Đây là một tuần đầy sự kiện đối với những người đam mê giao dịch kim loại khi giá bạc và đồng tăng nhờ làn sóng lạc quan được tiếp thêm sức mạnh bởi sự thay đổi chính sách thương mại và nhu cầu công nghiệp ổn định. Một mặt, các nhà đầu tư cảm thấy yên tâm với quyết định giữ nguyên lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Federal Reserve). 

Ngược lại, việc tạm ngưng áp thuế quan của Mỹ trong một thời gian ngắn, cùng với dấu hiệu Trung Quốc có thể mở cửa đàm phán, đã thổi luồng hy vọng mới vào thị trường đang lo ngại về sự chậm lại của nền kinh tế toàn cầu.

Triển vọng giá bạc: Lo ngại lạm phát và nhu cầu ổn định

Giá bạc duy trì quanh mức 31,00 USD, được nâng đỡ bởi sức hấp dẫn như một tài sản trú ẩn an toàn và là thành phần quan trọng trong các ngành công nghiệp từ ô tô điện đến pin năng lượng mặt trời. Dù Fed nhấn mạnh những lo ngại về lạm phát, các nhà hoạch định chính sách quyết định giữ nguyên lãi suất tạm thời, tạo không gian cho bạc củng cố những mức tăng gần đây. 

Các nhà phân tích cũng chỉ ra rằng ngành điện tử tiêu dùng đang phát triển nhanh chóng nhờ tiến bộ trong trí tuệ nhân tạo, mang lại cú hích cho triển vọng nhu cầu công nghiệp của bạc.

Những tin đồn gần đây về khả năng suy thoái kinh tế đã giảm bớt sau khi Goldman Sachs rút lại dự đoán, viện dẫn lệnh tạm dừng thuế quan 90 ngày của Tổng thống Trump đối với các quốc gia không trả đũa. Tuy nhiên, vẫn còn những cảnh báo thận trọng, cho rằng nguy cơ suy thoái kinh tế của Mỹ vẫn có thể xảy ra. Nếu nỗi lo đó trở thành hiện thực, nhu cầu đầu tư vào bạc có thể tăng cao hơn nữa, vì bạc có danh tiếng truyền thống là nơi trú ẩn trong thời kỳ biến động.

Phân tích thị trường đồng: Rủi ro thuế quan Mỹ-Trung vẫn tồn tại

Trong khi đó, đồng đã có một chuyến biến động dữ dội. Giá đồng giảm mạnh vào ngày 4 tháng 4, lao dốc 7,7% trước khi hồi phục lên khoảng 8.735 USD một tấn trên Sàn Giao dịch Kim loại London. 

Các chuyên gia theo dõi thị trường tại Citi và BNP Paribas tiếp tục cảnh báo rằng sự xáo trộn thương mại toàn cầu có thể kích hoạt một đợt điều chỉnh lịch sử, nhưng điều đó không ngăn được đồng thể hiện dấu hiệu phục hồi.

Kế hoạch áp thuế 34% của Trung Quốc lên hàng nhập khẩu từ Mỹ đã tạo ra sự rung chuyển trên thị trường, góp phần làm giảm dự trữ đồng. Nhiều quốc gia, trong đó có Trung Quốc, gợi ý về sự sẵn lòng đàm phán với Mỹ. Mặc dù đó là dấu hiệu tích cực, nhưng không thể xóa bỏ lo ngại về tăng trưởng toàn cầu chậm lại. UBS đã ghi nhận rằng nếu GDP Mỹ giảm 1%, sản lượng ở các nền kinh tế châu Á then chốt có thể giảm tới 2%, cho thấy sự kết nối chặt chẽ của chuỗi cung ứng toàn cầu.

Tuy nhiên, việc tạm ngừng thuế quan trong 90 ngày cho thấy còn cơ hội cho các cuộc đàm phán mang tính xây dựng hơn. Theo các nhà phân tích, hoạt động sản xuất và chi tiêu cơ sở hạ tầng hồi phục có thể thúc đẩy nhu cầu đồng nếu các nhà đàm phán đạt được các thỏa thuận có ý nghĩa. Ngược lại, bất kỳ sự đổ vỡ trong đàm phán hay đảo ngược chính sách đột ngột nào cũng có thể khiến thị trường điên đảo một lần nữa.

Hiện tại, cả bạc và đồng đang đứng ở ngã tư đường. Các nhà đầu tư tỏ ra thận trọng nhưng lạc quan về khả năng hòa bình thương mại và sự ổn định từ Fed. Chỉ có thời gian mới nói được liệu sự bình tĩnh sẽ chiếm ưu thế hay không, nhưng có thể chắc chắn rằng hai kim loại này sẽ tiếp tục được chú ý trong thời gian tới.

Triển vọng giao dịch kỹ thuật: Liệu bạc và đồng có tiếp tục tăng?

Cả hai kim loại công nghiệp đều ghi nhận sự tăng giá vào thời điểm viết bài. Bạc chịu áp lực hướng lên khi tiến gần mức 31,240, cùng với việc giá có xu hướng vượt lên trên đường trung bình động. Nếu giá vượt lên rõ rệt trên đường trung bình động, xu hướng chung nhiều khả năng bắt đầu chuyển sang tăng. Các mức quan trọng cần theo dõi khi giá tăng là 32,00 USD và 33,00 USD. Nếu giá giảm, mức hỗ trợ tiềm năng là 29,65 USD.

Đồng cũng đang tăng nhẹ, giá hiện đang chạm mức hỗ trợ và kháng cự quan trọng. Mặc dù sự tăng nhẹ hiện tại khá đáng kể, giá vẫn nằm dưới đường trung bình động cho thấy xu hướng chung vẫn đang giảm. Các mức quan trọng cần theo dõi khi giá tăng là 8.986 USD và 9.250 USD. Nếu giá giảm, mức sàn giá tiềm năng là 8.750 USD.

Bạn có thể dự đoán diễn biến giá của các kim loại công nghiệp này với tài khoản Deriv MT5 hoặc Deriv X account.

Bitcoin đã giảm xuống dưới $76.000 khi thị trường tiếp tục chao đảo sau thông báo bất ngờ của Tổng thống Trump về việc áp thêm thuế 50% lên hàng hóa nhập khẩu từ Trung Quốc; Động thái này đã làm gia tăng nỗi lo về một cuộc chiến thương mại toàn cầu kéo dài, gây chấn động đến các lĩnh vực chứng khoán, hàng hóa và tiền điện tử; 

Sau khi ban đầu hồi phục từ mức thấp nhất trong năm là $74.508 lên gần $79.000 vào đầu tuần, đợt giảm giá mới của BTC đang dấy lên nghi ngờ về sức mạnh của sự phục hồi; Liệu đây có phải là một sự tạm dừng tạm thời hay chỉ là một cú bật điển hình trước khi giảm mạnh hơn?

Khủng hoảng đang đến?

Áp lực vĩ mô là không thể chối cãi. Goldman Sachs và JPMorgan Chase đã cảnh báo rằng việc leo thang thêm trong cuộc chiến thương mại Mỹ - Trung có thể đẩy nền kinh tế Mỹ. và nền kinh tế toàn cầu vào một cuộc suy thoái trong năm nay, một kịch bản đã khiến tâm lý của nhà đầu tư lạnh nhạt. Cổ phiếu đã chịu tổn thất nặng nề vào đầu tuần, với S&P 500 đã xóa sổ $2,5 triệu tỷ giá trị trước khi phục hồi nhẹ, kết thúc thứ Ba với mức lỗ 1,57%;

Các tài sản trú ẩn truyền thống như vàng và bạc đã bị ảnh hưởng ban đầu, giảm lần lượt 2,6% và 8%; Còn Bitcoin thì sao? Nó đã giảm xuống mức thấp nhất trong năm là $74.508 trước khi phục hồi tạm thời, được tiếp sức bởi những thông tin sai lệch rằng có thể hoãn thuế;

Cú bật đó đã không tồn tại lâu. Trump đã nhanh chóng bác bỏ những tin đồn trên Truth Social và khẳng định: sẽ còn thuế cao hơn nếu Trung Quốc không nhượng bộ. Trung Quốc đã đáp trả bằng một ngôn từ mạnh mẽ tương tự, tuyên bố sẽ "chiến đấu đến cùng." Giữa cơn hoảng loạn, một số thành viên trong chính quyền Trump đã tự nhận là đã chiến thắng. "Nó đang tìm đáy bây giờ," cố vấn thương mại hàng đầu của Trump Peter Navarro nói trên Fox News vào tối thứ Hai. “Sẽ có sự thay đổi, và sẽ là các công ty trong S&P 500 là những người đầu tiên sản xuất ở đây;

Đó là những người sẽ dẫn dắt sự phục hồi. Còn điều đó sẽ xảy ra. Dow 50.000; Tôi đảm bảo điều đó, và tôi đảm bảo không có cuộc suy thoái nào." Nhưng sự lạc quan đó không được phản ánh bởi CEO JPMorgan Jamie Dimon, người đã cảnh báo trong bức thư gửi các cổ đông hàng năm của mình rằng các mức thuế có thể làm tăng giá tiêu dùng, kéo giảm tăng trưởng toàn cầu, và làm giảm uy tín của Mỹ với các đồng minh. 

