USD/JPY inaendelea katika eneo la hatari: Je! Japani inaweza kusimamisha Kupanda hadi 160?

USD/JPY inaendelea katika kile wafanyabiashara sasa huita “eneo la hatari” - kiwango cha 155-160 ambayo hapo awali imewasilazimisha mkono wa Japan. Wawili hao wanajaribu viwango ambavyo, ikiwa zinavunjwa, zinaweza kulazimisha Tokyo kuingilia kati tena kutetea yen, kulingana na wachambuzi. Kwa masoko, hii sio kizingiti cha kisaikolojia tu; ni mstari uliochorwa na historia. Kila hatua karibu na 160 hufufua kumbukumbu za maingiliano ya zamani na uvumi juu ya umbali gani Japan itaruhusu sarafu yake kudhoofika kabla ya kuingia.

Ripoti zilisema kuwa katikati ya mvutano huo kuna tofauti yanayoongezeka kati ya upanuzi wa fedha wa Japan na msimamo wake wa kifedha wa tahadhari. Mpango wa kuchochea wa Waziri Mkuu Sanae Takaichi wa ¥21.3 trilioni (Pauni bilioni 112) umesukuma mavuno ya juu na kudhoofisha yen zaidi, kama vile Marekani inavyodumisha viwango vya juu vya riba.

Swali sasa ni ikiwa Japan inaweza - au itatenda - kwa wakati kusimamisha kupanda kwa USD/JPY kabla ya kuvunja 160 na kupima azimio la Tokyo kwenye jukwaa ya ulimwengu.

Ni nini kinachoendesha USD/JPY?

Kushuka kwa hivi karibuni kwa yen umeongezeka kwa pengo la sera la Japan na Marekani. Kichocheo cha Takaichi, kikubwa zaidi tangu janga hilo, ni pamoja na matumizi ya misaada ya nishati, mapumziko ya ushuru, na matumizi ya pesa taslimu. Inakusudia kupunguza shinikizo la gharama ya maisha, lakini wawekezaji huiona kama mfumuko wa bei na usiojali wa fedha. Bloomberg iliripoti kuwa mavuno ya Bonde ya Serikali ya Japani (JGB) yameongezeka hadi juu zaidi tangu 2008 wakati wasiwasi wa deni kuongezeka na ujasiri katika nidhamu ya fedha ya muda mrefu unapungua

Msimamo wa makini ya Benki ya Japan umeongeza tu shinikizo hilo. Gavana Kazuo Ueda anaendelea kusema kwamba ukuaji wa mishahara lazima uimarishwe kabla ya mabadiliko yoyote makubwa ya sera, hata kama mfumuko wa bei unabaki juu ya lengo la asilimia 2.

Kinyume chake, Hifadhi ya Shirikisho imeweka viwango vya riba vya Marekani viongezeka na bado kusita kupunguza haraka. Tofauti hiyo ya mavuno hufanya kushikilia dola kuwa na faida zaidi, na kutuma mtaji unaopita kutoka yen na kuweka USD/JPY kuwekwa karibu na viwango vya juu vya miaka mingi.

Kwa nini ni muhimu

Watazamaji wa soko wanasema udhaifu wa yen unapunguza njia zote mbili. Sarafu laini inafaidia wasafirishaji kama Toyota na Sony, ambao mapato yao ya nje ya nchi yake hutafsiri kuwa faida kubwa. Walakini kwa waagizaji na kaya, maumivu ni ya haraka. Japani inategemea sana mafuta na chakula kinachoingizwa, inamaanisha kila alama kubwa katika USD/JPY hufanya maisha ya kila siku ghali zaidi. “Yen ya Japani kwa maneno yenye ufanisi ni karibu dhaifu kama Lira ya Uturuki,” alionya Robin Brooks wa Taasisi ya Brookings, akielezea msimamo wa fedha wa serikali kama “kukataa deni”.

Zaidi ya mipaka ya Japani, yen hutumika kama barometer ya kimataifa ya hisia za hatari. Inapodhaifa sana, inaashiria kuongezeka kwa ujasiri katika dola na inasisitiza mikakati ya biashara ya kubeba iliyofadhiliwa kwa yen. Lakini pia inaongeza hatari ya mabadiliko ya ghafla ikiwa Tokyo itaingilia kati. Masoko bado inakumbuka kipindi cha katikati ya mwaka, wakati Japani iliripotiwa ilitumia zaidi ya dola bilioni 60 kutetea sarafu yake baada ya USD/JPY kufikia juu ya 160 kwa muda mfupi. Urithi huo hufanya kila hatua ndani ya bendi hii ihisi kama kuhesabu tena.

Athari kwenye masoko na mkakati

Katika masoko ya dhamana, wawekezaji wanadai mavuno ya juu ili kudhibiti hatari ya fedha, na kushinikiza viwango vya miaka kumi vya JGB juu ya asilimia 1 na mavuno ya miaka arobaini zaidi ya asilimia 3.6. Kuongezeka hilo linaonyesha wasiwasi kwamba deni la Japan - tayari zaidi ya mara mbili zaidi ya ukubwa wa uchumi wake - itaongezeka zaidi chini ya ajenda ya Takaichi ya kuunga mkono ukuaji.

