Inflacja w strefie euro

FT informuje, że inflacja w strefie euro wciąż pozostaje znacznie powyżej celu 2% Europejskiego Banku Centralnego, wynosząc 5,3%, co prowokuje dyskusje na temat kolejnej podwyżki stóp. Jednak pojawiają się wątpliwości, ponieważ pojawiają się oznaki zbliżającego się spowolnienia gospodarczego, takie jak słabsza pewność biznesowa i spadająca produkcja przemysłowa w Niemczech. EBC już znacząco podniósł swoją podstawową stopę depozytową z -0,5% do 3,75%, aby poradzić sobie z ogromnym wzrostem inflacji.

Bank Anglii

The Guardian donosi, że firmy ograniczają zatrudnienie i zmniejszają produkcję z powodu rosnących kosztów pożyczek, co może wpływać na przyszłe decyzje dotyczące stóp procentowych Banku Anglii. Ostatnie komentarze gubernatora Banku Anglii, Andrew Baileya, na temat oczekiwanego spadku inflacji rodzą pytania o konieczność dalszych podwyżek stóp.

Boom gospodarczy

CNBC informuje: dyrektor generalny JP Morgan, Jamie Dimon, ostrzega inwestorów przed zakładaniem, że można oczekiwać długotrwałego boomu gospodarczego w obliczu wielu ryzyk. Podkreśla, że pozytywna kondycja gospodarki nie jest gwarantowana na długie lata, biorąc pod uwagę znaczące globalne niepewności. Dimon podkreśla, że polityka monetarna i wojna na Ukrainie to istotne czynniki, które mogą zniechęcać do potencjalnego boomu gospodarczego.

Prognoza UE

ANSA podaje: zrewidowana prognoza UE przewiduje wzrost PKB Włoch o 0,9% w 2023 roku (spadek z 1,2%) oraz 0,8% w 2024 roku (spadek z 1,1%). Komisarz europejski Paolo Gentiloni sugeruje, że bardziej restrykcyjna polityka monetarna może mieć silniejsze negatywne skutki dla aktywności gospodarczej, ale może również przyspieszyć odbudowę realnych dochodów poprzez szybszy spadek inflacji. Raporty z Business Times wskazują, że fundusze hedgingowe znacznie ograniczyły swoje pozycje długie w euro, zmniejszając je o niemal 90% w ciągu miesiąca.

Globalne zapasy ropy

OGJ: Amerykańska Administracja ds. Energii (EIA) przewiduje zmniejszenie światowych zapasów ropy do końca roku. Oczekuje się, że rozwój ten wywrze presję na wzrost cen ropy. W swoim wrześniowym wydaniu Short-Term Energy Outlook (STEO) EIA przewiduje spadek globalnych zapasów ropy o 200 000 b/d w czwartym kwartale 2023 roku. Prognoza EIA przewiduje również, że cena spot ropy Brent wyniesie średnio 93 USD/baryłkę w czwartym kwartale 2023 roku.

Komitet polityki monetarnej

The Guardian: Komitet polityki monetarnej Banku Anglii spotyka się w przyszłym tygodniu, a presja na jego dziewięciu członków, aby ponownie podjęli działania, będzie intensywna, w przeciwnym razie narażą się na dalsze podwyżki wynagrodzeń, co może spowodować wzrost inflacji w przyszłym roku. Gubernator Andrew Bailey sygnalizuje koniec cyklu podwyżek, mając nadzieję, że wynagrodzenia zaczną spadać, aby pokazać, że obecne środki są skuteczne i nie ma potrzeby podejmowania dodatkowych działań. Yael Selfin, główny ekonomista w KPMG, zauważa osłabienie rynku pracy w obliczu spowalniającej gospodarki z powodu wzrostu stóp procentowych. Chociaż większość ekonomistów oczekuje podwyżki o ćwierć punktu w przyszłym tygodniu, twierdzi, że może być niewiele czynników wspierających dalsze podwyżki.

Inflacja i sentyment rynkowy

CNBC: Nadciąga zator rządowy: kongres musi osiągnąć porozumienie finansowe do 30 września, aby uniknąć zakłóceń. W innych wiadomościach, w sierpniu wskaźnik cen konsumpcyjnych w USA wzrósł o 0,6%, co stanowi najwyższy miesięczny wzrost w 2023 roku, z rocznym wzrostem inflacji wynoszącym 3,7%. Rosnące ceny, szczególnie energii i różnych towarów, napędzały ten wzrost. Tymczasem sentyment rynkowy sugeruje, że Fed może wstrzymać się z podwyżką stóp na nadchodzącym posiedzeniu. Ponadto, ceny terminowe pozostają niepewne, z 40% prawdopodobieństwem ostatniej podwyżki w listopadzie, zgodnie z danymi grupy CME.

Inflacja złota

Morningstar: Ceny złota lekko wzrosły w środę, utrzymując stabilny zakres handlowy, gdy inwestorzy analizowali niedawne dane dotyczące inflacji w USA. . W sierpniu ceny konsumpcyjne w USA wzrosły o 0,6%, co stanowi największy miesięczny wzrost od 14 miesięcy. Ceny konsumpcyjne wzrosły o 0,6%, co stanowi największy miesięczny wzrost od 14 miesięcy. Wyłączając ceny energii i żywności, inflacja bazowa odnotowała skromniejszy wzrost o 0,3%, co wskazuje wskaźnik cen towarów konsumpcyjnych.

Rezerwa Federalna

WSJ: USA. Inflacja bazowa, kluczowy wskaźnik dla ekonomistów i bankierów centralnych śledzących podstawowy trend inflacji, wzrosła o 0,3% w sierpniu w porównaniu do lipca, co stanowi wzrost o 4,3% w porównaniu do roku ubiegłego. Chociaż nadal jest to znacząco wysoki poziom i nieco wyższy niż przewidywali ekonomiści, według ekonomistów JPMorgan Chase stanowi postęp z perspektywy Rezerwy Federalnej. Stanowi to spadek w porównaniu do wielodekadowego maksimum wynoszącego 5,4% odnotowanego w lutym ubiegłego roku. Ten spadek inflacji jest kluczowym czynnikiem w nadchodzącym posiedzeniu polityki, na którym wydaje się bardzo prawdopodobne, że stopy procentowe pozostaną niezmienione.

Europejski Bank Centralny

The Guardian: Europejski Bank Centralny podniósł swoją stopę depozytową do 4%, co stanowi najwyższy poziom od momentu powstania euro w 1999 roku. Prezydent EBC, Christine Lagarde, zasugerowała, że stopy mogły osiągnąć swój szczyt, ale podkreśliła, że koszty pożyczek pozostaną na wysokim poziomie, aby osiągnąć cel inflacyjny na poziomie 2%.

Pary Forex to połączenie dwóch różnych walut. Podczas handlu inwestorzy uczestniczą właściwie w podwójnej transakcji – kupując jedną walutę, jednocześnie sprzedają inną.

