Ricordi quando il crypto era tutto emoji di razzi, meme di Shiba e tweet di Elon che potevano far volare - o crollare - le monete in pochi minuti? Quei giorni erano divertenti, caotici e quasi assurdi.

Vai veloce fino al 2025, e l'atmosfera è maturata - drasticamente. Bitcoin viene scambiato sopra i $100.000. Ethereum flirta con i $3K. Le balene XRP stanno silenziosamente spostando centinaia di milioni in token. Ma più importante dei prezzi è la vibrazione.

Crypto non urla più per attirare attenzione. È seduto al tavolo degli adulti.

Il frenetico hype del 2021 si è evoluto in un gioco più calcolato e istituzionale. Dai tesori tokenizzati alle allocazioni dei fondi sovrani, questo mercato non è più solo un parco giochi per la cultura di internet - è una scacchiera monetaria dove strategie da trilioni di dollari si svelano in tempo reale.

Bitcoin: da asset ribelle a opzione riserva

Bitcoin prosperava sull’essere l’outsider - una copertura contro la finanza tradizionale, una scommessa sulla libertà digitale. Quell’identità fondamentale non è cambiata, ma il suo pubblico sì. Con la Federal Reserve che blocca gli aumenti dei tassi e il parlato di un scarico di $2.5 trilioni in asset in dollari USA da parte dei partner commerciali asiatici, Bitcoin non è più solo un voto di protesta. È il Piano B per capitali seri.

I tesori statali stanno osservando. I fondi pensione stanno entrando lentamente. Gli afflussi negli ETF non sono più una novità - sono un segnale. L’idea che un giorno Bitcoin possa sfidare la capitalizzazione di mercato dell’oro da $20 trilioni non è più solo chiacchiera notturna su Twitter. Sta venendo modellata nelle strategie di rischio.

Geoff Kendrick di Standard Chartered ha persino scherzato che il suo target di prezzo di $120K per il secondo trimestre potrebbe essere troppo conservativo. Non è ottimismo irrealistico. Sono fogli Excel in movimento.

Infrastruttura Ethereum, non solo speculazione

Nel frattempo, Ethereum ha superato la sua crisi d’identità. Non è più “solo” una piattaforma per DeFi o lanci NFT, Ethereum sta diventando la versione critico infrastrutturale del crypto.

Con l’upgrade Ethereum 2.0 in fase di rollout, la rete ora è più veloce, scalabile e più ecologica. Ma è ciò che si sta costruendo su Ethereum che sta attirando l’attenzione. La finanza reale sta arrivando sulla blockchain. A titolo di esempio: Ondo Finance sta lanciando un fondo di titoli del Tesoro USA tokenizzati utilizzando la tecnologia Ethereum. Questo non è un token di hype - è un varco 24/7 verso obbligazioni garantite dal governo.

La crescente credibilità di Ethereum sta trasformando ETH in un asset ibrido: parte commodity, parte utility, parte macchina di rendimento. E sì, il sogno di un ETH da $10K non suona più come fantasia - suona come un caso d’uso.

XRP: l'operatore silenzioso nella finanza istituzionale

Mentre Bitcoin monopolizza la scena e Ethereum costruisce le strade, XRP sta diventando lo strato logistico - silenziosamente, efficacemente e strategicamente.

L’XRP Ledger, la blockchain decentralizzata di Ripple, ha visto un netto aumento di attività, con oltre un milione di transazioni nella prima settimana di maggio. I dati di XRPSCAN mostrano volumi di pagamento ai massimi storici, riflettendo l’interesse crescente per l’infrastruttura veloce e a basso costo della rete.

Il 9 maggio, un wallet affiliato a Ripple ha trasferito 370 milioni di XRP (per un valore superiore a $780 milioni) verso wallet sconosciuti. Per alcuni questo è sembrato sospetto. Per altri, una riorganizzazione interna del tesoro. Ad ogni modo, non è stato panico - è stato pianificato.

Contemporaneamente, i wallet delle balene XRP (1M–10M token) sono cresciuti costantemente, ora detengono il 9,44% dell’offerta totale, in aumento dall’8,24% di pochi mesi fa. Non è una frenesia da retail - sono scommesse di lungo termine con grandi capitali.

Ripple ha inoltre recentemente interrotto i suoi report trimestrali di mercato, ponendo fine a una tradizione di otto anni. La ragione? Venivano usati impropriamente nella causa della SEC contro di loro. In altre parole, XRP sta abbandonando il marketing vuoto e si concentra sulla strategia.

Questo non è un mercato toro. È una transizione.

Quello che vediamo in Bitcoin, Ethereum e XRP non è solo un altro ciclo di avidità e FOMO. È qualcosa di più profondo.

• Le balene non stanno svendendo - si stanno coordinando.
  
• Le istituzioni non stanno ignorando - stanno allocando.
  
• Le stablecoin non sono solo gettoni di scambio - vengono usate per coniare Tesori USA tokenizzati.
  

Crypto non lotta più per rilevanza. Si sta integrando nella finanza globale, passo dopo passo, protocollo dopo protocollo.

Prospettiva tecnica: è finalmente arrivata l’era giacca e cravatta?

L’era meme del crypto gli ha dato attenzione, e i suoi cicli di crollo hanno lasciato cicatrici. Ma questo momento attuale? Gli conferisce legittimità.

E a differenza delle corse toro del passato, questo non viene inseguito. Viene ingegnerizzato. Al momento della scrittura, BTC è sceso dai massimi di $105.000 agli attuali livelli di circa $103.900. L’obiettivo di rialzo è intorno ai $105.000, un livello di prezzo già testato, dato che la pressione al rialzo rimane evidente sul grafico giornaliero. Tuttavia, le barre di volume indicano una diminuzione della pressione d’acquisto. Potremmo vedere un forte rimbalzo o un falso segnale rialzista prima di un ritracciamento. I livelli di supporto importanti da monitorare in caso di calo sono $93.600 e $83.600. 

Ethereum ha visto anche una forte pressione rialzista con i prezzi che si avvicinano al livello di resistenza di $2.600. L’azione recente dei prezzi ha visto i venditori prendere un certo controllo come indicato dalle barre di volume, tuttavia le barre rosse di volume che si riducono indicano una diminuzione della pressione di vendita e un potenziale ritorno al trend rialzista più ampio. Se la pressione di vendita si rianimasse, potremmo vedere un calo che trova supporto al livello di $1.750. Un’ulteriore caduta potrebbe trovare supporto al livello di $1.535.

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La Bank of England ha fatto la sua mossa: un taglio dei tassi di interesse di un quarto di punto al 4,25%. Ma nell’attuale contesto, anche piccoli movimenti portano segnali importanti. Sebbene il taglio fosse ampiamente previsto, la vera domanda non è cosa ha fatto la BoE. È cosa farà dopo. È l’inizio di un nuovo ciclo di tagli dei tassi, o solo un intervento cauto per mantenere a galla l’economia?

