Khi các chính sách thương mại toàn cầu thay đổi, thị trường đang chuẩn bị đối mặt với tác động. Làn sóng thuế quan mới nhất, do Hoa Kỳ dẫn đầu, đang tạo ra sự không chắc chắn trên nhiều lĩnh vực. Trong khi một số người coi đây là một bước cần thiết hướng tới chủ nghĩa bảo hộ kinh tế, thì những người khác cảnh báo về những hệ quả lâu dài. 

Ngoài các phản ứng tức thời của thị trường chứng khoán, những chính sách này có thể tái cấu trúc tài chính toàn cầu – bao gồm cả lĩnh vực tiền điện tử.

Thị trường trong trạng thái biến động: Biến động và tâm lý nhà đầu tư

Các thông báo chính sách gần đây đã kích thích những biến động lớn trên thị trường. Lạc quan ban đầu về khả năng được miễn giảm thuế nhanh chóng nhường chỗ cho những lo ngại về các loại thuế áp dụng rộng rãi. Do đó, các cổ phiếu công nghệ lớn đã phải chịu sự sụt giảm mạnh, với hơn $400 tỷ giá trị thị trường bị xóa sổ chỉ trong vài ngày.

Các nhà đầu tư tổ chức phản ứng nhanh chóng – rút vốn nước ngoài khỏi các quỹ cổ phiếu Hoa Kỳ đã tăng vọt, đánh dấu một trong những đợt rút vốn lớn nhất từng được ghi nhận. Trong khi đó, các nhà giao dịch bán lẻ vẫn tiếp tục “mua vào lúc giá giảm”, một sự khác biệt cổ điển trong tâm lý, đặt ra câu hỏi về ai có cái nhìn thị trường tốt hơn.

Giao điểm giữa chính sách thương mại và tiền điện tử

Thuế quan có vẻ như không liên quan đến tiền điện tử ban đầu, nhưng mối liên hệ đang ngày càng tăng. Sự tương quan của Bitcoin với các cổ phiếu công nghệ có nghĩa là sự không chắc chắn trên thị trường rộng lớn có thể lan tỏa sang các tài sản kỹ thuật số. Theo lịch sử, khi tâm lý tránh rủi ro chiếm ưu thế, Bitcoin và các loại tiền điện tử khác thường trải qua sự biến động mạnh.

Ngoài ra, các loại thuế quan đối với bán dẫn đem lại một thách thức độc đáo đối với ngành khai thác tiền điện tử theo các chuyên gia. Chi phí thiết bị khai thác cao hơn có thể dẫn đến sự giảm sút trong sự tham gia vào mạng lưới, tỷ lệ băm thấp hơn và áp lực bán tiềm ẩn từ các thợ đào đang cố gắng trang trải chi phí. 

Mặc dù điều này có thể gây ra sự biến động ngắn hạn, nhưng nó cũng làm nổi bật mối quan hệ phát triển giữa các chính sách của chính phủ và tài chính phi tập trung.

Xu hướng mới nổi: Bitcoin như một tài sản dự trữ quốc gia?

Bất chấp những thách thức này, có dấu hiệu cho thấy quan điểm về Bitcoin ở cấp chủ quyền đang thay đổi. Các báo cáo cho biết Brazil đang khảo sát khả năng bổ sung Bitcoin vào dự trữ quốc gia, một bước đi có thể tạo tiền lệ cho các nền kinh tế khác. Pedro Giocondo Guerra, phát biểu thay mặt chính quyền Brazil, gần đây đã nhấn mạnh vai trò của Bitcoin như “vàng của internet.” 

Các nhà lập pháp Brazil đang xem xét một đề xuất sẽ phân bổ lên tới 5% dự trữ ngoại hối của quốc gia cho Bitcoin. Với nền kinh tế trị giá $2.2 nghìn tỷ của Brazil, đây có thể là một bước quan trọng hướng tới sự chấp nhận rộng rãi của chính phủ đối với các tài sản kỹ thuật số.

Ngoài lĩnh vực tiền điện tử, các tác động kinh tế vĩ mô của các chính sách thuế quan đang diễn ra vẫn là mối quan tâm chính. Chi phí nhập khẩu cao hơn có thể chuyển thành áp lực lạm phát kéo dài, gây khó khăn cho chiến lược của ngân hàng trung ương. The Federal Reserve, vốn đã tín hiệu khả năng cắt giảm lãi suất vào năm 2025, có thể cần xem xét lại quan điểm của mình nếu lạm phát cho thấy sức chịu đựng mạnh mẽ hơn mong đợi.

Cái nhìn kỹ thuật: Triển vọng giá ngắn hạn

Tại thời điểm viết bài, thị trường vàng vẫn đang tăng mạnh ngay cả sau khi bứt qua mức mục tiêu $3,100. Xu hướng tăng vẫn tiếp tục khi mức $3,150 có vẻ là mục tiêu tiếp theo cho phe mua. Câu chuyện tăng giá được hỗ trợ bởi giá duy trì trên đường trung bình động 100 ngày. Tuy nhiên, khi giá chạm biên bollinger trên cùng cho thấy tình trạng quá mua. Nếu chúng ta chứng kiến sự đảo chiều do tình trạng quá mua, các mức hỗ trợ chính cần theo dõi là $3,000 và $2,980.

Trong khi đó, Bitcoin lại đang trượt xuống khi tâm lý tránh rủi ro chiếm ưu thế trên thị trường. Áp lực giảm giá được thể hiện rõ trên biểu đồ hàng ngày với câu chuyện giảm giá được hỗ trợ bởi việc giá nằm dưới đường trung bình động. Tuy nhiên, giá hiện đang chạm biên bollinger dưới, cho thấy tình trạng quá bán. Nếu chúng ta chứng kiến sự phục hồi, các mức chính cần theo dõi là $84,400 và $87,400. Nếu giá tiếp tục sụt giảm, mức sàn tiềm năng cần theo dõi là $81,100.

Bạn có thể tham gia và đặt cược vào giá của hai tài sản tuyệt vời này với một tài khoản Deriv MT5 hoặc tài khoản Deriv X.

‍

Vàng vừa vượt qua mọi kỳ vọng, tăng mạnh vượt mốc $3,059 và lập kỷ lục cao nhất mọi thời đại mới. Kim loại vàng này đã có một đà tăng không thể ngăn cản, leo lên hơn 1% khi thị trường rúng động trước tin sốc thuế quan mới nhất của Tổng thống Trump. Quyết định áp thuế 25% lên ô tô nhập khẩu và các bộ phận xe hơi của ông đã gây sóng gió cho nền kinh tế toàn cầu, tạo nên sự bất định và kéo các nhà đầu tư đổ xô tìm đến vàng.

Cuộc chiến thương mại kích thích nhu cầu trú ẩn an toàn

Ảnh hưởng của các mức thuế này vượt xa ngành công nghiệp ô tô. Khi Canada và EU đã đe dọa trả đũa, một cuộc chiến thương mại toàn diện đang hình thành. Thị trường ghét sự bất ổn, và khi nỗi sợ hãi nổi lên, vàng lại tỏa sáng. Chỉ số Dow đỏ lửa trong khi vàng tiếp tục tăng giá, chứng minh rằng trong những thời điểm biến động, nhà đầu tư luôn tìm đến tài sản an toàn tối ưu.

