Este artigo foi atualizado em 17 de janeiro de 2024

A estratégia D'Alembert envolve aumentar a sua entrada após uma negociação perdedora e reduzi-la após uma negociação bem-sucedida por um número predeterminado de unidades.

Estes são os parâmetros de negociação utilizados para a estratégia D'Alembert na Deriv Bot.

Entrada inicial: O montante que paga para iniciar uma negociação. O montante que está disposto a colocar como entrada para iniciar uma negociação. Neste exemplo, utilizaremos 1 USD.

Unidade: O número de unidades adicionadas no caso de uma negociação resultar em perda ou o número de unidades removidas no caso de uma negociação resultar em lucro. Por exemplo, se a unidade for definida como 2, a entrada aumenta ou diminui duas vezes o valor da entrada inicial de 1 USD, o que significa que muda 2 USD.

Limite de lucros (Profit threshold): O bot irá parar de negociar se o seu lucro total exceder este montante.

Limite de perdas (Loss threshold): O bot irá parar de negociar se a sua perda total exceder este montante.

Um exemplo da estratégia D'Alembert

1. Comece com a entrada inicial. Neste exemplo, utilizaremos 1 USD.
2. Defina a sua unidade preferida. Neste exemplo, são 2 unidades ou 2 USD.
3. Se a primeira negociação resultar em lucro, a entrada para a negociação seguinte não será reduzida, mas permanecerá na entrada inicial. A estratégia negoceia minimamente com a entrada inicial de 1 USD. Consulte A1.
4. Se a segunda negociação resultar em perda, a Deriv Bot aumentará automaticamente a sua entrada para a próxima negociação em 2 USD. A Deriv Bot continuará a adicionar 2 USD à entrada da ronda anterior após cada negociação perdedora. Veja A2.
5. Se as próximas transações forem rentáveis, a entrada para a transação seguinte será reduzida em 2 USD. Isto pode ser visto acima, onde a entrada de 3 USD é reduzida para 1 USD. Veja A3.

Limites de lucro e perdas

Com a Deriv Bot, os traders podem definir os limites de lucro e perda para garantir potenciais lucros e limitar potenciais perdas. Isto significa que o bot de negociação irá parar automaticamente quando os limites de lucro ou perda forem atingidos. É uma forma de gestão de risco que pode potencialmente aumentar os retornos. Por exemplo, se um trader definir o limite de lucro em 100 USD e a estratégia exceder 100 USD de lucro de todas as negociações, então o bot irá parar de funcionar.

Calcular o seu risco

A estratégia D'Alembert é menos arriscada do que a Martingale, mas ainda pode determinar quanto tempo os seus fundos durarão com esta estratégia antes de negociar. Simplesmente utilize esta fórmula.

B = Limite de perdas

s = entrada inicial

R = número de rondas

f = incremento unitário

Por exemplo, se tiver um limite de perdas (B) de 100 USD, com uma entrada inicial (s) de 1 USD e 2 unidades de incremento (f), o cálculo seria o seguinte:

Isto significa que após 10 rondas de perdas consecutivas, o trader perderá 100 USD. Isto atinge o limite de perdas de 100 USD, parando o bot.

Resumo

O sistema D'Alembert oferece uma negociação mais equilibrada através de uma progressão controlada das apostas. Com uma gestão prudente do risco, como limites de apostas, pode ser eficazmente automatizado na Deriv Bot. No entanto, os negociadores devem avaliar minuciosamente a sua apetência pelo risco, testar estratégias numa conta de demonstração  para se alinharem com o seu estilo de negociação antes de negociarem com dinheiro real. Isto permite otimizar a abordagem e encontrar um equilíbrio entre ganhos e perdas potenciais enquanto se gere o risco.  

As corretoras exigem depósitos mínimos, também denominados "margens", para abrir e manter posições alavancadas.

Existe uma relação inversamente proporcional entre a margem exigida e a alavancagem concedida. Por exemplo, uma maior alavancagem significa que será necessário um valor menor de margem para controlar uma posição de maior dimensão.

Neste guia, iremos abordar:

• O que é a margem de Forex
• Como calcular a margem em Forex
• O que é um nível de margem
• O que é uma chamada de margem
• Negociar com margem

O que é a margem de Forex?

A Margem é a quantia de dinheiro necessária para abrir e manter uma negociação. Pode considerá-la como um empréstimo concedido pela corretora, que permite aos traders abrir posições maiores do que o saldo da sua conta normalmente permitiria. A margem funciona como uma caução e é geralmente apresentada como uma percentagem do valor total da posição. Os requisitos de margem para Forex na Deriv estão disponíveis na nossa página de especificações de negociação.

Existem dois tipos de margem: a margem utilizada, que é o capital atualmente em uso como garantia para manter as posições abertas, e a margem livre, que é o capital disponível para abrir novas posições. Por exemplo, se o saldo total da sua conta for de 5.000 USD e a margem utilizada for de 3.800 USD, terá 1.200 USD de margem livre para abrir novas posições.

Como calcular a margem em Forex

Os traders podem utilizar a calculadora de margem Forex da Deriv, que segue a seguinte fórmula:

Margem = (Volume x Tamanho do contrato x Preço do ativo) / Alavancagem

Por exemplo, se desejar negociar 3 lotes de EUR/USD com um preço do ativo de 1,10 USD e uma alavancagem de 30, precisará de uma margem de 11.000 USD para abrir a posição.

(3 x 100.000 x 1,10) / 30 = 11.000 USD

O que é um nível de margem?

O nível de margem é um indicador que mede quanto do seu próprio capital está disponível na sua conta de negociação em comparação com o montante emprestado pela corretora para a negociação alavancada. Normalmente, é expresso em percentagem e calculado da seguinte forma:

Nível de margem = (Capital próprio / Margem utilizada) × 100

Um nível de margem mais elevado indica que tem mais capital disponível na sua conta em relação aos fundos emprestados, o que geralmente é considerado mais seguro. Um nível de margem mais baixo sugere que está a utilizar uma maior proporção de fundos emprestados, aumentando o risco de perdas.

O que é uma chamada de margem?

Uma chamada de margem é um aviso que ocorre quando a sua margem desce abaixo de 100%, indicando um nível baixo de capital próprio para manter as suas posições. Neste caso, os traders devem tomar medidas, como depositar fundos adicionais na conta ou fechar algumas das suas posições abertas. Os traders podem consultar os seus níveis de margem na plataforma Deriv MT5, no separador de Negociação da Caixa de Ferramentas. 