Biến động thị trường mở ra cánh cửa cho các tài sản trú ẩn thay thế

Thời gian áp lực kinh tế vĩ mô này một cách trớ trêu có thể đặt nền tảng cho cuộc tăng giá tiếp theo của Bitcoin. Giám đốc điều hành Binance Richard Teng đã tranh luận rằng trong khi sự suy giảm gần đây phản ánh sự bất ổn ngắn hạn, luận thuyết dài hạn về BTC vẫn còn nguyên. Ông chỉ ra rằng nhiều nhà đầu tư lâu dài vẫn coi Bitcoin là một nơi lưu trữ giá trị phi tập quyền và bền bỉ; 

Giám đốc đầu tư Bitwise Matt Hougan đã nâng cao ý tưởng này, trích dẫn một bài phát biểu gần đây của Steve Miran, Chủ tịch Hội đồng Cố vấn Kinh tế Nhà Trắng, người đã nhấn mạnh những tác động bóp méo của đồng đô la Mỹ. Vai trò của đồng đô la như là đồng tiền dự trữ toàn cầu. Hougan đã diễn giải những nhận xét của Miran như là một lời kêu gọi tinh tế cho một đồng đô la yếu hơn, lưu ý rằng bất kỳ sự suy giảm nào kéo dài của USD có thể hỗ trợ Bitcoin do mối quan hệ ngược lịch sử của chúng. "Chúng ta sẽ chuyển từ một đồng tiền dự trữ duy nhất sang một hệ thống phân mảnh hơn," Hougan viết, "với tiền cứng như Bitcoin và vàng đóng vai trò lớn hơn nhiều so với hiện tại."

Mathew Sigel của VanEck cũng đồng quan điểm. Ông đề xuất rằng nếu các mức thuế làm chậm tăng trưởng GDP mà không gây ra làn sóng lạm phát mới, Cục Dự trữ Liên bang có thể có không gian để cắt giảm lãi suất. Điều đó sẽ tái giới thiệu môi trường thanh khoản mà Bitcoin đã phát triển mạnh mẽ. Thị trường trái phiếu đã đang có xu hướng như vậy; 

Tại một thời điểm vào thứ Hai, các nhà giao dịch đã định giá đến năm lần cắt giảm lãi suất của Fed cho năm 2025 – một sự thay đổi đột ngột từ lập trường chỉ một hoặc không chút nào như chỉ thấy vào tuần trước; 

Đây là một tín hiệu rõ ràng rằng kỳ vọng chính sách tiền tệ đang thay đổi nhanh chóng, và Bitcoin có thể là một trong những người thụ hưởng lớn nếu đô la tiếp tục yếu đi và khẩu vị rủi ro quay trở lại.

Vàng lấy lại vương miện trú ẩn của nó - cho đến nay

Trong khi đó, vàng đang lặng lẽ lấy lại vai trò của nó là một tài sản trú ẩn truyền thống. Kim loại quý này đã hồi phục sau khi giảm mạnh vào đầu tuần và hiện đang giao dịch chút trên $3.000 mỗi ounce; Điều này được dẫn dắt bởi vị trí kỹ thuật và mối quan ngại địa chính trị, khi cuộc xung đột thuế giữa Trung Quốc và Mỹ. cuộc xung đột thuế quan càng trở nên mất kiểm soát; 

Sự hồi phục của vàng cũng phản ánh một thực tế khác: khi nỗi sợ gia tăng và sự không chắc chắn chiếm ưu thế, một số nhà đầu tư vẫn thích các tài sản có hàng thế kỷ sự tin tưởng đứng sau.

Phân tích kỹ thuật: Cú bật điển hình của BTC

Trong những ngày tới, thị trường có thể sẽ tập trung vào các mức quan trọng của Bitcoin: $76.600 sẽ là hỗ trợ ngay lập tức và $85.000 sẽ là kháng cự; Liệu BTC sẽ đi lên hay đi xuống sẽ định hình chương tiếp theo trong vai trò đang phát triển của nó trong hệ thống tài chính toàn cầu. Hiện tại, đây có thể là một cú bật điển hình hoặc là những cơn rung động ban đầu của một cuộc chuyển mình lớn hơn.

Tại thời điểm viết, Bitcoin đang tìm kiếm hỗ trợ quanh mức $76.000; Tâm lý giảm giá vẫn chiếm ưu thế, khi mà đường trung bình động vẫn ở trên giá cho thấy chúng ta vẫn đang trong một thị trường giảm giá. Tuy nhiên, các mức giá chạm vào dải Bollinger dưới cho thấy điều kiện bán quá mức. Các mức quan trọng để theo dõi nếu giá phục hồi là $80.000 và $83.600; Nếu đà giảm tiếp tục, mức đáy có thể đạt $74.500;

Bạn có thể đầu cơ về hướng giá của cặp BTCUSD với một tài khoản Deriv MT5 hoặc tài khoản Deriv X.

Câu hỏi mà mọi người đang quan tâm gần đây là: Liệu chúng ta có chính thức đang trong thời kỳ suy thoái kinh tế không? Khi sự bất ổn kinh tế tiếp tục xoay quanh, được thúc đẩy bởi các hành động của Tổng thống Trump và những lo ngại ngày càng tăng về sự chậm lại kinh tế toàn cầu, nhiều chuyên gia tin rằng nền kinh tế Mỹ đã đang trong giai đoạn suy giảm. Nhưng mức độ chính xác của mối đe dọa suy thoái là như thế nào, và chúng ta nên nghĩ gì về vài tháng tới trên thị trường? Hãy cùng khám phá.

Ảnh hưởng của thuế quan: Ngọn lửa khơi dậy nỗi lo trên thị trường

Mọi thứ bắt đầu từ thuế quan. Khi Tổng thống Trump công bố kế hoạch thuế quan rộng lớn của mình, nhiều người hy vọng điều này sẽ củng cố nền kinh tế Mỹ bằng cách giảm thâm hụt thương mại. Tuy nhiên, các mức thuế quan này đã kích hoạt sự bất ổn trên thị trường, gây ra những lo ngại về sự chậm lại kinh tế không chỉ ở Mỹ mà còn trên toàn cầu.

Larry Fink, CEO của BlackRock, đã tạo tiếng vang gần đây khi gợi ý rằng Mỹ có thể đã đang trong suy thoái. Ông không phải người duy nhất có nhận định này. Theo một cuộc khảo sát của CNBC, 69% CEO tin rằng suy thoái đã xảy ra hoặc sắp xảy ra. Sự đồng thuận ngày càng tăng này đã khơi dậy làn sóng lo ngại trong giới đầu tư và các nhà kinh tế, dẫn đến những lời kêu gọi thận trọng trên thị trường.

Liệu Mỹ đã thực sự đang trong suy thoái?

Mặc dù chúng ta có thể chưa có con số chính thức, nhưng có một luận điểm mạnh rằng chúng ta có thể đã đang trong suy thoái. Larry Fink cùng các lãnh đạo ngành khác chỉ ra những dấu hiệu căng thẳng kinh tế ngày càng tăng, với Goldman Sachs nâng khả năng xảy ra suy thoái ở Mỹ lên 45% – tăng từ 35% tuần trước. 

Trong bối cảnh, suy thoái kinh tế thường được đặc trưng bởi hai quý liên tiếp tăng trưởng GDP âm, tỉ lệ thất nghiệp tăng, và các chỉ số kinh tế khác. 

