杠杆是您在在线交易世界中会听到的许多术语之一。 然而，并非每个人都理解它的含义。 因此，在这篇博客中，我们将讨论什么是杠杆，它是如何工作的，以及您可以在哪些市场进行交易。

什么是杠杆

杠杆是差价合约交易的重要组成部分。 它指的是使用借入的资金来增加您的交易头寸，超出现金余额所允许的范围。

许多交易者利用杠杆来改善他们的策略并最大化潜在收益。 但是，杠杆有一个陷阱：如果不加以策略性使用，也可能导致比预期更大的损失。 这就是为什么在将其应用于交易之前，请确保您仔细分析市场并对其能带来益处有足够的信心。

如何操作

本质上，杠杆使您能够以交易价值的一小部分开立更大的头寸。 例如，如果您想开立一个价值 1,000 美元的资产 X 的差价合约，即使您只有 10 USD ，您也可以使用 1:100 的杠杆来进行。

杠杆越高，开启交易所需的资本就越少。 这反过来提升了您资本的购买力，使您能够利用小幅价格变动并扩大市场敞口。

保证金是指开立杠杆头寸所需的存款，其中考虑了Spreads、杠杆和货币兑换。 您可以使用保证金计算器来确定需要多少保证金以增加头寸的市场价值。

例如，如果资产 X 的价格为 100 USD，杠杆为 1:100，那么开立 1 个资产 X 的差价合约所需的保证金仅为 1 USD。

Let’s say you’d like to open a position of 100 CFDs (or 100 lots) of X with a buy order (you expect that the prices of asset X will increase), here are the possible outcomes of the trade opened with leverage:

• If the price of X increases to 105 USD, you make a profit of 5 USD per CFD.Since you bought 100 CFDs, this gives you a total profit of 500 USD (100 CFDs ✕ 5 USD = 500 USD).
• 如果资产 X 的价格下降到 95 USD ，您的总损失将是 500 美元。

根据这些结果，杠杆可以增加利润，但也可能增加损失。

如何在杠杆交易中管理风险

杠杆交易涉及高风险，因此明智的做法是在交易平台上使用标准风险管理功能，例如止损和获利。 止损和获利订单将帮助限制您可能遭受的潜在损失或确保您获得的利润。

当您下达止损订单时，您指定了一个确切的价格，您的头寸将在该价格以上自动关闭。 它让您指定想要承担的风险，从而帮助您在损失扩大到预期之外之前限制损失。

而当您下达获利订单时，您指定了一个确切的价格，您的头寸将在该价格自动关闭。 这使您能够在市场朝不利于您的方向变动之前锁定目标利润。

在Deriv上进行杠杆交易的市场

您可以在Deriv上进行杠杆交易的市场是外汇、股票和股票指数、加密货币、大宗商品和Derived 指数。 这些市场的运作方式各不相同，因此在使用杠杆进行交易时要小心。 You can trade them on Deriv MT5 and Deriv X.

Forex

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股票和指数

Take advantage of competitively priced equities and asset baskets — from your favourite household brands to international indices — available to trade with leverage of up to 1:50 on stocks and up to 1:100 on indices (max 1:5 on stocks and 1:20 on indices for EU/AU) outside regular stock market trading hours.

Derived 指数

Derived 指数由综合指数、一Basket 指数和衍生外汇组成。 Trade synthetics round the clock with leverage of up to 1:1000 (max 1:30 for EU). 这些指数模拟真实市场走势，提供持续波动性，且没有流动性风险。

Commodities

Predict the price movements of commodities such as silver, gold, and oil and benefit from leverage of up to 1:500 (max 1:20 for EU/AU) to boost your potential gains.

加密货币

交易全球最受欢迎的加密货币，供您选择超过17种加密对。 Benefit from this highly liquid market with leverage of up to 1:100 (max 1:2 for EU/AU).

总结

许多人将杠杆视为一把双刃剑，但一旦您学会如何管理它，就无需再害怕它。 如果您是初学者，明智的做法是无论杠杆比率多诱人，都要从小额开始。 直接追求较大金额从来不是一个好主意，因为这样做可能完全影响您的交易。

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黄金自古以来就被用作支付手段，使其成为世界上最古老的货币之一。 几个世纪以来，它被认可为一种价值储存手段，意味着它能够在很长一段时间内保持其价值，并且不会贬值。 这也是很多人将其视为财富象征的原因之一。

黄金交易是指以实物黄金或黄金衍生品的形式买卖黄金。 这种金属具有极高的延展性且不易降解，这就是为什么它被视为贵重金属，成为当今全球交易最广泛的原材料之一。 由于其受欢迎程度和高价值，金价在商品市场中波动大于其他商品。 许多在线交易者将这些价格变动视为获取潜在收益的绝佳交易机会。

在这篇博客中，我们将讨论什么是黄金交易，什么影响其价格，以及如何与其他资产一起在线交易。

什么是黄金交易？

黄金交易是指对黄金价格进行投机以获取潜在利润，您可以通过多种方式在线进行这种交易。 在 Deriv 上，黄金交易者使用 CFD 和期权。 

黄金 CFD 和期权可以让您预测金属价格波动，而无需拥有或购买实际黄金。 这些交易类型提供了更大的灵活性，因为您不必遵循典型的低买高卖方法，可以让您有可能从市场的涨跌中获利。 不论您的持仓如何，您的目标是正确预测市场的未来走势。

