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变化确实充满挑战，但如果这种变化是为了更好，我们就会坚持下去，因为我们知道结果是为了更大的利益。

― Jean-Yves Sireau

     Deriv首席执行官兼创始人

随着世界开始从疫情带来的不确定性中恢复，Deriv迎接挑战，适应新的现实。我们重申承诺，将信任和增长作为组织的核心目标。回顾2021年，这一年带领我们开展了新的举措、新的方法，并推出了新产品。今年我们所做的一切都助力了Deriv的重点领域——我们的客户和业务。

客户 

2021年，我们推出了Deriv学院——一个知识中心，旨在通过博客和视频帮助客户提升交易技能，充分利用我们的平台和服务。未来，我们计划增加网络研讨会、播客和互动功能，为客户提供多种学习媒介的访问。

知识与机会并行。我们的原生应用Deriv GO也于今年发布，帮助客户即使在移动中也能抓住交易机会。Deriv GO已上线Google Play、HUAWEI应用市场和App Store，提供外汇、加密货币及我们专有合成指数的乘数交易。2022年，我们将进一步开发Deriv GO，提升客户用户体验并增加更多交易功能。

2021年我们另一重要推出是Deriv X——一款差价合约交易平台，提供高度个性化的交易环境，支持手机、平板和桌面设备。通过可定制布局、先进图表、观察列表和实时提醒，Deriv X帮助交易者抓住外汇、商品、加密货币和合成指数的市场机会。

同时，我们将Deriv API作为产品进行了改版，使客户和合作伙伴更容易创建高度个性化的交易平台、应用和支付网站，无论是自用还是商业化。

我们还引入了更紧凑的外汇点差，让客户能够利用每一个机会。精选外汇交易对的点差最高降低50%，结合高杠杆、零入金和取款费用及零佣金，这一优惠成为市场上最具竞争力的之一。

最后，为了跟上迅速成为新常态的创新技术，我们将项目IDV整合进了我们的文档流程。此举旨在提升客户体验，使客户身份和文件验证过程更简便顺畅。

业务

2021年，我们迎来了150万用户，同时也引入了新的项目管理方法，采用新技术并扩充团队，以组织和推动关键项目。我们对增长领域的承诺还促成了新团队的成立，如战略与项目管理办公室、声誉管理及风险部门卓越交付，与我们追求卓越和效率的愿景相符。

我们对Deriv招聘页面进行了全新设计，概述了所有部门、它们的区别以及申请流程的预期。作为始终寻求新人才的公司，这些更新帮助我们确保申请过程尽可能顺畅且信息丰富。我们秉持透明原则，这也是我们开展业务、与客户、同事及潜在新员工互动的优先事项。

为了给新员工和潜在候选人更多激励，我们还通过LinkedIn页面展示了多位员工的成长与学习历程。我们为700多名员工中多元文化的精神感到自豪，各种文化、经验和学术背景交织在一起，以学习和卓越为纽带。

这还不是全部。除了扩展现有办公室，我们还在明斯克、巴黎、根西岛和伦敦组建了新团队。我们共有13个团队分布在10个国家，期待更多充满热情和多才多艺的人加入Deriv大家庭。

所有这些项目使我们能够满足客户需求，确保我们坚守主要使命——让在线交易对所有人都可及。这也为我们创造机会，加强与合作伙伴的联系，合作伙伴是业务的延伸。

过去一年我们面临的挑战为我们的实力提供了舞台。拥有130多种交易资产和每秒超过100笔交易，我们的日交易量超过150亿美元，但没有您坚定的支持，我们无法达到今天的成就。即使我们正在开辟新领域，我们也为我们的韧性和您的承诺所带来的成果感到自豪。站在2022年的门槛上，我们庆祝2021年的里程碑，满怀激情和远见期待新的前景。

以上就是我们的总结。2022年再见！

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此致，

This post was originally published by Deriv on 13 Jan 2022

Most of us are familiar with the digital currency concept without realising it. We pay without seeing a single coin or banknote when we use our bank cards to buy goods and services. So, the money we use daily is digital, in a way. Cryptocurrency is also a form of digital money, and it's becoming increasingly popular, capturing more and more headlines. However, it's an entirely different concept.

Before diving into trading, let's explore basic information about this new virtual currency.

What does cryptocurrency mean?

Cryptocurrency is a digital currency with no physical form and is entirely independent of the traditional banking system. It's an exciting technological breakthrough that has revolutionised how we use money. Having payments handled between people without any involvement of a third party (like banks) is entirely different from how we used to deal with money.

Cryptocurrency isn't issued by any government; it uses blockchain technology that keeps records of all transactions within a decentralised global network of computers. The data verifying these transactions is cryptographically encoded, which means one party transforms it into a code in a way that only the intended party can decode it and view, and that's where the "crypto" part comes from.

What is cryptocurrency mining?

Mining is a process of verifying cryptocurrency transactions. Miners encrypt every transaction and collect them together in groups that are called blocks. These blocks are later chained together, which is called the blockchain. 

Once a block is thoroughly verified and added to the blockchain, it generates new coins. As a result, a miner is rewarded with newly generated coins and transaction fees that are paid for all the transactions in the block. It's a way of earning crypto without buying it and the most appealing reason to become a miner.

Is cryptocurrency safe?

The complexity of blockchain technology makes cryptocurrencies highly resistant to hacking. 

First, it's decentralised – the data is shared with the entire network instead of being kept in one place, making it harder for hackers to find the source.

And most importantly, having all the transactions and internal information cryptographically secure makes it almost impossible to access or change the data. 

Why trade crypto?