Cùng lúc đó, Đô la Mỹ, vốn đang mạnh, lại cho thấy dấu hiệu suy yếu khi giảm 0,33%.

Đó là một lợi thế khác cho vàng, một kim loại thường tăng giá khi đồng đô la suy yếu. Cơn bão hoàn hảo của căng thẳng kinh tế, biến động tiền tệ, và lo lắng của nhà đầu tư đang diễn ra ngay trước mắt.

Giá vàng có thể lên cao đến đâu?

Các chuyên gia thị trường đã đưa ra những dự báo táo bạo. Bob Haberkorn, chiến lược gia cấp cao tại RJO Futures, tin rằng vàng có thể sớm đạt mốc $3,100. Và ông không phải người duy nhất. Goldman Sachs vừa nâng mục tiêu cuối năm lên $3,300 mỗi ounce, cho thấy sự tự tin rằng đà tăng vẫn còn dư địa phát triển.

Lý do? Các ngân hàng trung ương trên khắp thế giới đang tích trữ vàng với tốc độ kỷ lục, và nhu cầu từ các quỹ ETF đang tăng vọt. Khi những nhà đầu tư lớn mua vào, bạn biết họ đang dự báo điều gì đó sắp tới.

Một yếu tố then chốt khác cần chú ý là Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Với những lo ngại về lạm phát vẫn còn, dữ liệu PCE hôm nay có thể là yếu tố thay đổi cuộc chơi. Thị trường đã điều chỉnh kỳ vọng cắt giảm lãi suất tới 64,5 điểm cơ bản trong năm 2025. Theo lịch sử, lãi suất thấp hơn làm cho vàng hấp dẫn hơn vì vàng không tạo ra lãi suất. Nếu Fed thực hiện, vàng có thể còn nhiều dư địa tăng giá hơn nữa.

Vai trò bất ngờ của Tesla trong tác động thuế quan

Trong khi hầu hết các nhà sản xuất ô tô đều chuẩn bị ứng phó, cổ phiếu Tesla lại đang tăng giá. Với sự phụ thuộc nhiều vào sản xuất tại Mỹ, nhiều người xem Tesla là bên thắng trong cuộc chiến thương mại này. Nhưng điều bất ngờ là chính Elon Musk cũng không hoàn toàn tin như vậy. Dù Tesla có tiếng “Made in America,” nhiều linh kiện của hãng vẫn phải nhập khẩu, nghĩa là công ty này sẽ không tránh khỏi tổn thương.

“Tác động thuế quan đối với Tesla vẫn rất đáng kể,” Musk thừa nhận. “Chi phí phát sinh không hề nhỏ.” Dù có cơ sở sản xuất trong nước, những ảnh hưởng dây chuyền của cuộc chiến thương mại là không thể tránh được.

Các nhà phân tích phố Wall cho rằng Tesla đang chiếm ưu thế, trong khi các nhà sản xuất ô tô truyền thống đang phải vội vàng điều chỉnh. Với gần một nửa phân khúc crossover cỡ trung đang đối mặt với thuế quan cao, các công ty như GM và Ford có thể chịu thiệt hại lớn về lợi nhuận. Daniel Roeska của Bernstein nói thẳng: “Tesla là người thắng cuộc có cấu trúc rõ ràng.”

Và Trump không chỉ dừng lại ở thuế quan. Ông còn đưa ra kế hoạch làm cho các khoản thanh toán lãi vay ô tô sản xuất tại Mỹ được khấu trừ thuế - một lợi thế tiềm năng khác cho Tesla.

Kết luận

Sự bứt phá của vàng không chỉ là con số trên biểu đồ mà còn là tín hiệu. Cuộc chiến thương mại, biến động tiền tệ, chuyển động của các ngân hàng trung ương, và chính sách của Fed tất cả đều báo hiệu một bức tranh tài chính toàn cầu đầy biến động. Trong khi đó, sự nổi lên bất ngờ của Tesla giữa những biến động này nhắc nhở chúng ta rằng ngay cả những thay đổi lớn nhất cũng tạo ra người thắng và người thua.

Triển vọng kỹ thuật: Tiến đến $3,100?

Tại thời điểm viết bài, XAUUSD đang thể hiện xu hướng tăng mạnh lên khoảng $3,076. Câu chuyện tăng giá còn được củng cố bởi giá vẫn nằm trên trung bình động 100 ngày. Tuy nhiên, chỉ báo RSI vượt quá 70 cùng với giá chạm dải Bollinger trên báo hiệu tình trạng mua quá mức.

Nếu áp lực tăng tiếp tục, mục tiêu trước mắt sẽ là $3,100. Trong trường hợp giá điều chỉnh, mức hỗ trợ cần theo dõi là $3,008. Nếu giá sụt giảm mạnh, kim loại vàng có thể tìm được hỗ trợ quanh mức $2,884.

Khi vàng thiết lập lịch sử, bạn có thể tham gia và đầu cơ giá kim loại vàng này thông qua tài khoản Deriv MT5 hoặc tài khoản Deriv X.

‍

‍

Bạn còn nhớ khi GameStop làm rung chuyển Wall Street vào năm 2021, biến một nhà bán lẻ gặp khó khăn thành huyền thoại cổ phiếu meme? Vâng, họ lại quay trở lại - nhưng lần này, không phải các nhà giao dịch Reddit thúc đẩy sự cuồng nhiệt. Lúc này là do Bitcoin.

Hội đồng quản trị của GameStop vừa phê duyệt nhất trí việc bổ sung Bitcoin vào quỹ dự trữ của công ty. Không phải là sự sụt giảm nhỏ hay các biện pháp bán dở - mà là chuyển đổi trực tiếp tiền mặt doanh nghiệp thành BTC mà không có bất kỳ giới hạn nào về số lượng mua. Kết quả? Cổ phiếu đã tăng ngay 15%. Nhưng đó mới chỉ là khởi đầu.

Tại sao bây giờ?

GameStop không phải là một công ty tràn ngập tiền mặt, nhưng họ đã báo cáo mức tăng hơn 100% về lợi nhuận ròng, đạt 131,3 triệu đô la trong Q4. Trong khi các nhà bán lẻ khác có thể sử dụng con số đó để ổn định hoạt động, GameStop đang going all in on digital gold. Đồng thời, họ vẫn đang đóng cửa các cửa hàng vật lý, cho thấy xu hướng chuyển mình rộng hơn ra khỏi bán lẻ truyền thống.

Và hãy nghe đây - họ không chỉ sử dụng quỹ tiền mặt của mình. Họ đã công khai tuyên bố rằng có thể sử dụng tiền mặt, phát hành cổ phần và thậm chí cả nợ tương lai để mua thêm Bitcoin. Nói cách khác? Họ sẵn sàng huy động vốn chỉ để mua thêm BTC. Đây là mức độ cam kết hiếm khi thấy từ các nhà bán lẻ truyền thống.

Jim Cramer có lường trước điều này không?!

