста ВВП на III квартал до 4%.

Тем не менее, баланс кредитных карт американцев достиг рекордного уровня в 1,03 трлн долларов, при этом растут просрочки по платежам, что свидетельствует о нагрузке на потребителей на фоне растущих затрат и процентных ставок.

Высокие ипотечные ставки

ABC.net: Губернатор Резервного банка предупреждает о prolonged inflation risks amid global shocks. Высокие ипотечные ставки уже влияют на экономику, говорит г-жа Мишель Буллок.

Дополнительные повышения процентной ставки могут быть необходимы, если ожидания инфляции останутся на высоком уровне.

Правительство США -Shutdown

FX Street и BBC: Вторая попытка Джима Джордана стать спикером Палаты представителей США провалилась.  Без спикера Конгресс не может принимать законопроекты или предоставлять экстренную помощь, что может повлиять на важные сроки. Одним из таких сроков является приближающийся срок 17 ноября для принятия законопроекта о расходах и предотвращения закрытия правительства. С 1990 года было шесть частичных или полных закрытий правительства.

History suggested a potential 1%-1.5% dip in the US dollar index following a shutdown, with subsequent recovery suggesting a limited long-term impact on the currency.

Инфляция в Великобритании

Express: Министр финансов Эндрю Гриффит утверждает, что правительство нацелено на снижение инфляции вдвое к концу года и остается на правильном пути.

Несмотря на высокие данные по инфляции за сентябрь, Губернатор Банка Англии Эндрю Бэйли предостерегает от поспешных повышения процентных ставок. Инфляция в Великобритании в сентябре остается на уровне 6,7%

Энергетическая безопасность

Energy.GOV: США. Офис резервуара нефти Министерства энергетики будет регулярно закупать нефть для Стратегического резервуара нефти (SPR) до мая 2024 года.

Инициатива начинается с запроса на закупку до 6 миллионов баррелей нефти, поставка которых запланирована на декабрь 2023 - январь 2024.

Их цель - обеспечить закупку нефти по цене не выше 79 долларов за баррель, что значительно ниже средней цены 95 долларов за баррель во время экстренных закупок SPR в 2022 году.

Федеральный резерв

NYTimes: Председатель ФРС Пауэлл отметил проблемы, с которыми сталкивается ФРС. Сбалансировать контроль инфляции и экономическое благополучие - это цель.

Процентные ставки возросли до 5,25-5,5%, сдерживая экономическую активность, но рост остается уверенным.

While no rate hike is expected at the Nov. 1 meeting, Powell's remarks hint at future potential increases, keeping the December 13 meeting in focus

Выборы в Великобритании

BBC News и Metro: Роберт Дженрик подает в отставку с поста министра по делам иммиграции. Дженрик и Суэлла Браверман, сторонники руководства г-на Сунака, уходят в отставку на фоне неудач партии. 

После разочаровывающей конференции и поражений на дополнительных выборах терпение депутатов истощается. Некоторые тори опасаются дальнейших потерь от лейбористов Кира Стармера, если Сунак не подумает об отставке.

Тем временем экономисты прогнозируют, что Банк Англии сохранит 15-летний максимум по стоимости заимствований 14 декабря, поскольку рынки Великобритании склоняются к снижению ставки в июне 2024 года. 

Повышение ставок ФРС

Forbes: Инвесторы ожидают, что Федеральный комитет по открытому рынку (FOMC) вероятно сохранит ставку без изменений на предстоящем заседании 12-13 декабря. 

Возникают вопросы о том, когда ФРС может рассмотреть возможность снижения ставок и в какой степени. 

CME Group сообщает о 97,7% вероятности того, что ФРС сохранит текущий целевой диапазон ставки по фондам ФРС (5,25% - 5,5%).

Кроме того, существует 52,7% вероятность того, что FOMC снизит ставки как минимум на 25 базисных пунктов к марту 2024 года. 

Экономический прогноз Великобритании

The Guardian & Reuters: Последние опросы показывают, что Банк Англии собирается сохранить процентную ставку на уровне 5,25% 14 декабря и в течение второго квартала 2024 года. Фонд разрешения отмечает, что опасения по поводу высоких заработных плат могут уменьшиться, поскольку зарплаты реагируют на снижение годовой инфляции. 

