Este artigo foi originalmente publicado a 24 de outubro de 2023 e atualizado a 27 de maio de 2024.

A estratégia Martingale consiste em aumentar a sua entrada após cada perda, visando recuperar as perdas anteriores por meio de uma única negociação bem-sucedida.

Este artigo explora a estratégia Martingale integrada na Deriv Bot, um bot de negociação versátil concebido para negociar ativos como forex, mercadorias e índices Derived. Iremos aprofundar os parâmetros fundamentais e a aplicação da estratégia, fornecendo informações essenciais para os traders que pretendem utilizar o bot de forma eficaz.

Parâmetros Principais

Estes são os parâmetros de negociação utilizados na Deriv Bot com a estratégia Martingale.

Entrada inicial: O montante que paga para iniciar uma negociação. Este é o ponto de partida para quaisquer alterações na entrada, dependendo da dinâmica da estratégia utilizada.

Multiplier: O multiplicador utilizado para aumentar a sua entrada se estiver a perder numa negociação. O valor deve ser superior a 1.

Limite de lucros (Profit threshold): O bot irá parar de negociar se o seu lucro total exceder este montante.

Limite de perdas (Loss threshold): O bot irá parar de negociar se a sua perda total exceder este montante.

Entrada máxima: O montante máximo que pagará para iniciar uma única negociação. A entrada da próxima negociação será reiniciada para a entrada inicial se exceder este valor. Este é um parâmetro opcional de gestão de risco.

Um exemplo da estratégia Martingale

1. Comece com a entrada inicial. Digamos 1 USD.
2. Selecione o seu multiplicador Martingale. Neste exemplo, é 2.
3. Se a primeira negociação terminar em perda, a Deriv Bot irá automaticamente duplicar a sua entrada para a próxima negociação para 2 USD. A Deriv Bot continuará a duplicar a entrada após cada negociação perdedora.
4. Se uma negociação terminar com lucro, a entrada para a negociação seguinte será reiniciada para o montante inicial de entrada de 1 USD.

A ideia é que as negociações bem-sucedidas possam recuperar perdas anteriores. No entanto, é crucial ter cautela, pois o risco pode aumentar rapidamente com esta estratégia. Com a Deriv Bot, pode minimizar o seu risco ao definir uma entrada máxima. Esta é uma funcionalidade opcional de gestão de risco. Digamos, uma entrada máxima de 3 USD. Se a sua entrada para a próxima negociação estiver definida para exceder 3 USD, a sua entrada será redefinida para a entrada inicial de 1 USD. Se não tivesse definido uma entrada máxima, esta teria aumentado para além dos 3 USD.

Limites de lucro e perdas

Com a Deriv Bot, os traders podem definir os limites de lucros e perdas para garantir lucros e limitar perdas potenciais. Isto significa que o bot de negociação irá parar automaticamente quando os limites predefinidos de lucro ou perda forem alcançados. É uma forma de gestão de risco que pode potencialmente aumentar os retornos. Por exemplo, se um trader definir o limite de lucro em 100 USD e a estratégia exceder 100 USD de lucro de todas as negociações, o bot irá parar de funcionar.

A Fórmula Martingale

Se estiver prestes a começar a negociar e não tiver estabelecido uma Entrada Máxima como parte da sua estratégia de gestão de risco, pode determinar quanto tempo os seus fundos durarão ao empregar a estratégia Martingale. Simplesmente utilize esta fórmula.

R = log(B/s) / log(m)

Onde:

R representa o número de rondas que um trader pode suportar dado um limite de perdas específico.

B representa o limite de perdas.

s representa a entrada inicial.

m representa o multiplicador Martingale.

Por exemplo, se um trader definir que o limite de perdas (B) é de 1000 USD, a entrada inicial (s) é de 1 USD e o multiplicador (multiplier) Martingale (m) é 2, o cálculo seria o seguinte:

R = log(1000/1) / log(2)

R ≈ 9,965

Isto significa que após 10 rondas de perdas consecutivas, o trader vai perder 1023 USD, ultrapassando o limite de perdas de 1000 USD, o que faz com que o bot pare.

Esta fórmula permite-lhe trabalhar de forma inversa com base no seu capital disponível e na sua tolerância ao risco. Determine o Limite de Perda e a Aposta Inicial, o que calculará automaticamente o número de rondas que pode negociar. Isto dar-lhe-á uma visão sobre o dimensionamento das apostas e as expectativas.

Resumo

A estratégia Martingale na negociação pode oferecer ganhos substanciais, mas também acarreta riscos significativos. Com a sua estratégia selecionada, a Deriv Bot proporciona negociação automatizada com medidas de gestão de risco, como a definição da aposta inicial, do tamanho da aposta, da aposta máxima, do limite de lucro e do limite de perda. É fundamental que os traders avaliem a sua tolerância ao risco, pratiquem numa conta de demonstração e compreendam a estratégia antes de negociar com dinheiro real.

Ao caminhar numa rua movimentada, verá pessoas a fazer sinal para os táxis quando precisam de uma boleia. Os semáforos mudam de vermelho para verde para permitir que os veículos avancem. No mundo das transações, existem sinais que os traders podem utilizar nas suas estratégias de negociação. Os sinais MT5 são uma funcionalidade essencial da plataforma MetaTrader 5 (MT5) e uma escolha popular entre muitos traders.

Neste blogue, abordaremos:

• O que são sinais MT5
• Benefícios da utilização de sinais MT5
• Como funcionam os sinais MT5
• Riscos e considerações
• Como escolher um fornecedor de sinais MT5

O que são sinais MT5?

Os sinais MT5 são um serviço que lhe permite copiar negociações de outros traders, conhecidos como fornecedores de sinais. Estes sinais são gerados pelos fornecedores de sinais (ou traders especializados) e podem ser utilizados para automatizar a negociação ou orientar as suas decisões de trading.