O nível de stop-out é um valor de margem predefinido, situado abaixo do nível da chamada de margem. Na Deriv, este nível é de 50%. Se for atingido e caso tenha várias negociações abertas, o sistema irá encerrá-las uma a uma, começando pela posição com a maior perda, até que o nível de margem supere novamente os 50%.

Por exemplo, se tiver uma conta com 1.000 USD de capital próprio e abrir uma negociação com um requisito de margem de 1.000 USD, se o mercado se mover contra si, reduzindo o saldo da conta para 500 USD ou menos (um nível de margem de 50%), a negociação será automaticamente encerrada.

Negociar com margem

A alavancagem pode ter tanto vantagens quanto desvantagens. Por um lado, permite assumir exposições de mercado significativamente maiores do que o capital normalmente permitiria, ampliando assim o potencial de lucro em movimentos favoráveis do mercado. No entanto, a alavancagem também aumenta substancialmente as perdas em situações adversas de mercado. 

É essencial que os traders iniciantes entendam esta característica da alavancagem. Começar com um nível de alavancagem mais baixo enquanto se ganha experiência pode ajudar a evitar perdas significativas. Utilizada com precaução, a alavancagem pode ser uma ferramenta valiosa para traders experientes executarem as suas estratégias que, de outra forma, não seriam possíveis.

Conclusão

Negociar com margem requer uma gestão de risco rigorosa, já que a alavancagem pode amplificar as perdas se as negociações não correrem como planeado. No ambiente dinâmico da negociação, é crucial monitorizar o seu nível de margem regularmente para evitar chamadas de margem e encerramentos forçados de posições.

Pode abrir uma conta demo ou uma conta real com a Deriv para praticar a negociação de Forex com margem hoje mesmo.

Deseja aperfeiçoar as suas habilidades de negociação? Conheça a cTrader - a plataforma elegante e personalizável desenvolvida para traders, por traders.

A cTrader é um balcão único que utiliza ferramentas de precisão para lhe dar vantagens. Estamos a falar de uma interface intuitiva, gráficos robustos e análise avançada do fluxo de ordens.

Para os traders que procuram uma plataforma de negociação sólida e com todas as funcionalidades, a cTrader é uma excelente opção a considerar. Fornece acesso para negociar em todos os mercados oferecidos pela Deriv, incluindo Forex, Índices, Ações, Matérias-primas, Índices derivados e muito mais. 

Nesta publicação, vamos apresentar uma visão geral da cTrader e das suas principais características.

Em que consiste a cTrader?

A cTrader é uma plataforma de negociação online desenvolvida pela Spotware Systems especificamente para a negociação de CFDs. Oferece ferramentas de gráficos completas, negociação algorítmica e profundidade de mercado. A cTrader visa proporcionar aos traders transparência e controlo sobre as suas negociações.

Algumas das principais características da cTrader incluem:

1. ‍Ferramentas de gráficos avançadas: A cTrader fornece poderosas funcionalidades de gráficos, incluindo uma vasta gama de indicadores, ferramentas de desenho e intervalos de tempo. Os gráficos podem ser totalmente personalizados, permitindo aos traders realizarem análises técnicas aprofundadas.
2. ‍Profundidade de mercado: A cTrader disponibiliza uma visão detalhada do livro de ordens, promovendo transparência na profundidade de mercado. Isto ajuda os traders a tomar decisões mais informadas.
3. ‍Copy trading: Os traders podem estabelecer ligações e copiar estratégias bem-sucedidas de outros fornecedores de estratégias. Isto permite aos traders menos experientes replicar estratégias.
4. ‍Negociação automatizada: A cTrader suporta bots de negociação, consultores especializados e indicadores personalizados para automatizar a sua negociação.
5. ‍Gestão de ordens abrangente: A cTrader proporciona um controlo total sobre as ordens com características como OCO (one-cancels-the-other), visualização da profundidade do mercado e alteração/cancelamento de ordens.
6. ‍Infraestrutura de negociação segura: A cTrader investe fortemente em medidas de segurança, como encriptação de dados, proteção DDoS e procedimentos de autenticação.

Com o seu foco na transparência, automação e desempenho, a cTrader visa proporcionar aos traders uma experiência de negociação de nível institucional. A plataforma é adequada para traders manuais, traders algorítmicos e para aqueles que desejam copiar estratégias bem-sucedidas.

Contudo, é importante recordar que a negociação nos mercados financeiros envolve inevitavelmente riscos. É possível perder parte ou a totalidade do capital investido se as condições de mercado se movimentarem desfavoravelmente em relação às suas posições. Antes de investir, assegure-se sempre de que compreende plenamente os riscos e de que está a negociar dentro das suas possibilidades.

Em termos gerais, a cTrader oferece ferramentas de nível profissional para a negociação de CFDs, enquanto mantém uma experiência de utilizador intuitiva. A combinação de funcionalidades avançadas e facilidade de utilização faz da cTrader a escolha ideal para traders ativos que procuram mais controlo sobre as suas negociações.

Com funcionalidades avançadas, como a profundidade de mercado, a cTrader tem muito para oferecer aos traders que estão preparados para aprimorar as suas habilidades. No entanto, uma plataforma é apenas uma parte da equação - também precisa do apoio da corretora certa. E é aqui que entra a Deriv. 

Deriv cTrader - Explore o seu potencial de negociação 

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Quando escolhe negociar na Deriv cTrader, obtém acesso a uma gama diversificada de mercados financeiros globais, incluindo forex, ações, índices de ações, matérias-primas, ETFs e índices derived. Além disso, a nossa plataforma permite-lhe negociar 24/7, mesmo aos fins de semana e feriados, graças aos nossos índices sintéticos exclusivos. 

Assim, se estiver ansioso por explorar todas as capacidades que a Deriv cTrader pode oferecer à sua negociação, nós disponibilizamos tudo o que necessita. Com a tecnologia de ponta e os serviços de confiança da Deriv cTrader, tem tudo o que precisa para elevar a sua negociação. Ao compreender os riscos envolvidos, negociar com prudência e gerir o seu capital de forma responsável, pode negociar na Deriv com consciência das possíveis perdas.

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Controlar a inflação 

Bloomberg: O antigo Secretário do Tesouro Lawrence Summers alerta contra a confiança prematura no sucesso da Reserva Federal em controlar a inflação.

Ele observa que as declarações apressadas e as recentes reações do mercado sugerem que a batalha pode não ter terminado.

Entretanto, o antigo CEO do Barclays, Bob Diamond, prepara-se para mais desafios na dívida empresarial, antecipando mais problemas de crédito no futuro.

