欧元区通货膨胀

FT 报道称，欧元区通货膨胀率仍高于欧洲央行 2% 的目标，达 5.3%，引发关于再次加息的讨论。 然而，随着商业信心减弱和德国工业生产下降等迹象的出现，经济衰退的担忧也随之而来。 欧洲央行已大幅上调基准存款利率，从 -0.5% 上调至 3.75%，以应对通胀大幅上升。

英国央行

The Guardian 报道称，由于借贷成本上升，企业正在缩减招聘规模并降低产量，这可能会影响英国央行未来的利率决定。 英国央行行长 Andrew Bailey 最近关于预期通胀下降的言论引发了人们对进一步加息必要性的质疑。

经济繁荣

CNBC 报道：JP Morgan 首席执行官 Jamie Dimon 警告投资者，在多重风险中不要期望经济会持续繁荣。 他强调，鉴于全球存在巨大的不确定性，不能保证经济的积极表现会持续多年。 Dimon 强调，货币政策和乌克兰战争是可能阻碍潜在经济繁荣的重要因素。

欧盟预测

ANSA 称：欧盟修订后的预测显示，意大利国内生产总值在 2023 年将增长 0.9% (低于之前的 1.2%)，2024 年将增长 0.8% (低于之前的 1.1%)。 欧盟委员 Paolo Gentiloni 表示，收紧货币政策可能对经济活动产生更大的负面影响，但也可能通过更快的通胀下降来加速实际收入的复苏。 Business Times 报道称，对冲基金大幅削减了 euro 的净多头仓位，一个月内下降了近 90%。

全球石油库存

OGJ：美国能源信息管理局 (EIA) 预计，到年底，全球石油库存将减少。 这一发展预计将对油价施加上行压力。 美国能源信息署在其 9 月刊《短期能源展望》(STEO) 中预测，2023 年第四季度全球石油库存将减少 20 万桶/日。 美国能源信息署还预测，2023 年第四季度 Brent 原油现货价格平均为 $93/桶。

货币政策委员会

The Guardian：英国央行货币政策委员会下周将召开会议，其九名成员将面临巨大压力，必须再次采取行动，否则将面临进一步加薪资的风险，从而导致明年通胀率上升。 行长 Andrew Bailey 已表示加息周期结束，希望工资能下调以表明目前措施有效且不需要进一步行动。 KPMG 经济学家 Yael Selfin 指出，由于利率上升导致经济放缓，劳动力市场也随之疲软。 尽管大多数经济学家预计下周将加息 25 个基点，但她认为，支持进一步加息的因素可能很少。

通货膨胀与市场情绪

CNBC：政府关闭迫在眉睫：国会必须在 9 月 30 日之前达成资助协议，以避免干扰。 其他消息方面，8 月份美国消费者物价指数上涨 0.6%，创下 2023 年以来最高月度涨幅，同比通胀率上涨 3.7%。 价格上涨，特别是能源和各种商品的价格，加剧了这种增长。 同时，市场情绪表明，美联储可能会在即将举行的会议上推迟加息。 除此之外，根据芝加哥商品交易所集团的数据，期货定价仍不确定，11 月份最终上涨的可能性为 40%。

黄金通货膨胀

Morningstar：受投资者分析近期美国通胀数据的影响，金价周三小幅走高， 维持稳定交易区间。 8 月份美国 消费者物价上涨 0.6%，为 14 个月以来最大月度涨幅。 消费者物价指数显示，不包括能源和食品价格，核心通货膨胀率上升了 0.3%。

美联储

WSJ：美国 核心通胀率是经济学家和央行行长追踪潜在通胀趋势的关键指标，8 月份核心通胀率较 7 月份上涨 0.3%，较去年同期上涨 4.3%。 JPMorgan Chase 经济学家表示，尽管这一数字仍然很高，且略高于经济学家的预期，但从美联储的角度来看，这代表着进步。 这比去年 2 月创下的数十年最高纪录 5.4% 有所下降。 通胀率的下降是即将召开的政策会议的关键因素，在此次会议上，利率很有可能保持不变。

欧洲中央银行

The Guardian：欧洲央行已将存款利率上调至 4%，创下 euro 1999 年诞生以来的最高水平。 欧洲央行行长 Christine Lagarde 表示，利率可能已达到峰值，但强调借贷成本将根据需要保持在高水平，以实现央行 2% 的通胀目标。

