Nota: A partir de agosto de 2025, ya no ofrecemos la plataforma Deriv X.

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Es una de esas semanas en las que nada encaja del todo. Los futuros de acciones están cayendo como si estuviera a punto de estallar una guerra, pero el oro, normalmente el refugio en tiempos de crisis, está bajando, casi como si la paz estuviera en el horizonte. Los precios del petróleo y del gas natural están subiendo con fuerza, como si el conflicto fuera inevitable, mientras que los rendimientos de los bonos también están aumentando, como si el mundo esperara silenciosamente un avance diplomático. Incluso la plata parece insegura, bajando lo justo para levantar sospechas. 

En resumen, el mercado parece no poder decidirse, y cuando el sentimiento está tan confuso, el oro rara vez se mantiene quieto por mucho tiempo.

Movimiento del precio del oro: ¿Por qué este extraño silencio?

A pesar de los fuegos artificiales geopolíticos, el oro se está negociando en un rango estrecho entre $3,340 y $3,400, un comportamiento poco común para un activo bajo presión. 

Es el tipo de movimiento contenido que esperarías en una sesión veraniega tranquila, no en un mercado que enfrenta la posibilidad de un conflicto prolongado en Oriente Medio. Pero ahí está: plano, terco y extrañamente calmado.

Parte de esto se puede atribuir al momento. El feriado de Juneteenth en EE. UU. trajo volúmenes de negociación más bajos, y la baja liquidez tiene la habilidad de atenuar o exagerar las reacciones, dependiendo de la hora. Sin embargo, incluso antes de la pausa por el feriado, el oro se había comportado de manera extrañamente contenida, ignorando titulares que normalmente lo harían dispararse.

Oro e inflación

Lo que hace que este momento sea tan fascinante es lo contradictorias que son las señales del mercado en general. El petróleo y el gas natural actúan como si estuviéramos al borde de algo serio, impulsados por informes de ataques aéreos israelíes sobre infraestructura iraní y advertencias de posible participación de EE. UU. El riesgo para los flujos energéticos globales, especialmente a través del Estrecho de Ormuz, que maneja alrededor del 20% del petróleo mundial, se siente muy real.

Por otro lado, el aumento de los rendimientos de los bonos sugiere un grado de optimismo entre los inversores, o al menos la creencia de que cualquier interrupción geopolítica será de corta duración. El dólar estadounidense también está recuperando fuerza, impulsado por la mano firme de la Federal Reserve y el tono cauteloso de Jerome Powell. La Fed mantuvo las tasas en 4.25%–4.50% en su última reunión, pero señaló que no tiene prisa por comenzar a recortar. Por ahora, eso significa que el dólar sigue siendo atractivo, y el oro, cotizado en dólares, sigue bajo presión.

Tendencias del mercado del oro: ¿El oro solo está esperando?

A pesar de su calma actual, el oro puede simplemente estar esperando su momento. Los mercados tienen la costumbre de reaccionar lentamente, hasta que no lo hacen. Un solo titular, un ataque sorpresa o un cambio en el mensaje de los bancos centrales podría ser suficiente para sacar al oro de su trance. Y cuando eso suceda, el movimiento podría ser explosivo.

Ya hemos visto esto antes. Durante el enfrentamiento EE. UU.-Irán en 2019, el oro subió entre un 10 y un 15% en cuestión de días. 

Cuando Rusia invadió Ucrania, el oro no se disparó inmediatamente, pero una vez que se movió, no miró atrás. La confusión inicial de los mercados a menudo da paso a una reevaluación brusca una vez que se impone una narrativa dominante.

En este momento, no hay un consenso claro. ¿Está el mundo acercándose a la guerra, o las conversaciones de paz en canales discretos están desactivando la situación? ¿Están los bancos centrales faroleando con su postura agresiva, o la inflación los obligará a mantenerse estrictos? Hasta que los operadores elijan un bando, el oro sigue siendo el gran reflejo de la incertidumbre del mercado: silencioso, pero alerta.

Impacto del conflicto en Oriente Medio en los precios del oro

El trasfondo geopolítico es simplemente combustible para la combustión. El Ministro de Defensa israelí, Israel Katz, ha pedido abiertamente intensificar los ataques, incluso apuntando al Líder Supremo iraní Khamenei por su nombre.

Rusia, por su parte, ha advertido que cualquier intervención militar estadounidense en Irán sería “extremadamente peligrosa” y traería “consecuencias impredecibles.” Los informes también sugieren que el presidente Trump está considerando opciones militares, incluida una acción contra la instalación nuclear subterránea Fordow en Irán.

En este contexto, la calma del oro se siente más como vacilación que como confianza. Los inversores podrían estar conteniendo la respiración, esperando la próxima noticia que incline la balanza. Pero el oro no necesita una guerra para repuntar, necesita incertidumbre, y ya hay mucha de esa incorporada.

Perspectivas del precio del oro: Qué observar

Para que el oro suba, probablemente deben ocurrir dos cosas. Primero, una escalada significativa en Oriente Medio, algo que amenace claramente la estabilidad global o los flujos energéticos, podría provocar un aumento en la demanda de refugios seguros. Segundo, un cambio en el lenguaje de la Fed o en los datos de inflación de EE. UU. (como el próximo Índice de Precios Core PCE) que sugiera que la política monetaria podría aflojarse antes de lo esperado.