Ouro e emprego

DoD e Departamento de Estatísticas do Trabalho dos EUA e Reuters: Os preços do ouro subiram na sexta-feira à medida que o dólar dos EUA. e os rendimentos do Tesouro caíram após fracos dados dos EUA. Dados de emprego, reforçando as expectativas de que a Reserva Federal não aumentará mais as taxas de juro.

Em meio à tensão contínua no conflito Israel-Hamas, os EUA. Departamento de Defesa confirmou a presença de forças especiais em Israel.

O emprego não agrícola aumentou 150 000 em outubro, com alguns ganhos de emprego nos cuidados de saúde, governo e assistência social, mas um declínio na indústria devido a greves.

Os dados reforçam o argumento para uma pausa da Reserva Federal, apoiando os preços do ouro, segundo Phillip Streible, estratega-chefe de mercado na Blue Line Futures em Chicago.

Inflação no Reino Unido

Bloomberg e Reuters: O economista-chefe do Banco de Inglaterra, Huw Pill, prevê que a inflação do Reino Unido se alinhe com as taxas globais mais baixas devido à redução dos custos energéticos.

Ele espera uma "queda acentuada adicional" em outubro, levando a inflação para abaixo dos 5% e reduzindo a diferença entre os EUA e a zona euro.

Os cortes nas taxas de juro podem aguardar até meados do próximo ano a partir do seu máximo de 15 anos.

Sentimento dos investidores

CNBC: Para impulsionar de forma sustentável acima dos 2 000 USD/onça, o ouro pode aguardar um sinal mais claro da Fed sobre potenciais cortes e um ressurgimento dos investidores em ETF, afirma a Heraeus Metals.

Os traders indicam uma probabilidade de 90% de taxas inalteradas em dezembro, segundo o CME FedWatch.

Os especuladores aumentaram as posições líquidas longas nos futuros de ouro COMEX em 15 661 contratos para 106 343 na semana que terminou a 31 de outubro, de acordo com os dados da CFTC.

Aumentos das taxas

The Guardian: A decisão do conselho do RBA de aumentar a sua taxa de juro de referência em 25 pontos base para 4,35%, atingindo um máximo de 12 anos, estava em linha com as expectativas dos economistas.

Este é o 13º aumento da taxa desde maio de 2022.

A nova governadora Michele Bullock e o conselho tinham sinalizado consistentemente a sua intenção de retomar os aumentos das taxas se a inflação não se alinhasse com as suas projeções.

É de notar que, entre os quatro grandes bancos, apenas o National Australia Bank prevê outro aumento da taxa, projetando um pico de 4,6% em fevereiro.

Dívida de cartão de crédito nos EUA

CNBC e Bloomberg: Dados recentes do Federal Reserve Bank of New York revelam que a dívida de cartões de crédito dos americanos atingiu um valor impressionante de 1,08 biliões de dólares.

Além disso, as taxas de incumprimento de cartões de crédito aumentaram. 

Aproximadamente um décimo dos utilizadores de cartões de crédito está preso numa "dívida persistente", onde os juros e as taxas ultrapassam os seus pagamentos principais.

A taxa percentual anual média também atingiu um máximo histórico, excedendo os 20%.

A governadora da Fed, Michelle Bowman, pretende utilizar a taxa dos fundos federais para combater a inflação, mas o sentimento do mercado sugere possíveis cortes nas taxas no próximo ano.

Recessão na UE

GBNews: O antigo presidente do Banco Central Europeu (BCE) expressou preocupação, prevendo uma potencial recessão na União Europeia (UE) até ao final do ano. Este aviso surge no meio dos desafios da UE em recuperar da pandemia e do conflito em curso da Rússia com a Ucrânia.

Ele enfatiza a necessidade de uma UE mais unificada e robusta, abrangendo política externa e capacidades de defesa juntamente com políticas económicas para garantir a sobrevivência da união. No entanto, a sua previsão é mais pessimista do que as previsões recentes do BCE ou do FMI.

Economia do ouro

Reuters: Os preços do ouro recuaram pelo terceiro dia consecutivo hoje, com os investidores a monitorizarem de perto os sinais do banco central dos EUA. sobre as taxas de juro.

De acordo com Daniel Ghali, estratega de matérias-primas na TD Securities, a direção do ouro será influenciada pelos dados económicos e pelas ações do banco central dos EUA. Ações do banco central. O prémio de risco associado ao conflito Israel-Hamas também está a diminuir.

No entanto, qualquer escalada no conflito pode fazer subir os preços do ouro, como referido por Phillip Streible, estratega-chefe de mercado da Blue Line Futures em Chicago.

Inflação

Reuters: Os responsáveis da Reserva Federal, incluindo o presidente Jerome Powell, expressaram incerteza sobre se as taxas de juro atuais são suficientes para combater a inflação.

Powell salientou o impacto limitado das melhorias na oferta na contenção dos aumentos de preços.

A presidente interina da Reserva Federal de St. Louis, Kathleen O'Neill Paese, enfatizou a incerteza económica contínua, afirmando: "Seria imprudente sugerir que novos aumentos das taxas estão fora de questão."

A série de ganhos do mercado de ações chegou ao fim a 09 de novembro de 2023. 

Economia australiana

Wall Street Journal: O Banco de Reserva da Austrália aumenta as previsões de inflação subjacente a curto prazo, destacando um arrefecimento mais lento do que o esperado das pressões inflacionistas.

Apesar de ter ultrapassado o seu pico, a inflação mantém-se persistentemente elevada, excedendo as expectativas anteriores.

A resiliência inesperada da economia impulsiona as revisões em alta do RBA nas projeções de crescimento do PIB e do desemprego.

Embora se antecipe um crescimento suave do PIB, prevê-se um fortalecimento gradual a partir de meados de 2024, atingindo cerca de 2,25% até ao final de 2025.

Aviso legal: Este conteúdo não se destina a residentes da UE.

O recente conflito Israel-Hamas desencadeou uma subida do ouro, impulsionada principalmente pela cobertura de posições curtas. A questão agora é se esta subida será sustentável.

Antes da Guerra Israel-Hamas, o Relatório COT (Compromisso dos Comerciantes) indicava que grandes especuladores estavam a tomar posições curtas no mercado de futuros do ouro. No entanto, após o conflito, em apenas duas semanas, estas posições curtas foram largamente cobertas, e houve um modesto aumento nas posições longas. Avaliar quanto prémio de risco foi incorporado no preço do ouro é um desafio. Dada a incerteza da situação atual, é provável que os especuladores de curto prazo permaneçam cautelosos e se abstenham de abrir posições curtas no ouro até que a situação se torne mais clara.

