Imagine poder maximizar el potencial de multiplicar las ganancias con operaciones exitosas. Entremos en la estrategia Reverse Martingale. 

Con el objetivo de ayudar a asegurar ganancias potenciales de operaciones exitosas consecutivas, esta estrategia de trading incrementa su apuesta después de cada operación exitosa y se reinicia a la apuesta inicial para cada operación perdedora.

En este artículo, exploramos la estrategia de martingala inversa disponible en Deriv Bot, un robot de trading versátil diseñado para operar con activos como divisas, materias primas e Índices Derived. Nos adentraremos en los parámetros fundamentales de la estrategia y su aplicación, y proporcionaremos puntos clave para los traders que busquen utilizar el bot de manera efectiva.

Parámetros clave

Estos son los parámetros de operación utilizados en Deriv Bot con la estrategia Reverse Martingale.

Apuesta inicial: La cantidad que está dispuesto a colocar como apuesta para entrar en una operación. Este es el punto de partida para cualquier cambio en la apuesta dependiendo de la dinámica de la estrategia utilizada.

Multiplier: El multiplier utilizado para aumentar su apuesta si su operación es exitosa. El valor debe ser mayor que 1.

Umbral de ganancias: El bot dejará de operar si su ganancia total supera esta cantidad.

Umbral de pérdidas: El bot dejará de operar si su pérdida total supera esta cantidad.

Apuesta máxima: La cantidad máxima que está dispuesto a pagar para entrar en una operación única. La apuesta de su próxima operación se reiniciará a la apuesta inicial si excede este valor. Este es un parámetro opcional de gestión de riesgos.

Cómo funciona la estrategia Reverse Martingale

1. Comience con la apuesta inicial. Digamos 1 USD.
2. Seleccione su multiplier. En este ejemplo, es 2.
3. Si la primera operación es exitosa, Deriv Bot automáticamente doblará su apuesta para la siguiente operación a 2 USD. Deriv Bot seguirá duplicando la apuesta después de cada operación exitosa.
4. Si una operación termina en pérdida, la apuesta para la siguiente operación se reiniciará a la cantidad de apuesta inicial de 1 USD.

El objetivo de la estrategia Reverse Martingale es aprovechar las operaciones exitosas consecutivas y maximizar las ganancias potenciales de ellas. Esta estrategia es beneficiosa solo si hay operaciones exitosas consecutivas.

Por lo tanto, es importante establecer una apuesta máxima para asegurar todas las ganancias potenciales obtenidas de una serie de operaciones exitosas. Si no se establece una apuesta máxima, podría perder todas las ganancias acumuladas, incluida su apuesta inicial. Por ejemplo, si su objetivo es maximizar las ganancias en 2 operaciones exitosas consecutivas, establece una apuesta máxima de 2 USD, dado que su apuesta inicial es 1 USD. De manera similar, si su objetivo es maximizar las ganancias en 3 operaciones exitosas consecutivas, establece una apuesta máxima de 4 USD, dado que su apuesta inicial es 1 USD.

Umbrales de ganancias y pérdidas

Deriv Bot permite establecer umbrales de ganancias y pérdidas para gestionar el riesgo. Un umbral de ganancias detendrá automáticamente el trading después de alcanzar una cantidad preestablecida para asegurar sus ganancias. Un umbral de pérdidas detendrá el trading después de acumular una cantidad de pérdida preestablecida. Estos umbrales aseguran ganancias y limitan pérdidas como parte de su gestión de riesgos. Por ejemplo, con un umbral de ganancias de 100 USD, el bot se detendrá después de superar los 100 USD en ganancias totales.

Resumen

La estrategia Reverse Martingale en trading puede ofrecer ganancias sustanciales, pero también conlleva riesgos significativos. Con su estrategia seleccionada, Deriv Bot proporciona trading automatizado con medidas de gestión de riesgos como establecer la apuesta inicial, el tamaño de la apuesta, la apuesta máxima, el umbral de ganancias y el umbral de pérdidas. Es crucial que los traders evalúen su tolerancia al riesgo, practiquen en una cuenta demo y comprendan la estrategia antes de operar con dinero real.

Regístrese para obtener una cuenta demo gratuita de Deriv y pruebe esta estrategia en Deriv Bot. Podrá practicar sin riesgo con fondos virtuales. Una vez que esté listo para operar con dinero real, actualice su cuenta demo a una cuenta real de Deriv.

Las estrategias de trading son diversas, cada una con enfoques y niveles de riesgo únicos. En este artículo, exploraremos tres estrategias principales en Deriv Bot: Martingale, D’Alembert y Oscar’s Grind. Nuestro objetivo es simplificar y arrojar luz sobre sus objetivos, riesgos y metodologías.

Martingale

Enfoque: La estrategia Martingale es un sistema de progresión negativa, donde se duplica la apuesta después de cada pérdida y se vuelve a la operación inicial después de una ganancia.

Objetivo: Recuperar pérdidas anteriores con una única ganancia.

Riesgo: Alto nivel de riesgo. Puede acumular grandes pérdidas si experimenta una serie de pérdidas.

Cómo funciona:

Resumen: El sistema Martingale trata de perseguir pérdidas doblando sus apuestas. Asume que eventualmente obtendrá ganancias, y cuando lo haga, recuperará sus pérdidas. Sin embargo, es arriesgado porque no garantiza el éxito y puede llevar a pérdidas sustanciales si enfrenta una racha prolongada de pérdidas.