Estes sinais estão disponíveis para muitos mercados financeiros, incluindo forex, ações e matérias-primas. Se é novo na negociação, os sinais da MT5 são uma excelente forma de começar a aprender a negociar e analisar as estratégias de outros traders mais experientes. Ou, se já tem experiência, pode utilizar os sinais da MT5 para poupar tempo e esforço. 

Na Deriv, os sinais MT5 permitem-lhe copiar as transações de traders mais experientes para a sua conta MT5. Quando subscreve um sinal (também conhecido como chamada), as transações do fornecedor serão copiadas para a sua conta Deriv MT5.

Agora, vamos analisar as vantagens de utilizar sinais MT5 nas suas transações.

Benefícios da utilização de sinais MT5

Eis 5 vantagens de subscrever sinais MT5 na Deriv:

1. ‍Acesso a traders especialistas: Aproveite as estratégias desenvolvidas por traders experientes ao copiar as suas transações. Isto pode ser útil para aqueles que são novos no trading ou que querem melhorar as suas estratégias de negociação seguindo especialistas.
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2. ‍Diversificação: Diversifique a sua carteira de trading ao subscrever vários fornecedores de sinais com diferentes estratégias de negociação. Isto pode ajudar a distribuir o risco e potencialmente melhorar o seu desempenho de trading.
   ‍
3. ‍Poupança de tempo: Pode poupar tempo e esforço ao subscrever sinais MT5 em vez de realizar a sua própria pesquisa e análise de mercado. O MT5 também permite negociação automatizada, o que significa que pode configurar a sua conta Deriv MT5 para executar automaticamente as transações geradas pelo fornecedor de sinais, poupando-lhe tempo e esforço.|
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4. ‍Transparência no desempenho dos fornecedores de sinais: Os fornecedores de sinais MT5 são obrigados a divulgar o seu desempenho passado para que possa escolher um fornecedor de sinais com um historial comprovado. Isto assegura que pode tomar decisões informadas ao escolher um fornecedor de sinais. Pode sempre mudar para um fornecedor diferente se o desempenho não corresponder às suas expectativas.
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5. ‍Gestão de risco: Quando subscreve sinais MT5, copia as negociações de um trader experiente, incluindo a sua utilização de ferramentas de gestão de risco. Também pode definir ordens de stop loss e take profit para cada negociação que copia, e o MT5 executará automaticamente as ordens quando os preços atingirem os níveis especificados. Outras ferramentas essenciais de gestão de risco do MT5 incluem métricas de avaliação de risco, tais como o fator de lucro e o drawdown máximo. Estas métricas podem ajudá-lo a selecionar fornecedores de sinais com um historial sólido e minimizar os riscos potenciais.

Como funcionam os sinais MT5

É essencial compreender o funcionamento dos sinais MT5. Eis o que precisa de saber para descobrir como funcionam:

Fornecedores de sinais: Traders experientes que criam e oferecem estratégias de negociação (que são os sinais MT5) na plataforma MT5 para os traders subscreverem.

Subscritores: Como subscritor, pode pesquisar e selecionar os fornecedores de sinais cujas estratégias se adequam ao seu estilo de negociação.

Integração de plataforma: Configure os sinais MT5 na sua plataforma de negociação MT5, ligando-a à sua conta Deriv MT5.

Execução e automatização: Quando subscreve os sinais MT5 que prefere, a sua conta Deriv MT5 irá executar automaticamente os sinais.

^{Os subscritores também podem executar os sinais manualmente na sua conta Deriv MT5.}

Monitorização e gestão: Monitorize continuamente as suas subscrições de sinais e faça ajustes conforme necessário.

Riscos e considerações

Embora os sinais MT5 ofereçam benefícios significativos, é importante estar ciente dos riscos associados. Vamos analisar mais detalhadamente os possíveis riscos relacionados com os sinais MT5 e as considerações que deve ter em conta antes de os utilizar.

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Como escolher um fornecedor de sinais MT5

Em geral, subscrever sinais MT5 pode ser uma excelente forma de melhorar as suas competências de negociação e a rentabilidade potencial. No entanto, é fundamental escolher cuidadosamente um fornecedor de sinais e fazer a sua pesquisa antes de subscrever.

Eis algumas dicas para escolher um fornecedor de sinais MT5:

• Procure um fornecedor de sinais com um historial comprovado.
• Certifique-se de que o fornecedor de sinais utiliza uma estratégia de gestão de risco.
• Escolha um fornecedor de sinais que negocie num estilo com o qual se sinta confortável.
• Leia as avaliações de outros subscritores.

Depois de escolher um fornecedor de sinais, monitorize cuidadosamente as suas transações e esteja preparado para cancelar a subscrição se não estiver satisfeito com o desempenho.

Com o fornecedor de sinais adequado, os sinais MT5 podem ser uma ferramenta valiosa para traders de todos os níveis de experiência. Comece hoje a sua jornada de trading com sinais MT5 na Deriv MT5.

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Os fundos de índice negociados em bolsa (ETFs) são populares entre traders de todos os níveis, pois constituem uma forma diversificada de investir num conjunto de ações, obrigações ou outros ativos. Embora a negociação de ETFs geralmente tenda a ser de menor risco do que a negociação de ações, ainda existem alguns erros que os traders cometem frequentemente. Evite estes 5 erros principais:

1. Não fazer a sua pesquisa sobre ETFs

Os ETFs podem acompanhar vários índices, setores e ativos. Antes de negociar ETFs, é importante examinar o prospeto do ETF, que fornece informações detalhadas sobre as suas participações. Procure a lista de empresas ou ativos que o ETF acompanha, e preste atenção aos pesos das empresas individuais dentro do ETF. Se houver algumas empresas dominantes que constituem uma grande percentagem da carteira, esta concentração pode aumentar o risco caso essas empresas enfrentem desafios. Certifique-se de pesquisar as empresas individuais dentro do ETF para ver se estão bem estabelecidas e financeiramente sólidas, ou se estão a enfrentar dificuldades ou são especulativas. Ao escolher ETFs para comprar, considere as suas taxas, liquidez, ponderações e erros de acompanhamento, bem como os seus objetivos de investimento e tolerância ao risco.