外汇对是两种不同货币的组合。 交易时，投资者本质上是在参与双重交易，即买入一种货币，同时卖出另一种货币。

如何读取外汇报价

货币对由两部分组成：基础 (第一) 货币和报价 (第二) 货币。 货币对的汇率指定买入一个单位的基础货币需要多少报价货币。

因此，如果 EUR/USD 货币对的汇率为 1.12302，即表示需要 1.12302 USD 才能买 1 EUR。

如下面的 Deriv MT5 平台示例所示，差价合约经纪商通常用两种价格来报价货币对：买入价 (用于卖出) 和卖出价 (用于买入)。 两个价格之间的差异称为 spread，本质上代表进入或退出交易时的成本。

货币对的分类

外汇对根据其交易量和所涉及货币的经济实力进行分类。

主要货币对由全球交易最频繁的货币组成。 由于主要货币广泛受欢迎，因此其外汇 spreads 往往较小，流动性也较高。 以下列出了可在 Deriv 交易差价合约的主要货币对。

次要货币对，也称为‘交叉货币对’，包括基础货币或报价货币中的主要货币，通常不包括 US dollar。 与主要货币对相比，次要货币对的 spreads 通常略大，流动性较低。 以下是 Deriv 可用于差价合约交易的次要货币对。

奇异货币对由主要货币与新兴或较小经济体的货币组成。 与主要货币和次要货币对相比，奇异货币对的流动性较低，spreads 通常也更大。 以下是 Deriv 可用于差价合约交易的奇异货币对。

了解货币对的基础知识为有效的外汇交易提供了至关重要的基础。 通过认识主要货币对、次要货币对和奇异货币对之间的流动性和外汇 spreads 差异，交易者可以做出更明智的决策，并增加交易成功的机会。

通过无风险交易，实际了解不同类型货币对之间的 spreads。 使用备有虚拟资金的演示账户即可以做到。

在快速变化的外汇市场中，风险管理至关重要。 其提供了一种结构化的方法来处理不确定性、保护资金并提高成功交易的机会。

外汇交易的风险类型

外汇交易的市场风险指的是货币价值的波动性。 外汇价格波动通常受到经济数据和地缘政治因素的驱动。 例如，利率的变化会影响货币的吸引力，从而导致需求和供应的变化，因此，价格也会随之变化。 

当交易者使用有限资金的保证金账户以获取更大头寸时，会出现杠杆风险。 虽然这可以提供更高利润的机会，但也意味着不利的市场走势可能导致重大损失。 交易者可以根据所选杠杆使用保证金计算器来计算其资本需求。 

外汇流动性风险是指在不影响价格的情况下买卖货币对的便利性。 市场参与者不足或交易量较低可能会导致潜在的滑点和不利的执行。 虽然大多数主要货币对和次要货币对都具有流动性，但一些交易量较低的奇异货币对可能会带来这种风险。

对外汇市场的了解不足以及恐惧、贪婪、不耐烦和过度自信等情绪因素，可能导致交易者忽视风险管理原则并做出错误的决策，从而增加遭受损失的可能性。

外汇风险管理工具

交易者如何减轻这些风险？ 有效的风险管理涉及采用不同策略的组合。

在交易差价合约时，如果市场走势不利，止损订单会以设置的价格平仓，从而限制潜在损失。 相反，当价格达到预定的盈利目标时，止盈单会自动平仓。 这些订单使交易者能够在无需持续监控和手动平仓的情况下管理风险。 

在 Deriv MT5 平台上，交易者可以在创建订单时以及开仓后修改仓位时输入这些水平。 

仓位大小是确定每笔交易应分配多少资本的过程。 这有助于确保潜在损失根据交易者的风险承受能力保持在可接受的范围内。 

良好的仓位调整做法包括：

• 确定自己的风险承受能力
• 使用仓位大小计算器
• 考虑到货币对的波动性
• 使用固定的仓位比例，在每笔交易中承担相同百分比的资本风险
• 逐步增加仓位的规模
• 考虑与其他市场的相关性
• 监控杠杆使用情况
• 定期重新评估策略的理想仓位规模

适当的仓位规模不应太小而严重限制利润，也不应太大而导致一次交易就把账户毁掉。 就像交易的任何其他方面一样，找到正确的平衡需要实践。 从长远来看，仓位调整可能有助于管理风险和实现回报最大化。

