CFD, czyli kontrakty na różnicę kursową, to rodzaj instrumentu pochodnego, który pozwala handlować zmianami cen aktywów bazowych bez konieczności ich posiadania. CFD są popularne wśród traderów, którzy chcą uzyskać dostęp do szerokiej gamy rynków.

Jednak przy tak wielu dostępnych opcjach, skąd wiedzieć, które z nich są najlepsze do handlu CFD? Oto przegląd najpopularniejszych rynków do handlu CFD oraz kilka rzeczy, o których warto pamiętać przy wyborze miejsca do handlu.

Forex

Rynek walutowy to największy i najbardziej płynny rynek na świecie, który daje możliwość handlu wahanami cen walut. To doskonały punkt wyjścia dla początkujących, ponieważ zawsze jest dużo płynności i zmienności, co sprawia, że handel jest interesujący. 

Warto pamiętać, że w handlu CFD na forex nie kupujesz ani nie sprzedajesz walut. Zamiast tego spekulujesz, czy cena danej waluty wzrośnie, czy spadnie. Na początku może to być trudne do zrozumienia, ale większość traderów szybko opanowuje tę koncepcję po wielu ćwiczeniach.

Surowce

Rynek surowców obejmuje szeroką gamę zasobów, w tym ropę naftową i złoto. CFD na surowce pozwalają spekulować na temat zmian cen tych aktywów. Wielu traderów wykorzystuje je do zabezpieczenia się przed inflacją lub korzysta z globalnych trendów gospodarczych.

Handlując CFD na surowce, kluczowe jest zrozumienie aktywa bazowego. Na przykład, jeśli handlujesz CFD na ropę, musisz znać czynniki wpływające na cenę ropy, takie jak podaż i popyt, geopolityka oraz warunki pogodowe.

Kryptowaluty

Branża kryptowalut jest stosunkowo nowa, ale w ostatnich latach zyskała dużą popularność. CFD na kryptowaluty pozwalają handlować zmiennością cen tych cyfrowych aktywów. Ponieważ jest to nieprzewidywalny rynek, zaleca się ostrożność podczas handlu CFD na kryptowaluty.

Akcje

CFD na akcje to rodzaj instrumentu pochodnego, który pozwala handlować trendami rynkowymi poszczególnych akcji bez faktycznego posiadania udziałów. Ilość pieniędzy, którą możesz zarobić lub stracić na handlu CFD na akcje, zależy od wielkości Twojej pozycji i ruchu ceny akcji. To sprawia, że CFD na akcje są atrakcyjnym aktywem zarówno dla inwestorów długoterminowych, jak i krótkoterminowych traderów.

Indeksy giełdowe

Indeksy to koszyki akcji, które śledzą wyniki określonego rynku lub sektora. CFD na indeksy pozwalają handlować zmianami cen tych koszyków akcji. Traderzy mogą uzyskać ekspozycję na konkretny rynek lub branżę bez konieczności wybierania pojedynczych akcji.

Wybór odpowiedniego rynku finansowego dla siebie

Najlepszy rynek do handlu CFD będzie się różnił w zależności od Twojej sytuacji i preferencji.

Oto kilka dodatkowych kwestii, które traderzy biorą pod uwagę przy wyborze rynku do handlu CFD online:

• Wchodząc na rynki finansowe, traderzy często biorą pod uwagę swoją osobistą tolerancję ryzyka, ponieważ niektóre rynki są bardziej zmienne niż inne.
  
• Horyzont czasowy celów finansowych również ma znaczenie – niektórzy dążą do krótkoterminowych zysków, inni do długoterminowego wzrostu.
  
• Przeprowadzenie dokładnych badań na temat różnych rynków i czynników wpływających na ceny jest często częścią przygotowań tradera.
  
• Rozpoczęcie od niewielkiego kapitału może pomóc traderom w zarządzaniu ogólną ekspozycją na ryzyko.

Handel CFD dla początkujących daje szansę na sukces, ale należy pamiętać, że zawsze wiąże się z ryzykiem. 

Niezależnie od wybranego rynku, możesz ćwiczyć, zakładając konto demo przed rozpoczęciem handlu prawdziwymi pieniędzmi. Załóż darmowe konto demo na Deriv już dziś i wypróbuj handel CFD na Deriv MT5 lub Deriv X. 

Może Ci się również spodobać:

Co robić, a czego unikać w handlu CFD

Twój przewodnik po Deriv MT5 – światowej sławy platformie do handlu CFD

Deriv X — konfigurowalna platforma do handlu CFD

Wszystkie transakcje, które odbywają się na rynku wymiany walut (znanym również jako rynek forex), obejmują pary walutowe. Pary walutowe odnoszą się do 2 walut, które są wymieniane względem siebie, a wartość tych par odzwierciedla aktualne stawki forex.

Pary walutowe 101

Pary walutowe forex porównują 2 waluty, gdzie wartość pierwszej waluty, znanej również jako waluta bazowa, jest określona względem drugiej waluty, znanej jako waluta kwotowana. 

Jeśli znasz się na wymianie pieniędzy podczas podróży, pomyśl o swojej lokalnej walucie jako o walucie bazowej, a o walucie obcej jako o walucie kwotowanej.

Na rynku forex każda waluta na rynku forex używa unikalnego trzy-literowego kodu przypisanego przez Międzynarodową Organizację Normalizacyjną (ISO), zwanego kodem walutowym ISO. Na przykład, dolar amerykański ma kod ISO USD, podczas gdy funt szterling brytyjski ma kod GBP. 

Rozszyfrowanie par walutowych forex

Podczas handlu na rynku forex, twoja pozycja handlowa będzie określona przez stawki wymiany walut obu walut w parze walutowej.

Weźmy na przykład parę walutową GBP i USD. Handlując tą parą, będziesz miał dwie różne wartości – GBP/USD oraz USD/GBP.

W parze GBP/USD, GBP jest walutą bazową, a USD jest walutą kwotowaną. Każda para ma bezpośredni kurs wymiany i pośredni kurs wymiany.

• Bezpośredni kurs wymiany: Bezpośrednie kursy wymiany to te, gdzie koszt jednej jednostki waluty bazowej jest podawany w jednostkach waluty kwotowanej.
  