Jak odczytywać notowania forex

Pary walutowe składają się z dwóch części: waluty bazowej (pierwszej) i waluty kwotowanej (drugiej). Kurs wymiany dla pary walutowej określa, ile waluty kwotowanej jest potrzebne do zakupu jednej jednostki waluty bazowej.

A więc, jeśli kurs wymiany pary EUR/USD wynosi 1,12302, oznacza to, że potrzebujesz kwoty 1,12302 USD, aby kupić 1 EUR.

Jak pokazano w poniższym przykładzie platformy Deriv MT5, brokerzy CFD zazwyczaj podają pary walutowe z dwoma cenami: ceną sprzedaży (bid) i ceną kupna (ask). Różnica między tymi cenami nazywana jest spreadem, co w zasadzie reprezentuje koszt transakcji przy wchodzeniu lub wychodzeniu z handlu.

Klasyfikacja par walutowych

Pary Forex są klasyfikowane na podstawie ich wolumenów handlowych oraz siły gospodarczej zaangażowanych walut.

Główne pary walutowe składają się z najczęściej handlowanych walut na świecie. Główne pary zazwyczaj mają węższe spready forex i wyższą płynność z powodu ich powszechnej popularności. Poniżej znajduje się lista głównych par dostępnych do handlu CFD na platformie Deriv.

Pomocnicze pary walutowe, znane również jako 'crossy', obejmują główne waluty jako walutę bazową lub kwotowaną, często z wyłączeniem dolara amerykańskiego. Pomocnicze pary zwykle mają nieco szersze spready i niższą płynność w porównaniu do głównych par. Poniżej znajdują się pomocnicze pary dostępne do handlu CFD na Deriv.

Egzotyczne pary walutowe składają się z głównej waluty połączonej z walutą rynku wschodzącego lub mniejszej gospodarki. Pary egzotyczne są mniej płynne i często mają szersze spready niż zarówno główne jak i pomocnicze. Poniżej znajdują się egzotyczne pary dostępne do handlu CFD na Deriv.

Zrozumienie podstawowych informacji o parach walutowych stanowi kluczową podstawę dla skutecznego handlu na rynku forex. Rozpoznając różnice w płynności oraz spreadach forex między głównymi, pomocniczymi i egzotycznymi parami walutowymi, handlowcy mogą podejmować lepiej poinformowane decyzje i zwiększać swoje szanse na udane transakcje.

Uzyskaj praktyczne zrozumienie spreadów między różnymi rodzajami par walutowych, handlując nimi bez ryzyka. Możesz to zrobić z konta demo, które ma przyznane wirtualne fundusze.

W szybkim świecie walutowym zarządzanie ryzykiem jest kluczowe. Oferuje on strukturalny sposób radzenia sobie z niepewnością, ochrony kapitału oraz zwiększenia szans na udane transakcje.

Rodzaje ryzyk w handlu walutami

Ryzyko rynkowe w handlu walutami odnosi się do zmienności wartości waluty. Wahania cen w handlu walutami są często napędzane danymi gospodarczymi i czynnikami geopolitycznymi. Na przykład, zmiany stóp procentowych mogą wpłynąć na atrakcyjność waluty, prowadząc do zmian w popycie i podaży, a tym samym ceny. 

Ryzyka dźwigni pojawiają się, gdy handlowcy korzystają z rachunków marginesowych z ograniczonym kapitałem, aby mieć dostęp do większych pozycji. Chociaż może to oferować możliwości wyższych zysków, oznacza to również, że niekorzystne ruchy rynkowe mogą prowadzić do znacznych strat. Traders can calculate their capital requirements based on their chosen leverage with a marginal calculator. 

Ryzyko płynności walutowej odnosi się do łatwości kupowania lub sprzedawania pary walutowej bez wpływu na ceny. Niewystarczająca liczba uczestników rynku lub niskie wolumeny handlu mogą prowadzić do potencjalnych słabej realizacji i niekorzystnych wykonania. Chociaż większość głównych i mniejszych par walutowych jest płynnych, niektóre egzotyczne pary z niższymi wolumenami handlu mogą stanowić to ryzyko.

Niewystarczająca wiedza o rynku walutowym oraz czynniki emocjonalne, takie jak strach, chciwość, niecierpliwość i nadmierna pewność siebie, mogą spowodować, że handlowcy zignorują zasady zarządzania ryzykiem i podejmą złe decyzje, co zwiększa ryzyko strat.

Narzędzia zarządzania ryzykiem w handlu walutami

Jak mogą handlowcy ograniczyć te ryzyka? Skuteczne zarządzanie ryzykiem polega na korzystaniu z kombinacji różnych strategii.

Podczas handlu CFD zlecenie stop loss ogranicza potencjalne straty, zamykając transakcję po ustalonej cenie, jeśli rynek zmienia się niekorzystnie. Z kolei zlecenie take profit automatycznie zamyka transakcję, gdy cena osiągnie wcześniej określony cel zysku. Te zlecenia umożliwiają handlowcom zarządzanie ryzykiem bez stałego monitorowania i ręcznych zamknięć transakcji. 

Na platformie Deriv MT5 handlowcy mogą podać te poziomy zarówno podczas tworzenia zlecenia, jak i poprzez modyfikowanie pozycji po jej otwarciu. 

Określenie wielkości pozycji to proces ustalania, ile kapitału przeznaczyć na każdą transakcję. Pomaga to zapewnić, że potencjalne straty są utrzymywane w akceptowalnych granicach w zależności od apetytu na ryzyko handlowca. 

Dobre praktyki dotyczące określania wielkości pozycji obejmują:

• Określenie tolerancji ryzyka
• Korzystanie z kalkulatora wielkości pozycji
• Uwzględnienie zmienności pary walutowej
• Użycie stałego frakcyjnego określania wielkości pozycji, aby ryzykować tę samą procentową część kapitału w każdej transakcji
• Wchodzenie w pozycje w kolejnych częściach
• Uwzględnienie korelacji z innymi rynkami
• Monitorowanie wykorzystania dźwigni
• Okresowe reevaluację idealnej wielkości pozycji w strategii

Odpowiednia wielkość pozycji nie jest zbyt mała, aby poważnie ograniczyć zyski, ale również nie jest zbyt duża, aby zrujnować konto przy jednej transakcji. Znalezienie odpowiedniej równowagi wymaga praktyki, jak każda inna kwestia związana z handlem. Na dłuższą metę określenie wielkości pozycji może pomóc w zarządzaniu ryzykiem i maksymalizowaniu zysków.