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D’Alembert

Enfoque: D’Alembert es una estrategia más conservadora donde se aumenta la apuesta por una unidad fija después de una pérdida y se disminuye en la misma unidad después de una ganancia.

Objetivo: Alcanzar un equilibrio entre ganancias y pérdidas mientras se genera una pequeña ganancia.

Riesgo: Riesgo moderado en comparación con el Martingale, ya que no incrementa las apuestas tan rápidamente.

Cómo funciona:

Resumen: D’Alembert consiste en gestionar sus operaciones de manera más cautelosa. Busca equilibrar pérdidas y ganancias, haciéndola un enfoque más moderado en comparación con la estrategia Martingale más agresiva.

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Oscar’s Grind

Enfoque: Oscar’s Grind es un sistema de progresión positiva donde se incrementa la apuesta por una unidad fija después de una ganancia y se mantiene la misma apuesta después de una pérdida. Esto continúa hasta alcanzar el objetivo de obtener una unidad de ganancia por sesión.

Objetivo: Obtener pequeñas ganancias consistentes mientras se minimizan las pérdidas.

Riesgo: Bajo nivel de riesgo en comparación con el Martingale, ya que no persigue las pérdidas de manera agresiva.

Cómo funciona:

Resumen: Oscar’s Grind se centra en establecer objetivos de ganancia y obtener ganancias incrementales mientras se gestionan las pérdidas. Está diseñada para operaciones más controladas y conservadoras.

En conclusión, cada estrategia de trading ofrece un enfoque distinto adaptado a diferentes apetitos y objetivos de riesgo:

• Martingale persigue la recuperación agresiva
• D’Alembert busca el equilibrio
• Oscar’s Grind se centra en ganancias consistentes e incrementales.

Comprender estas estrategias y sus riesgos inherentes es esencial, ya que esto le ayudará a tomar decisiones informadas alineadas con sus preferencias y objetivos de trading.

Explore cómo funcionan estas estrategias sin riesgo con una cuenta demo gratuita de Deriv. Viene cargada con fondos virtuales para probar estas estrategias y ver cuál funciona mejor para su apetito de riesgo y preferencias de trading.

Decisiones sobre las tasas del banco central

Bloomberg, Reuters:

Banco de Japón:

• Se espera que mantenga la política actual
• Enfoque en la evaluación del gobernador Kazuo Ueda sobre el progreso de la inflación sostenible
• No hay fin inmediato para la última tasa de interés negativa del mundo

Banco de Canadá:

• Se prevé que mantenga las tasas de interés sin cambios
• La economía en "territorio recesivo"
• Los analistas anticipan un enfoque cauteloso en las decisiones de tasas de interés

Banco Central Europeo (BCE):

• Es probable que las tasas de interés se mantengan estables el jueves
• Atención del mercado en las perspectivas sobre el momento de los recortes de tasas
• Encuesta de Reuters: 45% espera una reducción de tasas el próximo trimestre
• Median expectation: 100 basis points of cuts in 2024, bringing the deposit rate to 3.00%

Pensions & investments

Aspectos destacados de la Encuesta a Administradores de Fondos de Bank of America

Perspectivas sobre las tasas de interés:

• Solo el 3% de los administradores encuestados en enero anticipan tasas más altas.
• La mayoría predice recortes de tasas en la primera mitad de 2024.

Perspectivas de los administradores:

• Se encuestaron 256 administradores de fondos que supervisan $669 mil millones en activos.
• Expectativas de crecimiento global durante los próximos 12 meses en un neto de -40%. Una mejora notable desde el neto de -50% de diciembre.

Sentimiento del mercado:

• Los administradores expresan una perspectiva cautelosa sobre el crecimiento global.
• A pesar de seguir siendo bajistas, el cambio indica un aumento de optimismo. 

Perspectivas de Bill Gross, ex CEO de PIMCO

Bloomberg y Market Watch:

Perspectivas de Bill Gross, ex CEO de PIMCO

• Consejos de Bill Gross a la Reserva Federal:
  • Recomienda detener la reducción del balance.
  • Instó a recortes de tasas de interés en los próximos meses para evitar una recesión.
• Preferencias de inversión de Gross:
  • Destaca la alta valoración de las acciones en relación con los rendimientos reales.
  • Favors conservative investments: high-dividend stocks (banks, tobacco) and M&A arbitrage.
• Contrapunto de Wall Street:
  • Un estratega de mucho tiempo optimista sobre el S&P 500.
  • Anticipa un posible aumento del 5% en los próximos meses.

Actualizaciones de Kitco

• Resumen de posiciones:
  • Net long positions in gold: 83,229 contracts. cambio mínimo desde la semana previa.
  • Movimiento de precios:
    • Gold prices consolidating within $2,050-$2,000/ounce range.
• Respuesta de los especuladores:
  • Las dudas surgen en medio de comentarios agresivos de funcionarios de la Fed que llevan a recortes agresivos en posiciones largas de oro.
• Perspectivas de analistas (TD Securities):
  • Los especuladores citan altos costos de mantenimiento y oportunidades extendidas.
  • Venta masiva en el mercado de bonos en la segunda parte del período de informes del CFTC.
• Postura de la Fed y perspectiva del oro:
  • Analysts suggest an unlikely trend towards $2,200 average price until Fed dovish signals emerge.