Un taglio che dice più di quanto sembri

Sì, sono stati solo 25 punti base. Ma il messaggio dietro la mossa è più forte del numero stesso.

Il governatore Andrew Bailey non si è impegnato a un taglio successivo ma ha lasciato la porta spalancata. Ha sottolineato che la BoE è ancora su un percorso “graduale e attento” verso il basso. Questo tipo di formulazione è il codice dei banchieri centrali per siamo aperti a ulteriori tagli, ma non fissateci una tempistica.

Voto del MPC della Bank of England

Il Comitato di Politica Monetaria si è diviso in tre fazioni:

• 5 hanno votato per il taglio di 25 punti
  
  
• 2 volevano un taglio più ampio di 50 punti
  
  
• 2 volevano nessuna modifica
  
  

Traduzione? Non c’è un consenso chiaro. Ma la pressione sta crescendo, sia a livello nazionale che internazionale.

Cosa muove la sterlina?

Inizialmente, la sterlina è salita dopo il taglio dei tassi, poiché gli investitori lo hanno visto come un segnale che la BoE stava finalmente intervenendo per sostenere l’economia. Ma il rialzo non è durato. I mercati si sono rapidamente concentrati sugli ultimi sviluppi commerciali dagli Stati Uniti, dove il presidente Trump ha annunciato quella che ha definito una “svolta importante” in un accordo commerciale USA-Regno Unito.

Sembra ottimo, vero? Non proprio. Una tariffa del 10% sulle importazioni britanniche è ancora prevista per luglio, mantenendo alta l’incertezza e frenando lo slancio della sterlina.

GBP/USD rimane sopra la sua media mobile a 50 giorni a 1,3061, ma senza una reale chiarezza sul commercio, mantenere quel livello potrebbe essere difficile. 

Se la sterlina riuscirà a difendere questo livello, potrebbe puntare nuovamente al massimo annuale di 1,3445. Ma quella salita sarà ripida se la forza del dollaro USA continuerà a crescere grazie all’ottimismo commerciale e ai dati economici.

Mutui, mercati e i tuoi soldi

I proprietari di casa con mutui a tasso variabile sono i grandi vincitori: circa 600.000 famiglie vedranno le loro rate mensili diminuire in media di £29. I mutuatari a tasso fisso non sentiranno l’impatto a meno che non stiano per rifinanziare, anche se le aspettative di mercato in calo sui tassi futuri potrebbero significare condizioni migliori in futuro.

I mutuatari in generale potrebbero beneficiare di prestiti e condizioni di credito leggermente più economici, mentre i risparmiatori subiranno un colpo, guadagnando meno sui loro depositi proprio mentre l’inflazione continua a erodere il potere d’acquisto.

Le imprese potrebbero avere un po’ di respiro, specialmente le piccole e medie imprese recentemente colpite da costi salariali e contributi fiscali più elevati. Ma la maggior parte è ancora in modalità “attendere e vedere”, esitante a assumere o investire mentre i segnali economici restano contrastanti.

Nel frattempo, in Giappone…

USD/JPY sta scambiando poco sotto la soglia di 146,00, intrappolato in una sua personale lotta. Da un lato, la spesa delle famiglie giapponesi ha superato le aspettative, il che dovrebbe sostenere futuri aumenti dei tassi da parte della Bank of Japan (BoJ). Dall’altro, i salari reali sono diminuiti per tre mesi consecutivi, un segnale tutt’altro che positivo per un inasprimento.

I verbali della BoJ di marzo hanno rivelato profonde preoccupazioni riguardo alle tariffe USA e al loro possibile impatto sull’economia giapponese orientata all’export. Questo, unito a una Fed che mantiene i tassi stabili e a un dollaro rafforzato dalla diminuzione delle richieste di sussidi di disoccupazione (scese a 228K), crea una forte divergenza: il dollaro USA è sostenuto da una banca centrale stabile e dati solidi, mentre lo yen resta bloccato nella cautela.

I livelli tecnici mostrano USD/JPY supportato a 144,78 e limitato intorno a 146,18. I trader che seguono questa coppia stanno essenzialmente assistendo a una partita a scacchi tra banche centrali.

Qual è il quadro più ampio?

La BoE prevede che l’inflazione nel Regno Unito salga temporaneamente al 3,5%, grazie agli aumenti dei costi energetici e delle bollette domestiche, per poi attenuarsi più avanti nell’anno con il calo dei prezzi globali di petrolio e gas. La crescita per il primo trimestre 2025 è prevista allo 0,6%, sostenuta dalle scorte accumulate dalle aziende USA in vista delle scadenze tariffarie.

Ma non illudiamoci: questo taglio dei tassi non è un segnale di fiducia. È una mossa cauta e calcolata in un ambiente incerto. La fiducia delle imprese è fragile. Il sentimento dei consumatori è instabile. E le tensioni nel commercio internazionale potrebbero facilmente far pendere la bilancia nella direzione sbagliata.

Il governatore Bailey è stato franco: il Regno Unito ha ancora molta strada da fare prima di tornare ai livelli di crescita pre-crisi. Il cancelliere Rachel Reeves ha accolto con favore il taglio dei tassi ma ha ricordato a tutti che le famiglie stanno ancora soffrendo per l’alto costo della vita.

Quindi, è l’inizio di un nuovo ciclo di tagli?

Possibilmente. Ma non aspettatevi tagli consecutivi. La BoE sta chiaramente giocando a lungo termine, bilanciando una crescita fragile, un’inflazione persistente e l’instabilità globale. Se l’inflazione si raffredderà più rapidamente del previsto e i rischi globali peggioreranno, ulteriori tagli sono probabili. Ma se le pressioni sui prezzi riemergeranno o la Fed inizierà ad adottare una linea più restrittiva, la BoE potrebbe mantenere la posizione.

Non si tratta di una svolta aggressiva, ma piuttosto di un passo morbido. Tuttavia, potrebbe benissimo essere il primo di una sequenza lenta e costante.

Previsioni GBP/USD

Al momento della scrittura, la coppia sta subendo una forte pressione di vendita mentre la sterlina perde terreno rispetto al dollaro. Un recente incrocio ribassista suggerisce che la coppia potrebbe scivolare ulteriormente. Tuttavia, la contrazione delle barre di volume di vendita racconta una storia di pressione di vendita in diminuzione. Il pattern testa e spalle che si sta formando rafforza la narrativa ribassista.

Se i prezzi continueranno a scendere, potrebbero trovare supporto ai livelli di prezzo di $1,32066, $1,29193 e $1,28727. Se si materializzerà un rimbalzo, i prezzi potrebbero incontrare resistenza ai livelli di prezzo di $1,33464 e $1,34023. 

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Donald Trump ha di nuovo i mercati sulle montagne russe - e gli investitori trattengono il respiro. Fresco della pausa aggressiva della Federal Reserve, tutti gli occhi sono ora puntati sulla prossima mossa audace di Trump nello scontro commerciale in corso tra Stati Uniti e Cina. 