使用 CFD，您可以做多或做空，如果您有足够的资金来维持交易，您可以随时保持交易开放。 在整个交易过程中，市场越是朝有利方向波动，您的潜在收益就越大。 然而，市场对您不利移动的幅度越大，您的损失越多。 

而对于期权交易，您是在设定的时间范围内预测价格波动。 此外，您事先知道潜在的回报是多少，同时您的损失仅限于您的投入。

影响黄金价格的因素

与任何其他资产一样，黄金的价格受到供需关系的影响。如果市场供应过剩而需求不足，金价将下跌。 然而，如果需求强劲且供应不足，金价将上涨。 

‍多种因素影响黄金的供需，导致价格大幅波动。 以下是 3 个。

美元的价值

黄金是以美元计价的金属，这意味着其价格与美元的价值挂钩，通常在交易中以 XAUUSD 表示。 XAUUSD 是金融市场中用于表示黄金 (XAU) 和美国美元 (USD) 之间汇率的交易符号。 它本质上表示购买一盎司黄金需要多少美元。 交易者和投资者使用这个符号对黄金相对于美元的价格波动进行投机。

这种影响对黄金价格产生了显著影响。 每当美元贬值时，人们会选择其他投资来保护财富，黄金因其内在价值被视为最佳选择。 此外，美元贬值增加了其他货币的购买力，可能促进对黄金的需求，从而导致其价格上涨。

通货膨胀上升‍

当某种货币的购买力减弱时，就会发生通货膨胀。 因此，人们寻求避险资产。 避险资产是一种预期在市场波动时期保值或增值的投资。

黄金通常被视为一种避险资产。 尽管它在商品市场中的波动性比其他资产更大，但与其他市场相比，其波动性仍然非常低。 这就是为什么许多人将其用于对冲通货膨胀，以减少他们的损失风险。

生产稀缺性

采矿和回收是黄金生产的两大主要来源。 然而，由于黄金的有限特性以及世界大部分黄金储备已经被开采，预计其随着时间的推移会逐渐枯竭。

为了满足需求，目前市场上正在进行黄金的回收，更多公司正在探索先进的采矿技术以寻找金矿。 然而，任何新探索都会在短期内推高黄金价格，因为每个人都想得到它。 遵循供求法则，如果供应无法跟上需求，其价格就会持续上涨。

在 Deriv 上交易黄金的平台

在 Deriv 上可以通过多个平台进行黄金交易。

您可以在 Deriv MT5 和 Deriv X 上使用 CFD 进行黄金交易。 Deriv MT5 是 Deriv 的流行 CFD 交易平台的版本，配备了交易工具和插件，包括分析对象、技术指标等。 由于 Deriv X 是一个可定制的交易平台，允许您个性化工作空间，因此其拥有许多先进的功能，旨在符合您的交易样式。

在与期权交易黄金时，您可以选择 Deriv Trader 和 Deriv Bot。 Deriv Trader 提供灵活的交易时长，您可以以最低 0.50 美元的投资开仓。 现在，如果您偏好自动化交易，Deriv Bot 是您需要使用的交易平台，因为它允许您在无需任何编程技能的情况下在 5 个步骤内构建交易机器人。

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美国指数

股票在2021年11月26日星期五结束了一周，面临年度最糟糕的一天。在半天的交易中，所有三大主要指数都大幅下跌，因为最近在南非发现了一种新的Covid变种，名为Omicron，导致全球风险资产的转移。

世界卫生组织官员宣布，需要对这种新变种进行进一步调查。但对其对现有疫苗产生抵抗力的担忧在金融市场引发了震荡。

在11月初的市场高点之后，周五的市场变动似乎遥不可及。随着收益率的下降，债券价格上涨，投资者纷纷寻求安全避风港。基准美国国债收益率下跌15个基点，收于1.48%。这标志着本周早些时候达到的1.68%的水平的急剧逆转。

旅游股票受到了最严重的打击。达美航空和美国航空分别下跌7.08%和7.12%，而波音公司则暴跌，周末收盘时下跌11.45%。与全球经济相关的银行股和工业股也出现回调。

本周的赢家是那些在抛售期间投资者纷纷涌入的疫苗制造商。辉瑞上涨了4.29%，而Moderna的股票飙升超过20%。支持居家工作的公司也受益，Zoom和Netflix的股价各上涨超过5%。

在接下来的几周里，所有的目光都将集中在新的疫苗开发上。投资者寄希望于迅速遏制新变种，以使全球市场平静下来。新当选的美联储主席杰罗姆·鲍威尔预计本周也将就未来的货币政策发表声明。由于通胀压力仍然是威胁，市场观察者将关注货币政策的任何反应性变化。

在 Deriv Trader 上交易美国指数期权，以及在 Deriv MT5 金融和金融STP账户上交易差价合约。

外汇

EUR/USD的数据相对混合。欧盟11月份的制造业采购经理人指数（PMI）好于预期，表明该月通胀有所上升。在美国，核心个人消费支出（PCE）价格指数在年度基础上也好于预期。FOMC会议的会议记录显示，美联储成员对通胀上升表示担忧，并愿意在必要时尽早收紧政策，而欧洲央行目前并不急于改变其货币政策。