Đúng vậy, chính là Jim Cramer đó. Vào năm 2021, ông đã tweet (có lẽ chỉ đùa), “Bitcoin! Genius!!! GameStop needs to be a 5000-store bitcoin palace!!!” Hóa ra, ông có thể đã nhận ra điều gì đó quan trọng.

GameStop hiện đang theo đuổi chiến lược của MicroStrategy, công ty đã tự biến mình thành một tập đoàn khổng lồ nắm giữ Bitcoin. Michael Saylor, CEO của MicroStrategy, đã chuyển đổi doanh nghiệp của mình thành một dạng Bitcoin ETF thực tế - và GameStop có thể đang có ý định làm điều tương tự.

‍

Bức tranh toàn cảnh: Tại sao điều này quan trọng đối với crypto

Bitcoin đã giảm xuống dưới mức $87K trong chốc lát sau động thái của GameStop, nhưng có một diễn biến lớn hơn đang chờ đợi. Thị trường chứng khoán đã cho thấy dấu hiệu bất ổn, đô la Mỹ vừa đạt mức cao nhất trong 3 tuần, và các mức thuế quan thương mại sắp có của Trump đang thêm vào sự bất định.

Trong khi đó, chúng ta đang chứng kiến sự thay đổi trong quy định có lợi cho crypto. Kentucky và Arizona vừa thông qua luật ủng hộ tiền mã hóa, tiến tới việc tích hợp tài sản kỹ thuật số vào hệ thống tài chính của họ. Trong khi Washington, D.C. vẫn đang tìm hiểu, các tiểu bang riêng lẻ đang tranh tốc trở thành các trung tâm blockchain.

Vậy tại sao Bitcoin không có một cuộc bùng nổ lớn? Câu trả lời có thể nằm ở những rào cản của tài chính truyền thống (TradFi). Các nhà đầu tư tổ chức vẫn gặp phải nhiều trở ngại - các quỹ ETF thanh toán bằng tiền mặt không hiệu quả về thuế, các ngân hàng lớn hạn chế truy cập trực tiếp vào BTC, và thị trường derivatives thiếu sự rõ ràng về quy định. Cho đến khi những vấn đề này được giải quyết, sự chuyển dịch toàn diện của các tổ chức sang Bitcoin vẫn còn là một câu hỏi mở.

Triển vọng kỹ thuật: Tiếp theo là gì?

Động thái của GameStop làm nổi bật mối quan hệ ngày càng phát triển giữa chiến lược doanh nghiệp và các tài sản kỹ thuật số. Liệu điều này có báo hiệu một sự chuyển đổi rộng lớn trong ngành bán lẻ hay chỉ là một thí nghiệm cá biệt, thì thời gian sẽ trả lời. Trong khi các diễn biến về quy định và tâm lý thị trường sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc định hình kết quả, có một điều rõ ràng - các công ty đang ngày càng khám phá những cách thức mới để phân bổ nguồn lực của họ trong bối cảnh tài chính thay đổi nhanh chóng.

Khi thị trường tiếp thu động thái mới nhất của GameStop, sự chú ý giờ chuyển sang cách các tập đoàn và tổ chức khác phản ứng ra sao. Liệu nhiều nhà bán lẻ truyền thống sẽ chấp nhận các tài sản kỹ thuật số, hay họ sẽ áp dụng một cách tiếp cận thận trọng hơn? 

Tính đến thời điểm hiện tại, Gamestop đang cho thấy dấu hiệu điều chỉnh sau khi vươn lên gần mức $30. Giá hiện đang nằm trên đường trung bình động 100 ngày, cho thấy xu hướng tăng vẫn còn tồn tại. Tuy nhiên, việc giá phá vỡ biên Bollinger trên khi RSI tăng dần về phía mức 70 cho thấy dấu hiệu của tình trạng quá mua. 

Các mức giá quan trọng cần lưu ý nếu cổ phiếu giảm là $24.00 và $22.49. Nếu áp lực tăng giá chiếm ưu thế, mục tiêu giá sẽ vào khoảng $30.00.

Khi cơn sốt BTC-Gamestop gia tăng, bạn có thể tham gia và đầu cơ về giá cổ phiếu gamestop với tài khoản Deriv MT5 hoặc tài khoản Deriv X.

Ít điều gì trong lĩnh vực crypto lại gây ra tranh luận như mùa altcoin khó nắm bắt. Theo truyền thống, điều này chỉ khoảng thời gian ngắn sau một đợt tăng giá của Bitcoin (BTC) khi altcoin có lợi nhuận tích lũy vượt trội so với BTC. Trong khi các chu kỳ trước đã chứng kiến các mùa alt rõ ràng, năm 2025 vẫn chưa mang đến một mùa alt đích thực. Nhưng với những thay đổi quan trọng về quy định và biến động thị trường, liệu xu hướng có đang chuyển biến? Hãy cùng xem xét hai người chơi quan trọng nhất trong lĩnh vực này: XRP và Solana.

Ở một bên, XRP, được hỗ trợ bởi Ripple, đang nỗ lực biến đổi thanh toán toàn cầu với giải pháp thay thế tài chính truyền thống dựa trên blockchain. Ở bên kia, Solana đang thúc đẩy Web3 với hệ sinh thái siêu nhanh và thân thiện với nhà phát triển.

Cả hai đều đã chứng kiến những biến động giá mạnh – XRP tăng 14% từ đầu năm đến nay, trong khi Solana đã chịu đựng mức giảm 33%. Tuy nhiên, nếu mở rộng quy mô ra hai năm, một khoản đầu tư $1,000 vào bất kỳ đồng nào cũng sẽ có giá trị khoảng $6,500 ngày nay.
‍

‍

Rõ ràng, hai loại crypto này có sức bền – nhưng loại nào có vị thế tốt hơn cho tương lai?

‍
XRP: Đế chế thanh toán nhận được sự minh bạch từ quy định

‍
XRP vừa giành được chiến thắng mang tính bước ngoặt trước Cơ quan Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC), đảm bảo được khoản hoàn trả $75M sau cuộc chiến pháp lý kéo dài bốn năm khốc liệt. Với sự minh bạch về quy định cuối cùng đã được thiết lập, XRP bây giờ có thể tập trung vào sứ mệnh cốt lõi của mình: cách mạng hóa thanh toán xuyên biên giới.

RippleNet, đã được sử dụng bởi hơn 300 tổ chức tài chính, tận dụng XRP như một loại tiền trung gian để tạo điều kiện thực hiện các giao dịch toàn cầu gần như ngay lập tức với chi phí thấp. Trong khi chuyển khoản truyền thống mất vài ngày và tốn hơn $50, XRP được quyết toán chỉ trong vài giây với chi phí chỉ $0.0002. Ngành thanh toán toàn cầu trị giá $150 nghìn tỷ từ lâu đã dựa vào SWIFT, một hệ thống có tuổi đời hàng thập kỷ với nhiều bất cập mà XRP hướng đến việc phá vỡ. Mặc dù có các đối thủ như Stellar và Hedera, nhưng các mối quan hệ đối tác ngân hàng vững mạnh của Ripple có thể mang lại lợi thế then chốt.