Al momento de escribir, el oro muestra un claro sesgo de venta en el gráfico diario, con las barras de volumen mostrando una presión de venta dominante en los últimos días. Sin embargo, las barras de volumen muestran una disminución de la presión de venta, lo que sugiere que podríamos ver un repunte en el precio. Si vemos un repunte, los precios podrían encontrar resistencia en los niveles de $3,440 y $3,500. Por el contrario, si vemos una caída adicional, los precios podrían encontrar soporte en los niveles de $3,300 y $3,260.

¿Está el oro a punto de explotar? Puedes especular sobre la trayectoria del precio del oro con una cuenta Deriv X y una cuenta Deriv MT5.

Hace apenas unas semanas, parecía que los inversores globales se estaban desenamorando de los mercados estadounidenses. Después de años de inundar con inversiones las acciones de EE.UU., el dinero comenzó a filtrarse hacia otros lugares. Entre diciembre y abril, los fondos de acciones globales excluyendo EE.UU. atrayeron un récord de 2.500 millones de dólares, la mayoría en solo tres meses. 

Las tarifas turboalimentadas de Trump y la creciente imprevisibilidad política asustaron a los mercados, y con carteras ya saturadas de Big Tech, algunos argumentaron que el retroceso era necesario.

Pero justo cuando el dinero inteligente parecía estar diversificándose, llega el giro: el S&P 500 se está acercando rápidamente a un máximo histórico, y los inversores extranjeros vuelven a acumular activos estadounidenses a un ritmo cercano al récord.  

Entonces, ¿qué está pasando realmente? ¿Es esto un voto de confianza en la resiliencia estadounidense o el repunte se sostiene sobre hombros estrechos y convicciones prestadas?

Tendencias del mercado global: Resurgimiento de los flujos de capital extranjero

Según Bank of America, las compras extranjeras de activos estadounidenses están en camino de alcanzar los 138.000 millones de dólares este año, la segunda mayor cifra anual de la historia. Los fondos de capital están liderando la carga, con 136.000 millones dirigidos a acciones, sugiriendo que los inversores globales están recuperando la confianza en el riesgo.

Si ampliamos un poco la vista, la imagen se vuelve aún más impactante: desde 2020, los compradores extranjeros han invertido la asombrosa cifra de 547.000 millones de dólares en los mercados estadounidenses — aproximadamente 350.000 millones de esos solo en acciones. A pesar de todo el discurso sobre diversificación y rotación global, la fuerza gravitatoria de Wall Street resulta difícil de resistir.

¿Entonces, por qué este cambio de opinión?

Caos, confianza y psicología del inversor

La respuesta puede estar en una combinación de fortaleza relativa e incertidumbre global. Aunque EE.UU. tiene su buena cuota de drama económico y político, tensiones comerciales, déficits crecientes, medidas estrictas de inmigración, sigue siendo vista como una apuesta más segura que muchos de sus pares. 

Europa sigue siendo lenta, la recuperación post-COVID de China está perdiendo fuerza, y los mercados emergentes luchan contra la inflación y el riesgo cambiario. Añada a eso una historia de inflación a la baja y un impacto de tarifas menos severo de lo esperado, y el resultado es un mercado que, aunque tambaleante, sigue más fuerte que la mayoría.

También está la cuestión de la psicología del inversor: cuando el mundo parece inseguro, el dinero suele dirigirse a donde se siente más familiar y líquido. Para los asignadores globales, eso suele significar EE.UU. acciones.

Un repunte impulsado por las acciones de los Magnificent 7

Pero antes de emocionarnos demasiado, veamos qué hay debajo del capó. Este repunte no está siendo impulsado por un amplio sector del mercado, sino por una lista muy corta. 

Si quitamos a los llamados Magnificent 7 — Microsoft, Apple, Amazon, Nvidia, Tesla, Meta y Alphabet — el rendimiento del mercado parece mucho menos heroico. De hecho, sin ellos, el repunte del S&P 500 desde abril se reduciría casi a la mitad. En 2024, los Magnificent 7 crecieron tanto que casi equivalen a la suma de todos los mercados bursátiles de Reino Unido, Canadá y Japón combinados.

El S&P ponderado por igual, que trata a todas las empresas por igual independientemente de su tamaño, todavía está a casi un 5% de su máximo histórico. Eso nos dice algo: la mayoría de las acciones no están despegando. Solo las más grandes lo están.

Este tipo de concentración no es nueva; ha sido una característica de los mercados estadounidenses durante años. mercados durante años. Pero sí aumenta el perfil de riesgo. Si uno de estos titanes tecnológicos tropieza, todo el índice podría tambalearse. En cierto sentido, los inversores no apuestan por Estados Unidos en su conjunto, sino que duplican su apuesta en unos pocos nombres de alto octanaje que conocen.

Salidas de bonos, sentimiento de riesgo activo

Y no se trata solo de lo que entra, sino también de lo que sale. Datos recientes de Morningstar muestran que los fondos de bonos estadounidenses han registrado salidas por 43.000 millones de dólares, mientras los inversores se alejan de posiciones defensivas y regresan a las acciones. Es un movimiento clásico de riesgo activo, que señala un renovado apetito por el crecimiento - o al menos por los retornos que lo acompañan. Esta rotación puede parecer valiente, pero no es necesariamente irracional.