此外，新冠病毒变种导致市场情绪下滑，并重新点燃了对COVID-19的恐惧。本周，欧盟将发布消费者价格指数的更新，而在美国，主要更新将是中央银行消费者信心、非农就业和ADP非农就业变化。EUR/USD收于1.13美元，其下一个支撑位在38.2%回撤位附近1.123美元。EUR/USD在50%回撤位的阻力位在1.14美元附近。

尽管采购经理人指数的读数好于预期，GBP/USD上周仍处于低位。英格兰银行此前决定在12月将利率提高15个基点，但在检测到新的冠状病毒变种后，这一决定可能会被推迟。

另一方面，由于美联储的鹰派言论和杰罗姆·鲍威尔被重新提名为美联储主席，美元得到了提振。本周将发布GBP的采购经理人指数读数、ADP非农就业变化和美元的非农就业数据。该货币对收于1.33美元，其下一个支撑位在61.8%回撤位附近1.31美元，随后是50%回撤位附近1.28美元。阻力位在78.6%回撤位附近1.37美元。

在2021年11月26日星期五，日元对主要货币对大幅上涨，因为投资者在新冠病毒变种的消息刺激下寻求避险资产。

在 Deriv Trader 上交易外汇期权，以及在 Deriv MT5 金融和金融STP账户上交易差价合约。

商品

上周黄金继续在美元面前挣扎。下跌的原因主要是国债收益率的飙升。杰罗姆·鲍威尔被重新提名为美联储主席也是一个因素，增强了利率将在2022年6月之前上升的观点。

最近发现的新冠病毒变种导致全球股票遭受重创，10年期国债收益率在周末跌破1.50%，导致XAU/USD收于约1,788.85美元。23.6%回撤位的支撑位在1,772.55美元附近。XAU/USD在38.2%回撤位的阻力位在1,829.00美元附近，随后是50%回撤位在1,875.50美元附近。

由于对新冠病毒及其可能对燃料需求和旅行结果的影响的担忧，油价上周下跌约13.50%。中国、印度、日本、韩国、英国和美国同意释放原油，以帮助降低价格。OPEC本周将召开会议，这些需求担忧可能导致他们推迟或停止计划中的增产。油价目前在68美元附近交易，刚好超过其在78.6%回撤位附近66美元的支撑位。61.8%回撤位的下一个支撑位在52美元附近，而127.2%回撤位的阻力位在107美元附近。

在 Deriv Trader 上交易商品期权，以及在 Deriv MT5 金融账户上交易差价合约。

加密货币

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新冠病毒的新变种正在动摇全球市场，其影响也波及到加密货币。尽管比特币被加密爱好者视为对市场动荡的对冲，但它并未逃脱这场灾难。

全球最大的加密货币比特币从本月早些时候接近69,000美元的历史高点下跌超过20%。以太坊作为第二大加密货币，下跌超过10%，而XRP则下跌了9.9%。

在技术面上，比特币仍然高于其主要的第一支撑位53,500美元的61.8%回撤位。第二支撑位在50%回撤位的48,700美元水平。向上方面，阻力位在60,300美元，适合中长期展望。

市场观察者对比特币是否在11月初的历史高点后失去动力意见不一。然而，加密货币的信仰者并未因比特币的看跌势头而感到不安。乐观的比特币多头认为这次下跌是一次短暂的冲击，正是买入的绝佳机会。

在 Deriv Trader上交易加密货币期权，以及在 Deriv MT5金融和金融STP账户上交易差价合约。

决定交易者成功的关键因素是他们正确预测资产价格走势的能力。 然而，这并不是猜测——您可以分析市场并进行明智的交易决策，这最终会提高您获得潜在利润的机会。

您可以在任何金融市场应用的市场分析有两种类型：技术分析和基础分析。 经验丰富的交易者通常结合这两种分析类型，并使用各种工具的组合以提高正确预测的机会。 在这篇博客中，我们将重点讨论技术分析，而在面向初学者的基础分析博客中，我们将介绍基础分析的运作方式。

什么是技术分析？

技术分析纯粹基于对过去价格变动的分析。 它不受任何政治和经济事件的影响。 其最终目标是识别模式，预测未来市场行为，并确定买入 (或卖出) 资产的最佳时机。

技术分析可以通过两种方式进行：识别图表模式或使用技术指标，这两者都会在这篇博客中讨论。

在这两种情况下，您都需要了解如何阅读价格图表，所以让我们先了解这个。

技术分析中的价格图表是什么？

价格图表是资产在选定时间段内价格运动的图形表示。

每个图表都有一个表示时间的横轴和一个表示价格的纵轴。 例如，这个截图显示了2021年8月至11月间波动率10指数的价格波动。

价格图表本质上表示在小时间间隔内的价格变动。 时间间隔可以单独设置，通常依赖于个人偏好。 一些交易者偏好更详细的图表，并设置1个点或5分钟的时间间隔，而其他人则更喜欢看到更大的图景，使用每小时、每天或甚至每周的图表。