Dimenticate la calma e la prevedibilità: Trump ha appena dichiarato di non avere alcuna intenzione di allentare le pesanti tariffe del 145% sulle importazioni cinesi per riportare la Cina al tavolo delle trattative. Allacciate le cinture perché questa corsa è tutt'altro che finita.

Tariffe commerciali, tweet e colloqui

Nonostante le discussioni di alto livello previste questo fine settimana in Svizzera, con i pesi massimi statunitensi il Segretario al Tesoro Scott Bessent e il Rappresentante per il Commercio Jamieson Greer, Trump non cede - almeno non pubblicamente. “Non dobbiamo firmare accordi,” ha dichiarato Trump con franchezza, spostando la pressione sulla Cina. 

Solo pochi giorni prima, aveva accennato a una certa flessibilità, dicendo che le tariffe potrebbero eventualmente essere ridotte "perché altrimenti non si potrebbe mai fare affari con loro." Segnali contrastanti, vero?

La guerra tariffaria attuale è in escalation dall'inizio del 2023, con tariffe che sono salite progressivamente dal 25% a un impressionante 145%, segnando uno degli scontri commerciali più aspri degli ultimi tempi. 

Questa retorica da colpo di frusta lascia i mercati nervosi, specialmente mentre la Cina esenta silenziosamente alcuni prodotti statunitensi dalle sue tariffe di ritorsione, cercando di abbassare la tensione senza perdere la faccia. Nel frattempo, le minacce di Trump si stanno ampliando: farmaci e persino film prodotti all'estero potrebbero presto affrontare tariffe elevate. Ford ha già lanciato l'allarme, avvertendo di significative interruzioni causate dalla guerra commerciale in corso.

I rifugi sicuri brillano: la corsa dell'oro post-Fed

In mezzo a questo caos, gli investitori cercano rifugio, e l'oro torna felicemente sotto i riflettori. Dopo una breve flessione a seguito dell'annuncio della Fed, il metallo prezioso ha rapidamente ritrovato nuovo appeal con la riemersione delle ansie economiche. Gli investitori, cauti di fronte a un dollaro debole in mezzo alle politiche imprevedibili di Trump, stanno tornando a investire in oro, mantenendo viva la corsa.

Anche Bitcoin si unisce alla festa dei rifugi sicuri. Spesso definito oro digitale, Bitcoin è salito di quasi il 2%, avvicinandosi alla soglia di 96.700 dollari. 

Flussi in entrata negli ETF Bitcoin

I dati di Farside hanno evidenziato questo sentimento rialzista, mostrando che dopo un forte deflusso di 85 milioni di dollari martedì, l'ETF Bitcoin statunitense ha attratto oltre 105 milioni di dollari in entrate dopo la decisione della Fed di mercoledì. Chiaramente, gli investitori stanno coprendo le loro scommesse, diversificando negli asset digitali in mezzo alla turbolenza economica in corso.

Nel frattempo, il World Gold Council ha riportato che le banche centrali di Cina, Polonia e Repubblica Ceca hanno aumentato le loro riserve di lingotti in aprile, rafforzando la reputazione dell'oro come rifugio globale affidabile in tempi incerti.

Osservazione globale: il Giappone si unisce alla prudenza

In Giappone, i banchieri centrali osservano con cautela le mosse di Trump. I verbali dell'ultima riunione della Bank of Japan mostrano la disponibilità ad aumentare i tassi se verranno raggiunti gli obiettivi economici e di inflazione. Tuttavia, i membri della BoJ hanno sottolineato la necessità di una decisione prudente e decisa, consapevoli che le svolte politiche statunitensi potrebbero riverberarsi sui mercati globali.

Mentre Trump continua a giocare duro sul palcoscenico economico globale, gli investitori restano all'erta - e sulla difensiva. Non essendoci una fine immediata alla turbolenza commerciale in vista, oro e Bitcoin sono destinati a rimanere rifugi attraenti, dimostrando ancora una volta che quando i mercati tremano, la sicurezza brilla.

Analisi tecnica dell'oro

L'oro ha recentemente mostrato un forte slancio di acquisto sul grafico giornaliero, seguito da un forte slancio ribassista. Le barre di volume raccontano una pressione ribassista aumentata, che sembra però attenuarsi. Se i prezzi continueranno a scendere, potrebbero trovare supporto ai livelli di $3.265 e $3.200. In caso di rimbalzo, i prezzi potrebbero incontrare resistenza ai livelli di $3.360, $3.435 e $3.500.

Analisi tecnica di Bitcoin

Bitcoin, invece, ha mostrato segnali rialzisti, con i compratori che puntano a tornare ai massimi di $100.000. Le barre di volume indicano che lo slancio rialzista potrebbe attenuarsi, quindi potremmo vedere una flessione prima di una mossa decisiva verso i $100.000. Prima di correre verso i $100.000, i compratori dovranno superare il livello di resistenza a $99.380, che potrebbe vedere una significativa presa di profitto. Sul lato ribassista, se i prezzi dovessero scendere, potrebbero trovare supporto ai livelli di $92.680 e $92.757.

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L'oro sta vivendo un momento - di nuovo - e le ragioni non sono affatto sorprendenti. Mentre le tensioni globali aumentano e l'incertezza economica offusca le prospettive, gli investitori fanno ciò che hanno sempre fatto in tempi di turbolenza: cercano rifugio nel più antico porto sicuro del mondo.

Questa settimana, l'oro (XAU/USD) è salito di oltre il 2%, rimbalzando dai recenti minimi vicino a 3.200$ per scambiare sopra i 3.320$. Il movimento non è affatto sorprendente. Tra punti caldi geopolitici, politiche commerciali erratiche e mercati nervosi, l'oro dimostra ancora una volta di prosperare nel caos.

L'oro si avvicina al massimo storico per preoccupazioni geopolitiche

Gran parte della domanda recente è guidata dal volatile scenario geopolitico. Il conflitto tra Russia e Ucraina rimane irrisolto, con il presidente Vladimir Putin che ha dichiarato che la Russia ha i mezzi per portare la guerra a una "conclusione logica" mentre annunciava una tregua a breve termine. 

Nel frattempo, il Medio Oriente è sull'orlo del baratro, dopo un attacco con missile balistico all'aeroporto Ben Gurion di Israele da parte dei ribelli Houthi. Il primo ministro israeliano, Benjamin Netanyahu, ha promesso ritorsioni e ha avvertito l'Iran delle conseguenze, mentre l'Iran ha giurato di rispondere se provocato. Questi sviluppi mantengono elevato il rischio geopolitico - e l'oro ama il rischio.

Aggiungendo instabilità, l'ex presidente USA Donald Trump continua a far notizia. Nel fine settimana, ha svelato un dazio del 100% sui film prodotti all'estero e ha persino ipotizzato un'azione militare per prendere il controllo della Groenlandia. I mercati, non sorprendentemente, sono turbati da questa retorica imprevedibile, soprattutto perché coincide con una crescente incertezza sulla direzione della politica economica USA.