  Na przykład, jeśli para GBP/USD ma bezpośredni kurs wymiany 1 GBP = 1,11 USD, to oznacza, że jeden funt szterling może kupić 1,11 dolara amerykańskiego.

• Pośredni kurs wymiany: Pośrednie kursy wymiany to te, gdzie koszt jednej jednostki waluty kwotowanej jest podawany w jednostkach waluty bazowej.
  
  Używając tego samego przykładu, jeśli para GBP/USD ma pośredni kurs wymiany 1 USD = 0,90 GBP, jeden dolar amerykański mógłby kupić 0,90 funta szterlinga. 

Biorąc wcześniejszy przykład wymiany lokalnej i obcej waluty, wymiana bezpośrednia miałaby miejsce, gdy wymieniasz swoją lokalną walutę na walutę obcą, a wymiana pośrednia, gdy wymieniasz walutę obcą na lokalną walutę.

Spróbuj swoich sił w handlu parami walutowymi forex

W handlu forex zakłada się, że kupujesz parę walutową z oczekiwaniem na wzrost wartości waluty bazowej, a sprzedajesz parę walutową z oczekiwaniem na spadek wartości waluty bazowej.

Jeśli kupisz parę GBP/USD, to można powiedzieć, że spodziewasz się, że 1 GBP będzie więcej warte niż jego aktualna wartość, podczas gdy wartość USD pozostanie taka sama lub spadnie. Podobnie, jeśli handlujesz tą parą sprzedając, sugeruje to, że spekulujesz, iż wartość GBP spadnie w stosunku do USD i chciałbyś sprzedać ją przed dalszym spadkiem ceny.

Na przykład, jeśli GBP/USD byłoby notowane na poziomie 1,25 USD, a ty postanawiasz kupić 1 GBP.

Jeśli cena GBP/USD wzrasta z 1,25 USD do 1,30 USD za 1 GBP, mówi się, że USD osłabił swoją wartość, a GBP zyskał na wartości – ponieważ teraz potrzebowałbyś więcej USD, aby kupić tę samą ilość GBP.

Jednak, jeśli cena GBP/USD spada z 1,25 USD do 1,20 USD, USD wzmocniłby swoją wartość, a GBP osłabiłby się, ponieważ potrzebowałbyś mniej jednostek USD, aby kupić tę samą ilość GBP.

Istnieje wiele czynników wpływających na stawki forex, prowadzących do wahań cen par walutowych. 

Teraz, gdy wiesz, jak działają pary walutowe forex, handluj parami walutowymi na CFD, opcjach i multipliers na Deriv. Wybierz spośród różnych głównych, drobnych, egzotycznych i mikro par walutowych na naszych platformach. Chcesz wypróbować swoją nowo nabytą wiedzę? Handluj bez ryzyka na naszym darmowym koncie demo, które jest wstępnie załadowane kwotą 10 000 USD.

Niezależnie od tego, czy jesteś nowym traderem, czy doświadczonym inwestorem, prawdopodobnie spotkałeś się z terminem 'indeksy syntetyczne'. Koncepcja indeksów syntetycznych była przełomem dla traderów, oferując im nowe możliwości eksploracji i zakłócania tradycyjnych metod handlu.

W Deriv oferujemy indeksy syntetyczne w ramach indeksów pochodnych, które pozwalają handlować aktywami pochodzącymi z symulowanych rynków, przez 24 godziny na dobę, 7 dni w tygodniu.

Czym są indeksy syntetyczne?

Indeksy syntetyczne obejmują szeroki zakres indeksów, które symulują określone cechy rzeczywistych rynków, stworzone przez Deriv. Indeksy syntetyczne nie są związane z żadnym konkretnym rynkiem bazowym, a zamiast tego są wspierane przez kryptograficznie bezpieczny generator liczb losowych.

Deriv oferuje indeksy syntetyczne, które naśladowują wzory zmienności, załamania, wzrosty i inne. Wartości i ruchy tych indeksów są kierowane przez zaawansowane algorytmy, a nie przez czynniki zewnętrzne.

Jedną z najbardziej wyraźnych zalet indeksów syntetycznych oferowanych przez Deriv jest to, że są dostępne do handlu przez 24 godziny na dobę, 7 dni w tygodniu. Teraz przyjrzyjmy się bliżej, jak to daje traderom więcej elastyczności i możliwości.

Zalety dostępności indeksów syntetycznych 24/7

Oto 4 kluczowe korzyści związane z całodobową dostępnością indeksów syntetycznych:

Jak handlować indeksami synthetic

Możesz handlować synthetic indeksami na Deriv za pomocą kontraktów CFD i opcji. 

Na Deriv możesz handlować synthetic indeksami na Deriv Trader, Deriv MT5, Deriv X, i Deriv Bot.

Wskazówki dotyczące handlu indeksami synthetic

Ważne jest, aby mieć na uwadze kilka pomocnych wskazówek przed handlem indeksami synthetic.

• Zrozum różne rodzaje indeksów syntetycznych

Istnieje wiele indeksów syntetycznych, z których każdy ma unikalne cechy i charakterystyki. Zrozumienie różnych typów indeksów syntetycznych jest istotne, zanim rozpoczniesz ich handel. Niektóre z instrumentów, którymi możesz handlować na Deriv, obejmują crash/boom, przerwy zakresowe, przełączanie drift oraz indeksy zmienności.

• Użyj narzędzi zarządzania ryzykiem

Indeksy syntetyczne mogą być zmienne, dlatego użycie narzędzi zarządzania ryzykiem, takich jak stop loss, take profit i anulowanie transakcji, aby chronić swój kapitał, jest kluczowe. Proszę pamiętać, że anulowanie transakcji ma zastosowanie tylko wtedy, gdy stop loss i take profit są nieaktywne.

• Rozpocznij od konta demo do handlu

Jeśli dopiero zaczynasz handlować indeksami synthetic, najlepiej zacząć od konta demo. Pomoże Ci to zminimalizować ryzyko podczas nauki handlu indeksami synthetic. Wypróbuj handel bez ryzyka, korzystając z naszego darmowego konta demo, wyposażonego w 10 000 USD w wirtualnej walucie na Deriv.