Dywersyfikacja to proces rozprzestrzeniania transakcji na wiele słabo skorelowanych par walutowych, aby zredukować całkowite ryzyko portfela. Kluczową zaletą dywersyfikacji jest to, że pomaga zminimalizować ryzyko, jeśli jedna para zachowa się źle, ponieważ straty w jednej walucie mogą być potencjalnie zrekompensowane zyskami w innej. Handlowcy powinni dążyć do dywersyfikacji między głównymi, mniejszymi i egzotycznymi parami, które nie są silnie skorelowane. Na przykład, łączenie głównych par EUR/USD i GBP/USD ogranicza dywersyfikację, ponieważ są one dodatnio skorelowane. Ale dodanie ekspozycji na nieskorelowane pary egzotyczne, takie jak USD/TRY lub USD/ZAR zapewnia lepszą dywersyfikację. 

Zasada dywersyfikacji może być posunięta dalej podczas konstruowania optymalnego portfela pozycji w różnych klasach aktywów, nie tylko parach walutowych. Wielu handlowców analizuje korelacje między walutami, akcjami, towarami i innymi aktywami, aby zbudować portfel o najwyższym zwrocie przy danym poziomie ryzyka.

Ciągła edukacja jest również kluczowa dla redukcji ryzyk związanych z handlem. Regularnie aktualizując wiedzę rynkową, handlowcy kultywują umysł w adaptacyjności i ciągłym doskonaleniu. Koncepcja ciągłego rozwoju jest szczególnie istotna przy budowaniu planów handlowych. 

Jak stworzyć plan handlowy na rynku Forex

Plan handlowy na rynku Forex to kompleksowa mapa drogowa, która prowadzi inwestorów, jak handlować parami walutowymi z dyscypliną i skupieniem.

Handlowcy najpierw muszą ustalić jasne cele zgodne z ich celami finansowymi, tolerancją ryzyka i dostępnymi zasobami. Następnie wybierają preferowany styl handlu (np. scalping lub swing trading) i ramy czasowe. Na koniec powinni określić punkty wejścia i wyjścia na podstawie wskaźników, wzorców wykresów lub analizy. Narzędzia zarządzania ryzykiem powinny być również uwzględnione w całym planie.

Ocena wydajności

Udany plan handlowy wymaga regularnej, rygorystycznej oceny i ciągłego doskonalenia. Handlowcy muszą ciągle analizować zarówno zyskujące, jak i tracące transakcje w szczegółach, aby zidentyfikować wzorce, mocne strony i konkretne obszary do poprawy. Ta ocena wydajności powinna wykraczać poza same zyski/straty netto, aby uwzględniać kluczowe wskaźniki, takie jak stosunek ryzyka do zysku, wskaźnik zysku, spadki i wskaźnik Sharpe'a.

Te statystyki należy monitorować w różnych ramach czasowych — codziennie, tygodniowo, miesięcznie, kwartalnie i rocznie, aby ocenić spójność. Handlowcy powinni porównywać wydajność w różnych warunkach rynkowych, klasach aktywów i okresach czasu, aby określić optymalne strategie dla różnych środowisk. Szczera ocena błędów i niewykorzystanych okazji jest kluczowa, aby zwiększyć przyszłą wydajność. 

Handlowcy powinni ustalić konkretne, mierzalne cele dotyczące poprawy wskaźników ryzyka. Kompleksowe dzienniki handlowe mogą wspierać ocenę, rejestrując szczegółowe analizy, warunki rynkowe i nauki wyciągnięte z każdej transakcji. Na koniec, dzielenie się wynikami z mentorem lub społecznością handlową zapewnia zewnętrzną perspektywę. 

Handlowcy mogą również najpierw przetestować swoje strategie na darmowym koncie demo na rynku Forex. To naśladowuje doświadczenie handlu na żywo, z 10 000 USD wirtualnych funduszy przydzielonych do konta. 

Korzystanie z narzędzi zarządzania ryzykiem oraz trzymanie się dobrze zdefiniowanego planu handlowego może zwiększyć prawdopodobieństwo udanych transakcji na rynku Forex, minimalizując wpływ niekorzystnych ruchów rynkowych. Ciągła ocena i doskonalenie to klucz do podnoszenia umiejętności handlowych w czasie.

Decyzje dotyczące polityki monetarnej podejmowane przez Federal Reserve (Fed) odgrywają kluczową rolę w kształtowaniu globalnych rynków finansowych. Wśród tych decyzji szczególnie wyróżniają się zmiany stóp procentowych ze względu na ich głęboki wpływ na koszty pożyczek, zmienność rynku, wartości walut oraz sentyment rynkowy. Gdy rynki i ekonomiści starają się przewidzieć działania Fed, zrozumienie czynników wpływających na czas podwyżek stóp procentowych staje się kluczowe. Ten artykuł bada kluczowe wskaźniki i czynniki, które mogą pomóc w oszacowaniu, kiedy Fed może zakończyć cykl podwyżek stóp.

Dane ekonomiczne i wskaźniki

Dynamika inflacji

Jednym z głównych czynników kierujących decyzjami polityki Fed jest inflacja. Wzrostowy trend cen konsumpcyjnych często skłania bank centralny do rozważenia podwyżek stóp, aby zapobiec przegrzaniu się gospodarki, podczas gdy trend spadkowy zazwyczaj wymaga wstrzymania podwyżek lub ich obniżenia. Monitorowanie wskaźników takich jak Wskaźnik Cen Konsumpcyjnych (CPI) i wskaźnik Wydatków Konsumpcyjnych Osób (PCE) dostarcza informacji na temat trendów inflacyjnych.

Roczna stopa Wskaźnika Cen Konsumpcyjnych (CPI) w USA 

‍

Wykres powyżej ilustruje roczną zmianę Wskaźnika Cen Konsumpcyjnych (CPI) w USA. W tym roku nastąpił niewielki wzrost z 3,0% w czerwcu do 3,2% w lipcu. Chociaż te wartości są nadal powyżej celu Fed wynoszącego 2% dla CPI, obserwuje się stały trend spadkowy inflacji od jej szczytu wynoszącego 9,1% w lipcu ubiegłego roku. 

Roczny wskaźnik cen PCE w USA

‍

Tymczasem wskaźnik wydatków konsumpcyjnych osób (PCE) w USA, który jest innym wskaźnikiem inflacyjnym i również stanowi preferowany sposób pomiaru inflacji przez Fed, zmniejszył się z 3,8% w czerwcu do 3,0% w lipcu tego roku. Wskaźnik PCE wykazuje trend spadkowy od lipca 2022 roku, podobnie jak dane CPI w USA.

Te dwa wskaźniki zbiorowo dowodzą, że inflacja w USA jest na spadkowej ścieżce. Globalne rynki finansowe zareagowały wyższymi cenami akcji i obligacji w pierwszej połowie tego roku. Wall Street zyskała pociechę w przekonaniu, że niedawny szereg podwyżek stóp przez Fed skutecznie schłodził inflację, a niektórzy analitycy przewidują, że ostatnia podwyżka w lipcu 2022 roku będzie ostatnia.

Warunki na rynku pracy

Silny rynek pracy może prowadzić do wzrostu wynagrodzeń i wydatków konsumpcyjnych, co potencjalnie podnosi stopy inflacji. Kluczowe wskaźniki obejmują bezrobocie, udział w rynku pracy oraz liczby nowych miejsc pracy. Silny rynek pracy może oznaczać potrzebę dalszych podwyżek stóp w celu utrzymania równowagi gospodarczej.