Опросы Reuters прогнозируют, что процентная ставка на уровне 15-летнего максимума сохранится до третьего квартала 2024 года, достигнув 4,50% к концу года. 

Экономический прогноз США

Wall Street Journal & Федеральный резервный банк Нью-Йорка: В ноябре в США было добавлено 199 000 рабочих мест, что немного медленнее, чем ранее в этом году, но соответствует предпандемическим темпам роста. Исключая забастовки автосборщиков, прирост рабочих мест составил около 169 000, что свидетельствует о небольшом снижении по сравнению с 180 000 в октябре. Отмечается рост в секторе здравоохранения и государственных учреждениях, в то время как общий темп трудоустройства замедляется. 

Согласно опросу ФРС Нью-Йорка, медианные ожидания инфляции немного снизились до 3,4% на горизонте в один год. 

Ожидается, что ФРС сохранит ставки на прежнем уровне в этот четверг, причем рыночные ожидания по поводу снижения ставок начнутся в мае. 

Обзор рынка золота

Kitco News: Джозеф Каватони, стратег по рынкам в Северной Америке в WGC, отмечает зависимость золота от Федеральной резервной системы. В первом сценарии мягкая посадка в США согласуется с текущим консенсусом, поддерживая тренд золота. Жесткая посадка с рецессией может привести к бычьему тренду на золото через агрессивные снижения ставок. Второй сценарий, жесткая посадка с рецессией, может привести к бычьему тренду на золото через агрессивные снижения ставок. Третий сценарий без посадки считается маловероятным, с лишь 10% шансом на устойчивые показатели выше тренда в США. рост. 

Данные по инфляции

Wall Street Journal & FX Street: Доллар США остается стабильным, поскольку последние данные по инфляции не приводят к значительным изменениям. Индекс потребительских цен вырос на 3,1% в ноябре, что является небольшим замедлением по сравнению с октябрем, но выше июньского уровня в 3%.

Министр финансов Джанет Йеллен отмечает, что инфляция 'значительно снижается' и ожидает, что она будет соответствовать мандату ФРС. 

ФРС, вероятно, сохранит ставки на своем заседании, несмотря на то, что текущие показатели немного более жесткие, чем нужно для быстрой достижения цели в 2% по инфляции. 

Снижение ставок ФРС

Wall Street Journal & The Guardian: ФРС сохраняет базовые ставки после недавнего повышения в июле, подчеркивая осторожность, чтобы избежать экономических последствий на фоне снижения инфляции. Пауэлл подчеркивает изменение прогнозов, при этом чиновники ожидают три снижения ставок в следующем году, что расходится с предыдущими ожиданиями одного повышения и двух снижений. Рынки реагируют положительно: все основные индексы растут, индекс Доу Джонса достигает рекордного закрытия. Доходность 10-летних казначейских облигаций снижается до 4,032%. Тем временем Палата представителей проголосовала в среду за официальное разрешение на проведение расследования по делу об импичменте Джо Байдена.

ВВП Великобритании

Reuters & Ons.gov: В октябре 2023 года наблюдается снижение на 0,3% в месячном ВВП Великобритании, в отличие от роста на 0,2% в сентябре. Снижение объемов услуг на 0,2% в основном определяет месячное сокращение. 

Банк Англии готов сохранить ставки сегодня, при этом рынковые настроения склоняются к увеличению ставок на снижение в 2024 году. 

Монетарная политика Великобритании

The Guardian: Банк Англии подчеркивает необходимость продолжительной жесткой монетарной политики, контрируя ожидания денежного рынка по поводу пяти снижений ставок в 2024 году. Несмотря на сохранение текущих процентных ставок, три члена правления проголосовали за потенциальное повышение.

Эндрю Бейли подчеркивает, что преждевременно рассматривать снижение ставок в Великобритании, однако денежные рынки прогнозируют как минимум четыре снижения в 2024 году, ожидая снижение до 4,1% с текущих 5,25%.  Ранее прогнозы из Сити указывали на пять понижающих квартальных ставок перед полуденным заявлением Банк Англии. 

