Обзор рынка: Неделя 30 окт - 03 ноя 2023

Банки США

Рейтер и The Daily HODL: Генеральный директор JPMorgan Chase Джейми Даймон продаст акции в первый раз за 18 лет для финансовой диверсификации и налогового планирования.

Тем временем вклады коммерческих банков США уменьшились на 100 миллиардов долларов за три недели, согласно данным Федеральной резервной системы (FRED).

Экономика Великобритании

The Guardian: Банк Англии, внимательно следящий за тенденциями на рынке труда, теперь видит признаки охлаждения.

Экономист Джордж Баки подчеркнул важные показатели: снижение потребительской уверенности, замедление розничных продаж, падение объемов строительства (особенно в жилом строительстве) и сокращение производства.

Монетарный комитет (MPC) вероятно рассматривает эти факторы. Баки предполагает, что решение MPC о сохранении текущей политики кажется неизбежным.

Монетарная политика Европы

Рейтер: Последние данные указывают на то, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) вряд ли повысит процентные ставки в декабре, если не произойдут значительные сюрпризы, прокомментировал Симкус. 

Политики ЕЦБ Гедиминас Симкус и Петер Казимир, выступающие за более жесткую политику, подчеркивают, что не ожидается снижения ставок в первой половине следующего года. 

Фондовый рынок 

Рейтер: Марко Коланович из JP Morgan обеспокоен консенсусным ростом доходов на фоне экономических сложностей. Тем временем, Майк Уилсон из Morgan Stanley поддерживает целевой уровень в 3 900 для S&P 500, ссылаясь на уникальные рыночные условия.

Контроль кривой доходности

CNBC: BOJ сохраняет краткосрочную ставку политики на уровне -0,1% несмотря на 18 месяцев основной инфляции, превышающей целевой уровень в 2%. Целевая доходность 10-летних японских государственных облигаций остается на уровне 0%, с верхней границей в 1% в качестве ориентира.

BOJ указывает на 'крайне высокую неопределенность' в отечественной и глобальной экономике и финансовых рынках, что приводит к увеличению гибкости в политике YCC. 

Спрос на золото

Gold.org: Спрос на золото в третьем квартале (исключая OTC) превысил пятилетний средний уровень на 8%, но был на 6% слабее по сравнению с аналогичным прошлым годом, составив 1 147 тонн.

Чистая покупка центральным банком составила 337 тонн, что стало третьим по силе кварталом по данным Золотого совета.  Глобальные золотые ETF испытали меньший отток в 139 тонн в третьем квартале по сравнению с третьим кварталом 2022 года (-244 тонны).

Интервенция в йене

Рейтер: Ведущий валютный дипломат Японии, Масато Канда, заявил, что власти готовы реагировать на 'односторонние, резкие' движения йены. Это происходит, когда валюта падает ниже критического уровня, подчеркивая предупреждение против спекулянтов.

Федеральная политика

Федеральная резервная система: Председатель ФРС Пауэлл объявил о решении сохранить целевой диапазон ставки федеральных средств на уровне 5,25% - 5,5% и продолжить сокращение объемов активов.

Существенное повышение ставок и сокращение более чем на 1 триллион долларов с прошлого года оказывают сдерживающее влияние на экономическую деятельность и инфляцию. 

Прибыль Apple

CNBC и Skynews: Apple сообщила о чистой прибыли в 23 миллиарда долларов на выручку в 89,5 миллиарда долларов за квартал, завершившийся 30 сентября. Это стало четвертым подряд кварталом снижения.

Хотя выручка упала на 1% по сравнению с прошлым годом, изменения валютного курса привели к уменьшению выручки на 2%. Чистая прибыль составила 22,96 миллиарда долларов (1,46 доллара на акцию) по сравнению с 20,72 миллиарда долларов (1,29 доллара на акцию) в прошлом году. iPhone 15 показал лучшие результаты, чем iPhone 14, но продажи Mac и iPad снизились в этом квартале.

Банк Англии

CNBC, The Guardian и Банк Англии: Банк Англии сохраняет свою учетную ставку на уровне 5,25%, синхронизировавшись с ФРС и Европейским центральным банком в удержании ключевых ставок стабильными.

Банк Англии не ожидает сокращений до третьего квартала следующего года, придавая приоритет длительному сдерживающему курсу. ВВП Великобритании, вероятно, остался на уровне в 2023 Q3, ниже предыдущих прогнозов. Инфляция, измеряемая двенадцатимесячным ИСЦ, составила 6,7% как в сентябре, так и в 2023 Q3.