Najnowsze dane z rządu USA podkreślają silne zatrudnianie w lipcu. Stopa bezrobocia wahała się między 3,4% a 3,7% od marca 2022 roku. Ten trend przedstawia jedną z najniższych historycznych stawek bezrobocia w USA na przestrzeni ostatnich kilku dekad.

Stopa bezrobocia w USA (W ciągu ostatnich 2 lat)

‍

Stopa bezrobocia w USA (W ciągu ostatnich 50 lat)

‍

Typowo, w okresach kolejnych agresywnych podwyżek stóp, liczby bezrobocia tendencję wzrostową, ponieważ gospodarka zwalnia. Jednak amerykański rynek pracy wykazał niezwykłą odporność i niższe wartości bezrobocia po serii podwyżek stóp. Jak wspomniano, sugeruje to potencjalny wzrost inflacji. Dlatego możliwe, że Fed nie będzie hamować podwyżek stóp w najbliższym czasie.

Wzrost i PKB

Decyzje Federal Reserve są uzależnione od ogólnej stopy wzrostu gospodarczego, którą ocenia się na podstawie Produktu Krajowego Brutto (PKB). Pomocna figura PKB odzwierciedla połączenie zachęcających wydatków konsumpcyjnych, inwestycji biznesowych, wydatków rządowych oraz eksportu netto. Szybki wzrost może prowadzić do obaw inflacyjnych, co może skłonić do dalszych podwyżek stóp w celu umiarkowania wzrostu gospodarczego.

Produkt Krajowy Brutto (PKB) USA QoQ 

‍

W drugim kwartale 2023 roku, roczny wzrost PKB USA wzrósł do 2,4%, w porównaniu do 2% w pierwszym kwartale. Wydatki konsumpcyjne wciąż rosną w tempie 1,6% rocznie, ale nie tak szybko jak na początku tego roku. 

Oznacza to, że pomimo wyższych stóp procentowych, silniejsze inwestycje biznesowe napędzają gospodarkę USA, podczas gdy konsumenci pozostają odporni w swoich wydatkach. Daje to potencjalny wzrost inflacji oraz inną możliwość, że Fed nie będzie wstrzymywał się z podwyżkami stóp w najbliższym czasie. 

Zaufanie konsumenckie

Zwiększone zaufanie konsumenckie może prowadzić do wyższych wydatków konsumpcyjnych, co potencjalnie napędza poziomy inflacji. Kluczowe wskaźniki do rozważenia obejmują sentyment konsumencki Michigan w USA oraz dane dotyczące sprzedaży detalicznej w USA. Silny wzrost zaufania konsumenckiego może wskazywać na potrzebę dalszych podwyżek stóp przez Fed, aby zrównoważyć gospodarkę.

Sentiment konsumencki Michigan w USA 

‍

Sprzedaż detaliczna w USA ROZ

‍

Zarówno dane o sentymencie konsumenckim, jak i sprzedaży detalicznej przedstawione powyżej wykazały trend odbudowy, szczególnie w ostatnich dwóch miesiącach czerwcu i lipcu 2023. Może to prowadzić do wyższej inflacji w najbliższej przyszłości, co może wskazywać, że Fed nie zakończył jeszcze podwyżek stóp.

Globalne otoczenie gospodarcze

Dzisiejsza gospodarka światowa jest wysoce powiązana, co sprawia, że Federal Reserve musi brać pod uwagę międzynarodowe warunki gospodarcze. Wyższe stopy procentowe w USA mogą ograniczać przepływy finansowe do rynków wschodzących. Może to również przekładać się na napięcia handlowe, wydarzenia geopolityczne, wahania walutowe oraz ogólny spadek wzrostu gospodarczego na świecie.

Według Międzynarodowego Funduszu Walutowego (IMF) globalny wzrost ma wynieść około 3,5% w 2022 roku, a w latach 2023 i 2024 wyniesie około 3,0%. W miarę wzrostu stóp procentowych w celu zwalczania inflacji, będzie to nadal wpływało na globalną działalność gospodarczą.

Sygnalizacja rynku finansowego

Instytucje finansowe i inwestorzy zazwyczaj reagują na publikację danych ekonomicznych oraz decyzji Federal Reserve, stosując zarówno krótkoterminowe, jak i długoterminowe strategie. Chociaż ich oczekiwania rynkowe i reakcje nie wpływają bezpośrednio na decyzje Fed w sprawie stóp, mogą dostarczać wskazówek, kiedy Fed rozważy wstrzymanie wzrostu stóp lub ich obniżenie. Monitorowanie rynku obligacji, krzywych dochodowości i rynkowych oczekiwań inflacyjnych może dostarczyć cennych informacji na temat możliwych dostosowań w przyszłej polityce monetarnej. 

Przez większość tego roku rynki finansowe były dość optymistyczne co do zakończenia podwyżek stóp. Na przykład Goldman Sachs z Wall Street już rozpoczął planowanie harmonogramu obniżek stóp, począwszy od czerwca 2024 roku. Równocześnie Bloomberg wskazał, że inwestorzy oczekują zakończenia podwyżek stóp przez Fed i prognozują rozpoczęcie obniżek w 2024 roku, a kontrakty futures uwzględniają pierwszą obniżkę stóp już w marcu 2024 roku.

Prognozy i komunikacja

Komunikacja Fed jest kluczowym narzędziem kształtującym oczekiwania rynku i pomagającym w podejmowaniu decyzji gospodarczych. Oświadczenia przedstawicieli Federal Reserve, w tym konferencje prasowe przewodniczącego, przemówienia oraz protokoły z posiedzeń Federalnego Komitetu Otwartego Rynku (FOMC), dostarczają wglądu w myślenie banku centralnego i potencjalne działania polityczne.

Protokół z najnowszego posiedzenia FOMC w dniach 25-26 lipca 2023 roku wskazał, że urzędnicy pozostają zaniepokojeni inflacją i stwierdzili, że dalsze podwyżki stóp mogą być konieczne w przyszłości, chyba że warunki się zmienią.

Obserwowanie podwyżek stóp procentowych

Przewidzenie dokładnego czasu, kiedy Federal Reserve zakończy cykl podwyżek stóp, nie jest łatwe z powodu wielu czynników, które mają wpływ. Dane ekonomiczne, trendy inflacyjne, warunki na rynku pracy, globalne dynamiki gospodarcze, sygnały rynku finansowego oraz protokoły posiedzeń Fed wszystkie przyczyniają się do kształtowania decyzji banku centralnego. 

Jednak większość informacji zebranych do sierpnia 2023 roku nie wydaje się jeszcze zalecać przerwy w podwyżkach stóp Fed. Prawdopodobnie będzie jeszcze jedna podwyżka, ale okoliczności mogą się zmienić. Wszyscy uczestnicy rynku i ekonomiści muszą być wyczuleni na te wskaźniki i śledzić uważnie wytyczne banku centralnego, aby podejmować świadome oceny przyszłej ścieżki stóp procentowych Fed.