Indeksy syntetyczne są wszechstronnym i elastycznym instrumentem handlowym, który może być używany przez traderów o różnym poziomie doświadczenia. Dostępność handlu 24 godziny na dobę indeksami syntetycznymi odróżnia je od tradycyjnych indeksów i przynosi traderom znaczące korzyści. Uwalniając się od ograniczających godzin handlu, indeksy syntetyczne prawdziwie wzmacniają traderów.

Jeśli szukasz sposobu na handel na rynkach przez całą dobę, z większą elastycznością i kontrolą, indeksy syntetyczne mogą być odpowiednim wyborem dla Ciebie.

To przedsięwzięcie przekształca krajobraz dostępu do płynności oraz dynamiki handlu.

Deriv wprowadził Deriv Prime, swoją instytucjonalną gałąź, zaprojektowaną w celu oferowania kompleksowych rozwiązań płynności, aby rozwiązać i stawić czoła wyzwaniom związanym z płynnością.

To przedsięwzięcie przekształca krajobraz dostępu do płynności oraz dynamiki handlu.

Firmy brokerskie, korporacje, startupy i inne mogą teraz uzyskać dostęp do źródła globalnej płynności, niezależnie od skali swojego biznesu. Rozwiązanie Deriv Prime ma na celu zmianę sposobu, w jaki podmioty finansowe pozyskują płynność.

W miarę jak brokerzy rozszerzają działalność na nowe rynki, dywersyfikacja portfela przestaje być opcją dostosowaną do potrzeb różnych traderów. Deriv Prime wychodzi naprzeciw temu zapotrzebowaniu, oferując różnorodne aktywa, takie jak Forex, kryptowaluty, towary, akcje i indeksy oraz ETF-y, które można dostosować do unikalnych potrzeb handlowych brokerów i ich klientów.

Terminowe przybycie Deriv Prime

Rozwiązanie związane z płynnością przybywa jako terminowy katalizator, umożliwiając instytucjom poruszanie się w zmiennym krajobrazie finansowym z bezprecedensową zwinnością dzięki wykorzystaniu szerokiej sieci dostawców płynności, bez kompromisów w zakresie integralności cen.

„Deriv Prime nie tylko zapewnia płynność. To strategiczna odpowiedź na wyzwania, przed którymi stoją instytucje w dzisiejszym, ciągle zmieniającym się finansowym krajobrazie,” powiedział Alexandros A. Patsalides, szef Deriv Prime.

„Deriv Prime zapewnia płynność z najwyższej półki oraz niezrównaną głębokość rynku. Ta elastyczność zapewnia, że szeroki zakres traderów może znaleźć odpowiednie opcje w ekosystemie Deriv Prime,” kontynuował Patsalides.

Nowoczesna infrastruktura

Ekosystem Deriv Prime oparty jest na nowoczesnej technologii, zapewniając płynne operacje z minimalnym opóźnieniem lub zakłóceniami.

Ta infrastruktura ma kilka kluczowych cech: bezproblemową integrację z istniejącymi systemami, ultra-niskie opóźnienie ułatwione przez inteligentne kierowanie zamówieniami, niezawodny dostęp do głębokich puli płynności dla konkurencyjnych feedów cenowych oraz dedykowane wsparcie.

Integracja Deriv Prime wyróżnia się prostotą, ułatwioną przez protokół FIX, który bezproblemowo łączy dostawcę mostu użytkownika lub bramę MT5. With an average execution speed under 50ms, orders are intelligently routed, ensuring enhanced liquidity and efficiency.

Doświadczenie i wiedza specjalistyczna

Grupa Deriv poprzez swoją strategiczną sieć prime-of-prime i kontrahentów Tier-1 zapewnia grupie wyjątkową głębokość rynku oraz ultra-szybkie wykonania. Grupa Deriv przetwarza ponad 20 miliardów USD w codziennych transakcjach z niemal natychmiastowym czasem reakcji. There are no hidden fees, commissions, and integration costs, with 24/7 support.

Deriv Prime oznacza postęp w instytucjonalnych rozwiązaniach płynności, oferując przekonującą propozycję dla instytucji, które chcą poruszać się w złożonym świecie handlu. Dzięki nowoczesnej technologii, rozległej sieci i podejściu skoncentrowanemu na instytucjach, Deriv Prime odpowiada na potrzeby dotyczące płynności i wprowadza nową erę możliwości handlowych. Ta rewolucja może zapoczątkować szerszy trend ponownego wyobrażania sobie rozwiązań płynności, ostatecznie wspierając bardziej dynamiczne i konkurencyjne środowisko.

Bank Japonii

Reuters: Bank Japonii utrzymał stopy procentowe na ultra-niskim poziomie -0,1%. Ich zobowiązanie do wspierania gospodarki, dopóki inflacja nie osiągnie konsekwentnie celu na poziomie 2%, sugeruje świadome podejście do wycofywania rozbudowanego programu stymulacyjnego.

Gubernator Kazuo Ueda podkreślił znaczenie dokładnej oceny danych, ze szczególnym uwzględnieniem płac i cen usług, przed rozważeniem jakichkolwiek korekt stóp procentowych.

W powiązanym kontekście, zaledwie tydzień temu, sekretarz skarbu USA Janet Yellen uznała uzasadnienie interwencji w yen w odpowiedzi na zmienność. Ponadto, minister finansów Japonii Shunichi Suzuki wyraził gotowość do zbadania różnych opcji na rynku walutowym. To ma miejsce, gdy dolar przekroczył 148 yenów, z ostrzeżeniem przed działaniami, które mogą negatywnie wpłynąć na uzależnioną od handlu Japonię.

Popyt na ropę

BNN Bloomberg: Kanadyjskie eksporty ropy z terminali w Zatoce Meksykańskiej w październiku. Ograniczenia produkcji ze strony Arabii Saudyjskiej i Rosji zwiększają popyt za granicą, a w związku z bieżącymi pracami konserwacyjnymi w amerykańskich rafineriach, coraz więcej tej ropy staje się dostępne do wysyłki.

Zakładane przesyłki mają osiągnąć niezwykłą wysokość 11 milionów baryłek w przyszłym miesiącu, co będzie drugim najwyższym wolumenem w historii.