Waziri wa Fedha Satsuki Katayama tayari ameonya kwamba serikali “itachukua hatua dhidi ya hatua za utaratibu,” kifungu ambalo wafanyabiashara sasa wanafasiri kama tishio lililofichwa la uingiliaji.

Kwa wawekezaji wa usawa, yen dhaifu imetoa nguvu ya muda mfupi. Nikkei 225 imepanda hadi kiwango chake cha juu katika miongo kadhaa, ikiungwa mkono na hisa nyingi za kuuza nje na mapato ya nje ya nchi.

Walakini hii inakuja kwa gharama: imani ya watumiaji imepungua, na matarajio ya mfumuko wa bei yanaongezeka. Ulimwenguni, upole wa yen hulisha hamu ya hatari - mafuta ya hisa na hata crypto - lakini huacha masoko hatari ya marekebisho makali ikiwa Tokyo au BoJ inabadilisha msimamo ghafla.

Kwa wafanyabiashara wa rejareja, mabadiliko haya hutoa fursa na hatari kwa kiwango sawa. Pamoja na ugonjwa mkubwa karibu na viwango muhimu, ukubwa wa nafasi yenye nidhamu na ufuatiliaji wa upande huwa muhimu - zana kama Kalkulator ya Deriv inaweza kusaidia wafanyabiashara kukadiria maadili ya pip, ukubwa wa mkataba, na faida au hasara inayowezekana kabla ya kuingia

Mtazamo wa mta

Utabiri wa USD/JPY unategemea muda. Ikiwa BoJ inaongeza viwango hadi asilimia 0.75 mnamo Desemba, kama wengi nyembamba wa wachumi wanatarajia, yen inaweza kuongeza mkusanyiko wa misaada kurudi hadi 150.

Walakini, ikiwa benki kuu inachelewesha, na data za Marekani inabaki imara, wafanyabiashara wanaweza kuendelea kupima sehemu ya juu ya anuwai hiyo. “Kichocheo cha mtindo wa Abenomics cha Sanae Takaichi kitapanua ukwasi wa kimataifa na kuimarisha dola - King Dollar yuko hai na vizuri,” alisema James Thorne wa Wellington Altus.

Mengi inategemea ikiwa Fed inabadilika kabla ya BoJ kufanya. Masoko ya siku zijazo kwa sasa ina nafasi ya 75.5% ya kupunguzwa kwa kiwango cha Marekani mnamo Desemba.

Wachambuzi pia waliongeza kuwa mdovu Fed inaweza kupunguza pengo la mavuno na kusababisha ununuzi wa yen. Lakini bila hayo, sarafu ya Japani inabaki kuwa mateka kwa ugonjwa wa sera na hisia za ulimwengu. Kadiri USD/JPY inakaa muda mrefu karibu na 160, ndivyo shinikizo kubwa juu ya Tokyo kuthibitisha kuwa bado inaamuru heshima ya soko.

Ufahamu wa kiufundi wa USD/JPY

Wakati wa kuandika, USD/JPY inafanya biashara karibu na 156.66, ikiimarisha ndani ya eneo la ugunduzi wa bei baada ya kuongezwa mwenye nguvu kimbia. Bendi za Bollinger (10, karibu) zinapanua, zinaonyesha ugonjwa na upendeleo wa kuendelea kwani hatua za bei bado karibu na bendi ya juu - ishara ya kasi kubwa lakini pia kuongezeka hatari ya uchovu wa muda mfupi.

Eneo muhimu za usaidizi hukaa saa 154.00, 150.00, na 146.60, ambapo mapumziko chini ya kila moja inaweza kusababisha ufuatiliaji wa uuzaji na marekebisho ya kina. Kwa upande mwingine, ugunduzi wa bei juu ya 156.00 huacha upinzani mdogo, ikiwa inamaanisha kuvurudisha unaofuata kunaweza kuvutia wanunuzi wa kupanda isipokuwa mabadiliko

The RSI (14) inapanda kwenye eneo lililonunuliwa kupita kiasi, ikipendekeza nguvu ya kupanda inaweza kukaribia kilele chake. Ikiwa RSI inaendelea usomaji juu ya 70, kasi inaweza kuongezeka zaidi; hata hivyo, mabadiliko yoyote chini ya kiwango hiki kunaweza kuonyesha kuchukua faida au shinikizo la uuzaji mapema mbele.

Muhimu wa kubeba

Kulingana na wachambuzi, kurudi kwa USD/JPY kwenye ukanda wa 155-160 ni zaidi ya muundo wa chati; ni kura ya maoni juu ya mchanganyiko wa sera ya Japan. Upanuzi wa fedha bila marekebisho ya fedha yanayofanana umeacha yen kuwa hatari na wawekezaji wawekezaji wawe Uingiliaji unaweza kuimarisha masoko kwa kifupi, lakini kuimarisha uamuzi tu au kizuizi cha kifedha kutarejesha Hadi wakati huo, wawili hao wanakaa kabisa katika eneo la hatari - ambapo kila hatua ya juu inajaribu sio tu uvumilivu wa Tokyo, lakini imani ya ulimwengu katika uwezo wa Japan wa kudhibiti sarafu yake mwenyewe.