一个点图，其中1个点反映1单位的价格变化，为交易者提供了最详细的数据，因为它每1-2秒显示一次价格变化。 这种图表主要用于期权交易，并可以在DTrader和DBot上使用。

种图表类型

最常用的3种图表类型是：

• 蜡烛图
• 条形图
• 折线图

蜡烛图

交易者中最受欢迎的图表之一是蜡烛图。 下面是一张显示它外观的截图。

每根蜡烛由一个主体和一个影线组成，显示您选定时间间隔的开盘和收盘价格，以及该时间段内达到的最高和最低价格。

蜡烛图的主体 (主要方形部分) 显示开盘和收盘价格。 如果蜡烛主体是红色 (在某些其他平台上是黑色) ，则表示收盘价低于开盘价，开盘价在顶部。 如果蜡烛主体是绿色，则表示收盘价高于开盘价，开盘价在底部。

蜡烛图的影线 (在主体的顶部和/或底部的线) 反映了在设定时间间隔内达到的最高交易价格在顶部，最低价格在底部。

假设您选择以1分钟蜡烛图的视角查看您的图表。 每根蜡烛将反映每分钟的资产开盘和收盘价格 (主体) ，以及在一分钟内达到的最高和最低价格 (影线) 。

条形图

条形图，也称为OHLC图，遵循与蜡烛图相同的逻辑，但使用条而不是蜡烛。 OHLC代表开盘、最高、最低和收盘价格。 与蜡烛图类似，条可以有颜色 (例如在DTrader上) 或仅为黑色 (例如在Deriv MT5上) 。

折线图

折线图仅显示资产的收盘价格。 虽然它提供的信息更少，但它也减少了屏幕上的噪音——这对于喜欢图表简洁的人来说非常好。 图表的线连接您选定时间间隔的收盘价格 (例如每分钟的价格) ，帮助您清晰地看到运动趋势。 这种类型的图表可以在Deriv MT5上使用。

折线图也可以显示为面积图。 在这种情况下，横轴和线之间的空白被填充颜色。 这种类型的图表可以在DTrader上使用。

某些时间间隔，如点，太短，无法提供足够的数据来形成蜡烛或条，因此只能使用折线图显示。

图表模式和技术指标

图表模式和技术指标是评估价格图表和市场行为的两种不同方式。

图表模式是您可以使用各种绘图工具在价格图表上绘制的形状 (例如三角形) ，就像您在纸上连接点画线一样。 在图表中识别这些形状有助于暗示价格将在哪里移动。

技术指标是一种工具，可以通过复杂的数学计算来帮助预测未来的价格走势。 这些指标也会放置在您的图表上，并使用历史数据自动计算潜在的价格变动。

进行技术分析时，您不必在两者之间选择一个。 事实上，您可以同时使用图表模式和技术指标，以获得更多的数据进行分析。 让我们前往图表模式中的支撑和阻力博客，以了解其运作方式。

美国指数

美国指数经历了一个动荡的一周。对Omicron变种的担忧以及美联储收紧货币政策的意愿导致所有三个指数继续下跌。这使得CBOE波动率指数在盘中首次升至35的高点——超过30的读数表明波动性和不确定性增加。

对COVID变种和美联储政策的担忧也影响了固定收益市场。上周，10年期美国国债收益率在2021年12月3日星期五降至1.36%，而周一为1.52%。美联储主席杰罗姆·鲍威尔对通货膨胀表示担忧，并暗示美联储可能通过加快资产缩减计划的步伐来抑制通货膨胀。

以在经济危机期间的稳定性而闻名，公用事业部门成为本周表现最好的部门。另一方面，通信部门是本周表现最差的部门，主要是因为拜登总统宣布避免近期封锁。

本周，重点将放在消费者信贷、核心消费者价格指数和联邦预算上。

外汇

瑞士法郎和日元在货币市场上是最大的赢家，其次是美元。作为避险货币，瑞士法郎和日元因对Omicron变种传播的担忧而相对于全球货币和债券收益率升值，这导致全球范围内的限制措施。对美联储可能采取激进措施控制通货膨胀的担忧对美元产生了积极影响。

澳大利亚元继续对美元创下新低，自2021年6月以来在两周内下跌幅度最大。澳大利亚经济位于全球供应链的前端，使得围绕Omicron的后续发展变得重要。自上次RBA会议以来，AUD/USD从0.7532降至0.7000。RBA本周将召开会议讨论货币政策。鉴于自上次RBA会议以来AUD/USD的显著波动，重要的是关注2021年12月7日星期二RBA的利率决定以及关于推动其决定的经济条件的评论。AUD/USD在0.70500的61.8%回撤水平处突破了支撑位，使其成为新的阻力位——新的支撑位在50%回撤水平附近为0.67500。

在发布低于预期的美国就业报告后，美元逆转涨幅，全天交易持平。报告仍包含对前几个月的积极修正和关于劳动力市场的可靠细节。尽管面临Omicron威胁，但在美联储宣布承诺维持当前的缩减和资产购买水平后，市场迅速从令人失望的就业数据中反弹。