多样化是将交易分散到多个低相关性货币对的过程，以降低整体投资组合的风险敞口。 多样化的主要好处是，如果某种货币对表现不佳，它有助于降低风险，因为一种货币的损失可能会被另一种货币的收益所抵消。 交易者应致力于在相关性不高的主流货币对、次要货币对和奇异货币对之间实现多元化。 例如，将主要 EUR/USD 和 GBP/USD 配对在一起可提供有限的分散投资，因为它们呈正相关。 但增加对不相关的奇异货币对，如 USD/TRY 或 USD/ZAR 的投资可以提供更好的多样化。 

在构建各资产类别的最佳投资组合时，多元化原则可以进一步深化，而不仅仅局限于货币对。 许多交易者分析货币、股票、大宗商品和其他资产之间的相关性，以建立在给定风险水平下回报最高的投资组合。

持续的教育对于降低交易风险也至关重要。 通过定期更新市场知识，交易者培养了适应能力和持续改进的思维方式。 持续发展的理念在制定交易计划时尤其重要。 

如何制定外汇交易计划

外汇交易计划是全面的路线图，指导投资者如何以纪律和专注的方式交易货币对。

交易者必须首先设置与其财务目标、风险承受能力和可用资源相一致的明确目标。 然后，选择首选的交易样式 (例如超短线交易或波段交易) 和时间范围。 最后，应该根据指标、图表模式或分析来确定进入点和退出点。 风险管理工具也应贯穿整个计划。

性能评估

成功的交易计划需要定期严格评估和持续改进。 交易者必须持续详细分析获胜和失败的交易，以确定模式、优势和需要改进的具体领域。 这种性能评估应不仅限于净利润/亏损，还应包括风险回报率、盈利系数、回撤和 Sharpe 比率等关键指标。

这些统计数据需要在不同的时间范围内进行监控，例如每日、每周、每月、每季度和每年，以评估一致性。 交易者应该在不同的市场条件、资产类别和时间段之间比较表现，以确定在各种环境中最佳的策略。 诚实地评估错误和错失的机会对于提高未来的表现至关重要。 

交易者应设置具体、量化的目标，以改善风险指标。 综合交易日志可以通过记录详细分析、市场状况和每笔交易中获得的经验教训来帮助评估。 最后，与导师或交易社区分享性能可以提供外部视角。 

交易者还可以通过免费的外汇演示账户初步测试其策略。 这种账户可复制实时交易的体验，其中还备有 10,000 USD 虚拟资金。 

使用风险管理工具并坚持明确的交易计划，可以增加外汇交易成功的可能性，同时最大限度地减少不利市场走势的影响。 持续的评估和改进是不断提升交易技能的关键。

联邦储备委员会 (美联储) 所作的货币政策决策在塑造全球金融市场方面起着关键作用。 在这些决策中，利率的变动尤为突出，因为它们对借贷成本、市场波动、货币价值和市场情绪有深远影响。 随着市场和经济学家试图预测美联储的行动，了解影响利率上调时机的因素变得至关重要。 本文探讨了一些关键指标和考虑因素，这些因素可以帮助估计美联储何时可能结束其加息周期。

经济数据和指标

通胀动态

指导美联储政策决策的主要因素之一是通胀。 消费价格的上行趋势通常促使中央银行考虑加息以防止经济过热，而下行趋势通常会要求暂停加息或降息。 监控居民消费价格指数 (CPI) 和个人消费支出 (PCE) 指数等指标可以提供关于通货膨胀趋势的见解。

美国居民消费价格指数 (CPI) 同比 

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上面的图表显示了美国消费者物价指数的同比变化。 今年6月，从3.0%小幅上升至7月的3.2%。 尽管这些数字仍高于美联储为消费者物价指数设定的2%目标，但自去年7月9.1%的高峰以来，通胀一直在持续下降。 

美国个人消费支出价格指数同比

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与此同时，美国个人消费支出 (PCE) 价格指数，作为另一个通胀指标，也是美联储首选的通胀衡量方式，从6月的3.8%下降到7月的3.0%。 PCE价格指数自2022年7月以来一直呈下降趋势，与美国消费者物价指数数据相似。

这两个指标共同证明美国通胀呈下降趋势。 全球金融市场在今年上半年以更高的股市价格和债券价格做出了反应。 华尔街对最近一系列美联储加息有效降低通胀的观点感到欣慰，一些分析师预测2022年7月的最后一次加息将是最终一次。

劳动市场状况

强劲的就业市场可能会导致工资增长和消费者支出增加，进而推动通胀率上升。 关键指标包括失业率、劳动力参与率和就业创造数字。 强劳动力市场可能表示需要进一步加息以保持经济平衡。