Predicciones de tasas del Banco de Canadá

Wall Street Journal: 

• Consenso de economistas:
  • Se espera ampliamente que mantenga la tasa de interés principal.
  • 10 de 14 economistas prevén recortes de tasas antes de fin de junio.
• Preocupaciones planteadas:
  • El débil gasto del consumidor y la inversión empresarial podrían impactar las presiones de precios.
  • Se insta a la precaución para evitar recortes prematuros y potenciales riesgos de inflación.
• Perspectivas de expertos:
  • Tu Nguyen de RSM Canadá advierte contra recortes anticipados, enfatizando los esfuerzos pasados del banco central.
  • Carl Gomez de CoStar Group sugiere que la economía está posiblemente en o cerca de una recesión.
• Cronograma anticipado:
  • Los analistas prevén que el primer recorte de tasas potencialmente sea en el primer semestre y el más temprano en abril.

Actualizaciones del Banco de Japón

Japan Times y Reuters: 

• Configuraciones monetarias actuales:
  • El BOJ mantiene configuraciones monetarias ultraligeras.
• Cambio en la convicción:
  • Señales de una creciente convicción hacia la eliminación gradual del estímulo.
  • Sugiere un fin cercano a las tasas de interés negativas.
• Comentarios del gobernador Ueda:
  • El gobernador del BOJ Kazuo Ueda expresa confianza en la capacidad de Japón para lograr sosteniblemente el objetivo de inflación del 2%.
  • Cita aumentos estables en los precios del sector servicios.
• Impacto en el mercado:
  • La inclinación agresiva provoca un rebote del yen japonés.
  • Los rendimientos de los bonos del gobierno a corto plazo alcanzan un máximo de un mes.
  • Los inversores prevén un aumento en la posibilidad de acabar con las tasas negativas en marzo o abril.
• Enfoque futuro:
  • Los mercados monitorean de cerca las negociaciones salariales anuales, que concluyen a mediados de marzo.
• Consenso entre analistas:
  • Seis de ocho analistas predicen que el extremo inferior del rango del billete verde será entre ¥130 y ¥135 frente al yen.

Reserva Federal y PYMNTS

Actualización del Programa de Financiamiento a Plazo del Banco de la Fed:

• Actualización de la Reserva Federal:
  • El Programa de Financiamiento a Plazo (BTFP) cesa nuevos préstamos el 11 de marzo.
  • La tasa de nuevos préstamos BTFP ajustada, alineándose con las tasas de interés sobre los saldos de reserva.
  • Implementación inmediata; todos los demás términos del programa permanecen sin cambios.
• El costo inicial de los préstamos BTFP es alto debido a tasas anticipadas más altas.
• El cambio en las expectativas de tasas hace que los préstamos sean atractivos, llevando a un aumento en los préstamos que alcanzan un récord este momento.
• Los bancos pueden pedir prestado del BTFP, depositar fondos en la Fed, ganando tasas más altas sobre los saldos de reserva.
• Los analistas notan que los bancos están explotando un arbitraje positivo, evidente en la caída de los rendimientos de noviembre de 2023 y el aumento de los activos del BTFP.
• El movimiento de la Fed puede invertir la reciente tendencia a la baja de los rendimientos de los bonos, señalando una tendencia potencial al alza.

US stocks

Barrons y el Wall Street Journal: 

• Barrons: Los índices de acciones de EE. UU. terminaron mixtos
• Actualización de la subasta del Tesoro:
  • Recepción débil en la subasta de notas del Tesoro a 5 años por $61 mil millones.
  • Awarded yield at 4.055%, 2 basis points above pre-bidding yield, signaling low investor demand.
  • 10-year yield reaches 4.171%, up from Tuesday's (23 Jan) close at 4.138%.
• El S&P avanza el miércoles (24 de enero).
• La temporada de ganancias revela actuaciones mixtas de las empresas:
  • Netflix se dispara por un fuerte crecimiento de suscriptores.
  • AT&T en caída.

The Guardian & Apple News:

• China impact: Apple's iphone shipments dipped 2.1% in Q4 2023. 
• Cambios en la UE: Apple se adapta a las leyes de Bruselas, permitiendo descargas de aplicaciones fuera de su tienda.
• iPhone adjustments: More browser choices, alternative payments, and App Store options. 
• Beneficios para los desarrolladores: Aceptar nuevos términos reduce la parte de Apple del 15-30% al 10-20%.
• Stock update: Apple Inc. shares slipped 0.17% to $194.17.

Tasas de interés

Wall Street Journal:

• La tasa de interés clave se mantiene en un nivel máximo registrado. 
• La tasa de depósito se mantiene en un 4% por tercera reunión consecutiva.
• Puerta abierta a recortes de tasas en primavera. 
• Christine Lagarde: "Una ligera disminución en el crecimiento salarial es direccionalmente buena."
• Datos clave esperados en abril-mayo; Lagarde minimiza las fechas.
• Perspectiva de analista: La probabilidad de un recorte de tasas antes del verano aumenta.
• El euro cae, las acciones de la zona euro aumentan.

