Utabiri wa bei ya fedha: Kwa nini kupanda kwa chuma hiki kuna nguvu safari hii

Kupanda kwa bei ya fedha katika siku tano zilizopita si matumaini hewa - ni hatua iliyojengwa kwenye misingi imara, si hofu, kulingana na wachambuzi. Tofauti na miinuko ya kubahatisha ya zamani, ongezeko hili linaonyesha muunganiko wa matarajio ya ulegezwaji wa sera za kifedha, hali ngumu ya ugavi, na kuongezeka kwa mahitaji ya kiviwanda kutoka kwa nishati mbadala na utengenezaji wa semikonda. 

Huku dola ikiwa chini ya shinikizo na wafanyabiashara wakizingatia kupunguzwa kwa viwango mwezi Desemba, nguvu ya hivi karibuni ya fedha inaashiria kuanza kwa awamu inayoendeshwa na misingi imara badala ya mlipuko mwingine wa muda mfupi wa matumaini.

Mambo muhimu ya kuzingatia

• Fedha inauzwa karibu na $54.40, ikiendeleza mwamko wake mkubwa zaidi tangu Oktoba.
  
• Uwezekano wa Fed kupunguza viwango ulipanda hadi 68%, na kuwafanya wawekezaji kuelekea kwenye rasilimali zisizotoa mapato, kama vile fedha.
  
• Ugavi wa uchimbaji umepungua kwa 7% tangu 2016, huku mahitaji ya kiviwanda yakizidi uzalishaji.
  
• Nishati mbadala na mahitaji ya EV sasa yanachangia zaidi ya nusu ya matumizi yote ya fedha.
  

Mabadiliko ya sera ya fedha na udhaifu wa data vyachochea ununuzi

Mwamko wa hivi karibuni wa fedha ulisababishwa na mabadiliko makali katika matarajio ya viwango vya riba. Data za hivi karibuni za Marekani zilionyesha uchumi ukipoteza kasi - uundaji wa ajira katika sekta binafsi ulipungua kwa karibu 11,000 kwa wiki hadi mwishoni mwa Oktoba, kulingana na ADP. Kudorora huko kuliongeza imani ya soko kwamba Federal Reserve itapunguza viwango mwezi Desemba, huku uwezekano ukipanda kutoka 62% hadi 68%, kama inavyofuatiliwa na CME FedWatch Tool.

Viwango vya chini kwa kawaida hudhoofisha dola na kuongeza mahitaji ya rasilimali za hifadhi salama zisizotoa mapato. U.S. Dollar Index (DXY) imeshuka hadi karibu 99.60, ikiongeza faida katika dhahabu na fedha huku wawekezaji wakitafuta njia mbadala za pesa taslimu zenye mapato ya chini.

Kwa kawaida, maendeleo kuhusu kufungwa kwa serikali ya Marekani yangeunguza mahitaji ya hifadhi salama, lakini safari hii, matarajio ya sera yalizidi siasa. Soko linaitikia hadithi pana zaidi: kupungua kwa ukuaji na Fed kulazimika kulegeza masharti.

Kutoka hofu hadi misingi imara: Nakisi ya ugavi wa fedha na hadithi ya mahitaji

Mwamko huu unaashiria kuachana na matukio ya awali yaliyosukumwa na biashara ya kubahatisha. Kulingana na Sprott Asset Management, nguvu ya fedha sasa imejikita katika nakisi za kimuundo za ugavi na upanuzi wa kiviwanda, si kelele za soko. Jumla ya uzalishaji wa migodi imepungua kwa 7% tangu 2016, wakati mahitaji kutoka kwa nishati mbadala, magari ya umeme (EVs), na vifaa vya kielektroniki yameongezeka kwa kasi.

Mahitaji ya kiviwanda ya fedha yaendelea kuzidi ukuaji wa ugavi

Zaidi ya nusu ya mahitaji yote ya fedha sasa yanatokana na matumizi ya kiviwanda - hasa utengenezaji wa paneli za jua, semikonda, na vipengele vya EV. Hata hivyo, ugavi haujaenda sambamba na mahitaji hayo. Viwango vya urejelezaji vimekua kwa kiasi kidogo tu, na uwekezaji mpya wa uchimbaji bado ni mdogo, kuliacha soko likiwa limebana zaidi.

Kama mchambuzi mmoja alivyosema, "Huu ni mwamko wa kwanza wa fedha katika miaka mingi unaoendeshwa zaidi na viwanda kuliko hofu."

Ikiwa unapanga kuingia sokoni, kikokotoo cha biashara cha Deriv kinakusaidia kukadiria margin, swap, na faida tarajiwa kwenye majukwaa ya Deriv, kama vile Deriv MT5.

Mazingira ya jumla: Udhaifu wa dola na sera ya kulegeza

Mazingira mapana yanaimarisha nguvu ya fedha. Mchanganyiko wa dola dhaifu, kushuka kwa mapato (yields), na viashiria laini vya kiuchumi kumeunda mazingira bora kwa metali za thamani. Kielelezo cha Hisia za Watumiaji cha University of Michigan kilishuka hadi kiwango chake cha chini zaidi tangu 2022, wakati shughuli za rejareja zimepungua, ikiashiria kuwa mzunguko wa kubana wa Fed umefikia kikomo.

