Resumo do mercado: Semana de 30 de outubro a 03 de novembro de 2023

Bancos dos EUA

Reuters e The Daily HODL: O CEO do JPMorgan Chase, Jamie Dimon, venderá ações pela primeira vez em 18 anos para diversificação financeira e planeamento fiscal.

Entretanto, os depósitos dos bancos comerciais dos EUA registaram uma queda de 100 mil milhões de dólares em três semanas, segundo os dados económicos da Reserva Federal (FRED).

Economia do Reino Unido

The Guardian: O Banco de Inglaterra, que mantém um olhar atento sobre as tendências do mercado de trabalho, observa agora sinais de arrefecimento.

O economista George Buckley destaca indicadores preocupantes: queda da confiança dos consumidores, abrandamento das vendas a retalho, declínio da produção da construção (especialmente na habitação) e contração da indústria transformadora.

O Comité de Política Monetária (MPC) está provavelmente a considerar estes fatores. Buckley sugere que uma decisão do MPC para manter a política atual parece iminente.

Política monetária da Europa

Reuters: Dados recentes indicam que o Banco Central Europeu (BCE) provavelmente não irá aumentar as taxas de juro em dezembro, a menos que haja surpresas significativas, comentou Simkus. 

Os decisores políticos do BCE Gediminas Simkus e Peter Kazimir, ambos defensores de uma política mais restritiva, salientam que não se espera que o BCE reduza as taxas durante a primeira metade do próximo ano. 

Mercado de ações 

Reuters: Marko Kolanovic do JP Morgan está preocupado com o crescimento consensual dos lucros face aos desafios económicos. Entretanto, Mike Wilson da Morgan Stanley mantém um objetivo de fim de ano de 3.900 para o S&P 500, citando uma configuração de mercado única.

Controlo da curva de rendimento

CNBC: O BOJ mantém uma taxa de política de curto prazo de -0,1% apesar de 18 meses de inflação subjacente a exceder o objetivo de 2%. O objetivo de rendimento das Obrigações do Tesouro japonês a 10 anos mantém-se em 0%, com um limite superior de 1% como referência.

O BOJ cita 'incertezas extremamente elevadas' nas economias nacionais e globais e nos mercados financeiros, levando a uma maior flexibilidade na política YCC. 

Procura de ouro

Gold.org: A procura de ouro no terceiro trimestre (excluindo OTC) superou a média de cinco anos em 8%, mas foi 6% mais fraca em termos homólogos, situando-se em 1.147 t.

A compra líquida de bancos centrais de 337t marcou o terceiro trimestre mais forte nos dados do Conselho Mundial do Ouro.  Os ETFs globais de ouro registaram uma saída menor de 139t no terceiro trimestre em comparação com o terceiro trimestre de '22 (-244t).

Intervenção do iene

Reuters: O principal diplomata monetário do Japão, Masato Kanda, afirmou que as autoridades estão prontas para lidar com movimentos do iene 'unilaterais e abruptos'. Isto acontece quando a moeda cai abaixo de um nível crucial, enfatizando o aviso contra os especuladores.

Política federal

Reserva Federal: O Presidente da Fed, Powell, anunciou a decisão de manter o intervalo da taxa de referência dos fundos federais entre 5,25% e 5,5% e continuar a reduzir as reservas de títulos.

O aumento significativo das taxas e a redução de mais de 1 bilião de dólares nas reservas desde o ano passado estão a ter um impacto restritivo na atividade económica e na inflação. 

Resultados da Apple

CNBC e Skynews: A Apple reportou um lucro líquido de 23 mil milhões de dólares sobre uma receita de 89,5 mil milhões de dólares para o trimestre terminado a 30 de setembro. Isto marca o declínio do quarto trimestre.

Embora as receitas tenham caído 1% em relação ao ano anterior, as alterações nas taxas de câmbio causaram uma queda de 2% nas receitas. O rendimento líquido foi de 22,96 mil milhões de USD (1,46 USD/ação) em comparação com 20,72 mil milhões de USD (1,29 USD/ação) no ano passado. O iPhone 15 superou o iPhone 14, mas os negócios de Mac e iPad diminuíram no trimestre.

Banco de Inglaterra

CNBC, The Guardian e o BOE: O Banco de Inglaterra mantém a sua taxa de referência em 5,25%, alinhando-se com a Fed e o Banco Central Europeu na manutenção das taxas principais estáveis.

O BOE não prevê cortes até ao terceiro trimestre do próximo ano, priorizando uma postura restritiva prolongada. O PIB do Reino Unido provavelmente manteve-se estável no terceiro trimestre de 2023, abaixo das projeções anteriores. A inflação, medida pelo IPC de doze meses, situou-se em 6,7% tanto em setembro como no terceiro trimestre de 2023.