Dù tuyên bố chính thức có thể mất thời gian, nhưng các tín hiệu đang rõ ràng và mạnh mẽ: nền kinh tế Mỹ đang suy yếu. Nhiều chuyên gia tin rằng chúng ta có thể đang ở giai đoạn đầu của một đợt suy thoái sâu hơn.

Nỗi sợ suy thoái không chỉ giới hạn ở Mỹ

Đợt suy giảm hiện tại không chỉ là hiện tượng của Mỹ. Thị trường toàn cầu cũng đang chịu áp lực. Chính sách thuế quan của Tổng thống Trump đã lan rộng khắp thế giới, với Trung Quốc và Liên minh châu Âu công bố các biện pháp đối phó. Cuộc chiến thương mại ngày càng leo thang này đã làm các nhà giao dịch lo lắng, và dự báo tăng trưởng toàn cầu đã bị hạ thấp.

CEO của JPMorgan, Jamie Dimon, cũng cảnh báo rằng nền kinh tế Mỹ có thể còn gặp nhiều khó khăn hơn nữa. Trong khi một số người tin rằng các mức thuế quan cuối cùng có thể có lợi lâu dài, Dimon và các chuyên gia khác cho rằng chúng có khả năng gây hại kinh tế trong ngắn hạn bằng cách làm tăng giá cả và làm chậm tăng trưởng kinh tế.

Nhìn về phía trước: Điều gì có thể xảy ra?

Với tất cả sự bất ổn này, việc tự hỏi tương lai sẽ ra sao là điều tự nhiên. Chúng ta sẽ chứng kiến sự suy giảm tiếp tục? Hay đây chỉ là một đợt điều chỉnh ngắn hạn trong một nền kinh tế vốn dĩ đang khá kiên cường?

Lập luận cho một sự giảm ngắn hạn

Như đã đề cập trước đó, Larry Fink đã cảnh báo rằng chúng ta có thể thấy thêm 20% sự sụt giảm trên thị trường trước khi mọi thứ lắng xuống. Với sự biến động hiện tại của thị trường và khả năng thuế quan làm tổn thương tăng trưởng kinh tế Mỹ, một đợt điều chỉnh ngắn hạn hoàn toàn có thể xảy ra.

Ý tưởng về sự sụt giảm 20% đã làm nhiều người hoảng loạn, nhưng đáng chú ý là suy thoái - mặc dù đau đớn - là một phần trong chu kỳ kinh tế. Ngay cả khi suy giảm đang diễn ra, nó có thể không nhất thiết dẫn đến một cuộc khủng hoảng lâu dài nghiêm trọng. Nhiều cựu chiến binh thị trường xem các đợt giảm hiện tại như một sự điều chỉnh tự nhiên thay vì dấu hiệu trước một điều tệ hơn.

Một suy thoái có thể thúc đẩy Fed hành động

Nếu nền kinh tế Mỹ thực sự rơi vào suy thoái toàn diện, Cục Dự trữ Liên bang có khả năng sẽ áp dụng các biện pháp nhằm giảm đau. Thị trường đã dự báo cắt giảm lãi suất sớm nhất là trong năm nay, với một số dự đoán sẽ có tới ba đợt cắt nữa trong năm 2025.

Việc cắt giảm lãi suất có thể đem lại sự cứu trợ cần thiết cho người tiêu dùng và doanh nghiệp, nhưng cũng có thể báo hiệu nền kinh tế đang trong trạng thái mong manh hơn trước đây. Đô la có thể mất ưu thế khi lãi suất giảm, đặc biệt khi các đồng tiền toàn cầu khác trở nên hấp dẫn hơn. Đây là điều cần theo dõi sát, đặc biệt nếu bạn tham gia vào thương mại hoặc đầu tư quốc tế.

Triển vọng dài hạn: Hồi phục sau cơn bão

Mặc dù triển vọng ngắn hạn cho nền kinh tế Mỹ có vẻ ảm đạm, lịch sử cho thấy suy thoái thường theo một chu kỳ. Khi nỗi đau của đợt suy giảm qua đi, các nền kinh tế thường hồi phục – dù chậm.

Câu hỏi chủ chốt đối với nhiều nhà đầu tư và chiến lược gia kinh tế là: suy thoái sẽ sâu đến mức nào? Và cần bao lâu để phục hồi thực sự diễn ra? Dù khó dự đoán chính xác, có một số điểm cần cân nhắc:

• Chính sách thương mại sẽ tiếp tục định hình tương lai: Miễn là căng thẳng thương mại diễn ra cao, nền kinh tế Mỹ sẽ đối mặt với khó khăn. Câu hỏi dài hạn là liệu các thỏa thuận thương mại hay các giải pháp ngoại giao có thể ổn định nền kinh tế toàn cầu hay không.
  
  
• Sự hội nhập kinh tế toàn cầu: Thế giới ngày càng kết nối chặt chẽ hơn bao giờ hết, nên sự suy giảm trong nền kinh tế Mỹ sẽ ảnh hưởng đến thị trường toàn cầu. Tuy nhiên, khi các nền kinh tế khác thích nghi và phát triển, sự hồi phục có thể đến từ các khu vực nước ngoài, với các khu vực như Châu Á và Châu Âu có thể dẫn dắt.
  
  
• Tiến bộ công nghệ và đổi mới: Trong các kỳ suy thoái trước, đổi mới công nghệ thường thúc đẩy sự phục hồi. Dù là trong công nghệ, năng lượng hay các ngành mới, những đột phá mới có thể kéo nền kinh tế ra khỏi giai đoạn suy giảm – nếu các doanh nghiệp và chính phủ có các bước đi thích hợp.
  

Triển vọng kỹ thuật: Mỹ đang trong suy thoái hay chỉ hướng đến đó?

Theo các chuyên gia, các dấu hiệu đã xuất hiện. Nhà giao dịch cần luôn cập nhật thông tin và linh hoạt khi thị trường phản ứng với các tín hiệu kinh tế. Sự biến động trong vài tuần tới có thể đòi hỏi phải đối mặt, nhưng nó cũng tạo ra cơ hội khi các đồng tiền và tài sản dao động. Nếu đồng đô la tiếp tục mất đi sức mạnh, nó có thể làm thay đổi đáng kể bức tranh tiền tệ toàn cầu nếu các nền kinh tế khác phục hồi trước Mỹ.

Tại thời điểm viết bài, EURUSD đang tăng nhẹ khi đồng Euro mạnh lên so với đô la. Biểu đồ hàng ngày có xu hướng áp lực tăng vì giá vẫn ở trên mức trung bình động. Tuy nhiên, giá đang tiến gần dải Bollinger trên cho thấy tình trạng mua quá mức. Các mức quan trọng cần chú ý ở bên trên là $1.1057 và $1.1148, còn ở bên dưới là $1.0891 và $1.0796.

Bạn có thể dự đoán xu hướng giá của cặp EURUSD với một Deriv MT5 hoặc tài khoản Deriv X.

Sau vài tuần kiên cường đáng chú ý, Bitcoin đang có dấu hiệu sa sút. Tiền điện tử lớn nhất theo vốn hóa thị trường đã giảm xuống mức thấp nhất trong ba tuần là 77.700 USD vào cuối tuần qua, giảm hơn 6% trong 24 giờ khi các nhà đầu tư toàn cầu chật vật với những căng thẳng thương mại leo thang và một đợt bán tháo rộng rãi trên các tài sản rủi ro.

Ethereum cũng theo chân, giảm gần 12% xuống còn 1.575 USD. Solana và Cardano cũng ghi nhận sự suy giảm mạnh, phản ánh sự biến động lan rộng trên thị trường tài sản kỹ thuật số. Khi các áp lực vĩ mô gia tăng, thị trường tiền điện tử đang bước vào một giai đoạn quyết định có thể giúp xác định cách các tài sản kỹ thuật số cư xử trong một môi trường chính sách đầy rủi ro.

Tiền điện tử và phương trình vĩ mô mới

Lần này, nguyên nhân là một loạt thuế quan mới rộng lớn từ Mỹ, do Tổng thống Donald Trump dẫn đầu. Tỷ lệ thuế nhập khẩu chung 10% từ chính quyền - cùng với các mức thuế riêng theo quốc gia lớn hơn như 34% đối với hàng hóa Trung Quốc và 20% đối với hàng hóa từ Liên minh châu Âu - đã làm rung chuyển thị trường toàn cầu và làm tăng thêm nỗi lo về một cuộc chiến thương mại kéo dài.