Esta rotación puede parecer valiente, pero no es necesariamente irracional. Con la inflación enfriándose y la Fed manteniendo las tasas estables por ahora, los rendimientos han dejado de subir. Mientras tanto, las acciones, especialmente las tecnológicas, ofrecen una oportunidad de verdadero crecimiento, aunque las valoraciones estén elevadas.

Perspectiva del S&P 500: ¿Es esto algo real o un falso indicio?

Entonces, ¿es este un resurgimiento real o solo otro espejismo? Eso depende de si ves el vaso medio lleno o estratégicamente ubicado bajo una tubería con fugas, según los analistas.

Por un lado, el capital extranjero es un viento de cola poderoso, y la historia muestra que tales entradas pueden impulsar rallyes sostenidos. Pero por otro lado, las ganancias del mercado dependen desproporcionadamente de unas pocas acciones mega-cap, y las preocupaciones estructurales, la deuda, la geopolítica, y la volatilidad en las políticas siguen presentes.

Al momento de escribir, el S&P 500 ha experimentado un retroceso significativo. Se observa una inclinación a la baja en el gráfico diario, aunque las barras de volumen muestran presiones de venta y compra casi iguales, lo que sugiere una posible consolidación de precios.

Si el S&P 500 experimenta un repunte, los precios podrían encontrar resistencia en los niveles de $6,075 y $6,144. Por otro lado, si el S&P 500 sufre una caída adicional, los precios podrían mantenerse en los niveles de soporte de $5,790 y $5,550.

¿El S&P 500 romperá su récord? Puedes especular en los mercados de EE. UU. con una cuenta Deriv X y una Deriv MT5.

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¿Está llegando a su fin el dominio del petróleo sobre los mercados globales tras más de un siglo?

A medida que las energías renovables ganan terreno y los patrones de demanda cambian, comprender la influencia histórica del petróleo se vuelve crucial para navegar la transición energética actual.

Desde el primer auge petrolero en Texas hasta los volátiles mercados energéticos de hoy, el petróleo ha moldeado el poder global, alimentado conflictos y promovido el crecimiento económico. Pero al entrar en una nueva era de energías renovables y objetivos climáticos, ¿está finalmente desapareciendo su dominio?

En este video, analizamos el recorrido del petróleo a través de:

• El nacimiento de las grandes petroleras (Big Oil) y su impacto inicial en guerras y crecimiento industrial
• El ascenso de la OPEP y los choques geopolíticos de los años 70
• Caídas de precios, guerras del petróleo y manipulación moderna del mercado
• El colapso petrolero de 2020 y el auge de alternativas renovables
• ¿Ha llegado finalmente el pico de la demanda de petróleo?

Esta es tu guía para entender cómo el petróleo moldeó el pasado. Y qué papel jugará en el futuro.

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Ha sido un año espectacular para las acciones de IA, y pocas han brillado más que Palantir e IBM. Una ha sido apodada "un tren de carga desbocado", y la otra lidera el Dow gracias a ambiciones en computación cuántica que parecen sacadas de la ciencia ficción. 

Ambas han alcanzado máximos históricos, surfeando la ola de la IA con estilo - pero aquí está la verdadera pregunta: ¿Es esto solo el calentamiento, o ya han encontrado su ritmo para el año?

Con opiniones de analistas por todas partes y el sentimiento del market oscilando entre el FOMO y la cautela, es hora de echar un vistazo más de cerca. 

¿Siguen escalando Palantir e IBM, o ahora están coqueteando con el techo?

Perspectiva de la acción Palantir: ¿El tren de carga que no se detiene?

Comencemos con Palantir. Su acción se ha disparado casi un 90 % en 2025, impulsada por una mezcla embriagadora de contratos gubernamentales, momentum en la narrativa de IA y proyecciones grandes y audaces.

Loop Capital lo calificó recientemente como "un tren de carga desbocado que nunca volverá", elevando su precio objetivo a sorprendentes $155, muy por encima del promedio de Wall Street de $95. Cosas audaces. La firma fue clara, sin embargo: "PLTR no es para los débiles de corazón." 

El software de Palantir, particularmente Foundry, se ha integrado en varias agencias clave del gobierno de EE.UU. Incluyendo Homeland Security y el Departamento de Salud y Servicios Humanos. Estas no son aplicaciones llamativas para consumidores; son herramientas de alto riesgo y de operación interna con valor a largo plazo. Y le están dando a los inversores razones para confiar.

Pero aquí está el problema: los ingresos de Palantir todavía son relativamente pequeños - solo $3.1 mil millones en los últimos 12 meses. Incluso con una fuerte tasa de crecimiento interanual del 39 %, tomaría más de una década alcanzar los $100 mil millones en ingresos, y eso asumiendo que todo sigue funcionando sin problemas. Es un largo camino para que este tren de carga recorra.

Ah, y no olvidemos el debate sobre el TAM (mercado total direccionable). Los optimistas dicen que podría alcanzar los $1.4 billones para 2033. ¿Los realistas? Señalan que incluso la propia estimación conservadora de Palantir era de $120 mil millones - aún lejos de los números actuales.

Entonces, ¿sigue subiendo Palantir? Posiblemente. Pero a estos precios, los analistas dicen que gran parte del éxito futuro podría ya estar descontado.

Perspectiva de la acción IBM: El reinicio de Big Blue

Luego está IBM. El patriarca de la tecnología ha encontrado una nueva vida, superando los $284 y arrastrando al Dow Jones con él. No está mal para una compañía que ha pasado la última década evitando la etiqueta de "pasada de moda".