Now that we know how cryptocurrency works, let's find out how you can trade it. But first of all, why is crypto trading such a hot topic? More and more traders get involved in crypto trading daily for different reasons. It may be just a curiosity for some of them, but there are undeniable benefits to it, too:

• 全天候交易.
• High volatility – prices change rapidly, giving traders a range of opportunities, not eliminating the risk. 
• High liquidity makes it easy to convert the most popular cryptocurrencies into cash. 

Let's see how you can take advantage of these benefits.

Where do beginners start with cryptocurrency trading?

The starting point depends on the type of trading you choose. The first option is to own the cryptocurrency you are going to trade. In this case, you need to exchange fiat money for the cryptocurrency of your choice on an exchange platform.

You also need to create a digital wallet to keep your cryptocurrency safe. It basically means just creating an account on a website or app. There are plenty of options available on the crypto market. It's always good to compare a few options to determine what works better for you.

Most of the wallets serve as exchange services, too, to make this process easier. It means you can buy, sell and hold your cryptocurrency in the same place.

The other way to trade cryptocurrency is to speculate on its price movement without buying it. This type of trading can be done with Multipliers digital options or CFDs. Check the Cryptocurrency Trading for Beginners blog to find out more about how you can trade crypto with these trade types.

Which cryptocurrency should you choose for trading?

As of February 2022, there are around 10,000 cryptocurrencies listed. Most cryptocurrency trading platforms offer quite a few options to choose from. The top 10 are measured by market capitalisation, according to CoinMarketCap.

1) Bitcoin ($827.9 billion) 

2) Ethereum ($367.1 billion) 

3) Tether ($78.6 billion) 

4) Binance Coin ($70 billion) 

5) USD coin ($52.6 billion)

6) Ripple ($39.3 billion)

7) Cardano ($35.9 billion)

8) Solana ($31.8 billion)

9) Avalanche ($23 billion)

10) Terra ($22 billion)

But what are other substantial differences between these virtual currencies, apart from the market capitalisation? In a nutshell, the main differences lie in technical characteristics. Here is an example of a brief comparison of the current three largest cryptocurrencies. 

If you are new to cryptocurrency trading, starting with Bitcoin – the biggest and most well-known digital coin is a good idea. And once you get more comfortable, you can always expand and upgrade your trading strategy, adding other cryptocurrencies to your portfolio. 

Is cryptocurrency the future of money?

It's hard to predict if cryptocurrencies are here to stay. Some consider them the future of all transactions and potentially the main form of currency in years to come, while others predict an inevitable crash. But regardless of the future outcome, you can ride the wave of its popularity and try to make some extra income while it lasts.

If you have more questions, in our next blog, we have prepared a few more examples of how you can benefit when you get in on the cryptocurrency action now.

美国指数

美国指数表现良好。与Omicron变种相关的恐惧似乎有所减轻，BioNTech和Pfizer的初步研究显示加强针对该病毒有效。标准普尔500指数和纳斯达克综合指数录得自2月以来的最佳周涨幅，而道琼斯指数则录得自3月以来的最佳周涨幅。美国大型成长股表现优于价值股，主要受到苹果（AAPL）和思科系统公司（CSCO）等信息技术股票的推动。

上周的主要亮点包括：

• 2021年12月10日星期五发布的CPI报告显示，通胀率为6.80%，为1982年以来的最高水平。然而，剔除食品和能源类别后，通胀率为4.90%——符合预期。
• 劳动力市场也显示出改善迹象，失业率低于4.20%。在CPI报告发布之前，10年期国债收益率较高，但随后趋于平稳。
• 10年期国债收益率为1.49%，较2021年12月10日上周五上涨1.34%。然而，仍远低于最近的高点1.68%。这些数据可能反映出较高的通胀可能导致美联储更快收紧货币政策。

本周的重点是2021年12月15日星期三的美联储会议，因为这是今年的最后一次会议，根据美联储主席杰罗姆·鲍威尔的评论，中央银行可能会加快每月1200亿美元债券购买的缩减，以应对通胀飙升。预计美联储将提供关于经济增长、通胀和失业水平的经济预测。

外汇

投资者押注，即使通胀上升高于预期，利率上调的步伐在周五的CPI报告后仍将保持不变。由于消费者价格在11月大致符合预期，美元失去了部分价值。

随着英国再次收紧冠状病毒限制，英镑正面临自2018年以来的首次年度亏损。首相鲍里斯·约翰逊鼓励人们在家工作，以防止Omicron的传播。这一措施引发了人们对国家经济停滞的担忧，并迫使交易者削减对利率上调的押注，而就在几周前，这看起来已经是板上钉钉的事情。

情绪的转变使英镑回落至1.33美元水平。GBP/USD交易接近其在61.8%回撤水平附近的支撑位1.31美元，接下来是50%回撤水平附近的支撑位1.28美元。

然而，本周最受关注的是英格兰银行的货币政策决定。今年的最终政策决定也将在本周由美联储和欧洲中央银行做出。尽管欧洲部分地区经历了更严格的封锁，但毫无疑问，欧洲中央银行将保持鸽派立场。

商品

油市在得知Omicron变种可能不会像最初担心的那样抑制全球需求后松了一口气。由于近期需求保持停滞，全球原油库存远低于5年平均水平，油市似乎处于一个暂时的甜蜜点，布伦特原油和WTI分别在每桶75.00美元和72.00美元附近交易。

上周，布伦特和WTI原油基准均上涨约8%，为自8月底以来的最大周涨幅。这发生在多个下行风险仍在地平线上。国际航空交通疲软和欧洲新冠病例上升可能仍在投资者眼中徘徊，但飙升的美国通胀数据正在增强油市的看涨情绪，基本上抵消了上述风险。