Thị trường crypto rộng lớn hơn cũng đang được hưởng lợi từ xu hướng chính sách thân thiện với crypto ở Hoa Kỳ. Với chính quyền Trump mới ủng hộ tài sản kỹ thuật số, SEC đã giảm thiểu việc thực thi luật, tạo tiền đề cho tiềm năng tăng trưởng sự chấp nhận XRP. Một số nhà phân tích thậm chí đánh giá XRP có 65% khả năng được phê duyệt dưới dạng ETF giao ngay – một động thái có thể thu hút nguồn tiền từ các tổ chức đầu tư.
‍

‍

Solana: Ngôi sao đang lên của Web3 với sự tăng trưởng bùng nổ
‍

Trong khi XRP đã tìm được chỗ đứng trong lĩnh vực tài chính, Solana đang tạo nên cơn sốt như một trong những hệ sinh thái blockchain phát triển nhanh nhất. Nổi tiếng với các giao dịch tốc độ cao và phí thấp, Solana đã trở thành trung tâm cho các ứng dụng phi tập trung (dApps), hợp đồng thông minh, và cả các đồng meme coin.

Việc chính quyền Trump gần đây công nhận đồng $TRUMP token, được xây dựng trên Solana, đã gây chấn động thị trường, với giá SOL vẫn duy trì ở mức trên $140. Đồng thời, khối lượng hợp đồng mở liên quan đến các sản phẩm phái sinh của Solana đã bùng nổ thêm $700M chỉ trong một ngày, báo hiệu sự gia tăng của sự tham gia từ các tổ chức. Mặc dù có những lo ngại về các đợt bán tháo trước đây – như việc thanh lý SOL khổng lồ của FTX – Solana vẫn kiên cường, được củng cố nhờ hoạt động phát triển mạnh mẽ và khối lượng giao dịch tăng.
‍

‍

Vượt ra ngoài sự suy đoán, Solana đang nổi lên như một đối thủ cạnh tranh thực sự của Ethereum. Dữ liệu gần đây cho thấy nó vượt qua Ethereum ở các lĩnh vực then chốt như số lượng nhà phát triển mới, địa chỉ hoạt động và giao dịch hàng ngày. Các đồng meme coin – thường bị coi là xu hướng phù du – đã góp phần thúc đẩy sự tương tác, với các bộ sưu tập kỹ thuật số đang nhận được sự chấp thuận từ SEC về mặt quy định. Cho dù là dành cho chơi game, DeFi hay tài sản token hóa, hệ sinh thái của Solana đang khẳng định sức bền của mình.
‍

‍
Kết luận? Không đơn giản như vậy

‍
Cuộc chiến giữa XRP và Solana không chỉ xoay quanh biến động giá – mà còn là tương lai của chính crypto. XRP đại diện cho lời hứa của blockchain trong việc phá vỡ tài chính truyền thống, trong khi Solana thể hiện sự tiến hóa nhanh chóng của Web3. Với sự minh bạch về quy định ngày càng được cải thiện và sự quan tâm từ các tổ chức tăng lên, cả hai crypto có thể sẽ chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể trong những tháng tới.

Vậy, liệu đã đến mùa altcoin chưa? Vẫn còn nhiều tranh cãi, nhưng một điều rõ ràng: XRP và Solana đang dẫn đầu trong cuộc đối đầu altcoin của năm 2025. Cho dù bạn thiên về đổi mới trong ngành ngân hàng hay hệ sinh thái phi tập trung, cuộc chiến giành vị thế vẫn còn dài.
‍

‍
Triển vọng kỹ thuật: XRP so với Solana
‍

Dù có tin tốt, XRP vẫn chưa có đột phá. Giá giao dịch đứng cao hơn trung bình động một chút cho thấy chúng ta có thể đang bước vào một xu hướng tăng dài hạn. Tuy nhiên, RSI duy trì ở mức trung bình cho thấy động lực đang chững lại – có nghĩa là đà tăng có thể sẽ bị hạn chế. Các mức quan trọng cần chú ý trên đỉnh là $2.584 và $2.653. Ở phía dưới, các mức hỗ trợ quan trọng cần chú ý là $2.369 và $2.273.
‍

‍

Solana đang cho thấy áp lực tăng giá trên biểu đồ hàng ngày khi RSI tăng đều vượt qua mức trung bình. Tuy nhiên, việc giá vẫn nằm dưới trung bình động cho thấy xu hướng dài hạn vẫn có thể là giảm – một dấu hiệu cho thấy có thể sẽ có thêm đợt giảm trước khi đà tăng trở lại. Các mức quan trọng cần chú ý bao gồm $127.36 và $118.00 ở phía dưới. Ở phía trên, các nhà giao dịch nên theo dõi các mức giá $148.00 và $155.57.
‍

‍

Bạn có thể tham gia và đầu cơ về giá của hai tài sản tuyệt vời này với một tài khoản Deriv MT5 hoặc một tài khoản Deriv X.

Vàng tiếp tục chuỗi thua cuộc trong ba ngày liên tiếp khi tâm lý thị trường thay đổi đẩy mạnh sự chuyển hướng từ các tài sản trú ẩn an toàn. Mặc dù đã tăng 13% trong năm nay, kim loại vàng đang chịu áp lực khi các nhà đầu tư đổ xô vào các tài sản rủi ro hơn, được thúc đẩy bởi sự lạc quan xoay quanh chiến lược thuế quan của Trump và một nền kinh tế Hoa Kỳ kiên cường.

Thuế quan của Trump: Cách tiếp cận có mục tiêu cụ thể hơn

Ban đầu, thị trường lo sợ một cuộc chiến thuế quan lan rộng trên toàn nền kinh tế, nhưng tin tức mới nhất cho thấy một kế hoạch chiến lược hơn. Nhà Trắng đang thu hẹp sự tập trung vào các quốc gia thuộc nhóm "Dirty 15" có thâm hụt thương mại lớn nhất với Hoa Kỳ, bao gồm Trung Quốc, EU và Mexico. Điều này đã làm dịu lo ngại về lạm phát và tăng cường khẩu vị chấp nhận rủi ro, tạo áp lực lên giá vàng trong khi làm cho Phố Wall trở nên náo nhiệt. Chỉ riêng thứ Hai, cổ phiếu Hoa Kỳ đã tăng thêm giá trị lên tới 1,35 nghìn tỷ đô la.

Quan điểm cứng rắn của Fed tác động lên kim loại

Thêm vào những khó khăn của vàng, Tổng thống Fed ở Atlanta, Raphael Bostic, đã khiến thị trường bất ngờ với những nhận định mới nhất của ông, dự báo chỉ có một lần cắt giảm lãi suất trong năm nay. Ông cho rằng lạm phát sẽ không trở lại mục tiêu 2% của Fed cho đến năm 2027, cho thấy lãi suất cao có thể kéo dài lâu hơn dự tính. Tuy nhiên, thị trường vẫn đang tính giá khoảng 62,5 điểm cơ bản giảm lãi suất trong năm nay, tạo tiền đề cho sự biến động tiềm ẩn của các kim loại quý.

Lợi suất trái phiếu kho bạc tăng cũng là một yếu tố cản trở khác đối với vàng. Lợi suất 10 năm đã tăng vọt lên 4,33%, với lợi suất thực gần đạt 2%, khiến các tài sản không sinh lãi như vàng trở nên kém hấp dẫn hơn. 