Źródło: 

Goldman plánuje pierwszą obniżkę stóp Fed na drugi kwartał 2024 roku
Główny CPI w USA odnotowuje najmniejsze z rzędu wzrosty od dwóch lat

Handel forex, osiągający ponad 6 bilionów USD dziennych transakcji w 2023 roku, jest największym rynkiem na świecie. Znany jest z wysokiej płynności, która umożliwia bezproblemowe transakcje 24 godziny na dobę, 5 dni w tygodniu.

Czym jest płynność w forex?

Zaczynając od podstaw, płynność forex odnosi się do tego, jak łatwo można kupić lub sprzedać parę walutową. Na płynnym rynku, traderzy nie muszą martwić się o brak kontrahenta do handlu, ponieważ zawsze jest wystarczająco dużo kupujących i sprzedających. 

Jak zidentyfikować płynność w parach forex?

Jednym ze sposobów, w jaki traderzy mogą ocenić płynność rynku forex, jest analiza spreadu bid-ask. Odnosi się to do różnicy między najwyższą ceną, jaką kupujący jest gotów zapłacić (bid), a najniższą ceną, jaką sprzedający jest gotów zaakceptować (ask) dla danej pary forex. Wąski spread zazwyczaj wskazuje, że jest wystarczająco dużo kupujących i sprzedających chętnych do handlu po tych cenach. Warto zauważyć, że spready zazwyczaj różnią się między brokerami z powodu różnic w ich modelach cenowych i narzutach.

W przykładzie platformy Deriv MT5 poniżej możemy zobaczyć, że główne pary walutowe, takie jak EUR/USD, mają wąskie spready (0,00005) z powodu wysokiej płynności, podczas gdy pary walutowe, takie jak CAD/JPY, mają nieco szersze spready (0,019) z powodu nieco niższej płynności. Pamiętaj, że spready forex zazwyczaj pozostają węższe i bardziej stabilne niż inne klasy aktywów.

Innym sposobem na zidentyfikowanie płynności w forex jest spojrzenie na wolumeny handlowe. Kiedy są wysokie, zazwyczaj oznacza to większą dostępność kupujących i sprzedających na rynku, co prowadzi do zwiększonej płynności. W ciągu 24 godzin wolumeny zwykle zaczynają rosnąć w sesji tokijskiej, kontynuując wzrost w sesji londyńskiej, zanim osiągną szczyt w sesji nowojorskiej. 

Wolumeny można wyświetlić na wykresach Deriv MT5 w sekcji Wstaw > Wskaźniki > Wolumeny > Wolumeny, jak pokazano poniżej. 

Analiza rynku forex

Traderzy zainteresowani forex powinni śledzić zarówno dane ekonomiczne, jak i wydarzenia geopolityczne.

Szczególnie oczekiwane są publikacje danych o inflacji w danym kraju. Wyższe od oczekiwanych dane o inflacji mogą prowadzić do podwyżek stóp procentowych przez banki centralne, przyciągając traderów szukających wyższych dochodów z odsetek, a tym samym zwiększając popyt i wartość danej waluty. Przeciwnie, w przykładzie platformy Deriv MT5 poniżej możemy zobaczyć, że niższe od oczekiwanych dane o inflacji w USA sugerowały niższe stopy procentowe na rynku, sprawiając, że USD stał się mniej atrakcyjny dla inwestorów.

Wydarzenia geopolityczne mogą również wpływać na ruchy cen na rynku forex. Konflikty polityczne i spory handlowe między krajami mogą skłonić do unikania ryzyka na rynku forex, co sprawia, że inwestorzy przenoszą swoje fundusze do bezpieczniejszych aktywów. Wybory mogą również prowadzić do zmienności rynkowej, wpływając na wartość walut. 

Handel forex dla Ciebie

W miarę jak światowa gospodarka przyjmuje globalizację, wydarzenia stają się coraz bardziej ze sobą powiązane. Ściśle monitorując te czynniki i łącząc je z innymi technikami handlowymi, traderzy mogą zwiększyć swoje szanse na bardziej udane transakcje.

Sprawdź, jak działa ten wysoko płynny rynek z darmowym kontem demo, które jest wstępnie załadowane wirtualnymi środkami. 

Kiedy handlujesz na rynku forex, musisz znać kilka rzeczy, w tym jak czytać pary walutowe i wzory na wykresach forex. 

Pary walutowe pokazują kurs wymiany między dwiema walutami, wskazując, ile drugiej waluty potrzebujesz, aby kupić jedną jednostkę pierwszej waluty. 

Aby rozpocząć swoją przygodę jako trader forex, musisz nauczyć się, jak czytać wykresy cenowe par walutowych.

Co to jest wykres forex?

Wykres forex to wizualna reprezentacja kursu wymiany pary walutowej. Każdy punkt reprezentuje ruch cenowy pary walutowej w określonym okresie czasu i służy do identyfikacji trendów oraz wzorów. Na Deriv MT5 istnieją trzy sposoby wyświetlania wykresu forex — z użyciem wykresu świecowego, wykresu słupkowego i wykresu liniowego. 

Co to jest wykres świecowy?

Wykres świecowy wykorzystuje świece, które graficznie ilustrują ruchy cenowe na rynkach finansowych poprzez przedstawienie cen otwarcia, zamknięcia, najwyższej i najniższej w określonym okresie czasu.

Świece mają trzy główne komponenty:

• Ciało, które reprezentuje zakres cen między cenami otwarcia i zamknięcia. 
• Knoty lub cienie, pokazujące najwyższe i najniższe ceny osiągnięte.
• Kolor, wskazujący, czy sentyment świec jest wzrostowy (cena zamknięcia jest wyższa od ceny otwarcia, często zielona lub biała) czy spadkowy (cena otwarcia jest wyższa od ceny zamknięcia, często czerwona lub czarna).

Wykresy świecowe są najpopularniejsze w handlu forex, ponieważ dostarczają więcej informacji niż wykresy liniowe czy słupkowe. Daje to większy wgląd w dynamikę ceny i bardziej złożoną analizę trendów.

Co to jest wykres słupkowy?

Wykres słupkowy, znany również jako wykres HLOC (high, low, open, close), wykorzystuje pionowe słupki do przedstawienia aktywności handlowej w określonym czasie. W przeciwieństwie do wykresów świecowych, wykresy słupkowe nie mają wypełnionych ciał, co ułatwia traderom, którzy głównie koncentrują się na ruchach cen.