Các hợp đồng tương lai chứng khoán đã nhanh chóng phản ứng. Các hợp đồng tương lai S&P 500, Nasdaq và Dow đều giảm từ 4–4,6% trong các giờ giao dịch sớm ở châu Á. 

Khi các hợp đồng tương lai CME mở cửa, Bitcoin cũng bắt đầu giảm, làm nổi bật sự tương thích ngày càng tăng của nó với tâm lý vĩ mô - ít nhất là trong ngắn hạn.

“Có thông tin rằng các bàn giao dịch Phố Wall đã được gọi vào sớm trước giờ mở cửa của CME - không khí đầy căng thẳng,” Peter Chung, của công ty giao dịch thuật toán Presto cho biết.

Hỗ trợ bị phá vỡ, sự biến động trở lại

Chỉ cách đây vài ngày, Bitcoin đã gây ấn tượng với các nhà quan sát thị trường khi duy trì ổn định gần 83.000 USD mặc dù phải chịu những khoản lỗ mạnh trong cổ phiếu và hàng hóa. Nhưng tính đến thứ Hai, BTC đã giảm xuống còn 78.931 USD - giảm 5,6% trong chưa đầy 12 giờ - phá vỡ mức hỗ trợ 80K được theo dõi chặt chẽ.

Mức hỗ trợ đó không chỉ mang tính tâm lý. Theo Coinglass, gần 793 triệu USD trong các vị thế dài có đòn bẩy đã được tích lũy quanh mức 81K. Một khi khu vực đó bị phá vỡ, các lệnh thanh lý liên tiếp có thể đã làm tăng thêm sự giảm.

“Sự biến động đã trở lại, và đi kèm với nó là cơ hội,” Pratik Kala, trưởng bộ phận nghiên cứu tại Apollo Crypto cho biết. “Điều này giống như một sự chuẩn bị cho sự trở lại - thận trọng, với quy mô nhỏ. Các nhà giao dịch chờ đợi bụi lắng xuống, nhưng những khoảnh khắc đó không kéo dài mãi.”

Từ ly khai đến tái hợp?

Sức mạnh trước đây của Bitcoin đã nuôi hy vọng về một sự “tách biệt” đã được mong chờ từ rất lâu khỏi các thị trường truyền thống. Khi vàng, bạc và cổ phiếu giảm mạnh, Bitcoin chỉ giảm nhẹ trước khi phục hồi - cho thấy nó có thể mang tính phòng ngừa hơn.

Tuy nhiên, sự bán tháo trong tuần này đã làm phức tạp thêm câu chuyện. Với việc crypto bất ngờ di chuyển theo cùng một nhịp với các thị trường lớn hơn, một số người tự hỏi liệu Bitcoin có thực sự có thể hoạt động như một hàng rào bảo vệ - hay nếu nó vẫn là một tài sản beta cao bị mắc kẹt trong cùng một chu kỳ rủi ro như mọi thứ khác.

Dù sao thì, tiền lệ lịch sử đã đưa ra một vài góc nhìn. Vào tháng 3 năm 2020, Bitcoin đã giảm cùng với cổ phiếu trong cơn hoảng loạn COVID ban đầu. Tuy nhiên, vài tuần sau, nó đã bắt đầu một trong những đợt tăng giá mạnh nhất trong lịch sử của nó - khi vốn từ các tổ chức đổ vào không gian này tìm kiếm những lựa chọn thay thế cho các tài sản truyền thống.

Chờ đợi động thái tiếp theo

Nhiều điều hiện phụ thuộc vào cách các nhà hoạch định chính sách đáp ứng. Tổng thống Trump đã kêu gọi Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất, gây áp lực lên Chủ tịch Fed Jerome Powell phải hành động. Powell đã giữ vững lập trường thận trọng cho đến nay, nhưng bất kỳ dấu hiệu nào cho thấy một sự thay đổi hướng đi hòa giải có thể nhanh chóng thay đổi tâm lý của các thị trường toàn cầu - và có thể cả crypto. Phản ứng của thị trường là nhanh chóng: U.S. các chỉ số đã mở rộng sự mất mát của họ, với Nasdaq cũng giảm 6% và dần dần trông giống như một thị trường giảm. 

“Có những dấu hiệu cho thấy sự không đồng nhất trong Nhà Trắng về tốc độ áp đặt thuế,” Chung nói. “Nếu Trump rút lui hoặc ra hiệu cho sự linh hoạt, điều đó có thể kích thích một sự phục hồi mạnh mẽ trong các tài sản rủi ro - bao gồm cả crypto.”

Trong khi đó, sự không chắc chắn về địa chính trị có thể khiến độ biến động vẫn ở mức cao. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi để xem phản ứng của Liên minh châu Âu và hướng dẫn thêm từ các cơ quan tiền tệ của Mỹ. các cơ quan tiền tệ. Trong môi trường này, hành vi của Bitcoin có thể đưa ra những tín hiệu sớm về nơi tự tin của nhà đầu tư đang hướng tới.

Solana dưới áp lực

Solana vẫn tiếp tục phải đối mặt với những thách thức của riêng mình. Mức kháng cự 150 đô la đã chứng tỏ tính cứng rắn, với mã thông báo hiện đang dao động quanh mức 120 đô la. Một lần mở khóa mã thông báo trị giá 200 triệu đô la gần đây đã tạo thêm áp lực từ phía cung, làm yếu thêm tâm lý.

Bất chấp sự giảm sút, việc áp dụng từ các tổ chức vẫn tiếp tục trong bối cảnh. Việc tích hợp Solana gần đây của PayPal nhắc nhở chúng ta rằng cơ sở hạ tầng vẫn đang được xây dựng, ngay cả khi giá cả chưa phản ánh điều đó. Nhưng với động lực đang dừng lại, các nhà giao dịch đang tìm kiếm các yếu tố thúc đẩy mạnh mẽ hơn để khôi phục sự quan tâm.

Triển vọng kỹ thuật: Nhìn về phía trước

Liệu đây có đánh dấu sự điều chỉnh tạm thời hay là những giai đoạn đầu tiên của một sự thay đổi thị trường sâu sắc hơn vẫn còn phải xem. Hành động giá hiện tại của crypto nhấn mạnh sự gắn kết ngày càng tăng của nó với các lực vĩ mô toàn cầu - dấu hiệu của sự trưởng thành và dễ bị tổn thương.

Nếu Bitcoin ổn định và lấy lại những mức cao hơn trong những ngày tới, nó có thể củng cố danh tiếng nổi lên của mình như một tài sản kiên cường trong thời kỳ bất định. Nếu không, những tuần tới có thể thử thách sự kiên định của nhà đầu tư theo những cách mới.

Tại thời điểm viết, BTC đã giảm mạnh xuống dưới 80.000 đô la, và áp lực giảm bây giờ đang chiếm ưu thế trên biểu đồ hàng ngày khi giá vẫn dưới đường trung bình động. Tuy nhiên, giá cũng đang dần dần dưới băng Bollinger thấp hơn, báo hiệu các điều kiện quá bán, điều này có thể dẫn đến một sự phục hồi. Nếu một sự phục hồi xảy ra, các mức quan trọng cần theo dõi sẽ là 85.000 đô la và 88.500 đô la, và về phía giảm, mức quan trọng cần theo dõi sẽ là 76.400 đô la.

Solana cũng đã giảm sau khi giữ vững qua cuối tuần, với định hướng giảm rõ ràng trên biểu đồ hàng ngày khi giá vẫn nằm trong vùng bán. Tuy nhiên, giá cũng đang dần dần dưới băng Bollinger thấp hơn, báo hiệu các điều kiện quá bán, điều này có thể dẫn đến một sự phục hồi. Nếu sự phục hồi xảy ra, các mức quan trọng là 120,00 đô la và 136,00 đô la. Về phía giảm, mức hỗ trợ quan trọng cần theo dõi sẽ là khoảng 99,00 đô la.

Bạn có thể tham gia vào và suy đoán về giá của hai crypto này với một tài khoản Deriv MT5 hoặc tài khoản Deriv X.

Nếu bạn có thể nhân đôi lợi nhuận Vàng từ một biến động giá 1% trong khi không bao giờ rủi ro hơn số tiền đặt cược của mình thì sao?