Atenção! 

Imagine que está interessado em negociar um ETF que acompanha o setor tecnológico com uma estratégia de negociação a médio prazo. Sem investigar as suas participações, poderá não se aperceber de que uma grande parte do ETF está investida em ações de crescimento tecnológico, o que exige uma estratégia de negociação a muito longo prazo para obter lucros. Como a sua estratégia estava focada num período de tempo médio, esta negociação em particular não se alinhou com a sua estratégia, e é provável que não obtenha quaisquer lucros.

2. Excesso de negociação

Os novos traders frequentemente cometem o erro de negociar em excesso, pensando que negociações mais frequentes levarão a mais lucros. Isso acontece frequentemente devido a fatores comportamentais e psicológicos que podem obscurecer o julgamento e levar a decisões de negociação impulsivas. O excesso de negociação pode levar a custos de transação e impostos mais elevados, o que pode diminuir os seus retornos. Seja sempre paciente e mantenha-se fiel a uma estratégia de negociação ao negociar ETFs.

Atenção!

Imagine que negoceias ETFs várias vezes por dia. Estás constantemente a tentar cronometrar o mercado perfeitamente sem uma estratégia adequada. No entanto, devido à inexperiência e ao aumento dos custos de transação com cada negociação de ETF, acabas por perder dinheiro.

3. Perseguir o desempenho de um ETF baseando-se em resultados passados

É fundamental lembrar que o desempenho passado dos ETF não indica resultados futuros. O facto de um ETF ter tido um bom desempenho no passado não significa que continuará a fazê-lo no futuro. O desempenho do mercado é influenciado por muitos fatores, pelo que é bom considerar incluir análises fundamentais e técnicas na sua estratégia para que possa estar ciente destas influências. 

Atenção!

Imagine que decide negociar um ETF que tem tido um desempenho realmente bom ao longo do último ano. No entanto, você não considera que uma anomalia temporária do mercado impulsionou o pico do ETF, e é provável que este regresse em breve à sua média histórica.

4. Ignorar a diversificação

Não diversificar quando negocia ETFs pode resultar em riscos mais elevados, uma vez que a sua carteira se torna demasiado dependente do desempenho de um único setor, indústria ou classe de ativos. Colocar todos os ovos num único cesto pode ampliar as perdas durante períodos de recessão, limitar os potenciais ganhos de outros segmentos de mercado prósperos e aumentar a volatilidade da carteira. A sua carteira será menos resiliente aos choques do mercado, diminuindo a sua capacidade de navegar eficazmente nas flutuações do mercado. 

Atenção! 

Imagine que coloca todo o seu dinheiro num único ETF focado em mercadorias porque tem tido um bom desempenho recentemente. Infelizmente, o mercado de mercadorias sofre um golpe, causando uma grande queda no valor da sua carteira de investimentos.

5. Não utilizar ordens stop-loss

Uma ordem de stop-loss é uma ordem para vender um ETF automaticamente a um preço específico, o que pode ajudar a limitar as suas perdas se o preço do ETF se mover contra si — com uma ordem de stop-loss, determina quando quer que a negociação termine. Para negociações longas (quando prevê que o preço do ativo irá subir), o stop-loss é definido abaixo do preço atual do mercado. No entanto, para negociações curtas (quando prevê que o preço do ativo irá baixar), o stop loss é definido acima do preço atual do mercado. Isto pode ajudá-lo a limitar as suas perdas se o preço do ETF se mover contra si. As ordens de stop loss libertam o seu tempo, pois não tem de monitorizar constantemente as suas posições de ETF. 

Atenção!

Imagine que decide não definir uma ordem de stop-loss num ETF que negociou. O mercado enfrenta uma crise económica repentina, e os preços sofrem um enorme salto. Isto elimina uma grande parte da sua negociação porque não estava protegido por um ponto de saída predeterminado.

Mais dicas para negociar ETFs

Negociar ETFs oferece muitas oportunidades, mas também acarreta riscos. Quer sejas um iniciante ou um especialista, faz sempre a tua pesquisa, não negocies em excesso, tem uma estratégia, diversifica e usa ordens stop-loss. Eis algumas dicas adicionais a considerar quando negociares ETFs:

• Criar conta demo

Uma conta demo é uma conta de negociação que te permite praticar a negociação sem dinheiro real. Na Deriv, pode inscrever-se para obter uma conta de demonstração gratuita para começar a explorar CFDs de ETFs na Deriv MT5 e na Deriv X. A sua conta de demonstração Deriv vem pré-carregada com 10 000 USD em fundos virtuais para que possa praticar a negociação de ETFs em linha sem riscos. 

• Comece por pequenos valores

Assim que tiver aprendido os princípios básicos da negociação de ETFs, pode começar a negociar com uma pequena quantia de dinheiro real. Isto pode ajudar a minimizar as suas perdas caso cometa erros.

• Seja paciente e disciplinado

A negociação de ETFs é uma estratégia de longo prazo. Não espere ficar rico rapidamente. Em vez disso, concentre-se em desenvolver um plano de negociação sólido e em cumpri-lo.

Ao educar-se sobre ETFs e seguir as dicas acima, estará melhor preparado para navegar com confiança no mundo da negociação de ETFs e trabalhar para atingir os seus objetivos financeiros.