Bitcoin tăng vọt vượt qua $86K, nhưng sự biến động vẫn hiện hữu

Trong khi vàng gặp khó khăn, Bitcoin đang thể hiện sức mạnh của mình, vượt qua mức $86,000 với mức tăng 4,25% vào tuần trước. Nhu cầu từ các tổ chức vẫn tiếp tục đổ vào, với các quỹ ETF Bitcoin giao ngay của Hoa Kỳ ghi nhận dòng vốn vào đạt $744,3 triệu chỉ riêng trong tuần trước.

Người đồng sáng lập BitMEX, Arthur Hayes, dự đoán Bitcoin có thể đạt $110,000 trước khi giảm xuống còn $76,500. Quan điểm tăng giá của ông dựa vào quan điểm ôn hòa dài hạn của Fed và sự linh hoạt về thuế quan của Trump. Tuy nhiên, một diễn biến bất ngờ có nguy cơ phá vỡ làn sóng tăng giá – Mt. Gox vừa chuyển 11,501 BTC, trị giá hơn $1 tỷ, sang các ví khác nhau.

Những chuyển khoản lớn của Bitcoin từ Mt. Gox trong quá khứ thường đi trước sự biến động của thị trường, vì những người nắm giữ đã chờ gần một thập kỷ để lấy lại tiền của họ có thể tìm cách rút vốn. Điều này khiến các nhà giao dịch căng thẳng, chờ xem 72 giờ tới có xác nhận dự báo tăng giá của Hayes hay đem lại một sự đảo chiều đột ngột.

Theo các nhà phân tích, con đường của vàng phụ thuộc vào chính sách của Fed và tâm lý rủi ro. Mức lãi suất cao kéo dài có thể tạo áp lực lên giá, trong khi việc giảm lãi suất có thể kích thích sự phục hồi. Trong khi đó, quỹ đạo của Bitcoin có thể phụ thuộc vào nhu cầu từ các tổ chức và xu hướng kinh tế vĩ mô. 

Triển vọng kỹ thuật: Mua sau khi điều chỉnh hay bán tháo kéo dài?

Vàng vẫn dễ bị ảnh hưởng bởi sự giảm giá thêm nếu khẩu vị chấp nhận rủi ro tiếp tục tăng, với các mức quan trọng ở $3,000 đang được theo dõi sát sao. Trong khi đó, Bitcoin đang đối mặt với một bài kiểm tra then chốt: Liệu nó có tiếp tục làn sóng tăng giá hướng tới $110K hay sự tồn tại của Mt. Gox sẽ kích hoạt một đợt điều chỉnh?

Trong vài tuần qua, vàng đã cho thấy áp lực tăng giá trước khi trượt giá gần đây. Dù đã giảm, giá vẫn nằm trên đường trung bình động, gợi ý rằng xu hướng chung vẫn hướng lên. Các mức quan trọng cần theo dõi phía trên là $3,034 và $3,057. Mức hỗ trợ cần chú ý là $3,000.

Bitcoin đã cho thấy một số dấu hiệu củng cố trong vài tuần qua. Mặc dù có một số áp lực tăng giá, giá vẫn nằm dưới đường trung bình động – cho thấy xu hướng lớn vẫn hướng xuống. Các mức quan trọng cần theo dõi ở phía dưới là $84,000 và $81,000. Phía trên, các mức quan trọng cần chú ý là $88,800 và $90,000. 

Bạn có thể tham gia và đầu cơ vào giá của hai tài sản tuyệt vời này thông qua một tài khoản Deriv MT5 hoặc một tài khoản Deriv X.

Một cơn bão có thể đang hình thành trên thị trường khi "death cross" nổi tiếng vừa xuất hiện trên cổ phiếu của Nvidia, chỉ số Russell 2000, và gần đây nhất là Microsoft. Mô hình kỹ thuật này, nơi trung bình động 50 ngày của một cổ phiếu cắt xuống bên dưới trung bình động 200 ngày, đã từng là dấu hiệu trước của một số đợt suy giảm thị trường lớn nhất.

Câu hỏi lớn: Liệu lần này có khác biệt, hay nhà đầu tư nên chuẩn bị cho những khó khăn phía trước?

Nvidia và Russell 2000: Dấu hiệu cảnh báo sớm?

Lần death cross cuối cùng của Nvidia vào tháng Tư 2022 đã dẫn đến sự giảm gần 48% trong sáu tháng tiếp theo. Xét về sự tăng vọt 948% của cổ phiếu kể từ tháng Mười năm 2022, sự chuyển động ngang gần đây có thể báo hiệu rằng đợt tăng trưởng do AI thúc đẩy đang dần kiệt sức.

Trong khi đó, Russell 2000, thường được coi là một thước đo cho điều kiện thị trường rộng lớn hơn, đã xuất hiện cùng dấu hiệu cảnh báo này lần đầu tiên trong 17 tháng. Lần cuối cùng điều này xảy ra vào tháng Mười năm 2023, chỉ số đã giảm thêm 5,6% trước khi tìm thấy đáy. Cổ phiếu nhỏ thường hoạt động như một chỉ báo hàng đầu cho sự yếu kém kinh tế rộng lớn hơn, làm cho sự phát triển này đặc biệt đáng lo ngại.

Microsoft tham gia vào danh sách

Giờ đây, một gã khổng lồ công nghệ khác đang phát ra death cross: Microsoft. Cổ phiếu đã giảm từ 468 đô la xuống khoảng 389 đô la, giảm 17% đáng kể. Sự giảm này trùng hợp với những lo ngại rộng lớn hơn, bao gồm căng thẳng thương mại, định giá cao và sự không chắc chắn trên thị trường.

Tuy vậy, Microsoft vẫn dẫn đầu trong việc áp dụng AI, với 67% đáng kinh ngạc của các môi trường đám mây sử dụng OpenAI hoặc các SDK OpenAI Azure của mình. Mặc dù có sự thống trị, Phố Wall vẫn không mấy ấn tượng. Báo cáo thu nhập tháng Giêng đã cho thấy những số liệu mạnh mẽ, nhưng sự tăng trưởng của Azure không đạt kỳ vọng cao ngất ngưởng của nhà đầu tư. Thị trường đã giá hóa hoàn hảo - Microsoft chỉ cung cấp “xuất sắc.”

Bức tranh lớn hơn: Một thị trường đang thay đổi

Trong khi S&P 500 vẫn chưa xác nhận một death cross, trung bình động 50 ngày của nó đang giảm khoảng năm điểm mỗi ngày, đặt nó ở khoảng cách gần. Điều này xảy ra trong khi sự không chắc chắn về bầu cử, lo ngại lạm phát, và rủi ro địa chính trị đã đang đè nặng lên tâm lý của nhà đầu tư.

Đáng chú ý, nhà phân tích kỹ thuật Ari Wald của Oppenheimer đưa ra một lời nhắc nhở: “Mặc dù mọi sự giảm lớn bắt đầu với một ‘death cross,’ không phải mọi ‘death cross’ đều dẫn đến một sự giảm lớn.” Nói cách khác, mặc dù tín hiệu này đáng lo ngại, nó không phải là một kịch bản bị đoán trước về sự thất bại.

