每週市場報告 – 2021年12月20日

December 20, 2021

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市場新聞

美國指數

上週，美國三大主要股指均以下跌收盤，因市場評估聯邦儲備局最新的信號，可能在明年多次加息。

在今年最後一次會議上，聯邦儲備局主席鮑威爾對美聯儲的貨幣政策前景表示鷹派，聯邦公開市場委員會（FOMC）的預測顯示在2022年底之前可能會有多達3次加息。

“我們正處於一個在三月結束縮減購買的情況下，兩次會議後將能夠在認為合適的時候加息的狀態，”鮑威爾在新聞發布會上表示。

股市最初對這一消息反應良好，但隨後重新考慮了其立場。道瓊斯指數、標準普爾500指數和納斯達克綜合指數在2021年12月15日（星期三）均大幅上漲。市場似乎將鷹派的美聯儲立場與樂觀、自信的宏觀經濟前景相關聯——這種前景不再需要低利率的穩定器來防止經濟失衡。

然而，週三的漲幅在週四的交易中迅速被抹去，週五收盤時再次回落。道瓊斯指數本週下跌1.65%，而標準普爾500指數下跌89.66個基點，最終下跌1.90%。納斯達克綜合指數受到的打擊最為嚴重，損失451.59點，收盤時下跌2.89%。

在利率上升和流動性減少的環境中，隨著聯邦儲備局加速縮減資產購買，長期增長和科技股受到壓力，因為這兩者的估值都重度依賴未來的盈利潛力。

與此相反，2021年12月17日（星期五），金融和能源行業的週期性股票表現優於市場其他部分，因為利率上升促進了這些行業的增長。

外匯

上週，隨著交易者逃離風險較高的貨幣，美國美元上漲。他們的決定是受到央行官員對加息的討論以及對Omicron病例上升的擔憂所驅動。

在2021年12月17日（星期五）的下午交易中，美國美元指數上漲約0.6%。在從週四美聯儲引發的市場暴跌中恢復其失去的價值後，美元本週上漲0.67%。

歐元和英鎊在前兩天獲利後分別下跌0.6%和0.8%。在週五的晚盤交易中，歐元報價為1.1247美元，英鎊為1.3239美元。

在整個上週，交易者密切關注英鎊的價格變動。對英格蘭銀行（BoE）意外加息的反應，GBP/USD貨幣對在週中達到1.337美元的高點，這是自11月底以來的首次。自疫情開始以來，英格蘭銀行是第一個加息的中央銀行。

隨著對Omicron將減少全球需求的擔憂，原油價格下跌2%，與商品相關的貨幣，包括澳元和加元，對美元下跌。與此同時，日元對美元持平。

商品

由於對Omicron病例增加可能導致燃料需求下降的擔憂，油價本週下跌。過去一週，布倫特原油下跌2.6%，收於每桶73.52美元，WTI下跌1.3%，降至每桶70.86美元。

美國的石油鑽井平台數量在本週增加，這引發了對潛在供應過剩的擔憂。如果需求前景的變化需要重新審視他們在1月增加40萬桶每日供應的計劃，OPEC+可能會在2022年1月4日的預定會議之前召開會議。

對Omicron激增和上升通脹的擔憂使交易者在2021年12月17日（星期五）轉向避險資產，導致黃金價格在5週內首次突破1,800美元。美聯儲預測明年可能會有多達3次加息，通常會對黃金造成壓力，因為更高的利率增加了持有無收益黃金的機會成本。然而，儘管流入美元，黃金仍然上漲，美元在不確定時期也被視為價值儲存。

XAU/USD在2021年12月17日（星期五）收於1,798美元。該貨幣對目前交易在其61.8%回撤位附近的阻力下方，接近1,801美元。如果黃金突破61.8%回撤位，其新的阻力將在78%回撤位附近的1,834美元。

有趣的是，看看交易者如何對即將到來的節日交易和美國宏觀經濟事件作出反應，例如美國GDP（第三季度）、消費者信心和失業救濟金申請。