Zamknięcie rządu

Reuters: Potencjał zamknięcia rządu podkreśla wpływ polaryzacji politycznej w Waszyngtonie, co hamuje politykę fiskalną. To ma miejsce w czasie, gdy rosnące stopy procentowe wywierają presję na przystępność kredytów w USA. jak zauważył analityk Moody's William Foster w rozmowie z Reutersem.

Kongres napotkał wyzwania w uchwaleniu ustaw budżetowych na finansowanie programów agencji federalnych na nadchodzący rok budżetowy, który zaczyna się 1 października, w atmosferze wewnętrznego sporu w Partii Republikańskiej.

W innym rozwoju wydarzeń analiza Deutsche Banku, sięgająca lat 1700, zidentyfikowała cztery kryteria sygnalizujące nadchodzącą recesję w USA. z amerykańską gospodarką obecnie uruchamiającą ostateczny sygnał ostrzegawczy.

Wzrost w Wielkiej Brytanii

The Guardian: Zgodnie z badaniem przeprowadzonym przez Chartered Institute of Personnel & Development (CIPD), średnia absencja chorobowa w ubiegłym roku wzrosła do 7,8 dnia, w porównaniu do 5,8 dnia w 2019 roku wśród 918 organizacji reprezentujących 6,5 miliona pracowników.

Dane Organizacji Współpracy Gospodarczej i Rozwoju (OECD) pokazują, że wśród 38 krajów członkowskich, Wielka Brytania wyróżnia się niższym wskaźnikiem zatrudnienia, wyższym wskaźnikiem bezrobocia i zwiększoną nieaktywnością zawodową w porównaniu do początku 2020 roku. Prognozy gospodarcze KPMG dla Wielkiej Brytanii przewidują spowolnienie, przy wzroście prognozowanym na zaledwie 0,4% w tym roku, w porównaniu do 4,1% w 2022 roku, oraz dalszym spowolnieniu do 0,3% w 2024 roku.

Spadek cen złota

CNBC: Ceny złota spadły po raz drugi z rzędu, głównie z powodu rosnących rentowności skarbowych i silniejszego dolara w obliczu oczekiwań na przedłużenie wysokich stóp procentowych przez Rezerwę Federalną.

SPDR Gold Trust, największy na świecie fundusz ETF oparty na złocie, zgłosił najniższe rezerwy od stycznia 2020 roku.

Centralny bank Chin zniosł tymczasowe ograniczenia importu złota nałożone na wybrane instytucje finansowe, które wcześniej miały na celu stabilizację renminbi. 

W czasie tych ograniczeń cena złota w Szanghaju w porównaniu z Londynem osiągnęła rekordowy poziom 121 dolarów za uncję trojańską, ale od tego czasu spadła.

Inflacja w Australii

The Guardian: Inflacja w Australii wykazuje przyspieszenie w sierpniu, głównie za sprawą rosnących cen paliw i wzrastających czynszów. Wskaźnik cen towarów w tym miesiącu wzrósł do rocznego poziomu 5,2%, w porównaniu do 4,9%.

W przyszłym tygodniu zarząd RBA zbierze się na swoją pierwszą decyzję w sprawie stóp procentowych pod przewodnictwem nowej gubernator Michelle Bullock.

Polityka gospodarcza w Europie

Reuters: Europejski Bank Centralny (EBC) wzywa rządy do ponownego rozważenia subsydiów na ceny energii wprowadzonych podczas konfliktu na Ukrainie, wskazując na ich potencjał w stabilizowaniu inflacji w czasie. Monitorując ponad 500 działań budżetowych, EBC zauważa, że większość krajów przestrzega lipcowej umowy o zakończeniu subsydiów. EBC prognozuje wzrost PKB na poziomie 0,7% w 2023 roku i 1,0% w 2024 roku.

Mieszkalnictwo w Wielkiej Brytanii

The Guardian: W ostatnim badaniu przeprowadzonym przez KPMG zapytano ponad 1 000 właścicieli hipoteki w Wielkiej Brytanii o radzenie sobie z wyższymi miesięcznymi płatnościami.

• 18% sięgnęło po oszczędności, aby spłacić długi, 25% to rozważa
• 12% wydłużyło okres spłat kredytu hipotecznego, 25% rozważa
• 8% zmniejszyło rozmiary swoich domów, 22% zastanawia się nad przeprowadzką

Linda Ellett, szefowa rynków konsumenckich KPMG w Wielkiej Brytanii, zauważa wpływ na budżety domowe i wydatki. 

Obniżki stóp procentowych i polityka luzowania Banku Japonii

Bloomberg: Goldman Sachs w USA. zmienia oczekiwania dotyczące obniżek stóp z kwietnia-czerwca 2024 na październik-grudzień w obliczu rosnących długoterminowych stóp procentowych. Inwestorzy przygotowują się na przedłużające się wysokie stopy.

Tymczasem Bank Japonii utrzymuje obecnie obowiązującą politykę luzowania, wydłużając przewidywany czas reformy polityki. Premier Japonii Kishida podkreśla czujność na trendy kursów walutowych i możliwe reakcje na nadmierne wahania.

Spekulanci zajmują znaczącą krótką pozycję w yenach, co zwiększa potencjał interwencji rządowej i aprecjacji jena.

Na rynku forex pary walutowe są notowane z miejscami dziesiętnymi, aby reprezentować dokładny kurs wymiany między dwiema walutami, co pomaga traderom dokładnie ocenić nawet najmniejsze ruchy cenowe na rynku.

Czym jest pip w handlu forex?

Pip, skrót od 'percentage in point', pełni rolę jednostki miary do przedstawiania zmiany wartości między dwiema walutami. 

Liczba miejsc dziesiętnych używanych do notowania pary walutowej odzwierciedla względną wartość między dwiema zaangażowanymi walutami. Dla większości par walutowych pipsy zazwyczaj odnoszą się do czwartego miejsca po przecinku (0,0001). Na przykład, jeśli EUR/USD zmienia się z 1,1015 na 1,1016, oznacza to wzrost o 1 pip. Jednak pary walutowe z japońskim jenem zazwyczaj są notowane z dwoma miejscami dziesiętnymi (0,01) z powodu historycznie niższej wartości jena w porównaniu do innych głównych walut. Na przykład, jeśli USD/JPY zmienia się z 144,30 na 144,32, wzrasta o 2 pipsy.