El entusiasmo está centrado principalmente en dos grandes aspectos: IA y computación cuántica. IBM no busca ser a la moda - apunta a lo pesado y complejo. Su colaboración con Finanz Informatik, que atiende al Sparkassen-Finanzgruppe de Alemania, demuestra que su infraestructura híbrida de cloud e IA tiene atractivo empresarial a escala real.

Luego está el gran salto cuántico. IBM anunció recientemente que está construyendo la primera computadora cuántica a gran escala y tolerante a fallos del mundo, con el sistema Starling que aterrizará en Poughkeepsie, Nueva York, para 2029 y escalará para 2033. 

Apunta a manejar 20.000 veces más operaciones que las máquinas cuánticas actuales. Eso no es solo un progreso incremental - es una auténtica revolución tecnológica - si funciona. El mercado lo recibió bien, y los inversores entraron en masa. Con ingresos anuales de $62.8 mil millones, IBM parece mucho más sólido que algunos de sus pares más pequeños y llamativos.

Pero los analistas siguen divididos. Stifel está completamente comprometido con una calificación de Compra y un precio objetivo de $290. ¿UBS? No impresionados, le pusieron una calificación de Venta y pronosticaron una caída a $170. Morgan Stanley se sitúa en el medio, con una calificación de Igual peso y un objetivo de $233.

La historia de IBM es sólida, pero también lenta. La computación cuántica no impulsará las ganancias mañana, y el reciente aumento de la acción puede reflejar más emoción que ejecución.

¿Qué impulsa este rally de acciones de IA, y es sostenible?

Ampliando la perspectiva, el auge de Palantir e IBM encaja perfectamente en una tendencia mayor de 2025: la euforia de la IA. Los inversores están lanzando capital serio a cualquier cosa remotamente relacionada con la IA, especialmente si huele a infraestructura.

Pero hay una creciente sensación de que nos acercamos al tope de esta etapa particular del rally. Los vientos en contra macroeconómicos, la inestabilidad política y un posible giro de la Fed podrían cambiar el ánimo rápidamente. Además, la naturaleza impredecible de la regulación de la IA y los plazos cuánticos son una receta para la volatilidad.

Aún así, vale la pena señalar que tanto Palantir como IBM no solo están surfeando la ola, sino construyéndola. La ventaja de PLTR en el trabajo de datos gubernamentales seguros y la hoja de ruta empresarial de IA y cuántica de IBM no son modas pasajeras. Son juegos a largo plazo, y los inversores pueden necesitar la paciencia para acompañarlos.

Perspectiva de acciones de IA: ¿techo o trampolín?

Entonces, ¿han alcanzado su pico?

Quizá - al menos por ahora. Estos rallies son impresionantes, pero también han elevado muchas expectativas. Si compras en estos niveles, estás apostando a que la ejecución, la entrega y la visión se desarrollen perfectamente.

Pero, si la IA realmente es la próxima revolución industrial, Palantir e IBM solo podrían estar comenzando.

Al momento de escribir, PLTR está mostrando una ligera corrección tras un movimiento significativo dentro de una zona de compra, lo que sugiere un posible movimiento al alza. Sin embargo, las barras de volumen muestran una lucha equilibrada entre toros y osos, indicando que podríamos ver una consolidación a corto plazo antes de un movimiento decisivo en cualquier dirección.

Si los toros ganan la lucha, los precios podrían mantenerse alrededor de $145.00. Por el contrario, si prevalecen los vendedores, los precios podrían encontrar soporte en $120.00 y $89.00 (en caso de un colapso importante). 

IBM sigue mostrando velas alcistas al momento de redactar, con precios rondando el máximo histórico. La narrativa alcista es respaldada por las barras de volumen que muestran una clara tendencia al alza. Si los precios suben lentamente, podrían mantenerse en el máximo histórico de $284.50. Por el contrario, si vemos una caída, los precios podrían encontrar soporte en los niveles de $256.00 y $243.00.

¿Han alcanzado las acciones de Palantir e IBM su techo para 2025?  Puedes especular sobre la trayectoria de precio de estas dos acciones con una cuenta de Deriv MT5.

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Tras unos meses turbulentos de miedo, volatilidad y drama geopolítico, el cripto está comenzando a mostrar signos de vida, y no solo el típico rebote temporal. Bitcoin se está fortaleciendo de nuevo, superando los $107K con un aumento en el volumen de trading y el interés abierto que grita “apertura al riesgo”. Ethereum, aunque rezagado en precio, está construyendo silenciosamente su caso con un serio impulso institucional a través de soluciones reguladas de staking como stETH. Y luego está XRP, legalmente liberado y ahora formando una configuración técnica que tiene a los analistas mirando un breakout importante.

Cada uno de estos pesos pesados está tomando un camino diferente, pero juntos están impulsando lo que podría ser la próxima gran subida del mercado.

Volumen de trading de Bitcoin: ¿Está rugiendo de nuevo?

Empecemos con el peso pesado original del cripto. Bitcoin (BTC) se ha recuperado de sus mínimos recientes, superando los $107,000 luego de caer cerca de $102K durante la última ola de tensión geopolítica entre Israel e Irán. A pesar del caos, Bitcoin no solo se mantuvo firme, sino que repuntó.