La Fed mantiene la posizione mentre i mercati si preparano all'impatto

Mentre i titoli internazionali dominano, anche la politica interna gioca il suo ruolo. Trump ha nuovamente criticato la Federal Reserve USA e il suo presidente, Jerome Powell, definendolo “rigido” e esortando la banca centrale a tagliare i tassi di interesse. La Fed, tuttavia, sembra mantenere la posizione per ora. 

Secondo il FedWatch Tool del CME, c'è solo una probabilità del 4,4% di un taglio dei tassi nella riunione di questa settimana.

Questa tensione continua tra pressione politica e cautela della banca centrale sta lasciando il dollaro USA debole e i rendimenti del Treasury contenuti - entrambi fattori che supportano il prezzo dell'oro. Nonostante alcuni dati economici positivi, tra cui un rapporto sull'occupazione di aprile più forte del previsto e un aumento dell'attività nel settore dei servizi USA, i mercati restano inquieti.

Infatti, l'indice ISM dei Prezzi Pagati è salito al livello più alto da febbraio 2023, suggerendo che le pressioni inflazionistiche potrebbero riaffiorare. Tutto ciò contribuisce a un ambiente in cui l'oro può prosperare. Tecnicamente, il metallo ha superato resistenze chiave e ora sembra pronto a testare livelli più alti. 

Un movimento verso 3.400$ - o anche 3.500$ - non sarebbe fuori questione se le tensioni geopolitiche si approfondissero o se il dollaro continuasse a indebolirsi. Detto ciò, qualsiasi cambiamento imprevisto da parte della Fed o una improvvisa de-escalation dei conflitti globali potrebbe provocare un ritracciamento. Per ora, però, il momentum è a favore dei rialzisti.

Bitcoin si raffredda, ma cresce la fiducia istituzionale

Naturalmente, l'oro non è l'unico cosiddetto porto sicuro in gioco. Bitcoin, spesso definito “oro digitale”, sta navigando la sua tempesta.

Dopo un rally all'inizio di questo mese, BTC è sceso a circa 95.000$, in calo rispetto ai recenti massimi vicino a 97.700$. I dati on-chain suggeriscono che molti investitori stanno realizzando profitti, contribuendo al recente calo. Metriche come il Network Realised Profit/Loss di Santiment e il rapporto MVRV di Glassnode indicano una fase di consolidamento, con quest'ultimo che è tornato a 1,74 - storicamente associato a periodi di raffreddamento.

Tuttavia, l'appetito istituzionale per Bitcoin sembra intatto. Gli ETF su Bitcoin hanno registrato afflussi per 1,8 miliardi di dollari solo la scorsa settimana, continuando una serie di tre settimane che ha attirato in totale 5,5 miliardi di dollari. Strategy, una società focalizzata su Bitcoin, ha acquistato quasi 1.900 BTC per 180 milioni di dollari e ha aumentato i suoi obiettivi di performance per il 2025, mentre Semler Scientific e Thumzup Media hanno anch'esse incrementato le loro partecipazioni. Questo flusso costante di acquisti istituzionali suggerisce fiducia nella traiettoria a lungo termine di Bitcoin, anche se gli investitori retail realizzano profitti nel breve termine.

Quindi, quanto può salire l'oro cavalcando questa onda di avversione al rischio? Se le tendenze attuali persistono, il metallo potrebbe essere sulla buona strada per raggiungere nuovi livelli. Sebbene il percorso non sarà privo di volatilità, le forze sottostanti - tensioni globali in aumento, pressione politica sulle banche centrali e persistente incertezza economica - continuano a favorire l'oro.

E per Bitcoin? Potrebbe vacillare, ma con sostenitori di peso che continuano a investire, la sua prossima mossa potrebbe non essere lontana.

In un mondo dove l'imprevedibilità è la nuova normalità, la forza silenziosa dell'oro sta facendo molto rumore.

Previsioni sul prezzo dell'oro 

Al momento della stesura, l'oro ha superato i 3.300$, con una pressione rialzista evidente. Un recente crossover rialzista aggiunge alla narrativa positiva, anche se le barre del volume suggeriscono che la pressione d'acquisto potrebbe rallentare. Se il movimento verso l'alto continuerà, i prezzi potrebbero incontrare resistenza ai massimi storici di 3.385$ e 3.500$.

Bitcoin, invece, è in modalità correzione, con una recente pressione di vendita evidente sul grafico giornaliero. Le barre del volume indicano che l'interesse all'acquisto rimane forte, anche se potrebbe diminuire. Se i prezzi continueranno a scendere, potrebbero trovare supporto a 93.000$ e 80.000$ in caso di crollo. 

Vuoi cavalcare i massimi di Oro e Bitcoin? Puoi speculare sulle loro traiettorie di prezzo con un account Deriv MT5 o Deriv X.

Nota: Da agosto 2025, non offriamo più la piattaforma Deriv X.

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Se si leggono solo i titoli, si potrebbe pensare che il fascino stia svanendo per due dei nomi più pubblicizzati del mercato: Tesla e Nvidia.

Tesla ha riportato un crollo del profitto del 71% e un calo del fatturato del 9%. Nvidia si è ritirata dai massimi record in mezzo a segnali di indebolimento della domanda, aumento della concorrenza e incertezze sulle esportazioni.

Ma mentre i titoli gridano "problemi", il mercato sta facendo qualcosa di molto diverso. 

Gli investitori stanno raddoppiando la loro scommessa. Perché? Perché vedono oltre il panico un quadro più ampio che viene trascurato - un futuro definito dall'AI, dal dominio dei dati e da un enorme potenziale di piattaforma.

Tesla sta perdendo margine oggi per costruire un fossato domani

Il primo trimestre di Tesla è stato difficile - senza dubbio. I profitti sono crollati. Il fatturato è diminuito. Il sentimento dei consumatori ha subito un colpo e la concorrenza nel settore EV si sta intensificando.

Eppure, il titolo è salito.

Questa reazione sorprendente è dovuta al segnale di Elon Musk che si sta concentrando nuovamente su Tesla. Ritirandosi dai suoi ruoli controversi di consulente governativo e riaffermando il suo impegno per l'azienda, Musk ha inviato un messaggio che gli investitori volevano sentire: Tesla ha ancora una leadership visionaria che spinge la sua trasformazione avanti.

Ma non si tratta solo della presenza di Musk. Si tratta della svolta di Tesla verso l'AI.

“Tesla è sempre più un'azienda di AI e robotica,” ha detto Musk, ridefinendo l'identità dell'azienda da produttore di auto a piattaforma di mobilità autonoma.