Czym jest pipetta?

Mimo że pipsy forex wynoszą 0,0001 lub 0,01, brokerzy zazwyczaj wyświetlają notowania z 5 lub 3 miejscami dziesiętnymi. Te dodatkowe miejsca dziesiętne są powszechnie znane jako 'punkty' lub 'pipette'. Na przykład, jeśli EUR/USD wzrasta z 1,10161 na 1,10162, oznacza to wzrost o 0,00001 USD, a jeśli USD/JPY wzrasta z 144,323 na 144,324, to wzrasta o 0,001. Te małe ruchy odpowiadają jednej pipetcie lub jednej dziesiątej pipa.

Pipetty są szczególnie przydatne, gdy ruch cenowy jest minimalny, a traderzy wymagają wyższego poziomu precyzji w swoich analizach.

Jak obliczać wartości pip

Wartość monetarna pipa różni się w zależności od wielkości zlecenia i handlowanej pary walutowej. Traderzy mogą oszacować wartość pipa na swoich zleceniach, korzystając z kalkulatora pipa Deriv na podstawie poniższych formuł. 

Dla bezpośrednich par walutowych (gdzie USD jest notowane) takich jak EUR/USD: 

Wartość pip = wartość punktowa × wolumen × rozmiar kontraktu

Na przykład, handel 2 lotami EUR/USD ma wartość pipa równą 2 USD. 

Dla pośrednich par walutowych (gdzie USD jest walutą bazową) takich jak USD/JPY:

Wartość pip = (wartość punktowa × wolumen × rozmiar kontraktu) / kurs wymiany

Na przykład, jeśli USD/JPY ma kurs wymiany wynoszący 144,324, handel 2 lotami USD/JPY ma wartość pipa wynoszącą 1,39 USD.

Zrozumienie, jak działają pipsy, pozwala traderom uzyskać jaśniejszy wgląd w ruchy rynku, ocenę ryzyka, wielkość pozycji i ogólny wpływ fluktuacji cen na ich strategie handlowe. Ta wiedza umożliwia traderom podejmowanie lepiej poinformowanych decyzji oraz zarządzanie swoimi zleceniami z większą precyzją i pewnością.

Dowiedz się, jak działają pipsy w środowisku handlowym bez ryzyka, korzystając z konta demo. 

Wzrost cen ropy

The Guardian: W USA, Europie i Chinach rośnie zapotrzebowanie na loty, co przyczynia się do wzrostu cen paliw lotniczych. Według Administracji Informacji Energetycznej (EIA), cena osiągnęła średnio 3,07 USD za galon do końca sierpnia, co oznacza 50% wzrost w porównaniu do minimów wynoszących 2,05 USD na początku maja.

Handlowcy i spekulanci wykazują silny optymizm, a ich ekspozycja netto na wzrost jest na wzroście. Duzi spekulanci są najbardziej optymistyczni w odniesieniu do futures na ropę WTI od 62 tygodni, a fundusze zarządzane są najbardziej optymistyczne od 64 tygodni.

Domyślniki długów

Według ekonomistów ankietowanych przez Bloomberg News, Federalny Komitet Otwartego Rynku prawdopodobnie utrzyma stopy procentowe w przedziale 5,25% do 5,5% na swoim posiedzeniu 19-20 września, a pierwsze cięcie stóp przewidywane jest na maj, co stanowi dwumiesięczne opóźnienie w stosunku do konsensusu ekonomistów z lipca.

Tymczasem Bloomberg informuje, że strateg kredytowy Bank of America Corp, Oleg Melentyev, ostrzega przed możliwym wzrostem domyślników wśród amerykańskich emitentów wysokodochodowych. Melentyev sugeruje, że ta fala może podnieść łączne domyślności wysokodochodowe do 15%, co jest znacznym wzrostem w porównaniu do obecnych poziomów, ponieważ w ciągu ostatnich 12 miesięcy zarejestrowano około 2,5% domyślników długu wysokodochodowego w USA, według Fitch Ratings.

Podwyżki stóp procentowych 

Jak podaje Reuters, Citi prognozuje, że Bank Anglii prawdopodobnie zakończy swoją serię podwyżek stóp procentowych nadchodzącą podwyżką 21 września. Sugerują jednak, że tymczasowe wstrzymanie podwyżek stóp również nie powinno być całkowicie wykluczone. Przewidują brak zmian w listopadzie oraz cięcie stóp w maju 2024.

Uparta inflacja

The Guardian: Bank Rozrachunków Międzynarodowych ostrzega przed upartą inflacją & możliwym spowolnieniem gospodarczym. Rynki akcji mogą niedoszacować ryzyko. Główny ekonomista Claudio Borio zauważa zaostrzenie warunków kredytowych, co stwarza zagrożenia dla firm.

Zamknięcie rządu

The Guardian: USA. Republikanie z Izby Reprezentantów odwołali głosowanie nad krótkoterminowym środkiem finansowania w związku z wewnętrznymi sporami. Izba nie głosowała nad środkiem, który miałby utrzymać rząd w działaniu po 30 września, co budzi obawy o potencjalne zamknięcie rządu za 12 dni.

Przedłużające się zamknięcie może wpłynąć na groei PKB, a szacunki Goldman Sachs sugerują redukcję o 0,2% co tydzień, po czym nastąpi podobny wzrost w kwartale po jego zakończeniu. 

Polityka monetarna

The Washington Post: Komitet Polityki Monetarnej wysłał sprzeczne sygnały, Bailey i Pill sugerując szczyt stóp, Mann opowiadając się za dalszym zaostrzeniem, a Dhingra uznając bieżącą politykę za restrykcyjną. 

Oczekiwany wzrost inflacji w sierpniu do 7,2% podniósł obawy po spadku PKB w lipcu, chociaż Bailey i wicegubernator Breeden podkreślają unikanie recesji. 

Inflacja w UK

CNBC: UK. Inflacja zaskoczyła spadkiem do 6,7% w sierpniu, poniżej oczekiwań, co potencjalnie sygnalizuje wstrzymanie podwyżek stóp procentowych przez Bank Anglii dzisiaj. Biuro Statystyki Narodowej zauważyło: 'Największe downward contributions do miesięcznej zmiany wskaźników CPIH i CPI rocznych pochodziły z żywności.' Goldman Sachs oczekuje, że Bank Anglii zachowa swoją główną stopę bankową na poziomie 5,25% 21 września i obniżył swoją prognozę docelowej stopy do 5,25% z 5,5% wcześniej. 