Mua vào khi giá giảm hay chạy trốn?

Với AI đóng vai trò quan trọng trong câu chuyện thị trường hiện nay, các báo cáo thu nhập sắp tới của Nvidia, Microsoft và các công ty công nghệ khác sẽ rất quan trọng trong việc xác định liệu đà tăng trưởng có tiếp tục hay không, hay một sự điều chỉnh sâu hơn đang diễn ra. Đặc biệt, thu nhập của Microsoft trong tháng Tư có thể là một thời điểm then chốt cho giao dịch AI.

Vậy, đây có phải là cơ hội mua của cả thập kỷ hay khởi đầu cho một vụ nổ bong bóng AI? Khi các nhà đầu tư đánh giá các tín hiệu kỹ thuật so với sức mạnh cơ bản, động thái tiếp theo của thị trường vẫn chưa rõ ràng. Một điều rõ ràng là: những tháng tới sẽ không hề nhàm chán.

Tại thời điểm viết, một số sức ép mua vào rõ ràng trên biểu đồ hàng ngày. Tuy nhiên, RSI giữ ở mức gần như phẳng tại đường giữa cho thấy động lực đang suy yếu. Giá vẫn duy trì dưới mức trung bình động cũng cho thấy xu hướng dài hạn đang giảm.

Bạn có thể tham gia và suy đoán về giá NVDA với một tài khoản Deriv MT5 hoặc một tài khoản Deriv X.

Giá vàng và bạc đang giảm, với vàng xuống dưới 3.030 USD sau khi chạm đỉnh cao kỷ lục và bạc rớt xuống dưới 34 USD; Dù có mọi hỗn loạn toàn cầu, những kim loại này vẫn đang giảm giá - khiến các nhà đầu tư cảm thấy bối rối; 

Đây chỉ là một khoảnh khắc nghỉ ngơi, hay chúng ta đang nhìn vào một sự thay đổi lớn hơn?

Yếu tố từ Fed: Một câu đố của thị trường

Cục Dự trữ Liên bang vừa nhấn nút tạm dừng lãi suất một lần nữa, giữ chúng ở mức 4.25%-4.50%.

Không chỉ vậy, mà họ cũng đang làm chậm quá trình thắt chặt định lượng - điều này thường là nguyên nhân dẫn đến giá vàng cao hơn. Và vẫn vậy, vàng vẫn không nhúc nhích. Thay vào đó, đồng USD của Mỹ đang thể hiện sức mạnh, kéo giá các kim loại xuống thấp hơn. đồng đô la đang thể hiện sức mạnh, kéo giá kim loại xuống thấp hơn.

Thêm vào đó, Chủ tịch Fed Jerome Powell thừa nhận rằng sự không chắc chắn về nền kinh tế đang tăng. Trong khi đó, dự đoán mới của Fed đang rất thất thường - ít cắt giảm lãi suất hơn vào năm 2025, nhưng lạm phát và tỷ lệ thất nghiệp lại cao hơn. Đây là một ví dụ điển hình của những tín hiệu lẫn lộn, khiến các nhà đầu tư không chắc chắn liệu có nên đầu tư vào vàng gấp đôi hay chờ đợi thêm sự rõ ràng.

Sự căng thẳng địa chính trị vs. phản ứng của thị trường

Vàng lẽ ra phải là nơi trú ẩn an toàn trong những lúc khủng hoảng, đúng không? Nhưng bất chấp sự gia tăng căng thẳng ở Trung Đông, như Israel đã tái khởi động các cuộc không kích ở Gaza, vàng thực sự giảm giá. Đó là một điều khó hiểu. Có vẻ như các nhà giao dịch đang chốt lời thay vì vội vàng tìm nơi an toàn.

Alex Ebkarian từ Allegiance Gold đơn giản nói: “Vàng chưa hành động như một nơi trú ẩn an toàn vì chúng ta chưa chính thức rơi vào suy thoái.” Từ khóa là? Chưa. Nếu nền kinh tế xấu đi, chúng ta có thể thấy một cơn sốt vàng thực sự trong tương lai.

‍

Chuyến tàu lượn của bạc & yếu tố thuế quan của Trump

Bạc đang phải chịu áp lực nặng nề hơn, giảm xuống dưới 34 đô la khi Mỹ. Đô la tăng lên gần 104. Điều này không chỉ là tiếng ồn ngẫu nhiên trên thị trường - nó liên quan trực tiếp đến lập trường của Fed và chính sách kinh tế của Trump.

Powell đã đưa ra một thông điệp bất ngờ, cho rằng các mức thuế mà Trump đề xuất có thể làm chậm tăng trưởng trong khi thúc đẩy lạm phát cao hơn. Các loại thuế thường tạo ra sự không chắc chắn, điều này thường có lợi cho các kim loại như bạc. Nhưng với lãi suất vẫn ở mức cao, phản ứng ngay lập tức là một đợt bán tháo.

Ngay cả với sự giảm xuống hôm nay, bạc vẫn tăng 28% từ đầu năm đến nay, vượt trội hơn hầu hết các tài sản lớn. Các nhà phân tích của Citi vẫn giữ vững quan điểm, dự đoán giá vàng sẽ đạt 3.500 đô la vào cuối năm do lo ngại về tình trạng đình trệ và lạm phát. Nếu họ đúng, đợt giảm hôm nay có thể là cơ hội mua vào vàng (hoặc bạc).

Tại sao triển vọng dài hạn cho Vàng & Bạc vẫn tươi sáng

Bỏ qua những biến động ngắn hạn, bức tranh tổng thể cho vàng và bạc vẫn mạnh mẽ. Các nhà đầu tư phương Tây vẫn thiếu sự tiếp xúc với vàng, với lượng nắm giữ ETF ở mức 86 triệu ounce - thấp hơn nhiều so với 110 triệu ounce trong thời kỳ COVID. Điều này cho thấy có nhiều cơ hội tăng trưởng nếu tâm lý của nhà đầu tư thay đổi.

Trong khi đó, bạc có tương lai bùng nổ trong các ứng dụng công nghiệp. Hãy xem điều này: đến năm 2050, năng lượng mặt trời có thể tiêu thụ 85–98% lượng bạc hiện có trên thế giới. Ngành công nghiệp ô tô là một động lực tăng trưởng chính khác, khi sản xuất xe điện (EV) tăng lên và nhu cầu gia tăng đối với các thành phần nặng bạc như cơ sở hạ tầng sạc và hệ truyền động tiên tiến.

Thông tin kỹ thuật: Thời điểm mua dip hay tín hiệu cảnh báo?

Tại thời điểm viết, vàng đang cho thấy một số tín hiệu giảm khi chỉ số RSI chạm vào vùng mua quá mức. Tuy nhiên, giá vẫn cao hơn mức trung bình động, một chỉ báo cho thấy xu hướng lớn hơn vẫn đang tăng.

Các mức chính cần theo dõi là 3.050 đô la ở phía trên, và ở phía dưới là 2.984 đô la và 2.921 đô la.