Sebbene Tesla abbia una lunga storia di promesse eccessive sul Full Self-Driving (FSD) - Musk scherza persino definendosi "il ragazzo che gridava FSD" - il lancio previsto per giugno del FSD non supervisionato a 

futuro robotaxi AI di Tesla  

Austin è una pietra miliare significativa. Coincide anche con i piani per iniziare la produzione di volume del Cybercab robotaxi progettato appositamente da Tesla nel 2026.

Sì, ci sono molte ragioni per essere cauti:

• La scalabilità commerciale dei robotaxi rimane non dimostrata
  
  
• Le sfide normative sono ancora molto presenti
  
  
• I ritardi passati rendono difficile prendere le tempistiche per buone
  

Ma Tesla non è l'unica a mancare le scadenze. Ford e GM hanno entrambe fatto grandi promesse sui robotaxi e da allora si sono ritirate. Infatti, GM ha terminato il suo programma e sta tagliando 1 miliardo di dollari in costi di conseguenza. Il settore si è assottigliato, ma Tesla sta ancora avanzando, e questo è significativo.

Il vantaggio di Tesla? Scala, dati e integrazione verticale.

• Tesla ha già milioni di auto su strada che raccolgono dati di guida reali - qualcosa che concorrenti come Waymo o Cruise semplicemente non hanno.
  
  
• Ha la scala produttiva per abbassare i costi unitari e introdurre modelli EV più economici, migliorando accessibilità e adozione.
  
  
• Anche il CEO di Alphabet, Sundar Pichai, ha discusso pubblicamente del futuro dei robotaxi con proprietà personale opzionale, suggerendo che la "flotta del futuro" di Tesla potrebbe allinearsi con il modo in cui i consumatori pensano all'autonomia.
  

E a differenza delle azioni di crescita in fase iniziale ancora alla ricerca di un mercato, Tesla è già il leader EV. Non è un colpo alla luna che cerca di dimostrare il suo concetto - è un incumbente che cerca di evolverlo.

Come ha detto un analista:

“Tesla è un titolo di crescita, ma non è la tipica scommessa speculativa. Sta già vincendo, è già redditizia, e semplicemente mira molto, molto più in alto.”

Il ritracciamento di Nvidia: fine o reset?

Nel frattempo, Nvidia - il campione indiscusso del mondo dei chip AI - si è ritirata dai suoi vertiginosi massimi. Il motivo? Una raffica di titoli che avvertono di minacce crescenti:

• La svolta AI di DeepSeek che potrebbe ridurre i costi di addestramento dei modelli
  
  
• Restrizioni alle esportazioni introdotte dall'amministrazione Trump
  
  
• Le linee guida riviste di Super-micro, che indicano ritardi nella domanda
  
  
• Crescente slancio per lo sviluppo interno di chip da parte dei giganti del cloud
  

E sì, la crescita di Nvidia sta rallentando - dal 114% di crescita del fatturato nell'anno fiscale 2025 al 65% previsto nel primo trimestre 2026. Con un P/E di 36 e un rapporto prezzo/valore contabile di 33, è facile sostenere che il titolo sembri costoso.

Ma guardiamo più in generale.

Il segmento dei data center da solo ha generato 115 miliardi di dollari dei 130 miliardi di ricavi nel 2025. Nel quarto trimestre, quel segmento è cresciuto del 93% anno su anno, e i chip AI ora rappresentano oltre il 90% del fatturato totale.

Dominio di mercato dei chip AI di Nvidia 

E cosa più importante, la domanda non sta morendo - sta evolvendo.

• Microsoft ha confermato che manterrà un piano capex da 80 miliardi di dollari per i data center AI
  
  
• Meta ha appena aumentato le sue previsioni di capex per il 2025 fino a 72 miliardi, principalmente per infrastrutture AI
  
  
• La domanda di chip AI è prevista in crescita con un CAGR del 29% fino al 2030, secondo Grand View Research
  

Nvidia detiene ancora l'85% del mercato dei chip AI ad alte prestazioni. I concorrenti non stanno solo correndo per eguagliare l'attuale architettura Blackwell - devono prepararsi per Rubin, il chip di nuova generazione in arrivo nel 2026.

Il suo ecosistema software CUDA, il lock-in dell'ecosistema e il ritmo dell'innovazione mantengono Nvidia due o tre anni avanti rispetto ai suoi sfidanti.

E finanziariamente? L'azienda sta ancora andando alla grande. L'EPS non-GAAP è aumentato del 71% nel quarto trimestre, e ha superato le aspettative sugli utili per quattro trimestri consecutivi. Gli analisti prevedono una crescita del fatturato del 48% e del 24% rispettivamente per gli anni fiscali 2026 e 2027.

Tesla e Nvidia: Due giganti, un megatrend

Tesla e Nvidia hanno modelli di business, sfide e personalità diverse. Ma condividono qualcosa di cruciale: stanno entrambi scommettendo sul futuro dell'AI e costruendo su di esso.

• Tesla si sta trasformando in un'azienda di mobilità autonoma e robotica, sfruttando la sua flotta e i dati per dominare il futuro del trasporto a guida autonoma
  
  
• Nvidia è l'infrastruttura fondamentale della rivoluzione AI, alimentando tutto, da ChatGPT alle implementazioni AI su scala aziendale
  

Sì, le valutazioni sono elevate, e sì, il rischio di esecuzione è reale. Ma rispetto a scommesse speculative di crescita senza clienti, scala o profitti, Tesla e Nvidia offrono una visione radicata nel dominio.

Il mercato non è cieco ai loro rischi. Semplicemente ne comprende meglio le ricompense rispetto ai titoli.

Analisi del mercato azionario tecnologico: Focus su Tesla e Nvidia

Al momento della scrittura, il titolo Tesla si mantiene a un livello di resistenza, con un movimento sopra questo livello che potrebbe innescare acquisti successivi. Un recente crossover rialzista indica che siamo ancora in territorio di acquisto, ma le barre di volume sottostanti raccontano una storia di tori ancora in uno stato di cautela. Se vedremo un movimento verso l'alto, i prezzi potrebbero incontrare resistenza al livello di $290. Una discesa potrebbe vedere i prezzi sostenuti ai livelli di supporto di $270 e $250.

Anche Nvidia sta trattando a un livello di resistenza, dove i prezzi potrebbero vedere un aumento sopra questo livello. Un recente crossover ribassista dipinge un quadro di condizioni ribassiste, anche se le barre di volume ci dicono che i tori potrebbero prepararsi a un movimento più ampio. Se i prezzi si manterranno sopra i livelli attuali e saliranno, potrebbero incontrare resistenza ai livelli di prezzo di $122, $124 e $134,50. Una discesa dei prezzi potrebbe trovare supporto al livello di prezzo di $110. 

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L'oro è nervoso. Il petrolio sta perdendo terreno. E con l'arrivo del rapporto statunitense sulle non-farm payrolls (NFP), entrambi i mercati si preparano all'impatto.