Hisia za watumiaji wa Marekani

Dhahabu pia imechangia kasi ya sekta hiyo, ikipanda kwa muda mfupi juu ya $4,300 kwa aunzi mwezi Oktoba. Fedha, ambayo kwa kawaida huwa na mabadiliko makubwa zaidi, imenufaika na athari za ziada huku wawekezaji wakitawanya rasilimali zao kwenye metali mbalimbali wakitarajia ulegezwaji wa muda mrefu wa sera za kifedha. 

Sambamba na hilo, kubanwa kwa ugavi wa shaba kunaongeza uzito kwenye hoja kwamba sekta nzima ya metali inaingia katika awamu ya kutathminiwa upya kutokana na ugavi. Uhaba wa kimuundo unaoonekana kwenye shaba sasa unajitokeza kwenye fedha, ukisisitiza simulizi ya pamoja: ukuaji wa mahitaji unazidi uzalishaji katika bidhaa muhimu.

Nguvu ya kiviwanda: Kichocheo kipya cha mzunguko wa fedha

Jukumu la pande mbili la fedha - kama hifadhi salama na chuma cha kiviwanda - linaifanya kuwa ya kipekee kati ya bidhaa.
Wakati dhahabu inategemea zaidi mahitaji ya wawekezaji na benki kuu, fedha inanufaika na jukumu lake katika nishati safi na minyororo ya ugavi wa teknolojia. Ufungaji wa mitambo ya jua unatarajiwa kufikia viwango vya rekodi mwaka 2025, wakati matumizi ya EV yanaendelea kuongezeka kasi.

Wachambuzi wanakadiria kuwa mahitaji kutoka kwa nishati mbadala na vifaa vya kielektroniki yatakua kwa kasi zaidi kuliko uzalishaji wa migodi kwa angalau miaka miwili ijayo, na kusababisha makadirio ya ongezeko la bei la 34% mwaka 2025 na 8% mwaka 2026. Hata ongezeko dogo la matumizi sasa linasababisha mwitikio mkubwa wa bei kutokana na nakisi inayoendelea.

Tathmini ya kiufundi ya fedha

Wakati wa kuandika makala haya, fedha (XAG/USD) inajaribu kiwango cha upinzani cha $54.30, eneo muhimu ambapo uchukuaji wa faida unaweza kuongezeka baada ya mwamko mkali wa kupanda kwa bei. RSI inazunguka karibu na 69, ikikaribia eneo la kununuliwa kupita kiasi, ambayo inaashiria uwezekano wa kuishiwa nguvu kwa kasi ya ununuzi na uwezekano wa kuimarika kwa muda mfupi au kurudi nyuma.

Viashiria vya Bollinger Bands vinaonyesha kuwa mwenendo wa bei unakumbatia bendi ya juu, ikionyesha shinikizo kubwa la kupanda lakini pia hatari ya kupanda kupita kiasi kwa muda mfupi. Kuvunja kwa nguvu juu ya $54.30 kunaweza kualika ununuzi zaidi, ukilenga viwango vipya vya juu. 

Hata hivyo, kushindwa kuvuka kiwango hiki kunaweza kusababisha kurudi nyuma kuelekea kiwango cha usaidizi cha $47.00, ambapo wanunuzi wanaweza kuibuka tena. Chini ya hapo, kiwango muhimu kinachofuata kiko $41.28, kikiashiria eneo la usaidizi la kina zaidi linalohusishwa na limbikizo la awali.

Hatari na uwezekano wa mabadiliko ya fedha

Licha ya mtazamo mzuri, hatari chache zinabaki:

• Kuimarika kwa dola kutokana na data imara za Marekani kunaweza kuzuia faida kwa muda.
  
• Kufufuka polepole kwa viwanda au kupungua kwa usambazaji wa nishati mbadala kunaweza kupunguza ukuaji wa mahitaji.
  
• Uchukuaji wa faida wa muda mfupi unaweza kusababisha kuyumba kwa bei karibu na kiwango cha $50–52.
  

Hata hivyo, haya yana uwezekano wa kuwa marekebisho ya muda badala ya mabadiliko ya mwelekeo. Hali ngumu ya ugavi na misingi imara ya kiviwanda inatoa sakafu imara chini ya soko.

Mtazamo wa fedha: Mwamko unaoungwa mkono na uhalisia

Kupanda kwa fedha kunahusu mabadiliko ya kimuundo zaidi kuliko kubahatisha. Wakati sera ya fedha inakuwa yenye kuunga mkono na mahitaji ya kiviwanda yakiongezeka kasi, soko linahama kutoka biashara ya kuitikia matukio hadi tathmini mpya ya muda mrefu.

Wachambuzi wanatarajia fedha kubaki juu ya $50 kwa aunzi mwaka 2025, na uwezekano wa kujaribu tena kilele cha Oktoba cha $54 ikiwa kupunguzwa kwa viwango kutatimia na shughuli za kiviwanda zikiimarika. Uwiano wa ulegezwaji wa uchumi mkuu, upanuzi wa nishati ya kijani, na nakisi ya ugavi unaupa mwamko huu msingi wa kuaminika zaidi katika zaidi ya muongo mmoja.

Kwa kifupi, hofu inaweza kuwa iliianzisha - lakini misingi imara sasa inaiendesha.

‍