Bạc cũng cho thấy xu hướng giảm rõ rệt với một đợt giảm mạnh từ mức cao 34,00 đô la. Tuy nhiên, giá gần như chạm vào dải bollinger dưới cho thấy điều kiện bán quá mức - một sự đảo ngược tiềm năng. Câu chuyện đảo ngược cũng được củng cố khi giá vẫn duy trì trên mức trung bình động - một dấu hiệu cho thấy xu hướng tổng thể vẫn đang hướng lên.

Các mức chính cần theo dõi ở phía trên là 33,86 đô la và 34,25 đô la. Ở phía dưới, các mức chính cần theo dõi là 32,59 đô la và 32,00 đô la.

Bạn có thể tham gia và đầu cơ vào giá của hai tài sản tuyệt vời này với một tài khoản Deriv MT5 hoặc một tài khoản Deriv X.

Thị trường cryptocurrency đang rộn rã với sự hào hứng khi hai diễn biến lớn làm thay đổi tâm lý của các nhà đầu tư. Thứ nhất, U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) đã chính thức gác bỏ vụ kiện kéo dài với Ripple, khiến XRP tăng vọt.

Thứ hai, Volatility Shares đang ra mắt các ETF hợp đồng tương lai đầu tiên của Solana, có khả năng mở ra làn sóng đầu tư từ các tổ chức. Những động thái này có thể tạo nên bước ngoặt, mở đường cho một môi trường quy định thân thiện hơn và sự tham gia rộng rãi hơn của thị trường.

XRP tăng vọt khi SEC giơ cờ trắng

Cryptocurrency của Ripple, XRP, đã tăng 15% sau khi SEC thông báo rằng không còn theo đuổi kháng cáo chống lại công ty. Cuộc tranh chấp pháp lý, bắt đầu từ năm 2020, tập trung vào việc liệu XRP có phải là chứng khoán chưa được đăng ký hay không. Một chiến thắng một phần vào năm 2023 đã khẳng định rằng XRP không phải là chứng khoán khi được giao dịch trên các sàn bán lẻ, mặc dù vẫn còn một số nghi vấn từ phía các cơ quan quản lý.

CEO của Ripple, Brad Garlinghouse, đã không kìm nén được phản ứng của mình, cho rằng cách tiếp cận của SEC là một “hệ thống hỏng hóc” và nhấn mạnh rằng cuộc chiến này không chỉ dành cho Ripple. Thông điệp của ông? Crypto xứng đáng được đối xử công bằng. Và có vẻ như các nhà quản lý cuối cùng đã lắng nghe.

Bên cạnh XRP, SEC đã làm chậm lại các cuộc trấn áp đối với crypto. Gần đây, họ đã đóng các cuộc điều tra đối với Coinbase, Robinhood, Uniswap, Gemini và Consensys mà không có hành động tiếp theo nào. Cơ quan này cũng đã giảm tốc độ hoạt động của đơn vị thực thi luật crypto và thậm chí khẳng định rằng meme coins không phải là securities. Tất cả những động thái này gợi ý rằng các cơ quan quản lý có thể đang chuyển đổi hướng đi – có khả năng mở đường cho một bối cảnh crypto thuận lợi hơn.

ETF hợp đồng tương lai Solana: Một bước tiến lớn hướng về việc áp dụng từ các tổ chức

Trong một cột mốc quan trọng khác, Volatility Shares đang ra mắt hai ETF dựa trên hợp đồng tương lai của Solana – loại đầu tiên của nó tại Hoa Kỳ. Volatility Shares Solana ETF (SOLZ) sẽ theo dõi hợp đồng tương lai của Solana, trong khi Volatility Shares 2X Solana ETF (SOLT) sẽ cung cấp mức đòn bẩy cao. Với các niêm yết trên Nasdaq và tỷ lệ chi phí lần lượt là 0.95% và 1.85%, các quỹ này có thể là cánh cửa chính cho các nhà đầu tư tổ chức muốn khai thác hệ sinh thái của Solana – và dữ liệu cho thấy nhu cầu đang gia tăng.

Điều này theo cùng chiến lược đã được áp dụng cho các ETF Bitcoin và Ethereum – trước tiên là các sản phẩm dựa trên hợp đồng tương lai, rồi (hy vọng là) các ETF giao ngay. Các nhà phân tích tại Bloomberg Intelligence ước tính có 75% khả năng chúng ta sẽ chứng kiến một ETF giao ngay cho Solana được chấp thuận trong năm nay. Những ông lớn như Franklin Templeton, Grayscale, và VanEck đã tham gia cuộc đua, nộp đơn dự báo sẽ sớm nhận được đèn xanh.

Solana (SOL) không chỉ đứng ngoài cuộc – nó đang tận dụng làn sóng này. Token đã tăng gần 8% trong vòng 24 giờ, đạt mức $135 trước khi giảm nhẹ.

Solana đang ngày càng thu hút nhờ phí giao dịch thấp và hệ sinh thái phát triển mạnh mẽ, phục hồi sau cú sốc do sự sụp đổ của FTX vào năm 2022.

Câu hỏi lớn bây giờ là: Liệu đợt tăng giá của Solana có giữ vững sau khi ra mắt ETF, hay chúng ta sẽ chứng kiến một số chốt lời ngắn hạn? Dù sao, các nhà giao dịch tin rằng việc giới thiệu các ETF này sẽ tạo thêm một lớp hợp pháp, tăng cường tính thanh khoản và mở đường cho sự ổn định lâu dài.

Tiếp theo đối với quy định crypto và việc áp dụng từ các tổ chức là gì?

Những động thái gần đây của SEC cho thấy khả năng chuyển sang một cách tiếp cận cởi mở hơn đối với tài sản kỹ thuật số. Theo các nhà phân tích, nếu xu hướng này tiếp tục, chúng ta có thể chứng kiến:

• Thêm các ETF giao ngay cho các tài sản như Solana, Cardano, và thậm chí XRP
• Sự tham gia nhiều hơn của các tổ chức, mang lại nguồn vốn mới cho thị trường crypto
• Một cú hích trong tâm lý lạc quan khi sự rõ ràng của các quy định được cải thiện

Với việc XRP nhận được sự rõ ràng về quy định từ lâu và Solana bước chân vào thị trường ETF, crypto có thể đang đứng trước ngưỡng cửa của một kỷ nguyên mới. Mặc dù còn nhiều thử thách phía trước, những chiến thắng pháp lý và các sản phẩm tài chính cấp tổ chức đang đưa tài sản kỹ thuật số tiến gần hơn tới dòng chảy tài chính chính thống.

Phân tích kỹ thuật: Các mức quan trọng cần theo dõi

Tính đến thời điểm viết bài, XRP đang cho thấy xu hướng tăng sau một giai đoạn ổn định. Giá chạm dải Bollinger trên cho thấy điều kiện quá mua. Các mức quan trọng cần theo dõi ở phía tăng giá là $2.5915 và $2.9515, còn ở phía giảm giá là $2.2891 và $2.0120.

Solana cũng cho thấy xu hướng tăng sau tin tức về ETF. Tuy nhiên, giá vẫn nằm dưới đường trung bình động, cho thấy xu hướng tổng thể còn giảm. Hơn nữa, việc giá chạm dải Bollinger trên báo hiệu điều kiện quá mua. Các mức quan trọng cần theo dõi ở phía tăng giá là $150.00 và $177.14, còn ở phía giảm là $120.00 và $112.07.