L'oro, rifugio sicuro nei momenti incerti, ha faticato a brillare, trascinato da un dollaro che non accenna a indebolirsi. Il petrolio è stato colpito ancora più duramente, precipitando a un minimo di quattro anni vicino ai 60 dollari.

Cosa c'è dietro questi cali, e il rapporto critico NFP di venerdì potrebbe invertire la tendenza?

L'oro ancora sotto pressione, ma con speranza

La recente fase di calma dell'oro è in gran parte attribuibile a un rafforzamento del dollaro, che rende il metallo prezioso più costoso e meno attraente per gli investitori che detengono altre valute. Inoltre, l'ottimismo recente riguardo all'allentamento delle tensioni commerciali - in particolare la decisione dell'amministrazione statunitense di posticipare le tariffe auto di due anni - ha temporaneamente attenuato l'appeal dell'oro come rifugio sicuro, spingendo gli investitori verso asset più rischiosi.

Tuttavia, l'oro rimane sostenuto dalle crescenti aspettative di tagli ai tassi da parte della Federal Reserve. I dati economici hanno lanciato segnali d'allarme: la fiducia dei consumatori è precipitata a 86,0, il valore più basso da quasi cinque anni, mentre le offerte di lavoro negli Stati Uniti sono scese al livello più basso da settembre 2024. 

I mercati ora prezzano quasi il 60% di probabilità di un taglio dei tassi da parte della Fed, tipicamente favorevole ad asset senza rendimento come l'oro, che prosperano in periodi di incertezza economica e tassi di interesse bassi.

La strategia petrolifera dell'Arabia Saudita scuote i mercati

Nel mercato del petrolio, l'Arabia Saudita ha sconvolto le carte spostando la sua strategia tradizionale. Solitamente custode di prezzi più alti tramite tagli alla produzione, il regno sembra ora disposto a tollerare prezzi più bassi per riguadagnare quote di mercato. Frustrata dai partner OPEC+ che superano le loro quote, l'Arabia Saudita segnala che non ridurrà l'offerta a breve, aumentando la pressione ribassista sui prezzi.

Tuttavia, i prezzi del petrolio sono rimbalzati di quasi il 2% recentemente dopo che il presidente Donald Trump ha minacciato sanzioni secondarie contro l'Iran, chiedendo la cessazione immediata di tutti gli acquisti di petrolio o prodotti petrolchimici iraniani. La mossa di Trump è arrivata dopo il rinvio del quarto round di colloqui nucleari USA-Iran inizialmente previsto per sabato. 

Secondo Andrew Lipow di Lipow Oil Associates, l'applicazione di queste sanzioni potrebbe ridurre potenzialmente l'offerta globale di petrolio di circa 1,5 milioni di barili al giorno, sostenendo temporaneamente i prezzi.

Tuttavia, con le discussioni OPEC+ in arrivo la prossima settimana, ulteriori aumenti della produzione sembrano probabili, poiché diversi membri intendono proporre di accelerare gli incrementi produttivi a giugno. Analisti come Dennis Kissler di BOK Financial avvertono che ciò potrebbe aggiungere ulteriori rischi al ribasso.

Nuvole economiche si addensano

A peggiorare la situazione delle materie prime ci sono i timori di un rallentamento della crescita economica globale. L'economia statunitense si è contratta inaspettatamente nel primo trimestre dello 0,3%, spinta da un'intensa attività di importazione in vista delle tariffe di Trump. Anche Cina ed Europa stanno affrontando rallentamenti economici, riducendo la domanda globale sia di petrolio che di oro.

Tutti gli occhi sulle non-farm payrolls

Il rapporto NFP previsto per questo venerdì potrebbe essere decisivo. Le aspettative indicano un rallentamento delle assunzioni ma una disoccupazione stabile al 4,2%. Un rapporto più debole del previsto potrebbe aumentare i timori di recessione, potenzialmente facendo salire i prezzi dell'oro mentre gli investitori cercano sicurezza. Per il petrolio, dati occupazionali deboli potrebbero significare prospettive di domanda inferiori, ma un possibile taglio dei tassi che indebolisce il dollaro potrebbe offrire un supporto a breve termine.

Le azioni tecnologiche possono salvare la situazione?

Interessante notare che solidi utili dei giganti tecnologici Meta e Microsoft hanno recentemente migliorato il sentiment degli investitori, stabilizzando brevemente i prezzi del petrolio e migliorando la fiducia generale del mercato. Ma i soli utili tecnologici probabilmente non saranno sufficienti a far uscire permanentemente le materie prime dalla loro crisi.

Analisi tecnica del mercato delle materie prime

Sia i mercati dell'oro che del petrolio sembrano attualmente su un terreno incerto, bilanciando timori economici e potenziali interventi politici. I fondi hedge hanno ridotto le scommesse rialziste e la volatilità del mercato sta aumentando. Con i numeri delle payroll di venerdì alle porte, gli investitori trattengono il respiro.

L'oro ritroverà il suo splendore? I prezzi del petrolio si stabilizzeranno? Tenete gli occhi aperti - i dati economici di questa settimana potrebbero dare il tono alle materie prime nelle settimane a venire. 

Previsioni sul prezzo dell'oro 

Al momento della stesura, l'oro mostra un leggero rialzo dopo una forte pressione di vendita. Un precedente crossover rialzista aveva dipinto un quadro di prezzi all'interno di un trend principale al rialzo. Allo stesso tempo, le barre di volume indicano un possibile dead cat bounce, con alcune vendite di follow-up. Se i prezzi dovessero salire ulteriormente, potremmo vedere resistenze a 3.350, 3.430 e 3.500 dollari. In caso di calo, i prezzi potrebbero trovare supporto a 3.200, 2.975 e 2.870 dollari.

Analisi del prezzo del petrolio

I prezzi del petrolio, invece, toccano ancora i minimi di 60 dollari. Un precedente crossover ribassista aveva indicato che i prezzi stavano entrando in una zona di vendita, e i prezzi sono ancora in quella zona. La narrativa ribassista è ulteriormente supportata dal calo delle barre di volume rialziste, indicativo di una diminuzione della pressione d'acquisto. In caso di calo, il livello psicologico di supporto a 58 dollari sarà un prezzo importante da monitorare. Se vediamo un rimbalzo, i prezzi potrebbero incontrare resistenze a 61,50, 64,70 e 71,00 dollari.

State seguendo le materie prime in questi tempi volatili? Potete speculare su Oro e Petrolio con un account Deriv MT5 o Deriv X.

Monero (XMR), la moneta misteriosa preferita del mondo crypto, ha fatto prendere un infarto (o una scarica di adrenalina, a seconda delle posizioni) ai trader lunedì, con un incredibile aumento del prezzo del 50% - schizzando del 21% in solo un’ora. 

Analisti e trader si sono affrettati a capire cosa abbia scatenato questo improvviso dramma crypto, ma i social media sono stati più veloci, inondando Twitter di sondaggi, teorie bizzarre e meme divertenti. È stata FOMO istituzionale, investitori quotidiani che si agitavano per la privacy, o qualcosa di più losco?