Bạn giờ đây có thể giao dịch Vàng và Bạc sử dụng Multipliers trên Deriv, cho phép bạn giữ vị thế qua đêm mà không bị phí swap, khuếch đại biến động thị trường theo cả hai chiều, và giao dịch với sự chắc chắn về mức rủi ro tối đa của bạn.

Tại sao nên giao dịch Vàng và Bạc với Multipliers?

Multipliers cho phép bạn tăng mức độ tiếp xúc với thị trường mà không cần tăng vốn bỏ ra. Bạn đặt cược và chọn mức Multiplier, lợi nhuận tiềm năng của bạn sẽ được mở rộng dựa trên cả hai yếu tố. Nếu thị trường di chuyển có lợi cho bạn, lợi nhuận của bạn sẽ được nhân lên. Nếu thị trường di chuyển ngược lại bạn, khoản lỗ tối đa của bạn được giới hạn bằng số tiền đặt cược — không có gọi ký quỹ, không bị số dư âm.

Khi giao dịch Vàng và Bạc với Multipliers, bạn sẽ được hưởng lợi từ:

• Giao dịch không phí swap 100%: Giữ vị thế vô thời hạn, không bị phí qua đêm làm giảm lợi nhuận tiềm năng của bạn.
• Rủi ro được giới hạn theo thiết kế: Mức lỗ tiềm năng tối đa được giới hạn nghiêm ngặt bằng số tiền đặt cược ban đầu của bạn.
• Không có số dư âm: Giao dịch với sự tự tin biết rằng bạn không bao giờ mất nhiều hơn số tiền bạn đầu tư.
• Đòn bẩy tùy chỉnh: Chọn từ các mức multiplier khác nhau để phù hợp với khẩu vị rủi ro, kích thước tài khoản hoặc điều kiện thị trường của bạn.
• Lợi nhuận được khuếch đại: Nhân lợi nhuận của bạn khi thị trường di chuyển theo hướng có lợi.

Điều này có thể trông như thế nào trong giao dịch Vàng

Giả sử bạn giao dịch Vàng với multiplier 100 và số tiền cược 20 đô la.

Nếu Vàng di chuyển 1,5% theo hướng có lợi cho bạn, đây sẽ là kết quả:

• 20 đô la x 100 x 1,5% = 30 đô la lợi nhuận

Đó là lợi nhuận 150% trên số tiền cược của bạn từ một biến động thị trường tương đối nhỏ!

Nếu thị trường di chuyển ngược lại bạn cùng một mức (1,5%), mức lỗ tính toán sẽ là 30 đô la. Nhưng vì Multipliers giới hạn rủi ro của bạn ở mức số tiền cược, bạn chỉ mất 20 đô la. Bạn được khuếch đại mức độ tiếp xúc, nhưng rủi ro của bạn được giữ cố định.

Giao dịch tự động Vàng và Bạc 

Đối với những ai quan tâm đến giao dịch tự động, Multipliers được tích hợp hoàn toàn với Deriv Bot. Điều này có nghĩa là bạn có thể:

• Tạo bot giao dịch mà không cần kiến thức lập trình
• Tự động hóa các chiến lược giao dịch kim loại quý của bạn
• Triển khai bot mà không tốn chi phí xây dựng

Bắt đầu giao dịch Multipliers trên Vàng và Bạc ngay hôm nay

Với không phí swap, mức multiplier tùy chỉnh và giao dịch tự động, bạn có thêm nhiều cách để hoạt động trên thị trường mà không phải chịu thêm phức tạp hay chi phí.

Multipliers trên Vàng và Bạc có thể giao dịch trên Deriv Trader, Deriv Bot, và Deriv GO. 

Đăng nhập vào tài khoản Deriv của bạn và bắt đầu giao dịch ngay hôm nay. Nếu bạn là người mới với Deriv, đăng ký ngay để giao dịch kim loại quý với linh hoạt hơn, kiểm soát hơn và không phí swap.

‍

Thị trường crypto gần đây đã trải qua một chuyến tàu lượn siêu tốc, với Bitcoin (BTC) đóng vai trò trung tâm trong những biến động mới nhất. Sau thông báo của Tổng thống Trump về các thuế quan thương mại đáp ứng, Bitcoin đã giảm xuống dưới 83.000 đô la trước khi có sự phục hồi nhẹ, kéo theo toàn thị trường, kể cả XRP.

Các nhà giao dịch hiện đang cố đánh giá tác động lâu dài của những diễn biến này, với sự đồn đoán xoay quanh cách các chủ lực lớn như Federal Reserve và các nhà đầu tư tổ chức có thể phản ứng. Nhưng liệu đây chỉ là một sự sụp giảm tạm thời, hay chúng ta đang chứng kiến một sự thay đổi đáng kể hơn trong lĩnh vực crypto?

Chuyến tàu lượn điên cuồng của Bitcoin: Thuế quan của Trump, cắt giảm lãi suất và sự bồn chồn của thị trường

Bitcoin đã tăng giá trong giai đoạn trước thông báo về thuế quan của Trump, nhưng ngay khi tin tức đến, giá đã giảm dốc. Sự bất ổn xung quanh các chính sách thương mại toàn cầu đã khiến các nhà giao dịch phải thay đổi vị thế, với hợp đồng tương lai lãi suất ngắn hạn hiện định giá khả năng giảm lãi suất của Fed trong tháng Sáu là 64,8%, tăng từ 60% trước khi thuế quan được thông báo.

Tại sao điều này lại quan trọng? Nếu Fed bắt đầu cắt giảm lãi suất để ngăn chặn suy thoái, nó có thể tràn ngập thị trường với đồng đô la, từ đó kích thích nhu cầu tái bùng nổ cho BTC. Một số nhà phân tích cho rằng nếu Bitcoin duy trì mức trên 76.500 đô la vào giữa tháng Tư, điều đó có thể báo hiệu sự kết thúc của giai đoạn suy giảm này, tạo đà cho một cuộc tăng giá khác hướng tới mốc 100K đô la và xa hơn.

Trong khi đó, báo cáo mới nhất của Glassnode gợi ý rằng Bitcoin đang cho thấy những dấu hiệu ban đầu của một thị trường gấu, với nhiều người nắm giữ hiện đang chịu các khoản lỗ chưa hiện thực hóa. Thị trường hiện nay thể hiện các dấu hiệu điển hình của thị trường gấu: đà giảm yếu, lợi nhuận thu hẹp, thanh khoản chặt chẽ và tâm lý tiêu cực. Các nhà đầu tư đang chịu lỗ, do lo sợ.

 Lịch sử cho thấy, thị trường gấu thường kết thúc bằng sự đầu hàng, tạo tiền đề cho sự phục hồi. Tính đến ngày 30 tháng 3, có 4,7 triệu BTC đang được nắm giữ ở mức lỗ, cho thấy thị trường có thể đang tiến đến trạng thái kiệt sức nhưng vẫn có khả năng chịu thêm đau đớn trước khi chạm đáy.

Dự báo giá XRP: Đồn đoán thị trường và tin đồn về American Express

Tác động lan tỏa (trong nghĩa bóng) của sự sụt giảm của Bitcoin đã tác động đặc biệt nặng nề đến XRP, khiến nó giảm 5% sau khi tin tức về thuế quan của Trump được công bố. Điều này đã xoá sạch các khoản lợi nhuận được thúc đẩy bởi xác nhận của Ripple rằng RLUSD, stablecoin mới của họ, hiện đã được tích hợp vào Ripple Payments.

Thêm vào sự sôi động quanh XRP, có tin đồn rằng sẽ có một mối quan hệ hợp tác tiềm năng giữa Ripple và American Express nhằm giới thiệu một loại thẻ ghi nợ dựa trên crypto. Sự đồn đoán, được thúc đẩy bởi những nhân vật trên mạng xã hội như XRP Chancellor và “Alts King,” cho thấy rằng mối quan hệ hợp tác như vậy có thể tạo ra bước ngoặt cho việc áp dụng XRP.

Nhưng hãy phân biệt giữa sự thổi phồng và thực tế. Trong khi Ripple và American Express đã hợp tác vào năm 2017 nhằm cải thiện thanh toán xuyên biên giới, chưa có xác nhận chính thức nào về mối quan hệ đối tác thẻ ghi nợ crypto. Các nhà đầu tư nên thận trọng và dựa vào các thông báo của công ty thay vì tin đồn trên mạng xã hội.