Słupki mają wyraźne cechy:

• Góra pionowej linii reprezentuje najwyższą cenę osiągniętą. Wskazuje ona szczytową cenę, jaką traderzy byli gotów zapłacić.
• Dół pionowej linii reprezentuje najniższą cenę osiągniętą. Pokazuje najniższy punkt, w którym traderzy byli gotów sprzedać.
• Krótka pozioma linia wydłużająca się w lewo od pionowej linii wskazuje cenę otwarcia. Oznacza to cenę, po której rynek rozpoczął handel w tym okresie.
• Inna krótka pozioma linia wydłużająca się w prawo od pionowej linii wskazuje cenę zamknięcia. Pokazuje cenę, po której rynek zakończył handel w tym okresie.
• Kolor linii jest wskaźnikiem ruchu ceny: zielony lub biały dla ruchu w górę (cena zamknięcia jest wyższa od ceny otwarcia), oraz czerwony lub czarny dla ruchu w dół (cena otwarcia jest wyższa od ceny zamknięcia).

Wykresy słupkowe są łatwiejsze do zrozumienia niż świece dla początkujących traderów, ponieważ mają mniej wizualnego bałaganu, co czyni je wartościowymi dla prostszej analizy trendów.

Co to jest wykres liniowy?

Wykres liniowy łączy ceny zamknięcia pary walutowej w ciągłej linii na określony czas. Filtruje wahania cen, które występują podczas otwarcia, najwyższych i najniższych punktów handlu. W rezultacie wykresy liniowe są szczególnie przydatne do identyfikacji trendów i wzorów o średnim i długim okresie czasu.

Przedłużeniem wykresu liniowego jest wykres górski (lub obszarowy). Wykresy górskie są w zasadzie takie same, ale zaznaczona jest przestrzeń poniżej linii, a zatem kładą mniejszy nacisk na poszczególne punkty danych.

Wykresy liniowe to najprostszy sposób wizualizacji ruchu ceny w czasie. Mogą być korzystne do identyfikacji makro trendów, wygładzania hałasu i włączania wolumenów lub średnich kroczących. Mogą być również używane obok wykresów świecowych lub słupkowych.

Podsumowanie

Kiedy już zrozumiesz, jak czytać wykresy forex, następnym krokiem jest nauka o wskaźnikach technicznych, analizie fundamentalnej i strategiach zarządzania ryzykiem. To pomoże Ci w identyfikacji trendów, poziomów wsparcia i oporu, a także wzorów świecowych i wykresowych. Początkujący traderzy mogą zdecydować się na rozpoczęcie od konta demo w celu praktykowania analizy bez użycia prawdziwych pieniędzy. Otwórz konto demo bez ryzyka w Deriv i sprawdź różne rodzaje wykresów już dziś.

W wyniku słabego raportu dotyczącego Indeksu Cen Konsumpcyjnych (CPI) (opublikowanego w środę, 12 kwietnia), dolar amerykański osłabł, a ceny złota gwałtownie wzrosły przez noc.

Forex

‍

Para EUR/USD zakończyła tydzień na poziomie 1,0994 USD, spadając nieznacznie po osiągnięciu szczytu w połowie tygodnia dzięki osłabieniu dolara amerykańskiego po niższych niż oczekiwano danych CPI oraz protokołach z posiedzenia Federal Open Market Committee (FOMC).

W środę, 12 kwietnia, opublikowano długo wyczekiwane dane CPI za marzec, które wykazały wzrost o 0,1% miesiąc do miesiąca. Tego samego dnia protokoły z marcowego posiedzenia FOMC przewidywały łagodną recesję oraz możliwość jeszcze jednej podwyżki stóp procentowych w maju. Dolar amerykański osłabł i osiągnął najniższy poziom od ośmiu tygodni.

W międzyczasie para GBP/USD zakończyła tydzień na poziomie 1,2415 USD po niewielkich wzrostach w ciągu tygodnia, a jen japoński osłabił się do nieco ponad 132 USD.

W tym tygodniu uwaga skupi się na raporcie Initial Jobless Claims, który zostanie opublikowany w czwartek, 20 kwietnia.

Surowce

‍

Ceny złota zakończyły tydzień na poziomie 2 004,22 USD za uncję po tygodniu wahań spowodowanych sytuacją dolara amerykańskiego.

Szlachetny żółty metal rozpoczął tydzień spadkiem o ponad 1,0% w porównaniu z poprzednim tygodniem. Jednak w połowie tygodnia ceny gwałtownie wzrosły i osiągnęły maksimum na poziomie 2 046,79 USD za uncję. Do wzrostu przyczyniło się osłabienie dolara amerykańskiego po publikacji niższych niż oczekiwano danych CPI oraz protokołów z marcowego posiedzenia FOMC (które pokazały, że decydenci podnieśli stopy procentowe o 25 pb).

Srebro również osiągnęło 12-miesięczne maksimum po publikacji tych danych. Z kolei ceny ropy zakończyły tydzień na poziomie bocznym, ponieważ nie udało się utrzymać impetu po zeszłotygodniowym wzroście wywołanym niespodziewaną decyzją o ograniczeniu wydobycia przez Organization of the Petroleum Exporting Countries (OPEC+).

Kryptowaluty

W tym tygodniu rynki kryptowalut notowały wzrosty, kontynuując stabilne zyski, gdy inwestorzy zwiększali zakłady, że US Federal Reserve wkrótce zakończy swoją agresywną kampanię zacieśniania polityki monetarnej. Globalna kapitalizacja rynku kryptowalut wynosi obecnie 1,27 biliona USD.

Bitcoin utrzymywał konsolidację wokół poziomu 30 000 USD po osiągnięciu szczytu 30 506 USD w piątek, 14 kwietnia — najwyższego poziomu od czerwca 2022 roku. W chwili pisania tego tekstu handlowany jest na poziomie 30 326,60 USD.

W międzyczasie Ethereum osiągnęło nowe, 11-miesięczne maksimum na poziomie 2 120,56 USD w niedzielę, 16 kwietnia, wywołując nową falę entuzjazmu wśród inwestorów po udanej aktualizacji Shanghai.

W innych wiadomościach, ostatnie wydarzenia sugerują, że międzynarodowa współpraca w zakresie globalnych regulacji kryptowalut może być na horyzoncie. Podczas szczytu G20 Indie, które w 2023 roku przewodniczą grupie, zaproponowały wspólne ramy regulacyjne dla kryptowalut. Ich celem było rozwiązanie związanych z nimi ryzyk przy jednoczesnym umożliwieniu innowacji i rozwoju sektora.

Akcje amerykańskie

‍

Amerykańskie akcje doświadczyły wahań w połowie tygodnia, gdy protokoły z marcowego posiedzenia FOMC ujawniły obawy dotyczące kryzysu płynności w sektorze bankowym, po niższym niż oczekiwano raporcie o inflacji, który sugerował kolejną podwyżkę stóp procentowych w maju. Oba raporty zostały opublikowane w środę, 12 kwietnia.

Jednak wszystkie trzy główne amerykańskie indeksy giełdowe odrobiły straty i zakończyły tydzień na plusie. Dow Jones wzrósł o 0,89%, S&P 500 o 0,69%, a Nasdaq o 0,22%.