Un furto di Bitcoin e alcune mosse scivolose

Aggiungendo pepe alla storia, il detective della blockchain ZachXBT ha lanciato una bomba, rivelando una mossa sospetta che ha coinvolto più di 3.520 Bitcoin (BTC) - circa 330,7 milioni di dollari - finiti convertiti in Monero tramite sei exchange crypto istantanei. Le famose caratteristiche di privacy di Monero hanno reso la valuta una scelta ovvia (anche se costosa) per gli hacker che volevano nascondere le loro tracce digitali.

Ma ecco la parte divertente: convertire quel massiccio blocco di Bitcoin in XMR probabilmente ha causato una grande "slippage", gergo dei trader per una situazione spiacevole in cui il mercato si muove contro di te durante la transazione. Gli hacker potrebbero aver perso fino a 66 milioni di dollari solo scegliendo Monero al posto di qualcosa di più liquido. Ahi!

La trama si infittisce: marachelle nel mercato dei derivati

Ma aspetta, c’è di più. Proprio in quel momento, il mercato dei futures è esploso. L'interesse aperto di XMR - fondamentalmente, le scommesse fatte dai trader sul prezzo futuro della moneta - è balzato a 35,1 milioni di dollari, molto più del previsto. 

Sembra che qualcuno avesse già circa 11 milioni di dollari puntati sul pump improvviso di Monero, aumentando i sospetti sul fatto che non si trattasse di un evento spontaneo.

Veterani del crypto hanno notato somiglianze con exploit passati, come il famigerato hack di Mango Markets, dove trader astuti (e poco etici) manipolarono i prezzi per profitto. Il crypto non resiste a un buon dramma.

Monete per la privacy: Monero vs. Zcash - nuova tendenza crypto o affare rischioso?

Nonostante tutto il dramma, le monete per la privacy come Monero e Zcash (ZEC) stanno diventando sempre più popolari tra gli investitori che apprezzano l’anonimato. Monero offre una privacy rigorosa e obbligatoria per chi vuole zero impronte digitali, mentre Zcash propone un anonimato opzionale, attraente per chi preferisce flessibilità.

Guardando al futuro, gli esperti sono ottimisti. Le previsioni di Changelly sul prezzo di Monero suggeriscono una possibile salita oltre i 500 dollari entro il 2027 - un aumento del 167% rispetto all’attuale livello di 194 dollari. Zcash, in ripresa, potrebbe triplicare il suo valore; secondo la previsione del prezzo crypto di Zcash per il 2030 di CoinCodex, il prezzo di ZEC potrebbe variare tra 7,26 e 39,38 dollari, spinto da aggiornamenti freschi e ottimismo di mercato.

Prospettive tecniche di Monero: pronto a tuffarti nelle monete della privacy?

Se questa montagna russa ti fa pensare di unirti al gruppo delle crypto per la privacy.

Al momento della scrittura, XMR si mantiene a un livello critico di resistenza di 274,48 dollari, e il grafico giornaliero mostra un bias rialzista. La media mobile esponenziale a 9 periodi che incrocia quella a 21 periodi aggiunge un ulteriore segnale rialzista. Tuttavia, le barre di volume in contrazione indicano che la pressione d’acquisto sta diminuendo, suggerendo una possibile inversione.

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Allacciate le cinture, trader! Il Dollaro e lo Yen sono pronti a sfidarsi in una settimana cruciale che potrebbe dettare il tono per i mesi a venire.

Immaginate un incontro di pugilato ad alto rischio: in un angolo, il Dollaro USA si aggira intorno al fragile livello di 99,33, intrappolato in drammi tariffari, confusione sulla politica commerciale e crescenti preoccupazioni per l'inflazione. Nell'angolo opposto, lo Yen giapponese è cautamente ottimista, bilanciando la speranza in accordi commerciali con un occhio vigile sulle mosse della banca centrale.

Esaminiamo i punti di forza e di debolezza di ciascuna valuta e consideriamo i fattori che probabilmente influenzeranno questo scontro.

Round 1: Le crescenti preoccupazioni del Dollaro legate a tariffe e inflazione

Il Dollaro USA ha iniziato questa settimana cruciale in svantaggio. Nonostante le affermazioni ottimistiche dei funzionari statunitensi su "conversazioni quotidiane" con la Cina e altri partner commerciali asiatici, la Cina ha rapidamente smentito queste dichiarazioni, negando categoricamente qualsiasi trattativa in corso. 

Questa confusione ha portato analisti, incluso quelli di Standard Chartered, a mettere in guardia sul fatto che le aspettative di una riduzione delle tariffe globali sotto l'attuale amministrazione USA potrebbero essere eccessivamente ottimistiche. Indicando l'Organizzazione Mondiale del Commercio rimasta ai margini e gli accordi di libero scambio bloccati.

Aggiungendo pressione concreta, i popolari siti di e-commerce cinesi Temu e Shein hanno aumentato drasticamente i loro prezzi - fino al 300% per i consumatori statunitensi - evidenziando i costi immediati e personali delle controversie tariffarie irrisolte. 

I trader stanno monitorando attentamente i dati economici chiave in uscita questa settimana, inclusi i dati sul PIL USA e le Nonfarm Payrolls di aprile, per valutare le prossime mosse della Federal Reserve in mezzo alle crescenti aspettative di inflazione.

Round 2: L’equilibrio delicato dello Yen: l’impatto della politica BOJ sullo Yen

Al contrario, lo Yen giapponese entra in questa settimana con movimenti cauti, influenzati da segnali di mercato contrastanti. Mentre l’allentamento delle tensioni tra USA e Cina ha indebolito la domanda di asset rifugio, i rischi geopolitici, incluso il coinvolgimento della Corea del Nord nel conflitto Russia-Ucraina, aiutano a mantenere l’appeal dello Yen come bene più sicuro.

L’evento cruciale di questa settimana per lo Yen è la riunione politica di giovedì della Bank of Japan (BoJ). Sebbene si preveda che la BoJ mantenga i tassi d’interesse invariati, le pressioni inflazionistiche in corso in Giappone potrebbero spianare la strada a futuri aumenti dei tassi. 

Inoltre, le aspettative di un possibile accordo commerciale USA-Giappone potrebbero sostenere lo Yen. Tuttavia, i trader restano cauti, in attesa di segnali più chiari dal governatore della BoJ Kazuo Ueda sullo scenario economico giapponese e sulla traiettoria dell’inflazione.

Round 3: Le aspettative di inflazione USA - impatto sul dollaro

Aggiungendo complessità a questo scontro valutario c’è il problema crescente dell’inflazione negli USA. Recenti sondaggi dell’Università del Michigan hanno mostrato aumenti netti delle aspettative di inflazione a lungo termine, contraddicendo le rassicurazioni precedenti del presidente della Fed Jay Powell secondo cui si trattava di anomalie temporanee. 