Queda da moeda iene

Reuters: Um alto funcionário do FMI considera que as quedas recentes da moeda iene são fundamentalmente motivadas e não justificam uma intervenção no mercado cambial.

Embora existam riscos inflacionários ascendentes devido à forte procura, o BOJ mantém-se cauteloso quanto ao aumento das taxas face às incertezas da procura global.

Agitação civil

Mining.com: Os preços do ouro dispararam esta semana devido à escalada das tensões geopolíticas. Os investidores que tinham apostado na queda do ouro foram forçados a cobrir as suas posições à medida que os preços subiam. Os trágicos acontecimentos na Palestina impulsionaram o ouro ainda mais para cima, com o metal precioso a ser visto como um refúgio seguro em tempos de incerteza.

Períodos de turbulência global frequentemente estimulam a procura por ouro à medida que investidores ansiosos procuram proteger o seu capital. Assim, os preços do ouro subiram em resposta à recente turbulência, impulsionados pela sua reputação como reserva de valor durante períodos voláteis.

Intervenção na moeda iene

Reuters: O Ministério das Finanças do Japão e o FMI divergem sobre a resposta ao declínio do iene. Kanda do MOF sugere uma prontidão para agir e intervir, considerando vários fatores, incluindo as taxas de juro. O responsável do FMI sublinha o declínio do iene impulsionado por fatores fundamentais, negando a necessidade de intervenção.

Preços do mercado petrolífero

Reuters & Yahoo Finance: O Economista-Chefe Lane afirmou que o Banco Central Europeu precisa de mais tempo para confirmar o retorno da inflação à meta de 2%. E manter uma taxa elevada pelo menos até à primavera do próximo ano. A Presidente Lagarde monitoriza o potencial impacto do conflito Israel-Hamas nos preços do petróleo. 

Vendas a retalho dos EUA

Reuters: EUA. As vendas a retalho aumentaram 0,7% em setembro, superando as expectativas e indicando um impulso no crescimento económico. A Goldman Sachs elevou a estimativa de crescimento do PIB do terceiro trimestre para 4%.

No entanto, os saldos dos cartões de crédito americanos atingiram um recorde histórico de 1,03 biliões de dólares, com um aumento das falhas de pagamento, revelando a pressão sobre os consumidores face ao aumento dos custos e das taxas de juro.

Taxas de hipoteca elevadas

ABC.net: Governadora do Banco de Reserva alerta para riscos prolongados de inflação em meio a choques globais. Taxas de hipoteca mais elevadas já estão a afetar a economia, afirma a Sra. Michele Bullock.

Poderão ser necessários novos aumentos das taxas de juro se as expectativas de inflação persistirem em níveis elevados.

Encerramento do governo dos EUA

FX Street e BBC: A segunda tentativa de Jim Jordan para se tornar Presidente da Câmara dos Representantes dos EUA fracassou.  Sem um Presidente, o Congresso não pode aprovar legislação ou fornecer ajuda de emergência, potencialmente afetando prazos críticos. Um desses prazos é a iminente exigência de 17 de novembro para aprovar um projeto de lei de despesas e evitar um encerramento do governo. Desde 1990, houve seis encerramentos parciais ou totais do governo.

A história sugere uma potencial queda de 1%-1,5% no índice do dólar americano após um encerramento, com a subsequente recuperação a indicar um impacto limitado a longo prazo na moeda.

Inflação no Reino Unido

Express: O ministro das Finanças Andrew Griffith afirma o compromisso do Governo em reduzir a inflação para metade até ao final do ano, mantendo-se no rumo certo.

Apesar dos dados de inflação mais elevados para setembro, o Governador do Banco de Inglaterra Andrew Bailey é advertido contra aumentos precipitados das taxas de juro. A inflação de setembro no Reino Unido mantém-se em 6,7%

Segurança energética

Energy.GOV: Os E.U.A. O Gabinete de Reserva Petrolífera do DOE irá regularmente procurar comprar petróleo para a Reserva Estratégica de Petróleo (SPR) até maio de 2024.

A iniciativa começa com uma solicitação de até 6 milhões de barris de petróleo, com entrega prevista entre dezembro de 2023 e janeiro de 2024.

O seu objetivo é garantir petróleo a 79 USD ou menos por barril, um custo significativamente inferior à média de 95 USD por barril nas vendas de emergência da SPR em 2022.

Reserva Federal

NYTimes: O presidente da Fed, Powell, abordou os desafios enfrentados pela Fed. O objetivo é equilibrar o controlo da inflação e o bem-estar económico.

As taxas de juro subiram para 5,25-5,5%, travando a atividade económica, mas o crescimento mantém-se robusto.

Embora não se espere um aumento das taxas na reunião de 1 de novembro, as observações de Powell sugerem potenciais aumentos futuros, mantendo o foco na reunião de 13 de dezembro

Eleições no Reino Unido

BBC News e Metro: Robert Jenrick demite-se do cargo de ministro da imigração. Jenrick e Suella Braverman, apoiantes da liderança do Sr. Sunak, demitem-se em meio a contratempos do partido. 

Com uma conferência dececionante e derrotas nas eleições intercalares, a paciência esgota-se entre os deputados. Alguns conservadores temem perdas contínuas para o Partido Trabalhista de Keir Starmer, a menos que Sunak considere demitir-se.

Entretanto, os economistas preveem que o Banco de Inglaterra manterá o custo de empréstimo mais elevado em 15 anos a 14 de dezembro, à medida que os mercados do Reino Unido se inclinam para um corte nas taxas em junho de 2024. 

Aumentos das taxas da Fed

Forbes: Os investidores consideram que o Comité Federal de Mercado Aberto (FOMC) provavelmente manterá a taxa inalterada na próxima reunião de 12-13 de dezembro. 