在英国方面，随着利率制定者指出在改变政策设置之前可能需要更多关于Omicron的信息，关于英国央行预计在12月设定的利率的怀疑加剧。如果Omicron变种威胁到消费和生产，政策制定者不想冒着阻碍经济需求的风险。

商品

随着经济不确定性增加，市场观察者转向油价以评估生产和经济需求。这一前景显示出经济前景疲弱，油价连续第六周下滑——这是自2018年以来最长的周跌幅。

WTI原油价格下跌0.63%，收于66.26美元。原油价格首先将在61.8%回撤水平的60.50美元附近找到支撑，随后是在50%回撤水平的55.50美元区间。截至周五收盘，WTI原油交易接近其50日移动平均线。尽管Omicron变种带来了威胁，OPEC仍承诺在1月份每天缓慢增加400桶的石油产量。这一决定在全球石油市场的高度关注中具有重要意义，并且是上周价格下跌的主要因素。

在金属市场上，黄金本周以1,783.18美元平盘收尾，比上周的初始开盘价变化-0.03%。周五的收盘价使黄金略高于其约1,780美元的第一个主要支撑位，处于38.2%回撤水平。上行阻力位在1,800美元附近，处于50%回撤水平，随后是其第二个主要支撑位1,820美元，处于61.8%回撤水平。

尽管本周平盘收尾，黄金在2021年12月3日星期五对美元上涨了1%，受益于在Omicron不确定性和美国国债收益率下跌的背景下的避险需求。

加密货币

在本周的灾难性结尾，比特币价格在2021年12月4日星期六急剧下跌，跌至约43,000美元的低点，然后反弹。在从周五到周六的24小时内，全球最知名的加密货币损失了约10,000美元，相当于其价值的17%以上。以太坊，第二大加密货币，也遭受了打击。在2021年12月4日星期六，以太坊跌至3,400美元，24小时内在市场抛售中损失了15%。

市场损失在周六早晨加速，明显没有明显原因。加密货币在2021年12月3日星期五股票回落时开始下跌，导致投资者涌向债券的安全避风港。科技股的情绪上升也可能转移到了加密领域，投资者开始抛售。抛售也发生在国际政府即将出台加密法规的讨论引发的不安情绪中。

现在比特币正在向恢复靠拢，略低于其第一个主要阻力位54,400美元的50%回撤水平。如果市场出现额外动荡，比特币应在38.2%回撤水平的50,900美元附近获得支撑。突破这一关键水平将使比特币的下一个主要支撑位在46,600美元的23.6%回撤水平。

在 DTrader 上使用期权交易美国指数、外汇和商品，并在 Deriv MT5 金融和金融STP账户上使用CFD交易。使用乘数在DTrader上交易加密货币，并在 Deriv MT5金融和金融STP账户上使用CFD交易。

美国指数  

上周，所有三大主要美国股票指数均以红盘收盘，因为市场评估美联储最新的信号，可能在明年多次加息。

在今年最后一次会议上，美联储主席杰罗姆·鲍威尔对美联储的货币政策前景发表了鹰派言论，联邦公开市场委员会（FOMC）的预测显示，预计在2022年底之前将进行多达三次加息。

鲍威尔在新闻发布会上表示：“我们处于一个将在三月结束缩减购债的阶段，在两次会议中，我们将有能力在认为合适的时候加息。”

股市最初对这一消息反应良好，但随后重新考虑了他们的立场。2021年12月15日星期三，道琼斯、标准普尔500和纳斯达克综合指数均大幅上涨。市场似乎将鹰派的美联储立场与乐观、自信的宏观经济前景联系在一起——这种前景不再需要低利率的稳定器来防止经济失衡。

然而，周三的反弹带来的中期收益在周四的交易中迅速被抹去，并在周五收盘时再次消失。道琼斯指数本周下跌1.65%，而标准普尔500指数下跌89.66个基点，最终下跌1.90%。纳斯达克综合指数受到的打击最重，跌幅为451.59点，收盘时下跌2.89%。 

在美联储加速缩减资产购买的环境中，利率上升和流动性减少对长期增长和科技股造成了压力，因为这两者的估值都严重依赖于未来的收益潜力。 

与此相反，2021年12月17日星期五，金融和能源行业的周期性股票表现优于市场其他部分，因为利率上升推动了这些行业的增长。

外汇

上周，美元上涨，因为交易者逃离风险较高的货币。他们的决定是由于中央银行家关于加息的讨论以及对Omicron病例上升的担忧所触发的。

在2021年12月17日星期五的下午交易中，美元指数上涨约0.6%。在恢复了周四因美联储引发的市场暴跌而失去的价值后，美元本周上涨0.67%。 

欧元和英镑分别下跌0.6%和0.8%，此前两天均有所上涨。在星期五的晚间交易中，欧元报1.1247美元，英镑报1.3239美元。 

在上周，交易者密切关注英镑的价格波动。由于英国央行（BoE）意外加息，GBP/USD在周中达到了1.337美元的高点，这是自11月底以来的首次。自疫情开始以来，BoE是首个加息的中央银行。

由于对Omicron将减少全球需求的担忧，原油价格下跌2%，与商品相关的货币，包括澳大利亚元和加拿大元，兑美元下跌。与此同时，日元对美元保持平稳。

商品

由于对新限制可能因Omicron病例增加而抑制燃料需求的担忧，油价本周下跌。过去一周，布伦特原油下跌2.6%，收于每桶73.52美元，WTI下跌1.3%，降至每桶70.86美元。