Y no es solo el precio. Los datos de derivados muestran un incremento en el interés abierto hasta $72 mil millones, con un volumen de trading cercano a los $60 mil millones en tan solo 24 horas. 

Eso no es cualquier cosa. Es una señal de que los traders institucionales y los de alto apalancamiento están regresando, abrazando el riesgo en lugar de huir de él.

En resumen, Bitcoin está demostrando (una vez más) que sigue siendo el termómetro macro del mercado. Cuando BTC se mueve así, el resto del cripto suele seguirlo.

Staking de Ethereum: El motor institucional ruge silenciosamente

Ahora, Ethereum (ETH) no ha estado exactamente emocionando a los traders últimamente. Ha estado dentro de un rango, consolidándose entre niveles claves, y definitivamente está quedando atrás de BTC. Pero, ¿qué ocurre bajo la superficie? La historia es muy diferente.

El interés institucional en el staking de Ethereum está ganando tracción seria. Recientemente, Komainu, un custodio regulado de activos digitales, comenzó a ofrecer soporte para Lido Staked ETH (stETH), que ahora representa el 27 % de todo el Ether en staking. Eso es enorme. Especialmente cuando se considera que esto está ocurriendo en mercados que cumplen regulaciones como Dubái y Jersey.

¿Y por qué es esto importante? Los tokens de staking líquido como stETH permiten que las instituciones ganen rendimiento con ETH sin bloquear capital: permanecen líquidos, cumplidores y seguros. Sume el nuevo marco modular de contratos inteligentes de Ethereum (hola, Lido v3), y está claro que ETH está preparando el camino para una adopción a largo plazo. Puede que hoy no esté en una subida espectacular, pero está construyendo un caso sólido para la próxima fase del mercado alcista.

Token acelerando después de la actualización de la demanda contra XRP

Mientras Bitcoin se recupera y Ethereum crece, XRP se prepara para lo que algunos analistas creen que podría ser su mayor movimiento hasta ahora. A pesar de la victoria legal de XRP, cuando la jueza Analisa Torres declaró que XRP no es un valor, el mercado aún parece no haberlo asimilado completamente.

Claro, XRP saltó tras la sentencia. Pero ahora se está consolidando alrededor de los $2, tras haberse retirado desde los $3.40. En escena: analistas como Crypto Beast y EGRAG, que señalan un enorme patrón de triángulo simétrico en el gráfico semanal. En su opinión, XRP no ha terminado; ni mucho menos.

Y aquí está lo importante: mientras gran parte de las criptomonedas aún camina sobre puntillas con la regulación, XRP tiene claridad. Eso lo convierte en un activo raro en este espacio: uno que los inversores institucionales pronto podrían encontrar mucho más atractivo, especialmente si la acción del precio empieza a alinearse con los fundamentos.

Tres señales que impulsan el reinicio del ciclo cripto

Entonces, ¿qué es diferente en esta recuperación de criptomonedas?

No es solo el bombo minorista ni la especulación desenfrenada. Esta vez es multidimensional:

• Bitcoin lidera en impulso y volumen.
  
• Ethereum está incorporando a las instituciones con staking líquido regulado.
  
• XRP cuenta con la claridad regulatoria que la mayoría de los activos solo pueden soñar, y sus indicadores técnicos apuntan a un gran movimiento próximo.
  

Si este es realmente el próximo tramo alcista, está por verse; pero todas las señales apuntan hacia un mercado maduro donde riesgo, infraestructura y regulación ya no están en conflicto. Están trabajando juntos.

Y si eso no grita “energía del próximo ciclo”, ¿qué lo hace? 

Al momento de escribir, BTC está rondando una zona de compra tras bajar desde su máximo histórico, lo que sugiere una posible recuperación. La narrativa alcista está respaldada por barras de volumen que muestran un sesgo alcista con poca resistencia por parte de los vendedores. Si los toros prevalecen, podrían enfrentar resistencia en el máximo histórico de $111,891. Sin embargo, si hay una caída, los precios podrían mantenerse en los niveles de $105,400 y $102,200. 

ETH también muestra algo de impulso positivo en una zona de compra, lo que sugiere un posible aumento del precio. Las barras de volumen que muestran un sesgo alcista apoyan la narrativa optimista. Si los toros prevalecen, podríamos ver que los precios encuentren resistencia en el nivel de $2,800. Por el lado negativo, los precios podrían encontrar soporte en los niveles de soporte de $2,485 y $1,765,

XRP también podría experimentar un impulso alcista con una configuración similar dentro de una zona de compra, ya que las barras de volumen indican una presión de compra dominante. Si vemos un nuevo movimiento al alza, los precios podrían encontrar resistencia en los niveles de $2.343 y $2.660. Si en cambio observamos una caída, los precios podrían encontrar soporte en el nivel de $2.077.

¿Se están preparando BTC, ETH y XRP para un gran movimiento al alza?  Puede especular sobre BTCUSD, ETHUSD y XRPUSD con una cuenta Deriv MT5.

Tambores de guerra en Oriente Medio. Susurros de una reducción de tasas de la Fed. Y el oro brillando justo por debajo de $3,450 mientras la plata coquetea con los $36. El mundo no escasea de riesgos en este momento, pero en lugar de esconderse en las sombras, están parpadeando a plena vista. Así que la pregunta ya no es por qué suben el oro y la plata, sino hasta dónde puede llegar este repunte antes de que algo ceda.

¿Qué hay detrás del auge del precio del oro?