最近的美国政府数据显示，7月招聘活跃。 自2022年3月以来，失业率一直在3.4%和3.7%之间波动。 这一趋势代表了过去几十年来美国最低的历史失业率之一。

美国失业率 (过去2年)

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美国失业率 (过去50年)

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通常，在连续激进加息的时期，失业数字趋向增加，因为经济放缓。 然而，美国劳动力市场在经历一系列加息后表现出显著的韧性，失业数字较低。 如前所述，这暗示着通胀可能会有进一步上升的空间。 因此，美联储可能不会在短期内STP加息。

增长与GDP

美联储的决策受到总体经济增长率的影响，该增长率通过国内生产总值 (GDP) 来衡量。 良好的GDP数据反映出消费者支出、商业投资、政府支出和净出口等因素的良好结合。 快速增长可能引发通胀担忧，促使进一步加息以减缓经济扩张。

美国国内生产总值 (GDP) 环比 

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在2023年第二季度，美国GDP年化增长率上升至2.4%，而第一季度为2%。 消费者支出仍以1.6%的年增长率上升，但没有今年早些时候那么快。 

这意味着尽管利率较高，强劲的商业投资推动了美国经济，而消费者在消费上仍表现出韧性。 这为通胀的进一步上升提供了潜在空间，也提供了美联储未来不太可能暂停加息的可能性。 

消费者信心

增加的消费者信心可能导致消费支出增加，进一步推动通胀率上升。 需要考虑的关键指标包括美国密歇根大学消费者信心指数和美国零售销售数据。 消费者信心的强劲上升可能表明需要更多的美联储加息以平衡经济。

美国密歇根大学消费者信心 

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美国零售销售同比

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上述消费者信心和零售销售数据均显示出恢复趋势，特别是在2023年的6月和7月。 这可能在不久的将来带来更高的通胀，可能表明美联储尚未结束加息。

全球经济环境

当今世界经济高度互联，这使得美联储必须考虑国际经济形势。 美国的高利率可能会减少流向新兴市场的金融流动。 这可能进一步扩展至贸易紧张、地缘政治事件、货币波动和全球经济增长总体放缓。

根据国际货币基金组织 (IMF) 的预测，全球增长预计将从2022年的3.5%降至2023年和2024年的3.0%左右。 随着利率上升以应对通胀，这将继续影响全球经济活动。

金融市场信号

金融机构和交易员通常通过短期和长期策略对经济数据的发布和美联储的决策作出反应。 尽管他们的市场预期和反应不会直接影响美联储的利率决策，但他们可以提供美联储何时可能考虑暂停加息或实施降息的指示。 监测债券市场、收益率曲线和市场基础上的通胀预期可以为未来货币政策的潜在调整提供有价值的洞察。 

在今年的大部分时间里，金融市场对加息的结束持相当乐观的态度。 例如，华尔街的高盛已经开始草拟2024年6月开始降息的时间表。 与此同时，彭博社指出，交易员们预计美联储加息将结束，并预测降息将在2024年开始，期货合约甚至将第一次降息预测到2024年3月。

前瞻指引与沟通

美联储的沟通是塑造市场预期和指导经济决策的重要工具。 美联储官员的声明，包括主席的新闻发布会、演讲和联邦公开市场委员会 (FOMC) 会议的会议纪要，让外界窥见中央银行的思路和潜在政策行动。

最近一次FOMC会议 (2023年7月25-26日) 的会议纪要显示，官员们对通胀仍然表示担忧，并表示除非情况变化，否则未来可能需要进一步加息。

关注利率上升

预测美联储何时结束加息周期的确切时间并不简单，因为有许多因素在其中起作用。 经济数据、通胀趋势、劳动力市场状况、全球经济动态、金融市场信号和美联储的会议纪要都共同影响中央银行的决策。 

然而，截至2023年8月收集的大多数信息似乎尚不支持美联储停止加息。 很可能还会有一次加息，但情况可能会变化。 所有市场参与者和经济学家都必须关注这些指标，并密切关注中央银行的指导，以对未来美联储利率的走势做出明智的评估。