Es temporada de ganancias en EE. UU., un periodo que comienza una o dos semanas después del último mes de cada trimestre, donde los informes de ganancias de todas las grandes corporaciones comienzan a llegar a cuentagotas. 

Hasta ahora, hemos visto algunos pesos pesados como Tesla no cumpliendo con las expectativas. El 24 de enero, cuando presentó sus ganancias, Tesla registró ingresos de 25.17 mil millones de USD en el cuarto trimestre, frente a la estimación del mercado de 25.87 mil millones de USD.

Las ganancias tecnológicas dominaron los titulares la semana pasada, siendo el fabricante de semiconductores ASML la estrella de la semana, con un aumento del 9% a 2 mil millones de € (2.17 mil millones de USD) en ganancias netas. Esto superó las expectativas de los analistas de 1.87 mil millones de € (2 mil millones de USD). 

Esta semana, se espera que la industria tecnológica vuelva a dominar las noticias con los informes de resultados de cinco de los Magníficos 7 que se darán a conocer — Microsoft, Alphabet, Meta, Apple y Amazon. 

¿Qué esperar?

Ganancias de Microsoft del segundo trimestre (martes, 30 de enero)

Se espera que Microsoft publique una mejora en su informe de ganancias interanual, con la estimación de consenso de Zacks que indica un posible beneficio por acción de 2.75 USD. Se espera que los ingresos crezcan un 15.7% en comparación con las ganancias del segundo trimestre de 2023, alcanzando los 61 mil millones de USD. 

El crecimiento del primer trimestre fue impulsado en gran medida por la fuerza de la nube, que superó los 31.8 mil millones de USD en ingresos trimestrales, según el presidente y CEO de la empresa, Satya Nadella.  

Con la IA siendo un gran contribuyente al crecimiento del primer trimestre, el CEO habló en su carta anual sobre sus objetivos de hacer que la era de la IA sea “real para las personas”. “Cada solución para el cliente será reinventada para la era de la IA. Y eso es exactamente lo que ya hemos comenzado a hacer.”

El precio de las acciones se sitúa en 402.56 USD por acción, siendo la empresa el miembro más nuevo del club de 3 billones de USD en evaluación de mercado.

Ganancias de Alphabet del cuarto trimestre (martes, 30 de enero)

Después de los resultados del tercer trimestre que vieron a Alphabet superar las expectativas de Wall Street de 1.45 USD de ganancias por acción, registrando 1.55 USD de ganancias por acción, se espera que el negocio en la nube informe 1.60 USD de ganancias por acción en el cuarto trimestre. Esto según la estimación de consenso de Zacks, que también pronostica un ingreso de 70.71 mil millones de USD — lo que significa un crecimiento del 12% interanual.

El informe de ganancias positivo del tercer trimestre fue impulsado en gran medida por ingresos de publicidad de búsqueda y YouTube. Esto se disparó a 59.65 mil millones de USD, frente a 54.48 mil millones de USD un año antes, registrando un crecimiento general de ingresos del 11% en el trimestre. 

Con el lado de la demanda viendo sólido para la inteligencia artificial generativa, Alphabet busca integrar aún más su chatbot Bard en todas sus aplicaciones y servicios. La empresa también busca desafiar la incursión de IA de Microsoft en aplicaciones de oficina. Esto es para mantener el liderazgo del mercado de aplicaciones de oficina como Google Sheets y Docs. El precio de las acciones está en 150.35 USD por acción al momento de escribir.

Ganancias de Meta del cuarto trimestre (jueves, 1 de febrero)

Meta experimentó un crecimiento notable en el tercer trimestre que vio a la empresa registrar ganancias de 4.39 USD por acción, en comparación con ganancias proyectadas de 3.60 USD. El trimestre vio a la empresa alcanzar ingresos de hasta 34.15 mil millones de USD, un crecimiento del 23% interanual. 

Los resultados de Meta del cuarto trimestre el jueves podrían ver a la empresa informar ingresos de 38.82 mil millones de USD y un beneficio por acción estimado de 4.80 USD. Esto significaría un aumento del 20.7% en los ingresos interanual, según la investigación de Zacks. 

El aumento del 194% en las acciones de la empresa en 2023 fue noticia, impulsado por un aumento en usuarios activos que se tradujo en un crecimiento de ingresos publicitarios que siguió aumentando desde el primer hasta el tercer trimestre. 

A pesar de las grandes pérdidas de riesgos de la empresa en Reality Labs, las estrategias de “Año de Eficiencia” de Zuckerberg han dado frutos con gastos generales más reducidos y un aumento en la inversión en IA, análisis de datos y características como Reels. La acción se cotiza a 390.68 USD por acción en el momento de escribir, un aumento del 11.21% en el año. 

Ganancias de Apple del primer trimestre (jueves, 1 de febrero)

También se publicará el jueves el informe de ganancias del primer trimestre de Apple. Con la empresa enfrentando una fuerte competencia de China para reportar ingresos de 89.5 mil millones de USD en comparación con las ganancias proyectadas de 89.28 USD, se proyecta que Apple informará ingresos de 117.95 mil millones de USD con un beneficio por acción de 2.11 USD. 

Estas proyecciones de Wall Street han incorporado los temores de los inversores sobre una demanda débil en China, siendo Huawei un fuerte competidor nacional. Esto se debe en parte a la disminución anual de ventas de 2023 que vio a Apple no cumplir con su récord de 2022 de 394.33 mil millones de USD en ventas. 