W zeszłym tygodniu główni gracze, tacy jak JPMorgan Chase, Wells Fargo i Citigroup, rozpoczęli sezon wyników, a raporty przekroczyły oczekiwania, co mogło być spowodowane obawami o stabilność mniejszych banków po upadku Silicon Valley Bank i nowojorskiego Signature Bank w zeszłym miesiącu.

W tym tygodniu sezon wyników za pierwszy kwartał jest w pełnym rozkwicie.

Teraz, gdy jesteś na bieżąco z wynikami rynków finansowych z zeszłego tygodnia, możesz poprawić swoją strategię i handlować CFD na Deriv MT5 lub Deriv X, albo opcjami i mnożnikami na Deriv Trader.

Amerykański dolar zarejestrował umiarkowane zyski w stosunku do euro, ponieważ dane opublikowane w minionym tygodniu ujawniły osłabienie inflacji i stłumione wydatki konsumenckie.

Forex

‍

Amerykański dolar zatrzymał swój spadek wobec euro, rejestrując umiarkowane zyski w ubiegłym tygodniu, gdy raporty pokazały osłabienie inflacji i spadek wydatków konsumenckich. The EUR/USD pair closed the week at 1.0869 USD. Wydatki konsumenckie spadły o 0,2% w grudniu, podczas gdy wskaźnik wydatków osobistych (PCE) wzrósł o 0,1% w listopadzie, zgodnie z danymi opublikowanymi przez Departament Handlu.

Para GBP/USD spadła w tym tygodniu, ponieważ funt brytyjski osunął się o 0,12% w tygodniu do poziomu 1,2397 USD w obawie przed zaostrzeniem polityki przez Bank Anglii (BoE).

W tym tygodniu uwaga skupi się na fali decyzji politycznych banków centralnych, a US Federal Reserve, Europejski Bank Centralny (ECB) i BoE mają podjąć decyzje w sprawie stóp procentowych. Oczekuje się, że US Fed zdecyduje się na podwyżkę o ćwierć punktu procentowego w ramach walki z inflacją w trudnym środowisku gospodarczym. Decyzja Fed w sprawie stóp procentowych zostanie ogłoszona w środę, 1 lutego, podczas gdy decyzje ECB i BoE są zaplanowane na czwartek, 2 lutego.

Tymczasem dane dotyczące zaufania konsumentów zostaną opublikowane we wtorek, 31 stycznia. Dane dotyczące wskaźnika menedżerów zakupów w przemyśle (PMI) Instytutu Zarządzania Podażą (ISM) są zaplanowane na publikację na środę, 1 lutego. Meanwhile, the non-farm payrolls (NFP) data, unemployment rate and non-manufacturing Purchasing Managers Index (PMI) are due to be released on Friday, 3 February.

Ulepsz swoją strategię handlową dzięki najnowszym wiadomościom rynkowym i handluj CFD na swoim koncie Deriv X.

Towary

Gold prices rose for a sixth straight week to end last week at 1,928.10 USD an ounce. Zyski były ograniczone przez silnego dolara i wzrost rentowności amerykańskich obligacji skarbowych.

Ruch cen żółtego metalu w nadchodzących tygodniach będzie zależał od decyzji dotyczących stóp procentowych różnych banków centralnych, które są w trakcie działania w tym tygodniu, a także od danych dotyczących zatrudnienia z stycznia oraz danych wskaźnika menedżerów zakupów w USA.

Tymczasem ceny ropy zaczęły tydzień mocno, zanim hamowały pod koniec tygodnia. Ceny surowca zostały ograniczone przez lepsze niż oczekiwano dane dotyczące amerykańskiego wzrostu gospodarczego oraz nadzieje na wzrost popytu z Chin, gdyż obawy związane z Covidem zniknęły w ciągu ostatnich kilku tygodni. Furthermore, the oil markets came under pressure due to strong Russian supply despite an EU ban and the Group of 7’s — commonly known as G7 — price cap that was imposed on the country over its war with Ukraine. 

Ministers of the OPEC+ grouping — which comprise the Organization of the Petroleum Exporting Countries, or OPEC, and its allies led by Russia — are scheduled to gather on Wednesday, 1 February. Ich decyzje będą kształtować przyszłość cen ropy w nadchodzących tygodniach.

Kryptowaluty

Po czterech z rzędu tygodniach wzrostów, zarejestrowanych przez główne kryptowaluty, wydaje się, że zima dla aktywów cyfrowych - która nastąpiła po listopadowym załamaniu platformy wymiany kryptowalut Futures Exchange (znanej pod nazwą FTX) - dobiegła końca. Całkowita kapitalizacja globalnego rynku kryptowalut przekroczyła granicę 1 biliona USD przez siódmy z rzędu dzień w niedzielę, 29 stycznia, co czyni to najdłuższą serią od sierpnia 2022.

Bitcoin, the world’s largest cryptocurrency by market capitalisation, was trading at 23,783.90 USD at the time of writing. Meanwhile, Ethereum — the second-most popular digital asset — was trading at 1,648.33 USD as of Sunday, January 29.

Decyzje z posiedzenia US Federal Open Market Committee (FOMC) w środę, 1 lutego, mogą spowodować znaczną zmianę poziomów cen głównych kryptowalut, co może prowadzić do zmienności na rynku.

W rozwinięciu, które może prowadzić do regulacji w przestrzeni kryptowalut, a tym samym prawdopodobnie łagodzić dużą zmienność, jaką widziano w aktywach cyfrowych, Biały Dom opublikował bloga zatytułowanego „Mapy drogowe administracji w celu złagodzenia ryzyk związanych z kryptowalutami” w miniony piątek, 27 stycznia. Wzywa to Kongres USA i inne władze do wzmocnienia wysiłków regulacyjnych w przemyśle kryptowalutowym w Stanach Zjednoczonych.

Skorzystaj z możliwości rynkowych, udoskonalając swoją strategię handlową oraz handlując na rynkach finansowych przy użyciu opcji i multipliers na Deriv Trader.

Akcje USA

Nasdaq zarejestrował czwarty z rzędu tydzień wzrostów, rosnąc o 4,71% w tym tygodniu. Indeks zmierza do zarejestrowania najlepszego miesięcznego wyniku od lipca 2022. Meanwhile, Dow Jones and S&P 500 overcame their downturn to end the last week with a 1.81% and 2.47% rise, respectively. Ich wyniki były zgodne z korzystnymi danymi PCE i osłabieniem inflacji.

With 143 of the S&P 500 companies having reported their fourth-quarter earnings results, 67.8% of the firms have outperformed Wall Street expectations, which is below the 76% rate seen over the last four quarters.

Przewodniczący US Federal Reserve Jerome Powell wskazał na kontynuację walki z inflacją. W rezultacie rynki oczekują kolejnej podwyżki stóp, chociaż ograniczonej do 25 punktów bazowych w tym tygodniu.