投资者将密切关注WTI原油是否能突破其在78.6%回撤水平附近的第一个主要阻力位74.00美元。向下看，其第一个主要支撑位在61%回撤水平附近的65.00美元，接下来是大约59.00美元每桶的第二支撑位，位于50%回撤水平。

在金属市场上，黄金价格在2021年12月10日星期五获得了动力，尽管不足以阻止其连续第四周的下跌。投资者在11月的40年高通胀数据发布前保持观望，这可能会影响美联储对货币政策的下一步调整。

黄金上涨0.1%，达到每盎司1,776.23美元，而金条价格下跌0.4%，因通胀上升和劳动力市场走强使投资者倾向于谨慎。如果美联储决定进一步加快其资产购买步伐以配合利率上调，这可能会影响未来黄金的价格。

加密货币

加密市场在上周的小幅崩溃后继续下滑，投资者情绪降至自2021年7月以来的最低水平。比特币（BTC）、以太坊（ETH）、索拉纳（SOL）、币安币（BNB）和卡尔达诺（ADA）在2021年11月10日星期五的24小时内均下跌1-5%。这些合计损失使整体加密货币市场损失约1000亿美元，使其总市值回落至2.3万亿美元以下。

比特币在12月的第一个周末的灾难性下跌延续至2021年12月6日星期一的交易。比特币一度失去近五分之一的价值，最终吸收了5%的跌幅，开始了交易周。

全球最大加密货币经历了一段波动期，其价值在发布关键美国通胀数据后从涨幅转为跌幅，再转为涨幅，显示消费者价格以近40年来最快的速度上涨。

比特币在星期五收盘时下跌0.82%，收于约47,200美元。在这一周中，它连续第四周下跌。与之前的100,000美元年终预测，甚至是上个月创下的69,000美元的历史高点相比，这种受欢迎的数字资产在节日季节的表现与投资者最初的想象相去甚远。

然而，在周末的交易中，随着周六的反弹，比特币能够反弹，突破其第一个关键阻力位约48,740美元，并将其新阻力位设定在61.8%回撤水平的53,460美元。

在 DTrader 上通过期权交易美国指数、外汇和商品，并在 Deriv MT5 金融和金融STP账户上进行差价合约交易。通过DTrader和在 Deriv MT5金融和金融STP账户上以倍数交易加密货币。

波动性是每一个交易决策的核心——它决定了市场的走势，以及交易者如何管理风险与机会。在 Deriv 上，波动性通过合成指数来体现：这些是通过数学方式生成的市场，旨在模拟真实世界的价格行为，不受经济数据、新闻或流动性变化的影响。

2025年，Deriv 通过在 Deriv MT5 和 Deriv cTrader 上推出 十五种指数，进一步强化了其合成生态系统。这些一秒级别的点差工具带来更快的执行速度、更精细的波动性控制，并可通过 cBots 和 Expert Advisors (EAs) 实现无缝自动化。它们共同巩固了 Deriv 作为透明、数据驱动合成市场领导者的地位，专为注重精确与稳定的交易者打造。

这些指数促进了一致性和灵活性。它们允许交易者在始终在线的环境中测试、优化和自动化策略，非常适合算法开发、教育用途和策略优化。

快速摘要

• 合成指数以固定波动率水平（10%、15%、30%、90%、100%、150% 和 250%）复制市场行为。
• Crash/Boom 指数代表基于事件的市场，具有概率性价格飙升或下跌。
• 全新的一秒系列包括 Volatility 15、30 和 90（1s），以及 Boom 600、Crash 600、Boom 900 和 Crash 900——全部可在 Deriv MT5 和 Deriv cTrader 上交易。
• 一秒系列将传统的波动性概念（如 VIX）与合成一致性相结合，使交易者能够围绕可预测的波动性机制进行规划。

Deriv 上的合成指数是什么？为什么重要？

Deriv 的合成指数是基于算法的工具，保持统计上一致的波动性条件，在可控环境中模拟真实市场动态。包括 Volatility、Range Break、Drift Switch、Step 以及 Crash/Boom 指数。

Volatility 指数代表恒定的波动率水平，而 Crash/Boom 指数则引入随机因素，根据事件概率生成价格飙升或下跌。这一结构让交易者能够体验到不受外部干扰的真实市场行为，非常适合策略测试和自动化。

它们为研究市场反应、回测自动化系统以及在与全球事件隔离的环境中教授波动性管理提供了持续的数据流。

Deriv MT5 和 Deriv cTrader 如何支持一秒波动性指数交易？

2025年的扩展标志着 Deriv synthetic-trading 进化的重要一步。Deriv 产品与增长主管 Prakash Bhudia 表示：

“新指数通过为交易者提供更快、更清晰的波动性模式访问，放大了机会，无需复杂的技术设置。”

这些进展让合成市场对量化分析师、教育者和系统性探索波动性的活跃交易者来说更加实用。

Crash Boom 指数、Range Break 和 Drift Switch 有何不同？

下表概述了每个指数家族及其交易应用。

注：“σ”表示波动性；事件频率 = 长期平均值，非固定时点。

在哪里交易及各平台提供什么功能

• Deriv cTrader — 高级订单类型、市场深度和 cBots 自动化。最适合 1 秒指数及 Crash/Boom 600–900 系列。
• Deriv MT5 — 多资产平台，支持 EAs 和对冲。适合在一个账户中结合合成指数、外汇、加密货币和衍生资产。
• Deriv Trader — 简化界面，支持倍数和期权，提供固定风险控制。
• Deriv GO — 移动应用，用于跟踪交易和风险敞口。
• Deriv Bot — 无代码自动化构建器，适用于基础策略。