美国的石油钻井平台数量在本周增加，引发了对潜在过剩的担忧。如果需求前景的变化需要审查他们在1月份增加40万桶每日供应的计划，OPEC+可能会在定于2022年1月4日的会议之前召开会议。

对Omicron激增和通货膨胀上升的担忧促使交易者在2021年12月17日星期五转向避险资产，导致黄金价格在5周内首次突破1800美元。美联储预计明年将加息最多3次，这通常会对黄金施加压力，因为更高的利率增加了持有无收益黄金的机会成本。然而，尽管美元流入被视为不确定时期的价值储存，黄金仍然上涨。

XAU/USD在2021年12月17日星期五收于1798美元。该货币对目前交易在61.8%回撤位附近的阻力位下方，接近1801美元。如果黄金突破61.8%的回撤位，其新的阻力位将在78%的回撤位附近，约为1834美元。

有趣的是，看看交易者如何对即将到来的节日交易和美国宏观经济事件作出反应，例如美国GDP（第三季度）、消费者信心和失业申请。 

加密货币

由于中央银行对通货膨胀采取激进立场，加密货币价格继续下跌。比特币（BTC）、以太坊（ETC）、币安币（BNB）和卡尔达诺（ADA）的价格本周下跌了3%-5%。然而，市场总市值仍远低于2.3万亿美元的水平。

比特币已经连续第五周下跌。它在50000美元附近徘徊了相当长一段时间，远低于11月的峰值，约为70000美元。 

康奈尔大学国际贸易政策高级教授Eswar Prasad表示：“比特币本身可能不会再持续太久”，因为有许多比特币的替代品，其中一些更环保。 

在2021年12月17日星期五，比特币以约46850美元收盘。周线图显示其交易接近47900美元，接近50%的回撤位。根据简单移动平均线，21周移动平均线约为51900美元，50周移动平均线约为47600美元，确定了近期的支撑和阻力水平。

在DTrader上使用期权和倍数交易金融市场，或在Deriv X金融账户和Deriv MT5金融和金融STP账户进行差价合约交易。

美国指数

随着市场进入年度最后的交易日，三大主要美国指数在2021年12月23日星期四收盘上涨，迎来了节前的圣诞老人反弹。

标准普尔500指数取得了令人印象深刻的涨幅，以4725美元的历史新高收盘，本周上涨了1.58%，其中80%的成分公司股价上涨。零售商和其他依赖消费者支出的公司占据了这些涨幅的很大一部分。其中，特斯拉（TSLA）在首席执行官埃隆·马斯克宣布他“几乎完成”出售其10%股份后，股价上涨超过16%。

与此同时，道琼斯指数和纳斯达克综合指数也跟随这一趋势，收复了本周早些时候的损失，分别上涨了0.55%和0.85%。

医疗保健和科技股也帮助提振了市场，而交易者显著推高了酒店运营商和其他与旅游相关公司的股票。特别是，美国航空（AAL）的股价上涨了10.5%，而达美航空（DAL）收盘上涨了9.8%。

市场在关于Omicron及相关住院人数的积极健康数据公布后也出现了反弹，消除了对该变种将阻碍经济复苏的担忧。这个事实，加上消费者信心水平的乐观和国内GDP水平的上调，使得三大主要指数在开盘不稳后均以绿色收盘。

市场的另一个重大推动来自美国劳工部。最新的失业救济申请报告显示，上周有205,000人申请失业保险，自疫情高峰以来持续下降。该部门的最新数据反映出强劲的劳动力市场，预计未来一年对工人的需求将显著增加。

外汇

本周早些时候发布的美国个人消费支出（PCE）价格指数数据显示，11月同比增长5.7%，为1982年以来的最大年度增长。这一结果帮助美元在其竞争对手面前保持坚挺。

最近几周，美元/日元汇率不断上涨，上周末达到了四周来的最高点——该货币对在周末以114.41美元收盘。考虑到上升趋势，21周移动平均线约为112.00美元，50周移动平均线大约为110美元，确定了近期支撑水平。

推动该货币对上涨的关键因素是美联储的货币政策分歧，这可能会扩大美国政府债券收益率与日本政府债券收益率之间的差距。此外，积极的美国经济数据也支持了美元。随着市场对美联储收紧货币政策的预期，预计未来几个月的看涨势头将持续，这将支持美元。

在平安夜交易活动趋于平淡的情况下，欧元/美元在2021年12月24日星期五似乎稳定在1.1300中间。尽管该货币对的短期看涨情绪依然存在，但稀薄的交易条件可能会限制其在本周剩余时间内的波动。

英镑/美元在回调至一个多月来的低点后连续第四天上涨。最近的报告表明，目前的疫苗对Omicron变种的有效性比最初认为的更高，缓解了对英国COVID-19病例增加的担忧。根据一项英国研究，因Omicron感染导致的住院人数减少，提振了英镑。

