每週市場報告 – 2022年1月3日

January 3, 2022

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市場新聞

美國指數

股票在2021年的最後一個交易日以下跌收場，但儘管全球疫情持續帶來逆風，仍然結束了一個創紀錄的年度。

標準普爾500指數在2021年表現突出——全年增長26.9%，包括股息的總回報為28.7%。與此同時，道瓊斯指數的增幅相對較低，為18.7%，而科技驅動的納斯達克綜合指數上漲21.4%。2021年標準普爾500指數超越其兩個對手，這是歷史上的第六年。

家得寶（HD）和耐克（NKE）是道瓊斯指數中的主要贏家，各自上漲超過1%。另一方面，航空股經歷了又一個動盪的一周。美國航空下跌超過2.5%，而聯合航空下滑1.9%。波音（BA）在道瓊斯中領跌，報告下跌1.2%。

隨著10年期美國國債收益率上升至1.5%以上，高增長科技股也回落。與此同時，投資者持續關注與Omicron變種相關的發展。

儘管持續的通脹壓力和對“過熱”股市的警告，投資者仍然期待“一月效應”的提振，這是一種季節性趨勢，認為市場的最佳月份往往是年度的第一個月。

隨著Facebook母公司Meta、蘋果、微軟和谷歌準備在之前對早期採用者來說是小眾市場的地方推出新硬體產品和軟體服務，2022年將成為元宇宙有史以來最大的一年。領先的科技公司對能夠將用戶帶入擴展或虛構世界的設備充滿信心，這將為自2007年蘋果推出觸控智能手機以來的最大新市場開啟軟體需求。

外匯

美國美元指數（USDX）衡量美元相對於一籃貨幣的價值，在平靜的假日購物期間於週五下跌。然而，它在2021年以接近7%的增幅結束，因為美國投資者押注聯邦儲備將比大多數其他主要經濟體更早加息，這是由於Covid-19刺激措施帶來的通脹上升。

表現平平的加元在2021年對美元的表現最佳，受到市場預期加拿大央行將在1月開始收緊貨幣政策的支持。對主要貨幣中表現最差的是日元，今年下跌約10%。

儘管歐元在2021年最後一天達到約1.1365美元的七週高點，但EUR/USD在2022年開局平淡，日內下跌約0.20%，至約1.1340美元。儘管當天市場存在混合的擔憂，但市場在年度首個疲軟交易日的整合導致報價略微修正。

最重要的是，聯邦儲備的貨幣政策與歐洲央行的政策差異將是2022年值得關注的關鍵，因為聯邦儲備可能比歐洲央行更快走向更緊縮的貨幣政策，這可能會對EUR/USD價格造成壓力。

因此，週三的聯邦公開市場委員會（FOMC）會議紀要和週五的美國非農就業人數（NFP）將對交易該貨幣對的交易者至關重要。

該貨幣對目前交易於1.13142美元的23.6%回撤支撐位之上，並低於1.13850美元的38.2%回撤阻力位。

商品

年末資金流向使黃金對美元（XAU/USD）在本週表現良好。這是由於缺乏重大市場動態消息、華爾街指數的負面反應、美國美元指數的回落，以及全球Omicron病例的增加。這種新變種可能會在2022年引發持續的避險潮，這將增加對無風險國債的需求並降低收益率，同時推高黃金價格。黃金對美元的交易價格剛低於1,830美元，並接近61.8%回撤位的1,839美元的阻力位。支撐位在50%回撤位的1,765-1,780美元之間。

黃金對歐元（XAU/EUR）在12月26日以來首次達到新高，週五早上的報價在1,608歐元附近。結果，黃金在歐元中的價格連續第二天上漲，延續了週四的顯著增長。此外，近期在Omicron擔憂中EUR/USD的下跌、美國零售數據的強勁，以及德國10年期國債收益率在月高點附近的停滯，可能對XAU/EUR的強勁表現有所貢獻。然而，法國Covid感染的創紀錄激增和每月病毒住院人數增加45%對XAU/EUR的買家構成挑戰。

在能源市場，油價在八天內首次下跌，WTI原油下跌1.78美元（2.3%），至每桶75.21美元。天然氣價格在2021年上漲46%，是自2016年以來的最高年增幅。OPEC+將於2022年1月4日舉行會議，並可能堅持在2月增加40萬桶每日供應的計劃。