每个平台都集成在 Deriv 生态系统内，使交易者能够无缝地将策略从模拟转移到实盘。

哪种合成交易策略适合不同波动性环境？

Crash 和 Boom 指数模拟突发价格变动——向上飙升或向下暴跌。每个点差都有发生大幅波动的小概率：

• Crash 600 ≈ 平均每 600 个点差出现一次大幅下跌。
• Boom 900 ≈ 平均每 900 个点差出现一次大幅飙升。

这种随机结构支持两种主要策略：

• 突破策略——在飙升开始时入场，跟随行情。
• 反转策略——波动性平息后反向交易。

通过研究飙升的频率和幅度，交易者可以设计更现实的止损并有效管理回撤。

合成波动性与 VIX 类比

在传统市场中，VIX 衡量预期 30 天 S&P 500 波动性。Deriv 的合成指数发挥着类似的分析作用——代表稳定的波动性机制，便于规划和对比。与 VIX 不同，Deriv 的指数基于加密安全算法生成，而非期权价格。

这种类比帮助交易者：

• 根据波动性调整持仓规模。
• 为平稳或剧烈波动环境选择合适策略。
• 保持一致预期，无需对新闻冲击做出反应。

正如 Deriv 创始人 Jean-Yves Sireau 所说：

“我们的 Volatility Indices 让零售交易者也能获得曾经只属于机构的 24/7 波动性工具。”

Deriv 合成市场的最佳算法交易工具有哪些？

• Volatility 15 (1s) – 利用 MA、RSI 和布林带进行微型剥头皮和均值回归，配合紧密止损。
• Volatility 30 (1s) – 适合短线动量的平衡设置；结合 MA 金叉死叉与 ATR 止损。
• Volatility 90 (1s) – 适用于宽止损的突破系统；采用基于时间的离场减少频繁交易。
• Crash/Boom 600–900 – 事件驱动策略；结合 ATR 跟踪和结构化风险限额进行突破或反转交易。

Deriv 首席执行官 Rakshit Choudhary 进一步阐述：

“公司的目标是推动 AI 优先的交易技术发展，并为交易者提供未来十年所需的精确工具。”

Deriv 生态系统如何连接其市场

Deriv 的基础设施连接了其所有市场和平台，打造了一个统一的教育、测试和实盘执行环境。Deriv 采用加密安全的随机数生成（RNG）和透明标准，确保合成市场的公平性。

生态系统概览：

• Derived indices – Volatility、Crash/Boom、Range Break、Step。
• 多资产差价合约（CFDs） – 可在 Deriv MT5 和 Deriv cTrader 上交易。
• 期权与倍数 – 可在 Deriv Trader 上使用。
• 自动化工具 – cBots、EAs 及 Deriv Bot（无代码）。

这一网络让交易者能够灵活地构建、测试和扩展策略。从合成市场中学到的杠杆、止损设置和回撤控制等经验，可直接应用到其他资产类别。

美国指数

市场在年初表现不佳，标准普尔指数下跌超过2%，纳斯达克指数下跌约5%，道琼斯指数几乎持平，约为0.9%。科技和非必需消费品等增长型行业表现不佳，而能源和金融服务等价值型行业在这一周表现相对稳定。此外，像Netflix、Microsoft和Alphabet等大型科技股上周下跌了6%到10%不等。

这一切主要是由于国债收益率的上升，受到2022年1月5日联邦公开市场委员会会议上发布的鹰派评论的推动，暗示对进一步加息和资产缩减的更积极展望。因此，10年期国债收益率从去年12月的1.34%上升到上周的约1.80%。

上周发布的经济数据喜忧参半，供应管理协会（ISM）发布的制造业和服务业数据均未达到预期。非农就业人数未能达到预期的40万个新增就业岗位。同时，12月的平均时薪上升至0.6%，超过了0.4%的预期。这一矛盾的数据表明，许多美国人更倾向于自雇，因为在2021年11月有450万人辞去了工作。

本周的亮点包括美联储主席杰罗姆·鲍威尔在参议院银行、住房和城市事务委员会的提名听证会上，他将被期望提供更多关于他上周鹰派评论的信息。此外，消费者物价指数（CPI）和生产者物价指数报告也定于本周发布。经济学家预计这两个数据的表现都将继续火热，而少数人认为通货膨胀可能已经见顶，11月的CPI读数是自1982年以来的最高水平。交易者还将继续关注收益率，因为科技股和成长股对收益率的上升最为敏感。

外汇

在外汇市场上，美元年初表现不佳。与此同时，美元指数上涨了0.07%，但大部分涨幅在平平的12月就业报告后被抹去。此外，EUR/USD汇率下跌了0.20%，而USD/JPY汇率上涨了0.33%。相比之下，尽管趋势不佳，GBP/USD上涨了0.39%。

2022年1月7日星期五，由于12月就业报告令人失望，美元对欧元贬值。单一货币飙升，美元走弱，此前美国劳工部表示上个月非农就业人数增加了199,000，远低于40万的预期。

尽管整体报告不佳，失业率降至3.9%，低于预期的4.1%，而工资上涨了0.6%。这些统计数据提高了人们对美联储将在3月会议上开始加息的预期。

尽管欧元区通胀在12月上升至5%的数据几乎没有反应，欧元对美元仍然走强。几位欧元区政策制定者表示，他们预计2022年通胀将逐渐放缓，而今年的加息可能是必要的，也可能不是。