来源： 

高盛草拟2024年第二季度首次降息计划
美国核心消费者物价指数连续两年增幅最小

外汇交易在 2023 年日均交易超过 6 万亿 USD，是全球最大的市场。 其以流动性著称，能实现每天 24 小时、每周 5 天无缝交易。

外汇中的流动性是什么？

从基础开始，外汇流动性指的是货币对买入或卖出的难易程度。 在流动性强的市场中，交易者不必担心缺乏交易对手，因为市场中总是有足够的买家和卖家。 

如何识别外汇货币对的流动性？

交易者衡量外汇市场流动性的一种方法是通过分析 bid-ask spread。 这是指对特定外汇对中，买方愿意支付的最高价格 (bid) 与卖方愿意接受的最低价格 (ask) 之间的差额。 较小的 spread 通常表明有足够多的买家和卖家愿意以这些价格交易。 值得注意的是，由于定价模式和加成的差异，经纪商之间的 spreads 会有所不同。

在下面的 Deriv MT5 平台示例中，可以看到，由于流动性高，EUR/USD 等主要货币对的 spreads 较小 (0.00005)，而 CAD/JPY 等次要货币对的 spreads 略大 (0.019)，因为流动性较低。 请记住，外汇 spreads 通常比其他资产类别更小、更稳定。

识别外汇流动性的另一种方法是查看交易量。 当交易量较高时，通常表明市场上的买家和卖家数量较多，从而导致流动性增加。 一天 24 小时内，交易量往往在东京交易时段开始增加，在伦敦交易时段持续上升，然后在纽约交易时段达到峰值。 

交易量可以在 Deriv MT5 图表的插入> 指标> 交易量> 交易量下看到，如下所示。 

分析外汇市场

对外汇感兴趣的交易者应该关注经济数据和地缘政治事件。

值得注意的是，一个国家的通胀数据的发布备受期待。 高于预期的通胀数据可能导致央行提高利率，吸引寻求更高利息收入的交易者，从而增加货币的需求和价值。 相反，在下面的 Deriv MT5 平台示例中，可以看到低于预期的美国通胀数据对市场暗示利率将会下降，使得 USD 对投资者的吸引力减弱。

地缘政治事件也会影响外汇市场的价格波动。 国家之间的政治冲突和贸易争端可能引发外汇市场的风险规避情绪，导致投资者将资金转移到更安全的资产。 选举也可能导致市场波动，影响货币价值。 

适合您的外汇交易

随着世界经济走向全球化，事件的联系变得更加紧密。 通过密切监测这些因素并将其与其他交易技巧相结合，交易者可能会增加更成功交易的机会。

是一个预装虚拟资金的免费演示账户 ，看看这个高流动性市场是如何运作的。 

在外汇市场交易时，需要了解一些事情，包括如何阅读外汇对和外汇图表模式。 

外汇对显示两种货币之间的汇率，表示购买一单位的一种货币所需的另一种货币数量。 

要开始交易外汇，需要学习如何阅读货币对的价格图表。

什么是外汇图表？

外汇图表是货币对汇率的视觉表示。 每个点代表一个货币对在一段时间内的价格变动，用于识别趋势和模式。 Deriv MT5 有三种方式可以查看外汇图表，即蜡烛图、条形图和折线图。 

什么是蜡烛图？

蜡烛图通过显示指定时间范围内的开盘价、收盘价、最高价和最低价，使用蜡烛状单位以图形方式描述金融市场的价格变动。

蜡烛图有三个主要组件：

• 烛体，表示开盘价和收盘价之间的价格范围。 
• 烛芯或影线，显示达到的最高和最低价格。
• 颜色，表明蜡烛的情绪是看涨 (收盘价高于开盘价，通常为绿色或白色) 还是看跌 (开盘价高于收盘价，通常为红色或黑色)。

蜡烛图是最受欢迎的外汇交易图表，因为其提供的信息比折线图或条形图更多。 可以令人深入了解价格行为和复杂的趋势分析。

什么是条形图？

条形图，也称为 HLOC (高、低、开、闭) 图，以垂直条来表示指定时间段内的交易活动。 与蜡烛图不同，条形图没有填充实体，这有助于主要关注价格走势的交易者。

条形图有显著特征：

• 垂直线顶部表示达到的最高价格。 它指出交易者愿意支付的最高价格。
• 垂直线底部表示达到的最低价格。 它显示交易者愿意卖出的最低价。
• 垂直线左侧延伸的一条短水平线表示开盘价。 它显示市场在该期间开始交易时的价格。
• 向垂直线右侧延伸的另一条短水平线表示收盘价。 它显示在该期间收市时的价格。
• 线条的颜色表示价格的走势：绿色或白色表示上涨 (收盘价高于开盘价)，红色或黑色表示下跌 (开盘价高于收盘价)。