Posições líquidas dos grandes especuladores do relatório COT da Commodity Futures Trading Commission (CFTC)

O ouro como mercadoria de refúgio seguro

O ouro é frequentemente considerado um ativo de refúgio seguro; no entanto, de acordo com o relatório da ABN Amro divulgado em 10 de março de 2022, a fiabilidade do estatuto de refúgio seguro do ouro é inconsistente. Há alturas em que se comporta como um investimento seguro e outras em que exibe características de um ativo de risco.

Refletindo sobre eventos históricos como o ataque terrorista de 11 de setembro em 2001, a guerra da Crimeia em 2014 e o conflito entre a Rússia e a Ucrânia em 2022, o mercado do ouro experimentou aumentos notáveis de 6,5%, 11% e 11%, respetivamente. Atualmente, o conflito Israel-Hamas atingiu uma fase avançada, com Israel ainda sem implantar tropas terrestres. Adicionalmente, caso outras nações se envolvam neste conflito, o mercado do ouro já registou um aumento de 7,5% no seu valor. Na eventualidade de uma maior escalada, a probabilidade de o ouro experimentar novos aumentos mantém-se como uma possibilidade distinta.

Surge a questão: Terão as dinâmicas do lado da procura desempenhado um papel proeminente na determinação da direção do mercado do ouro?

A oferta de ouro mantém-se relativamente estável, com um intervalo trimestral consistente de cerca de 1 100 a 1 250 toneladas. O que influencia predominantemente o preço do ouro é o lado da procura, particularmente a procura de investimento.

Os ETFs de ouro desempenham um papel crucial na manutenção do equilíbrio entre a oferta e a procura de ouro. Quando há uma saída de fundos dos ETFs, frequentemente desencadeia uma queda no preço do ouro.

Ao observar o gráfico acima, torna-se evidente que o ouro demonstra um desempenho mais forte durante períodos de entradas nos ETF. Embora tenhamos ouvido relatos de compras de ouro por entidades como o Banco Central da China, o Banco Central da Turquia e indivíduos na China este ano, a partir de 29 de setembro, ainda existe uma saída líquida do ETF. A procura na Ásia não tem sido suficiente para compensar as saídas do resto do mundo. E o ouro não teve um desempenho muito bom.

Que fatores influenciam a procura por ouro, particularmente em termos de investimento? É a sua atratividade como refúgio seguro, como proteção contra a inflação, ou o impacto das políticas monetárias que impulsiona a procura por ouro?

• Refúgio seguro
  Como mencionado anteriormente, os relatórios do ABN Amro indicam que as características de refúgio seguro do ouro são inconsistentes.

• Proteção contra a inflação

Com base no gráfico acima, durante o período de inflação baixa de 2000 a 2006, o ouro apresentou uma fraca correlação com o IPC dos EUA, mostrando um coeficiente de correlação de -0,055. Da mesma forma, de 2007 a 2023, o ouro não demonstrou uma forte correlação com a inflação, com um coeficiente de correlação de 0,36.

Por exemplo, quando comparamos o preço máximo do ouro em 2020, que era de 2 075 USD, e a taxa de inflação de 2% em 2023, o preço máximo do ouro mantém-se nos 2 075 USD, enquanto a inflação subiu para mais de 7%. Se o ouro fosse uma cobertura eficaz contra a inflação, esperaríamos que o seu valor tivesse ultrapassado o pico de 2020.

• Política monetária
  

O gráfico acima ilustra a ligação entre o ouro e o rendimento a três meses dos EUA, revelando um padrão histórico em que o ouro sobe quando os rendimentos diminuem, nomeadamente desde 2006.

A questão que agora se coloca é: Estaremos a aproximar-nos de um ponto de viragem? Será que a Fed persistirá com o aumento das taxas? Se o sentimento do mercado começar a considerar a possibilidade de um corte nas taxas por parte da Fed, isso poderá sinalizar o início de uma subida do ouro.

De acordo com o modelo da Fed de Atlanta, prevê-se que o rendimento a três meses comece a diminuir, com a projeção mais precoce em janeiro de 2024 e, o mais tardar, em junho de 2024.

Embora a comparação entre o ouro e o JPY, bem como entre o ouro e a GBP, tenha atingido máximos históricos, isso não garante necessariamente que o ouro estabelecerá um novo recorde máximo face ao USD. No entanto, isso sugere que o ouro provavelmente continuará a fortalecer-se quando medido em relação a outras moedas.

Em certas ocasiões, tanto o USD como o ouro subiram simultaneamente, como ilustrado no gráfico inferior que representa XAU/USD vs. USD/EUR. A área sombreada representa períodos em que tanto o USD como o ouro experimentaram aumentos simultâneos.

Análise Técnica

Padrão do gráfico: No gráfico de longo prazo do ouro, está a formar-se um padrão de taça e asa, com o lado esquerdo da taça a formar-se em 2011. O ouro parece estar atualmente em processo de formar a asa. Se o ouro conseguir ultrapassar o nível de resistência de 2 080, podemos antecipar uma nova subida. É importante notar que se espera que o suporte chegue por volta de 1 800.

Bancos dos EUA

Reuters e The Daily HODL: O CEO do JPMorgan Chase, Jamie Dimon, venderá ações pela primeira vez em 18 anos para diversificação financeira e planeamento fiscal.

Entretanto, os depósitos dos bancos comerciais dos EUA registaram uma queda de 100 mil milhões de dólares em três semanas, segundo os dados económicos da Reserva Federal (FRED).

Economia do Reino Unido

The Guardian: O Banco de Inglaterra, que mantém um olhar atento sobre as tendências do mercado de trabalho, observa agora sinais de arrefecimento.

O economista George Buckley destaca indicadores preocupantes: queda da confiança dos consumidores, abrandamento das vendas a retalho, declínio da produção da construção (especialmente na habitação) e contração da indústria transformadora.

O Comité de Política Monetária (MPC) está provavelmente a considerar estes fatores. Buckley sugere que uma decisão do MPC para manter a política atual parece iminente.

Política monetária da Europa

Reuters: Dados recentes indicam que o Banco Central Europeu (BCE) provavelmente não irá aumentar as taxas de juro em dezembro, a menos que haja surpresas significativas, comentou Simkus. 

Os decisores políticos do BCE Gediminas Simkus e Peter Kazimir, ambos defensores de uma política mais restritiva, salientam que não se espera que o BCE reduza as taxas durante a primeira metade do próximo ano. 