在上周英国宣布不再实施限制措施以应对Omicron后，英镑对许多竞争对手，尤其是美元上涨。然而，接下来的一周在经济方面将相当繁忙。随着Omicron在伦敦达到高峰和美联储收紧货币政策的压力持续上升，这两种力量可能会在主要货币对中继续发挥作用。从技术上讲，GBP/USD目前交易在1.35800的61.8%回撤水平，低于1.36900的78.6%阻力水平。接下来的一周将发布至关重要的美国通胀和零售销售数据以及英国的GDP数据。

商品

上周，黄金价格在美元面前经历了波动的水域。2022年1月6日星期四，这种黄色金属进入自由下跌，达到约1,790美元的低点，较前24小时下跌了2%。黄金在周五的交易中准备迎接1.7%的周损，但在本周最后的交易时段价格略有回升。到2022年1月7日星期五中午，黄金价格上涨约0.4%，交易接近每盎司1,797美元。

由于美联储发出比预期更快加息的信号，以及美国就业增长数据令人失望，黄金在这一周整体表现不佳。随着美国接近充分就业，黄金的反应突显了其对通胀风险和利率上升的特别敏感性。

此外，现货白银和铂金上周也小幅上涨。白银上涨了1.1%，约为每盎司22.40美元，而钯金上涨超过3%，达到每盎司1,933美元。与此同时，铂金下跌了0.6%，交易在每盎司约959美元。

在油市的看涨一周中，布伦特原油在2022年1月4日星期二跃升至每桶80美元，为2021年11月以来的最高水平。由于OPEC+维持计划在2022年2月增加40万桶/日的产量，价格上涨，表明对未来全球需求的乐观预期。

加密货币

对于加密市场来说，上周是艰难的一周，比特币的价值因对美国收紧货币政策的担忧以及哈萨克斯坦的互联网中断而暴跌至三个月低点。

截至2022年1月7日星期五下午，比特币的价格在41,360美元附近交易，跌破42,000美元的关口。比特币在上周初开始了其看跌走势，此前美联储暗示政策制定者准备积极收回在疫情高峰期间维持经济运转的刺激援助。

货币政策制定者的鹰派态度导致全球股市抛售，这种情况蔓延至加密货币市场。尽管支持者通常将比特币描述为与传统金融市场无关，但专家们注意到比特币与股票价格走势之间的关联性日益增强。全球最大的加密货币可能会在38,600美元附近测试水域，其第一个支撑位在23.6%的回撤水平。如果比特币多头反弹，上行阻力在44,400美元附近的38.2%回撤水平可见。

其他币种也跟随市场领头羊的价格下跌，以太坊和索拉纳继续下滑。这一下降导致这两种币在周五的抛售中分别下跌了6%到8%。

在DTrader上使用期权和倍数交易金融市场，或在Deriv X金融账户和Deriv MT5金融和金融STP账户上交易CFD。

美国指数

上周美国指数经历了一段颠簸的旅程。标准普尔500指数、纳斯达克100指数和道琼斯指数分别下跌了-0.16%、-0.02%和-0.44%。

由于交易者关注银行盈利数据令人失望以及美国零售销售大幅下滑，股票市场出现波动。首先，摩根大通（JPM）在公布令人失望的第四季度收入并承担了上升的薪酬费用后，股价下跌了6.6%。同样，花旗集团（C）在第四季度交易收入出现类似失误后，股价也出现回落。

由于美国12月零售销售数据令人失望，环比下降了1.9%，这是自2021年2月以来的最大降幅，风险厌恶情绪也有所上升。

此外，交易者还担心美国经济面临持续的价格压力。美国劳工统计局的最新数据显示，12月消费者价格同比上涨了7%，创下四十年来的最高增幅。

这些数据是在2021年最后一次政策会议后发布的，会议上美联储似乎更倾向于在2022年3月加息以应对价格上涨。摩根大通首席执行官杰米·戴蒙现在预计今年将有多达6或7次加息，远高于他之前仅预测3或4次的预期。

不过，上周也出现了赢家，比如Netflix（NFLX）股价上涨超过1%，帮助纳斯达克在2022年1月14日星期五上涨。这一上涨是在公司宣布提高美国和加拿大消费者价格后出现的。

市场专家预计2022年第一季度将对科技和成长股产生波动。“第一季度应该是收益上升、利率上升、周期性股票表现优于其他股票，我们认为长期成长股将面临挑战。”BNY美林财富管理的股票主管阿莉西亚·莱文（Alicia Levine）表示。

外汇

在2022年1月14日星期五，美元结束了连续三天的下跌，因为交易者在担心美联储的紧缩政策已被纳入资产价格的情况下，避免了风险较高的货币。

尽管美联储主席杰罗姆·鲍威尔表示美国经济已准备好收紧货币政策，且通胀数据显示近40年来最大年度上涨，美元仍受到压力。

尽管在2022年1月14日星期五上涨了0.3%，但美元指数仍以约0.6%的跌幅结束了这一周，显示出自9月初以来的最差表现。

与此同时，尽管有几项强劲的宏观经济数据，英镑在纽约交易时段仍难以维持在1.3700美元的水平。美元指数在最后一小时上涨约0.25%，达到95.05美元。这一上涨是由于美国10年期国债收益率上升至1.75%，增加了三个基点。

目前，GBP/USD交易价格为1.36800，位于61.8%回撤支撑位1.36300和78.6%回撤阻力位1.37500之间。

相对于日元，美元下跌了0.02%，跌至114.150日元的三周低点。避险日元在全球金融市场风险情绪恶化的情况下受益。此外，日本银行的政策制定者也在讨论何时可以开始传达即将加息的信号，这可能在通胀达到银行2%的目标之前发生。