此外，对美元的需求疲软使得英镑/美元对获得了一定的提振。明年的鹰派美联储政策，意味着至少会加息3次，应该会限制美元的下行空间，并限制该货币对的涨幅。

然而，缺乏相关经济数据和年末流动性不足使得交易者不愿进行激进的押注。

商品

由于美元走弱，黄金在过去两天上涨，连续第二周保持在1800美元以上。然而，它未能突破其月度高点。从技术角度来看，黄金收盘于1808.81美元，交易价格低于61.8%的回撤水平，接近1830美元。

也就是说，交易者表现出风险偏好，忽视了美国国债收益率的上升，并从关于Omicron变种和美国刺激措施的积极更新中获得线索。他们希望最新的COVID变种不会阻碍全球发展，为华尔街的牛市在这一年末提供所需的推动力。

油价也上涨，关于Omicron对全球经济影响的担忧减轻，早期数据显示该病毒导致的疾病较轻。然而，交易者对感染病例的增加仍保持谨慎。

在2022年1月4日，OPEC+及其盟友将决定是否在2月份增加40万桶（BPD）的日产量。

加密货币

假期为比特币交易者带来了丰盛的圣诞快乐，因为区块链加密货币在圣诞周末进入时达到了两周来的最高点。

尽管在圣诞节前交易量保持低迷，但全球最大的加密货币在2021年12月12日星期五以来首次突破了50,000美元大关。上周，比特币上涨了令人印象深刻的8%，达到周内最高点5165美元。

作为市场领头羊，比特币以其上涨势头影响了其他加密货币的表现。以太坊的价格在2021年12月23日星期四上涨至4100美元以上，到周末结束时上涨了4%。

对于全球第二大加密货币来说，2021年是一个极好的年份。在2020年12月底，以太坊的交易价格约为700美元。随着2021年12月底的临近，以太坊的涨幅约为450%（年初至今），相比之下，比特币的表现相对较低，仅为80%（年初至今）。

分析师将以太坊今年的表现归因于其更大的灵活性和与去中心化应用（dApp）、去中心化金融（DeFi）和非同质化代币（NFT）的整合潜力。

在DTrader上以期权和倍数交易金融市场，或在Deriv X金融账户和Deriv MT5金融和金融STP账户进行差价合约交易。

随着2021年年底市场假期的迅速临近，您可能希望确保自己掌握交易情况。 季节性对金融市场的表现影响很大。 在假期之前，有一种叫做假期前效应的季节性市场趋势，即市场通常会比正常交易日经历更高的波动性。

为了帮助您在此期间准备和完善交易策略，以下是您对即将到来的假期季节的期待。

股票市场

在假期期间，股票价格因多种因素而波动，包括：

• 积极交易者的数量
• 公司的财务季度结束 (当它们根据哪些投资表现良好或不佳重新平衡投资组合时)
• 投资者出售未盈利的股票

在这一年中的价格波动所带来的预期涨跌中，大多数交易者依赖于技术和基本面分析来研究特定资产的季节性股票趋势，以更好地制定策略。

股票交易所假期日历

*股票和股票指数可以在Deriv MT5 (含差价合约) 和Deriv Trader、Deriv Bot及SmartTrader (含期权) 上进行交易。

外汇市场

外汇市场是全球最大的金融市场，每日交易量超过6万亿美元。 它主要由金融公司、对冲基金 (也称为离岸投资基金) 和银行主导。

这些关键市场参与者在假期期间缺席，导致流动性降低。 他们的缺席还会导致更高的波动性和更高的错误突破可能性，某些交易者发现这不值得，因为利润潜力更低。

在像外汇这样的去中心化市场中，无法预知价格如何波动，因此在如此不可预测的市场条件下进行交易可能会面临挑战。 大多数交易者依赖技术和基本面分析来研究其价格波动。

外汇市场何时关闭？

外汇市场的正常交易时间是周日到周五，GMT时间晚上10点到次日晚上9点 (东部时间下午5点到次日凌晨4点) 。 它只在圣诞节 (12月25日) 和新年 (1月1日) 这两天正式关闭。

‍*外汇可以在Deriv MT5和Deriv X (含差价合约) 上交易24小时 (在GMT时间22:00有5分钟的休息) ，Deriv Trader (含期权和Multipliers) ，以及Deriv Bot和SmartTrader (均含期权) 。

Commodities

假期季节对商品 (从自然资源到贵金属) 的需求激增，导致大多数交易者利用看涨的市场。 需求的增长增强了它们的价格，为更多潜在的正回报铺平了道路。

商品市场的交易时间为GMT时间下午3点到次日凌晨5点30分 (中部标准时间早上9点到晚上11点30分) ，从周一到周五 (具体取决于资产) 。 这个市场只在圣诞节 (12月25日) 这一天正式关闭。

‍*商品可以在Deriv MT5和Deriv X (含差价合约；交易时间根据资产而异) 以及DTrader、DBot和SmartTrader (仅含期权) 上进行交易。

其他市场

加密货币和综合指数是永不沉睡的市场。 在Deriv，这些市场可以24/7交易，即使在假期和公共假期期间也不例外。

*加密货币和综合指数可以在所有Deriv平台上进行交易——Deriv MT5和Deriv X (含差价合约) ，Deriv Trader (含期权和Multipliers) ，以及Deriv Bot和SmartTrader (仅含综合指数的期权) 。