Mercado de ações 

Reuters: Marko Kolanovic do JP Morgan está preocupado com o crescimento consensual dos lucros face aos desafios económicos. Entretanto, Mike Wilson da Morgan Stanley mantém um objetivo de fim de ano de 3.900 para o S&P 500, citando uma configuração de mercado única.

Controlo da curva de rendimento

CNBC: O BOJ mantém uma taxa de política de curto prazo de -0,1% apesar de 18 meses de inflação subjacente a exceder o objetivo de 2%. O objetivo de rendimento das Obrigações do Tesouro japonês a 10 anos mantém-se em 0%, com um limite superior de 1% como referência.

O BOJ cita 'incertezas extremamente elevadas' nas economias nacionais e globais e nos mercados financeiros, levando a uma maior flexibilidade na política YCC. 

Procura de ouro

Gold.org: A procura de ouro no terceiro trimestre (excluindo OTC) superou a média de cinco anos em 8%, mas foi 6% mais fraca em termos homólogos, situando-se em 1.147 t.

A compra líquida de bancos centrais de 337t marcou o terceiro trimestre mais forte nos dados do Conselho Mundial do Ouro.  Os ETFs globais de ouro registaram uma saída menor de 139t no terceiro trimestre em comparação com o terceiro trimestre de '22 (-244t).

Intervenção do iene

Reuters: O principal diplomata monetário do Japão, Masato Kanda, afirmou que as autoridades estão prontas para lidar com movimentos do iene 'unilaterais e abruptos'. Isto acontece quando a moeda cai abaixo de um nível crucial, enfatizando o aviso contra os especuladores.

Política federal

Reserva Federal: O Presidente da Fed, Powell, anunciou a decisão de manter o intervalo da taxa de referência dos fundos federais entre 5,25% e 5,5% e continuar a reduzir as reservas de títulos.

O aumento significativo das taxas e a redução de mais de 1 bilião de dólares nas reservas desde o ano passado estão a ter um impacto restritivo na atividade económica e na inflação. 

Resultados da Apple

CNBC e Skynews: A Apple reportou um lucro líquido de 23 mil milhões de dólares sobre uma receita de 89,5 mil milhões de dólares para o trimestre terminado a 30 de setembro. Isto marca o declínio do quarto trimestre.

Embora as receitas tenham caído 1% em relação ao ano anterior, as alterações nas taxas de câmbio causaram uma queda de 2% nas receitas. O rendimento líquido foi de 22,96 mil milhões de USD (1,46 USD/ação) em comparação com 20,72 mil milhões de USD (1,29 USD/ação) no ano passado. O iPhone 15 superou o iPhone 14, mas os negócios de Mac e iPad diminuíram no trimestre.

Banco de Inglaterra

CNBC, The Guardian e o BOE: O Banco de Inglaterra mantém a sua taxa de referência em 5,25%, alinhando-se com a Fed e o Banco Central Europeu na manutenção das taxas principais estáveis.

O BOE não prevê cortes até ao terceiro trimestre do próximo ano, priorizando uma postura restritiva prolongada. O PIB do Reino Unido provavelmente manteve-se estável no terceiro trimestre de 2023, abaixo das projeções anteriores. A inflação, medida pelo IPC de doze meses, situou-se em 6,7% tanto em setembro como no terceiro trimestre de 2023.

Os preços das commodities movem-se principalmente devido a fatores reais de oferta e procura, como condições meteorológicas, geopolítica, inventários, custos de energia, movimentos cambiais, mudanças de políticas e avanços tecnológicos. Também reagem a forças especulativas, incluindo sentimento, liquidez, posicionamento e padrões técnicos. Compreender como estes fatores interagem ajuda os traders a escolher os instrumentos certos: CFDs ou opções, e a plataforma Deriv mais adequada para expressar eficazmente as suas opiniões de mercado.

Resumo rápido

• Os fundamentos definem a direção, a especulação amplifica os movimentos.
• A perspetiva Estrutural, Sazonal e de Choque ajuda a identificar as condições.
• Os CFDs são adequados para posições flexíveis; as opções são adequadas para visões de risco definido e com duração limitada.
• Desenvolvimentos recentes, como os máximos do ouro, o pico do cacau, a reversão da OPEC+ e as perturbações no transporte marítimo, continuam a moldar os cenários de mercado.
• Uma checklist de dois minutos antes da negociação garante disciplina.

Como as forças do mercado de commodities moldam os preços?

Os gráficos de commodities revelam uma luta constante entre fundamentos e especulação. Os fundamentos definem a direção da tendência, enquanto os fluxos especulativos muitas vezes determinam a rapidez com que os preços se movem. Um forte défice de oferta a longo prazo pode impulsionar um mercado durante meses, mas uma única manchete inesperada pode ainda causar reversões acentuadas intradiárias.

Os mercados de commodities também reagem fortemente à rapidez com que novas informações se espalham. Em ambientes de rápida mudança—como falhas de energia, atualizações sobre condições de colheitas ou anúncios macroeconómicos surpresa—os preços podem temporariamente ultrapassar o seu valor fundamental à medida que os traders reequilibram a exposição. Isto pode criar oscilações de curto prazo que os traders devem abordar com cautela. Na Deriv, a possibilidade de reduzir o tamanho, entrar gradualmente ou mudar para opções de risco definido ajuda os traders a gerir a sua exposição de forma mais deliberada.

Shivank Shankar, Marketing Paid Acquisition Specialist na Deriv, acrescenta:

“Nas commodities, a direção de longo prazo vem dos fundamentos, mas o movimento de curto prazo vem da surpresa.”

Além disso, as correlações entre commodities e outras classes de ativos podem mudar inesperadamente. Por exemplo, os metais industriais podem desvincular-se das tendências das ações durante períodos de incerteza política, enquanto os mercados de energia podem responder mais de perto a perturbações no transporte marítimo ou relacionadas com o clima. Compreender estas relações em mudança ajuda os traders a evitar suposições desatualizadas e a manter flexibilidade na sua estratégia.

O que impulsiona as mudanças de oferta e procura nas commodities?

Oferta, procura e inventários formam o núcleo da formação de preços das commodities. Quando a procura supera a oferta, os inventários caem e os preços de curto prazo geralmente sobem mais rápido do que os preços futuros (backwardation); quando a oferta excede a procura, os inventários aumentam e os preços futuros tendem a situar-se acima do spot (contango).

Clima e tempo: O clima continua a ser um dos maiores impulsionadores de mercado a curto prazo. Secas, ondas de calor, inundações e tempestades afetam os rendimentos agrícolas e a procura de energia. Se o clima invulgar persistir, pode passar de um padrão de curto prazo para uma tendência estrutural.