条形图比蜡烛图更容易让初学者理解，因为其视觉干扰较少，对于简单的趋势分析非常有用。

什么是折线图？

折线图将货币对在特定时间范围内的收盘价连接成一条连续的线。 它会过滤掉交易开盘价、最高价和最低价期间发生的价格波动。 因此，折线图对识别中长期趋势和模式特别有用。

扩展形式的折线图称为山形图 (或面积图)。 山形图本质上是相同的，但线下方的空间有阴影，因此不太强调单个数据点。

折线图是直观显示价格随时间变动情况的最简单方法。 它对于识别宏观趋势、平滑噪音以及结合成交量或移动平均线非常有用。 它还可以与蜡烛图或条形图一起使用。

结论

一旦了解了如何阅读外汇图表，下一步就是学习技术指标、基本面分析和风险管理策略。 这将帮助您识别趋势、支撑位和阻力位以及蜡烛图和图表形态。 初学者交易者可以选择从演示账户开始，在没有真钱的情况下练习分析。 使用 Deriv 开设一个无风险的演示账户 并立即查看不同类型的图表。

受周三（4月12日）发布的疲软消费者价格指数（CPI）报告影响，美元走弱，金价一夜之间大幅上涨。

外汇

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受低于预期的消费者价格指数（CPI）数据和联邦公开市场委员会（FOMC）会议纪要影响，美元走弱，EUR/USD 汇价本周收于1.0994美元，较周中高点略有回落。

4月12日（周三），备受关注的3月CPI数据发布，显示环比上涨0.1%。同日，FOMC 3月会议纪要预测将出现温和衰退，并有可能在5月再次加息。美元因此承压，触及八周低点。

与此同时，GBP/USD 汇价本周收于1.2415美元，周内小幅上涨，日元则贬值至略高于132美元。

本周，市场将关注4月20日（周四）发布的初请失业金人数报告。

大宗商品

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金价本周收于每盎司2,004.22美元，受美元表现影响，金价本周波动较大。

本周初，黄金价格较上周下跌逾1.0%。但在周中一夜之间大幅反弹，最高触及每盎司2,046.79美元。美元走弱推动了金价上涨，因美国CPI数据低于预期以及FOMC 3月会议纪要（显示决策者加息25个基点）发布后，美元下跌。

银价在相关数据发布后也创下12个月新高。另一方面，油价本周横盘整理，未能延续上周因石油输出国组织（OPEC+）意外减产公告而带来的涨势。

加密货币

本周，加密货币市场继续上涨，投资者押注美国联邦储备系统（Federal Reserve）即将结束其激进的货币紧缩政策，推动市场持续走高。目前全球加密货币市值为1.27万亿美元。

比特币在30,000美元附近盘整，4月14日（周五）曾触及30,506美元高点——为2022年6月以来新高。截至发稿时，比特币交易价格为30,326.60美元。

与此同时，以太坊在4月16日（周日）创下2,120.56美元的11个月新高，上海升级成功后，投资者热情高涨。

此外，近期进展显示，全球加密货币监管的国际合作或将提上日程。在G20峰会上，2023年担任主席国的印度提出了加密货币统一监管框架，旨在应对相关风险，同时促进该行业的创新与发展。

美股

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美股本周中期波动，因FOMC 3月会议纪要显示对银行业流动性危机的担忧，加之低于预期的通胀报告暗示5月可能再次加息。两者均于4月12日（周三）发布。

不过，三大美股指数均小幅回升，周末收涨。道琼斯指数上涨0.89%，标普500指数上涨0.69%，纳斯达克指数上涨0.22%。

上周，摩根大通（JPMorgan Chase）、富国银行（Wells Fargo）和花旗集团（Citigroup）率先拉开财报季序幕，业绩超出预期，部分原因可能是硅谷银行（Silicon Valley Bank）和总部位于纽约的Signature Bank上月倒闭后，小型银行稳定性担忧加剧。

本周，一季度财报季全面展开。

现在您已了解上周金融市场的表现，可以优化您的策略，并在Deriv MT5或Deriv X交易CFD，或在Deriv Trader上使用期权和倍数工具进行交易。

上周公布的数据显示通货膨胀降温，消费者支出疲软，US dollar 兑 euro 小幅上涨。

外汇

请确保您已登录并具有适当的凭据。

由于报告显示通货膨胀降温和消费者支出下降，US dollar 兑 euro 停止下滑，上周小幅上涨。 EUR/USD 汇率本周收于 1.0869 USD。 美国商务部公布的数据显示，12 月份消费者支出下降了 0.2% ，而 11 月份的个人消费支出 (PCE) 指数上涨了 0.1% 。