Bạn có thể tham gia và đầu cơ vào giá của hai tài sản tuyệt vời này với một tài khoản Deriv MT5 hoặc một tài khoản Deriv X.

Thị trường tiền điện tử đang trong trạng thái hoàn toàn "vội vàng để chờ đợi." Bitcoin đang lảng vảng ngay dưới mức 83.000 USD, và các nhà đầu tư đang nín thở chờ đợi động thái mới nhất từ Cục Dự trữ Liên bang. Cảm xúc? Thận trọng, kèm theo "hãy xem Powell nói gì." 

Mặc dù không ai mong đợi một cuộc cắt giảm lãi suất ngay lập tức, nhưng thị trường đang chuẩn bị cho những tín hiệu về những gì sẽ đến tiếp theo - và liệu sự chuyển hướng ôn hòa mà nhiều người mong đợi có đang nằm trong kế hoạch hay không.

Sự suy giảm trong khối lượng giao dịch của Bitcoin nói lên tất cả (chơi chữ). Trong 24 giờ qua, chỉ có 22 tỷ USD BTC đã được giao dịch - một sự sụt giảm mạnh từ 49 tỷ USD của tuần trước. Rõ ràng, các nhà giao dịch đang đứng ngoài lề, chờ đợi động thái tiếp theo của Cục Dự trữ trước khi quyết định hành động của riêng họ.

Kế hoạch của Bitcoin cho năm 2025: Tất cả đều về giọng điệu của Cục Dự trữ

Đối với Bitcoin, vài tháng tới có thể ít về những thay đổi chính sách thực tế và nhiều hơn về cách diễn đạt của Powell. Ryan Lee từ Bitget Research dự đoán BTC sẽ giao dịch giữa mức 80.000 USD và 86.000 USD sau thông báo của Fed với "80% sự tự tin." Không phải là một khoảng giao dịch thú vị nhất, nhưng điều này nhấn mạnh rằng chúng ta đang trong giai đoạn hợp nhất chứ không phải là một cuộc tăng giá hỗn loạn (chưa).

Các thị trường hợp đồng tương lai cũng đang đưa ra những cảnh báo khiếu nại. Lợi ích mở của hợp đồng tương lai Bitcoin đã giảm 30% từ mức cao nhất 69 tỷ USD vào tháng Giêng xuống còn 48 tỷ USD hôm nay. Đối với các nhà giao dịch, điều này có nghĩa là một bọt giao dịch ít mang tính đầu cơ - điều tốt nếu bạn hy vọng cho một đợt tăng giá bền vững hơn vào cuối năm.

Cuộc khủng hoảng danh tính của Ethereum: Liệu nó vẫn có thể cạnh tranh?

Trong khi Bitcoin đang trong trạng thái chờ đợi, Ethereum đang phải đối mặt với một tình thế khó khăn. Standard Chartered gần đây đã cắt giảm mục tiêu giá ETH cho năm 2025 từ 10.000 USD xuống còn 4.000 USD. Tại sao? Một làn sóng cạnh tranh từ các mạng Layer 2 như Base (đã cướp đi 50 tỷ USD giá trị từ Ethereum) và blockchain Converge đang tới gần.

Còn có cả những tin đồn về việc Quỹ Ethereum đang xem xét việc “đánh thuế” lên các giải pháp Layer 2 để bảo vệ sự thống trị của ETH - một ý tưởng chắc chắn sẽ gây tranh cãi. Trong khi đó, các nhà đầu tư lớn đang bắt đầu chú ý. Các ví cá voi giữ từ 10.000 đến 100.000 ETH đã buôn bán tới 630.000 ETH chỉ trong tuần trước. Khi những người chơi lớn bắt đầu giảm thiểu rủi ro của họ, các nhà đầu tư nhỏ hơn thường có xu hướng theo sau.

Nhiệm vụ cân bằng không thể

Vậy yếu tố bất ngờ trong tất cả những điều này là gì? Cục Dự trữ Liên bang. Lạm phát đang giảm nhưng vẫn trên mức mục tiêu, khiến Powell rơi vào tình thế khó khăn. Ông cần ghi nhận tiến bộ kinh tế mà không làm dấy lên kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất mạnh mẽ.

Theo CME FedWatch, các nhà giao dịch không thấy khả năng cắt giảm lãi suất vào ngày mai, 20% cơ hội vào tháng Năm và 66% cơ hội khả quan hơn vào tháng Sáu. Dịch? 

Thị trường nghĩ rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ có đủ lý do vào giữa năm để cuối cùng bắt đầu nới lỏng. Ngay cả Donald Trump cũng đang thúc giục giảm lãi suất, trích dẫn động thái gần đây của Ngân hàng Anh và Ngân hàng Trung ương Châu Âu. Nhưng Cục Dự trữ Liên bang vẫn giữ chiến lược “dựa vào dữ liệu”.

Điều gì đang chờ đợi Bitcoin và Ethereum vào năm 2025?

Đối với Bitcoin, con đường phía trước trông tương đối ổn định so với các altcoin. Nếu Powell thậm chí gợi ý về một lập trường ôn hòa, BTC có thể tìm thấy động lực mới để đạt mức cao mới. Các nhà phân tích tại QCP Capital đã nói rõ: "Bất kỳ tín hiệu ôn hòa nào từ Powell có thể là chất xúc tác cho động lực tăng giá."

Tình hình của Ethereum thì phức tạp hơn một chút. Các nhà phân tích khác thấy có khả năng 17% Ethereum đạt $3.000 vào tháng Chín và 31% khả năng nó có thể giảm xuống dưới $1.500. Ui chao. Nhưng có một điểm sáng: việc staking tiếp tục tăng, với 180.000 ETH được thêm vào các hợp đồng staking tuần trước. Điều đó gợi ý rằng một nhóm cốt lõi những người tin tưởng đang chơi trò chơi dài hạn.

Hiểu biết kỹ thuật: Trò chơi dài hạn

Các dấu hiệu giảm giá rõ ràng trên biểu đồ hàng tuần của BTC, tuy nhiên giá nằm trên mức trung bình di động 100 ngày - gợi ý rằng xu hướng tăng giá dài hạn vẫn còn sống. RSI đang tăng lên một cách ổn định cũng là một dấu hiệu cho thấy áp lực tăng giá dần dần đang hình thành. Các mức quan trọng cần lưu ý ở phía tăng giá là $92.965 và $100.000. Trong khi đó, mức quan trọng để theo dõi ở phía giảm giá là $76.937.

Đối với ETH, các tín hiệu giảm giá đang chiếm ưu thế khi giá giảm dần với RSI ngang bằng quanh đường giữa. Tuy nhiên, việc giá chạm vào băng bollinger dưới cho thấy điều kiện bán quá mức. Các mức quan trọng cần lưu ý ở phía tăng là $2.215 và $2.800. Trong khi ở phía giảm, mức quan trọng cần theo dõi là khoảng $1.775.

Bạn có thể tham gia và suy đoán về giá của hai tài sản tuyệt vời này với tài khoản Deriv MT5 hoặc tài khoản Deriv X.