从技术上讲，USD/JPY目前在114.300日元水平交易，正好低于114.450日元的50%回撤水平。

商品

上周，黄金以高点结束，主要是由于10年期美国国债收益率从1.8%降至1.7%，帮助黄金保持其看涨势头。另一个促成因素是2022年1月12日发布的消费者物价指数，12月同比上涨了7%。总体而言，黄金在一周开始时约为1800美元，结束时约为1817美元。

从技术上讲，黄金在其阻力位附近交易，约为1835美元的61.8%回撤水平。如果突破阻力，新阻力位将位于约1890美元的78.6%回撤水平。

本周不会有任何高层数据发布；然而，交易者将密切关注债券收益率。如果10年期美国国债收益率跌破1.7%并保持在该水平，美元将面临新的卖压，黄金可能会上涨。相反，若突破1.8%则会对黄金施加压力。

由于美元走弱，油价继续保持看涨势头，并朝着四个月来的最大周跌幅迈进。通常，美元走弱使得其他货币的交易者更容易购买商品。

然而，油价达到了多年来的高点，需求超过供应，且迹象表明Omicron变种并没有预期的那么具有破坏性。上周WTI上涨了约6%，而布伦特上涨了约5%。与此同时，中国计划在春节假期期间释放石油储备，作为与美国共同遏制全球油价的战略计划。

加密货币

本周，比特币的价格在过去两周下跌20%后出现反弹，原因是对加息和Omicron病例激增的担忧。目前交易价格为43100美元，在过去7天上涨了3%。

日线图显示，比特币在44000美元的38.2%回撤水平附近交易，而支撑位在39000美元的23.6%回撤水平附近。

本周几种顶级山寨币上涨超过15%，包括Polygon（MATIC）和Polkadot（DOT）。然而，狗狗币在埃隆·马斯克宣布该加密货币可以用于购买特斯拉产品后，价格飙升超过17%。

该商店提供广泛的特斯拉制造和品牌产品，如儿童四轮摩托车、便携式无线充电器、男女服装和配件，自从整合DOGE支付后，一些产品已经售罄。

在2021年最后几天，交易者开始关注狗狗币的潜力，此前埃隆·马斯克在12月的推文中首次宣布将进行狗狗币作为特斯拉支付选项的试点测试。

此外，美国银行（BoA）的策略师确认了Solana的可扩展性、低交易费用和易用性。在上周发布的一份报告中，该公司将Solana描述为“数字资产生态系统的Visa”。

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如果已经关注金融市场一段时间，您可能已经遇到过'股票'、'股票市场'和'股票交易'这些术语。 金融市场包括任何交易证券的市场，而股票市场只是金融市场的一种类型。 这就是股票交易，即买入和卖出特定公司的股票的地方。为了首先理解股票市场和股票交易如何运作，让我们了解 ‘什么是股票？’

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定义股票

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股票，也称为股权，是一种代表公司股份或部分所有权的投资类型。 如果购买一家公司的股票，您就成为股东，并且可以根据持有的股票数量获得公司利润的红利。 股息可以以现金或更多股票的形式支付。公司出售股票来筹集运营业务的资金。 股票市场交易所是这些上市公司出售股票的地方。 人们通常预计股票价值会随着时间的推移而升值，特别是如果公司表现出持续的增长和稳定。 投资者购买股票的主要原因就是为了积累财富。 每当公司的股票价值上涨时，股东就可以出售之前购买的股票以获取利润。 从本质上来说，这就是股票交易的运作方式。

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股票市场

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股票交易在股票市场进行。 股票市场是购买股票和共同基金的商业中心。 其对所有人开放，这意味着您可以与其他人一起投资股票市场。 其运作方式非常简单，即让买家和卖家协商价格并交易。例如，股票市场通过 Nasdaq 和 New York Stock Exchange 等交易所网络运作。 公司在这些交易所上市出售可供购买的股票。 每只股票的价值在很大程度上取决于其供求关系。 根据供求规律，如果某只股票的买家 (需求) 数量大于卖家 (供应)，那么该股票的价值就会上涨。 如果市场上活跃的卖家多于买家，股票的价值就会下降。 由于对供需的依赖，因此得出股市高度波动的结论是合乎逻辑的。 与任何波动的市场一样，股票市场交易也有风险。 规避风险的一种方法是花时间研究要交易哪些股票以及何时交易。

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交易股票差价合约

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由于市场的波动性，股票市场交易伴随着风险，可能让您在开始时犹豫不决。 如果想在不必先投入的情况下学习技巧，可以先尝试交易股票差价合约。通过差价合约交易，可以在不实际拥有相关资产的情况下根据任何金融市场的价格走势交易。 交易者预测某种资产的价格是上涨还是下跌。 如果认为资产价格会上涨，可以买入差价合约并从中获利。 这就叫 'going long’。 如果认为标的资产的价格会下跌，可以卖出差价合约并从中获利。 这被称为 ‘going short’。市场走势对您越有利，获得的利润就越大。 但是，您的预测也可能会对您不利，从而导致潜在的损失。

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在哪里交易股票差价合约

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Deriv 有两个可靠的平台供选择，Deriv X 和 Deriv MT5 (DMT5)，可以在这两个平台交易股票差价合约。

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Deriv X 是多资产交易平台，提供股票和其他资产的差价合约，包括外汇、大宗商品、加密货币和综合指数。 其提供了多功能的交易环境，您可以根据自己的喜好自定义。 可以拖放小组件，创建布局，通过其直观的工具和功能丰富的图表轻松获取所需的信息。