Монетарная политика Европы

Reuters: Европейский центральный банк сохраняет ставки без изменений и противостоит ожиданиям немедленного снижения процентных ставок, при этом президент Кристин Лагард подчеркивает ожидаемое увеличение инфляции и сильное ценовое давление. 

Позиция Лагард резко контрастирует с более мягким тоном со стороны ФРС США. Джером Пауэлл из Федеральной резервной системы намекает на возможное снижение ставок, не ожидающееся до июня или июля. 

Рынок отреагировал на прогнозы ФРС

Недавний переход Федеральной резервной системы (ФРС) создал основу для значительного рыночного отклика. Этот сдвиг во мнении, который широко ожидался участниками рынка, привел к росту акций, облигаций и золота, одновременно ослабляя доллар США и снижая доходности. 

Более того, технологический сектор Азии выиграл от этого изменения настроений на рынке.

Ключевые заявления Федеральной резервной системы

ФРС решила сохранить ставки Федеральных фондов на уровне 5,25%-5,5%. Тем не менее, центральный банк ясно дал понять, что он отходит от ранее агрессивной позиции по повышению ставок. Теперь ФРС ожидает три понижения ставки на 0,25% в следующем году, что соответствует ожиданиям рынка. Хотя Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) не рассматривает дальнейшие повышения ставок как основной сценарий, он открыт для корректировок по мере изменения экономической ситуации.

Прогнозы точечного графика: Три понижения ставки в 2024 году: Точечный график, визуальное представление прогнозов ставок ФРС, теперь показывает прогноз трех понижений в 2024 году, что превышает консенсус рынка, который составляет два. Этот прогноз предполагает общее смягчение на 75 базисных пунктов, превышая предыдущую оценку в 50 базисных пунктов. К концу 2024 года ставка ФРС, согласно прогнозам, ожидается на уровне 4,6%, что ниже ранее ожидаемого уровня 5,1%.

Устойчивость экономики США: В этом году экономика США удивила своей силой как в сфере роста, так и занятости. Федеральная резервная система стремится к "мягкой посадке", чтобы избежать рецессии, балансируя между своей двойной задачей обеспечения стабильности цен и максимальной занятости. Председатель ФРС Джером Пауэлл работает над тем, чтобы вернуть инфляцию к целевому значению в 2%, агрессивно повышая ставки за последние два года, стремясь постепенно замедлить экономическую активность без резкого падения, при этом сохраняя низкий уровень безработицы. Это действительно деликатный баланс, который ФРС намерена поддерживать, переходя в 2024 год.

Рынок реагирует на заявление Федеральной резервной системы

Объявление ФРС вызвало значительный рост на рынке, затронув различные классы активов. Валюты укрепились относительно доллара, в то время как мировые акции и корпоративные облигации показали сильный рост.

• Влияние на ключевые рыночные метрики: Индекс S&P 500 увеличил свои показатели на 1%, индекс Доу Джонса достиг рекорда выше 37 000, а доходности двухлетних казначейских облигаций снизились на 25 базисных пунктов до примерно 4,5%. Контракты свопа были переоценены, чтобы отразить ожидания 130 базисных пунктов смягчения в течение следующих 12 месяцев.

S&P 500

Индекс Доу Джонса

• Обесценивание доллара США: Доллар США, измеренный индексом DXY, обесценился почти на 0,9%, достигнув своего минимума с августа. Это значительное падение произошло из-за резкого снижения ставок по казначейским облигациям США, вызванного неожиданно мягкими прогнозами Федеральной резервной системы. Этот сдвиг не стал неожиданностью для участников рынка, так как они ожидали этого изменения.

• Цены на золото растут: Действительно, драгоценные металлы продемонстрировали исключительно бычью реакцию на заявление и комментарии председателя Пауэлла. И золото, и серебро показали чрезвычайно сильный рост. Цены на золото поднялись более чем на 1%, достигнув 2004,79 долларов США за унцию на 19:34 (GMT) в среду, 13 декабря 2023 года. Фьючерсы на золото в США закрылись на 0,2% выше, на уровне 1997,30 долларов США.