En el período previo a su informe de ganancias del cuarto trimestre, la Vicepresidenta de Medio Ambiente, Política e Iniciativas Sociales de Apple, Lisa Jackson, reiteró el compromiso de la empresa con la neutralidad de carbono, enfatizando el desarrollo de una línea creciente de productos neutros en carbono y anticipando una demanda en aumento en el futuro. 

“Hemos logrado un hito importante en hacer que el reloj más popular del mundo sea carbono neutral — y seguiremos innovando para satisfacer la urgencia del momento.”

El precio de las acciones está en 194.50 USD por acción, con un aumento del 3.93% en lo que va del año mientras Apple comienza un emocionante proyecto de IA que verá la llegada de iPhones con capacidades de IA generativa al mercado. 

Ganancias de Amazon del cuarto trimestre (jueves, 1 de febrero)

Amazon registró un impresionante crecimiento del 13% en el tercer trimestre, donde los ingresos fueron de 143.1 mil millones de USD, frente a 127.1 mil millones de USD en el tercer trimestre de 2022. 

Los analistas de Factset proyectan un informe de ganancias del cuarto trimestre de 2023 que indicará ingresos de 165.9 mil millones de USD y ganancias de 0.79 USD por acción. A pesar del liderazgo de la empresa en servicios de computación en la nube y comercio electrónico, los inversores están preocupados de que la empresa no esté en una posición privilegiada para obtener grandes beneficios en la era de la IA generativa. 

Con un acuerdo de IA de 4 mil millones de USD con Anthropic ya en marcha, Amazon se está preparando para la carrera de la IA mientras busca aumentar sus ganancias y mejorar sus servicios de AWS. La acción actualmente se sitúa en 156.87 USD al momento de escribir, con un aumento del 3.52% en el año. 

Las acciones de los Magníficos 7 probablemente dominarán las noticias financieras esta semana. Los operadores deben estar atentos a los informes de ganancias de cada una de estas empresas para ver si superan o no las proyecciones de ganancias por acción y los ingresos. Las sorpresas en las ganancias, que significan superar o quedar por debajo de las cifras proyectadas, podrían causar volatilidad en las acciones de esa empresa. 

En este último Market Radar, descubrimos el impacto de las decisiones clave de los bancos centrales en el par de divisas GBP/USD. Esta semana, nos enfocamos en las decisiones de tasas de interés de:

• Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC)
• Banco de Inglaterra (BOE)

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El Reino Unido está lidiando con un aumento de la inflación, alcanzando el 4,0% durante los 12 meses hasta diciembre de 2023. Este es un aumento desde el 3,9% registrado en noviembre y la primera subida desde febrero de 2023. Observando las variaciones mensuales, el Índice de Precios al Consumidor (CPI) subió un 0,4% en diciembre de 2023, reflejando la misma tasa que en diciembre del año anterior.

Factores contribuyentes: Tabaco y alcohol

El principal factor para el cambio mensual en CPIH (Índice de Precios al Consumidor que incluye los costos de vivienda de los propietarios ocupantes) y las tasas anuales del CPI fue el aumento de precio en alcohol y tabaco. El aumento de los precios del tabaco se debió principalmente a un incremento en el impuesto sobre el tabaco después de que el gobierno anunciara impuestos más altos en el comunicado de otoño. Los precios del tabaco saltaron un 4,1% de noviembre a diciembre, resultando en un aumento anual significativo del 16,0%. Por otro lado, los precios del alcohol cayeron un 1,6% en el mismo período, contribuyendo marginalmente al aumento general de la tasa anual.

Perspectivas de inflación y estímulo fiscal

Los datos históricos de 2005 a 2023 muestran un patrón de que la inflación del Reino Unido generalmente disminuye en enero en comparación con el diciembre anterior. A pesar del aumento inesperado en diciembre de 2023, los analistas prevén una probable desaceleración para enero, con las cifras oficiales que se espera se publiquen en febrero.

Se espera que la inflación de servicios continúe a corto plazo, dependiendo en gran medida del alcance de cualquier estímulo fiscal revelado en el presupuesto de marzo. El gobernador Andrew Bailey podría optar por la precaución antes de decidir bajar las tasas, considerando el aumento continuo en los salarios y los precios de los servicios. Además, la posibilidad de un gasto significativo por parte del gobierno del Reino Unido complica el escenario de toma de decisiones.

Aumento del salario mínimo y preocupaciones sobre la inflación

Una de las principales preocupaciones que contribuyen a la inflación es el próximo aumento del 9,8% en el salario mínimo de Gran Bretaña, que se establecerá en 11,44 GBP por hora en abril de 2024. Este aumento coloca el salario mínimo del Reino Unido entre los más altos en economías avanzadas y podría contribuir a presiones inflacionarias.

Dos elementos clave que probablemente acelerarán la disminución de la inflación son los precios de la energía y un retroceso del aumento de precios generalizado presenciado en primavera de 2023.

Política de tasas del Banco de Inglaterra: A la espera de datos

El Banco de Inglaterra está listo para considerar recortes de tasas después de marzo, fijando la mirada en el Informe de Política Monetaria de mayo como un punto de inflexión significativo. Para entonces, se anticipa que el banco central habrá recopilado suficientes datos para tomar decisiones bien informadas, teniendo en cuenta el cambiante escenario económico.