Obok posiedzenia Fed i danych zatrudnienia z stycznia, w przyszłym tygodniu opublikowane zostaną wyniki kwartalne od szeregu znanych firm, w tym Apple, Amazon, Google, otrzymującego matkę Alphabet oraz matkę Facebooka, Meta Platforms.

Teraz, gdy jesteś na bieżąco z tym, jak rynki finansowe działały w ubiegłym tygodniu, możesz poprawić swoją strategię i handlować CFD na Deriv MT5.

Amerykański rynek akcji wzrósł przez trzeci tydzień z rzędu, gdy wszystkie 3 główne indeksy – S&P 500, Nasdaq i Dow Jones – odnotowały zyski przekraczające 3%.

Forex

‍

Continuing its upward movement, the EUR/USD pair closed the week at 1.0841 USD, despite some buoyancy observed in the USD as a result of favourable inflation data released on Friday, 31 March. USD rozpoczęło tydzień pod presją z powodu trwającego kryzysu finansowego w amerykańskim systemie bankowym, ale zdołało się odbić, gdy obawy osłabły dzięki optymistycznym danym.

The Core Personal Consumption Expenditures (PCE) Price Index — which is the US Federal Reserve’s (Fed) preferred gauge of inflation — was at 0.3% from January to February, down sharply from 0.6% in the previous monthly update. Dane inflacyjne rodzą nadzieje na to, że Fed wstrzyma ostatnie podwyżki stóp procentowych.

The British pound sterling outperformed the dollar for a third consecutive week and consolidated above the 1.2300 USD mark. It eventually closed the week at 1.2335 USD. Meanwhile, the USD/JPY pair retreated from its 2-week high and slid below 133.00 USD.

On the events front, the Institute of Supply Management (ISM) Manufacturing Purchasing Managers Index (PMI) data is scheduled for a Monday, 3 April, release, while the ISM Non-Manufacturing Index numbers will be out on Wednesday, 5 April. Bardzo ważne dane o zatrudnieniu (NFP) za marzec zostaną opublikowane w piątek, 7 kwietnia.

Ulepsz swoją strategię handlową dzięki najnowszym wiadomościom rynkowym i handluj CFD na swoim koncie Deriv X.

Towary

Gold prices remained within touching distance of the 2,000 USD mark, but couldn’t break through it and eventually closed the week at 1,969.17 USD — lower than the week prior.

Ceny żółtego metalu wzrosły, gdy inwestorzy uciekali się do bezpieczeństwa złota w obliczu obaw o potencjalne skutki wynikające z upadku kilku banków w Stanach Zjednoczonych oraz problemów z Credit Suisse w Szwajcarii. Te obawy teraz osłabły. Rekordowy spadek rentowności obligacji również zwiększył popyt na ten cenny towar. Jednakże, rentowności wzrosły pod koniec zeszłego tygodnia, a rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA wyniosła 3,49% w piątek, 31 marca – wzrastając z poziomu 3,38% na koniec tygodnia.

Ceny ropy naftowej odnotowały drugi z rzędu tydzień zysków, przy wzroście przekraczającym dolara w piątek, 31 marca. To jest wynikiem czynników takich jak zaostrzająca się podaż w niektórych częściach świata oraz łagodzenie inflacji w Stanach Zjednoczonych.

Zredukowana podaż ropy z regionu Kurdystanu w Iraku przyczyniła się do wzrostu, a także Organizacja Krajów Eksportujących Ropę Naftową (OPEC) wydaje się kontynuować swoją decyzję z poniedziałku, 27 marca, o cięciu produkcji. Ceny ropy były również pod wpływem zmniejszonej inflacji w USA, co zwiększało perspektywę na wstrzymanie podwyżek stóp procentowych przez Fed. Te wydarzenia wskazują na dalszy wzrost cen ropy.

Kryptowaluty

Rynek kryptowalut wydawał się nie być dotknięty falą egzekucji regulacyjnych, które były wspierane i wprowadzane w ciągu ostatnich kilku tygodni. Binance przyciągnął działania regulacyjne w USA, podczas gdy firma wymiany kryptowalut Beaxy.com zaprzestała działalności po postawieniu zarzutów przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd w środę, 29 marca.

Mimo że ceny aktywów cyfrowych wzrosły od początku 2023 roku, wolumeny handlowe i płynność na rynku zmniejszyły się w ciągu ostatniego roku. Choć zauważalny wzrost Bitcoina w tym roku uczynił go najlepiej prosperującym aktywem w pierwszym kwartale, zaostrzająca się regulacja w USA oraz upadek kilku przyjaznych kryptowalutom banków ostudziły zapał inwestorów.

Bitcoin, the world’s largest cryptocurrency, was trading at 28,202.50 USD at the time of writing. Meanwhile, Ethereum — the second-largest digital currency by market capitalisation — was trading at 1,795.37 USD. Wielkość rynku kryptowalut wzrosła nieznacznie z 1,15 biliona USD do 1,18 biliona USD w ciągu tygodnia.

Tymczasem w najnowszym odcinku egzekucji w branży, największa giełda kryptowalut Binance oraz jej dyrektor generalny i założyciel Changpeng Zhao (znany jako CZ) zostali pozwani przez amerykańską Komisję ds. Handlu Towarami (CFTC) w poniedziałek, 27 marca, zarzucając celowe omijanie prawa USA i rzekome naruszenie zasad dotyczących instrumentów pochodnych.

Wykorzystaj możliwości rynkowe, szlifując swoją strategię handlową i handlując na rynkach finansowych z opcjami i multipliers na Deriv Trader.

Akcje USA

Ożywienie na amerykańskim rynku akcji trwało przez kolejny tydzień, gdy wszystkie 3 główne indeksy akcji odnotowały zyski powyżej 3% każdy. S&P 500 wzrósł o 3,48%, a Nasdaq o 3,25%. Dow Jones wzrósł o 3,2%.

W ciągu pierwszego kwartału 2023 roku Nasdaq odnotował największe zyski na poziomie 17% dzięki silnym wynikom akcji technologicznych – które stanowią dużą część indeksu. W porównaniu do tego S&P 500 – który w styczniu odnotował historyczny szczyt – wzrósł o 0,75%. Dow Jones wzrósł o 0,9% w kwartale.

Wyniki akcji pozostały niezakłócone przez kryzys bankowy, który w ostatnich tygodniach ogarnął Stany Zjednoczone (jednak te napięcia od tego czasu osłabły). Eksperci przewidują, że akcje w końcu ucierpią, jeśli utrzymujące się obawy przed recesją się zmaterializują.

Dane o zatrudnieniu (NFP) – które będą dostępne w piątek, 7 kwietnia – ujawnią stopień siły amerykańskiego rynku pracy i będą kluczowym wskaźnikiem stanu amerykańskiej gospodarki.

Teraz, gdy jesteś na bieżąco z wynikami finansowymi z zeszłego tygodnia, możesz poprawić swoją strategię i handlować CFD na Deriv MT5.