• Глобальный рост акций: Мировых акций продлили свою победную серию на шестую сессию подряд, индексы акций в Австралии, Южной Корее и Китае зарегистрировали рост более 1%. В частности, китайские технологические компании привлекли внимание, что привело к увеличению на открытии более чем на 2% в индексе Hang Seng Tech.

Устойчивость рыночного роста? Неопределенность наклоняет

В заключение, хотя недавний мягкий переход ФРС вселил оптимизм, осторожность warranted. История рынка раскрывает опасности чрезмерной зависимости от ожиданий по снижению ставок. Переоценка акций и нереалистичные оценки представляют риски для текущего ралли. Ралли Санта-Клауса, часто недолговечное, подчеркивает бесполезность попыток идеально спрогнозировать рынок.

Трейдеры должны проявлять бдительность, диверсифицировать портфели и сосредотачиваться на долгосрочных основах. Попытка предсказать краткосрочные движения рынка может привести к упущенным возможностям или значительным убыткам. Когда мы преодолеваем эти неопределенные времена, дисциплинированный и информированный подход, а не тайминг на рынке, является ключевым. Привлекательность ралли Санта-Клауса не должна затмить важность разумного принятия решений и осознания рисков. Осторожность имеет первостепенное значение, поскольку мы признаем потенциальные трудности в динамичной финансовой ситуации впереди.

В августе бывший чиновник центрального банка предложил, что Япония воздержится от вмешательства на валютном рынке, если стоимость иены не упадет ниже 150 против доллара, что создает серьезную политическую проблему для премьер-министра Фумио Кисида. Решения о вмешательстве всегда имели значительный политический вес в Японии, и окончательную ответственность за решение несет премьер-министр. По словам Такэучи, аналитика, власти могут выдать устные предупреждения и провести оценку ставок в качестве предварительного шага, надеясь на то, что рыночные силы стабилизируют иену.

Японское законодательство предоставляет правительству полномочия в отношении валютной политики, при этом Министерство финансов определяет время вмешательств, в то время как Банк Японии выступает его агентом.

По последнему обновлению курс USDJPY составляет 149,80.

В сентябре министр финансов США Джанет Елен дала зеленый свет для вмешательства; она выразила мнение, что вмешательство Японии для стабилизации иены будет приемлемым, если его целью будет смягчение рыночной волатильности, а не диктовка уровня обменного курса.

В начале октября министр финансов Сюничи Сузуки подтвердил, что японское правительство готово принять меры, если обесценение иены будет слишком резким, подчеркивая, что акцент ставится на волатильности, а не конкретных уровнях обменных курсов.

14 октября 2023 года Санжая Пант, заместитель директора Азиатско-Тихоокеанского департамента МВФ, отметил, что недавнее падение иены стало результатом фундаментальных факторов и не отвечает критериям, необходимым для вмешательства правительства.

Однако 16 октября 2023 года Масато Канда, заместитель министра финансов по международным делам Министерства финансов Японии (MOF), воздержался от комментариев, когда его спросили о позиции МВФ, что Японии все еще необходимо выполнить предварительные условия для вмешательства в валюту. Канда подчеркнул, что на валютные курсы влияет множество факторов, а долгосрочные процентные ставки являются лишь одной из составляющих. Он отметил, что ситуация нестабильна, и потенциальное влияние роста цен на нефть на экономику Японии остается неопределенным.

Оцените возможное влияние вмешательства

В июле отчет Банка международных расчетов (BIS) подчеркнул, что иена с 2021 года является ключевой глобальной кредитной валютой благодаря низким процентным ставкам. Она накопила значительную долю глобального роста кредитования, даже несмотря на ужесточение монетарной политики Федеральной резервной системой.

Отметим, что последние данные показывают, что крупные спекулянты удерживают наибольшую короткую позицию по иене с 2021 года, что увеличивает риск короткого сжатия, если Банк Японии (BOJ) вмешается на валютный рынок.