Triển vọng kỹ thuật: Một cái nhìn về tính biến động của thị trường crypto?

Thị trường crypto rộng lớn hơn vẫn đang phản ứng với các sự kiện kinh tế vĩ mô, và Bitcoin vẫn là chỉ số chủ chốt cho hướng đi tiếp theo. Nếu BTC ổn định và tăng trở lại hướng mốc 100K đô la, nó có thể nâng tầm toàn bộ thị trường, kể cả XRP. Tuy nhiên, nếu đà giảm tiếp tục, chúng ta có thể sẽ chứng kiến các đợt điều chỉnh thêm trước khi bật lên lần nữa.

Một điều chắc chắn: Crypto không xa lạ gì với sự biến động, và mặc dù tin đồn có thể tạo ra sự phấn khích ngắn hạn, giá trị thực nằm ở những diễn biến đã được xác nhận và xu hướng kinh tế vĩ mô.

Vào thời điểm viết bài, BTC đã phục hồi vượt mốc 83.000 đô la. Tâm lý giảm giá có vẻ chiếm ưu thế khi giá vẫn nằm dưới đường trung bình động. Tuy nhiên, giá chạm vào dải Bollinger dưới cho thấy điều kiện bán quá mức – báo hiệu khả năng đảo chiều. Chỉ số RSI tăng đều cũng hỗ trợ cho luận điểm về đảo chiều. Các mức quan trọng cần theo dõi ở phía tăng là 85.000 đô la và 88.500 đô la. Ở phía giảm, các mức hỗ trợ chủ chốt là 81.300 đô la và 80.000 đô la.

Tâm lý giảm giá cũng chiếm ưu thế trên biểu đồ hàng ngày của XRP. Tuy nhiên, khi giá gần chạm vào dải Bollinger dưới, điều này cho thấy điều kiện bán quá mức – báo hiệu khả năng đảo chiều. Chỉ số RSI tăng đều cho thấy áp lực tăng lên. Các mức giá chủ chốt cần theo dõi ở phía tăng là 2.230 đô la và 2.400 đô la. Ở phía giảm, các mức hỗ trợ quan trọng là 1.964 đô la và 1.899 đô la.

Bạn có thể tham gia và đầu cơ vào xu hướng giá của BTCUSD và XRPUSD với tài khoản Deriv MT5 hoặc Deriv X.

Vàng đang bùng nổ, và bạc cũng không kém cạnh. Với căng thẳng thương mại toàn cầu gia tăng, kim loại quý đang kiếm lời từ sự bất ổn của thị trường, chứng minh lý do tại sao chúng vẫn là những kênh đầu tư trú ẩn tối thượng.

Động đất thuế quan và những tác động lan tỏa của nó

Những thay đổi chính sách thương mại gần đây đã gây ra những cơn sốc cho nền kinh tế toàn cầu. Vào ngày mà bây giờ được gọi là "US Liberation Day," Tổng thống Trump đã công bố các loại thuế mới rộng rãi: một mức cơ bản 10% đối với tất cả hàng nhập khẩu, 25% đối với ô tô, và các loại thuế đáp ứng cao hơn tác động lên China (34%), EU (20%), Việt Nam (46%), Nhật Bản (24%) và Vương quốc Anh (10%).

Thị trường đã phản ứng nhanh chóng. Đồng đô la Mỹ trượt dốc, cổ phiếu dao động, và vàng tăng vọt vượt qua mức 3.100 đô la, với mục tiêu tiếp theo là 3.200 đô la. Kể từ khi Trump thắng cử, vàng đã tăng hơn 23%, leo lên từ mức thấp 2.560 đô la vào giữa tháng 11 đến mức cao hiện nay.

Nhà phân tích Tai Wong nhận định rằng những loại thuế này "mạnh hơn nhiều so với dự kiến," làm gia tăng sự biến động và nhu cầu đối với các tài sản trú ẩn an toàn.

Nhu cầu về nơi trú ẩn an toàn

Mỗi khi sự bất ổn kinh tế tăng cao, các nhà đầu tư bản năng đổ xô theo vàng và bạc. Sự bền bỉ của vàng đặc biệt nổi bật. Thông thường, lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng lên sẽ gây áp lực lên các tài sản không sinh lời như vàng. Nhưng lần này, nỗi sợ và lo ngại về lạm phát đang lấn át các động lực truyền thống của thị trường, theo các nhà phân tích.

Thường bị bóng mát bởi vàng, bạc đang khẳng định vị thế để bứt phá. Gần đây, nó chạm mức 34 đô la trước khi có một sự điều chỉnh đáng kể. Thời gian sẽ cho biết liệu sự điều chỉnh hiện tại có thu hút đủ những nhà mua vào khi giá giảm để đẩy kim loại trắng lên mức cao mới hay không.

Vấn đề hóc búa của Fed

Thêm vào sự hấp dẫn, Federal Reserve giờ đây đang đối mặt với một ngã rẽ khó khăn. Dữ liệu kinh tế mới nhất cho thấy sức mạnh. ADP báo cáo rằng số lượng tuyển dụng trong khu vực tư nhân đã nhảy vọt lên 155K vào tháng Ba, cao hơn nhiều so với 84K của tháng Hai. 

Số đơn đặt hàng của các nhà máy đã tăng 0,6% so với tháng trước, hơi vượt qua kỳ vọng. Những con số này cho thấy kinh tế vẫn bền bỉ mặc dù có những căng thẳng thương mại đang rình rập.

Tuy nhiên, áp lực lạm phát đang tăng lên. Các loại thuế của Trump được dự báo sẽ đẩy giá cả lên cao hơn, khiến Fed khó có thể biện minh cho việc cắt giảm lãi suất. Mặt khác, việc tăng lãi suất sẽ không phải là lựa chọn khả thi nếu tăng trưởng kinh tế chậm lại do cuộc chiến thương mại kéo dài. Tình trạng chính sách bế tắc này tạo ra một môi trường lý tưởng cho kim loại, vốn có xu hướng phát triển mạnh khi các công cụ tài chính truyền thống mất hiệu quả.

Triển vọng kim loại dài hạn

Vàng và bạc không chỉ phản ứng với những căng thẳng thương mại gần đây - chúng phản ánh những mối lo sâu sắc hơn về sự ổn định kinh tế toàn cầu. Với các loại thuế đe dọa tái định hình thương mại quốc tế và chính sách tiền tệ đang đứng trước ngã rẽ, các nhà đầu tư ngày càng chuyển sang kim loại quý như một biện pháp bảo vệ trước sự bất định. Liệu điều này có biến thành một thị trường tăng giá mạnh mẽ cho kim loại hay không còn phải chờ xem, nhưng một điều chắc chắn: bạc đang trở lại trung tâm sự chú ý.

Vàng có dấu hiệu điều chỉnh nhẹ tại thời điểm hiện tại, mặc dù áp lực tăng giá vẫn chiếm ưu thế. Giá duy trì ở mức cao trên đường trung bình động 100 ngày càng làm tăng cảm giác lạc quan về tăng giá. Tuy nhiên, RSI đang ở mức quá mua sâu, trong khi giá chạm mốc Bollinger band trên cùng, cho thấy điều kiện thị trường đang quá mua. 

Các mức quan trọng cần theo dõi nếu giá điều chỉnh là 2.860 đô la và 2.600 đô la, nếu giá tiếp tục tăng, mục tiêu tiếp theo có thể là 3.300 đô la.

Ngược lại, bạc đang chứng kiến một sự điều chỉnh đáng kể khi RSI gần như giữ nguyên quanh đường giữa, cho thấy đà tăng giá đang tắt dần. Tuy nhiên, giá gần chạm đường Bollinger band dưới cùng cho thấy điều kiện bán quá mức. Giá trên đường trung bình động 100 ngày cũng gợi ý rằng xu hướng chính vẫn đang hướng lên.

Nếu giá tiếp tục điều chỉnh, các mức quan trọng cần theo dõi là 33,00 đô la và 32,64 đô la. Chúng có thể chạm mức kháng cự 34,00 đô la và 34,51 đô la nếu giá phục hồi.

Bạn có thể tham gia và đầu cơ về giá của hai kim loại quý này với một tài khoản Deriv MT5 hoặc Deriv X.