Fuente: ONS, Deriv

Perspectivas del GBP/USD y opiniones de expertos

El tipo de cambio GBP/USD ha estado bajo un estrecho escrutinio. Dominic Bunning de HSBC ha criticado el aumento de la libra esterlina de 1,20 USD a 1,27 USD a finales de noviembre, considerándolo injustificado dado las diferencias de tasas de interés. Bunning anticipa una posible disminución de la libra esterlina a alrededor de 1,20 USD en 2024, atribuyendo esto a debilidades subyacentes en la economía británica.

JP Morgan predice que el par libra/dólar caerá a 1,18 en el primer trimestre de 2024, con una recuperación a 1,26 esperada para diciembre. Las principales influencias sobre esta previsión son las dinámicas entre la inflación y el crecimiento moderado en 2024, que están destinadas a guiar las decisiones de política del Banco de Inglaterra.

Desempeño económico y resiliencia

Las últimas cifras económicas muestran una caída en la producción, indicando una disminución del 0,1% en el tercer trimestre (julio a septiembre) de 2023, ajustada a partir de una estimación inicial de no crecimiento. Esto ocurre después de un estancamiento en el segundo trimestre (abril a junio) de 2023, que inicialmente se proyectó que aumentaría un 0,2%.

En resumen, la situación actual en el Reino Unido representa una mezcla multifacética de presiones inflacionarias, crecimiento económico lento, factores fiscales, próximas elecciones generales y decisiones de política del banco central.

En este último Market Radar, exploramos los principales desarrollos económicos que están destinados a impactar sus decisiones de trading esta semana:

• Decisiones sobre tasas de interés de BOJ y ECB
• PMI Manufacturero de EE. UU. e Índice de Precios PCE Base
• Rumores sobre la aprobación de ETF de Ethereum

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Mercado de valores

CNBC & Yahoo Finance:

• The Financial Times Stock Exchange 100 Index down 0.4% & US stocks up on 5 Jan after strong US non-farm payroll data.
• S&P 500 up 0.6%, Dow rose 0.3%, Nasdaq rose 0.7% post opening bell.
• US payroll gains 216,000, beating expectations of 171,000 increase in December.
• Unemployment flat at 3.7%, contrary to expected uptick to 3.8%.
• Government jobs (+52k), healthcare (+38k), leisure/hospitality (+40k) drive hiring boost.
• Construction (+17k), retail trade (+17k) also contribute to job growth.
• Fed funds futures react, lowering odds of March rate cut to 56%.

Please provide the translation.

Perspectiva económica del Reino Unido

The Guardian, BNN Bloomberg y JP Morgan:

• El exvicegobernador del Banco de Inglaterra, Howard Davies, advierte sobre la posible lentitud del BoE en recortar las tasas de interés. BoE previously criticized for lagging response to rising inflation.
• UK company insolvencies surged in 2023 — 30,199 businesses involved in insolvency actions, a 52% increase from 2021, as per Creditsafe.
• J.P. Morgan Research takes a bearish stance on sterling for 2024, anticipating a drop to 1.18 in Q1 before a rise to 1.26 by December. Se destaca una resiliencia económica en medio de las preocupaciones sobre un endurecimiento de la política.

Please provide the appropriate translation.

Indicadores económicos

Business Insider:

• Marko Kolanovic de JPMorgan advierte sobre la vulnerabilidad del mercado de valores en 2024.
• Los inversores deben prepararse para un escenario de riesgo-recompensa desafiante.
•  Las acciones y los bonos se dispararon a fin de año, pero ahora los mercados parecen estar sobrecomprados. Sentimiento complaciente con índices de fuerza relativa altos, Bull-Bear, bajo VIX, diferenciales de crédito ajustados, y valoraciones elevadas.
•  Reversión parcial del rally de fin de año debido a datos más sólidos y riesgos geopolíticos.
•  Se insta a los inversores en acciones a reevaluar su apetito por el riesgo; los bajos rendimientos de bonos señalan un posible bajo crecimiento.

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Economía de Japón

Business Times & Market Screener:

•  La inflación subyacente disminuye por segundo mes consecutivo.
•  La presión sobre el Banco de Japón para salir de la política monetaria ultraflácida se alivia.
•  Tokyo CPI rises 2.1% YoY in Dec, matching forecasts.
•  El BOJ examinará los datos en la reunión de política del 22-23 de enero.
•  El gobernador Ueda enfatiza la política ultraflácida hasta que los aumentos de precios impulsados por la demanda sean alimentados por aumentos salariales.
•  El gasto de los hogares cae por noveno mes consecutivo en noviembre.
•  La reunión de los gerentes de sucursales regionales del BOJ el jueves podría proporcionar información sobre las perspectivas de aumento salarial.
•  Los analistas del mercado anticipan la cesación de tasas de interés negativas del BOJ en abril, previendo un posible impulso para el yen.