Comencemos con el peso pesado. El oro ha llegado a un máximo de dos meses, rozando los $3,450 en el comercio temprano asiático. Eso no es solo un hito técnico, es una declaración. Los inversores están acumulando el metal amarillo no solo por su brillo, sino por su estatus: un refugio seguro clásico en un mundo que se siente lejos de ser seguro.

Una mezcla tóxica de tensiones en Oriente Medio, apuestas a recortes de tasas y un toque de debilidad del dólar. Los ataques aéreos israelíes en sitios militares de Irán han despertado al mercado, y la respuesta de Irán sugiere que esto no es algo aislado. Añade unas preocupantes conversaciones de Rusia y una escalada en el reposicionamiento de tropas de EE.UU., y tienes un polvorín geopolítico.

Impacto del recorte de tasas en el oro

Luego está la Fed. Antes de la semana pasada, la mayoría de los traders esperaban un posible recorte de tasas en diciembre. ¿Ahora? Septiembre parece casi seguro, con un 70% de probabilidad ya incluida en el precio. 

El dato de inflación de mayo fue más suave de lo esperado, e incluso una lectura sorprendentemente fuerte del sentimiento del consumidor (subiendo a 60.5 desde 52.2) no desvió la inclinación dovish.

Las tasas más bajas suelen significar menores rendimientos y un dólar más débil, un cóctel perfecto para el oro. Después de todo, cuando los bonos no pagan mucho, mantener activos sin rendimiento como el oro se vuelve mucho más atractivo.

Por qué la plata está bajando

Ahora hablemos de la plata. Mientras el oro acapara los titulares, la plata se ha quedado un poco rezagada, cayendo por debajo de $36.50 a pesar del mismo contexto global. ¿Por qué? Bueno, la plata cumple dos funciones: parte refugio seguro, parte metal industrial. Y ahora mismo, su lado industrial enfrenta vientos en contra por un dólar más fuerte y nerviosismo en el crecimiento global.

Dicho esto, la plata no se ha desplomado, ni mucho menos. Todavía mantiene terreno alrededor de $36.20, impulsada por las mismas preocupaciones geopolíticas que elevan al oro. Si el dólar se debilita aún más o las condiciones económicas se deterioran, la plata podría ponerse al día, y rápido.

Riesgo político: las conversaciones de aranceles de Trump

Justo cuando los mercados pensaban que podían respirar, el expresidente de EE. UU. Donald Trump lanzó una bomba comercial. Sus planes de imponer aranceles unilaterales — y notificar a los socios globales en dos semanas — echaron por tierra el reciente optimismo de las negociaciones comerciales entre EE. UU. y China. El riesgo político vuelve a estar en escena, y le está dando otra razón a los metales preciosos para brillar.

Perspectiva técnica de los metales preciosos: ¿Hasta dónde pueden llegar?

Aquí es donde las cosas se complican. Si Oriente Medio se complica más y la Fed aplica un recorte de tasas, el oro podría superar los $3,500 sin mucha resistencia. La plata, si logra liberarse del dominio del dólar, podría dirigirse rápidamente hacia los $37 a $38.

Pero, y es un gran pero, este rally no es invulnerable. Si las tensiones se enfrían o la Fed vuelve a mostrar cautela, parte de esa euforia podría desaparecer igual de rápido. El oro y la plata pueden estar prosperando con los riesgos a la vista, pero todavía son vulnerables a cambios repentinos en el sentimiento.

El oro y la plata no son solo materias primas: son brújulas que señalan lo que realmente mueve al mundo.

Perspectiva del precio del oro

Al momento de escribir, el oro experimenta un ligero retroceso después de un aumento significativo durante el fin de semana. Las barras de volumen que muestran una presión de compra dominante en los últimos días refuerzan la narrativa alcista. Si vemos un repunte, los precios podrían mantenerse en el nivel de resistencia de $3,500. Si la corrección actual del precio desciende más, los precios podrían mantenerse en los niveles de soporte de $3,300 y $3,185.

Perspectiva del precio de la plata

La plata también experimenta una corrección de precio significativa dentro de una zona de compra, lo que sugiere que los precios podrían recuperarse hacia el norte. Esta narrativa alcista está respaldada por barras de volumen que indican una presión de compra dominante en los últimos días. Si el rebote se materializa, los precios podrían enfrentar una barrera de resistencia en el nivel de $36.87. Por otro lado, si vemos una caída adicional, los precios podrían encontrar soporte en los niveles de soporte de $36.00 y $32.00.

¿Los riesgos están aumentando en todos los mercados globales? Puede especular sobre la trayectoria del precio del oro y la plata con una cuenta Deriv MT5.

El sentimiento del mercado ha cambiado tras nuevas señales en el frente comercial entre EE. UU. y China.

A medida que disminuyen las tensiones geopolíticas, los inversores se enfrentan a otro tipo de presiones: inflación frente a desempleo, debilidad de las divisas y una renovada volatilidad en todas las clases de activos.

En nuestro último análisis, desglosamos:

• Las novedades en la dinámica comercial entre EE. UU. y China y su impacto en el mercado
• Lo que la curva de rendimiento está señalando sobre las perspectivas económicas
• Cómo la debilidad del dólar está influyendo en el desempeño de los activos globales
• Tendencias clave en cripto y activos digitales
• El repunte del S&P 500 y lo que revela sobre el sentimiento de los inversores 

Esta es su guía para comprender las fuerzas cruzadas que están dando forma a los mercados financieros actuales y cómo están respondiendo los traders.