Анализируя недельный график, можно отметить значительный потенциал для обесценивания иены, если она превысит уровень 160. Соответственно, Банк Японии намерен вмешаться, когда USDJPY будет находиться между 150 и 160. В настоящее время индикатор Стохастик находится в зоне перекупленности, что указывает на возможную коррекцию для USDJPY.

Для тех, кто только начинает торговать, биржевые инвестиционные фонды (ETF) служат отличной отправной точкой. Но что это такое? Давайте определим их, прежде чем углубиться в их многочисленные преимущества.

ETF — это инвестиционные фонды, отслеживающие базовый актив, такой как товар, индекс или корзина акций. Их торгуют на биржах, как акции, поэтому вы можете покупать и продавать их в течение дня. ETF могут предложить уникальные преимущества и относительно легко понять и использовать.

В этом блоге будут рассмотрены преимущества ETF, включая прозрачность, доступ к индексной доходности, ликвидность и диверсификацию. Все это является частью того, что делает ETF интересным выбором для диверсификации вашего портфеля.

ETF прозрачны, так что вы знаете, что вы торгуете

Трейдеры могут наслаждаться непревзойденной прозрачностью ETF, так как они могут легко отслеживать базовые инвестиции. ETF прозрачны, потому что они юридически обязаны раскрывать свои полные портфельные вложения на ежедневной основе.

Это означает, что трейдеры могут легко видеть, в какие акции, облигации или другие ценные бумаги инвестирован ETF. Эта прозрачность помогает трейдерам принимать обоснованные инвестиционные решения и снижает риск мошенничества.

Торговля ETF диверсифицирует ваш портфель и снижает риск

ETF, или биржевые инвестиционные фонды, содержат корзину активов, таких как акции, облигации или товары. Это позволяет трейдерам мгновенно диверсифицировать свои портфели, не покупая отдельные ценные бумаги.

Диверсифицируя свои портфели, трейдеры могут снизить свои риски и повысить шансы на достижение своих финансовых целей.

ETF сделали торговлю на рынке более доступной, чем когда-либо

Рынок ETF огромен. Как трейдер, вы можете легко купить ETF для практически любого типа инвестиций, начиная от конкретной страны в Юго-Восточной Азии до всемирного класса активов, такого как облигации, и даже товаров, таких как золото.

ETF сделали торговлю на ранее сложных рынках более доступной и простой для трейдеров.

Торговля ETF — это простой процесс

ETF торгуются на фондовой бирже, что означает, что их можно купить или продать трейдерами через своих брокеров по текущей рыночной цене без каких-либо минимальных требований к покупке.

Более того, у ETF обычно ниже ежегодные сборы за управление, что может помочь трейдерам сэкономить деньги в долгосрочной перспективе.

ETF могут соответствовать доходности индекса

Инвестиции в ETF могут снизить неопределенности торговли, отслеживая индексы. Эти фонды нацелены на близкое отражение доходности базового индекса, что исключает сюрпризы.

Хотя инвестиции никогда не гарантированы, торговля подходящим ETF может помочь убрать неопределенность из торговли.

ETF предлагают ряд преимуществ, которые могут сделать их хорошим выбором для трейдеров любого уровня опыта. Если вы рассматриваете возможность торговли ETF, важно провести исследование и выбрать ETF, которые подходят для ваших индивидуальных потребностей и целей.

Существуют ETF, доступные для отслеживания широкого спектра классов активов, поэтому вы можете найти тот, который подходит вашей торговой стратегии.

Процентные ставки США

Yahoo: Марко Коланович из JPMorgan предсказывает возможную распродажу на 20% в S&P 500 на фоне роста процентных ставок. 

На фоне growing concerns, инвестиции в наличные средства на денежном рынке и краткосрочные облигации становятся ключевыми защитными стратегиями.

Майкл Хартнетт из Bank of America предполагает возможный падение на 20%, но признает краткосрочный потенциал роста акций.

Облигации могут стать классом активов с наилучшей доходностью по мере усиления рисков рецессии.

Банк Японии

Рейтер: Данные Банка Японии опровергают представление о таинственном скачке иены как интервенции.

Прогноз денежного рынка на пятницу показывает чистое поступление в размере 1,09 трлн иен, что близко к оценкам брокеров, предполагая минимальные интервенции.