Ulrich Leuchtmann, responsabile della ricerca FX e Commodity di Commerzbank, sottolinea che la crescita delle aspettative di inflazione mette la Fed in una posizione precaria: affrontare l’inflazione in modo aggressivo rischiando un aumento della disoccupazione o ritardare l’intervento a rischio di un’inflazione incontrollata.

La recente proposta del governatore Fed Christopher Waller di possibili tagli dei tassi per contrastare la crescita della disoccupazione causata da stress economici indotti dalle tariffe affronta sfide ardue se le aspettative di inflazione rimangono elevate. Questo conflitto lascia la Fed - e di conseguenza il Dollaro - in una posizione instabile.

Analisi tecnica della coppia valutaria: quale valuta risulterà vincitrice?

Entrambe le valute stanno affrontando percorsi insidiosi questa settimana, con implicazioni significative per investitori e trader in tutto il mondo. Il Dollaro affronta sfide importanti legate all’incertezza della politica commerciale, all’aumento dei costi per i consumatori e alle pressioni inflazionistiche, mentre lo Yen deve navigare attentamente tra complessità geopolitiche e politiche economiche prudenti.

Entro la fine di questa settimana critica, vedremo chiaramente quale valuta resisterà meglio a queste prove. Il Dollaro rimbalzerà, o la strategia cauta dello Yen pagherà? 

Al momento della scrittura, il dollaro mostra una certa forza dopo una forte discesa contro lo yen. Un recente incrocio ribassista suggerisce che potrebbe esserci altra debolezza del dollaro in arrivo, e la coppia potrebbe riprendere la traiettoria discendente. Anche le barre del volume mostrano che potrebbe verificarsi una situazione di dead cat bounce se il dollaro cederà alla pressione di vendita. I livelli chiave da osservare nel caso di un rimbalzo del dollaro dovrebbero essere i livelli di resistenza a $143.76, $147.83, $151.17 e $154.18. 

Aspettate con interesse i dati cruciali di questa settimana? Potete speculare sulla coppia USD/JPY con un Deriv MT5 o un conto Deriv X.

Bitcoin è in fermento. Non c’è alcun titolo urlato, né un clamore virale, ma i trader esperti percepiscono il cambiamento. In mezzo a tensioni geopolitiche e incertezze economiche, Bitcoin sta silenziosamente ma decisamente cambiando direzione.

Il 22 aprile, Bitcoin ha superato i 91.000 $, interrompendo per la prima volta quest’anno una testarda tendenza al ribasso. La scintilla? Il sorprendente accenno del presidente Trump a tariffe più morbide contro la Cina ha iniettato nuovo ottimismo nei mercati. Ma appena la speranza è cresciuta, la Cina ha spento le aspettative, negando pubblicamente qualsiasi negoziazione tariffaria e diffondendo nuovamente incertezza nei mercati.

Gli investitori istituzionali di Bitcoin si fanno avanti - gli investitori al dettaglio attendono

Nonostante la confusione macroeconomica, gli investitori istituzionali sono tornati coraggiosamente sul mercato. Gli ETF Bitcoin USA hanno registrato un flusso di entrate impressionante da 381 milioni di dollari, i livelli più alti da gennaio, segnalando un forte sostegno istituzionale e fiducia nelle prospettive a lungo termine di Bitcoin.

Al contrario, gli investitori al dettaglio rimangono cauti, notoriamente assenti dalle recenti movimentazioni di mercato. I dati storici suggeriscono che il retail tende ad arrivare dopo una spinta sostenuta, il che significa che la loro attuale esitazione lascia Bitcoin più dipendente dai trader con leva e dai mercati futures speculativi, introducendo un rischio elevato di volatilità.

Resistenza del prezzo di Bitcoin: segnali rialzisti silenziosi sotto la superficie

Bitcoin affronta una resistenza critica intorno ai 94.000 $, dove il momentum rialzista è visibilmente rallentato. L’attività recente di mercato riflette una significativa presa di profitto, evidenziata da quasi 90.998 BTC di flussi in uscita sul mercato spot, mentre le uscite si attestavano a 56.981 BTC.

Nonostante ciò, i dati sottostanti degli exchange rivelano un importante indicatore rialzista: una quantità significativamente maggiore di Bitcoin lascia gli exchange rispetto a quella che vi entra. Gli elevati flussi in uscita solitamente segnalano che gli investitori - in particolare i detentori di grande scala e le balene - stanno accumulando e ritirando per investimenti a lungo termine.

Inoltre, il rapporto valore di mercato su valore realizzato (MVRV) di Bitcoin ha recentemente raggiunto un livello chiave di 2, storicamente associato a fasi rialziste intense. Riconquistare questo livello potrebbe consolidare ulteriormente la fiducia in un trend rialzista sostenuto.

I movimenti silenziosi di ETH: aggiornamento Ethereum zkVM

Mentre Bitcoin cattura la maggior attenzione, Ethereum ha silenziosamente annunciato un promettente aggiornamento di scalabilità tramite il suo co-fondatore, Vitalik Buterin. La transizione verso un sistema zkVM altamente efficiente promette sostanziali miglioramenti di efficienza, potenzialmente ridefinendo la narrativa sulla scalabilità di Ethereum. Pur essendo meno visibile nel dramma di Bitcoin, l’evoluzione silenziosa di Ethereum potrebbe avere un impatto significativo sulla sua posizione competitiva a lungo termine.

Nonostante un forte sostegno istituzionale, la traiettoria a breve termine di Bitcoin rimane incerta e fortemente influenzata da fattori esterni. Le tensioni commerciali in corso tra USA e Cina e gli sviluppi geopolitici continuano a rappresentare rischi sostanziali. Inoltre, la criptovaluta affronta la concorrenza di blockchain più veloci e a costi inferiori, come Solana, che occasionalmente superano Bitcoin ed Ethereum in volumi di transazioni durante i picchi di mercato.

Prospettive tecniche: la quiete prima della tempesta?

Bitcoin si trova attualmente a un crocevia cruciale, supportato da importanti investimenti istituzionali ma frenato dal sentiment cautelativo del retail e dalle incertezze macroeconomiche. Al momento della scrittura, BTC tocca massimi di 94.000 $ con un bias rialzista dominante nonostante una certa pressione di vendita.

Il prezzo che resta al di sopra della media mobile dopo il crossover della settimana scorsa indica che il trend più ampio sta guardando verso l’alto. Tuttavia, il calo repentino dell’RSI dalla zona di ipercomprato suggerisce un indebolimento della pressione al rialzo. Se i prezzi dovessero ritirarsi, i livelli chiave di supporto da osservare sono 92.860 $ e 85.500 $. Se vediamo un ulteriore rialzo, un prezzo target da monitorare sarebbe 96.000 $. 

Sta per arrivare una nuova fase rialzista per Bitcoin? Puoi speculare su BTC con un Deriv MT5 o un account Deriv X.