Federal Reserve

The Wall Street Journal: Fed utrzymał docelowy przedział dla stopy funduszy federalnych na poziomie 5,25% do 5,5%. Fed również ogłosił swoją intencję dalszego zmniejszenia swoich aktywów w papierach wartościowych skarbowych i długach agencji oraz papierach wartościowych zabezpieczonych hipotecznie od agencji.

Powell zasugerował, że działalność gospodarcza rozwijała się w solidnym tempie. W tym roku wzrost realnego PKB przewyższył oczekiwania. Rynek pracy pozostaje napięty, ale zaczyna się równoważyć. Gundlach z DoubleLine Capital zauważył, że szansa na więcej podwyżek stóp jest wyższa z powodu 'problematycznego' skoku cen ropy.

Interwencja w jen

Reuters: Premier Japonii Fumio Kishida podkreśla potrzebę zajęcia się nadmiernym ruchem jena napędzanym spekulacjami, obiecując zachowanie czujności i interwencję w razie potrzeby, aby wzmocnić walutę. USA. Sekretarz Skarbu Yellen uznaje rację interwencji w jena w obliczu zmienności. Eksperci, tacy jak Atsushi Takeuchi, zauważają znaczenie progów, takich jak 150, które mają znaczenie polityczne i służą jako jasne punkty odniesienia w polityce walutowej. 

Spadek inflacji

Associated Press: Bank Anglii postanowił utrzymać swoją główną stopę procentową na poziomie 5,25%, poziomie, który nie był widziany od 15 lat. Decyzja ta przynosi ulgę wielu właścicielom domów, którzy zmagają się z rosnącymi stopami hipotecznymi przez ostatnie dwa lata. 

Wybór banku został znacząco wpływ na niedawne wiadomości o nieoczekiwanym spadku inflacji do 6,7% w sierpniu, co stanowi najniższy poziom od kryzysu na Ukrainie w lutym 2022. Gubernator banku Andrew Bailey powiedział: 'Będziemy ściśle monitorować sytuację, aby ocenić, czy konieczne będą dalsze dostosowania stawek. Priorytetem jest utrzymywanie wyższych stóp procentowych przez dłuższy czas, aby osiągnąć nasze cele.’

Jen (¥), oficjalna waluta Japonii, od dawna zajmuje znaczącą pozycję na światowych rynkach finansowych. Od swojego powstania pod koniec XIX wieku do swojej roli dzisiaj jako głównej waluty międzynarodowej, jen był zarówno symbolem potęgi gospodarczej Japonii, jak i odzwierciedleniem jej wyzwań. Jednym zjawiskiem, które dramatycznie wpłynęło na trajektorię jena, jest deflacja — trwały spadek ogólnego poziomu cen dóbr i usług — problem, z którym Japonia zmaga się od dziesięcioleci. Ten artykuł zagłębia się w wieloaspektową historię spadającego jena i jego daleko idące implikacje.

Co powoduje osłabienie wartości japońskiej waluty, jena (¥)?

Deflacja jest głównym powodem osłabienia jena w stosunku do innych walut. Doświadczenie Japonii jest inne niż bardziej powszechne zjawisko inflacji, gdzie ceny generalnie rosną z biegiem czasu. Różnorodne czynniki napędzające deflację w Japonii, jednocześnie uniemożliwiające utrzymanie zdrowego poziomu inflacji, zostały wyjaśnione poniżej.

1. ‍Demografia: Starzejące się społeczeństwo Japonii i malejący wskaźnik urodzeń skutkują mniejszą siłą roboczą oraz zmniejszoną konsumpcją, co prowadzi do niższego wzrostu dochodów, zmniejszenia wydatków oraz ograniczonego popytu na dobra i usługi, co z kolei obniża ceny.
2. ‍Wysoki wskaźnik oszczędności: Tradycja oszczędzania dużych kwot pieniędzy w Japonii ma swoje zalety, ale również zmniejsza wydatki na dobra i usługi, przyczyniając się do deflacji.
3. ‍Postęp technologiczny: Chociaż technologia zwiększa wydajność, może prowadzić do nadpodaży na rynku, ponieważ produkcja staje się bardziej efektywna, co powoduje spadek cen.
4. ‍Psychologiczne czynniki wpływające na deflację: Kiedy konsumenci i przedsiębiorstwa przewidują dalszy spadek cen, mogą wstrzymywać swoje wydatki i inwestycje, myśląc, że mogą później uzyskać lepsze oferty. To dodatkowo zmniejsza popyt i ciągle obniża ceny, tworząc cykl deflacji.
5. ‍Globalna konkurencja: Rola Japonii jako głównego eksportera wymaga od firm utrzymywania niskich cen, aby pozostać konkurencyjnymi, co potęguje presję deflacyjną.

Wysiłki Banku Japonii w walce z deflacją poprzez politykę monetarną, taką jak niskie stopy procentowe i luzowanie ilościowe, przyniosły pewne efekty. Jednak te środki nie zawsze były wystarczające, aby całkowicie wyeliminować deflację.

Zalety osłabiającego się jena

Pomimo swojej złożoności, osłabiający się jen — sytuacja, w której wartość japońskiej waluty spada w stosunku do innych głównych walut — może przynieść kilka korzyści dla gospodarki Japonii i rynków globalnych:

1. ‍Konkurencyjność eksportu: Osłabiony jen nie tylko sprawia, że japoński eksport staje się bardziej przystępny na międzynarodowym rynku — zwiększając popyt na produkty krajowe i wzmacniając przemysł nastawiony na eksport — ale także pomaga poprawić bilans handlowy Japonii.
2. ‍Turystyka i usługi: Osłabiony jen przyciąga turystów, ponieważ ich pieniądze mają większą siłę nabywczą w kraju. Przynosi to korzyści japońskiemu sektorowi turystycznemu i powiązanym branżom.
3. ‍Presja inflacyjna: Osłabiający się jen może przeciwdziałać długoletniemu problemowi Japonii z deflacją poprzez koszt importów. Kiedy towary importowane są droższe z powodu osłabienia wartości jena, krajowo produkowane dobra i usługi mogą odnotować wyższy popyt. W związku z tym krajowi producenci mogą zwiększyć swoje ceny w tandem z ceną towarów importowanych.
4. ‍Zyski korporacyjne: Firmy z znacznymi przychodami z zagranicy prawdopodobnie skorzystają na osłabionym jenie. Ich zagraniczne przychody konwertują się na większą liczbę jenów, prowadząc do poprawy zysków korporacyjnych.
5. ‍Wyceny akcji i ceny akcji: Osłabiony jen, w połączeniu ze zwiększeniem sprzedaży eksportowej, korzystnymi kursami wymiany i doskonałą reputacją Japonii w zakresie dobrego zarządzania korporacyjnego, uczynił Japonię atrakcyjnym regionem do inwestycji w Azji. Dodatkowo, stosunkowo niskie stopy procentowe w Japonii w porównaniu do reszty świata zachęcają inwestorów do poszukiwania wyższych zysków na rynkach akcji, zamiast w niższym ryzyku aktywach o stałym dochodzie.

Wszystkie te czynniki przyczyniają się do wyższych wycen akcji i cen w Japonii. W czerwcu 2023 roku Bloomberg doniósł, że Nikkei 225 (znany również jako Japan 225) wzrósł przez 10. z rzędu tygodni, co oznacza najdłuższy okres w ciągu ostatniej dekady.

Zarządzanie złożonościami

Jednak osłabiony jen wiąże się z pewnymi wyzwaniami.

W ciągu ostatnich dwóch lat, gdy globalne presje inflacyjne znacznie wzrosły, zaostrzone kryzysem na Ukrainie, Japonia rozpoczęła znaczny program stymulacji budżetowej, aby bronić swojego jena i zmierzyć się z niepewnościami gospodarczymi.

Było to konieczne, ponieważ Japonia w dużej mierze polega na imporcie, a jej firmy przeniosły produkcję za granicę w ostatnich kilku dziesięcioleciach z powodu malejącego wzrostu gospodarczego oraz starzejącego się społeczeństwa. Równoważenie importowanej inflacji i lokalnej deflacji oraz unikanie podwyżek stóp procentowych były kluczowe dla wsparcia jena i zapewnienia ciągłego wzrostu gospodarczego.

Oprócz interwencji werbalnych, w których władze zaostrzyły swoje ostrzeżenia i obiecały "decyzyjne działania" przeciwko spekulacyjnym ruchom, Bank Japonii interweniował bezpośrednio na rynku walutowym, kupując dużą ilość jenów, zazwyczaj sprzedając dolary za jena. Ten trwający program stymulacji obronił jena we wrześniu ubiegłego roku, gdy Bank Japonii próbował powstrzymać 20-procentowy spadek w stosunku do dolara w tym roku amid rozszerzającą się różnicą w polityce w porównaniu do USA. Według Bloomberga, miało to miejsce po raz pierwszy od 1998 roku.

Interwencja w zakup jena stwarza większe wyzwania niż interwencja w sprzedaż jena. Znaczące rezerwy walutowe Japonii, wynoszące około 1,3 biliona USD, mogą zostać znacznie wyczerpane przez długotrwałe zakupy jena na dużą skalę. To sugeruje, że są ograniczenia dotyczące tego, jak długo Japonia może bronić jena, w przeciwieństwie do interwencji w sprzedaż jena, gdzie Japonia może skutecznie zwiększyć podaż jena, drukując lub emitując nowe banknoty.

Inną opcją mogłoby być podniesienie stóp procentowych przez Bank Japonii, aby bronić wartości jena. W niedawnym wywiadzie z września 2023 roku Bloomberg doniósł, że członek zarządu Banku Japonii, Hajime Takata, stwierdził, że jest to bardzo mało prawdopodobne, ponieważ Japonia musi utrzymywać stopy procentowe na ultra niskim poziomie dla zdrowego wzrostu gospodarczego.

Podsumowując, słabszy jen można postrzegać jako okazję, gdy globalna inflacja się normalizuje. Jednak rynki finansowe, ceny akcji i wymiany walut wpływają na liczne czynniki gospodarcze i podlegają polityce rządów oraz banków centralnych. Skutki osłabiającego się jena będą kontynuować jako dynamiczna historia, w której nie brakuje zwrotów akcji.

Something remarkable has been happening in Japan — their local stocks are riding a powerful wave that's propelling the Nikkei 225 index (also known as Japan 225) to heights reminiscent of its golden era in the late 1980s. 

Instytut Inwestycyjny BlackRock, dział badawczy globalnego giganta finansowego, niedawno dostosował swoje oczekiwania wobec japońskich akcji z negatywnych na neutralne. Ten krok uważa się za kluczowy moment w odrodzeniu Nikkei, który może przyciągnąć więcej dobrze kapitałowych inwestorów do włączenia się w momentum wzrostu.

Nomura Securities, największa firma brokerska w Japonii, przewiduje efekt domina. Szacują, że około 10 bilionów jenów (równowartość 70 miliardów USD) może wpłynąć na japoński rynek, gdy zagraniczni inwestorzy długoterminowi dokonają rebalansu swoich portfeli w celu osiągnięcia neutralnych alokacji.

Znaczącą siłą napędową tego napływu zagranicznych inwestycji do Japonii można przypisać miliarderowi Warrenowi Buffettowi, który już w 2020 roku zyskał rozgłos dzięki swoim inwestycjom w japońskie akcje. Następne wpływy były w dużej mierze napędzane przez szybko działających traderów algorytmicznych i fundusze hedgingowe korzystające z pożyczonych funduszy. Następnie miała miejsce znacząca zmiana, gdy znaczna ilość trwałych inwestycji dotarła do Japonii.

Archie Ciganer, menedżer portfela w T. Rowe Price, podkreślił, że ich firma otrzymywała zapytania o inwestycje w Japonię od klientów i regionów, które wcześniej nie wykazywały zainteresowania. Ten przesunięcie przypisuje się rosnącej liczbie właścicieli aktywów, którzy wybierają unikanie wolniejszego niż oczekiwano ożywienia w Chinach, co skutecznie popycha Japonię na czoło Azji.