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Deriv MT5 是一体化差价合约交易平台，可以在其中访问保证金交易等创新交易类型。 因为拥有先进的金融交易功能以及卓越的技术和基本分析工具，其被认为是迄今为止最受欢迎的交易平台。 DMT5 比其他交易平台更突出的地方在于，其允许使用机器人和交易信号自动交易。DMT5 和 Deriv X 都是多资产平台，不仅可以交易股票差价合约，还可以交易其他工具。 当市场走势对您有利时，您可以享受高杠杆和低 spreads，从而增加潜在收益。使用免费的 Deriv 演示账户练习交易技巧和策略。 此演示账户备有 10,000 USD 虚拟货币，可以无风险地交易！

外汇

上周，美国美元指数上涨约0.40%，DXY在周五收盘前交易于95.60。尽管如此，该指数仍在1月份的范围内，现在的焦点转向下周的美联储利率公告，2021年的更广泛反弹岌岌可危。

以下是我们主要货币对对此上涨的反应：

• 在全球股市下跌的背景下，USD/JPY接近其月低点¥113.38。同时，美联储的利率决定可能会改变该货币的短期前景，因为它准备实施正常化的货币政策。美国的货币政策决定可能会支持USD/JPY，因为美联储可能在未来几个月内加息，同时解释其退出策略。
• 在近期上涨后，EUR/USD似乎已回到其舒适区——仅略高于$1.1300。2022年1月18日星期二，随着美国交易员返回工作岗位，该货币对下跌幅度最大，推动政府债券收益率达到自2020年2月以来未见的水平。
  
• 在连续四周上涨后，GBP/USD在上周因周五令人失望的零售销售数据而下跌近1%，这导致英镑继续失去吸引力。尽管美元在下跌的美国国债收益率面前挣扎，但风险厌恶的市场条件在周末前对英镑施加了压力。
• GBP/JPY对保持其下行趋势，在亚洲交易时段跌至约¥154.45的三周低点。这是连续第七天的负面走势，主要受到避险日元需求复苏的推动。

美国国债收益率的下跌使得美元在周末前难以超越其竞争对手。然而，美联储公开市场委员会（FOMC）的利率决定定于2022年1月26日星期三公布。交易员们希望能获得关于即将加息的更明确的暗示，并预计2022年3月将首次加息，并在全年内至少加息3次。

商品

2022年1月20日星期四，黄金和白银因通胀担忧和俄罗斯-乌克兰紧张局势升级而达到两个月来的最高点。到星期四下午，现货黄金的交易价格为每盎司$1,841。除了黄金，白银上周上涨了2.1%，至每盎司$24.63，而铂金和钯金则延续了之前反弹的涨幅。

目前，黄金的主要支撑位在$1,765，回撤幅度为23.6%。这种黄色金属正在继续其上升势头，已经突破了其第一个主要阻力位约$1,824。同时，其新的阻力位在$1,765，处于50%的回撤水平。

“所有指标都指向通胀将继续成为问题，原油价格仍然高企，黄金价格可能在今年达到每盎司$2,000，”Kitco News的高级市场分析师Jim Wyckoff表示。

随着美元指数趋于平稳，通胀仍然是讨论的中心，黄金正在经历意想不到的反弹，因为交易员们纷纷涌向避险资产，而加密货币和高风险科技股则受到打击。目前，其他贵金属正在受益于当前的风险厌恶市场情绪。

加密货币

上周，加密货币市场遭受重创，因为美国股市急剧下跌。2022年1月20日星期四，华尔街表现不佳，导致抛售，几乎抹去了加密市场近$1500亿的市值。由于美联储也表示计划减少其资产负债表并加息，交易员似乎通过减持风险资产来做出反应。以高风险高波动著称的加密货币也在其中。

比特币在这一周下跌了15%，到周五下午交易价格约为$36,000。这种全球领先的加密货币的交易价格比去年11月的历史最高点$69,000下跌了近50%。与此同时，以太坊下跌超过20%，交易价格接近$2,500。

目前比特币的交易价格约为$35,500，可能在其第一个支撑位$30,750（38.2%的回撤）附近找到支撑。在上行方面，比特币的主要阻力位在$37,250（50%的回撤）。如果突破该水平，其次的阻力位$43,700将被激活。

比特币的整体增长可以归因于其作为对冲美国政府$2万亿新冠刺激计划导致的通胀的用途。然而，随着通胀现在达到40年来的最高水平，分析师认为，美联储更鹰派的风险将在此期间压制比特币的增长。

值得注意的是，监管机构也在加大对加密货币的打击力度，中国禁止所有与加密相关的活动，美国政策制定者对某些市场方面实施限制。这自然对去中心化数字货币的长期增长构成了更大的威胁。

美国指数

美国指数因对利率上升及其对增长领域的影响的担忧，连续三周下跌。

由于利率环境的变化，股票市场的领导者正在发生变化，科技行业的疲软表现导致指数下跌。这导致交易员从高风险股票转向防御性股票。

另一个促成因素是10年期国债收益率，在2022年1月19日星期三达到自2019年以来的最高水平，次日因失业救济申请报告不及预期而下跌。尽管利率仍然相对较低，但自去年12月初以来，利率已上升超过0.5%，股票市场最近受到冲击。

此外，美国股市的短期波动性在这一周跳升超过50%，并且在2022年1月21日星期五达到自去年12月初Omicron变种出现以来的最高水平。上周，CBOE波动率指数（也称为VIX）也从约19上升至近29——这些读数表明波动性和不确定性增加。 