Surgem questões sobre quando a Fed poderá considerar cortes nas taxas e em que medida. 

O CME Group relata uma probabilidade de 97,7% de a Fed manter o atual intervalo-alvo da taxa de fundos federais (5,25% a 5,5%).

Adicionalmente, há uma probabilidade de 52,7% de que o FOMC reduza as taxas em pelo menos 25 pontos base até março de 2024. 

Previsão económica do Reino Unido

The Guardian & Reuters: As últimas sondagens sugerem que o Banco de Inglaterra deverá manter a Taxa do Banco em 5,25% a 14 de dezembro e durante todo o segundo trimestre de 2024. A Resolution Foundation observa que as preocupações sobre os elevados aumentos salariais poderão diminuir, com os acordos salariais a responderem a uma descida da inflação anual. 

As sondagens da Reuters preveem que a taxa de juro mais elevada dos últimos 15 anos persistirá até ao terceiro trimestre de 2024, atingindo 4,50% no final do ano. 

Perspetiva económica dos EUA

Wall Street Journal & Federal Reserve Bank of New York: Em novembro, os EUA acrescentaram 199.000 postos de trabalho, um pouco mais lentamente do que no início do ano, mas em consonância com os ganhos pré-pandemia. Excluindo as greves dos trabalhadores do setor automóvel, o ganho de empregos foi de cerca de 169 000, mostrando uma ligeira descida em relação aos 180 000 de outubro. Crescimento notável nos setores da saúde e do governo, enquanto o ritmo geral de emprego abrandou. 

De acordo com o inquérito da Reserva Federal de Nova Iorque, as expectativas medianas de inflação diminuíram ligeiramente para 3,4% no horizonte de um ano. 

Prevê-se que a Reserva Federal mantenha as taxas estáveis esta quinta-feira, com as expectativas do mercado a apontarem para cortes nas taxas a partir de maio. 

Resumo do mercado do ouro

Kitco News: Joseph Cavatoni, estrategista de mercados norte-americanos da WGC, observa a dependência do ouro em relação à Reserva Federal. No primeiro cenário, uma aterragem suave dos EUA. alinha-se com o consenso atual, apoiando a tendência do ouro. O segundo, uma aterragem forçada com recessão, poderia impulsionar tendências altistas do ouro através de cortes agressivos nas taxas. O terceiro, um cenário sem aterragem, é considerado improvável, com apenas 10% de hipótese de um crescimento sustentado acima da tendência nos EUA. crescimento. 

Dados da inflação

Wall Street Journal & FX Street: O dólar americano mantém-se estável à medida que os últimos dados da inflação não provocam movimentos significativos. O índice de preços no consumidor subiu 3,1% em novembro, um ligeiro abrandamento face a outubro, mas acima dos 3% de junho.

A Secretária do Tesouro Janet Yellen observa que a inflação está 'a diminuir significativamente' e espera que se alinhe com o mandato da Reserva Federal. 

É provável que a Reserva Federal mantenha as taxas na sua reunião, apesar de a leitura ser ligeiramente mais firme do que o desejado para um rápido retorno ao objetivo de inflação de 2%. 

Cortes nas taxas da Fed

Wall Street Journal & The Guardian: A Fed mantém as taxas de referência após o recente aumento de julho, enfatizando a cautela para evitar danos económicos em meio à queda da inflação. Powell destaca a mudança nas projeções, com os responsáveis a anteciparem três cortes nas taxas no próximo ano, divergindo das expectativas anteriores de um aumento e dois cortes. Os mercados respondem positivamente, com todos os principais índices a subir, e os industriais do Dow a atingirem um fecho recorde. Os rendimentos das obrigações do Tesouro a 10 anos descem para 4,032%. Entretanto, a Câmara dos Representantes votou na quarta-feira para autorizar formalmente o inquérito de destituição a Joe Biden.

PIB do Reino Unido

Reuters & Ons.gov: Em outubro de 2023, regista-se uma queda de 0,3% no PIB mensal do Reino Unido, contrastando com o crescimento de 0,2% em setembro. A produção de serviços, com uma queda de 0,2%, é o principal motor da contração mensal. 

O Banco de Inglaterra está prestes a manter as taxas hoje, com os sentimentos do mercado a inclinarem-se para um aumento das apostas em cortes em 2024. 

Política monetária do Reino Unido

The Guardian: O Banco de Inglaterra afirma a necessidade de uma política monetária restritiva prolongada, contrariando as expectativas do mercado monetário de cinco cortes nas taxas em 2024. Apesar de manter as taxas de juro atuais, três decisores políticos votaram a favor de um potencial aumento.

Andrew Bailey salienta que é prematuro considerar cortes nas taxas do Reino Unido, no entanto, os mercados monetários preveem pelo menos quatro em 2024, antecipando uma queda para 4,1% face aos atuais 5,25%.  Previsões anteriores da City indicavam cinco cortes de um quarto de ponto antes do anúncio do meio-dia do BoE. 

Política monetária europeia

Reuters: O Banco Central Europeu mantém as taxas inalteradas e resiste às expectativas de cortes imediatos nas taxas de juro, com a Presidente Christine Lagarde a enfatizar uma recuperação prevista da inflação e robustas pressões sobre os preços. 

A posição de Lagarde contrasta fortemente com o tom mais conciliador dos EUA. Jerome Powell da Reserva Federal, sugerindo que um potencial corte nas taxas não é provável antes de junho ou julho. 

Valorização do mercado em resposta às orientações futuras da Fed

A recente mudança de política da Reserva Federal (Fed) preparou o terreno para uma resposta significativa do mercado. Esta mudança de posição, amplamente esperada pelos participantes do mercado, levou a uma valorização das ações, obrigações e ouro, ao mesmo tempo que causou o enfraquecimento do dólar americano e a queda dos rendimentos. 