Geopolítica e logística: As rotas de transporte marítimo funcionam como artérias-chave para o fluxo de commodities. Perturbações como as do Mar Vermelho ou do Canal do Panamá aumentam os custos de transporte, atrasam entregas e apertam a oferta regional. Estes efeitos repercutem-se nas curvas de futuros e nos spreads spot.

Efeitos macro e USD: Como as commodities são largamente cotadas em USD, um dólar mais forte geralmente pesa nos preços para compradores não dolarizados. Ao mesmo tempo, as expectativas de crescimento, mudanças na inflação e perspetivas de taxas de juro remodelam a procura por metais industriais e combustíveis de transporte. Na Deriv, os CFDs permitem aos traders ajustar posições dinamicamente quando dados macroeconómicos provocam mudanças súbitas de sentimento.

Política e tecnologia: Regulamentações, tarifas, regras de emissões e inovações na extração alteram as curvas de custos. Para os mercados de metais e energia, avanços tecnológicos como métodos de perfuração melhorados ou processos de refinação podem reduzir os custos de produção e remodelar a competitividade global.

Tabela - Perspetiva de regimes para negociação de commodities

Para além destes fatores principais, os ciclos de investimento a longo prazo também moldam a oferta. Muitas commodities, especialmente metais e energia, exigem anos de investimento em capital antes que a capacidade de produção mude de forma significativa. Quando o investimento estagna—devido a preços baixos, condições de financiamento mais restritas ou obstáculos regulatórios—a oferta futura pode ficar aquém mesmo quando os inventários atuais parecem estáveis. Este desfasamento leva frequentemente a tendências estruturais de subida de preços.

Do lado da procura, os padrões de consumo evoluem à medida que as indústrias se modernizam. Veículos elétricos, infraestruturas de energia renovável e centros de dados aumentaram a procura por cobre, lítio e outros materiais especializados. Os traders que acompanham estas transições cedo costumam construir teses direcionais mais sólidas.

Como podem os traders usar regimes de mercado para construir estratégias de commodities?

• Regime estrutural: Temas de multi-trimestre impulsionados por desequilíbrios de oferta e procura a longo prazo ou mudanças de políticas. Por exemplo, a eletrificação e as infraestruturas renováveis continuam a aumentar a procura por cobre e outros metais.
• Regime sazonal: Padrões de calendário como períodos de plantio e colheita, ciclos de aquecimento e arrefecimento e mudanças previsíveis na procura. Padrões climáticos como o El Niño frequentemente criam desequilíbrios sazonais.
• Regime de choque: Catalisadores pontuais como sanções, quebras inesperadas de oferta ou eventos climáticos. O aumento do cacau, desencadeado por perdas de produção, é um exemplo recente de um choque que evoluiu para uma nova base estrutural.

O responsável pela Educação em Trading da Deriv explica:

“Identificar corretamente o regime muitas vezes é mais importante do que escolher a entrada perfeita.”

Estes regimes orientam as escolhas sobre períodos de manutenção, orçamentos de risco e a adequação de CFDs versus opções.

A aplicação bem-sucedida do enquadramento de regimes exige consistência. Muitos traders classificam mal os mercados por se focarem demasiado em velas de curto prazo em vez dos fatores subjacentes. Um mercado estrutural com recuos lentos pode parecer lateral em timeframes mais baixos, enquanto um regime de choque pode parecer uma tendência sustentável se visto de forma demasiado restrita. 

Manter um registo simples de regimes—estrutural, sazonal ou de choque—ajuda a evitar reações exageradas ao ruído. As ferramentas de gráficos da Deriv em Deriv MT5, Deriv cTrader e Deriv Trader facilitam a comparação de timeframes e a validação se o comportamento atual corresponde ao regime pretendido.

Como posso negociar commodities na Deriv usando CFDs e opções?

CFDs (Deriv MT5 e Deriv cTrader): Ferramentas flexíveis que permitem aos traders dimensionar posições, aumentar ou reduzir o tamanho e colocar trailing stops atrás das tendências. Funcionam melhor em mercados estruturais ou sazonais onde as tendências evoluem gradualmente.

Opções (Deriv Trader e SmartTrader): Estruturadas para resultados de risco definido. São especialmente úteis em regimes de choque ou quando os traders querem expressar visões de curto prazo e duração limitada.

Syed Mustafa Imam, especialista em Engenharia de Dados na Deriv, explica:

“Estruturas de risco definido podem ajudar iniciantes a compreender a sua perda máxima possível desde o início, embora a negociação continue a envolver riscos significativos.”

Regra prática: Alguns traders preferem opções quando querem que a perda potencial seja limitada ao valor apostado e que a negociação decorra por um período definido, enquanto os CFDs podem ser mais adequados para quem procura mais flexibilidade para ajustar posições à medida que as condições mudam.

Quando devo usar CFDs vs opções na negociação de commodities?

• CFDs: Adequados quando os traders querem flexibilidade de percurso. Permitem encerramentos parciais, trailing stops e ajustes de negociação durante sessões voláteis.
• Opções: O valor apostado define a perda máxima, tornando-as apropriadas para períodos com muitos eventos ou mercados propensos a reversões acentuadas. Os contratos Rise/Fall e Touch/No Touch ajudam a expressar ideias direcionais ou baseadas em níveis.

Como os regimes de mercado orientam as estratégias de negociação de commodities?

Os regimes de mercado determinam se o trader deve priorizar seguir tendências, opções baseadas em níveis ou estratégias de intervalo.

• Estrutural: Seguir tendências via CFDs, usando stops alinhados com a volatilidade.
• Sazonal: Abordagem mista—CFDs para tendências e opções para níveis sazonais específicos.
• Choque: Opções de risco definido para lidar com movimentos abruptos.

Que exemplos da Deriv mostram estas estratégias na prática?

• Exemplo 1: Seguir tendências no Deriv Trader

Alguns traders usam o Deriv Trader para expressar opiniões de mercado com duração limitada e parâmetros predefinidos, sem necessidade de gerir a posição continuamente.

• Exemplo 2: Decisões de curto prazo no Deriv Trader

Negociações de curto prazo são por vezes usadas para praticar a tradução de uma visão de mercado numa decisão clara e limitada no tempo, mantendo o valor apostado limitado.

• Exemplo 3: Proteção de eventos no Deriv MT5

Outros traders preferem plataformas como Deriv MT5 ou Deriv cTrader quando querem monitorizar ativamente uma posição e ajustar a exposição à medida que surgem novas informações.

• Exemplo 4: Disciplina com Deriv Bot

Ferramentas de automação podem ser usadas para aplicar condições pré-definidas de forma consistente, o que pode apoiar a disciplina e reduzir alterações ad hoc nas decisões.