Yên Nhật đang bị cuốn vào một cuộc đối đầu dữ dội, và các thị trường toàn cầu đang dõi theo sát sao. Tại sao? Bởi vì các chính sách thương mại thay đổi, đặc biệt là những chính sách liên quan đến thuế quan, tiếp tục làm biến động bối cảnh ngoại hối. Khi các nền kinh tế lớn điều chỉnh chiến lược của mình, mức cược không thể nào cao hơn – những động thái này có thể tạo ra những cú sốc trên thị trường toàn cầu, kích hoạt biến động ngoại hối khổng lồ và tạo ra một số cơ hội giao dịch tốt nhất mà chúng ta đã thấy trong nhiều tháng qua. 

Hãy cùng phân tích nhé.

Chính sách tiền tệ của Ngân hàng Nhật Bản là một yếu tố then chốt

Dù thỉnh thoảng có những đợt tăng so với USD, yên Nhật thường gặp khó khăn trong việc xây dựng đà tăng liên tục. Sự lo lắng của thị trường khiến các nhà giao dịch do dự, chờ đợi những thay đổi trong chính sách để tạo nên xu hướng. Loạn trí kiểu này là mảnh đất màu mỡ cho cơ hội – khi các nhà giao dịch chần chừ, những biến động mạnh mẽ trên thị trường thường theo sau.

Đây là nơi mọi thứ trở nên thú vị: Nhật Bản đang ở vị trí khó khăn. Theo các nhà phân tích, nếu những thuế quan hoặc hạn chế thương mại mới ảnh hưởng sâu sắc đến xuất khẩu của Nhật Bản, Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) có thể phải xem xét lại cách tiếp cận chính sách tiền tệ của mình để bảo vệ nền kinh tế. Nhưng đồng thời, số liệu lạm phát của Tokyo lại cho thấy BoJ needs phải tiếp tục thắt chặt. Đây là một tình huống khó xử kinh điển.

Trong khi đó, các tín hiệu chính sách gần đây cho thấy rằng các hạn chế thương mại có thể được mở rộng, nhắm vào nhiều nền kinh tế thay vì chỉ một vài nước có mất cân đối thương mại lớn. Điều đó đặc biệt là tin xấu cho nền kinh tế xuất khẩu nặng của Nhật Bản, vốn rất nhạy cảm với những gián đoạn thương mại toàn cầu.

EUR/USD treo lơ lửng khi thuế quan của Trump gây hoảng loạn thị trường

EUR/USD vẫn giữ mức gần ngưỡng 1.0800, phản ánh sự lo lắng căng thẳng của thị trường trước các chính sách thương mại sắp tới. Các nhà giao dịch đang chuẩn bị cho thông báo về thuế quan "reciprocal" mà đã được đe dọa từ lâu. Sự không chắc chắn là rất rõ ràng – Trump đã trì hoãn quyết định này bốn lần chỉ trong 71 ngày nhậm chức, khiến các nhà đầu tư không chắc chắn về điều gì sẽ đến.

Bổ sung thêm vào căng thẳng, chỉ số PMI Sản xuất của ISM Hoa Kỳ trong tháng Ba đã giảm xuống còn 49.0 từ 50.3, cho thấy sự thu hẹp khi các doanh nghiệp se kín trước sự thay đổi dự kiến của thuế quan. Chỉ số Đơn đặt hàng Mới trong Sản xuất cũng giảm mạnh xuống mức thấp nhất trong hai năm ở mức 45.2, báo hiệu những mối quan ngại ngày càng gia tăng về kinh tế.

Biến động thị trường ngoại hối: Sự phân kỳ lãi suất khốc liệt

Các ngân hàng trung ương đang đi theo những hướng đi ngược nhau. Trong khi BoJ được dự đoán sẽ tiếp tục thắt chặt, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ và các ngân hàng trung ương lớn khác ngày càng báo hiệu khả năng cắt giảm lãi suất. Thông thường, sự phân kỳ kiểu này sẽ đẩy JPY lên cao so với USD. Nhưng hiện tại, sự không chắc chắn về thương mại đang lấn át mọi thứ, khiến các nhà giao dịch luôn trong trạng thái cảnh giác.

Trên toàn thế giới, các tín hiệu kinh tế đang báo hiệu những cảnh báo. Sự thu hẹp của sản xuất, lạm phát gia tăng và những biến động trên thị trường lao động đang làm dấy lên những lo ngại về sự chậm lại của tăng trưởng toàn cầu. Bóng ma của stagflation – sự kết hợp độc hại giữa tăng trưởng chậm và lạm phát kéo dài – vẫn là một rủi ro chính đối với các nền kinh tế lớn. Và nếu các chính sách thương mại thắt chặt hơn nữa, những nỗi lo này có thể biến thành biến động thị trường hoàn toàn theo các nhà phân tích.

Trong khi đó, báo cáo US Nonfarm Payrolls (NFP) sắp tới vào thứ Sáu được kỳ vọng sẽ là thước đo cho cách mà các chính sách thương mại mới có thể tác động đến nền kinh tế. Nếu số liệu về lao động gây thất vọng, thị trường có thể chứng kiến một cú sốc lớn hơn trong những ngày sắp tới.

"Liberation Day" của Trump và tác động của thuế quan

Trump đã gọi ngày 2 tháng 4 là "Liberation Day" trong nhiều tuần, và các báo cáo cho biết một mức thuế quan 20% áp dụng cho hầu hết các quốc gia đang được bàn đến. Mặc dù một động thái như vậy về lý thuyết có thể thúc đẩy USD, các nhà phân tích cảnh báo rằng mối quan tâm thực sự là liệu thuế quan có làm tăng nguy cơ stagflation trong nền kinh tế Mỹ hay không.

"Thị trường sẽ trở nên lo lắng trước thông báo này," Carol Kong, một chiến lược gia về tiền tệ tại Commonwealth Bank of Australia, cho biết. Và sự không chắc chắn này sẽ không dừng lại – các nhà giao dịch sẽ tiếp tục tiêu hóa tác động của thuế quan còn lâu sau tuần này.

Vậy, giao dịch JPY sẽ ra sao? Tất cả phụ thuộc vào thời điểm. Nếu bạn đang theo dõi phản ứng của thị trường trước các chính sách thương mại đang tiến triển, có thể sẽ có những điểm vào giao dịch tuyệt vời.

Phân tích USDJPY: Triển vọng khi chiến tranh thuế quan gia tăng

Tại thời điểm viết bài, cặp USDJPY đang trong giai đoạn hợp nhất. Áp lực tăng giá hạn chế trong khi áp lực giảm giá cũng nhận được sự hỗ trợ. Giá duy trì dưới đường trung bình động, cho thấy xu hướng chính vẫn còn giảm đối với cặp tiền này, tuy nhiên RSI tăng dần chỉ trên mức giữa cho thấy có khả năng áp lực tăng giá đang dần hình thành.

Các mức quan trọng cần chú ý ở phía tăng là $150.33 và $150.85. Ở phía giảm, các mức hỗ trợ quan trọng cần theo dõi là $149.32 và $148.70.

Với “Liberation day” đang đến gần, bạn có thể tham gia và suy đoán về hành động giá của cặp tiền này, thông qua tài khoản Deriv MT5 hoặc tài khoản Deriv X.

Vàng đang trở lại trung tâm của sự chú ý sau khi phá vỡ mức $3,120! Nhưng đây không chỉ là một biến động giá nữa - đó là tín hiệu quan trọng về những gì sắp xảy ra. Giữa các đe dọa thuế quan của Trump, nỗi sợ suy thoái kinh tế gia tăng và hỗn loạn địa chính trị, chúng ta có cơn bão hoàn hảo cho vàng. 

Nhưng đây không chỉ là câu chuyện ngắn hạn - đây có thể là bức tranh của con đường phía trước.

Đợt sóng thuế quan đang đẩy giá vàng lên cao

Trump đã trở lại với vũ khí kinh tế ưa thích của ông - thuế quan. Đề xuất mới nhất của ông? Một thuế quan khổng lồ 25% tariff áp dụng cho tất cả các xe hơi nước ngoài. Chỉ tin tức này thôi đã khiến các thị trường phát cuồng. Nhưng bây giờ, Wall Street Journal báo cáo rằng ông đang cân nhắc áp dụng các mức thuế quan rộng hơn đối với nhiều quốc gia. Các nhà đầu tư không thích sự bất định, và khi mọi thứ bắt đầu có dấu hiệu lung lay, họ chạy tới vàng. Và đó chính xác là những gì đang xảy ra.