Além disso, o setor tecnológico da Ásia beneficiou desta mudança no sentimento do mercado.

Declarações-chave da Reserva Federal

A Fed optou por manter as taxas dos Fundos Federais em 5,25%-5,5%. No entanto, o banco central deixou claro que está a afastar-se da sua anterior postura agressiva de aumento das taxas. A Fed prevê agora três cortes de taxas de um quarto de ponto no próximo ano, alinhando-se com as expectativas do mercado. Embora o Comité Federal de Mercado Aberto (FOMC) não considere novos aumentos das taxas como o seu cenário principal, mantém-se aberto a ajustes à medida que as condições económicas evoluem.

Projeções do gráfico de pontos: Três cortes nas taxas em 2024: O gráfico de pontos, uma representação visual das projeções de taxas da Fed, mostra agora uma previsão de três cortes nas taxas em 2024, superando o consenso do mercado de dois. Esta previsão implica um total de 75 pontos base de alívio, ultrapassando a estimativa anterior de 50 pontos base. No final de 2024, espera-se que a taxa dos fundos da Fed atinja 4,6%, de acordo com as projeções, uma queda em relação à projeção anterior de 5,1%.

Resiliência da economia dos EUA: Este ano tem demonstrado uma força surpreendente na economia dos EUA, tanto em termos de crescimento como de emprego. A Reserva Federal visa uma "aterragem suave" para evitar uma recessão, equilibrando o seu duplo mandato de estabilidade de preços e máximo emprego. O presidente da Fed, Jerome Powell, tem trabalhado para trazer a inflação de volta à sua meta de 2% através do aumento agressivo das taxas nos últimos dois anos, com o objetivo de desacelerar gradualmente as atividades económicas sem causar um colapso, mantendo ao mesmo tempo a taxa de desemprego baixa. Isto é, de facto, um delicado ato de equilíbrio que a Fed pretende continuar a realizar à medida que avançamos para 2024.

Resposta do mercado à declaração da Reserva Federal

O anúncio da Fed desencadeou uma significativa recuperação do mercado, afetando várias classes de ativos. As moedas fortaleceram-se face ao dólar, enquanto as ações globais e as obrigações empresariais registaram ganhos robustos.

• Impacto nas métricas-chave do mercado: O S&P 500 aumentou os seus ganhos em 1%, o Dow Jones Industrial Average atingiu um máximo histórico acima dos 37 000, e as yields das obrigações do Tesouro a dois anos caíram 25 pontos base para cerca de 4,5%. Os contratos de swap foram reavaliados para refletir expectativas de uma flexibilização de 130 pontos base nos próximos 12 meses.

S&P 500

Média Industrial Dow Jones

• Depreciação do dólar americano: O dólar americano, medido pelo índice DXY, desvalorizou-se quase 0,9%, atingindo o seu ponto mais baixo desde agosto. Esta queda substancial resultou de um declínio significativo nas taxas do Tesouro dos EUA, impulsionado pela orientação inesperadamente conciliadora da Reserva Federal. Esta mudança não apanhou os participantes do mercado de surpresa, uma vez que já tinham antecipado esta alteração.

• Preços do ouro disparam: Notavelmente, os metais preciosos tiveram uma reação extremamente otimista à declaração e aos comentários do Presidente Powell. Tanto o ouro como a prata tiveram movimentos extremamente fortes de valorização. Os preços do ouro subiram mais de 1% para atingir 2 004,79 USD por onça às 19:34 (GMT) de quarta-feira, 13 de dezembro de 2023. Os futuros do ouro dos EUA fecharam 0,2% mais altos a 1 997,30 USD.

• Recuperação das ações globais: As ações globais prolongaram a sua série de vitórias por uma sexta sessão consecutiva, com os índices de referência das ações na Austrália, Coreia do Sul e China a registarem ganhos superiores a 1%. As empresas tecnológicas chinesas, em particular, chamaram a atenção, levando a um aumento de abertura superior a 2% no índice Hang Seng Tech.

Sustentabilidade da recuperação do mercado de ações? A incerteza paira

Em conclusão, embora a recente mudança conciliadora da Fed tenha alimentado o otimismo, é aconselhável ter cautela. A história do mercado revela o perigo de confiar excessivamente nas expectativas de cortes nas taxas. A sobrevalorização das ações e avaliações irrealistas representam riscos para a atual recuperação. A recuperação do Pai Natal, frequentemente de curta duração, sublinha a futilidade de tentar cronometrar o mercado na perfeição.

Os traders devem exercer vigilância, diversificar as carteiras e concentrar-se nos fundamentos a longo prazo. Tentar prever os movimentos do mercado a curto prazo pode levar a oportunidades perdidas ou perdas significativas. À medida que navegamos por estes tempos incertos, uma abordagem disciplinada e informada, em vez de tentar prever o mercado, é fundamental. O fascínio de um rally de Natal não deve ofuscar a importância da tomada de decisões prudente e da consciência do risco. A prudência é fundamental à medida que reconhecemos potenciais obstáculos no panorama financeiro dinâmico que se avizinha.

Em agosto, um antigo funcionário do banco central sugeriu que o Japão se absteria de interferir no mercado cambial, a menos que o valor do iene caísse abaixo de 150 em relação ao dólar, representando um desafio político considerável para o Primeiro-Ministro Fumio Kishida. As decisões relativas à intervenção sempre tiveram um peso político significativo no Japão, sendo o Primeiro-Ministro o responsável final pela decisão. De acordo com Takeuchi, um analista, as autoridades poderão emitir avisos verbais e realizar avaliações das taxas como passo preliminar, na esperança de que as forças do mercado estabilizem o iene.