‍重要：Deriv在整个假期季节持续运营。 提到的时间表仅供参考，且可能会有所变动。

Deriv祝您节日快乐，充满爱与温暖！

美国指数

股票在2021年的最后一个交易日以下跌结束，但尽管全球疫情持续带来逆风，仍然结束了创纪录的一年。

标准普尔500指数在2021年表现突出——全年上涨26.9%，包括股息在内的总回报为28.7%。与此同时，道琼斯指数上涨相对较低，增幅为18.7%，而以科技为主的纳斯达克综合指数上涨21.4%。2021年标志着标准普尔500指数第六次超越其两个对手。

家得宝（HD）和耐克（NKE）是道琼斯指数的主要赢家，各自上涨超过1%。相反，航空股经历了又一个动荡的一周。美国航空下跌超过2.5%，而联合航空下跌1.9%。波音（BA）在道琼斯中领跌，下降1.2%。

随着10年期美国国债收益率上升至1.5%以上，高增长科技股也出现回落。同时，投资者继续关注与Omicron变种相关的发展。

尽管持续的通胀压力和对“过热”股市的警告，投资者仍然期待“1月效应”的提振，这是一种季节性趋势，认为市场的最佳月份往往是年度的第一个月。

随着Facebook母公司Meta、苹果、微软和谷歌准备在之前仅为早期采用者的利基市场推出新的硬件产品和软件服务，2022年将成为元宇宙迄今为止最大的一年。领先的科技公司相信，能够将用户带入扩展或虚构世界的设备将开启自2007年苹果推出触摸屏智能手机以来软件领域最大的市场。

外汇

美国美元指数（USDX）在安静的假日购物期间于周五下跌。然而，它以接近7%的涨幅结束了2021年，因为美国投资者押注美联储将在大多数其他主要经济体之前提高利率，以应对因Covid-19刺激措施带来的通胀上升。

在2021年表现平平的加元是最佳表现的货币，得益于市场对加拿大央行将在1月开始收紧货币政策的预期。表现最差的货币是日元，今年下跌约10%。

尽管欧元在2021年最后一天对美元达到约1.1365的七周高点，但EUR/USD在2022年开局平淡，日内下跌约0.20%至1.1340附近。尽管市场上存在混合担忧，但在年度首个疲软交易日的市场整合导致报价略微修正。

最重要的是，美联储的货币政策与欧洲央行的政策分歧将在2022年成为关键观察点，因为美联储可能比欧洲央行更快地采取紧缩货币政策，这可能会对EUR/USD价格产生压力。

因此，周三的联邦公开市场委员会（FOMC）会议纪要和周五的美国非农就业人数（NFP）将对交易该货币对的交易者至关重要。

该货币对目前交易在1.13142的23.6%回撤位的支撑位上方，且低于1.13850的38.2%回撤位的阻力位。

商品

年末资金流向使黄金在本周对美元（XAU/USD）表现良好。这是由于缺乏重大市场新闻、华尔街指数的负面反应、美元指数的回落以及全球Omicron病例的增加。这个新变种可能会在2022年引发持续的避险潮，从而增加对无风险政府债券的需求并降低收益率，同时推高黄金价格。黄金对美元的交易价格刚刚低于1830美元，接近61.8%回撤位的839美元的阻力位。支撑位在765-780美元的50%回撤位附近。

黄金对欧元（XAU/EUR）在12月26日以来首次达到新高，周五早上的出价在€1,608附近。因此，黄金在欧元中的价格连续第二天上涨，延续了周四的显著增长。此外，近期在Omicron担忧中EUR/USD的下跌、美国零售数据的强劲以及德国10年期国债收益率在月高点附近的停滞可能对XAU/EUR的强势产生了影响。然而，法国Covid感染病例的创纪录激增和每月病毒住院人数的45%增长对XAU/EUR买家构成了挑战。

在能源市场上，油价在八天内首次下跌，WTI原油下跌1.78美元（2.3%），至每桶75.21美元。天然气价格在2021年上涨了46%，是自2016年以来的最高年涨幅。OPEC +将在2022年1月4日召开会议，可能会坚持在2月增加40万桶每日供应的计划。

加密货币

比特币在年末假期期间交易接近47,000美元，交易量低于正常水平。周一开盘时超过51,000美元，这个全球最大的加密货币在本周内大幅回落，到周四下跌超过10%，交易价格约为46,250美元的低点。

比特币在12月以19%的跌幅收尾，这是自5月以来最大的月度损失。2021年被证明是比特币最慢的一年，年增幅为59%，是自2015年以来的最慢增幅，当时仅上涨了36%。

相比之下，以太坊在2021年上涨了约380%，而按市值计算的第三大加密货币Binance coin的价值飙升超过1000%。

展望2022年，区块链研究公司Arcane Research对加密市场做出了一些预测。其中，以太坊预计将在2022年再次超越比特币。根据Arcane Research的说法，预计NFT销售量的激增，其代币大多仍在以太坊区块链上运行，将成为主要驱动力。

在DTrader上使用期权和乘数交易金融市场，或在Deriv X金融账户和Deriv MT5金融及金融STP账户上交易CFD。