Estes exemplos destacam como os traders podem transformar conceitos amplos em ações baseadas em regras. A consistência é mais importante do que a complexidade. Um iniciante não precisa de um sistema complicado, apenas de um processo que possa ser repetido sem interferência emocional. Por exemplo, um trader pode comprometer-se a negociar apenas durante sessões de maior liquidez ou a evitar entradas cinco minutos antes de divulgações económicas agendadas.

As plataformas Deriv apoiam estes hábitos com funcionalidades como limites de negociação, níveis de stop-loss predefinidos e fluxos de trabalho automatizados no Deriv Bot. Ao combinar uma abordagem estruturada com tamanhos de posição modestos, os traders podem observar como diferentes mercados se comportam enquanto gerem a sua exposição, embora as perdas sejam sempre possíveis.

Como os desenvolvimentos atuais das commodities moldam as estratégias de negociação agora?

• Ouro: Fluxos de refúgio e expectativas de taxas em mudança mantêm uma procura estrutural.
• Cacau: Restrições de oferta continuam a suportar níveis elevados de preços.
• Petróleo: Ajustes graduais na produção da OPEC+ podem continuar a criar volatilidade impulsionada por eventos.
• Transporte marítimo: Perturbações nas rotas globais mantêm os custos de frete elevados, afetando os prazos de entrega de energia e produtos agrícolas.

Como podem os traders transformar uma visão de mercado numa negociação na Deriv?

1. Identifique o regime atual.
2. Escolha o instrumento apropriado (CFDs ou opções).
3. Expresse a tese com estruturas baseadas em níveis, tendências ou intervalos.
4. Defina parâmetros de risco e dimensionamento da posição.
5. Confirme que não há eventos iminentes que contradigam a ideia.

Aisha Rahman, Senior Market Strategy na Deriv, explica:

“Um ponto claro de invalidação é o que separa uma tese de um palpite.”

Que checklist devo seguir antes de negociar?

• Defina o regime.
• Indique o facto de invalidação.
• Escolha entre gestão com tempo fixo ou flexível.
• Defina o seu stop ou perda máxima.
• Anote quaisquer divulgações económicas relevantes ou questões logísticas.

Como posso praticar a negociação de commodities em segurança numa conta demo Deriv?

Comece com um mercado: ouro, petróleo ou índices de volatilidade. Pratique aplicando a perspetiva de regimes, defina níveis claros de invalidação e acompanhe os resultados. A conta demo Deriv espelha as condições reais do mercado, permitindo aos traders testar estratégias sem usar fundos reais.

Quando conseguir resumir claramente as suas últimas cinco negociações, poderá sentir-se mais preparado para considerar negociar com fundos reais, desde que compreenda os riscos envolvidos.

Alguma vez se questionou sobre o que faz os preços de mercadorias como o ouro e o petróleo subirem e descerem? A resposta reside numa fascinante interação de fatores especulativos que criam o cenário imprevisível das taxas do mercado de mercadorias. Estes não estão diretamente relacionados com o valor subjacente de uma mercadoria, mas ainda assim podem ter um impacto significativo no seu preço. 

Desde a psicologia dos investidores até ao impacto dos fundos de cobertura, analisaremos algumas das razões por detrás das flutuações nas taxas das mercadorias.

Sentimento dos investidores

A negociação no mercado de Matérias-primas é fortemente influenciada pelo sentimento de investidores e comerciantes. Notícias positivas ou otimismo do mercado podem impulsionar compras especulativas, fazendo os preços subir. 

A volatilidade do ouro e o sentimento dos investidores têm uma relação complexa. Por exemplo, um aumento no volume de negociação de opções de compra de ouro, especialmente aquelas com preços de exercício acima do preço atual de mercado (opções de compra fora do dinheiro), pode indicar sentimentos otimistas. 

Por outro lado, o sentimento negativo pode desencadear vendas e quedas de preços, afetando a sua estratégia de negociação de ouro.

Fundos de cobertura e especuladores

Os grandes investidores institucionais, como os fundos de cobertura e os consultores de negociação de mercadorias (CTAs), podem ter um impacto significativo na volatilidade dos preços das mercadorias. As suas estratégias de negociação e posições podem amplificar os movimentos dos preços.

Liquidez do mercado

O nível de atividade de negociação e a liquidez do mercado podem afetar a estabilidade dos preços. As mercadorias com pouco volume de negociação e menos participantes no mercado podem experimentar oscilações de preços mais significativas devido a transações de grande dimensão.

Análise técnica

Muitos traders utilizam a análise técnica, que envolve o estudo de gráficos históricos de preços e padrões, para tomar decisões de negociação. Fatores técnicos, como médias móveis e níveis de suporte/resistência, podem influenciar as estratégias de negociação.

Contratos de opções e futuros

O mercado de mercadorias depende fortemente de derivados como as opções. A negociação destes instrumentos financeiros pode influenciar os preços à vista das mercadorias. A relação entre os preços à vista e os preços futuros de uma mercadoria pode então ser descrita por 2 termos — backwardation e contango. Exploraremos estes termos mais detalhadamente noutro Deriv Blog.

Bolhas especulativas

Matérias-primas podem experimentar bolhas especulativas em que os preços sobem muito acima de seus valores intrínsecos devido à compra excessiva. Estas bolhas frequentemente rebentam, levando a correções acentuadas nos preços. As opções sobre mercadorias, como as relativas ao petróleo, gás, metais, etc., são instrumentos especulativos, e os investidores podem perder mais dinheiro do que investem.

Em última análise, os fatores que afetam os preços das mercadorias podem variar. Fatores especulativos, incluindo o sentimento dos investidores, a liquidez do mercado e as estratégias de negociação, podem amplificar ou atenuar estes movimentos de preços. Os traders e investidores de sucesso em mercadorias analisam cuidadosamente e navegam por estes fatores para tomar decisões informadas neste mercado em constante evolução.

Na Deriv, pode negociar mercadorias numa variedade de plataformas de negociação, cada uma com as suas próprias vantagens únicas — Deriv MT5 e Deriv X para CFDs, e Deriv Trader, Deriv Bot e SmartTrader para Digital Options.

Inscreva-se para uma conta de demonstração gratuita para começar a explorar o mercado de matérias-primas. Vem pré-carregada com 10 000 USD de moeda virtual para que possa praticar a negociação de matérias-primas online sem risco.