A lei japonesa concede ao governo autoridade sobre a política cambial, com o Ministério das Finanças a determinar o momento das intervenções, enquanto o Banco do Japão atua como seu agente.

De acordo com a atualização mais recente, a taxa de câmbio USDJPY situa-se em 149,80.

Em setembro, a Secretária do Tesouro dos EUA, Janet Yellen, deu luz verde para a intervenção; ela expressou que a intervenção do Japão para estabilizar o iene seria aceitável se o seu propósito fosse atenuar a volatilidade do mercado em vez de ditar o nível da taxa de câmbio.

No início de outubro, o ministro das Finanças Shunichi Suzuki confirmou que o governo japonês estava preparado para tomar medidas se a depreciação do iene fosse excessivamente abrupta, enfatizando que o foco estava na volatilidade, não em níveis específicos da taxa de câmbio.

Em 14 de outubro de 2023, Sanjaya Panth, Diretor Adjunto do Departamento da Ásia e Pacífico do FMI, observou que o recente declínio do iene resultava de fatores fundamentais e não cumpria os critérios que necessitassem de intervenção governamental.

No entanto, em 16 de outubro de 2023, Masato Kanda, Vice-Ministro das Finanças para Assuntos Internacionais do Ministério das Finanças do Japão (MOF), absteve-se de comentar quando questionado sobre a posição do FMI de que o Japão ainda precisava de cumprir os pré-requisitos para a intervenção cambial. Kanda enfatizou que vários fatores influenciavam as taxas de câmbio, e que as taxas de juro a longo prazo eram apenas um componente. Ele afirmou que a situação era volátil e que o potencial impacto do aumento dos preços do petróleo na economia japonesa permanecia incerto.

Avaliar o possível impacto da intervenção

Em julho, um relatório do Banco de Pagamentos Internacionais (BIS) salientou que o iene funcionou como uma moeda de crédito global fundamental desde 2021 devido ao seu estatuto de baixa taxa de juro. Acumulou uma quota significativa do crescimento do crédito global mesmo em meio às políticas monetárias de aperto da Reserva Federal.

É de notar que os dados mais recentes mostram que os grandes especuladores têm mantido a maior posição curta sobre o iene desde 2021, aumentando o risco de um short squeeze se o Banco do Japão (BOJ) intervir no mercado cambial.

Ao analisar o gráfico semanal, existe um potencial notável para a desvalorização do iene caso ultrapasse o nível de 160. Consequentemente, o Banco do Japão pretende intervir quando o USDJPY estiver entre 150 e 160. Atualmente, o indicador Estocástico está numa zona de sobrecompra, sugerindo uma possível correção para o USDJPY.

Para aqueles que estão a iniciar-se na negociação, os fundos de investimento negociados em bolsa (ETFs) servem como um excelente ponto de partida. Mas o que são? Vamos defini-los antes de nos debruçarmos sobre os seus muitos benefícios.

Os ETFs são fundos de investimento que acompanham um ativo subjacente, como uma mercadoria, um índice ou um cabaz de ações. São negociados em bolsas como ações, pelo que pode comprá-los e vendê-los ao longo do dia. Os ETFs podem oferecer benefícios únicos e são relativamente fáceis de compreender e utilizar.

Este blog irá explorar os benefícios dos ETFs, incluindo transparência, acesso ao desempenho de índices, liquidez e diversificação. Todos estes fatores fazem parte do que torna os ETFs uma escolha interessante para diversificar a sua carteira.

Os ETF são transparentes, pelo que sabe o que está a negociar

Os traders podem desfrutar de uma transparência sem precedentes com os ETF, uma vez que podem facilmente acompanhar os investimentos subjacentes. Os ETF são transparentes porque são obrigados por lei a divulgar diariamente a totalidade das suas participações em carteira.

Isto significa que os traders podem ver facilmente em que ações, obrigações ou outros títulos o ETF está investido. Esta transparência ajuda os traders a tomar decisões de investimento informadas e reduz o risco de fraude.

A negociação de ETFs diversifica a sua carteira e reduz o risco

Os ETFs, ou fundos negociados em bolsa, detêm um cabaz de ativos, como ações, obrigações ou matérias-primas. Isto permite aos traders diversificar as suas carteiras instantaneamente sem terem de comprar títulos individuais.

Ao diversificarem as suas carteiras, os traders podem reduzir o seu risco e melhorar as suas hipóteses de alcançar os seus objetivos financeiros.

Os ETF tornaram a negociação no mercado mais acessível do que nunca

O mercado de ETF é enorme. Como trader, podes facilmente comprar ETF para praticamente qualquer tipo de investimento, desde um país específico no Sudeste Asiático até uma classe de ativos mundial como obrigações e até mesmo matérias-primas como o ouro.

Os ETFs tornaram a negociação em mercados anteriormente desafiantes mais acessível e direta para os traders.

A negociação de ETFs é um processo simples

Os ETFs são negociados na bolsa de valores, o que significa que podem ser comprados ou vendidos pelos traders através dos seus corretores ao preço atual do mercado sem qualquer requisito mínimo de compra.

Além disso, os ETFs geralmente têm taxas de gestão anuais mais baixas, o que pode ajudar os traders a poupar dinheiro a longo prazo.

Os ETFs podem igualar o desempenho dos índices

Os investimentos em ETFs podem reduzir as incertezas da negociação ao acompanhar os índices. Estes fundos visam reproduzir de perto o desempenho do índice subjacente, não proporcionando surpresas.

Embora os investimentos nunca sejam garantidos, negociar num ETF adequado pode ajudar a eliminar as incertezas da negociação.