由于担心英国央行 (BoE) 采取紧缩政策，GBP/USD 汇率本周下跌，British pound 本周下滑了 0.12% ，收于 1.2397 USD。

本周，关注的焦点将是一系列中央银行的政策决定，包括美国联邦储备委员会、欧洲中央银行 (ECB) 和英国央行 (BoE) 预计将做出政策利率的决定。 人们普遍预计，美联储将加息四分之一基点，试图在艰难的经济环境中对抗通货膨胀。 美联储的利率决定将于 2 月 1 日星期三公布，而欧洲央行和英国央行的利率决定定于 2 月 2 日星期四公布。

同时，消费者信心数据将于 1 月 31 日星期二公布。 美国供应管理协会 (ISM) 的制造业采购经理人指数 (PMI) 数据定于 2 月 1 日星期三发布。 同时，非农就业人数 (NFP) 数据、失业率和非制造业采购经理人指数 (PMI) 将于 2 月 3 日星期五公布。

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大宗商品

黄金价格连续第六周上涨，上周末收于每盎司 1,928.10 USD 。 其涨幅受到 dollar 坚挺和美国国债收益率上升的限制。

未来几周黄金的价格走势将由本周各中央银行的政策利率、以及美国 1 月份的就业数据和采购经理人指数数据决定。

与此同时，油价在本周初表现强劲，但在周末临近时却急转直下。 由于美国经济增长数据好于预期，以及随着新冠病毒恐惧在过去几周减退，市场对中国需求增加的希望，大宗商品价格受到抑制。 此外，尽管欧盟实施了禁令，而且七国集团 (俗称 G7) 因其与乌克兰的战争而对该国施加了价格上限，但由于俄罗斯的供应强劲，石油市场仍面临压力。 

由石油输出国组织 (OPEC) 及其以俄罗斯为首的盟友组成的 OPEC+ 组织的部长定于 2 月 1 日星期三召开会议。 其决策将决定未来几周石油价格的命运。

加密货币

随着主要加密货币连续四周上涨，继 2022 年 11 月加密货币交易平台期货交易所 (俗称 FTX) 倒闭之后，数字资产的冬天似乎已经结束。 1 月 29 日星期日，全球加密货币市值连续第七天突破 1 万亿 USD 大关，创下 2022 年 8 月以来最长的连续突破纪录。

按市值计算，Bitcoin 是全球最大的加密货币，在撰写本文时，其交易价格为 23,783.90 USD。 同时，截至 1 月 29 日星期日，第二受欢迎的数字资产 Ethereum 的交易价格为 1,648.33 USD。

美国联邦公开市场委员会 (FOMC) 在 2 月 1 日星期三的会议上做出的决定可能会导致主要加密货币价格水平发生显著变化，这可能会导致市场波动。

白宫于 1 月 27 日星期五发布了一篇题为 “政府缓解加密货币风险路线图” 的博客，这一事态发展可能会导致对加密货币领域的监管，从而可能缓和数字资产的大规模波动。 该博客呼吁美国国会和其他相关部门加大力度规范美国的加密货币行业。

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美国股票

Nasdaq 连续第四周增长，本周涨幅达到 4.71%。 该指数仍有望创下自 2022 年 7 月以来最强劲的月度表现。 与此同时，Dow Jones 指数和 S&P 500 指数克服了下跌趋势，上周分别上涨 1.81% 和 2.47%。 其表现与良好的个人消费支出数据和通货膨胀的降温一致。

有 143 家 S&P 500 公司已经公布了第四季度财报，67.8% 的公司表现超过了 Wall Street 的预期，低于过去四个季度的 76%。

美国联邦储备委员会主席 Jerome Powell 表示将继续与通货膨胀作斗争。 因此，市场预计本周将再次加息，尽管幅度仅限于 25 个基点。

除了美联储会议和 1 月份的就业数据外，下周还将发布一些备受瞩目，包括来自 Apple、Amazon、Google 母公司 Alphabet 和 Facebook 母公司 Meta Platforms 的财报。

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美国股市连续第三周上涨，S&P 500、Nasdaq 和 Dow Jones 所有三个主要指数的涨幅均超过 3%。