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Justo cuando los mercados se estaban acomodando, Medio Oriente encendió la mecha. Un ataque sorpresa israelí a objetivos iraníes hizo que los precios del petróleo se dispararan, las acciones vacilaran y los operadores buscaran refugios seguros. El Brent superó los 77 dólares, el WTI le siguió de cerca, y ahora todos se hacen la misma pregunta: ¿podría el petróleo superar los 80 dólares? O, si J.P. Si se cumple la advertencia de Morgan, ¿iremos directo a los 120 dólares y a un nuevo impacto inflacionario?

Impacto geopolítico en los precios del petróleo: 80 dólares al alcance

80 dólares no es una exageración. Con el WTI ya rondando los 72 dólares y el Brent acercándose a los 73 dólares, la próxima subida podría venir con tan solo un titular o dos.

Las tensiones militares no se han enfriado, los operadores están tensos, y los mercados de energía adoran un buen pánico. ¿Qué está impulsando este movimiento? Un cóctel perfecto: inventarios estadounidenses más ajustados, creciente demanda de verano e incertidumbre en Medio Oriente que simplemente no se detiene. Agregue un toque de optimismo en torno a las negociaciones comerciales entre EE. UU. y China, y tiene una subida de precios con potencial.

Tendencias del precio del petróleo crudo: Advertencia de 120 dólares de JPMorgan

Aquí es donde se pone interesante. Según J.P. Morgan, un ataque a Irán podría hacer que el petróleo suba a 120 dólares por barril. Eso no es solo una mala noticia para su factura de combustible; podría hacer que la inflación en EE. UU. vuelva a subir al 5%, en un momento en que la Fed comenzaba a respirar un poco más tranquila.

“El petróleo a 120 dólares volvería a poner en la mesa las subidas de tipos,” advierte el banco.

De repente, los bancos centrales podrían encontrarse en un aprieto: luchar contra la inflación de nuevo o arriesgarse a asfixiar una recuperación frágil. Y no olvidemos al presidente Trump, que hizo de la energía más barata una piedra angular de su plan para combatir la inflación. Una subida como esta podría derribar esa narrativa.

Las tensiones petroleras en Medio Oriente mantienen a los operadores en tensión.

Los mercados bursátiles no recibieron bien la noticia de los misiles. Los futuros de EE. UU. cayeron más del 1%, el oro y el franco suizo subieron, y los inversores rotaron hacia posiciones defensivas como energía, servicios públicos y fabricantes de armas. Comportamiento clásico de huida al riesgo.

Mientras tanto, los operadores de petróleo están cubriéndose para el fin de semana. Con las tensiones aumentando e Irán prometiendo una respuesta, pocos quieren estar desprevenidos el lunes. El equilibrio entre las preocupaciones por el suministro y la incertidumbre de la demanda se ha inclinado firmemente a favor de los toros, al menos por ahora.

¿Podría ser este el comienzo de un superciclo petrolero?

Más allá del ruido a corto plazo, una narrativa mayor está gestándose. ¿Es este el comienzo de un nuevo superciclo petrolero, impulsado no por la demanda en auge, sino por la inestabilidad geopolítica? El mercado ha estado descartando esas ideas durante meses. Pero ahora, con el crudo subiendo y el conflicto intensificándose, esa conversación vuelve a estar sobre la mesa.

Perspectiva técnica del mercado petrolero: ¿Será 80 dólares una parada en camino a 120?

La respuesta depende de dos frentes: diplomacia y represalias. Si la situación escala aún más, 80 dólares podrían ser solo el comienzo. Pero si el fin de semana trae una pausa en las hostilidades, los operadores podrían aliviar la presión sobre el mercado, al menos por ahora.

Sin embargo, con la inflación alta, los bancos centrales nerviosos y el petróleo a merced de misiles y política, la acción del precio está lejos de ser estable.

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Olvídese por un momento de las acciones tecnológicas y los rendimientos del Tesoro. La verdadera historia que está sacudiendo las finanzas globales no es llamativa: es pesada, amarilla y tiene miles de años. El oro, antes relegado a bóvedas polvorientas, podría estar haciendo un serio regreso en el corazón de la estrategia de los bancos centrales.

Con el euro destronado como el segundo mayor activo de reserva mundial y más de mil toneladas métricas adquiridas por bancos centrales por tercer año consecutivo, esto ya no parece una tendencia, sino una revolución silenciosa. 

En una era de shocks inflacionarios, sanciones y creciente tensión geopolítica, el oro ya no es solo una cobertura. Cada vez se ve más como el nuevo ancla en un mundo a la deriva.

El oro supera al euro (silenciosamente)

Según un informe reciente del Banco Central Europeo (BCE), el oro ahora representa el 20 % de las reservas globales de bancos centrales, superando la cuota del 16 % del euro y situándose justo detrás del billete de dólar estadounidense%. billete de dólar estadounidense% con un 46 %. La magnitud de este cambio es asombrosa.

Los bancos centrales compraron más de 1,000 toneladas métricas de oro en 2024, por tercer año consecutivo. Eso es el doble de la cantidad media anual observada en los años 2010 y aproximadamente una quinta parte de toda la producción anual mundial de oro. También elevó las reservas oficiales de oro a 36,000 toneladas métricas, casi volviendo a los máximos posteriores a la Segunda Guerra Mundial vistos durante la era de Bretton Woods, cuando las monedas estaban vinculadas al dólar y el dólar al oro.