Os ETFs oferecem uma série de benefícios que os podem tornar uma boa escolha para traders de todos os níveis de experiência. Se está a considerar negociar em ETFs, é importante fazer a sua pesquisa e escolher ETFs que sejam adequados às suas necessidades e objetivos individuais.

Existem ETFs disponíveis para acompanhar uma vasta variedade de classes de ativos, pelo que pode encontrar um que se adeque à sua estratégia de negociação.

Taxas de juro dos EUA

Yahoo: Marko Kolanovic do JPMorgan prevê uma potencial queda de 20% no S&P 500 face ao aumento das taxas de juro. 

Face às crescentes preocupações, os investimentos em numerário nos mercados monetários e em títulos do Tesouro de curto prazo estão a surgir como estratégias de proteção fundamentais.

Michael Hartnett, do Bank of America, sugere uma potencial queda de 20%, mas reconhece a possibilidade de valorização das ações a curto prazo.

As obrigações poderão tornar-se a classe de ativos com melhor desempenho à medida que os riscos de recessão se tornam mais evidentes.

Banco do Japão

Reuters: Dados do Banco do Japão dissipam a noção de subida misteriosa do iene como intervenção.

A projeção do mercado monetário de sexta-feira mostra um recebimento líquido de 1,09 biliões de ienes, alinhando-se de perto com as estimativas das corretoras, sugerindo uma intervenção mínima.

Os especialistas mantêm-se cautelosos, mas inclinam-se para a ausência de intervenção significativa.

Bancos centrais

Conselho do Ouro: Os bancos centrais continuam a demonstrar um forte interesse no ouro, com as suas reservas de ouro a aumentarem pelo terceiro mês consecutivo. Só em agosto, adicionaram 77t às reservas oficiais globais, um aumento de 38% em relação a julho.

Nos últimos três meses, as suas compras líquidas totalizaram 219t, ultrapassando as vendas líquidas do início do ano (96t).

Inflação europeia

CNBC: Vice-presidente do Banco Central Europeu, de Guindos: A inflação continuará a descer, mantendo um olhar atento sobre os preços do petróleo.

A OPEP aumenta as projeções de procura de petróleo a longo prazo, divergindo da AIE. A OPEP prevê 116 milhões de barris por dia até 2045, enquanto a AIE vê o 'início do fim' para os combustíveis fósseis.

Ciclo de subida das taxas

The Wall Street Journal: O aumento sustentado dos rendimentos das obrigações do Tesouro a longo prazo pode levar o ciclo de subida das taxas da Reserva Federal a um fim anticlimático. Se as taxas a longo prazo permanecerem elevadas e a inflação abrandar, os principais responsáveis dos bancos centrais poderão suspender os aumentos das taxas de juro a curto prazo. A presidente da Reserva Federal de Dallas, Lorie Logan, observou que as taxas elevadas a longo prazo poderão reduzir a necessidade de aumentar a taxa dos fundos da Fed.

Entretanto, o Banco de Inglaterra manifestou preocupações sobre ativos financeiros sobrevalorizados, particularmente nos EUA. nomeadamente ações tecnológicas e obrigações empresariais denominadas em dólares. 

Mercados imobiliários

Business Times: O Banco de Inglaterra destaca preocupações sobre ativos de risco potencialmente sobrevalorizados. Alguns dos senhorios conseguem repassar os custos aos inquilinos porque até agora não têm existido sinais significativos de senhorios a vender as suas propriedades. O BOE está a monitorizar de perto o mercado imobiliário em Hong Kong e na China continental, examinando potenciais repercussões na estabilidade financeira do Reino Unido.

Na China, as vendas mensais de novos espaços diminuíram quase metade em comparação com os níveis de 2021, e o investimento imobiliário caiu quase um quinto em agosto em comparação com o mesmo mês do ano anterior.

Inflação e crescimento

Yahoo Finance: A Pimco prevê uma era potencial de retornos de rendimento fixo 'extremamente atrativos' devido ao aumento dos rendimentos e ao risco de recessão, afirma a Pacific Investment Management Co. Perspetivas positivas para obrigações de alta qualidade nos próximos 6-12 meses com o arrefecimento da inflação e preocupações com o crescimento.

No entanto, o banco central do Japão pode aumentar as taxas enquanto outros as reduzem, potencialmente impulsionando os rendimentos japoneses - relatório da Pimco.

Economia da Alemanha

The Associated Press: O governo alemão e o FMI reduziram as suas expectativas de crescimento económico, citando desafios em vários setores e questões estruturais.

O forte setor de produção do país enfrenta desafios energéticos e uma procura reduzida por parte dos parceiros comerciais.

Volatilidade do iene

Reuters: Um alto funcionário do Ministério das Finanças do Japão afirmou que a declaração do Grupo dos Sete (G7) reafirmou o entendimento partilhado do grupo de que a volatilidade excessiva da moeda é problemática. 

Em agosto, quando questionado pelos jornalistas sobre a recente queda do iene aproximando-se do nível significativo de 150 a 12 de outubro de 2023, um ex-funcionário do Banco do Japão previu que não haveria intervenção no iene até que o limiar de 150 fosse ultrapassado.

Índice de Preços no Consumidor dos EUA

Reuters & CNBC: O último relatório do Índice de Preços ao Consumidor dos EUA revela um aumento mensal de 0,4% e uma subida anual de 3,7%, superando as estimativas da Dow Jones de 0,3% e 3,6%.

A inflação global aumentou 0,6% em agosto. O IPC subjacente também apresentou um aumento mensal de 0,3% e uma subida de 4,1% em 12 meses.

Estes números inesperados estão a impulsionar as taxas de rendimento das obrigações governamentais da Zona Euro, alimentando especulações de que a Reserva Federal poderá considerar aumentos das taxas de juro até ao final do ano.