The Nikkei even achieved a remarkable 33-year high of 33,772.89 on June 19, 2023. Chociaż na koniec miesiąca miało miejsce krótkie cofnięcie z powodu inwestorów krótkoterminowych realizujących zyski, to na koniec czerwca nastąpił niewielki odwrót z netto sprzedażą 543,8 miliardów jenów. Wielu ekspertów twierdzi, że te spadki są zdrowym cofnięciem przed kolejnym wzrostem rynku.

Kilka fundamentalnych czynników napędza niezwykłą odnowę Nikkei.

Silny wzrost gospodarczy

Gospodarka Japonii wbrew oczekiwaniom recesji, pokazuje silne dane o PKB w pierwszej połowie 2023 roku, szczególnie w drugim kwartale, kiedy wzrosła w rocznym tempie 6%. This isn't just Japan's best GDP performance since the mid-1990s; it's also one of the top growth rates among all major world economies.

Nadwyżka na rachunku obrotów towarowych

W lipcu 2023 roku, nadwyżka na rachunku bieżącym Japonii wzrosła ponad trzykrotnie w porównaniu do roku ubiegłego, osiągając 2,77 biliona jenów (19 miliardów USD). To oznacza szósty z rzędu miesiąc dodatnich sald rachunku bieżącego w 2023 roku. Te pozytywne trendy sugerują silną równowagę handlową, ożywienie turystyki przyjazdowej i zdrowe dochody z inwestycji, które mogą być również wpływane przez niższą wartość jena.

Deflacja na inflację

Umiarkowany poziom inflacji jest korzystny i wskazuje na rozwijającą się gospodarkę. Japonia robi postępy w odchodzeniu od długotrwałej walki z deflacją, a także pojawiają się pozytywne znaki wzrostu gospodarczego, takie jak osiągnięcie celu inflacyjnego na poziomie 2%. Przykładem jest to, że ceny konsumpcyjne w Japonii, z wyłączeniem żywności świeżej, pozostały w tym roku dodatnie. To pozytywny znak dla wycen na rynku akcji, czyniąc je bardziej atrakcyjnymi.

‍

Reformy korporacyjne i zaangażowanie akcjonariuszy

Optymizm inwestorów w japońskich akcjach częściowo wynika z konkretnych wymagań ustalonych przez Tokio Stock Exchange. Ostatnio wprowadzili nowe zasady restrukturyzacji rynku, które wyzwalają firmy o niskich wskaźnikach ceny do wartości księgowej do poprawy swojej rentowności i zwiększenia cen akcji.

W odpowiedzi na te zasady wiele firm rozpoczęło reformy, prowadząc do istotnych wykupów akcji i wzrostu zaangażowania w akcjonariuszy. Aktywiści akcjonariusze również wywierają presję na japońskie firmy, aby poprawiły swoją działalność i odkryły ukrytą wartość. Wysiłki mające na celu rozwiązanie problemów, takich jak niski zwrot z kapitału (ROE) i marże operacyjne, są w pełni realizowane. W miarę jak firmy wdrażają strategie restrukturyzacji i cięcia kosztów, sprawia to, że długoterminowy przypadek inwestycji w japońskie akcje staje się bardziej atrakcyjny.

Sprzyjająca polityka monetarna

W ciągu ostatnich 2 lat globalna inflacja została zaostrzona przez kryzys ukraiński. Tymczasem Japonia w końcu jest w stanie stawić czoła swojej długoterminowej walce z deflacją i prawdopodobnie będzie kontynuować realizację celu inflacyjnego na poziomie 2% w najbliższej przyszłości. Napływ importowanej inflacji, poprawiające się środowisko wydatków kapitałowych oraz zaostrzający się rynek pracy to dodatkowe czynniki, które przyczyniają się do przejścia Japonii od ery deflacji, co w prostych słowach oznacza pozytywne oznaki dla wzrostu gospodarczego.

Kluczowym aspektem odrodzenia Nikkei jest dostosowanie przez Bank Japonii (BOJ) kontroli krzywej dochodowości. BOJ w końcu zwiększył limit swoich 10-letnich dochodów z 0,5% do 1%. To sygnalizuje, że Japonia stopniowo staje się bardziej elastyczna w swojej polityce monetarnej, co potencjalnie zwiększa wiarygodność japońskich rynków finansowych. Zwykle płaska krzywa dochodowości oznacza ostrożność w odniesieniu do perspektyw wzrostu kraju, podczas gdy wzrost dochodów długoterminowych ogólnie wskazuje, że gospodarka Japonii zmierza ku dalszemu wzrostowi.

Wpływ na wyceny akcji

W wywiadzie z września 2023 roku, Bloomberg doniósł, że członek rady polityki BOJ, Hajime Takata, wspomniał, że prawdopodobieństwo podniesienia stóp procentowych w Japonii jest bardzo małe, ponieważ ultraniskie stopy są niezbędne do utrzymania zdrowego wzrostu gospodarczego. These low rates encourage investors to seek better returns in the stock market, driving up demand for Japanese stocks. 

Dodatkowo kontrast między niskimi stopami w Japonii a rosnącymi stopami w innych częściach świata prawdopodobnie doprowadzi do znaczącego osłabienia jena. Słabszy jen z kolei sprawia, że akcje stają się bardziej przystępne dla inwestorów, co przyczynia się do wyższych cen akcji i rosnących wycen na rynku japońskim.

‍

Podsumowując, biorąc pod uwagę wszystkie powyższe czynniki i opinie, niezwykły wzrost Japonii na czoło azjatyckich akcji nie jest jedynie przypadkiem, ale wynikiem wielu sił zbieżnych w korzystny sposób. Zmienność nastrojów zagranicznych funduszy, wzmocniona reformami korporacyjnymi, wzrostem gospodarczym i dostosowaniami politycznymi, przyczyniła się do popychania Nikkei na trajektorię w kierunku jego historycznego szczytu. Druga połowa roku obiecuje dalsze emocje, przy czym wszelkie korekty na rynku będą interpretowane jako okazje do zakupu przez bystrych inwestorów. Gdy wszystko układa się pomyślnie dla japońskiego rynku akcji, wydaje się, że nadszedł czas, aby Japonia wyszła z długotrwałej depresji wyceny i znów handlowała po cenach premium.