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Perspectivas de la Fed

Wall Street Journal:

• Top Fed official signals Bank Term Funding Program's likely wind-down in mid-March.
• Michael Barr, the Federal Reserve's vice chairman for banking supervision, suggests no extension for the emergency lending program.
• Bank Term Funding Program allowed banks to take Fed advances for up to a year by pledging various bonds as collateral.
• $114 billion credited to banks under the temporary program designed to counter fallout from Silicon Valley Bank's failure.
• Barr emphasizes the program's emergency nature, established to prevent a repeat of events like Silicon Valley Bank's crisis.
• The move aimed to help banks meet withdrawals without selling bonds at a loss, as witnessed in Silicon Valley Bank's case last March.
• Insights shared at an event sponsored by Women in Housing & Finance.

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Política monetaria europea

Nasdaq:

• European Central Bank policymaker Mario Centeno dismisses waiting until May to decide on monetary policy, citing no additional pressure on inflation.
• Nearly 150bp of ECB rate cuts priced in by year-end, according to market expectations.
• Francois Villeroy de Galhau advocates for 2024 rate cuts when inflation expectations solidly anchor at 2%, backed by effective and durable data.
• Mario Centeno sees annual inflation of 2.9% in the eurozone in December as "good news" but downplays concerns about second-round effects on wages.
• Dollar index rises ahead of Thursday's U.S. Consumer Price Index report and amid concerns over the euro zone's recessionary trend.
• EUR/USD falls 0.2% despite higher bund-Treasury yield spreads, highlighting challenges faced by the euro zone's manufacturers.

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ETFs de Bitcoin

Reuters:

• U.S. Securities and Exchange Commission greenlights 11 applications, including giants like BlackRock, Ark Investments/21Shares, Fidelity, Invesco, and VanEck, for U.S.-listed bitcoin Exchange Traded Funds.
• Game-changer for Bitcoin: Opens doors for institutional and retail investors, providing exposure without direct ownership.
• A significant boost for the crypto industry, overcoming recent challenges and scandals.
• Standard Chartered analysts predict ETFs could attract $50-100 billion in 2024, potentially propelling Bitcoin to $100,000.

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Inflación en el Reino Unido

Yahoo:

• Governor Andrew Bailey prioritizes tackling inflation, keeps interest rate future undisclosed.
• Stresses UK's crucial return to the 2% inflation target.
• No comments on monetary policy outlook at Treasury select committee meeting.
• Deutsche Bank projects UK inflation hitting BoE's 2% target this spring, revised to 2.5% YoY in 2024.
• Money markets foresee five quarter-point interest rate cuts, dropping from 5.25% to 4%, post-October's 0.3% economic shrink.
• Traders bet on four 2024 interest rate cuts, adapting to economic challenges.

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Monitoreo de la Fed

CNBC & Pew Research Center:

• U.S. CPI increased by 0.3% in December, surpassing estimates.
• Year-on-year growth at 3.4%, beating expectations of 3.2%.
• Rising shelter costs driving the surge.
• Shelter costs up by 0.5% for the month, contributing over half to core CPI increase.
• Annual basis shows a 6.2% increase in shelter costs.
• Despite inflation spike, futures traders anticipate March rate cut. El FedWatch del CME Group indica una probabilidad del 69% de que la Fed recorte tasas en marzo.
• Los principales índices terminaron el día mayormente planos tras la última lectura sobre la inflación.

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Metales preciosos

Kitco:

• Weak U.S. dollar drives record gold prices in Dec 2023, holding above $2,000/oz.
• HSBC warns: Gold may not maintain this level in the new year.
• Market seen as overstretched; HSBC anticipates a decline due to:
• Higher prices impacting physical demand.
• Headwinds on jewellery and bullion sales.
• Real interest rates to rise; potential headwind for gold.
• HSBC señala la sensibilidad histórica del oro a las tasas reales de EE. UU.
• Factores fundamentales que sostienen los precios del oro:
• Riesgos geopolíticos y comerciales.
• Demanda de bancos centrales.
• 75 naciones con elecciones en 2024.
• "El oro enfrenta vientos en contra, pero los factores fundamentales pueden sostener niveles históricamente altos", dice HSBC.

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Deslinde de responsabilidad:

La información contenida en este blog es solo para fines educativos y no pretende ser asesoramiento financiero o de inversión. Las fuentes lo consideran exacto en la fecha de publicación. Los cambios en las circunstancias después del momento de la publicación pueden afectar la precisión de la información.

El rendimiento pasado no es indicativo de resultados futuros. Se recomienda hacer su propia investigación antes de tomar cualquier decisión de trading.

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Destacados de Citigroup Q4

Reuters:

• Ingresos: $17.4B (↓3% anual)  
• Ingresos de mercados: $3.4B (↓19%)
• Ingresos bancarios: $949M (↑22%)
• EE. UU. banca personal: $4.9B (↑12%)
• Plan de recortes de empleos: 20.000 (8% del personal) para 2026
• Los desafíos persisten, ya que los rivales JP Morgan y Bank of America también informan sobre menores ganancias.

ETFs de oro globales

Consejo Mundial del Oro:

Flujos netos: -$1B en diciembre (séptima pérdida mensual consecutiva)
Total de tenencias: 3,225t (↓10t en diciembre)

Flujos regionales:

• Norteamérica: +$717M
• Asia: +$208M
• Europa: -$2B
  

Histórico:

• Aterrizajes suaves: Prom. retornos planos en las dos últimas ocasiones.
• Fortaleza recesional: El oro históricamente tiene un buen rendimiento durante las crisis económicas.