本周的焦点是美联储，成员们可能会透露他们计划在今年加息多少次以控制通胀。

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外汇

上周，美元延续了其连胜纪录，创下近7个月来的最大周涨幅。自2020年7月以来，美元指数（DXY）首次超过97，涨幅超过1.7%，因美联储宣布将在未来几个月加快加息步伐。从技术角度来看，月线图显示200和100日简单移动平均线在96.6和97.1附近存在多个支撑位，50日简单移动平均线的阻力位在97.2附近。

其他货币对的反应如何？

• EUR/USD货币对在1.11附近交易，因美联储确认其鹰派观点而跌至自2020年5月以来的最低水平。
• GBP/USD由于美国数据喜忧参半以及美联储的加息支持，几乎维持在1.3400附近。此外，围绕首相鲍里斯·约翰逊的政治不确定性也对英镑造成了压力。
• USD/JPY在周末前有上行偏向，但由于美国10年期国债收益率从1.85%下降8个基点至1.77%，而在周末时交易在¥115.22附近。至于日本数据，核心通胀率为-0.7%——是12月的两倍多（-0.3%）。
• 在周五，GBP/JPY货币对在¥154.00 - ¥155.00之间窄幅交易，略高于本周早些时候达到的低点。该货币对在周初下跌近0.75%，但现在在¥154.2区域交易，周涨幅约为0.15%。

本周的重点将是即将于2022年2月4日（星期五）发布的非农就业人数（1月）和失业率（1月）。预计报告将显示该月新增238,000个就业岗位，而失业率应保持在约3.9%。

商品

在3天内，黄金失去了自年初以来的所有涨幅，因为美国联邦储备委员会确认了其鹰派立场。2022年1月26日（星期三），美联储宣布其政策设置将保持不变，量化宽松计划将按计划于3月初结束。然而，在联邦公开市场委员会新闻发布会上，主席杰罗姆·鲍威尔对政策前景的评论引发了美元的反弹，并使XAU/USD大幅下跌。

尽管XAU/USD货币对在2022年1月26日（星期三）达到了自11月以来的最高水平1,853美元，但从该水平下跌超过3%，周末时收于1,800美元以下。就技术分析而言，黄金交易在接近1796.93美元的50%回撤水平以下。该金属的下一个支撑位将位于约1780.27美元的38.2%回撤水平附近。

与此同时，白银经历了今年最糟糕的一周，连续6天下跌，收于约22.39美元。总体而言，白银本周累计损失约7.90%——是自2021年11月以来的最高水平。

加密货币

加密货币市场暴跌，比特币交易价格低于38,000美元。与其在11月创下的69,000美元的历史最高点相比，比特币自2022年初以来下跌了近20%。

最近几周，加密货币的价格受到严重压力。交易者担心美联储预计加息的连锁反应，导致数字代币和股票自年初以来一起下跌。上周，美联储将利率维持在接近零的水平，旨在提高利率以应对通胀。

此外，在2022年1月27日（星期四），美国证券交易委员会否决了富达的Wise Origin比特币信托基金上市和交易的提案。在做出决定时，SEC引用了对交易者保护和公众利益的担忧。自去年以来，交易者可以购买跟踪比特币期货合约的ETF的股份。然而，现货比特币ETF将跟踪比特币的价格，而不是比特币期货的价格，SEC对此尚未做好准备。

目前，比特币交易价格为37,200美元，正处于其37,400美元的38.2%回撤水平下方。如果突破此水平，新的50%回撤水平的阻力位将为38,700美元。

与此同时，以太坊自2022年1月20日价格跌破3,000美元以来一直处于低迷状态。目前价格为2,500美元，但在2022年1月24日（星期一）跌破2,200美元——为2021年7月以来的最低水平。

另一方面，尽管狗狗币（DOGE）在过去24小时内价格下跌超过4%，但其市值已攀升至第九位。这种顶级的模因加密货币成功超越了陷入困境的Terra（LUNA）代币，后者在一场惨烈的抛售中又下跌了10%。

美国指数

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在2022年1月28日（星期五），股市反弹，扭转了之前的周中损失，交易者经历了又一个波动的一周。道琼斯工业平均指数上涨1.05%，而标准普尔500指数则通过上涨0.49%结束了三周的跌势。然而，纳斯达克100指数本周几乎没有变化，微跌0.38%。

根据周四的收盘价，标准普尔500指数预计将录得约1.90%的周损失。随着1月接近尾声，标准普尔500指数的表现有望创下自2020年3月以来的最差月度表现，交易下跌7%。此外，道琼斯也可能见证自2020年10月以来的最差月份。

最新的经济数据成为2022年1月28日（星期五）的焦点。12月，个人消费支出（PCE）指数同比上涨5.8%——为1982年以来的最高水平。在这5.8%中，核心PCE（不包括波动较大的食品和能源价格）以4.9%的年率上涨。在过去一个月中，所有三大指数均下跌，因为交易者考虑美联储更鹰派货币政策倾斜的后果。随着交易者消化美联储转向更紧缩政策，CBOE波动率指数作为市场恐惧的衡量标准，飙升至年内最高点30以上。

此外，苹果（AAPL）发布了创纪录的收益和超出预期的利润，科技股引领了周五的反弹。与此同时，微软（MSFT）通过发布517.3亿美元的收入超出预期，预期为508.8亿美元。

美联储主席杰罗姆·鲍威尔本周早些时候表示，利率将在3月上调至接近零的水平。然而，其他问题仍未得到解答，例如美联储打算多快提高利率以及何时开始减少其9万亿美元的资产负债表并收紧金融条件。

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