Así que sí, los cimientos financieros del mundo están inclinándose, y el oro está repentinamente en el centro de todo.

El oro como activo refugio y más

Claro, el oro ha estado en auge. Los precios subieron un 30 % en 2023, y ya llevan otro 27 % en 2024, alcanzando recientemente un récord de $3,500 por onza. Pero esto es sobre más que solo retornos brillantes.

El atractivo creciente del oro radica en lo que no es: no está ligado a ningún gobierno, no conlleva riesgo de contraparte y no puede ser congelado, sancionado o manipulado como las reservas fiduciarias.

Esa última parte es crucial. Después de que estallara la guerra entre Rusia y Ucrania en 2022, Occidente congeló alrededor de 280.000 millones de dólares de las reservas del banco central de Rusia. Ese momento sacudió a muchas economías emergentes. De repente, la idea de estacionar riqueza en monedas extranjeras empezó a parecer una apuesta arriesgada. ¿Y el oro? Sin condiciones.

Este sentimiento se ha difundido rápidamente, especialmente en países emergentes y en desarrollo. El BCE señaló que estas naciones ahora ven el oro como un activo resistente a sanciones y una alternativa más confiable en medio de crecientes dudas sobre la durabilidad del dólar, el euro y otras monedas principales.

Tendencias del mercado del oro

Históricamente, los precios del oro se movían en dirección opuesta a los rendimientos reales: cuando los rendimientos subían, el oro caía. Pero esa relación se ha roto desde principios de 2022. ¿Qué ha cambiado?

Ahora los mercados ven el oro menos como una simple cobertura contra la inflación y más como una cobertura contra el desorden global: guerras, sanciones, fragmentación comercial y los riesgos crecientes de la militarización de la moneda.

Los datos recientes del mercado respaldan esto. En cambio, el billete de dólar estadounidense El Índice de Precios al Consumidor (IPC) de mayo sorprendió a la baja, sugiriendo una inflación en enfriamiento; los precios del oro superaron los $3,350, alcanzando brevemente los $3,380 antes de consolidarse.

Los operadores apuestan a un recorte de tasas de la Fed en septiembre, lo que normalmente impulsaría activos sin rendimiento como el oro.

A eso súmele la caída del dólar estadounidense. índice del dólar (DXY), ahora cerca de mínimos de cuatro días, y EE. UU. Los rendimientos del Tesoro están cayendo cinco puntos básicos, y tienes aún más vientos de cola para el lingote.

Geopolítica, aranceles y conversaciones comerciales: una receta para el auge del oro

Más allá de la inflación, otras incertidumbres globales mantienen la demanda de oro:

• Las tensiones en Medio Oriente vuelven a aumentar, con el presidente Trump advirtiendo que Irán se está volviendo más agresivo en las negociaciones nucleares.
  
• Las negociaciones comerciales entre EE. UU. y China se prolongan, con marcos acordados pero a la espera de la aprobación de Trump y Xi Jinping.
  
• Incluso la política y los aranceles internos de EE. UU. están poniendo nerviosos a los mercados, alimentando aún más la demanda de refugio seguro.

En resumen, el ambiente global está tenso, y el oro prospera en ese tipo de entorno.

¿Está disminuyendo la compra de oro o es solo un respiro?

Aunque las compras por parte de los bancos centrales han sido masivas, hay señales de que podrían estar desacelerándose, al menos temporalmente. Según el Consejo Mundial del Oro y ING, el primer trimestre de 2025 mostró una caída del 33% en las compras de oro trimestre a trimestre, con un notable desaceleramiento en China.

Pero los analistas aún no están lanzando señales de alarma. Como dice Janet Mui de RBC Brewin Dolphin: “Dado el fuerte repunte en los precios del oro, el impulso en la compra de oro podría desacelerarse. Pero a largo plazo, el incierto contexto geopolítico y el deseo de diversificación apoyarán la acumulación de oro como reservas.”

En otras palabras: los bancos centrales pueden hacer una pausa, pero no se están retirando. La tendencia, de una confianza a largo plazo en el oro, se mantiene firmemente intacta.

Bueno, ciertamente parece así. Ahora tiene una tenencia más amplia que el euro, acercándose a niveles de reservas de la era de la Guerra Fría y utilizándose como un escudo contra los riesgos de las jugadas de poder globales.

Para algo que no paga intereses y necesita una bóveda, el oro demuestra que aún tiene un papel protagonista: no solo como una reliquia antigua de riqueza, sino como el nuevo ancla en un mundo volátil e impredecible.

Pronóstico del precio del oro

Al momento de escribir, el oro enfrenta cierta presión de venta a medida que los precios se acercan a una zona importante de resistencia, lo que sugiere una posible caída de precios. Sin embargo, las barras de volumen muestran una presión de compra dominante con poca respuesta de los vendedores, lo que indica que podríamos ver un repunte en el precio. Si el repunte se materializa, los compradores podrían ser retenidos en el nivel de $3,400, con una ruptura por encima de ese nivel que podría encontrar resistencia en el máximo histórico de $3,500. Por el contrario, si vemos una caída, los precios podrían encontrar soporte en los niveles de soporte de $3,245 y $3,170.

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