Эксперты остаются осторожными, но склоняются к отсутствию значительных интервенций.

Центральные банки

Совет по золоту: Центральные банки продолжают проявлять сильный интерес к золоту, их золотые резервы увеличиваются третий месяц подряд. В августе они добавили 77 тонн к глобальным официальным резервам, что на 38% больше, чем в июле.

За последние три месяца их чистые покупки составили 219 тонн, превысив чистые продажи, зафиксированные ранее в этом году (96 тонн).

Европейская инфляция

CNBC: Заместитель председателя Европейского центрального банка Луис де Гуиндос: Инфляция продолжит снижаться, следим за ценами на нефть.

ОПЕК увеличивает долгосрочные прогнозы спроса на нефть, расходясь с МЭА. ОПЕК прогнозирует 116 миллионов баррелей в день к 2045 году, в то время как МЭА видит 'начало конца' для ископаемого топлива.

Цикл повышения ставок

The Wall Street Journal: Устойчивый рост долгосрочных доходностей облигаций может привести к окончанию цикла повышения ставок Федеральной резервной системы без особых эмоций. Если долгосрочные ставки останутся высокими, а инфляция ослабнет, главные чиновники центральных банков могут остановить повышение процентных ставок. Президент Федерального резервного банка Далласа Лори Логан отметила, что высокие долгосрочные ставки могут снизить необходимость повышения ставки по федеральным фондам.

Тем временем Банк Англии выразил обеспокоенность по поводу переоцененных финансовых активов, особенно в США. технологических акций и корпоративных облигаций в долларах. 

Недвижимые рынки

Business Times: Банк Англии подчеркивает опасения по поводу потенциально переоцененных рискованных активов. Некоторые арендодатели могут переложить расходы на арендаторов, поскольку пока не было значительных признаков, что арендодатели распродают свои активы. Банк Англии внимательно следит за рынком недвижимости в Гонконге и материковом Китае, изучая возможные последствия для финансовой стабильности Великобритании.

В Китае продажи нового жилья упали почти на половину по сравнению с уровнями 2021 года, а объем инвестиций в недвижимость в августе сократился почти на пятую часть по сравнению с тем же месяцем прошлого года.

Инфляция и рост

Yahoo Finance: Pimco видит возможную эпоху 'крайне привлекательных' доходов от фиксированного дохода из-за растущих доходов и риска рецессии, сообщает Pacific Investment Management Co. Оптимистичный прогноз для высококачественных облигаций в течение следующих 6-12 месяцев с ослаблением инфляции и опасениями по поводу роста.

Центральный банк Японии, однако, может повысить ставки, в то время как другие их снижают, что потенциально увеличивает доходность японских облигаций - отчет Pimco.

Экономика Германии

Associated Press: Правительство Германии и МВФ понизили свои ожидания экономического роста, ссылаясь на проблемы в различных секторах и структурные проблемы.

Сильный производственный сектор страны сталкивается с энергетическими проблемами и снижением спроса со стороны торговых партнеров.

Волатильность иены

Рейтер: Высокопоставленный чиновник министерства финансов Японии сказал, что заявление группы Семь (G7) подтвердило общее понимание группы, что чрезмерная волатильность валюты является проблематичной. 

В августе, отвечая на вопросы журналистов о недавнем падении иены, приближающейся к значительному уровню 150 12 октября 2023 года, бывший чиновник Банка Японии предсказал отсутствие интервенции, пока не будет преодолён порог 150.

Индекс потребительских цен США

Рейтер и CNBC: Последний отчет о потребительском ценовом индексе в США показывает месячное увеличение на 0,4% и годовой рост на 3,7%, превышая оценки Dow Jones на 0,3% и 3,6%.

Индекс потребительских цен вырос на 0,6% в августе. Основной индекс потребительских цен также показал месячное увеличение на 0,3% и 12-месячный рост на 4,1%.

Эти неожиданные цифры поднимают доходности государственных облигаций еврозоны, вызывая спекуляции о том, что Федеральная резервная система может рассмотреть возможность повышения процентных ставок к концу года.