Economía de Japón

Reuters, Gold.Org y Japan Times:

• La reunión de política monetaria del Banco de Japón el 22 y 23 de enero afecta al USDJPY
• El mercado anticipa información sobre salarios y el posible fin de las tasas negativas en abril.
• Preocupación por los salarios reales: Disminuyendo durante 20 meses (noviembre), bajando 3,0% anual—incrementando las preocupaciones por la recuperación económica.
• 2024 Shunto (negociación salarial): Rengo busca un aumento salarial sustancial del 5%.

Mercados de petróleo

Reuters y Offshore Technology:

• Impacto del conflicto: Efecto limitado en la producción de crudo
• Toma de ganancias: Los precios se debilitaron después de ganancias del 2% la semana pasada
• Brent Crudo: Cerró a $78,15 (-0,2%)
• WTI (West Texas Intermediate) Crudo: $72,50 (-0,3%) en día festivo
• Recortes saudíes & Aumento de la OPEC (Organización de Países Exportadores de Petróleo): Contrarrestando las preocupaciones en Medio Oriente
• Perspectiva de la EIA (Administración de Información Energética) de EE. UU.: Precios promedio del petróleo estables para 2024–25
• Navegando por los cambios geopolíticos en el panorama energético.

Inflación en EE. UU. y Eurozona

Financial Review y The Wall Street Journal:

• El gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller: EE. UU. "dentro de la distancia de golpe" de la meta de inflación del 2%
• Precaución recomendada: No hay prisa para reducir la tasa de interés de referencia; debe asegurarse de una inflación sostenida más baja
• La economía es fuerte, los mercados laborales son sólidos, la inflación disminuye gradualmente al 2%
• El presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, advierte sobre el “sube y baja” de la inflación si se reducen las tasas demasiado pronto
• El euro alcanza un mínimo de 5 semanas frente al USD debido a apuestas sobre recortes anticipados en la tasa del Banco Central Europeo, en contraste con posibles tasas altas prolongadas de la Reserva Federal de EE. UU.

Economía europea

CNBC:

• El gobernador del banco central de Portugal, Mario Centeno: La inflación de la Eurozona avanza positivamente
• Enfoque a mediano plazo, no obsesionados con fluctuaciones a corto plazo como en febrero
• El jefe del banco central alemán, Joachim Nagel: La inflación es demasiado alta para hablar de recortes de tasas en este momento
• Potencial de discusiones en verano, con presiones internas citadas para el cambio de inflación 

Actualización del BCE

AFP Noticias:

• La presidenta Lagarde insinúa posibles recortes en las tasas de interés este verano
• Enfatiza la dependencia de los últimos datos económicos para la toma de decisiones
• La inflación en la Eurozona fue del 2,9% en diciembre, por debajo del pico de 2022 pero por encima del objetivo del 2%
• Factores de riesgo clave: Precios de energía & interrupciones en la cadena de suministro
• Las negociaciones salariales & márgenes de ganancia se supervisan de cerca para la batalla contra la inflación
• Lagarde: Más claridad en abril/mayo después de los acuerdos salariales

Tendencias de bonificaciones a fin de año 2023

Gusto y Morgan Stanley:

• Las bonificaciones estadounidenses disminuyen entre 3,8-36,2% en comparación con 2022, 12,3-36,7% en comparación con 2021
• El sector tecnológico es resistente (-3,8% anual), bonificaciones estables a pesar del lento crecimiento
• El sector del transporte se ve muy afectado, con una disminución del -36,2% desde el año pasado
• Se espera que los recortes en bonificaciones impacten el consumo y la inflación
• Morgan Stanley advierte sobre acciones sobre valoradas tras la recuperación de 2023
• La reducción de bonificaciones añade presión a la bolsa

Inflación en el Reino Unido

The Financial Review, DailyMail UK, y The Guardian:

• Informe de inflación: Los precios al consumidor del Reino Unido aumentaron un 4% en diciembre, superando las estimaciones.
• Los mercados monetarios pronostican cuatro reducciones de un cuarto de punto.
• La mayor contribución al alza provino del tabaco, debido a impuestos
• 65% de probabilidad de un quinto recorte en 2024, según swaps vinculados a las reuniones del banco central.
• La probabilidad de un recorte en mayo cae a poco más del 50%, desde el 85% del día anterior.
• El recorte de tasas en junio permanece totalmente incorporado.
• El Canciller del Reino Unido, Jeremy Hunt, insinúa grandes recortes de impuestos en el presupuesto de marzo.
• Nota: El mini-presupuesto del ex Canciller Kwasi Kwarteng causó caos en la GBP con el recorte de tasas propuesto.

Reducción de la plantilla

Breakingthenews.net:

Macy's recorta empleos

• Reducción de la plantilla: Alrededor de 2.350 empleados (13% del personal corporativo, 3,5% de la plantilla total).
• Cierres de tiendas: Cinco ubicaciones cerradas para adoptar la automatización y roles en el extranjero.
• Cambio estratégico:
  • Atractivo visual: Enfoque en gerentes de exhibición visual para mejorar la apariencia en la tienda.
  • Mejora digital: Mejora de la experiencia de compra en línea a través de mejoras en funciones digitales.

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Deslinde de responsabilidad:

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El rendimiento pasado no es indicativo de resultados futuros. Se recomienda hacer su propia investigación antes de tomar cualquier decisión de trading.

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