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Economia japonesa

Investors Chronicle & Bloomberg: O resultado do leilão de obrigações a 20 anos do Japão indica uma fraca procura interna por parte dos bancos e seguradoras. O Banco do Japão, ao contrário de outros bancos centrais, está preocupado em não atingir a sua meta de inflação de 2%, com a inflação atualmente em torno de 3%.

Isto pode levantar preocupações sobre a elevada dívida pública do Japão e afetar as seguradoras e os fundos de pensões. Como resultado, o BoJ pode considerar alargar a sua banda de tolerância se os rendimentos se aproximarem novamente do limite máximo. Os analistas da Societe Generale sugerem que o limite máximo pode subir para 1,5% em janeiro de 2024.

Banco Central Europeu

BNP Paribas: O ciclo de aumento das taxas pode estar a chegar ao fim. O enfraquecimento da atividade económica e a menor inflação esperada até ao final do ano podem levar a Fed, tal como o Banco Central Europeu e o Banco de Inglaterra, a fazer uma pausa nos aumentos das taxas.

No entanto, a possibilidade de um maior aperto mantém-se. Em vez de cortes imediatos, espera-se que as taxas de juro se mantenham em níveis elevados até meados de 2024 para combater a inflação. O BNP Paribas prevê que não haverá alterações nas taxas de juro para a Fed, o BCE e o BoE antes de meados de 2024, o que poderá marcar o início dos cortes nas taxas. Em contrapartida, o Banco do Japão prepara-se para iniciar um aperto monetário em abril de 2024.

Fundos de cobertura e matérias-primas

Kitco: Os fundos de cobertura estão a testemunhar uma mudança significativa no mercado do ouro, de acordo com o mais recente relatório da CFTC para a semana que terminou a 17 de outubro.

Os gestores de fundos aumentaram as suas posições longas especulativas nos futuros de ouro da Comex em 10 774 contratos, atingindo 104 708, enquanto as posições curtas diminuíram em 31 096 contratos, para 89 605. 

Após duas semanas de posição líquida curta, as posições especulativas tornaram-se otimistas, com uma posição líquida longa de 15 103 contratos. Os analistas da Société Générale assinalaram este como o segundo maior movimento de cobertura de posições curtas no mercado do ouro desde 2006.

Aperto quantitativo

CNBC e Fortune: Bill Ackman, fundador da Pershing Square, anunciou a sua decisão de cobrir a sua aposta contra os títulos do Tesouro de longo prazo. Ele citou o aumento dos riscos geopolíticos como razão para esta decisão.

Ele está preocupado que os níveis de risco atuais no mundo tornem imprudente manter posições curtas em obrigações de longo prazo às taxas vigentes. O presidente da Reserva Federal, Jerome Powell, sugeriu que o aumento dos rendimentos dos títulos do Tesouro a longo prazo poderá permitir que o banco central faça uma pausa na sua série de aumentos das taxas de juro.

No entanto, os especialistas de Wall Street advertem que o aperto quantitativo (QT) é complexo e difícil de prever, com potenciais riscos para a economia.

Taxas de juro

Sweden Postsen: O anúncio da taxa de juro do BCE será nesta quinta-feira. De acordo com um relatório da Bloomberg, a Presidente do Banco Central Europeu  Christine Lagarde teve uma conferência telefónica com a Comissão Europeia, a Presidência da UE e o Eurogrupo.

Ela prevê estagnação nos próximos trimestres, com potencial para piorar. Lagarde nota um emprego resiliente, mas também sinais de abrandamento.

Desemprego no Reino Unido

The Guardian: Espera-se que o Banco de Inglaterra mantenha as taxas de juro em 5,25% pela segunda vez, uma vez que o mercado de trabalho do Reino Unido mostra sinais de abrandamento.

Os números mais recentes revelam um aumento na taxa de desemprego para 4,2%, acima dos 4% no trimestre anterior. Os fabricantes relatam um sentimento decrescente, queda na produção e maior cautela numa sondagem da CBI.

Os analistas preveem que o Comité de Política Monetária do Banco mantenha as taxas, considerando a fragilidade do mercado de trabalho. #BankOfEngland #TaxasDeJuro #EconomiaDoReinoUnido

Veículos elétricos 

Forbes: O aumento dos custos de seguro e o fim dos subsídios representam desafios para o mercado europeu de automóveis elétricos. Meios de comunicação do Reino Unido relatam prémios em disparada; um proprietário de um Tesla Model Y enfrentou uma chocante fatura anual de seguro de 5 000 £ (6 000 $), um aumento em relação aos 1 000 £ (1 200 $) do ano anterior.

Nos EUA, as vendas de veículos elétricos abrandaram, demorando o dobro do tempo para vender em agosto de 2023 em comparação com janeiro. Apesar das reduções de preço da Tesla, os preços dos veículos elétricos caíram 22% em termos homólogos. O seguro para veículos de energia nova é frequentemente 20% mais elevado do que o dos automóveis tradicionais devido a rácios de perdas mais elevados.

Economia canadiana

Bank of Canada: O Bank of Canada decidiu manter a sua taxa de referência estável em 5% e continua a sua estratégia de aperto quantitativo. O banco prevê um crescimento do PIB global de 2,9% este ano e 2,3% em 2024. O investimento empresarial enfrenta desafios devido à procura mais fraca e ao aumento dos custos de empréstimo. Entretanto, a população crescente do Canadá está a afetar os mercados de trabalho e a procura de habitação.

Volatilidade do iene 

Reuters: O Ministro das Finanças do Japão, Shunichi Suzuki, reafirma o compromisso do Japão em abordar rapidamente as flutuações do mercado cambial. Com o iene a enfraquecer para além dos 150 face ao dólar dos EUA. Dólar, Suzuki enfatiza a necessidade de movimentos cambiais estáveis baseados em fundamentos, desencorajando ao mesmo tempo a volatilidade excessiva.

A lei japonesa concede ao governo o controlo sobre a política monetária, sendo o Ministério das Finanças responsável pelas decisões de intervenção.

Aumentos das taxas europeias

The Guardian: O BCE manteve as suas taxas de política principais estáveis, afastando-se das 10 subidas anteriores destinadas a combater o aumento do custo de vida.

Apesar da inflação exceder a meta de 2%, crescem as preocupações sobre o potencial impacto dos aumentos das taxas nas economias europeias, particularmente na Alemanha, onde as dificuldades na indústria levaram a um quarto mês consecutivo de contração da atividade empresarial em outubro.

Christine Lagarde, Presidente do BCE, prevê uma contínua fragilidade económica. A inflação da Zona Euro caiu para 4,3% em setembro, descendo de 5,2% em agosto, em comparação com 9,9% há um ano.