外汇

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EUR/USD 汇率继续上涨，本周收于 1.0841 USD，尽管由于 3 月 31 日星期五公布的有利通胀数据，USD 略有回升。 由于美国银行系统持续的金融动荡，USD 本周开盘承压，但由于乐观的数据发布，担忧有所缓解，其有所回升。

美国联邦储备委员会 (Fed) 首选的通货膨胀指标，核心个人消费支出 (PCE) 价格指数从 1 月到 2 月份为 0.3% ，较上一次月度更新的 0.6% 大幅下降。 这份通胀数据提高了人们对美联储暂停近期一系列加息的希望。

British pound 连续第三周超越 dollar，盘整至 1.2300 USD 大关上方。 该汇率最终在本周收于 1.2335 USD 。 同时，USD/JPY 汇率从 2 周高点回落并跌破 133.00 USD。

在事件方面，美国供应管理协会 (ISM) 制造业采购经理人指数 (PMI) 数据定于 4 月 3 日星期一发布，而 ISM 非制造业指数数据将于 4 月 5 日星期三公布。 3 月份所有重要的非农就业数据 (NFP) 将于 4 月 7 日星期五公布。

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大宗商品

黄金价格仍保持在 2,000 USD 的触及范围内，但未能突破，最终在本周以 1,969.17 USD 收盘，低于前一周。

由于担心美国几家银行倒闭的潜在后果以及瑞士 Credit Suisse 出现问题，投资者涌向黄金安全，黄金价格回升。 这些恐惧现在已经缓解了。 美国国债收益率创纪录的下降也提振了对该贵重大宗商品的需求。 但是，收益率在上周末反弹，10 年期美国国债收益率在 3 月 31 日星期五上涨至 3.49%，高于前一周末的 3.38%。

石油价格连续第二周上涨，3 月 31 日星期五价格上涨超过一 dollar。 这源于全球某些地区供应紧缩和美国通胀放缓等因素。

来自伊拉克库尔德斯坦地区的原油供应减少促成了收益，同时，石油输出国组织 (OPEC) 似乎也将继续遵循其在 3 月 27 日星期一决定减产的计划。 油价也受到美国通货膨胀率下降的影响，因为这增加了美联储停止加息的可能性。 这些发展表明油价将进一步上涨。

加密货币

加密货币市场似乎未受到过去几周所倡导和实施的一系列监管措施的影响。 Binance 吸引了美国的监管行动，而加密货币交易公司 Beaxy.com 在 3 月 29 日星期三被美国证券交易委员会起诉后停止了运营。

尽管自 2023 年初以来数字资产的价格有所恢复，但在过去一年中，市场的交易量和流动性却大幅下降。 即使今年比特币的引人注目的上涨使其成为第一季度表现最好的资产，但美国日益扩大的监管打击以及几家支持加密货币的银行的倒闭已减弱了投资者的热情。

Bitcoin 是全球最大的加密货币，在撰写本文时，其交易价格为 28,202.50 USD。 同时，按市值计算的第二大数字货币 Ethereum 的交易价格为 1,795.37 USD。 本周，全球加密货币市场的规模从 1.15 万亿 USD 小幅增加到 1.18 万亿 USD。

同时，在对该行业的最新镇压行动中，全球最大的加密货币交易所 Binance 及其首席执行官兼创始人赵长鹏 (俗称 CZ) 于 3 月 27 日星期一被美国商品期货交易委员会 (CFTC) 起诉，声称故意逃避美国法律并涉嫌违反衍生品规则。

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美国股票

美国股市的复苏又持续了一周，所有三个主要股指的涨幅均超过 3%。 S&P 500 指数涨幅最高，为 3.48%，其次是 Nasdaq 指数上涨 3.25%。 Dow Jones 指数上涨了 3.2%。

在 2023 年第一季度期间，Nasdaq 的涨幅最大，为 17%，这要归因于科技股的强劲表现。科技股占该指数的很大一部分。 相比之下，S&P 500 指数上涨了 0.75%，在 1 月份创下历史新高。 Dow Jones 指数在本季度上涨了 0.9%。

股票表现未受到最近几周美国银行危机的影响。不过，这些紧张局势已经有所缓解。 专家预测，如果对衰退的持续担忧成为现实，股市最终将受到打击。

将于 4 月 7 日星期五公布的非农就业人数 (NFP) 数据将揭示美国劳动力市场的强劲程度，并将成为衡量美国经济状况的关键指标。

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