Trong dài hạn, nếu căng thẳng thương mại tiếp tục leo thang, chúng ta có thể chứng kiến nhu cầu vàng bền vững như một biện pháp phòng ngừa. Lịch sử cho thấy, chiến tranh thương mại kéo dài làm giảm niềm tin vào nền kinh tế toàn cầu, và vàng thường tỏa sáng rực rỡ nhất khi các nhà đầu tư mất niềm tin vào các thị trường truyền thống.

Lo sợ đang thúc đẩy cuộc tăng giá vàng

Giá vàng không di chuyển một cách ngẫu nhiên. Nó được nuôi dưỡng bởi nỗi sợ hãi. Và ngay bây giờ, nỗi sợ đang cầm lái. Những lo ngại về lạm phát, sự chậm lại kinh tế và căng thẳng toàn cầu gia tăng đều khiến các nhà đầu tư cảm thấy lo lắng. Khi sự bất định tăng cao, vàng phát triển mạnh mẽ.

Biểu đồ dưới đây cho thấy giá của một ounce vàng kể từ năm 1974. Như bạn có thể thấy, giá đã có nhiều biến động lớn trong vài thập kỷ qua, khi vàng tăng vọt trong những thời điểm bất định. 

Các bình luận mới nhất của Trump cuối tuần qua cũng không giúp dịu đi tình hình. Ông đã chỉ trích Putin, ám chỉ việc áp dụng thuế quan khổng lồ lên dầu Nga, cảnh báo về các cuộc không kích tiềm ẩn ở Iran, và thậm chí thông báo với tổng thống Ukraine. Các thị trường ghét sự bất lường, và các nhà đầu tư đang bảo hiểm cược của họ với – bạn đoán đúng – vàng.

Miễn là các rủi ro địa chính trị vẫn duy trì mức cao, vàng có khả năng duy trì nhu cầu mạnh mẽ. Các nhà phân tích đã chỉ ra rằng nếu căng thẳng toàn cầu trở nên tồi tệ hơn, chúng ta có thể thấy vàng dễ dàng vượt qua mức $3,500 trong quý ba của năm nay. 

Fed đang bị kẹt, và điều đó rất tốt cho vàng

Cứ như thể kịch tính toàn cầu chưa đủ, Federal Reserve giờ đây đang rơi vào tình thế khó khăn. Dữ liệu lạm phát mới nhất cho thấy Chỉ số Giá PCE tăng 0.3% trong tháng Hai, với lạm phát lõi tăng 0.4% – mức tăng lớn nhất trong nhiều tháng qua. Đó là công thức cho nỗi lo stagflation bùng phát.

Trong khi đó, đồng đô la Mỹ đang trong ngày thứ ba liên tiếp giảm. Tại sao? Bởi vì các thị trường hiện kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất sớm hơn dự kiến, mặc dù lạm phát vẫn cao một cách cứng đầu. Đồng đô la yếu làm vàng trở nên hấp dẫn hơn, và các nhà giao dịch đang tận dụng tối đa điều đó.

Theo các nhà phân tích, các động thái tiếp theo của Fed sẽ rất quan trọng. Nếu cắt giảm lãi suất xảy ra trong khi lạm phát vẫn dai dẳng, vàng có thể bước vào xu hướng tăng dài hạn. Nhiều nhà giao dịch đã đặt mục tiêu giá vàng $4,000 như một khả năng thực sự trong vòng 12-18 tháng tới.

Bạc là ngôi sao bất ngờ thực sự

Vàng có thể đang chiếm trọn tiêu đề, nhưng bạc lại âm thầm thực hiện một bước đi thú vị hơn. Kim loại này vừa đạt $34.46 trước khi ổn định ở mức $34.18 – và những gì đang xảy ra phía sau hậu trường khác biệt hoàn toàn so với bất kỳ cuộc tăng giá nào của bạc trong thời gian gần đây.

Lần này, các nhà giao dịch bán lẻ không phải là những người đang thúc đẩy cuộc tăng giá. Thay vào đó, các nhà đầu tư tổ chức – bao gồm cả ngân hàng trung ương – đang âm thầm tích lũy bạc trong khi các nhà đầu tư bình thường đứng ngoài cuộc. Và lịch sử cho chúng ta thấy rằng khi bạc phá vỡ các mức kháng cự chính mà hầu như không có áp lực bán ra phía trên, tình hình có thể leo thang nhanh chóng.

Bối cảnh địa chính trị đang làm tăng thêm ngọn lửa cho bạc. Ngày 2 tháng 4, được mệnh danh là “U.S. Liberation Day,” dự kiến sẽ có những thông báo thuế quan lớn từ Trump. Điều đó có nghĩa là sự bất định kinh tế gia tăng – và nhu cầu về kim loại quý cũng tăng theo.

Nhưng bạc không chỉ đang cưỡi theo làn sóng của vàng. Nó có vị thế độc đáo nhờ vai trò kép vừa là kim loại tiền tệ vừa là kim loại công nghiệp. Trong khi vàng chủ yếu được xem là nơi trú ẩn an toàn, bạc cũng có nhu cầu mạnh mẽ từ các ngành công nghiệp như công nghệ và năng lượng tái tạo. Và nguồn cung? Nó đã bị thiếu hụt trong nhiều năm qua. Đó là một bối cảnh tăng giá nếu như có gì đó như vậy.

Cơn bão hoàn hảo cho kim loại quý

Giữa các yếu tố thuế quan, lạm phát, đồng đô la yếu và sự lo lắng gia tăng trên thị trường, vàng và bạc có mọi thứ họ cần cho một cuộc tăng giá bền vững. Và nếu lịch sử là người hướng dẫn, các nhà đầu tư bán lẻ sẽ chỉ bắt đầu đổ xô vào sau khi những mức tăng lớn nhất đã được thực hiện.

Với báo cáo việc làm sắp có vào thứ Sáu này, một con số kinh tế yếu khác có thể là cú hích cuối cùng giúp vàng vượt qua mức $3,200 – hoặc thậm chí cao hơn. Còn bạc? Lần cuối nó đạt được điều kiện kỹ thuật hiếm như vậy, nó đã tăng gấp ba lần giá trị.

Trong khi các biến động ngắn hạn sẽ bị chi phối bởi dữ liệu kinh tế sắp tới và những diễn biến chính trị, xu hướng chung cho vàng và bạc vẫn vững vàng theo hướng tăng giá. Căng thẳng địa chính trị dai dẳng, khả năng cắt giảm lãi suất của Fed và sự ưa chuộng gia tăng đối với các tài sản trú ẩn an toàn đều chỉ ra xu hướng tăng giá tiếp tục.

Nếu chiến tranh thương mại gia tăng và lạm phát vẫn dai dẳng, vàng có thể đẩy giá hướng đến $4,000 trong những năm tới, trong khi bạc – với những hạn chế về cung và nhu cầu công nghiệp – có thể cuối cùng vượt qua mức $50, hoặc thậm chí thử nghiệm mức cao nhất mọi thời đại.

Tại thời điểm viết bài, Vàng vẫn đang tăng vọt ngay cả sau khi phá vỡ mốc mục tiêu $3,100. Thiên hướng tăng vẫn được duy trì khi $3,150 dường như là mức tiếp theo có khả năng cho phe bò tấn. Câu chuyện tăng giá được hỗ trợ bởi việc giá duy trì trên đường trung bình động 100 ngày. Tuy nhiên, việc giá chạm băng Bollinger trên cho thấy tình trạng mua quá mức. Nếu chúng ta thấy một sự đảo chiều do điều kiện mua quá mức, các mức hỗ trợ quan trọng cần theo dõi là $3,000 và $2,980.

Tại thời điểm viết bài, Bạc đang chứng kiến một số áp lực tăng giá được hỗ trợ bởi việc giá duy trì trên đường trung bình động 100 ngày. Chỉ số RSI liên tục tăng về phía 70 cũng góp phần vào câu chuyện tăng giá. Các mức quan trọng cần theo dõi nếu giá tiếp tục tăng là $34.48, hướng tới $35.00. Nếu kim loại công nghiệp này giảm, giá có thể tìm thấy sự hỗ trợ ở các mức $33.51 và $32.94.

Bạn có thể tham gia và đầu cơ giá của hai kim loại quý này với một tài khoản Deriv MT5 hoặc một tài khoản Deriv X.